2024年期貨從業(yè)資格題庫含答案（考試直接用）

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、下列商品，不屬于上海期貨交易所上市品種的是（）。

A.銅

B.鋁

C.白砂糖

D.天然橡膠

【答案】：C

2、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為L3210美元/歐元，

后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5

萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）美元。

A.盈利500

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利2000

【答案】：C

3、因違法行為或者違紀(jì)行為被開除的期貨交易所、證券交易所、證券

登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)、期貨公司、證券公司的從業(yè)人員和被

開除的國家機關(guān)工作人員，自被開除之日起未逾（）年，不得申請

期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D

4、美式期權(quán)是指（）行使權(quán)力的期權(quán)。

A.在到期后的任何交易日都可以

B.只能在到期日

C.在規(guī)定的有效期內(nèi)的任何交易日都可以

D.只能在到期日前

【答案】：C

5、根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，下列情

形出現(xiàn)時，資產(chǎn)管理計劃終止的是（）。

A.托管人被依法撤銷基金托管資格或者依法解散.被撤銷.被宣告破產(chǎn)。

且在6個月內(nèi)沒有新的托管人承接

B.證券期貨經(jīng)營機構(gòu)和托管人協(xié)商一致決定終止的

C.證券期貨營機構(gòu)被依法撤銷資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格或者依法解散.被宣告

破產(chǎn)，且在3個月內(nèi)沒有新的管理人承接

D.集合資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期間，持續(xù)3個工作日投資者少于2人

【答案】：A

6、（）依法對期貨市場客戶開戶實行監(jiān)督管理。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.期貨交易所

【答案】：A

7、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛

期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。

A.期現(xiàn)套利

B.期貨跨期套利

C.期貨投機

D.期貨套期保值

【答案】：B

8、某投機者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆

期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，

該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）

時才可以避免損失。

A.2010元/噸

B.2020元/噸

C.2015元/噸

D.2025元/噸

【答案】：B

9、標(biāo)的資產(chǎn)價格的波動率升高，期權(quán)的價格也應(yīng)該（）。

A.升高

B.降低

C.倍增

D.倍減

【答案】：A

10、期貨公司主要股東為法人或者非法人組織的，實收資本和凈資產(chǎn)

均不低于人民幣（）元。

A.1000萬

B.2000萬

C.3000萬

D.1億

【答案】：D

11、甲欲申請設(shè)立一期貨交易所，但是不知道如何申請，于是前去咨

詢律師，律師告訴他申請設(shè)立期貨交易所，應(yīng)當(dāng)提交相關(guān)的材料。下

列各項中不屬于應(yīng)當(dāng)提交的材料是（）。

A.申請書

B.章程和交易規(guī)則草案

C.期貨交易所的經(jīng)營計劃

D.理事會成員候選人或者董事會和監(jiān)事會成員的財產(chǎn)情況

【答案】：D

12、同一證券期貨經(jīng)營機構(gòu)管理的全部資產(chǎn)管理計劃及公開募集證券

投資基金合計持有單一上市公司發(fā)行的股票不得超過該上市公司可流

通股票的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：C

13、考慮到運輸時間，大豆實際到港可能在5月前后，2015年1月16

日大連豆粕5月期貨價格為3060元/噸，豆油5月期貨價格為5612

元/噸。按照0.785的出粕率，0.185的出油率，120元/噸的后榨

費用來估算，則5月盤面大豆期貨壓榨利潤為（）元/噸。

A.129.48

B.139.48

C.149.48

D.159.48

【答案】：C

14、（）是指交易雙方約定在前后兩個不同的起息日以約定的匯率

進行方向相反的兩次貨幣交換。

A.外匯掉期

B.外匯遠(yuǎn)期

C.外匯期權(quán)

D.外匯期貨

【答案】：A

15、我國上海期貨交易所采用（）方式

A.滾動交割

B.協(xié)議交割

C.現(xiàn)金交割

D.集中交割

【答案】：D

16、若某月滬深300股指期貨合約報價為3001.2點，買進6手該合約

需要保證金為54萬元，則保證金率為（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%

【答案】：C

17、（）的目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán)，是滿足買賣雙方需求

的直接手段。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易

【答案】：B

18、9月15日，美國芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價格為

550美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，某套利

者按此價格賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合

約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格

分別為435美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳，該交易者（）美元。

（每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用）

A.虧損40000

B.盈利40000

C虧損50000?

D.盈利50000

【答案】：B

19、某農(nóng)場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手

10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元/噸，買入平倉時基差為80

元/噸，則該農(nóng)場的套期保值效果為（）。

A.凈盈利2500元

B.凈虧損2500元

C.凈盈利1500元

D.凈虧損1500元

【答案】：C

20、關(guān)于日歷價差期權(quán)，下列說法正確的是（）。

A.通過賣出看漲期權(quán)，同時買進具有不同執(zhí)行價格且期限較長的看漲

期權(quán)構(gòu)建

B.通過賣出看漲期權(quán)，同時買進具有不同執(zhí)行價格且期限較長的看跌

期權(quán)構(gòu)建

C.通過賣出看漲期權(quán)，同時買進具有相同執(zhí)行價格且期限較長的看跌

期權(quán)構(gòu)建

D.通過賣出看漲期權(quán)，同時買進具有相同執(zhí)行價格且期限較長的看漲

期權(quán)構(gòu)建

【答案】：D

21、某股票組合市值8億元，3值為0.92。為對沖股票組合的系統(tǒng)

性風(fēng)險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空

頭頭寸，賣出價格%3263.8點。一段時間后，10月股指期貨合約下

跌到3132.0點；股票組合市值增長了6?73%?；鸾?jīng)理賣出全部股

票的同時，買入平倉全部股指期貨合約。此次操作共獲利（）萬元。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3

