2021年基金從業(yè)私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)歷年考試題庫（含答案）

2021年基金從業(yè)私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)歷年考試題庫

(含答案)

單選題

1.()是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)的

企業(yè)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。

A、人民幣股權(quán)投資基金

B、外幣股權(quán)投資基金

C、離岸基金

D、在岸基金

答案：B

解析：本題考查外幣股權(quán)投資基金。外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)

法律在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。

故本題選B選項(xiàng)。

2.為了保證基金財(cái)產(chǎn)的安全，有些國(guó)家的法律法規(guī)要求股權(quán)投資基金按照()的

原則進(jìn)行運(yùn)作。

A、資產(chǎn)投資和保管分開

B、資產(chǎn)管理和保管合并

C、資產(chǎn)投資和保管合并

D、資產(chǎn)管理和保管分開

答案：D

解析：本題考查基金托管的內(nèi)容。為了保證基金財(cái)產(chǎn)的安全，有些國(guó)家的法律法

規(guī)要求股權(quán)投資基金按照資產(chǎn)管理和保管分開的原則進(jìn)行運(yùn)作，由專門的基金托

管人保管基金資產(chǎn)。故本題選D選項(xiàng)。

3.關(guān)于投資后管理的作用，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、通過持續(xù)的投資后管理識(shí)別并防范各類風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全

B、及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，保證達(dá)到約定收益

C、通過投資機(jī)構(gòu)的自身優(yōu)勢(shì)，協(xié)助被投資企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)性的戰(zhàn)略規(guī)劃

D、幫助被投資企業(yè)利用資本市場(chǎng)

答案：B

解析：本題考查投資后管理的作用。A選項(xiàng)說法正確，投資機(jī)構(gòu)通過持續(xù)的投資

后管理識(shí)別并防范各類風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)的惡性化和擴(kuò)大化，保證股權(quán)投資的資金

安全。B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，投資后的項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)

營(yíng)運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施，保證資金安全并促進(jìn)投資和收

益，而不是保證達(dá)到約定收益。C選項(xiàng)說法正確，投資后管理中的增值服務(wù)有利

于提升被投資企業(yè)的自身價(jià)值，通過自身優(yōu)勢(shì),協(xié)助被投資企業(yè)彌補(bǔ)各方面短板。

D選項(xiàng)說法正確，投資機(jī)構(gòu)往往對(duì)被投資企業(yè)要面臨的后續(xù)融資、兼并收購(gòu)、企

業(yè)上市與上市后資本市場(chǎng)運(yùn)作等問題更有經(jīng)驗(yàn)和能力，能有效的幫助被投資企業(yè)

利用好資本市場(chǎng)。故本題選B選項(xiàng)。

4.股權(quán)投資基金投資后管理的作用包括。。I.投資后的項(xiàng)目監(jiān)控有利于及時(shí)

了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況II.投資后的增值服務(wù)有利于提升被投資企業(yè)自身

價(jià)值III.投資后的增值服務(wù)有利于增加投資收益IV.投資后管理對(duì)股權(quán)投資基金

參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策起到重要的決策支撐作用

A、I、II、IIIvIV

B、I、IILIV

C、I、IIVIV

D、II、IILIV

答案：A

解析：本題考查投資后管理作用。對(duì)于股權(quán)投資基金而言：（1）投資后的項(xiàng)目

監(jiān)控有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措

施，保證資金安全（I項(xiàng)）；（2）投資后的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)

自身價(jià)值，增加投資收益。此外，投資后管理對(duì)股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資

時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作用（IIv川、IV項(xiàng)）。綜上，I、II、川、IV

項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。

5.常見于杠桿收購(gòu)和破產(chǎn)投資策略的估值方法是（）。

Av相對(duì)估值法

B、清算價(jià)值法

C、經(jīng)濟(jì)增加值法

D、成本法

答案：B

解析：本題考查清算價(jià)值法的適用范圍。清算價(jià)值法常見于杠桿收購(gòu)和破產(chǎn)投資

策略。故本題選B選項(xiàng)?！局R(shí)拓展】對(duì)于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)而言，清算很難獲得很

好的投資回報(bào)，在企業(yè)正常可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況下，不會(huì)采用清算價(jià)值法。

6.1993年8月淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金成立，并在上海證券交易所上市，這是我

國(guó)第一只（）創(chuàng)業(yè)投資基金。

A、公司型

B、契約型

C、合伙型

D、創(chuàng)業(yè)型

答案：A

解析：本題考查我國(guó)股權(quán)投資基金的發(fā)展歷史。1993年8月淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資

基金成立，并在上海證券交易所上市，這是我國(guó)第一只公司型創(chuàng)業(yè)投資基金。故

本題選A選項(xiàng)?！局R(shí)拓展】1993年8月，為支持淄博作為全國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)改革

試點(diǎn)示范區(qū)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改革，原國(guó)家體改委和人民銀行支持原中國(guó)農(nóng)村發(fā)展信托

投資公司率先成立了淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金并在上海證券交易所上市，這是我國(guó)

第一只公司型創(chuàng)業(yè)投資基金。

7.?？梢杂晒竟芾韴F(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。

A、合伙型基金

B、契約型基金

C、股權(quán)投資基金

D、公司型基金

答案:D

解析：本題考查公司型基金管理人。公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理,

或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。故本題選D選項(xiàng)?！局R(shí)拓展】公司

型基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權(quán)利，并以其投

資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。

8.根據(jù)（）的不同，協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為國(guó)有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國(guó)有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

A、轉(zhuǎn)讓情形

B、轉(zhuǎn)讓對(duì)象

C、轉(zhuǎn)讓主體類型

D、轉(zhuǎn)讓股份類型

答案：C

解析:本題考查協(xié)議轉(zhuǎn)讓內(nèi)容。協(xié)議轉(zhuǎn)讓是指買賣各方依據(jù)事先達(dá)成的轉(zhuǎn)讓協(xié)議,

向股份上市所在證券交易所和登記機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理股份轉(zhuǎn)讓過戶的業(yè)務(wù)。（1）根

據(jù)轉(zhuǎn)讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流

通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓；（2）根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為國(guó)有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非

國(guó)有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓（C選項(xiàng)符合題意）；（3）根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，可以分為協(xié)

議收購(gòu)、對(duì)價(jià)償還、股份回購(gòu)等。故本題選C選項(xiàng)。

9.保護(hù)性條款是指目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些。的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人

的同意。

A、可能損害私募基金利益

B、可能損害企業(yè)利益

C、可能損害高管利益

D、可能損害投資人利益

答案：D

解析：本題考查保護(hù)性條款定義。保護(hù)性條款是為保護(hù)股權(quán)投資基金利益而進(jìn)行

的安排，根據(jù)該條款，目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資人利益或?qū)ν顿Y人利益

有重大影響的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意。故本題選D選項(xiàng)?！局?/p>

識(shí)拓展】保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在

執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時(shí)，需取得投資

者同意的條款。

10.相對(duì)于普通投資者所采取的自動(dòng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓，大宗交易轉(zhuǎn)讓的定價(jià)更加（），

（）對(duì)競(jìng)價(jià)交易的股票價(jià)格形成巨大沖擊。

A、固定；不會(huì)

B、固定；會(huì)

C、靈活；不會(huì)

D、靈活；會(huì)

答案：C

解析：本題考查大宗交易的內(nèi)容。大宗交易是指達(dá)到規(guī)定的最低限額的證券單筆

買賣申報(bào)，買賣雙方經(jīng)過協(xié)商達(dá)成一致并經(jīng)交易所確認(rèn)成交的證券交易。（1）

相對(duì)于普通投資者所采取的自動(dòng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓，大宗交易轉(zhuǎn)讓的定價(jià)更加靈活。（2）

