2024年期貨從業(yè)資格題庫及完整答案（歷年真題）

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、最近（）年內(nèi)未因違法違規(guī)行為被撤銷證券、期貨從業(yè)資格并

被機構任用具有從業(yè)資格考試合格證明的，應當為其辦理從業(yè)資格申

請。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：B

2、設立期貨公司，應當在公司登記機關登記注冊，并經(jīng)（）批準。

A.期貨交易所

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國務院

【答案】：B

3、一種貨幣的遠期匯率低于即期匯率稱為（）。

A.遠期升水

B.遠期貼水

C.即期升水

D.即期貼水

【答案】：B

4、王某是上海交易所的會員，想在2009年3月10日買入銅期貨合約

2000手（5噸、手），價格為65000元/噸.根據(jù)最低保證金要求——

合約價格的5%,王某需要繳納3250萬元的保證金。王某想用其擁有

的國債充抵，國債按照期貨交易所規(guī)定的基準價計算的價值為4000萬

元；另外，王某在期貨交易所專用結算賬戶的實有貨幣資金為700萬

元。那么，王某用國債充抵保證金的最高金額是（）

A.2800萬元

B.3000萬元

C.3100萬元

D.3200萬元

【答案】：A

5、下列關于會員制期貨交易所理事的描述中，正確的是（）。

A.會員理事與非會員理事均由會員大會選舉產(chǎn)生

B.會員理事與非會員理事均由中國證監(jiān)會委派

C.會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生，非會員理事由中國證監(jiān)會委派

D.會員理事由中國證監(jiān)會委派.非會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生

【答案】：C

6、期貨交易所允許期貨公司開倉透支交易的，對透支交易造成的損失,

（）O

A.期貨交易所承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的百分之六十

B.期貨交易所承擔次要賠償責任

C.期貨交易所承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的百分之八十

I）.期貨交易所不承擔責任

【答案】：A

7、某執(zhí)行價格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權，當標的大豆

期貨合約市場價格為1300美分/蒲式耳時，該期權為（）期權。

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式

【答案】：A

8、期貨交易的收費項目、收費標準和管理辦法由（）有關主管部

門統(tǒng)一制定并公布。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.國務院

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

9、投資者預計銅不同月份的期貨合約價差將縮小，買入1手7月銅期

貨合約，價格為7000美元/噸，同時賣出1手9月同期貨合約，價格

為7200美元/噸。由此判斷，該投資者進行的是（）交易。

A.蝶式套利

B.買入套利

C.賣出套利

D.投機

【答案】：C

10、國債期貨到期交割時，用于交割的國債券種由（）確定。

A.交易所

B.多空雙方協(xié)定

C.空頭

D.多頭

【答案】：C

11、首席風險官需要每年（）前向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構

提交上一年度全面工作報告

A.1月20日

B.1月25日

C.1月30日

D.2月1日

【答案】：A

12、首席風險官應當保守期貨公司的（）。

A.重大投資計劃

B.風險事項資料

C.工作資料

D.商業(yè)秘密和客戶信息

【答案】：D

13、期貨交易的對象是（）。

A.實物商品

B.金融產(chǎn)品

C.標準化期貨合約

I）.以上都對

【答案】：C

14、某投資者購買面值為100000美元的1年期國債，年貼現(xiàn)率為6%,

1年以后收回全部投資，則此投資者的收益率（）貼現(xiàn)率。

A.小于

B.等于

C.大于

D.小于或等于

【答案】：C

15、將股指期貨理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為（）。

A.無套利區(qū)間的上界

B.遠期理論價格

C.無套利區(qū)間的中間價位

D.無套利區(qū)間的下界

【答案】：A

16、關于持續(xù)整理形態(tài)，以下說法不正確的是（）。

A.矩形為沖突均衡整理形態(tài)，是多空雙方實力相當?shù)亩窢幗Y果，多空

雙方的力量在箱體范圍間完全達到均衡狀態(tài)

B.如果矩形的上下界線相距較遠，短線的收益是相當可觀的

C.旗形形態(tài)一般任急速上升或下跌之后出現(xiàn)，成立量則在形成形態(tài)期

間不斷地顯著減少

D.在形成楔形的過程中，成變量是逐漸增加的在形成楔形的過程中，

成交量是逐漸減少的。楔形形成之前和突破之后，成變量都很大。

【答案】：D

17、經(jīng)營機構及其從業(yè)人員履行投資者適當性職責時違反《期貨經(jīng)營

機構投資者適當性管理實施指引（試行）》，協(xié)會將依據(jù)自律規(guī)則規(guī)