【答案】：B

22、2014年8月至11月，新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢，美國

經(jīng)濟穩(wěn)健復(fù)蘇。當(dāng)時市場對于美聯(lián)儲預(yù)期大幅升溫，使得

美元指數(shù)o與此同時，以美元計價的紐約黃金期貨價格則

__________o（）

A.提前加息：沖高回落；大幅下挫

B.提前加息；觸底反彈；大幅下挫

C.提前降息；觸底反彈；大幅上漲

D.提前降息；維持震蕩；大幅上挫

【答案】：B

23、（）應(yīng)當(dāng)建立和維護期貨市場客戶統(tǒng)一開戶系統(tǒng)，對期貨公

司提交的客戶資料進行復(fù)核，并將通過復(fù)核的客戶資料轉(zhuǎn)發(fā)給相關(guān)期

貨交易所。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.各期貨公司

【答案】：A

24、期貨公司計算凈資本時，應(yīng)當(dāng)按照企韭會計準(zhǔn)則的規(guī)定對相關(guān)項

目充分計提（）。

A.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

B.風(fēng)險準(zhǔn)備金

C.保證金

D.負(fù)債總額

【答案】：A

25、當(dāng)股指期貨的價格下跌，交易量減少，持倉量下降時，市場趨勢

是（）。

A.新開倉增加.多頭與優(yōu)

B.新開倉增加，空頭占優(yōu)

C.平倉增加，空頭占優(yōu)

D.平倉增加，多頭占優(yōu)

【答案】：D

26、7月初，某套利者在國內(nèi)市場買入9月份天然橡膠期貨合約的司時,

賣出11月份天然橡膠期貨合約，成交價分別為28175元/噸和28550

元/噸。7月中旬，該套利者同時將上述合約對沖平倉，成交價格分別

為29250元/噸和29550元/噸，則該套利者（）°

A.盈利75元/噸

B.虧損75元/噸

C.盈利25元/噸

D.虧損25元/噸

【答案】：A

27、標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日（）該標(biāo)準(zhǔn)倉單

對應(yīng)晶種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價為基準(zhǔn)計算價值。

A.前一交易日

B.當(dāng)日

C.下一交易日

D.次日

【答案】：A

28、首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)按照（）的要求對期貨公司有關(guān)問題進行核查。

A.公安部門

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.工商部門

D.期貨交易所

【答案】：B

29、《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》第五條規(guī)定，交易結(jié)算

會員期貨公司可以受托為客戶辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，不得接受非結(jié)

算會員的委托為其辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

30、關(guān)于備兌看漲期權(quán)策略，下列說法錯誤的是（）。

A.期權(quán)出售者在出售期權(quán)時獲得一筆收入

B.如果期權(quán)購買者在到期時行權(quán)的話，期權(quán)出售者要按照執(zhí)行價格出

售股票

C.如果期權(quán)購買者在到期時行權(quán)的話，備兌看漲期權(quán)策略可以保護投

資者免于出售股票

D.投資者使用備兌看漲期權(quán)策略，主要目的是通過獲得期權(quán)費而增加

投資收益

【答案】：C

31、下列關(guān)于股指期貨理論價格說法正確的是（）。

A.與股票指數(shù)點位負(fù)相關(guān)

B.與股指期貨有效期負(fù)相關(guān)

C.與股票指數(shù)股息率正相關(guān)

D.與市場無風(fēng)險利率正相關(guān)

【答案】：D

32、中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

實行（）。

A.監(jiān)督管理

B.監(jiān)控管理

C.自律管理

D.遠(yuǎn)程管理

【答案】：C

33、甲公司持有某期貨公司7%的股權(quán)，乙公司持有該期貨公司3%的股

權(quán)，甲公司擬將所持有的該期貨公司全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙公司，以下說

法正確的是（）。

A.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)批準(zhǔn)

B.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

C.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)向期貨公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告

D.該轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報告

【答案】：C

34、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，客戶開立期貨賬戶時負(fù)責(zé)

對客戶開戶資料進行審核的是（）。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

35、某期貨公司的期末財務(wù)報表顯示，流動資產(chǎn)為6000萬元，流動負(fù)

債為5500萬元、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，該期貨公

司流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例（）。

A.符合風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，并低于風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)

B.符合風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，并高于風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)

C.不符合風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)責(zé)令該期貨公

司限制整改

D.不符合風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)限制該期貨公

司部分期貨業(yè)務(wù)

【答案】：A

36、期貨公司不可以（）。

A.設(shè)計期貨合約

B.代理客戶入市交易

C.收取交易傭金

I）.管理客戶賬戶

【答案】：A

37、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)在任職前取得（）核

準(zhǔn)的任職資格。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國家工商總局

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：A

38、當(dāng)基差不變時，賣出套期保值，套期保值效果為（）。

A.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈盈利

B.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈虧損

C.完全套期保值，兩個市場盈虧剛好完全相抵

D.完全套期保值，詼個市場盈虧相抵后存在凈盈利

【答案】：C

39、某股票當(dāng)前價格為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的期權(quán)中內(nèi)涵

價值最低的是（）

A.執(zhí)行價格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

D.執(zhí)行價格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看跌期權(quán)

【答案】：D

40、《外商投資期貨公司管理辦法》所稱外商投資期貨公司是指單一

或有關(guān)聯(lián)關(guān)系的多個境外股東直接持有或間接控制公司（）以上股

權(quán)的期貨公司。

A.1%

B.3%

C.5%

D.10%

【答案】：C

41、操作風(fēng)險的識別通常更是在（）。

A.產(chǎn)品層面

B.部門層面

C.公司層面

D.公司層面或部門層面

【答案】：D

42、期貨交易所上市交易品種，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院商務(wù)主管部門

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：D

43、我國期貨交易所實行的強制減倉制度，根據(jù)的是（）。

A.結(jié)算價

B.漲跌停板價

C.平均價

D.開盤價

【答案】：B

44、下列關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法中，正確的是（）。

A.交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌，可賣出看跌期權(quán)