大宗交易轉(zhuǎn)讓的賣方和買方根據(jù)擬轉(zhuǎn)讓的股份及其數(shù)量，可以就交易價(jià)格和數(shù)量

等要素進(jìn)行協(xié)議議價(jià)，賣方容易取得更滿意的價(jià)格。同時(shí)，大宗交易不會(huì)對(duì)競(jìng)價(jià)

交易的股票價(jià)格形成巨大沖擊，有利于市場(chǎng)穩(wěn)定。故本題選C選項(xiàng)。

11.關(guān)于投資后管理的作用，以下表述錯(cuò)誤的是。。

A、管理和防范投資風(fēng)險(xiǎn)

B、提升被投資企業(yè)自身價(jià)值

C、協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場(chǎng)

D、發(fā)現(xiàn)潛在投資項(xiàng)目的投資企業(yè)

答案：D

解析：本題考查投資后管理的作用。A、R、C選項(xiàng)表述正確，投資后管理的作用

包括：（1）項(xiàng)目跟蹤與管控有利于管理和防范投資風(fēng)險(xiǎn)；（2）增值服務(wù)有利于

提升被投資企業(yè)自身價(jià)值；（3）增值服務(wù)可以協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場(chǎng)。D

選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控，是為了要減少或消

除信息不對(duì)稱等潛在問題，更好地了解企業(yè)運(yùn)營(yíng)的實(shí)際情況，并積極應(yīng)對(duì)內(nèi)外部

環(huán)境變化與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，沒有發(fā)現(xiàn)潛在投資項(xiàng)目的投資價(jià)值的作用。故本題選D

選項(xiàng)。

12.我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（），依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)

督管理。

A、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

B、基金托管機(jī)構(gòu)

C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

D、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

答案：C

解析：本題考查股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織。C選項(xiàng)符合題意，中國(guó)證

監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活

動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。故本題選C選項(xiàng)?！局R(shí)拓展】A選項(xiàng)，中國(guó)證券投資基金業(yè)

協(xié)會(huì)是我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織。B選項(xiàng)，基金托管機(jī)構(gòu)是根據(jù)法律法

規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清

算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。D選項(xiàng)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一

監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)，維護(hù)

銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。

13.在我國(guó)，目前股權(quán)投資基金以。方式募集。

A、公開

B、非公開

C、公開或非公開

D、公開和非公開

答案：B

解析：本題考查股權(quán)投資基金的募集。股權(quán)投資基金既有以非公開方式募集（私

募）的，也有以公開方式募集（公募）的。在我國(guó)，目前股權(quán)投資基金只能以非

公開方式募集。故本題選B選項(xiàng)。

14.項(xiàng)目初步盡職調(diào)查通常由（）完成。

A、投資經(jīng)理

B、投資管理小組

C、投資決策委員會(huì)

D、投資經(jīng)理或投資管理小組

答案：D

解析：本題考查投資流程中的初步盡職調(diào)查。初步盡職調(diào)查并非詳盡調(diào)查或投資

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，通常由投資經(jīng)理或投資管理小組完成。故本題選D選項(xiàng)?！局R(shí)拓展】

初步盡職調(diào)查的核心是對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行價(jià)值判斷，并非詳盡調(diào)查或投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)

估。

15.信托（契約）型基金合同中，組織形式相關(guān)內(nèi)容不包括0o

A、私募基金的清算

B、私募基金份額的登記

C、基金的費(fèi)用與稅收

D、私募基金的財(cái)產(chǎn)

答案：C

解析：本題考查信托（契約）型基金合同的內(nèi)容。信托（契約）型基金合同中，

組織形式相關(guān)內(nèi)容主要包括：前言（訂立基金合同的目的、依據(jù)和原則）。私募

基金的基本情況。私募基金的申購(gòu)、贖回與轉(zhuǎn)讓。私募基金份額的登記（B選項(xiàng)）。

私募基金份額持有人大會(huì)及日常機(jī)構(gòu)。私募基金的財(cái)產(chǎn)（D選項(xiàng)）。交易及清算

交收安排。私募基金財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算。基金合同的效力、變更、解除與終

止。私募基金的清算（A選項(xiàng)）。違約責(zé)任。爭(zhēng)議的處理。C選項(xiàng)屬于適應(yīng)股權(quán)

投資業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容。故本題選c選項(xiàng)?！局R(shí)補(bǔ)充】信托：契約）型基金合同

中，適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容包括：基金的募集；基金的投資；當(dāng)事人及其

權(quán)利義務(wù)；基金的費(fèi)用與稅收（C選項(xiàng)）；基金的收益分配。

16.以下選項(xiàng)中，不屬于信托（契約）型基金的參與主體的是（）。

A、基金投資者

B、基金管理人

C、基金托管人

D、基金業(yè)協(xié)會(huì)

答案：D

解析：本題考查信托（契約）型基金的參與主體。信托（契約）型基金的參與主

體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。故本題選D選項(xiàng)。

17.在股權(quán)投資基金的（）階段，律師就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基

金管理人提供咨詢服務(wù)。

A、募集與設(shè)立

B、投資及投資后管理

C、項(xiàng)目退出

D、清算

答案：B

解析：本題考查律師事務(wù)所的職責(zé)。在股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段，

律師就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務(wù)（B選項(xiàng)符

合題意）；在初步確定擬投資企業(yè)后，律師按照基金管理人的委托，勤勉審慎地

對(duì)擬投資企業(yè)進(jìn)行法律盡職調(diào)查，提交法律盡職調(diào)查報(bào)告或法律意見書，協(xié)助基

金管理人分析投資涉及的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)；協(xié)助基金管理人起草或?qū)忛喤c基金投

資有關(guān)的法律文件；在投資后管理階段，按照基金管理人的委托，根據(jù)投資法律

文件的約定，保護(hù)基金在擬投資企業(yè)中的合法權(quán)益。故本題選B選項(xiàng)。

18.0是我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織。

A、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

C、中國(guó)股權(quán)投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

D、證監(jiān)會(huì)

答案：B

解析：本題考查自律組織的內(nèi)容。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)股權(quán)投資基金

的自律組織。故本題選B選項(xiàng)?！局R(shí)拓展】A選項(xiàng)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是依據(jù)《中

華人民共和國(guó)證券法》和《社會(huì)團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券業(yè)自

律性組織，屬于非營(yíng)利性社會(huì)團(tuán)體法人，接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家民政部的業(yè)務(wù)指

導(dǎo)和監(jiān)督管理。C選項(xiàng)，中國(guó)股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)被民政部民間組織管理局主管的

中國(guó)社會(huì)組織網(wǎng)列為第四批“離岸社團(tuán)”“山寨社團(tuán)”。離岸社團(tuán)是指海外非政

府或者有效的權(quán)利機(jī)構(gòu)注冊(cè)的公司慣用了協(xié)會(huì)或者組織的名義、境內(nèi)活動(dòng)的組織。

D選項(xiàng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法對(duì)股權(quán)

投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。

19.公司型股權(quán)投資基金的增資或減資，應(yīng)當(dāng)履行公司內(nèi)部的決策程序，包括。

決議，簽訂相應(yīng)的決議文件。

A、董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)

B、股東會(huì)及監(jiān)事會(huì)

C、監(jiān)事會(huì)

D、董事會(huì)及股東（大）會(huì)

答案:D

解析：本題考查公司型基金增/減資的相關(guān)要求。公司型股權(quán)投資基金的增資或

減資，應(yīng)當(dāng)履行公司內(nèi)部的決策程序，包括董事會(huì)決議及股東大會(huì)（股東會(huì)）決

議，簽訂相應(yīng)的決議文件。故本題選D選項(xiàng)。

20.我國(guó)競(jìng)價(jià)交易中，集合競(jìng)價(jià)階段（）漲跌幅限制，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段（）漲跌幅