定采?。ǎ┐胧?。

A.自律懲戒

B.罰款

C.行政處罰

D.以上都不對

【答案】：A

18、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210（即

1歐元兌1?3210美元），后又在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每

張合約的金額為12.50萬歐元），在不考慮手續(xù)費的情況下，該筆交

易（）美元。

A.盈利2000

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利500

【答案】：C

19、期貨公司設立境內(nèi)分支機構，應當向公司住圻地的中國證監(jiān)會派

出機構提交的備案材料不包括（）。

A.分支機構營業(yè)執(zhí)照副本復印件

B.分支機構負責人任職資格證明

C.總經(jīng)理簽署的證明文件

D.首席風險官出具的公司符合相關條件的意見

【答案】：C

20、期貨公司設立、變更、解散、破產(chǎn)、被撤銷期貨業(yè)務許可的，期

貨公司依法應當在（）上公告。

A.期貨公司網(wǎng)站

B.中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站

C.期貨交易所網(wǎng)站

D.中國證監(jiān)會指定的媒體

【答案】：D

21、財政支出中的經(jīng)常性支出包括（）。

A.政府儲備物資的購買

B.公共消贊產(chǎn)品的購買

C.政府的公共性投資支出

D.政府在基礎設施上的投資

【答案】：B

22、點價交易合同簽訂后，基差買方判斷期貨價格處于下行通道，則

合理的操作是（）。

A.等待點價操作時機

B.進行套期保值

C.盡快進行點價操作

D.賣出套期保值

【答案】：A

23、下列關于會員制期貨交易所的組織架構的表述中，錯誤的是

（）O

A.理事會由交易所全體會員通過會員大會選舉產(chǎn)生

B.理事長是負責期貨交易所日常經(jīng)營管理工作的高級管理人員

C.會員大會由會員制期貨交易所的全體會員組成

D.理事會下設若干專業(yè)委員會，一般由理事長提議，經(jīng)理事會同意設

立

【答案】：B

24、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入，遠端賣出，則近端掉

期全價等于（1。

A.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商買價

B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商賣價

C.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價

D.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價

【答案】：D

25、假設美元兌人民幣即期匯率為6.2022,美元年利率為3乳人民幣

年利率為5機按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價格約

為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

I）.6.3226

【答案】：D

26、關于期貨交易所的總經(jīng)理和副總經(jīng)理的說法正確的是（）。

A.期貨交易所設總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理若干人

B.總經(jīng)理由證監(jiān)會任免，副總經(jīng)理由理事會任免

C.總經(jīng)理任期為三年，可以連選連任

D.未經(jīng)證監(jiān)會批準，總經(jīng)理不得作為理事會理事

【答案】：A

27、一般而言，道氏理論主要用于對（）的研判

A.主要趨勢

B.次要趨勢

C.長期趨勢

D.短暫趨勢

【答案】：A

28、關于利率的風險結構，以下說法錯誤的是（）。

A.利率風險結構主要反映了不同債券的違約風險

B.信用等級差別、流動性和稅收條件等都是導致收益率差的原因

C.在經(jīng)濟繁榮時期，不同到期期限的信用利差之間的差別通常比較小,

一旦進入衰退或者蕭條，利差增加的幅度更大一些

D.經(jīng)濟繁榮時期，低等級債券與無風險債券之間的收益率差通常比較

大，衰退或者蕭條期，信用利差會變

【答案】：D

29、設計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于

策略思想的來源的是（）。

A.自下而上的經(jīng)驗總結

B.自上而下的理論實現(xiàn)

C.自上而下的經(jīng)驗總結

D.基于歷史數(shù)據(jù)的數(shù)理挖掘

【答案】：C

30、在8月份，某套利者認為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價差小

于正常水平（小麥價格通常高于玉米價格），則他應該（）。

A.買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手11月份玉米期貨合

約

B.賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手11月份玉米期貨合

約

C.買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手8月份玉米期貨合約

D.賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手8月份玉米期貨合約

【答案】：A

31、某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行

套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格

為20500元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為19700元/噸。至6月5日，

期貨價格為20800元/噸，現(xiàn)貨價格為19900元/噸。則套期保值效果

為（）。

A.買入套期保值，實現(xiàn)完全套期保值

B.賣出套期保值，實現(xiàn)完全套期保值

C.買入套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利

D.賣出套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，布凈盈利

【答案】：C

32、套期保值本質(zhì)上能夠（）。

A.消滅風險

B.分散風險

C.轉移風險

D.補償風險

【答案】：C

33、下列不屬于會員制期貨交易所的會員大會行使的職權是（）

A.審議批準理事會和總經(jīng)理的工作報告

B.審議批準期貨交易所的財務預算方案、決算報告

C.批準期貨交易所的成立

D.決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項

【答案】：C

34、我國大連商品交易所交易的上市品種包括（）。

A.小麥

B.PTA

C.燃料油

D.玉米

【答案】：D

35、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小

幅上漲；如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉。

即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一

份4月到期、行權價為15元（這一行權價等于該投資者對這只股票的

心理賣出價位）的認購期權（假設合約單位為5000）o

A.4000

B.4050

C.4100

D.4150

【答案】：B

36、期貨合約是由（）。

A.中國證監(jiān)會制定

B.期貨交易所會員制定

C.交易雙方共同制定

D.期貨交易所統(tǒng)一制定

【答案】：D

37、在我國期貨交易所（）是由集合競價產(chǎn)生的。

A.最高價

B.開盤價

C.結算價

D.最低價

【答案】：B

38、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵

后還有凈盈利的情形是（）。

A.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸

C.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸

D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸

【答案】：A

39、某投資者上一交易日結算準備金余額為500000元，上一交易日交

易保證金為116050元，當日交易保證金為166000元，當日平倉盈虧

為30000元，當日持倉盈虧為T2000元，當日入金為100000元，該投

資者當日結算準備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950

【答案】：C

40、基差的變化主要受制于（）。

A.管理費

B.保證金利息

C.保險費

D.持倉費

【答案】：D

41、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元/噸，11

月份大豆合約的價格是1950元/噸。如果某投機者采用熊市套利策略

（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投機者獲利最大的是（）。

A.9月大豆合約的價格保持不變，11月大豆合約的價格漲至2050元/

噸

B.9月大豆合約的價格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價格保持不

變

C.9月大豆合約的價格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價格漲至

1990元/噸

D.9月大豆合約的價格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價格漲至

2150元/噸

【答案】：D

42、假設其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當期白糖價格

()O

A.將保持不變

B.將趨于下跌

C.趨勢不確定

D.將趨于上漲

【答案】：D

43、期貨從業(yè)人員受到機構處分，或者從事的期貨業(yè)務行為涉嫌違法

違規(guī)被調(diào)查處理的，機構應當在作出處分決定、知悉或者應當知悉該

期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項之日起()個工作日內(nèi)向協(xié)