B.賣出看跌期貨比買進標(biāo)的期貨合約具有更大的風(fēng)險

C.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸

D.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標(biāo)的資產(chǎn)空頭頭寸

【答案】：D

45、9月15日，美國芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價格為

950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，某套利

者按此價格賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合

約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格

分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳，該交易者（）美元。

（每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用）

A.虧損50000

B.虧損40000

C.盈利40000

D.盈利50000

【答案】：C

46、期貨市場價格是在公開、公平、高效、競爭的期貨交易運行機制

下形成的，對該價格的特征表述不正確的是OO

A.該價格具有保密性

B.該價格具有預(yù)期性

C.該價格具有連續(xù)性

D.該價格具有權(quán)威性

【答案】：A

47、期貨市場規(guī)避風(fēng)險的功能是通過（）實現(xiàn)的。

A.套期保值

B.跨市套利

C.跨期套利

D.投機交易

【答案】：A

48、期貨交易實行保證金制度。交易者在買賣期貨合約時按合約價值

的一定比率繳納保證金作為履約保證，保證金比例一般為（）。

A.5%?10%

B.5%?15%

C.10%?15%

D.10%-20%

【答案】：B

49、某組股票現(xiàn)值％100萬元，預(yù)計隔2個月后可收到紅利1萬元，

當(dāng)時市場年利率為12%,如買賣雙方就該組股票3個月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)

期合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）元。

A.19900和1019900

B.20000和1020000

C.25000和1025000

D.30000和1030000

【答案】：A

50、首席風(fēng)險官是負(fù)責(zé)對期貨公司經(jīng)營管理行為的（）和風(fēng)險管理

狀況進行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員。

A.合法合規(guī)性

B.違法操作

C.違規(guī)操作

D.風(fēng)險操作程序

【答案】：A

51、根據(jù)《期貨投資者保障基金管理辦法》，對期貨投資者的保證金

損失，現(xiàn)有期貨投資者保障基金不足補償?shù)模ǎ?/p>

A.不再補償

B.由期貨交易所風(fēng)險準(zhǔn)備金補償

C.由后續(xù)繳納的保障基金補償

D.由期貨公司風(fēng)險準(zhǔn)備金補償

【答案】：C

52、期貨公司進行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來的收益和損失（）。

A.由客戶承擔(dān)

B.由期貨公司和客戶按比例承擔(dān)

C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔(dān)

D.收益按比例承擔(dān)，損失由客戶承擔(dān)

【答案】：A

53、期貨公司不得與不符合（）要求的客戶簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同，

也不得為未簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的客戶申請交易編碼。

A.審慎

B.客觀

C.實名制

D.統(tǒng)一開戶

【答案】：C

54、某投資者共購買了三種股票A、B、C,占用資金比例分別為30%、

20%、50%,A、B股票相對于某個指數(shù)而言的P系數(shù)為1.2和0.9。

如果要使該股票組合的B系數(shù)為1,則C股票的B系數(shù)應(yīng)為（）

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22

【答案】：B

55、2000年3月，香港期貨交易所與（）完成股份制改造，并與香

港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司（HKEX）。

A.香港證券交易所

B.香港商品交易所

C.香港聯(lián)合交易所

D.香港金融交易所

【答案】：C

56、歷史上第一個股指期貨品種是（）。

A.道瓊斯指數(shù)期貨

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨

C.價值線綜合指數(shù)期貨

D.香港恒生指數(shù)期貨

【答案】：C

57、如果在第一個結(jié)算日，股票價格相對起始日期價格下跌了30%,

而起始日和該結(jié)算日的三個月期Shibor分別是5.6%和4.9%,則

在凈額結(jié)算的規(guī)則下，結(jié)算時的現(xiàn)金流情況應(yīng)該是（）。

A.乙方向甲方支付10.47億元

B.乙方向甲方支付10.68億元

C.乙方向甲方支付9.42億元

D.甲方向乙方支付9億元

【答案】：B

58、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。

A.波動越大

B.越低

C.波動越小

D.越高

【答案】：B

59、下列屬于基差走強的情形是（）。

A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸

B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸

C.基差從300元/噸變?yōu)門000元/噸

D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸

【答案】：A

60、下列有關(guān)期貨與期貨期權(quán)關(guān)系的說法，錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進行雙方交易

【答案】：C

61、某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同

時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，不久，

該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計手續(xù)費等費

用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（豆油期貨合約為

10噸/手）

A.20

B.220

C.100

D.120

【答案】：B

62、下列關(guān)于價格指數(shù)的說法正確的是（）。

A.物價總水平是商品和服務(wù)的價格算術(shù)平均的結(jié)果

B.在我國居民消費價格指數(shù)構(gòu)成的八大類別中，不直接包括商品房銷

售價格

C.消費者價格指數(shù)反映居民購買的消費品和服務(wù)價格變動的絕對數(shù)

D.在我國居民消費價格指數(shù)構(gòu)成的八大類別中，居住類比重最大

【答案】：B

63、在主要的下降趨勢線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時機

抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉

D.建倉

【答案】：A

64、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國和歐洲所有的期權(quán)交易

都為（）。

A.場內(nèi)交易

B.場外交易

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

【答案】：B

65、當(dāng)期權(quán)處于（）狀態(tài)時，其時間價值最大。

A.實值期權(quán)

B.平值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.深度虛值期權(quán)

【答案】：B

66、在我國，依法對期貨從業(yè)人員進行監(jiān)督管理的機構(gòu)是（）。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

D.商務(wù)部

【答案】：C

67、某投資者判斷大豆價格將會持續(xù)上漲，因此在大豆期貨市場上買

入一份執(zhí)行價格為600美分/蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分/

蒲式耳，則當(dāng)市場價格高于（）美分/清式耳時，該投資者開始獲

利。

A.590

B.600

C.610

D.620

【答案】：C

68、金融期貨投資者適當(dāng)性制度中的特殊法人不包括（）。

A.基金公司

B.合格境外機構(gòu)投資者

C.證券公司

D.外資企業(yè)

