綠色信貸政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響研究的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述11000字

1 1 1 3 4 4 5 7 8 101.1國(guó)外文獻(xiàn)綜述國(guó)外一般將綠色信貸翻譯為“環(huán)境金融”或者“綠色金融”,并且這一概念的出現(xiàn)要早于國(guó)內(nèi)。比如MarkA.White在1996年就強(qiáng)調(diào)了綠色金融這一概念的值手段可以給環(huán)境帶來一定的正面效應(yīng)。Marcel□Jeucken(2001)探究了銀行(1)綠色信貸對(duì)生態(tài)環(huán)境的影響體的發(fā)展提供必要的資金支持，這一點(diǎn)可以通過綠色金融工具的創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)5。T.E.Gradel和B.R.Allenby(2003)在其2003年的專著中構(gòu)造了一個(gè)環(huán)境和金融(2014)認(rèn)為盡管當(dāng)前衡量其經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展和生態(tài)環(huán)境退化的證悲觀態(tài)度。20世紀(jì)80年代以來，國(guó)外學(xué)者開始對(duì)綠色金融進(jìn)行理論探究。綠色Po-HsuanHsu(2014)收集了32個(gè)國(guó)家的數(shù)據(jù)并使用DEA模型進(jìn)行分析，研究中要將環(huán)境因素納入信用評(píng)價(jià)過程并以西西里島農(nóng)業(yè)食品產(chǎn)業(yè)為例進(jìn)行了實(shí)證(2018)以創(chuàng)業(yè)融資理論為基礎(chǔ)，構(gòu)建了一個(gè)綠色金融的早期絡(luò)法(ANP)分析了馬來西亞綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響因素，研究表明綠色融資風(fēng)險(xiǎn)1赤道原則是一種非官方規(guī)定的，由世界主要金融機(jī)構(gòu)根據(jù)社會(huì)政策和國(guó)際金融環(huán)境制定的一套自愿性準(zhǔn)則，這原則的提出是為了更好地評(píng)估和管理融資過程中所涉及的社會(huì)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。這也是第一次正式將融資中的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)問題納入到金融體系中。而這一名字的由來是因?yàn)椤俺嗟馈毕笳髦媳卑肭虻囊环N和諧與是該產(chǎn)業(yè)關(guān)注的主要問題，研究為更有效地實(shí)施生產(chǎn)管理奠定了良好的基礎(chǔ)[16]。Xu與Shahzad等(2020)運(yùn)用元分析方法分析綠色金融與產(chǎn)業(yè)綠色績(jī)效之間的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)綠色金融與產(chǎn)業(yè)綠色績(jī)效之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，并證明了產(chǎn)業(yè)類型和地區(qū)對(duì)綠色金融與企業(yè)綠色績(jī)效之間的關(guān)系具有調(diào)節(jié)作用。然而，盈利能力并不能顯著調(diào)節(jié)綠色金融與產(chǎn)業(yè)綠色績(jī)效之間的關(guān)系17]。Budiasa(2020)探討了綠色金融在印度尼西亞農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮的作用，研究認(rèn)為綠色金融能夠?yàn)橹С纸鉀Q社會(huì)不平等和環(huán)境破壞問題的項(xiàng)目提供資金，使資金來源多樣化并且能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，但目前綠色金融對(duì)印度尼西亞農(nóng)業(yè)的支持非常有限，具有較大(2)綠色信貸發(fā)展在國(guó)際領(lǐng)域中，綠色信貸的概念一般與環(huán)境和可持續(xù)融資、赤道原則等概念密切相關(guān)。很多學(xué)者對(duì)這一概念進(jìn)行了界定和分析。SalazarJ(1998)很早就提出了環(huán)境融資這一概念，他認(rèn)為環(huán)境融資是聯(lián)系環(huán)境和金融的重要橋梁和紐帶，他強(qiáng)調(diào)應(yīng)該保護(hù)環(huán)境的多樣性以及發(fā)展金融創(chuàng)新19]。MarcelJeucken(2001)則從金融機(jī)構(gòu)的角度進(jìn)行闡釋，銀行業(yè)和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系等問題，并且總結(jié)了二者關(guān)系的四階段理論[201。