會報告。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C

44、中國期貨業(yè)協(xié)會應當自對期貨從業(yè)人員作出紀律懲戒決定之日起

()個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其有關派出機構報告。

A.5

B.15

C.20

D.10

【答案】：D

45、根據(jù)某地區(qū)2005?2015年農(nóng)作物種植面積(x)與農(nóng)作物產(chǎn)值

(y),可以建立一元線性回歸模型，估計結果得到可決系數(shù)R2=0.9,

回歸千方和ESS=90,則回歸模型的殘差平方和RSS為()。

A.10

B.100

C.90

D.81

【答案】：A

46、假設C、K兩個期貨交易所同時交易銅期貨合約，且兩個交易所相

同品種期貨合約的合理價差應等于兩者之間的運輸費用。某日，C、K

兩個期貨交易所6月份銅的期貨價格分別為53300元/噸和53070元/

噸，兩交易所之間銅的運費為90元/噸。某投資者預計兩交易所銅的

價差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是（）

A.買入10手C交易所6月份銅期貨合約,同時買入10手K交易所6

月份銅期貨合約

B.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約,同時賣出10手K交易所6

月份銅期貨合約

C.買入10手C交易所6月份銅期貨合約,同時賣出10手K交易所6

月份銅期貨合約

D.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約,同時買入10手K交易所6

月份銅期貨合約

【答案】：D

47、當看漲期權空頭接受買方行權要求時，其履約損益為（)O

（不計交易費用）

A,標的資產(chǎn)買價-執(zhí)行價格+權利金

B.執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)買價-權利金

C.標的資產(chǎn)買價-執(zhí)行價格+權利金

D.執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)買價+權利金

【答案】：D

48、6月1日，某美國進口商預期3個月后需支付進口貨款2.5億日

元，當時的即期匯率為USD/JPY=96,70（JPY/USD=0.010341）,該進

口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多美元，就在CME外匯期

貨市場買入20張9月份到期的日元期貨合約（交易單位為1250萬日元）

進行套期保值，成交價為JPY/USDR.010384c至9月1日，即期匯

率變?yōu)閁SD/

A.以期貨市場盈利彌補現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利7157美元

R.不完全套期保值.日有凈虧損7157美元

C.以期貨市場盈利彌補現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利7777美元

D.不完全套期保值，且有凈虧損7777美元

【答案】：D

49、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價

產(chǎn)生的成交價格，集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆

成交價為開盤價。

A.30

B.10

C.5

I）.1

【答案】：C

50、9月15日，美國芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價格為

550美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，某套利

者按此價格賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合

約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格

分別為435美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳，該交易者（）美元。

（每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用）

A.虧損40000

B.盈利40000

C.虧損50000?

D.盈利50000

【答案】：B

51、期貨公司被有權機關立案調(diào)查或者采取強制措施，應當在5個工

作日內(nèi)向（）構書面報告。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.期貨交易所

【答案】：B

52、為預測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力

消耗量（y,單位：千瓦小時）與可支配收入（xl,單位：百元）、居

住面積（x2,單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：

A.H0：[31=32=0；Hl：B1WB2W0

B.HO：B1=B2WO；H1：Pl#P2=0

C.HO：P1^32^0；Hl：Bl=B2W0

D.HO：31=P2=0；Hl：Bl、B2至少有一個不為零

【答案】：D

53、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》的規(guī)定，當期貨從業(yè)

人員發(fā)現(xiàn)投資者有不誠信行為時，應當（）。

A.報告中國期貨業(yè)協(xié)會

B.報告中國證監(jiān)會派出機構

C.報告期貨交易所

D.及時向所在期貨經(jīng)營機構報告，并注意防范投資者的信用風險

【答案】：D

54、關于變量間的相關關系，正確的表述是（）。

A.長期來看,期貨主力合約價格與持倉總量之間存在負相關關系

B.長期來看,美元指數(shù)與黃金現(xiàn)貨價格之間存在正相關關系

C.短期來看,可交割債券的到期收益率與國債期貨價格之間存在正相

關關系

D.短期來看,債券價格與市場利率之間存在負相關關系

【答案】：D

55、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月份鋅期貨合

約同時買入5手7月份鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650

元/噸。3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉。5月份和7月

份鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的

價差（）元/噸。

A.擴大100

B.擴大90

C.縮小90

D.縮小100

【答案】：A

56、棉花期貨的多空雙方進行期轉現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/

噸，空頭開倉價格為1C630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以

10400元/噸進行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉現(xiàn)

后，多空雙方實際買賣價格為（）。

A.多方10160元/噸,空方10580元/噸

B.多方10120元/噸,空方10120元/噸

C.多方10640元/噸,空方10400元/噸

D.多方10120元/噸,空方10400元/噸

【答案】：A

57、在基差（現(xiàn)貨價格一期貨價格）為+2時，買入現(xiàn)貨并賣出期貨，在

基差（）時結清可盈虧相抵。

A.+1

B.+2

C.+3

D.-1

【答案】：B

58、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關系趨于

（）O

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴大

【答案】：A

59、看跌期權多頭具有在規(guī)定時間內(nèi)（）。

A.買入標的資產(chǎn)的潛在義務

B.賣出標的資產(chǎn)的權利

C.賣出標的資產(chǎn)的潛在義務

D.買入標的資產(chǎn)的權利

【答案】：B

60、根據(jù)技術分析理論，矩形形態(tài)（）。

A.為投資者提供了一些短線操作的機會

B.與三重底形態(tài)相似

C.被突破后就失去測算意義了

D.隨著時間的推移，雙方的熱情逐步增強，成變量增加

【答案】：A

61、取得期貨從業(yè)資格考試合格證明的人員從事期貨業(yè)務的，應當事

先通過（）向中國期貨業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格。

A.其所在期貨經(jīng)營機構

B.期貨交易所

C.協(xié)會授權機構

D.其本人

【答案】：A

62、7月初，某期貨風險管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，

現(xiàn)貨濕基價格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時，在鐵礦石期貨9

月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/千噸。

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9

【答案】：D

63、根據(jù)《期貨交易管理條例》，可以要求期貨公司的交易軟件.結

算軟件的供應商提供該軟件相關資料的是（）

A.期貨保證金存管銀行

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構

C.期貨保證金安全存營監(jiān)控機構

D.期貨交易所

【答案】：B

64、2015年，甲期貨交易所的手續(xù)費首日為5000萬元人民幣，根據(jù)