【答案】：D

69、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）開展一次適當(dāng)性自查，形成自查

報告。

A.每季度

B.每半年

C.每年

D.不定期

【答案】：B

70、常用定量分析方法不包括（）。

A.平衡表法

B.統(tǒng)計分析方法

C.計量分析方法

D.技術(shù)分析中的定量分析

【答案】：A

71、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價X轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價又轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價X轉(zhuǎn)換因子

【答案】：B

72、依法負(fù)責(zé)期貨從業(yè)人員資格的認(rèn)定、管理及撤銷的機構(gòu)是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：B

73、運用模擬法計算VaR的關(guān)鍵是（）c

A.根據(jù)模擬樣本估計組合的VaR

B.得到組合價值變化的模擬樣本

C.模擬風(fēng)險因子在未來的各種可能情景

D.得到在不同情境下投資組合的價值

【答案】：C

74、（2018年真題）期貨公司及其他期貨經(jīng)營機構(gòu)、非期貨公司結(jié)算

會員、期貨保證金存管銀行提供虛假申請文件或者采取其他欺詐手段

隱瞞重要事實騙取期貨業(yè)務(wù)許可的，撤銷其期貨業(yè)務(wù)許可，（）。

A.處以違法所得5倍罰款

B.處以違法所得3倍罰款

C.沒收違法所得

I）.處以違法所得4倍罰款

【答案】：C

75、如果兩種商品x和v的需求交叉彈性系數(shù)是2.3,那么可以判斷出

（）O

A.x和v是替代品

B.x和v是互補品

C.x和v是高檔品

D.x和v是低價品

【答案】：B

76、威廉指標(biāo)是由LA、rryWilliA.ms于（）年首創(chuàng)的。

A.1972

B.1973

C.1982

D.1983

【答案】：B

77、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

【答案】：C

78、下列選項中，描述一個交易策略可能出現(xiàn)的最大本金虧損比例的

是（）。

A.年化收益率

B.夏普比率

C.交易勝率

D.最大資產(chǎn)回撤

【答案】：D

79、期貨交易中的“杠桿交易”產(chǎn)生于（）制度。

A.無負(fù)債結(jié)算

B.強行平倉

C.漲跌平倉

D.保證金

【答案】：D

80、中國鋁的生產(chǎn)企業(yè)大部分集中在（）。

A.華南

B.華東

C.東北

D.西北

【答案】：D

81、現(xiàn)金為王，成為投資的首選的階段是（）。

A.衰退階段

B.復(fù)蘇階段

C.過熱階段

D.滯漲階段

【答案】：D

82、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過（）萬億美元。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

83、期貨公司（）應(yīng)當(dāng)在公司總部的統(tǒng)一管理下對外提供期貨投資

咨詢服務(wù)。

A.財務(wù)部

B.營業(yè)部

C.監(jiān)管部

D.銷售部

【答案】：B

84、假設(shè)大豆每個月的持倉成本為20?30元/噸，若一個月后到期的

大豆期貨合約與大豆現(xiàn)貨的價差（）時，交易者適合進行買入現(xiàn)貨

同時賣出期貨合約的期現(xiàn)套利操作。（不考慮交易手續(xù)費）

A.小于20元/噸

B.大于20元/噸，小于30元/噸

C.大于30元/噸

I）.小于30元/噸

【答案】：C

85、下列可以從事期貨交易的是（）。

A.國家事業(yè)單位

B.某集團下屬公司

C.期貨交易所的工作人員

D.中國期貨業(yè)協(xié)會的工作人員

【答案】：B

86、某投資者在2月份以500點的權(quán)利金買進一張5月份到期執(zhí)行價

格為21000點的恒指看漲期權(quán)，同時又以300點的權(quán)利金買進一張5

月到期執(zhí)行價格為20000點的恒指看跌期權(quán)。則該投資者的買入看漲

期權(quán)和買入看跌期權(quán)盈虧平衡點分別為（）。（不計交易費用）

A.20500點;19700點

B.21500點；19700點

C.21500點；20300點

D.20500點;19700點

【答案】：B

87、下列關(guān)于期貨公司投資咨詢業(yè)務(wù)利益沖突防范的表述，錯誤的是

（）O

A.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動之間可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司應(yīng)當(dāng)作

出必要的崗位獨立、信息隔離和人員回避等工作安排

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)制定防范期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益

沖突的管理制度，建立健全信息隔離機制，并保持辦公場所和辦公設(shè)

備相對獨立

C.期貨公司總部應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨立的部門，對期貨投資咨詢業(yè)務(wù)實行統(tǒng)一

管理

D.期貨公司營業(yè)部不得對外提供期貨投資咨詢服務(wù)

【答案】：D

88、如果基差為正且數(shù)值越來越小，或者基差從正值變?yōu)樨?fù)值，或者

基差為負(fù)值且絕對數(shù)值越來越大，則稱這種基差的變化為()。

A.走強

B.走弱

C.不變

D.趨近

【答案】：B

89、下列關(guān)于S/N(Spot—Next)的掉期形式的說法中，錯誤的是

()O

A.可以買進第二個交易日到期的外匯，賣出第三個交易日到期的外匯

B.可以買進第二個交易日到期的外匯同時買進第三個交易日到期的外

匯

C.賣出第二個交易日到期的外匯，買進第三個交易日到期的外匯

D.S/N屬于隔夜掉期交易的一種

【答案】：B

90、期貨交易所、期貨公司違反《期貨投資者保障基金管理暫行力、法》

的規(guī)定，

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.財政部

D.期貨投資者保障基金管理機構(gòu)

【答案】：A

91、（）指導(dǎo)和監(jiān)督協(xié)會對期貨從業(yè)人員的自律管理活動。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