限制。

A、實(shí)行；實(shí)行

B、實(shí)行；不實(shí)行

C、不實(shí)行；實(shí)行

D、不實(shí)行；不實(shí)行

答案：A

解析：本題考查競(jìng)價(jià)交易的內(nèi)容。競(jìng)價(jià)交易主要包括集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方

式。我國(guó)上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，無論買入或者賣出，股票（含A、

B股票）在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過

10%,其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅不得超過5%o故本題選A選項(xiàng)。

21.我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)經(jīng)過多年的探索獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展,其主要體現(xiàn)在（）。

I.當(dāng)前我國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng)H.行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和

國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo)此有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

轉(zhuǎn)型升級(jí)IV.為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展發(fā)揮了重大作用

A、I

B、I、II

C、I、II、III

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：本題考查我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。（1）市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，當(dāng)

前我國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng)（I項(xiàng)）；（2）市場(chǎng)主體豐富，行業(yè)從

發(fā)展初期階段的政府和國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo)（II項(xiàng)）；（3）

有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了直

接融資和資本市場(chǎng)在我國(guó)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展發(fā)揮了重大

作用（川、IV項(xiàng)）。綜上，I、II、III、IV項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。

22.并購(gòu)基金不會(huì)從（）方面尋找價(jià)值被低估的企業(yè)。

A、經(jīng)濟(jì)周期

B、收益

C、運(yùn)營(yíng)

D、拆分與合并

答案：B

解析：本題考查并購(gòu)基金的內(nèi)容。一般而言，并購(gòu)基金會(huì)從以下幾個(gè)方面尋找價(jià)

值被低估的企業(yè)：（1）經(jīng)濟(jì)周期；（2）運(yùn)營(yíng)；（3）拆分與合并。故本題選B

選項(xiàng)?！局R(shí)拓展】A選項(xiàng)，經(jīng)濟(jì)周期：在宏觀經(jīng)濟(jì)或某些行業(yè)不景氣的時(shí)候,

一些原來質(zhì)量較好的企業(yè)可能會(huì)由于財(cái)務(wù)狀況惡化而陷入困境，從而導(dǎo)致價(jià)值被

低估，為收購(gòu)方提供購(gòu)買機(jī)會(huì)。C選項(xiàng)，運(yùn)營(yíng)：一些并購(gòu)基金傾向于在目標(biāo)行業(yè)

內(nèi)尋找擁有先進(jìn)技術(shù)或商業(yè)模式但運(yùn)營(yíng)質(zhì)量較差的企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象。D選項(xiàng)，

拆分與合并：并購(gòu)基金有時(shí)候會(huì)選擇收購(gòu)某家大企業(yè)，然后進(jìn)行“化整為零”的

拆分，或者收購(gòu)若干家企業(yè)進(jìn)行“化零為整”的合并，以期從中獲得收益。

23.基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于基金管理人登記、基金備案的自律管理措施不包括（）。

A、不予登記

B、暫停受理

C、將管理人列入異常機(jī)構(gòu)

D、進(jìn)行會(huì)員內(nèi)部批評(píng)

答案：D

解析：本題考查登記與備案的自律管理措施。為加強(qiáng)管理，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)基金管

理人登記、基金備案制定的自律管理措施包括：（1）不予登記；（2）暫停受理

私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)；（3）將管理人列入異常機(jī)構(gòu)對(duì)外公示。故本題選D選

項(xiàng)。

24.（）是目前我國(guó)股權(quán)投資基金最主要的投資資金來源。

A、金融機(jī)構(gòu)

B、工商企業(yè)

C、個(gè)人投資者

D、銀行

答案：B

解析：本題考查中國(guó)股權(quán)投資基金投資者中的工商企業(yè)。工商企業(yè)是目前我國(guó)股

權(quán)投資基金最主要的投資資金來源。故本題選B選項(xiàng)?！局R(shí)拓展】投資于股權(quán)

投資基金的工商企業(yè)包括外國(guó)企業(yè)、注冊(cè)在我國(guó)的外資企業(yè)、國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企

業(yè)等。

25.對(duì)（）企業(yè)的業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，應(yīng)更多關(guān)注管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、

融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險(xiǎn)分析等。

A、較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)

B、擴(kuò)張期

C、成熟階段

D、退出階段

答案：C

解析：本題考查業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容。不同企業(yè)類型的業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的側(cè)重點(diǎn)不

同。（1）對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的考察重點(diǎn)為管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)部分；（2）對(duì)擴(kuò)張期企

業(yè)，管理團(tuán)隊(duì)也是盡調(diào)重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)，對(duì)產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場(chǎng)因素的關(guān)

注程度更高一些；（3）對(duì)成熟階段企業(yè)則更多關(guān)注管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資

結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險(xiǎn)分析等（C選項(xiàng)符合題意）。故本題選C選

項(xiàng)。

26.母基金通常會(huì)分散投資于（）只股權(quán)投資基金，從而避免了單只股權(quán)投資基

金投資中依賴于某一基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)。

A、5~10

B、10~15

C、15~25

D、25~35

答案：C

解析：本題考查股權(quán)投資母基金的分散風(fēng)險(xiǎn)作用。母基金通常會(huì)分散投資于15?

25只股權(quán)投資基金，從而避免了單只股權(quán)投資基金投資中依賴于某一基金管理

人的風(fēng)險(xiǎn)。故本題選C選項(xiàng)。【知識(shí)拓展】通過分散投資于多只股權(quán)投資基金,

母基金的投資得以實(shí)現(xiàn)多樣性，從而投資者可以有效地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散。

27.在《合伙企業(yè)法》修訂案和信托（契約）型基金相關(guān)法律法規(guī)生效前，早期

的股權(quán)投資基金主要依據(jù)（）設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。

A、《刑法》

B、《民法》

C、《公司法》

D、《合同法》

答案：C

解析：本題考查組織形式選擇的法律依據(jù)。在《合伙企業(yè)法》修訂案和信托（契

約）型基金相關(guān)法律法規(guī)生效前，早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)《公司法》設(shè)立

公司型股權(quán)投資基金。故本題選C選項(xiàng)。

28.0一般專指政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)股權(quán)投資基金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體及其活

動(dòng)的監(jiān)督管理。

A、股權(quán)投資基金監(jiān)管

B、狹義的股權(quán)投資基金監(jiān)管

C、廣義的股權(quán)投資基金監(jiān)管

D、基金監(jiān)管

答案：B

解析：本題考查基金監(jiān)管的概念。狹義的股權(quán)投資基金監(jiān)管一般專指政府監(jiān)管機(jī)

構(gòu)依法對(duì)股權(quán)投資基金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的監(jiān)督管理。故本題選B

選項(xiàng)。

29.關(guān)于合伙型基金，以下說法正確的是（）。I.由普通合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)II.

普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任此本質(zhì)上是一種合伙關(guān)系IV.可

以按合伙協(xié)議的約定向合伙人以外的人轉(zhuǎn)讓其在有限合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額

A、I、川、IV

B、lxIKIV

C、IIxIII、IV

D、I、IIvHLIV

答案：D

解析：本題考查合伙型基金內(nèi)容。I、II項(xiàng)說法正確，普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)債

務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通

合伙人負(fù)責(zé)基金投資等重大事項(xiàng)的管理與決策，對(duì)有限合伙企業(yè)的責(zé)任是執(zhí)行合

伙事務(wù)。III項(xiàng)說法正確，合伙型基金本質(zhì)上是一種合伙關(guān)系。IV項(xiàng)說法正確，合

伙型股權(quán)投資基金可按照合伙協(xié)議的約定，辦理財(cái)產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)，合伙人可以

向其他合伙人轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)份額，也可以向其他合伙人以外的第三人轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)份額。

綜上，I、II、川、IV項(xiàng)均符合題意，故本題選D選項(xiàng)。

30.股份有限公司申請(qǐng)股票在新三板掛牌，需滿足依法設(shè)立且存續(xù)滿。年。

A、1

B、2

C、3

D、5

答案：B

解析：本題考查全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求。股份有限公司申請(qǐng)股票在新三板

掛牌，需滿足依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。故本題選B選項(xiàng)?！局R(shí)拓展】有限責(zé)任

公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)

任公司成立之日起計(jì)算。

31.根據(jù)基金收益分配是否優(yōu)先滿足投資人的出資及一定比例的收益，將分配方

式分為。。I.按權(quán)益分配II.按單一項(xiàng)目的收益分配方式川.按利潤(rùn)分配IV.