《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應提取的風險準備金

為（）萬元。

A.500

B.1000

C.2000

D.2500

【答案】：B

65、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況

制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標準。

A.期貨交易所

B.會員

C.期貨公司

I）.中國證監(jiān)會

【答案】：A

66、下列關于期貨公司股東會的表述中，錯誤的是（）。

A.期貨公司可以向股東作出最低收益.分紅的承諾

B.期貨公司股東應當按照出資比例或者所持股份比例行使表決權

C.期貨公司股東會每年應當至少召開一次會議

D.期貨公司股東會應當按照《中華人民共和國公司法》和公司章程，

對職權范圍內(nèi)的事項進行審議和表決

【答案】：A

67、設立期貨公司，應由（）批準。

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：A

68、經(jīng)營機構應當了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務的信息，根據(jù)風險

特征和程度，對銷售的產(chǎn)品或者提供的服務劃分（）等級

A.信用

B.風險

C.利率

D.產(chǎn)品

【答案】：B

69、計算互換中英鎊的固定利率（）。

A.0.0425

B.0.0528

C.0.0628

D.0.0725

【答案】：B

70、如果期貨價格超出現(xiàn)貨價格的程度遠遠低于持倉費，套利者適合

選擇（）的方式進行期現(xiàn)套利。

A.買入現(xiàn)貨，同時買入相關期貨合約

B.買入現(xiàn)貨，同時賣出相關期貨合約

C.賣出現(xiàn)貨，同時賣出相關期貨合約

D.賣出現(xiàn)貨，同時買入相關期貨合約

【答案】：D

71、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元/噸，買入價為

2103元/噸，前一成交價為2101元/噸，那么該合約的撮合成交價應

為（）元/噸。

A.2100

B.2101

C.2102

D.2103

【答案】：B

72、在無套利基礎下，基差和持有期收益之間的差值衡量了（）選

擇權的價值。

A.國債期貨空頭

B.國債期貨多頭

C.現(xiàn)券多頭

D現(xiàn)券空頭

【答案】：A

73、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運費為55美元/噸，保險

費為5美元/噸，當天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸，貝h

A.75

B.60

C.80

D.25

【答案】：C

74、期貨投資者保障基金的啟動資金由（）從其積累的風險準備

金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的15%繳納形成。

A.基金管理公司

B.證券交易所

C.期貨公司

1）.期貨交易所

【答案】：D

75、下列選項中，不得為非結算會員辦理結算業(yè)務的是（）。

A.特別結算會員

B.交易結算會員

C.全面結算會員

D.以上都不正確

【答案】：B

76、某客戶在中國金融期貨交易所（）026號會員處開戶，假設其獲得的

交易編碼為002606809872,如果之后該客戶又在中國金融期貨交易所

0118號會員處開戶，則其新的交易編碼為（）。

A.011801005688

B.102606809872

C.011806809872

D.102601235688

【答案】：C

77、期貨交易所未代期貨公司履行期貨合約，期貨公司應當根據(jù)客戶

請求向期貨交易所主張權利，期貨公司拒絕代客戶向期貨交易所主張

權利的，客戶可直接起訴期貨交易所，期貨公司可作為（）參加訴

訟。

A.原告

B.被告

C.第三人

D.證人

【答案】：C

78、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不

利波動.可在CME（）做套期保值。

A.賣出英鎊期貨合約

B.買入英鎊期貨合約

C.賣出英鎊期貨看漲期權合約

D.買入英鎊期貨看跌期權合約

【答案】：B

79、某投資者買入的原油看跌期權合約的執(zhí)行價格為12.50美元/桶，

而原油標的物價格為12.90美元/桶。此時，該投資者擁有的看跌期權

為（）期權。

A.實值

B.虛值

C.極度實值

D.極度虛值

【答案】：B

80、在我國期貨交易的計算機撮合連續(xù)競價過程中，當買賣申報成交

時，成交價等于（）

A.買入價和賣出價的平均價

B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價

C.買入價、賣出價和前一成交價的加權平均價

I）.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格

【答案】：D

81、某紡紗廠在期貨公司開戶進行棉花期貨套期保值交易。期貨公司

因風險控制不力致使該紡紗廠的客戶保證金出現(xiàn)缺口1600萬元，期貨

公司使用自有資金補償該紡紗廠600萬元，其余的保證金缺口期貨公

司無法清償。如果中國證監(jiān)會決定使用保障基金予以補償，該紡紗廠

能得到期貨投資者保障基金補償?shù)慕痤~為（）。

A.901萬元

B.990萬元

C.802萬元

D.1000萬元

【答案】：C

82、在我國，某交易者4月26日在正向市場買入10手7月豆油期貨

合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸,

該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（豆油期貨合約規(guī)模

為每手10噸，不計手續(xù)費等費用），則該交易者平倉時的價差為

（）元/噸。（建倉時價差為價格較高的合約減價格較低的合約）

A.40

B.-50

C.20

D.10

【答案】：C

83、設立期貨公司，應由（）批準。

A.國務院期貨監(jiān)督管理機構

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：A

84、某投資者購買了執(zhí)行價格為2850元/噸、期權價格為64元/噸的

豆粕看漲期權，并賣出相同標的資產(chǎn)、相同期限、執(zhí)行價格為2950元

/噸、期權價格為19.5元/噸的豆粕看漲期權。如果期權到期時，豆粕

期貨的價格上升到3000元/噸。并執(zhí)行期權組合，則到期收益為

（）O

A.虧損56.5元

B.盈利55.5元

C.盈利54.5元

D.虧損53.5元

【答案】：B

85、因違法違規(guī)行為受到金融監(jiān)管部門的行政處罰，執(zhí)行期滿未逾

（）年的，不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資

格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：A

86、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由

（）O

A.期貨公司不承擔任何責任

B.期貨公司承擔主要賠償責任

C.期貨公司承擔次要賠償責任，賠償額不超過損失的60%

D.期貨公司承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%

【答案】：D

87、證券公司與期貨公司簽訂、變更或者終止委托協(xié)議的，雙方應當

在（）個工作日內(nèi)報各自所在地的中國證監(jiān)會派出機構備案。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：B

88、下列關于期貨投機的作用的說法中，不正確的是（）。

A.規(guī)避價格風險

B.促進價格發(fā)現(xiàn)