C.國家外匯管理局

D.商務(wù)部

【答案】：A

92、基差交易合同簽訂后，（）就成了決定最終采購價格的唯一未

知因素。

A.基差大小

B.期貨價格

C.現(xiàn)貨成交價格

D.以上均不正確

【答案】：B

93、3月1日,國際外匯市場美元兌人民幣即期匯率為6.1130,CME6

月份美元兌人民幣的期貨價格為6.1190,某交易師者認(rèn)為存在套利機

會，因此，以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨,

并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨的價

格分別變?yōu)?.1140和6.1180,交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，

從而完成外匯期現(xiàn)套利交易，該交易者的交易結(jié)果是（）。（美元

兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計）

A.盈利10000美元

B.盈利20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.虧損20000元人民幣

【答案】：B

94、期貨公司的工作人員擅自以客戶甲的名義進行交易且造成損失，

下列說法中正確的是（）。

A.甲有過錯的，也要承擔(dān)部分責(zé)任

B.應(yīng)由期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任

C.如果甲對交易結(jié)果進行追認(rèn)，則損失由甲自行承擔(dān)

D.如果期貨公司將該名工作人員開除，則損失完全由甲自行承擔(dān)

【答案】：B

95、期貨從業(yè)人員從事或者協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱期貨

交易價格等行為，情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)（）。

A.撤銷其從業(yè)資格

B.暫停其從業(yè)資格6個月至12個月

C.予以訓(xùn)誡，并暫停其從業(yè)資格12個月

D.撤銷其從業(yè)資格并在3年內(nèi)或永久性拒絕受理其資格申請

【答案】：D

96、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點價交易，作為采購方的汽

車公司擁有點價權(quán)。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—3所示。

A.歐式看漲期權(quán)

B.歐式看跌期權(quán)

C.美式看漲期權(quán)

D.美式看跌期權(quán)

【答案】：B

97、美式期權(quán)是指（）行使權(quán)力的期權(quán)。

A.在到期后的任何交易日都可以

B.只能在到期日

C.在規(guī)定的有效期內(nèi)的任何交易日都可以

D.只能在到期日前

【答案】：C

98、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點,

即1個點代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100

【答案】：C

99、期貨交易所會員大會應(yīng)當(dāng)對表決事項制作會議紀(jì)要，由（）

簽名。

A.全體會員

B.全體理事

C.出席會議的理事

D.有表決權(quán)的理事

【答案】：C

100、美式期權(quán)是指期權(quán)持有者可以在期權(quán)到期日（）選擇執(zhí)行或

不執(zhí)行期權(quán)合約。

A.以前的三個工作日

B.以前的五個工作日

C.以前的十個工作日

D.以前的任何一個工作日

【答案】：D

10k期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點不包括（）。

A.簡化了交易過程

B.降低了交易成本

C.減少了價格變動

D.提高了交易效率

【答案】：C

102、某日，銅合約的收盤價是17210元/噸，結(jié)算價為17240元/噸，

該合約的每日最大波動幅度為3%,最小變動價位為10元/噸，則該期

貨合約下一個交易日漲停價格是—元/噸，跌停價格是—元/噸。

（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560

【答案】：B

103、期貨公司變更注冊資本且調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機

構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請之日起（）日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：C

104、甲為某期貨公司的客戶。如果該期貨公司進行混碼交易，但可證

明已按照甲的交易指令入市交易的，則對交易中的損失（）。

A.完全由甲承擔(dān)

B.完全由期貨公司承擔(dān)

C.甲、期貨公司各承擔(dān)一部分

D.期貨交易所承擔(dān)一部分

【答案】：A

105、K線的實體部分是（）的價差。

A.收盤價與開盤價

B.開盤價與結(jié)算價

C.最高價與收盤價

D.最低價與收盤價

【答案】：A

106、在我國，對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理的機構(gòu)是（）。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：A

107、基本面分析法的經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論

【答案】：A

108、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以

23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格分別為

（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。

A.5月23450元/噸，7月23400元/噸

B.5月23500元/噸，7月23600元/噸

C.5月23500元/噸，7月23400元/噸

D.5月23300元/噸，7月23600元/噸

【答案】：D

109、中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自對期貨從業(yè)人員作出紀(jì)律懲戒決定之日起

一定期限內(nèi)，向（）報告。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

B.從業(yè)人員所在機構(gòu)

C.中國證監(jiān)會及其有關(guān)派出機構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：C

110、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出

10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和

2850點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點。（不計交易

手續(xù)費等費用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000

【答案】：B

111、回歸系數(shù)檢驗指的是（）。

A.F檢驗

B.單位根檢驗

C.t檢驗

D.格蘭杰檢驗

【答案】：C

112、加工商和農(nóng)場主通常所采用的套期保值方式分別是（）。

A.賣出套期保值；買入套期保值

B.買入套期保值；賣出套期保值

C.空頭套期保值；多頭套期保值

D.多頭套期保值；多頭套期保值

【答案】：B

113、改革開放以來，（）標(biāo)志著我國期貨市場起步。？

A.鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機制

B.深圳有色金屬交易所成立

C.上海金屬交易所開業(yè)

D.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立

【答案】：A

114、日K線是用當(dāng)日的（）畫出的。

A.開盤價、收盤價、最高價和最低價

B.開盤價、收盤價、結(jié)算價和最高價

C.開盤價、收盤價、平均價和結(jié)算價

D.開盤價、結(jié)算價、最高價和最低價

【答案】：A

115、中國金融期貨交易所的期貨結(jié)算機構(gòu)（）。

A.是附屬于期貨交易所的的獨立機構(gòu)

B.由幾家期貨交易所共同擁有

C.是交易所的內(nèi)部機構(gòu)

D.完全獨立于期貨交易所

【答案】：C

116、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)()，對其適合銷售產(chǎn)品或者提

供服務(wù)的投資者類型作出判斷。

A.適當(dāng)性匹配意見

B.投資者的不同分類

C.投資者的風(fēng)險承受能力

D.產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險等級

【答案】：D

117、標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃與非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃的披

露頻率分別是()。

A.至少每周披露一次；至少每季度披露一次

B.至少每季度披露一次；至少每周披露一次

C.至少每季度披露一次；至少每月披露一次

I).至少每季度披露一次；至少每年披露一次

【答案】：A

118、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，多頭開倉價格為30210元

/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，己知進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)