在銀行也實(shí)施綠色金融的過程中，綠色發(fā)展的理念可以得到一定的普及和宣傳，金融機(jī)構(gòu)所擁有的信息優(yōu)勢(shì)等資源可以幫助其更好的為客戶服務(wù)，同時(shí)對(duì)整個(gè)社會(huì)產(chǎn)生正面的積極影響。Scholtens和Dam(2007)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)是否是是赤道原則來對(duì)綠色信貸的實(shí)施效果進(jìn)行研究，研究發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)在實(shí)施綠色信貸后社會(huì)聲譽(yù)得到了提升，風(fēng)險(xiǎn)水平下降[21]。但是與之相悖的是，2007年的國(guó)際金融公司的調(diào)查指出，在短期內(nèi)實(shí)施赤道原則的部分企業(yè)出現(xiàn)了成本上升和績(jī)效降低的現(xiàn)象，這導(dǎo)致現(xiàn)實(shí)中很少由企業(yè)有持續(xù)實(shí)施的動(dòng)力。Trang(2016)研究了中國(guó)、韓國(guó)、德國(guó)等國(guó)家發(fā)展綠色信貸的經(jīng)驗(yàn)，并從各國(guó)實(shí)施綠等(2019)運(yùn)用改進(jìn)歐拉斯模型探究監(jiān)管措施對(duì)于綠色信貸的意義，結(jié)果表明，提出的監(jiān)管措施能夠在短期內(nèi)促進(jìn)投資和資本積累，提高企業(yè)的能源效率，而從長(zhǎng)期來看會(huì)使信貸總量萎縮加劇，對(duì)總需求的負(fù)面影響也會(huì)影響投資[23]。Bench與Andriichuk等(2019)提倡積極使用碳信用、“綠色證書”以及“綠色債券”等信貸工具對(duì)環(huán)境進(jìn)行管理?？偨Y(jié)歸納了烏克蘭引入綠色信貸的一些優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)和理想相似偏好排序技術(shù)的各種MCDM方法，建立了中性粒多準(zhǔn)則決策框架 (N-MCDMF)驗(yàn)證了綠色信貸對(duì)制造業(yè)的影響，研究結(jié)果顯示制造業(yè)中的供應(yīng)鏈管理可以提供更多的環(huán)境合作，以減少有害污染，并在全球合作伙伴的限制下，(3)綠色信貸作用機(jī)制從微觀層面上來說，當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收到綠色信貸政策的顯著影響時(shí)，其一般會(huì)較好地落實(shí)相關(guān)政策，從宏觀的角度來說，綠色信貸可以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。Weber和Domazlicky(2004)則研究證實(shí)了綠色信貸確實(shí)促進(jìn) (2020)探討了中國(guó)綠色信貸準(zhǔn)則對(duì)重污染企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，研究認(rèn)為綠色信貸準(zhǔn)則能夠提高重污染企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平，在市場(chǎng)化程度較高的地區(qū)影響較大，說明綠色信貸準(zhǔn)則對(duì)重污染企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新具有積極作用[29]。就綠色信貸的度量而言，國(guó)外文獻(xiàn)中較多的使用行業(yè)貸款利率和貸款額以及類似指標(biāo)等工具來進(jìn)行衡量。Huang(2014)指出綠色企業(yè)的發(fā)展離不開綠色信貸來提供必要的支持I30]。AlletMandHudonM(2015)從環(huán)保政策、綠色貸款和服務(wù)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理、生態(tài)足跡等方面來衡量和測(cè)度小額貸款機(jī)構(gòu)的綠色信貸管理工作I31]。Zhouetal(2015)認(rèn)為綠色信貸就是根據(jù)環(huán)境和相關(guān)政策，來借助綠色信貸工具實(shí)現(xiàn)資金分配并最終實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)目標(biāo)的一種手段32]。Liuetal(2015)在可計(jì)算一般均衡模型中考慮了綠色信貸的影響，同時(shí)還模擬了環(huán)境規(guī)制和綠色信貸相關(guān)的政策對(duì)能源密集型行業(yè)的影響，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)綠色信貸的效果要好于稅費(fèi)減免和差別電價(jià)33]。PaolaD'Orazio(2018)借助代理模型來對(duì)綠色銀行的宏微觀動(dòng)態(tài)進(jìn)行模擬，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)綠色金融有助于改善環(huán)境，并且當(dāng)消費(fèi)者的環(huán)境消費(fèi)和綠色金融活動(dòng)相契合時(shí)，環(huán)境技術(shù)的擴(kuò)散作用可以得到更大的提升，這一研究結(jié)果在一定程度上證實(shí)了綠色金融對(duì)環(huán)境改善作用[34]。