按基金整體的收益分配方式

A、I、III

B、IIxIV

C、IIxIII、IV

D、I、IIvHLIV

答案：B

解析：本題考查股權(quán)投資基金分配方式。根據(jù)基金收益分配是否優(yōu)先滿足投資人

的出資及一定比例的收益分為兩種分配方式:一種是按基金整體的收益分配方式;

另一種是按單一項(xiàng)目的收益分配方式。故本題選B選項(xiàng)。

32.股權(quán)投資基金對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容不包括（）。

A、未來盈利預(yù)測(cè)

B、資本性開支

C、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敏感度分析

D、定價(jià)能力

答案：D

解析:本題考查財(cái)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容。股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查涵蓋的內(nèi)容包括：

（1）企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；（2）未來盈利預(yù)測(cè)（A選項(xiàng)）；（3）營(yíng)運(yùn)資金；

（4）融資結(jié)構(gòu)；（5）資本性開支以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敏感度分析（B、C選項(xiàng)）。故

本題選D選項(xiàng)。

33.常見的競(jìng)業(yè)禁止主要包括的形式有（）oI.法定競(jìng)業(yè)禁止II.約定競(jìng)業(yè)禁止

此條例競(jìng)業(yè)禁止IV.條款競(jìng)業(yè)禁止

A、IXII

B、III、IV

C、HIKIV

D、I、IIvHLIV

答案：A

解析：本題考查競(jìng)業(yè)禁止的形式。常見的競(jìng)業(yè)禁止主要包括兩種形式：（1）法

定競(jìng)業(yè)禁止，是當(dāng)事人基于法律的直接規(guī)定而產(chǎn)生的競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)；（2）約定

競(jìng)業(yè)禁止，是當(dāng)事人基于合同的約定而產(chǎn)生的競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)。綜上，I、II符合

題意，故本題選A選項(xiàng)。

34.股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的意義在于。。I.為被投資

企業(yè)引入重要的戰(zhàn)略合作伙伴和外部專家II.幫助其尋找供應(yīng)商、產(chǎn)品經(jīng)銷商，

挑選會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所，幫助被投資企業(yè)聘請(qǐng)管理咨詢公司等，增加被

投資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)此為被投資企業(yè)尋找關(guān)鍵人才IV.為被投資企業(yè)引入更多

的資金

A、I、IIv川、IV

B、川、IV

C、I、IIVIII

D、IVII

答案：C

解析：本題考查增值服務(wù)的主要內(nèi)容；股權(quán)投資基金通常與社會(huì)各界有著廣泛的

聯(lián)系。憑借這種深厚的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，投資人往往能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)帶來許多戰(zhàn)略性

資源并將其融入企業(yè)之中，使其成為被投資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（1）一是為被投

資企業(yè)引入重要的戰(zhàn)略合作伙伴和外部專家（I項(xiàng)）。這包括幫助其尋找供應(yīng)商、

產(chǎn)品經(jīng)銷商，挑選會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所，幫助被投資企業(yè)聘請(qǐng)管理咨詢公

司等（II項(xiàng)）。（2）二是為被投資企業(yè)尋找關(guān)鍵人才（III項(xiàng)）。當(dāng)股權(quán)投資基

金投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)后，可以憑借對(duì)所投行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，幫助被投資企業(yè)聘用合適的高

級(jí)管理人才和核心技術(shù)人才。V項(xiàng)不符合題意，“為被投資企業(yè)引入更多的資金”

屬于協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作。綜上，I、II、川項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。

35.0是盡職調(diào)查報(bào)告呈現(xiàn)內(nèi)容的主體，O是盡職調(diào)查過程中的重要證據(jù)。

A、前言；正文

B、前言；附件

c、正文；附件

D、正文；前言

答案：C

解析：本題考查盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容。(1)正文是盡職調(diào)查報(bào)告呈現(xiàn)內(nèi)容的主體，

是對(duì)被調(diào)查公司相關(guān)信息的全面、客觀陳述。(2)附件主要附上盡職調(diào)查過程

中的重要證據(jù)，以及第三方中介機(jī)構(gòu)的報(bào)告，包括審計(jì)報(bào)告、法律意見書、行業(yè)

分析報(bào)告等。故本題選C選項(xiàng)。

36.()是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。

A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B、中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)

C、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

D、中國(guó)發(fā)改委

答案：B

解析：本題考查基金行業(yè)協(xié)會(huì)的內(nèi)容。B選項(xiàng)符合題意，基金行業(yè)協(xié)會(huì)是證券投

資基金行業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)加入

基金行業(yè)協(xié)會(huì)，基金服務(wù)機(jī)均可以加入基金行業(yè)協(xié)會(huì)。故本題選B選項(xiàng)?！局R(shí)

拓展】A選項(xiàng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，其依照法律、法規(guī)和

國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)，維護(hù)證券期貨市場(chǎng)秩序，保障其

合法運(yùn)行。C選項(xiàng)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位,根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)，

統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu),

維護(hù)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。D選項(xiàng)，國(guó)家發(fā)改委作為國(guó)務(wù)院的職能機(jī)構(gòu)，是

綜合研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策，進(jìn)行總量平衡，指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏

觀調(diào)控部門。

37.募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件(),并就法

規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行。。

A、充分溝通；客觀描述

B、快速制定；側(cè)重評(píng)價(jià)

C、快速制定；側(cè)重描述

D、充分溝通；側(cè)重評(píng)價(jià)

答案：A

解析：本題考查募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)。募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)

于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行客

觀描述。故本題選A選項(xiàng)。

38.有關(guān)股權(quán)投資基金監(jiān)管的法律規(guī)定，具有強(qiáng)制性規(guī)范的性質(zhì)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法

行使。等監(jiān)管權(quán)，均具有法律效力，具有強(qiáng)制性。I.審批權(quán)II.檢查權(quán)川.撤

銷權(quán)IV.刑事處罰

AvIVIIVIII

B、I、II、III、IV

C、II、III、IV

D、I、川、IV

答案：A

解析：本題考查股權(quán)投資基金監(jiān)管的特征。有關(guān)股權(quán)投資基金監(jiān)管的法律規(guī)定，

具有強(qiáng)制性規(guī)范的性質(zhì)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法行使審批權(quán)、檢查權(quán),禁止權(quán)、撤銷權(quán)、

行政處罰權(quán)和行政處分權(quán)等監(jiān)管權(quán)，均具有法律效力，具有強(qiáng)制性。綜上，I、

II、III項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。

39.0是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

A、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

B、中國(guó)股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)

C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

D、中國(guó)人民銀行

答案：C

解析：本題考查股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國(guó)股權(quán)

投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。故本題選C

選項(xiàng)。A選項(xiàng)，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)股權(quán)投

資基金的自律組織，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供

行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。B選項(xiàng)，中國(guó)股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)被民政部民間組織管

理局主管的中國(guó)社會(huì)組織網(wǎng)列為第四批“離岸社團(tuán)”“山寨社團(tuán)”。離岸社團(tuán)是

指海外非政府或者有效的權(quán)利機(jī)構(gòu)注冊(cè)的公司慣用了協(xié)會(huì)或者組織的名義、境內(nèi)

活動(dòng)的組織。D選項(xiàng)，中國(guó)人民銀行是中華人民共和國(guó)的中央銀行。在國(guó)務(wù)院領(lǐng)

導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨市政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。

40.基金投資者的權(quán)利包括（）。I.依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額II.