約交割成本140元/噸。進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對買賣雙方都有利的情況是

()O

A.協(xié)議平倉價格為30210元/噸,交收價格為30220元/噸

B.協(xié)議平倉價格為30480元/噸,交收價格為30400元/噸

C.協(xié)議平倉價格為30300元/噸,交收價格為30400元/噸

D.協(xié)議平倉價格為30550元/噸,交收價格為30400元/噸

【答案】：B

119、()最早以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備

金。

A.美國

B.英國

C.荷蘭

D.德國

【答案】：A

120、某交易者在CME買進1張歐元期貨合約，成交價為

EUR/USD=1.3210,在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的規(guī)

模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）。

A.盈利500歐元

B.虧損500美元

C.虧損500歐元

D.盈利500美元

【答案】：D

12k期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》以及協(xié)會自律規(guī)則

的，協(xié)會應(yīng)當(dāng)進行調(diào)查，給予（）。

A.紀(jì)律懲戒

B.行政處罰

C.刑事處罰

D.行政處分

【答案】：A

122、申請設(shè)立期貨公司的，具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于

（）人。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：C

123、申請首席風(fēng)險官的任職資格，除具備第十一條規(guī)定條件外，還應(yīng)

當(dāng)具有從事期貨業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗，并具有在證券公司等金融機

構(gòu)從事風(fēng)險管理、合規(guī)業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗。

A.13

B.21

C.23

D.32

【答案】：A

124、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和

地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：D

125、境外經(jīng)紀(jì)機構(gòu)在接受境外交易者委托后，可以委托期貨公司進行

（）期貨交易。

A.境內(nèi)特定品種

B.境外特定品種

C.境內(nèi)全品種

D.境外全品種

【答案】：A

126、（）依法對期貨市場客戶開戶實行監(jiān)督管理。（）依法對

期貨市場客戶開戶實行自律管理。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)中國期貨業(yè)協(xié)會、期貨交易所

B.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)中國期貨保證金監(jiān)控中心

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心中國期貨業(yè)協(xié)會、期貨交易所

D.中國期貨保證金監(jiān)控中心中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

127、操縱證券、期貨市場，違法所得數(shù)額在五十萬元以上，具有情形

的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百八十二條第一款規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”。下

列說法錯誤的是（）

A.發(fā)行人、上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東或者

實際控制人實施操縱證券、期貨市場行為的

B.收購人、重大資產(chǎn)重組的交易對方及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、

控股股東或者實際控制人實施操縱證券、期貨市場行為的

C.行為人明知操縱證券、期貨市場行為被有關(guān)部門調(diào)查，仍繼續(xù)實施

的

I）.五年內(nèi)因操縱證券、期貨市場行為受過行政處罰的

【答案】：D

128、根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，投資于

存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)（）

的，為固定收益類資產(chǎn)管理計劃。

A.80%

B.60%

C.70%

D.90%

【答案】：A

129、A地社保局為改善退休職工的生活待遇，決定使用部分預(yù)算資金

進行期貨交易，以投資收益補貼支出，2015年6月，該社保局與當(dāng)?shù)?/p>

一家B期貨公司營業(yè)部簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，并從事了數(shù)筆期貨交易。

10月，該營業(yè)部與社保局簽訂補充協(xié)議，借入社保局的300萬元進行

期貨自營。11月，該營業(yè)部虧損200萬元，無力償還借款。下列關(guān)于

社保局與營業(yè)部簽

A.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同無效

B.因營業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)期貨

公司確認(rèn)，合同有效

C.因社保局不具備從事期貨交易的主體資格，合同可撤銷，經(jīng)市政府

確認(rèn)，合同有效

D.因營業(yè)部沒有從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主體資格，合同無效

【答案】：A

130、《關(guān)于建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定》的施行時間為

()O

A.2010年8月2日

B.2012年8月20

C.2010年10月1日

D.2013年8月2日

【答案】：D

131、1982年2月，()開發(fā)了價值線綜合指數(shù)期貨合約，股票價

格指數(shù)也成為期貨交易的對象。

A.紐約商品交易所(COMEX)

B.芝加哥商業(yè)交易所(CME)

C.美國堪薩斯期貨交易所(KCBT)

D.紐約商業(yè)交易所(NYMEX)

【答案】：C

132、某執(zhí)行價格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大

豆期貨合約市場價格為1300美分/蒲式耳時，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式

【答案】：A

133、自被中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)認(rèn)定其為首席風(fēng)險官

不適當(dāng)人選之日起（）年內(nèi)，任何期貨公司不得任用該人員擔(dān)任董

事、監(jiān)事和高級管理人員。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

134、劉某為甲期貨公司從業(yè)人員，在得知乙期貨公司給居間人較高的

返傭后，私下將新開發(fā)的客戶介紹給乙期貨公司，劉某違反的期貨從

業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則是（）。

A.不得在投資者不知情的情況下向介紹人返還傭金

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.不得進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

D.除所在機構(gòu)同意外，從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實際或

潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)

【答案】：D

135、假設(shè)交易者預(yù)期未來的一段時間內(nèi)，遠(yuǎn)期合約價格波動會大于近

期合約價格波動，那么交易者應(yīng)該進行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：D

136、關(guān)于國債期貨套期保值和基點價值的相關(guān)描述，正確的是

（）O

A.對沖所需國債期貨合約數(shù)量二債券組合的基點價值彳［（CTD價格X

期貨合約面值+100）XCTD轉(zhuǎn)換因子】

B.對沖所需國債期貨合約數(shù)量二債券組合價格波動?期貨合約價格

C.國債期貨合約的基點價值約等于最便宜可交割國債的基點價值乘以

其轉(zhuǎn)換因子

D.基點價值是指利率每變化一個基點時，引起的債券價格變動的相對

額

【答案】：A

137、本期供給量的構(gòu)成不包括（）。

A.期初庫存量

B.期末庫存量

C.當(dāng)期進口量

D.當(dāng)期國內(nèi)生產(chǎn)量

【答案】：B

138、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.證監(jiān)會

【答案】：A

139、商品期貨能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)對沖風(fēng)險，從而起到

穩(wěn)定收益、降低風(fēng)險的作用。這體現(xiàn)了期貨市場的0功能。

A.價格發(fā)現(xiàn)