除了綠色信貸貸款利率之外，RobynClarketal(2018)助赤道銀行數(shù)量和綠色信貸余額來作為綠色信貸水平的代理指標(biāo)[35]。Chenetal(2019)使用閾值模型分析討論了綠色信貸對(duì)環(huán)保企業(yè)技術(shù)研發(fā)的影響效果和作用機(jī)制，研究發(fā)現(xiàn)二者之間存在正的非線性的影響136]。HuiyingChenetal(2019)使用環(huán)保類上市公司的新增貸款額度Kangetal(2020)在考慮消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)和綠色信貸激勵(lì)政策的影響下，使用一個(gè)最優(yōu)控制模型研究了韓國(guó)的工業(yè)企業(yè)綠色信貸政策和供應(yīng)鏈選擇問題.研究證實(shí)了存在一個(gè)最優(yōu)值可以減少供應(yīng)商產(chǎn)生的污染問題[38]。1.2國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述與國(guó)外的相關(guān)研究相比，國(guó)內(nèi)的研究出現(xiàn)較晚，起步較晚，盡管喬海曙在1999年就提出了“生態(tài)金融”這一概念[391,他指出將人類的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成的環(huán)境和是在2007年之后綠色信貸的概念才被明確提出，文件《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)(1)綠色信貸研究劉勇(2007)首先對(duì)銀行的綠色信貸的相關(guān)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵進(jìn)行了研究和界定，即是指通過對(duì)所有的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別評(píng)價(jià)和監(jiān)督管理來降低銀行開展相關(guān)綠色信貸業(yè)務(wù)的不良資產(chǎn)率[40]。何德旭等(2007)所提出綠色信貸的定義為：包現(xiàn)綠色配置信貸資源的目標(biāo)[41]。鄧常春(2008)綠色信貸本質(zhì)上是一種金融創(chuàng)但是另一方面也有學(xué)者指出了在綠色信貸發(fā)展過程中還葉勇飛(2008)指出商業(yè)銀行在推行綠色信貸的過程中存在制度不完善和人才不陳海若(2010)指出除了環(huán)保企業(yè)之外，綠色信貸相關(guān)政策也應(yīng)該適用于污染企業(yè)和傳統(tǒng)企業(yè)的污染治理問題[45]。叢萍等(2010)指出在當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)[46]。陳柳欽(2010)指出綠色信貸實(shí)施的關(guān)鍵是將環(huán)境保護(hù)和念上的革新[47]。段偉力(2010)指出國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)該成立碳金融相關(guān)業(yè)務(wù)和專門環(huán)保激勵(lì)機(jī)制，來保證綠色信貸作用的良好發(fā)揮。樊志剛等(2012)分析討論了的進(jìn)出政策來逐漸淘汰掉那些高污染高耗能企業(yè)的貸款[5]。張徐潔等(2014)等(2015)指出重污染上市公司的環(huán)境績(jī)效對(duì)投資行為的影響，研究發(fā)現(xiàn)環(huán)境績(jī)效好的企業(yè)更有利于吸引到長(zhǎng)期的投資[53]。光琳等人(2017)從赤道原則出發(fā)來進(jìn)行綠色信貸活動(dòng)的開展和監(jiān)督管理工作[54]。梁玉和趙洋(2017)從資源與比較弱[55]。張平淡，張夏羿(2017)提出進(jìn)一步提高環(huán)境信息在監(jiān)管主體間的國(guó)慶等(2018)使用江西省的數(shù)據(jù)建立灰色關(guān)聯(lián)度模型后發(fā)現(xiàn)，綠色信貸對(duì)第三省份的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異有關(guān)[57]。徐勝等(2018)也研究了綠色信貸和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響關(guān)系，使用中國(guó)31個(gè)省份的數(shù)據(jù)來從全國(guó)范圍的視角進(jìn)行研究，研究基本析的新興領(lǐng)域。曾國(guó)棟(2018)提出綠色作為五大新發(fā)展理念之一，處于國(guó)家發(fā)代提供新動(dòng)力[59]。為此中國(guó)學(xué)者做出了一系列響應(yīng)的研究，王義雄(2018)認(rèn)局提供參考[601。