C.減緩價格波動

D.提高市場流動性

【答案】：A

89、劉某為甲期貨公司從業(yè)人員，在得知乙期貨公司給居間人較高的

返傭后，私下將新開發(fā)的客戶介紹給乙期貨公司。劉某違反的期貨從

業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則是（）。

A.除所在機構同意外，從業(yè)人員不得兼任導致與現(xiàn)任職務產(chǎn)生實際或

潛在利益沖突的其他組織的職務

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

D.不得進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

【答案】：A

90、中國期貨業(yè)協(xié)會是（）。

A.事業(yè)單位

B.企業(yè)法人

C.社會團體法人

D.從事期貨經(jīng)營的機構

【答案】：C

91、客戶交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務而客戶未及時追

加保證金，客戶要求保留持倉并經(jīng)書面協(xié)商一致的，對保留持倉期間

造成的損失，（）。

A.客戶不承擔責任

B.期貨公司承擔次要賠償責任

C.期貨公司承擔主要賠償責任，最高不超過80%

D.由客戶承擔

【答案】：D

92、關于看漲期權，下列表述中正確的是（）。

A.交易者預期標的資產(chǎn)市場價格上漲，適宜賣出看漲期權

B.理論上，賣出看漲期權可以獲得無限收益，而承擔的風險有限

C.交易者預期標的資產(chǎn)市場價格下跌，適宜賣出看漲期權

D.賣出看漲期權比買進相同標的資產(chǎn).合約月份及執(zhí)行價格的看漲期

權的風險小

【答案】：C

93、下列關于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。

A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的

B.兩者均同時以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象

C.期貨投機交易通常以實物交割結束交易

D.期貨投機交易以獲取價差收益為目的

【答案】：D

94、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。

A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進行

B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內(nèi)進行

C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內(nèi)進行

I）.開盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進行

【答案】：B

95、期貨交易所聯(lián)網(wǎng)交易的，應當于決定之日起（）內(nèi)報告中國

證監(jiān)會。

A.3日

B.5日

C.7日

D.10日

【答案】：D

96、在具體交易時，股指期貨合約的合約價值用（）表示。

A.股指期貨指數(shù)點乘以100

B.股指期貨指數(shù)點乘以50%

C.股指期貨指數(shù)點乘以合約乘數(shù)

D.股指期貨指數(shù)點除以合約乘數(shù)

【答案】：C

97、根據(jù)期貨公司客戶資產(chǎn)保護的規(guī)定，下列說法正確的是（）。

A.當客戶出現(xiàn)交易虧損時，期貨公司應以風險準備金和自有資金墊付

B.當客戶保證金不足時，期貨公司可先用其他客戶的保證金墊付

C.客戶保證金應與期貨公司自有資產(chǎn)一起存放，共同管理

I）.客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司可按照有關規(guī)定進行盈虧結算

【答案】：D

98、一筆IM/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，銀行（報價方）報

價如下:美元兌人民幣即期匯率為62340/6.2343

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：A

99、（）是實戰(zhàn)中最直接的風險控制方法。

A.品種控制

B.數(shù)量控制

C.價格控制

D.倉位控制

【答案】：D

100、3月大豆到岸完稅價為（）元/噸。

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84

【答案】：D

10k下列關于期貨居間人的表述，正確的是（）。

A.人隸屬予期貨公司

B.居聞人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀合同的當事人

C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人

D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人

【答案】：B

102、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執(zhí)行價

格為1（）000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權

利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，

恒指期貨價格上漲到10300點。

A.-50

B.0

C.100

D.200

【答案】：B

103、下列不屬于量化交易特征的是（）。

A.可測量

B.可復現(xiàn)

C.簡單明了

D.可預期

【答案】：C

104、依據(jù)《期貨交易管理條例》的規(guī)定，期貨交易所不得發(fā)布0。

A.上市品種合約的成交量、成交價

B.上市品種合約的最高價與最低價

C.上市品種合約的開盤價與收盤價

D.價格預測信息

【答案】：D

105、假設某債券投資組合的價值是10億元，久期12.8,預期未來債

券市場利率將有較大波動，為降低投資組合波動，希望降低久期至

3.2O當前國債期貨報價為110,久期6.4O投資經(jīng)理應（）。

A.賣出國債期貨1364萬份

B.賣出國債期貨1364份

C.買入國債期貨1364份

D.買入國債期貨1364萬份

【答案】：B

106、對任何一只可交割券，P代表面值為

【答案】：D

107、（）依法對期貨公司及其分支機構實行監(jiān)督管理。

A.期貨交易所

B.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.財政部

【答案】：B

108、BOLL指標是根據(jù)統(tǒng)計學中的（）原理而設計的。

A.均值

B.方差

C.標準差

D.協(xié)方差

【答案】：C

109、期貨（）是指交易者通過預測期貨合約未來價格的變化，在

期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。

A.投機

B.套期保值

C.保值增值

D.投資

【答案】：A

110,在場外期權交易中，提出需求的一方，是期權的（）。

A.賣方

B.買方

C.買方或者賣方

D.以上都不正確

【答案】：C

111、目前，國內(nèi)各期貨交易所每日收市后都將各品種主要合約當日交

易量排名（）會員的名單及持倉量予以公布。

A.至多前20名

B.至少前20名

C.至多前25名

D.至少前25名

【答案】：B

112、期貨公司風險監(jiān)管指標優(yōu)于預警標準并連續(xù)保持（）個月的,

風險預警期結束。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C

113、《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，本法規(guī)定的違法失信

信息，在誠信檔案中的效力期限為（）年，但因證券期貨違法行

為被行政處罰、市場禁入、刑事處罰和判決承擔較大侵權、違約民事

賠償責任的信息，其效力期限為（）年。

A.3；10

B.5；10

C.5；3

I）.3；5

【答案】：D

114、負責組織期貨從業(yè)人員資格考試的機構是（）。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

【答案】：C

115、期貨加現(xiàn)金增值策略中期貨頭寸和現(xiàn)金頭寸的比例一般是

()O

A.1：3

B.1：5

C.1:6

D.1：9

【答案】：D

116、當看漲期貨期權的賣方接受買方行權要求0T,將()。

A.以標的資產(chǎn)市場價格賣出期貨合約

B.以執(zhí)行價格買入期貨合約

C.以標的資產(chǎn)市場價格買入期貨合約

D.以執(zhí)行價格賣出期貨合約

【答案】：D

117、全面結算會員期貨公司與非結算會員簽訂、變更或者終止結算協(xié)