按照規(guī)定要求召開基金投資者會(huì)議此對(duì)基金投資者會(huì)議審議事項(xiàng)行使表決權(quán)IV.

查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料

A、I、IILIV

B、I、II、III

C、IIVIILIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：本題考查基金投資者的權(quán)利。基金投資者的權(quán)利包括：（1）分享基金財(cái)

產(chǎn)收益；（2）參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；（3）依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其

持有的基金份額（I項(xiàng)）；（4）按照規(guī)定要求召開基金投資者會(huì)議（II項(xiàng)）；

（5）對(duì)基金投資者會(huì)議審議事項(xiàng)行使表決權(quán)（川項(xiàng)）；（6）查閱或者復(fù)制公開

披露的基金信息資料（IV項(xiàng)）；（7）對(duì)基金管理人和基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其

合法權(quán)益的行為依法提出訴訟；（8）基金合同約定的其他權(quán)利。綜上，I、II、

川、IV項(xiàng)均符合題意。故本題選D選項(xiàng)。

41.我國(guó)《上市公司收購(gòu)管理辦法》規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，收購(gòu)人

持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)

當(dāng)采?。ǎ┓绞?。

A、協(xié)議收購(gòu)

B、要約收購(gòu)

C、競(jìng)價(jià)交易

D、大宗交易

答案：B

解析：本題考查要約收購(gòu)內(nèi)容。要約收購(gòu)是指收購(gòu)人向所有的股票持有人發(fā)出購(gòu)

買上市公司股份的收購(gòu)要約，收購(gòu)該上市公司股份的行為。強(qiáng)制要約收購(gòu)是指通

過證券交易所的證券交易，收購(gòu)人持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股

份的30%時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要約或者部分

要約。故本題選B選項(xiàng)。

42.（）負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算、聘任和解聘公

司高級(jí)管理人員以及決定公司高級(jí)管理人員的薪酬、考核與激勵(lì)制度等重要決策。

A、股東會(huì)

B、董事會(huì)

C、監(jiān)事會(huì)

D、財(cái)務(wù)總監(jiān)

答案：B

解析：本題考查董事會(huì)的職責(zé)。董事會(huì)：負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、批準(zhǔn)公司年度

財(cái)務(wù)預(yù)算與決算、聘任和解聘公司高級(jí)管理人員以及決定公司高級(jí)管理人員的薪

酬、考核與激勵(lì)制度等重要決策。故本題選B選項(xiàng)?！局R(shí)拓展】（1）股東會(huì)：

是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成，負(fù)責(zé)修改公司章程，聘任和解聘公司

董事，對(duì)公司的上市、增資、減資、利潤(rùn)分配、關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)進(jìn)行決策。

（2）監(jiān)事會(huì)：公司內(nèi)部專門行使監(jiān)督權(quán)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)公司董事和高管的行為

是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)。

43.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)的（）財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況，并對(duì)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀

況進(jìn)行合理預(yù)測(cè)。

A、歷史

B、當(dāng)前

C、未來

D、所有

答案：A

解析：本題考查財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)的歷史財(cái)

務(wù)業(yè)績(jī)情況，并對(duì)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行合理預(yù)測(cè)。故本題選A選項(xiàng)。

44.（）的設(shè)立，通常需在工商管理部門完成名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記和領(lǐng)

取營(yíng)業(yè)執(zhí)照的流程。

A、公司型基金

B、合伙型基金

C、契約型基金

D、公司型基金和合伙型基金

答案：D

解析：本題考查設(shè)立的流程。公司型基金和合伙型基金的設(shè)立，通常需在工商管

理部門完成的流程包括：（1）名稱預(yù)先核準(zhǔn)；（2）申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記；（3）領(lǐng)取

營(yíng)業(yè)執(zhí)照。故本題選D選項(xiàng)。

45.（）是股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)的起點(diǎn)。

A、募資

B、投資

C、管理

D、項(xiàng)目退出

答案：A

解析：本題考查股權(quán)投資基金募集的內(nèi)容。“募、投、管、退”是股權(quán)投資基金

業(yè)務(wù)的四個(gè)流程，資金的募集是股權(quán)投資基金管理的起點(diǎn)，是后續(xù)投資管理的基

礎(chǔ)。故本題選A選項(xiàng)。

46.基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員可以分為（）。I.普通會(huì)員11.聯(lián)席會(huì)員III.觀察會(huì)員IV.特

別會(huì)員

A、I、IIv川、IV

B、I、II、III

C、II、IILIV

D、IVIKIV

答案：A

解析：本題考查基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的分類。基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員可分為普通會(huì)員、聯(lián)席

會(huì)員、觀察會(huì)員、特別會(huì)員。故本題選A選項(xiàng)。【知識(shí)拓展】（1）普通會(huì)員普

通會(huì)員包括公募基金管理人、基金托管人、符合協(xié)會(huì)規(guī)定條件的私募基金管理人。

（2）聯(lián)席會(huì)員聯(lián)席會(huì)員包括基金銷售、評(píng)價(jià)、支付結(jié)算、投資咨詢、信息技術(shù)

服務(wù)、律師/會(huì)計(jì)師事務(wù)所等基金服務(wù)機(jī)構(gòu)。（3）觀察會(huì)員觀察會(huì)員包括不符

合普通會(huì)員條件的其他私募基金管理人。（4）特別會(huì)員特別會(huì)員包括證券期貨

交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、指數(shù)公司、經(jīng)副省級(jí)及以上人民政府民政部門登記的各

類基金行業(yè)協(xié)會(huì)、境內(nèi)外其他特定機(jī)構(gòu)投資者等。

47.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)鼓勵(lì)基金管理人選擇符合（）相關(guān)資質(zhì)要求的律師

事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)律師出具法律意見書。

A、《中華人民共和國(guó)律師法》

B、《律師事務(wù)所管理辦法》

C、《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》

D、《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》

答案：C

解析：本題考查法律意見書的內(nèi)容。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)鼓勵(lì)基金管理人選

擇符合《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》相關(guān)資質(zhì)要求的律師事務(wù)所及

其執(zhí)業(yè)律師出具“法律意見書”。故本題選C選項(xiàng)。

48.合伙型基金的參與主體主要為。。I.普通合伙人II.有限合伙人III.基金管

理人IV.基金托管人

A、I、IIv川、IV

B、IIVIII、IV

C、I、III

D、I、II、III

答案：D

解析：本題考查合伙型基金的參與主體。合伙型茶金的參與主體主要為普通合伙

人、有限合伙人及基金管理人。綜上，I、II、川項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。

49.普通合伙企業(yè)的合伙人（），經(jīng)其他合伙人一致同意，可以決議將其除名。

A、執(zhí)行合伙事務(wù)時(shí)有不正當(dāng)行為

B、因過失給合伙企業(yè)造成損失

C、認(rèn)繳出資只實(shí)繳一部分的

D、合伙人難以聯(lián)系的

答案：A

解析：本題考查合伙型基金內(nèi)容。普通合伙企業(yè)的合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)時(shí)有不正

當(dāng)行為，經(jīng)其他合伙人一致同意，可以決議將其除名。故本題選A選項(xiàng)?！局R(shí)

拓展】《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》第49條，合伙人有下列情形之一的，經(jīng)