李朋林、葉靜童(2019)提到我國(guó)生態(tài)環(huán)境日益惡化，推動(dòng)綠(2)綠色信貸發(fā)展武永霞(2019)提出要建設(shè)美麗中國(guó)，就要推進(jìn)綠色發(fā)展，發(fā)展綠色金融是發(fā)展戰(zhàn)略做出突出貢獻(xiàn)[62]。李虹、袁穎超、王娜(2019)指出在京津冀、長(zhǎng)三進(jìn)行評(píng)價(jià)和調(diào)整工作。雷漢云、王旭霞(2020)認(rèn)為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式必須從高者的隊(duì)伍不斷壯大。重視綠色資金流向部分的效果，加快我國(guó)產(chǎn)業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型，發(fā)展之困境。許雪芳、覃宇冰(2020)提出，我國(guó)在全球綠色金融發(fā)展領(lǐng)域形成在促進(jìn)綠色技術(shù)創(chuàng)新過程中發(fā)揮更重要的作用，以此來加快完善綠色金融體系，推動(dòng)綠色技術(shù)創(chuàng)新取得更大的突破[65]。王波、岳思佳(2020)認(rèn)為當(dāng)下中國(guó)綠足166。為此應(yīng)通過統(tǒng)一綠色金融市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行體系，加快推進(jìn)綠色金融擔(dān)保(3)綠色信貸的作用效果韓立巖等(2017)借鑒了Fama-Frech的三因素模型，并在此基礎(chǔ)上提出了包綠色信貸等綠色金融工具來助力于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展[68]。方建國(guó)等(2018)將展可以明顯降低碳排放水平[69]。蘇冬蔚等(2018)研究了綠色信貸和污染企業(yè)的作用機(jī)制，并將《綠色信貸指引》作為一個(gè)準(zhǔn)自然事件[70]。徐勝等(2019)將環(huán)保項(xiàng)目的貸款余額占比作為綠色信貸的代理指標(biāo)來研究其和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)之間的作用機(jī)制[71]。劉霞等(2019)使用中國(guó)中部六省的省級(jí)數(shù)據(jù)來探究綠色融的經(jīng)濟(jì)促進(jìn)作用越強(qiáng)勁[72]。王康仕等(2019)使用A股上市公司中污染企業(yè)等(2019)從從綠色信貸、保險(xiǎn)證券以及碳金融等方面構(gòu)造了一級(jí)指標(biāo)，將環(huán)保響次之，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響最小[74]。謝婷婷等(2019)則使用工業(yè)產(chǎn)業(yè)利息減去耗能產(chǎn)業(yè)利息來衡量綠色信貸發(fā)展水平。使用動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)的差分GMM模型琪(2019)提出中國(guó)政府應(yīng)積極倡導(dǎo)綠色信貸，在銀行貸款審核過程中引入企業(yè)[76]。陳幸幸等(2019)證實(shí)了綠色信貸對(duì)污染企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和環(huán)境治理水平的正面作用[77]。何凌云(2019)提出，綠色信貸水平及研發(fā)，研發(fā)投入水平對(duì)環(huán)(2020)使用雙重差分模型和省際面板數(shù)據(jù)研究了廣州和浙江等綠色金融試點(diǎn)的綠色發(fā)展[79]。胡夢(mèng)達(dá)，鄭浩然(2020)提出大力發(fā)展綠色金融，不單單是生態(tài)文明建設(shè)重張文中、竇瑞(2020)運(yùn)用非期望產(chǎn)出模型測(cè)算銀行效率，采用工具變量法提高商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效82]。趙慧欣、楊若英、朱慧琴(2020)認(rèn)為金融夏文蕾、陳曉芳、李琴、陳昕(2020)以502家重污染的上市公司為研究對(duì)發(fā)展必要因素的相關(guān)建議[84]。陳向陽(2020)使用省際面板數(shù)據(jù)來檢驗(yàn)綠色金濟(jì)社會(huì)發(fā)展的趨同[86]。李凱風(fēng)、陳琦(2020)提出我們應(yīng)加強(qiáng)綠色信貸的研發(fā)環(huán)境水平87]。鄧峰，賈小琳(2021)通過2006年至2017年省級(jí)面板的數(shù)據(jù)，使用超效率SBM模型，研究了中國(guó)搞技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的動(dòng)因和效率問題。從綠色轉(zhuǎn)1.3國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述述評(píng)參考文獻(xiàn)[1]White,M.A..(1996).Environ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