議的，應當在簽訂、變更或者終止結算協(xié)議之日起()個工作日內(nèi)

向協(xié)議雙方住所地的中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構、期貨交易所

和期貨保證金安全存管監(jiān)控機構報告。

A.1

B.5

C.3

D.2

【答案】：C

118、CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金為()美元，期限為

3個月期歐洲美元定期存單。

A.1000000

B.100000

C.10000

D.1000

【答案】：A

119、某款以某只股票價格指數(shù)為標的物的結構化產(chǎn)品的收益公式為：

收益=面值X[80%+120%Xmax（0,-指數(shù)收益率）]。

A.至少上漲12.67%

B.至少上漲16.67%

C.至少下跌12.67%

D.至少下跌16.67%

【答案】：D

120、未來將購入固定收益?zhèn)耐顿Y者，如果擔心未來市場利率下降,

通常會利用利率期貨的（）來規(guī)避風險。

A.買進套利

B.買入套期保值

C.賣出套利

D.賣出套期保值

【答案】：B

121、某投資者手中持有的期權是一份虛值期權，則下列表述正確的是

（）O

A.如果該投資者手中持有一份看漲期權，則表明期權標的資產(chǎn)價格高

于執(zhí)行價格

B.如果該投資者手中持有一份看跌期權，則表明期權標的資產(chǎn)價格低

于執(zhí)行價格

C.如果該投資者手中持有一份看跌期權，則表明期權標的資產(chǎn)價格等

于執(zhí)行價格

D.如果該投資者手中持有一份看漲期權，則表明期權標的資產(chǎn)價格低

于執(zhí)行價格

【答案】：D

122、某互換利率協(xié)議中，固定利率為7.00%,銀行報出的浮動利率

為6個月的Shibor的基礎上升水98BP,那么企業(yè)在向銀行初次詢價時

銀行報出的價格通常為（）。

A.6.00%

B.6.01%

C.6.02%

D.6.03%

【答案】：C

123、期貨公司變更法定代表人的，應當向（）提交變更法定代表

人等備案材料。

A.住所地的期貨交易所

B.住所地的中國證監(jiān)會派出機構

C.擬任法定代表人所在地的工商行政管理機構

D.國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構

【答案】：B

124、按照國際慣例，公司制期貨交易所的最高權力機構是（）。

A.股東大會

B.理事會

C.會員大會

D.董事會

【答案】：A

125、某股票組合現(xiàn)值100萬元，預計2個月后可收到紅利1萬元，當

時市場年利率為12%,則3個月后交割的該股票組合遠期合約的凈持有

成本為（）元。

A.20000

B.19900

C.29900

D.30000

【答案】：B

126、甲公司走私汽車獲利人民幣4（）00萬元后，欲通過乙期貨交易所

的賬戶將該筆資金換成外匯轉移至香港，并說明可按資金數(shù)額的10%

支付“手續(xù)費”。乙期貨交易所在得知該筆資金為甲公司走私犯罪所

得后，仍同意為該資金轉賬提供賬戶，并在收取“手續(xù)費”400萬元后，

將該資金折換成438萬美元，以預付貨款為名匯往甲公司在香港的賬

戶。乙期貨交易所的行為構成（）。

A.走私罪（共犯）

B.洗錢罪

C.逃匯罪

D.單位受賄罪

【答案】：B

127、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)

有人民幣10000元，接當日牌價，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498

【答案】：B

128、對經(jīng)過整改符合有關法律、行政法規(guī)規(guī)定以及持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則要