B.規(guī)避風(fēng)險

C.資產(chǎn)配置

D.投機

【答案】：C

140、期貨公司董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險官在失蹤、死亡、喪失行為

能力等特殊情形下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)

定臨時決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，代為履行

職責(zé)的時間不得超過（）個月。

A.2

B.3

C.6

D.12

【答案】：C

141、劉某為甲期貨公司從業(yè)人員，在得知乙期貨公司給居間人較高的

返傭后，私下將新開發(fā)的客戶介紹給乙期貨公司。劉某違反的期貨從

業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為的準(zhǔn)則是（）。

A.不得進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.除所在機構(gòu)同意外，從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實際或

潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)

D.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

【答案】：C

142、Shibor報價銀行團由16家商業(yè)銀行組成，其中不包括（）。

A.中國工商銀行

B.中國建設(shè)銀行

C.北京銀行

D.天津銀行

【答案】：D

143、我國會員制交易所會員應(yīng)履行的主要義務(wù)不包括（）

A.保證期貨市場交易的流動性

B.按規(guī)定繳納各種費用

C.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管

D.執(zhí)行會員大會、理事會的決議

【答案】：A

144、期貨公司應(yīng)當(dāng)對期貨投資咨詢業(yè)務(wù)操作實行留痕管理，并按照

（）規(guī)定的保存年限和要求，妥善保存期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的風(fēng)險揭

示書、合同、風(fēng)險管理意見、研究分析報告、交易咨詢建議、期貨交

易軟件或者終端設(shè)備說明等業(yè)務(wù)材料。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：B

145、《證券公司為期貨公司提供中間介紹亞務(wù)試行辦法》的施行時間

是（）。

A.2007年4月18日

B.2007年4月20日

C.2007年7月4日

D.2008年3月27日

【答案】：B

146、國債期貨合約是一種（）。

A.利率風(fēng)險管理工具

B.匯率風(fēng)險管理工具

C.股票風(fēng)險管理工具

D.信用風(fēng)險管理工具

【答案】：A

147、關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是（）。

A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

B.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

C.買賣雙方均需繳納權(quán)利金

D.買賣雙方均需繳納保證金

【答案】：B

148、期貨公司應(yīng)當(dāng)在（）結(jié)算后為客戶提供交易結(jié)算報告。

A.每周

B.每年

C.每月

D.每日

【答案】：D

149、賣出套期保值是為了（）。

A.獲得現(xiàn)貨價格下跣的收益

B.獲得期貨價格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跣的風(fēng)險

I）.規(guī)避期貨價格上漲的風(fēng)險

【答案】：C

150、營業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格由（）依法核準(zhǔn)。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.期貨公司營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

151、以標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該標(biāo)

準(zhǔn)倉單對應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的（）為基準(zhǔn)計算作價。

A.結(jié)算價

B.最高價

C.最低價

D.平均價

【答案】：A

152、6月份，某交易者以200美元/噸的價格賣出4手（25噸/手）執(zhí)

行價格為3800美元/噸的3個月銅期貨看漲期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的

銅期貨價格為3980美元/噸。則該交易者的到期凈損益（不考慮交易

費用和現(xiàn)貨升貼水變化）是（）美元。

A.18000

B.2000

C.-18000

D.-2000

【答案】：B

153、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形

【答案】：C

154、擬設(shè)立、收購或者參股機構(gòu)所在國家或者地區(qū)的期貨監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)

與（）簽署監(jiān)管合作備忘錄。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國證監(jiān)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)

【答案】：C

155、我國境內(nèi)期貨交易所均采用計算機撮合成交，分為連續(xù)競價與集

合競價兩種方式。進行連續(xù)競價時，計算機交易系統(tǒng)一般將買賣申報

單以（）的原則進行排序。

A.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先

B.儕格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先

C.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先

D.時間優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先

【答案】：C

156、中國證監(jiān)會對風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定“不得低于''一

定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的0.

A.80%

B.90%

C.120%

1).150%

【答案】：C

157、期貨交易所宣布進入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期

限不得超過（）交易日。

A.4個

B.5個

C.3個

D.2個

【答案】：C

158、某股票當(dāng)前價珞為88.75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價格為

110.00港元，權(quán)利金為21.50港元。另一股票當(dāng)前價格為63.95港

元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.50港元和4.85港

元。（）。比較A、B的時間價值（）。

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B

【答案】：C

159、期貨公司終止分支機構(gòu)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)向（）提交申請材

料。

A.分支機構(gòu)住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.當(dāng)?shù)毓ど坦芾聿控?/p>

【答案】：A

160、小王買入11月份的白糖合約10手，成交價為3000元，某日該

合約漲到4000元，小王下達交易指令，以4000元的價格平倉。下單

員甲認(rèn)為11月份的白糖合約還會繼續(xù)上漲，于是沒有完全執(zhí)行小王的

交易指令，以4000元的價格平倉5手。果然幾天后，該合約上漲到

4400元，甲以4400元的價格平倉，額外獲利2000元。關(guān)于這額外獲

得的2000元，下列說法正確的是（）。

A.交易價格超出客戶指令價位范圍的，交易結(jié)果由期貨公司承擔(dān)，因

此這2000元歸期貨公司所有

B.如果客戶得知交易情況，予以追認(rèn)的，2000元應(yīng)當(dāng)一半返還給客戶

C.2000元屬于下單員甲的智力成果，應(yīng)歸甲所有

D.客戶要求期貨公司返還的，人民法院應(yīng)予支持

【答案】：D

161、申請設(shè)立期貨公司應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。

A.注冊資本最低限額為人民幣3000萬元

B.有符合法律.行政法規(guī)規(guī)定的公司章程

C.股東全部以貨幣出資

D.有健全的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度

【答案】：C

162、1882年交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實

物。

A.交割實物

B.對沖

C.現(xiàn)金交割

D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

【答案】：B

163、以期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)