其他合伙人一致同意，可以決議將其除名：（1）未履行出資義務(wù)；（2）因故意

或者重大過失給合伙企業(yè)造成損失；（3）執(zhí)行合伙事務(wù)時(shí)有不正當(dāng)行為；（4）

發(fā)生合伙協(xié)議約定的事由。對(duì)合伙人的除名決議應(yīng)當(dāng)書面通知被除名人。被除名

人接到除名通知之日，除名生效,被除名人退伙。被除名人對(duì)除名決議有異議的，

可以自接到除名通知之日起三十日內(nèi)，向人民法院起訴。

50.關(guān)于股權(quán)投資基金清算階段律師提供的內(nèi)容，說法錯(cuò)誤的是。。

A、協(xié)助確定清算主體

B、協(xié)助清算主體制訂清算方案

C、協(xié)助實(shí)施清算方案

D、對(duì)清算人出具的清算報(bào)告進(jìn)行審慎性審核

答案：D

解析：本題考查律師事務(wù)所的服務(wù)。在股權(quán)投資基金清算階段律師提供的內(nèi)容包

括：（1）按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體（A選項(xiàng)說法正

確）；（2）協(xié)助清算主體制訂清算方案（B選項(xiàng)說法正確）；（3）協(xié)助實(shí)施清

算方案，包括通知債權(quán)人、確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)、分配基金財(cái)產(chǎn)（C選項(xiàng)說法正確）；

（4）對(duì)清算人出具的清算報(bào)告進(jìn)行合規(guī)性審核（而不是審慎性，D選項(xiàng)說法錯(cuò)

誤）。故本題選D選項(xiàng)。

51.在對(duì)股權(quán)投資基金的行政管理中，要求管理人建立（）等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管

理制度，并有效實(shí)施。I.投資運(yùn)作II.業(yè)務(wù)外包此會(huì)計(jì)核算IV.信息披露

A、I、IILIV

B、lxIKIV

GI、IIxIII

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：本題考查政府管理對(duì)股權(quán)基金管理人的要求。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建

立資金募集、投資運(yùn)作、信息披露、合規(guī)風(fēng)控、業(yè)務(wù)外包、會(huì)計(jì)核算、投資者適

當(dāng)性管理等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度，并有效實(shí)施。故本題選D選項(xiàng)。

52.0本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資時(shí)，用于保護(hù)

前輪投資者利益的條款。

A、估值條款

B、保護(hù)性條款

C、反攤薄條款

D、回售權(quán)條款

答案：C

解析：本題考查反攤薄條款的定義。C選項(xiàng)符合題意，反攤薄條款也稱為反稀釋

條款，本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資時(shí)，用于保護(hù)前

輪投資者利益的條款。故本題選C選項(xiàng)。

53.以下。不屬于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)。

A、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展

B、開展監(jiān)督管理

C、提供行業(yè)服務(wù)

D、協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系

答案：B

解析：本題考查股權(quán)投資基金自律組織的作用。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)

股權(quán)投資基金的自律組織，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系,

提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。B選項(xiàng)，開展監(jiān)督管理是中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職責(zé)。故

本題選B選項(xiàng)。

54.上市交易的股票（含A、B股）實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，無論買入或者賣出，股

票（含A、B股票）在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌

幅不得超過（）。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

答案：B

解析：本題考查競(jìng)價(jià)交易漲跌幅限制。我國(guó)上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制,

無論買入或者賣出，股票（含A、B股票）在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)

交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過10%,其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅不得

超過5%。故本題選B選項(xiàng)。

55.從創(chuàng)業(yè)的生命周期來看，企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程可以分為4個(gè)周期，以下不屬于創(chuàng)業(yè)

的生命周期的是（）。

A、相對(duì)成熟期

B、發(fā)展期

C、起步期

D、種子期

答案：B

解析：本題考查創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生命周期。從創(chuàng)業(yè)的生命周期來看，企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程可

以分為種子期、起步期、擴(kuò)張期和相對(duì)成熟期4個(gè)階段。發(fā)展期不屬于創(chuàng)業(yè)企業(yè)

的階段，B選項(xiàng)符合題意。故本題選B選項(xiàng)。

56.下列發(fā)行新股份的情況，可以行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款的是0o

A、為上市而進(jìn)行的首次公開發(fā)行

B、為建立員工持股計(jì)劃而增加的股份發(fā)行

C、為履行銀行債轉(zhuǎn)股協(xié)議而增加的股份發(fā)行

D、為新增注冊(cè)資本而增加的股份發(fā)行

答案：D

解析：本題考查不適用優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的情形。不適用優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的情形包括：（1）

為上市而進(jìn)行的首次公開發(fā)行（IPO）;（2）為建立員工持股計(jì)劃而增加的股份

發(fā)行；（3）為履行銀行債轉(zhuǎn)股協(xié)議而增加的股份發(fā)行等。A、B、C選項(xiàng)都是不

適用優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的情形，不符合題意。故本題選D選項(xiàng)。

57.基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)根據(jù)（）原則制定其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與

其經(jīng)營(yíng)水平相適宜的外包活動(dòng)范圍。

A、全面性

B、成本效益

C、審慎經(jīng)營(yíng)

D、執(zhí)行有效

答案：C

解析：本題考查管理人內(nèi)部控制的主要控制活動(dòng)要求。股權(quán)投資基金管理人根據(jù)

審慎經(jīng)營(yíng)原則制定其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營(yíng)水平相適宜的外包活動(dòng)范

圍。故本題選C選項(xiàng)。

58.政府引導(dǎo)基金鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于（）的企業(yè)。I.種子期II.成長(zhǎng)期

此起步期IV.成熟期

A、I、川

B、II、IV

C、II、III

D、IXIV

答案：A

解析：本題考查政府引導(dǎo)基金概念。政府引導(dǎo)基金通過鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資基金投資處

于種子期（I項(xiàng)）、起步期（川項(xiàng)）等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)，彌補(bǔ)一般創(chuàng)業(yè)投資基金

主要投資于成長(zhǎng)期、成熟期企業(yè)的不足。綜上，I、III項(xiàng)符合題意，故本題選A

選項(xiàng)。

59.杠桿收購(gòu)基金的投資中，基金作為收購(gòu)方，為收購(gòu)提供0o

A、夾層資本

B、自有資金（普通股）

C、高級(jí)債

D、優(yōu)先股

答案：B

解析：本題考查杠桿收購(gòu)資金來源的股權(quán)資本。杠桿收購(gòu)基金的投資中，基金作

為收購(gòu)方，為收購(gòu)提供自有資金（普通股）。故本題選B選項(xiàng)。

60.股權(quán)投資基金通過（）參與被投資企業(yè)股東大會(huì)。

A、基金托管人

B、項(xiàng)目投資經(jīng)理

C、基金管理人

D、基金投資者

答案：C

解析：本題考查投資后管理階段獲取信息的主要方式。股權(quán)投資基金通過基金管

理人參與被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，可以全面了解與公

司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益，促進(jìn)被

投資企業(yè)的良性發(fā)展。故本題選C選項(xiàng)。

61.已知某企業(yè)的股權(quán)價(jià)值為1000萬,又有現(xiàn)金200萬及500萬的債務(wù)，則根據(jù)

簡(jiǎn)單價(jià)值等式可知，該企業(yè)的價(jià)值為（）萬元。

A、1100

B、1300

C、1500

D、1700

答案：B

解析：本題考查企業(yè)的價(jià)值與股權(quán)價(jià)值的計(jì)算。簡(jiǎn)單價(jià)值等式為：企業(yè)價(jià)值+現(xiàn)

金二股權(quán)價(jià)值+債務(wù)；代入數(shù)據(jù)可得：企業(yè)價(jià)值=1000+500-200=1300（萬元）。故

本題選B選項(xiàng)。

62.投資后管理在整個(gè)股權(quán)投資過程中持續(xù)時(shí)間。、花費(fèi)精力。。

A、最長(zhǎng)；最少

B、最長(zhǎng)；最多

C、最短；最少

D、最短；最多

答案：B

解析：本題考查投資后管理的概念。在投資交割之后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投

資后管理的期間，在整個(gè)股權(quán)投資過程中持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)、花費(fèi)精力最多。故本題

選B選項(xiàng)?！局R(shí)拓展】投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之

后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供

各項(xiàng)增值服務(wù)的一系列活動(dòng)。

63.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度結(jié)束之日起20個(gè)工作日內(nèi)，更新（）等基本信

息。I.私募基金管理人II.股東或合伙人此高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員IV.