求的期貨公司，國務院期貨監(jiān)督管理機構應當自驗收完畢之日起（）

日內(nèi)解除對其采取的有關措施。

A.3

B.5

C.7

D.1.5

【答案】：A

129、臺格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計劃的金額不低于30

萬元，投資于單只混合類資產(chǎn)管理計劃的金額不低于（）萬元，投

資于單只權益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)管理計劃的金額不低于100

萬元。

A.20

B.30

C.40

D.50

【答案】：C

130、以下屬于股指期貨期權的是（）。

A.上證50ETF期權

B.滬深300指數(shù)期貨

C.中國平安股票期權

D.以股指期貨為標的資產(chǎn)的期權

【答案】：D

13k投資者利用股指期貨對其持有的價值為3000萬元的股票組合進

行套期保值，該組合的B系數(shù)為1.2。當期貨指數(shù)為1000點，合約乘

數(shù)為100元時，他應該（）手股指期貨合約。

A.賣出300

B.賣出360

C.買入300

D.買入360

【答案】：B

132、在布萊克―斯科爾斯一默頓期權定價模型中，通常需要估計的變

量是（）。

A.期權的到期時間

B.標的資產(chǎn)的價格波動率

C.標的資產(chǎn)的到期價格

D.無風險利率

【答案】：B

133、某股票當前價格為88?75港元，該股票期權中內(nèi)涵價值最高的

是（）。

A.執(zhí)行價格為92.50港元，權利金為4.89港元的看跌期權

B.執(zhí)行價格為87.50港元，權利金為2.37港元的看跌期權

C.執(zhí)行價格為92.50港元，權利金為1.97港元的看漲期權

D.執(zhí)行價格為87.50港元，權利金為4.25港元的看漲期權

【答案】：A

134、在6月1日，某美國進口商預期3個月后需支付進口貨款5億日

元，目前的即期市場匯率為USD/JPY=146.70,期貨市場匯率為JPY

/USD=0.006835,該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多

的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日

元期貨合約，進行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。

9月1日，即期市場匯率為USD/JPY=142.35,期貨市場匯率為JPY/

USD=0.007030,該進口商進行套期保值，結果為（）。

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元

【答案】：A

135、期貨公司的董事長、總經(jīng)理、首席風險官之間可以存在（）

關系。

A.兄弟姐妹

B.父母

C.朋友

D.配偶

【答案】：C

136、期貨公司中持有限以上股權的股東為法人或者其他組織的，凈資

產(chǎn)應不低于實收資本的（），或有負債低于凈資產(chǎn)的（），不

存在對財務狀況產(chǎn)生重大不確定影響的其他風險。

A.30%30%

B.30%50%

C.50%30%

D.50%50%

【答案】：D

137、下列（）不屬于會員制期貨交易所會員大會的職權。

A.審議期貨交易所風險準備金使用情況

B.決定增加或者減少期貨交易所注冊資本

C.決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項

D.制定交易所的各種管理制度

【答案】：D

138、（）負責組織期貨從業(yè)人員資格考試。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構

C.國家外匯管理局

D.財政部

【答案】：A

139、按照《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》，期貨公司風險監(jiān)管指

標達到預警標準的，期貨公司應當于當日向（）提交書面報告，詳

細說明原因。

A.全體股東

B.全體董事

C.全體董事和全體股東

D.總經(jīng)理

【答案】：B

140、《中國期貨業(yè)協(xié)會紀律懲戒程序》規(guī)定，是否回避，由所在部門

或機構負責人在收到回避申請的（）個工作日內(nèi)做出決定。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

141、2015年王某在甲期貨公司營業(yè)部開戶并存入5000萬元準備進行

期貨交易。由于某些原因王某一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理李某擅自利

用這些資金以自己名義買進了多手期貨合約。在該案例中，李某應受

到的懲罰有（）。

A.給予紀律處分，處2萬元以上5萬元以下的罰款

B.給予紀律處分，并處1萬元以上3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，

暫停說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員麥格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停

說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處3萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，暫停

說著撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C

142、根據(jù)《期貨經(jīng)營機構投資者適當性管理實施指弓1（試行）》的規(guī)定,

普通投資者按其風險承受能力，至少劃分為五類，風險承受能力最高

類別為（）。

A.C6

B.C5

C.C4

D.C3

【答案】：B

143、證券期貨經(jīng)營機構應當（）開展一次適當性自查，形成自查

報告。

A.每季度

B.每半年

C.每年

D.不定期

【答案】：B

144、廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機構，并通過商

品交易顧問進行期貨和期權交易，投資者承擔風險并享受投資收益的

集合投資方式是（）。

A.對沖基金

B.共同基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品投資基金

【答案】：D

145、因違法行為或者違紀行為被解除職務的期貨交易所、證券交易所、

證券登記結算機構的負責人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、

高級管理人員，以及國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他人員，自被

解除職務之日起未逾（）年，不得擔任期貨交易所的負責人、財務

會計人員。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：C

146、下列選項中，期貨交易所會員、客戶不得用作保證金的是

（）O

A.標準倉單

B.可流通的國債

C.現(xiàn)金

D.可以立即變現(xiàn)的房產(chǎn)

【答案】：D

147、當不存在品質(zhì)價差和地區(qū)價差的情況下，期貨價格高于現(xiàn)貨價格,

這時（）。

A.市場為反向市場，基差為負值

B.市場為反向市場，基差為正值

C.市場為正向市場，基差為正值

D.市場為正向市場，基差為負值

【答案】：D

148、在期貨公司的分公司、營業(yè)部等分支機構送行期貨交易的，合同

履行地應為（）

A.期貨公司總部住所地

B.交割倉庫所在地

C.分公司、營業(yè)部住所地

D.受理法院住所地

【答案】：C

149、期貨公司的期貨從業(yè)人員不得有的行為不包括（）。

A.進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)

C.中國證券監(jiān)督管理委員會禁止的其他行為

D.代理客戶進行期貨交易

【答案】：D

150、期貨業(yè)協(xié)會的權力機構為（）。

A.主任會議

B.主席會議

C.特定會員組成的會員大會

D.全體會員組成的會員大會

【答案】：D

151、A期貨公司與客戶準備簽訂期貨經(jīng)紀合同，根據(jù)法律規(guī)定，在簽

訂委托合同時，A期貨公司應當首先向客戶出示（）。

A.營業(yè)執(zhí)照

B.書面合同

C.責任自負承諾書

D.風險說明書

【答案】：D

152、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，期貨公司為客戶申請、注

銷各期貨交易所交易編碼，應當統(tǒng)一通過（）辦理。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責任公司

B.證券公司

C.期貨交易所

D.客戶

【答案】：A

153、關于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，下列說法中正確

的是（）。

A.首先由交易所執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)交易所未執(zhí)行完畢，則由有關會

員強制執(zhí)行

B.首先由有關會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，則由交

易所強制執(zhí)行

C.首先由有關會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，交易所

將處以罰款

D.首先由有關客戶自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內(nèi)客戶未執(zhí)行完畢，則由有

