前海開源基金管理有限公司研究部管理制度

部門職能定位部門崗位設置及職責研究報告管理第二章第三章第四章目錄第五章會議制度第一章總則第六章信息資料管理第七章研究人員行為準則第八章附則第一章總則第一條為加強公司研究業(yè)務管理，明確研究部全體員工的職責及工作程序，保證公司研究工作的高效、有序、規(guī)范運行，根據公司相關管理制度，制定本制度。第二條本制度適用于研究部全體員工。2第二章部門職能定位第三條研究部主要圍繞公司的投資業(yè)務開展研究工作，為投資決策提供研究支持。其職責為：研究宏觀經濟形勢及市場走勢，出具投資策略報告，為投資決策委員會制定基金/專戶投資目標、投資策略和資產配置方案提供依據；開展行業(yè)和上市公司研究，建立和維護各基金的可投資證券備選庫；對行業(yè)內的重點上市公司進行實地調研，為基金的重倉品種提供研究報告和建議；對固定收益證券、金融衍生產品等進行專項研究，提出相應的研究報告和投資建議；及時完成基金經理/投資經理委托的專題研究項目；負責外部研究資源和信息的收集整理工作，與外部研究機構建立良好的合作關系；完成公司領導交辦的其他研究任務。3第三章部門崗位設置與職責第四條研究部設研究總監(jiān)、研究員、部門秘書。為保證研究工作質量，研究部全體員工應具備全日制本科或以上學歷。第五條研究員按不同研究方向分設宏觀策略研究員、固定收益研究員、行業(yè)與公司研究員，具體人數根據公司所管理的資產規(guī)模和種類而定。部門組織架構圖如下：4研究總監(jiān)宏觀策略研究員固定收益研究員行業(yè)與公司研究員部門秘書第三章部門崗位設置與職責第六條研究部總監(jiān)的職責為：負責本部門日常管理工作；組織制訂本部門規(guī)章制度、業(yè)務流程和崗位職責，組織制訂部門工作計劃并監(jiān)督實施。組織本部門與公司其他部門的溝通、協(xié)調；為投資業(yè)務提供支持；組織本部門對外的交流合作，與外部專業(yè)證券研究機構進行溝通。負責本部門團隊建設，組織實施員工業(yè)務培訓、績效考核評估工作。完成公司領導交辦的其他工作。第七條宏觀策略研究員的職責為：建立科學的宏觀研究和策略研究方法體系，把握國內外宏觀經濟走勢，跟蹤國內外財政及貨幣政策變化以及股票市場情況，及時出具宏觀策略報告，為投資決策尤其是資產配置提供研究支持；對突發(fā)性宏觀事件、可能影響股票市場的重大事件、股票市場的重大變化進行及時的分析評估，提出應對策略供投資決策參考；與券商宏觀研究員、策略究員對接，參加券商研討會及相關路演活動，獲取有價值的信息并反饋給投資、研究部門；完成公司及部門領導交辦的其他工作。5第三章部門崗位設置與職責第八條固定收益研究員的職責為：研判固定收益市場各品種的利率與風險狀況，出具固定收益投資策略報告，為固定收益證券投資提供支持；對債券進行信用評級以及投資價值分析，為基金經理提供研究支持；建立、更新債券備選投資池；與券商固定收益研究員對接，參加券商研討會及相關路演活動，獲取有價值的信息并反饋給投資、研究部門；完成公司及部門領導交辦的其他工作。6第三章部門崗位設置與職責第九條行業(yè)與公司研究員的職責為：對所負責的行業(yè)進行系統(tǒng)性研究，建立適用于行業(yè)的研究邏輯體系；跟蹤行業(yè)發(fā)展動態(tài)，綜合行業(yè)景氣程度和估值狀況等因素對行業(yè)進行投資評級，并出具行業(yè)投資策略報告，為投資決策提供支持；對行業(yè)重大事項進行及時跟蹤、點評，并視情況決定是否調整行業(yè)投資評級；通過案頭研究、實地調研、咨詢行業(yè)專家等方式，深入研究所負責行業(yè)上市公司的業(yè)務發(fā)展情況，挖掘具有投資價值的上市公司并向基金經理/專戶投資經理推薦；持續(xù)跟蹤所負責行業(yè)的重點上市公司、公司有重點持倉的公司、仍處于“推薦”評級的公司，對其年報、季報、重大事項等進行及時跟蹤點評，并視情況決定是否調整個股投資評級；根據對宏觀經濟的預測研究及分級系統(tǒng)的要求，對不同行業(yè)在不同經濟周期的表現進行分級、調整，保證行業(yè)投資分級數據的有效性，為基金/專戶的行業(yè)投資組合決策提供依據；建立、更新所負責行業(yè)的股票池；與券商對口的行業(yè)研究員對接，參加上市公司實地調研、券商研討會及相關路演活動，獲取有價值的信息并反饋給投資、研究部門；完成公司及部門領導交辦的其他工作。7第三章部門崗位設置與職責第十條部門秘書的職責為：部門業(yè)務會議的組織、聯絡與協(xié)調，會議的記錄和整理；匯總部門人員的周工作計劃及工作任務完成情況，統(tǒng)計模擬組合情況，統(tǒng)計部門人員的年度考核指標的完成情況（具體內容參考研究員績效考核方案）。