所管理的私募基金

A、I、川、IV

B、IIxIII

C、I、IIvIII、IV

D、IvII

答案：C

解析：本題考查登記與備案的原則?！端侥纪顿Y基金管理人登記和基金備案辦法

（試行）》第21條規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度結(jié)束之日起20個(gè)工作日

內(nèi)，更新私募基金管理人、股東或合伙人、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員、所管

理的私募基金等基本信息。綜上，I、II、川、IV均符合題意，故本題選C選項(xiàng)。

64.盡職調(diào)查的目的是（）o

A、盡可能全面地獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息

B、價(jià)值發(fā)現(xiàn)

C、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)

D、投資決策輔助

答案：A

解析：本題考查盡職調(diào)查的目的。盡職調(diào)查的目的是盡可能全面地獲取目標(biāo)公司

的真實(shí)信息。故本題選A選項(xiàng)。

65.股權(quán)投資基金的信息披露通常包含（）。I.基金相關(guān)法律協(xié)議II.募集推介

材料此基金運(yùn)作期間相關(guān)的重要信息IV.與基金管理人或股權(quán)投資基金相關(guān)的

重大事項(xiàng)

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、IIxIILIV

D、I、IIvIII、IV

答案：D

解析：本題考查股權(quán)投資基金的信息披露。股權(quán)投資基金的信息披露通常包含：

（1）基金相關(guān)法律協(xié)議及募集推介材料（I、II項(xiàng)）；（2）基金運(yùn)作期間相關(guān)

的重要信息（III項(xiàng)）；（3）其他應(yīng)當(dāng)披露的信息。IV項(xiàng)，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)

按照基金合同的約定，對(duì)與基金管理人或股權(quán)投資基金相關(guān)的重大事項(xiàng)在10個(gè)

工作日內(nèi)及時(shí)向投資者披露。綜上，I、II、HLIV項(xiàng)均符合題意，故本題選D

選項(xiàng)。

66.非公開募集方式設(shè)立的信托（契約）型基金的收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)由（）約

定。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、基金合同

D、基金投資者

答案：C

解析：本題考查信托（契約）型股權(quán)投資基金。非公開募集方式設(shè)立的信托（契

約）型基金的收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)由基金合同約定。故本題選C選項(xiàng)。

67.未來我國(guó)金融市場(chǎng)將以。為主。

A、間接融資

B、直接融資

C、股權(quán)投資基金融資

D、創(chuàng)業(yè)投資基金融資

答案：B

解析：本題考查我國(guó)股權(quán)投資基金業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。從發(fā)展趨勢(shì)來看，未來我國(guó)經(jīng)

濟(jì)的增長(zhǎng)將由過去的要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，與此相適應(yīng)，金融市場(chǎng)也將逐步由

間接融資為主轉(zhuǎn)向直接融資為主。故本題選B選項(xiàng)。

68.0主要通過分析可比公司的交易和營(yíng)運(yùn)系統(tǒng)數(shù)據(jù)得到該公司在公開的資本

市場(chǎng)的隱含價(jià)值。

A、近期交易價(jià)格法

B、成本法

C、乘數(shù)法

D、收入法

答案：C

解析：本題考查乘數(shù)法的內(nèi)容。乘數(shù)法主要通過分析可比公司的交易和營(yíng)運(yùn)系統(tǒng)

數(shù)據(jù)得到該公司在公開的資本市場(chǎng)的隱含價(jià)值。故本題選0選項(xiàng)。

69.()的特點(diǎn)在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡(jiǎn)單地對(duì)比后輪融資

與前輪融資的價(jià)格差異。

A、完全棘輪條款

B、加權(quán)平均條款

C、隨售權(quán)條款

D、反攤薄條款

答案：A

解析：本題考查反攤薄條款的內(nèi)容。反攤薄條款的方式通常有完全棘輪和加權(quán)平

均。A選項(xiàng)符合題意，完全棘輪的特點(diǎn)在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只

是簡(jiǎn)單地對(duì)比后輪融資與前輪融資的價(jià)格差異。B選項(xiàng)不符合題意，加權(quán)平均條

款將新增出資額的數(shù)量作為反稀釋時(shí)一個(gè)重要的考慮因素，既考慮新增出資額的

價(jià)格，也考慮融資額度。C選項(xiàng)不符合題意，隨售權(quán)是指目標(biāo)公司的其他股東欲

對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)以其持股比例為基礎(chǔ)，以同等條件參與該出

售交易。D選項(xiàng)不符合題意，反攤薄條款本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后

輪融資為降價(jià)融資時(shí)，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款。故本題選A選項(xiàng)。

70.以下不屬于股權(quán)投資基金盡職調(diào)查主要內(nèi)容的是（）。

A、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查

B、法律盡職調(diào)查

C、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

D、風(fēng)險(xiǎn)盡職調(diào)查

答案：D

解析：本題考查盡職調(diào)查的內(nèi)容。股權(quán)投資基金盡職調(diào)查主要可以分為業(yè)務(wù)、財(cái)

務(wù)和法律三大部分，即業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查。故本題選

D選項(xiàng)。

71.股權(quán)投資基金的投資者主要包括。。I.金融機(jī)構(gòu)II.社會(huì)保障基金此政府

引導(dǎo)基金IV.工商企業(yè)

A、I、IIvIIIvIV

B、I、II、III

C、lxIKIV

D、I、IIIvIV

答案：A

解析：本題考查股權(quán)投資基金的投資者。股權(quán)投資基金的投資者主要包括：金融

機(jī)構(gòu)（I項(xiàng)）、社會(huì)保障基金（II項(xiàng)）、企業(yè)年金、社會(huì)公益基金、母基金、主

權(quán)財(cái)富基金、政府引導(dǎo)基金（川項(xiàng)）、工商企業(yè)（IV項(xiàng)）、個(gè)人投資者等。綜上，

I、II、川、IV項(xiàng)均符合題意，故本題選A選項(xiàng)。

72.我國(guó)股權(quán)投資基金管理人不需要監(jiān)管部門審批，而是通過（）辦理登記手續(xù)。

A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B、證券交易所

C、中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)

D、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

答案：C

解析：本題考查股權(quán)投資基金管理人登記。我國(guó)目前股權(quán)投資基金只能非公開募

集，基金管理人無須中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政審批，而實(shí)行登記制度，只需向中國(guó)證券投

資基金業(yè)協(xié)會(huì)（中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)）登記即可。故本題選C選項(xiàng)。

73.下列不屬于項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的主要方式的是（）。

A、跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況

B、監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營(yíng)指標(biāo)

C、參與被投資企業(yè)的公司治理

D、監(jiān)控被投資企業(yè)的管理層人員變動(dòng)

答案：D

解析：本題考查項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的主要方式。項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的主要方式包括:

（1）跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況；（2）監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況；

（3）參與被投資企業(yè)的公司治理。故本題選D選項(xiàng)。

74.由一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)的，執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)當(dāng)定期向其他合

伙人報(bào)告事務(wù)執(zhí)行情況以及合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，其執(zhí)行合伙事務(wù)所產(chǎn)生

的收益歸（）。

A、合伙企業(yè)發(fā)起人

B、有限合伙人

C、普通合伙人

D、合伙企業(yè)