日結(jié)算價的期貨交易所是（）。

A.上海期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】：D

164、從歷史經(jīng)驗看，商品價格指數(shù)（）BDI指數(shù)上漲或下跌。

A.先于

B.后于

C.有時先于，有時后于

D.同時

【答案】：A

165、監(jiān)控中心和期貨交易所在管理中發(fā)現(xiàn)客戶資料錯誤的，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一

由監(jiān)控中心通知（），由其登錄統(tǒng)一開戶系統(tǒng)進行修改。

A.結(jié)算機構(gòu)

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.客戶管理中心

D.期貨公司

【答案】：D

166、期貨公司申請設(shè)立分支機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備申請日前（）個月符

合風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的條件。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

167、在我國，4月27日，某交易者進行套利交易同時買入10手7月

銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約;

成交價格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月1（）日

對沖平倉時成交價格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸

時，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B.虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元

【答案】：B

168、期貨交易所終止的，應(yīng)當(dāng)成立清算組進行清算，清算組制訂的清

算方案，應(yīng)當(dāng)報（）批準(zhǔn)。

A.中國證監(jiān)會

B.所在地人民法院

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.財政部

【答案】：A

169、美式期權(quán)的買方（）行權(quán)。

A.可以在到期日或之后的任何交易日

B.只能在到期日

C.可以在到期日或之前的任一交易日

D.只能在到期日之前

【答案】：C

170、期貨公司向會員收取的保證金，屬于（）所有。

A期貨公司

B.會員

C.期貨交易所

D.國務(wù)院期貨交易管理機構(gòu)

【答案】：B

17k受聘于商品基金經(jīng)理（CPO）,主要負(fù)責(zé)幫助CP0挑選商品交易顧

問（CTA）,監(jiān)督CTA交易活動的是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商（）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（）

【答案】：D

172、假設(shè)年利率為6%,年指數(shù)股息率為1%,6月30日為6月股指

期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，如不考慮交

易成本，其6月股指期貨合約的理論價格為（）點。（小數(shù)點后保

留兩位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03

【答案】：C

173、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃

期貨合約建倉20手（每手20噸），當(dāng)時的基差為-20元/噸，平倉時基

差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。（不計手續(xù)費等

費用）

A.凈虧損6000

B.凈盈利6000

C凈虧損12000

D.凈盈利12000

【答案】：C

174.利率上升，下列說法正確的是()o

A.現(xiàn)貨價格和期貨價格都上升

B.現(xiàn)貨價格和期貨價格都下降

C.現(xiàn)貨價格上升，期貨價格下降

D.現(xiàn)貨價格下降，期貨價格上升

【答案】：B

175、下列依法對期貨公司的金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)實行自律管理的是()o

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.證監(jiān)會期貨部

【答案】：A

176、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時買入7月份鋅期貨合約，

價格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉時5月份鋅期貨價格變

為21200元/噸，則7月份鋅期貨價格為()元/噸時，價差是縮小

的。

A.21250

B.21260

C.21280

D.21230

【答案】：D

177、一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率稱為（）。

A.遠(yuǎn)期升水

B.遠(yuǎn)期貼水

C.即期升水

D.即期貼水

【答案】：B

178、設(shè)計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于

量化交易策略思想的來源的是（）。

A.經(jīng)驗總結(jié)

B.經(jīng)典理論

C.歷史可變性

D.數(shù)據(jù)挖掘

【答案】：C

179、期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自對期貨從業(yè)人員作出紀(jì)律懲戒決定之日起

（）個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其有關(guān)派出機構(gòu)報告。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：C

180、協(xié)會工作人員不按從業(yè)人員管理辦法規(guī)定履行職責(zé)，徇私舞弊、

玩忽職守或者故意刁難有關(guān)當(dāng)事人的，（）應(yīng)當(dāng)給予紀(jì)律處分。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：A

181、2月20日，某投機者以200點的權(quán)利金（每點10美元）買入1

張12月份到期，執(zhí)行價格為9450點的道瓊斯指數(shù)美式看跌期權(quán)。如

果至到期日，該投機者放棄期權(quán)，則他的損失是（）美元。

A.200

B.400

C.2000

D.4000

【答案】：C

182、某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價形成

（）O

A.開盤價

B.收盤價

C.均價

D.結(jié)算價

【答案】：D

183、國內(nèi)玻璃制造商4月和德國一家進口企業(yè)達到一致貿(mào)易協(xié)議，約

定在兩個月后將制造的產(chǎn)品出口至德國，對方支付42萬歐元貨款，隨

著美國貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對歐元持續(xù)貶值，而歐洲

中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開始實施寬松路線，人民幣雖然一直對

美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢并未顯示出明顯的趨勢，相

反,起波動幅度較大，4月的匯率是：1歐元=9.395元人民幣。如果企

業(yè)決定買入2個月后到期的人民幣/歐元的平價看漲期權(quán)4手，買入的

執(zhí)行價是0.1060,看漲期權(quán)合約價格為0.0017,6月底，一方面，收

到德國42萬歐元，此時的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐

元/人民幣匯率在9.25附近。問該企業(yè)執(zhí)行到期的人民幣/歐元外匯期

權(quán)獲得的收益是（）萬歐元

A.0.84

B.0.89

C.0.78

D.0.79

【答案】：A

184、根據(jù)以下材料，回答題

A.基差走弱200元/II屯，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

B.與電纜廠實物交收價格為46500元/噸

C.通過套期保值操作，銅的售價相當(dāng)于49200元/噸

D.對該進口商而言，結(jié)束套期保值時的基差為200元/噸

【答案】：C

185、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，但一般不

包括（）。

A.交易部門

B.交割部門

C.財務(wù)部門

D.人事部門

【答案】：D

186、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬

元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其

后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價為23350元/

噸，結(jié)算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的

最低保證金為其合約價值的5%,當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為

()元(不含手續(xù)費、稅金等費用)。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475

【答案】：D

187、