與券商對口銷售人員建立并保持聯系，保持券商與研究部的順暢溝通，包括但不限于：及時更新雙方通訊錄；接受路演申請并負責協(xié)調路演的時間及場地，提前通知投研人員參加，并做好路演前后接待工作；統(tǒng)計部門派點情況并通知券商銷售人員。協(xié)助做好新股申購、定向增發(fā)等工作。協(xié)助進行股票庫的維護。部門信息資料、檔案管理和移交，內外部研究信息的整理維護；部門領導交辦的其他事務。8第四章研究報告管理第十一條研究報告包括宏觀策略研究報告、債券研究報告、行業(yè)研究報告、公司研究報告和其他專題研究報告。公司研究報告是研究部的核心工作，對公司的投資決策有重要的參考意義；公司研究報告包括《公司深度報告》、《調研報告》、《新股投資價值分析報告》、《公司跟蹤研究報告》等。第十二條各類業(yè)務研究報告經研究部負責人審閱合格后，納入到公司統(tǒng)一的研究平臺管理，研究平臺的數據資料定期進行備份，與之對應的文檔資料由研究部存檔。第十三條研究報告信息來源應當合法合規(guī)，研究方法應專業(yè)嚴謹，分析結論應客觀合理。研究人員在研究活動中不得主動打探內幕信息；也不得以任何形式以內幕信息作為投資建議的依據。第十四條所有基金經理/投資經理共享公司研究部門的研究成果，研究人員的研究成果應及時、公平地分享給所有基金經理/投資經理；研究報告應發(fā)布于統(tǒng)一的研究平臺，所有基金經理/投資經理均有同時、同等數量的查閱權限。9第五章會議制度第十五條為了加強部門工作及人員管理，及時、有效地為公司基金及專戶投資決策提供研究服務支持，聽取投資部門對研究成果的反饋評價，促進研究成果的轉換，研究部實行定期業(yè)務會議與臨時業(yè)務會議相結合的工作管理機制。第十六條定期業(yè)務會議包括投資研究晨會、投資研究聯席會、股票分析會議、部門業(yè)務討論會。臨時會議主要是依照內外部需求和工作需要，不定期召開的業(yè)務研討會。投資研究晨會第十七條投資研究晨會由研究部、投資部和專戶投資部聯合舉行，每周一/周三/周五早上召開，會議內容包括但不限于：1、主要宏觀經濟指標、行業(yè)政策、經濟新聞點評；2、股票市場、債券市場表現點評；3、調研信息的通報和點評；4、股票池、債券池內證券的重大事項通報和點評；5、研究部研究成果通報；6、重點賣方研究員觀點的通報和點評。投資研究晨會須安排專人記錄，并及時分發(fā)給所有投資和研究人員。10第五章會議制度第十八條投資研究聯席會投資研究聯席會由聯席投資總監(jiān)、專戶投資部總監(jiān)、研究部總監(jiān)、基金經理、投資經理和相關研究員組成，原則上每周舉行一次。會議內容包括但不限于：國內外政治經濟形勢及市場分析；對基金/專戶投資策略定期研討；對行業(yè)及上市公司定期研討。第十九條部門業(yè)務討論會部門業(yè)務討論會由部門全體員工參加，每月末召開，由研究部負責人主持.主要包括但不限于：部門當月工作總結；員工提出有關改進業(yè)務的建議以及所需支持的要求；行業(yè)和公司最新動向；對員工分配其他任務。第二十條不定期的業(yè)務研討會研究部依照內外部需求和工作需要，及時召開業(yè)務會議討論，并依照重要程度，安排記錄。研究部同時依照投資部門的需求，保持通暢的交流渠道，不定期召開業(yè)務研討會議。11第六章信息資料管理第二十一條信息資料包括報紙、期刊、圖書、研究報告、電子咨詢系統(tǒng)、電子出版物和基礎資料數據庫。信息資料管理包括信息資料的采集、編目、存檔、借閱和收藏，由部門秘書具體負責。第二十二條以下信息資料納入部門歸檔范圍存檔保管：研究部內部研究報告。包括宏觀策略研究報告、債券研究報告、行業(yè)研究報告、公司深度研究報告、公司投資建議書、調研報告、新股投資價值分析報告、公司跟蹤研究報告、專題研究報告等。會議紀要和會議記錄。包括研究部內部會議或公司內部各種業(yè)務會議，于當天形成會議紀要或會議記錄，由部門負責人確認后存檔。委托券商研究課題。包括公司發(fā)出的委托函及券商根據委托函所做的專題報告。與券商往來的相關資料。包括相關券商每月研究成果明細目錄、券商服務評分表以及其他重要往來文檔。部門接收的傳真及其他重要資料。12第六章信息資料管理第二十三條除部門存檔管理的信息資料外，研究部還與上市公司、證券公司、行業(yè)組織、國家主管部門、國家級權威研究部門及情報中心等外部信息資料來源建立固定聯系，拓展信息資料查詢渠道。13第七章研究人員行為準則第二十四條研究人員應當遵守以下行為準則：遵守國家有關法律、法規(guī)，遵守公司內部管理制度及行為規(guī)范。研究人員提交的調研報告和投資建議應有合理充分的根據，并進行周密的分析，具備很強的可操作性。研究人員應做出獨立判斷，