答案：D

解析：本題考查合伙型基金內(nèi)容。由一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)的，執(zhí)行

事務(wù)合伙人應(yīng)當(dāng)定期向其他合伙人報(bào)告事務(wù)執(zhí)行情況以及合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)

務(wù)狀況，其執(zhí)行合伙事務(wù)所產(chǎn)生的收益歸合伙企業(yè)。故本題選D選項(xiàng)?！局R(shí)拓

展】《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》第二十八條：由一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人執(zhí)行合

伙事務(wù)的，執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)當(dāng)定期向其他合伙人報(bào)告事務(wù)執(zhí)行情況以及合伙企

業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，其執(zhí)行合伙事務(wù)所產(chǎn)生的收益歸合伙企業(yè)，所產(chǎn)生的費(fèi)用

和虧損由合伙企業(yè)承擔(dān)。合伙人為了解合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，有權(quán)查

閱合伙企業(yè)會(huì)計(jì)賬簿等財(cái)務(wù)資料。

75.股份有限公司申請(qǐng)股票在新三板掛牌，（）股東所有制性質(zhì)的限制，0高

新技術(shù)企業(yè)。

A、不受；限于

B、受；不限于

C、不受；不限于

D、受；限于

答案：C

解析：本題考查全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求。股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)中

小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)。

故本題選C選項(xiàng)。

76.對(duì)基金管理人高管及從業(yè)人員要求，說法正確的是（）。I.最近三年不得因

重大違法違規(guī)行為受到行業(yè)禁入等行政處罰或者刑事處罰II.不存在因涉嫌違法

違規(guī)行為正在被調(diào)查或者正處于整改期間的情形此符合相應(yīng)資質(zhì)要求IV.與其

股權(quán)投資基金管理業(yè)務(wù)相匹配

A、IIxIILIV

B、I、IILIV

C、I、IIVIII

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：本題考查對(duì)基金管理人高管及從業(yè)人員要求。I、II項(xiàng)，管理人、法定代

表人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近三年不得因

重大違法違規(guī)行為受到行業(yè)禁入等行政處罰或者刑事處罰，且不存在因涉嫌違法

違規(guī)行為正在被調(diào)查或者正處于整改期間的情形。III項(xiàng)，法定代表人或者執(zhí)行事

務(wù)合伙人委派代表、高級(jí)管理人員，以及從事銷售、投資、風(fēng)險(xiǎn)控制、運(yùn)營(yíng)等核

心崗位的從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)符合相應(yīng)資質(zhì)要求。IV項(xiàng)，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具有與

其股權(quán)投資基金管理業(yè)務(wù)相匹配的一定數(shù)量的從業(yè)人員。綜上，I、II、川、IV

項(xiàng)均符合題意，故本題選D選項(xiàng)。

77.關(guān)于管理指標(biāo)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制情況，以下說法正確的是0o

A、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要來自法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化與自然等方面

B、外部風(fēng)險(xiǎn)主要來自決策失誤、執(zhí)行不力、操作風(fēng)險(xiǎn)等

C、投資機(jī)構(gòu)可以利用自身的經(jīng)驗(yàn)與視角，協(xié)助被投資企業(yè)進(jìn)行情況監(jiān)控，預(yù)判

潛在風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力

D、各種不同的風(fēng)險(xiǎn)各自獨(dú)立，分別作用于企業(yè)

答案：C

解析：本題考查管理指標(biāo)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制情況。A、D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括自然風(fēng)險(xiǎn)、

社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)等。C選項(xiàng)說法正確，投資機(jī)構(gòu)可以利用自身的

經(jīng)驗(yàn)與視角，協(xié)助被投資企業(yè)進(jìn)行情況監(jiān)控，預(yù)判潛在風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)

和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，各種不同的不是孤立的，它們相互聯(lián)系,

共同作用于企業(yè)。故本題選C選項(xiàng)。

78.()是指除被投資企業(yè)職員及其家庭成員和直系親屬以外的個(gè)人以其自有資

金直接開展的創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)，屬于非組織化創(chuàng)業(yè)投資范疇。

A、并購(gòu)?fù)顿Y

B、危機(jī)投資

C、成長(zhǎng)權(quán)益

D、天使投資

答案：D

解析：本題考查天使投資的概念。天使投資是指除被投資企業(yè)職員及其家庭成員

和直系親屬以外的個(gè)人以其自有資金直接開展的創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)，屬于非組織化創(chuàng)

業(yè)投資范疇。故本題選D選項(xiàng)。【知識(shí)拓展】（1）非組織化創(chuàng)業(yè)投資：非專業(yè)

機(jī)構(gòu)和個(gè)人分散從事創(chuàng)業(yè)投資。（2）組織化創(chuàng)業(yè)投資：機(jī)構(gòu)或個(gè)人通過設(shè)立專

業(yè)創(chuàng)業(yè)投資組織從事創(chuàng)業(yè)投資。

79.服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起。個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送服務(wù)

業(yè)務(wù)情況表，每個(gè)年度結(jié)束之日起（）個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)撮送運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告。

A、15；1

B、15；3

C、30；3

D、30；4

答案:B

解析：本題考杳定期報(bào)告內(nèi)容。（1）服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15

個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表。（2）服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度

結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告。（3）服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每

個(gè)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送審計(jì)報(bào)告。故本題選B選項(xiàng)。

80.根據(jù)股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)中小型企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件，表

述正確的是（）。

A、公司依法設(shè)立且存續(xù)滿一年

B、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)

C、連續(xù)兩年盈利，最近一年凈利潤(rùn)不低于500萬元

D、公司最近12個(gè)月內(nèi)涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，尚未有明確結(jié)論意見的情

形

答案：B

解析：本題考查全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求。股份有限公司申請(qǐng)股票在新三板

掛牌應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年（A選項(xiàng)說法錯(cuò)誤）。（2）

業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。（3）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)（B選

項(xiàng)說法正確）。（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。（5）主辦券商

推薦并持續(xù)督導(dǎo)。（6）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。故本題選B選

項(xiàng)。

81.保護(hù)。是資產(chǎn)管理行業(yè)監(jiān)管制度設(shè)計(jì)的核心要求。

A、管理人權(quán)益

B、投資者權(quán)益

C、基金業(yè)協(xié)會(huì)權(quán)益

D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)權(quán)益

答案：B

解析：本題考查行政監(jiān)管的核心要求。保護(hù)投資者權(quán)益是資產(chǎn)管理行業(yè)監(jiān)管制度

設(shè)計(jì)的核心要求。故本題選B選項(xiàng)。

82.（）的股東以其出資為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任；（）的股東以其認(rèn)購(gòu)股份為限對(duì)

公司承擔(dān)責(zé)任。

A、無限責(zé)任公司；股份有限公司

B、有限責(zé)任公司；股份有限公司

C、股份有限公司；有限責(zé)任公司

D、有限責(zé)任公司；無限責(zé)任公司

答案：B

解析：本題考查公司型基金的內(nèi)容。在我國(guó)，公司型基金可采取有限責(zé)任公司或

股份有限公司的形式。有限責(zé)任公司中股東以其出資為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，股份

有限公司中股東以其認(rèn)購(gòu)股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。故本題選B選項(xiàng)。

83.()一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，對(duì)目

標(biāo)企業(yè)的一切與本次投資相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)。

A、初步盡職調(diào)查

B、盡職調(diào)查

C、市場(chǎng)調(diào)查

D、系統(tǒng)調(diào)查

答案:B

解析：本題考查盡職調(diào)查的概念。盡職調(diào)查又稱審慎性調(diào)查，一般是指投資人在

與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對(duì)目標(biāo)公司的一切與本次

投資相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行資料分析、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的一系列活動(dòng)。故本題選B選項(xiàng)。

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