關會員強制執(zhí)行

【答案】：B

154、期貨公司應當切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的（）。

A.知情權

B.經(jīng)營權

C.決策權

D.報告權

【答案】：A

155、甲欲申請某期貨公司總經(jīng)理，《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理

人員任職資格管理辦法》規(guī)定，甲應當提交()名推薦人的書面推

薦意見。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A

156、在正向市場上，牛市套利最突出的特點是()。

A.損失相對巨大而獲利的潛力有限

B.沒有損失

C.只有獲利

D.損失相對有限而獲利的潛力巨大

【答案】：D

157、下列產(chǎn)品中是我國首創(chuàng)的信用衍生工具的是()。

A.CDS

B.CDO

C.CRMA

D.CRMW

【答案】：D

158、()是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場體系中

的高級形式。

A.現(xiàn)貨市場

B.批發(fā)市場

C.期貨市場

D.零售市場

【答案】：C

159、標準倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日（）該標準倉

單對應品種最近交割月份期貨合約的結算價為基準計算價值。

A.前一交易日

B.當日

C.下一交易日

D.次日

【答案】：A

160、期貨保證金存管銀行是由（）指定，協(xié)助交易所辦理期貨交

易結算業(yè)務的銀行。

A.證監(jiān)會

B.交易所

C.期貨公司

D.銀行總部

【答案】：B

161、某種商品的價格提高2%,供給增加15%,則該商品的供給價格彈

性屬于（）。

A.供給富有彈陛

B.供給缺乏彈性

C.供給完全無彈性

D.供給彈性般

【答案】：B

162、期貨公司現(xiàn)任法定代表人自《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理

人員任職資格管理辦法》施行之日起（）年內(nèi)未取得期貨從業(yè)人員

資格的，不得繼續(xù)擔任法定代表人。

A.1

B.2

C.3

I）.5

【答案】：A

163、若6月S&P500看跌期貨買權履約價格為1110,權利金為50,6

月期貨市價為1105,則（）。

A.時間價值為50

B.時間價值為55

C.時間價值為45

D.時間價值為40

【答案】：C

164、對賣出套期保值者而言，下列情形中結果最理想的是（）

A.基差從-10元/噸變?yōu)?0/噸

B.基差從T0元/噸變?yōu)?0/噸

C.基差從-10元/噸變?yōu)?30/噸

D.基差從-10元/噸變?yōu)?20/噸

【答案】：A

165、期貨交易所實行?）o

A.風險防范制度

B.風險最小化制度

C.風險警示制度

D.風險管理制度

【答案】：C

166、下列關于期貨公司客戶保證金管理使用的表述中，錯誤的是

（）O

A.客戶應當將保證金存入期貨公司通過期貨保證金安全存管監(jiān)控機構

網(wǎng)站披露的期貨保證金賬戶

B.客戶保證金應當與期貨公司的自有資產(chǎn)相互獨立、分別管理

C.期貨公司向客戶收取的保證金，可以根據(jù)客戶的要求支付可用資金

D.客戶的保證金和委托資產(chǎn)屬于客戶資產(chǎn)，由期貨公司和客戶共同所

有

【答案】：D

167、關于股指期貨套利行為描述錯誤的是（）。

A.不承擔價格變動風險

B.提高了股指期貨交易的活躍程度

C.有利于股指期貨價格的合理化

D.增加股指期貨交易的流動性

【答案】：A

168、（）是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機

構，并通過商品交易顧問進行期貨和期權交易，投資者承擔風險并享

受投資收益的一種集合投資方式。

A.對沖基金

B.共同基金

C.對沖基金的基金

D.商品投資基金

【答案】：D

169、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元/噸，那么

每手合約的最小變動值是（）元。

A.2

B.10

C.20

D.200

【答案】：B

170、期貨公司的注冊資本最低限額為人民幣（）萬元。

A.4000

B.3000

C.5000

D.6000

【答案】：B

17k首席風險官連續(xù)?）次培訓考試成績不合格的，中國證監(jiān)會

及其派出機構可以采取監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

172、經(jīng)營機構違反《記券期貨投資者適當性管理辦法》規(guī)定的，

（）可以對經(jīng)營機構及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員,

采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責令參加培訓等監(jiān)督管理措

施。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構

B.期貨協(xié)會

c.期貨交易所

D.以上都是

【答案】：A

173、滬深300指數(shù)選取了滬、深兩家證券交易所中（）作為樣本。

A.150只A股和150只B股

B.300只A股和300只B股

C.300只A股

D.300只B股

【答案】：C

174、回歸方程的擬合優(yōu)度的判定系數(shù)R2為（）。

A.0.1742

B.0.1483

C.0.8258

D.0.8517

【答案】：D

175、當期貨交易的買賣雙方均為平倉交易且交易量相等時，持倉量

（）O

A.增加

B.不變

C.減少

D.不能確定

【答案】：C

176、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。

A.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低

B.期權的價格越低'

C.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高

D.期權價格越高

【答案】：I）

177、投資者應當遵守（）的原則，承擔金融期貨交易的履約責任。

A.適當分攤

B.合理理賠

C.買賣自負

D.風險自負

【答案】：C

178、期貨公司設立或者終止境內(nèi)分支機構，國務院期貨監(jiān)督管理機構

派出機構應當自受理申請之日起（）內(nèi)作出批準或者不批準的決定。

A.20日

B.1個月

C.2個月

D.3個月

【答案】：C

179、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點，12月到期的滬深300期貨

價格為3000點。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1.8億元，

與滬深300指數(shù)的B數(shù)為0.9。該基金持有者擔心股票市場下跌，應

該賣出（）手12月到期的滬深300期貨合約進行保值。

A.202

B.222

C.180

D.200

【答案】：C

180、（）應當設立專門的紀律懲戒及申訴機構，制定相關制度和

工作規(guī)程，按照規(guī)定程序?qū)ζ谪洀臉I(yè)人員進行紀律懲戒，并保障當事

人享有申訴等權利。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構

C.國家外匯管理局

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D

181、根據(jù)《期貨經(jīng)營機構投資者適當性管理實施指弓1（試行）》，經(jīng)

營機構可以制作（），以了解投資者風險承受能力情況。

A.期貨產(chǎn)品或服務風險等級評估表

B.投資者適當性評估數(shù)據(jù)庫

C.期貨產(chǎn)品或服務風險等級名錄

D.投資者風險承受能力評估問卷

【答案】：D

182、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點價交易，作為采購方的汽

車公司擁有點價權。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—3所示。

A.歐式看漲期權

B.歐式看跌期權

C.美式看漲期權

D.美式看跌期權

【答案】：B

183、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的的期權中

時間價值最低的是（）。

A.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權

B.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權

C.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權

D.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權

【答案】：A

184、技術分析中，波浪理論是由（）提出的。

A.菲波納奇

B.索羅斯

C.艾略特

D.道？瓊斯

【答案】：C

185、Gamma是衡量Delta相對標的物價變動的敏感性指標。數(shù)學上，

Gamma是期權價格對標的物價格的（）導數(shù)。

A.一階

B.二階

C.三階

D.四階

【答案】：B

186、6月份大豆現(xiàn)貨價格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計劃在9月份大豆

收獲時買入500噸大豆。由于擔心價格上漲，以5050元/噸的價格買

入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價格上漲至

5200元/噸，期貨價格也漲至5250元/噸，此時買入現(xiàn)貨并平倉期貨。

則該經(jīng)銷商進行套期保值操作后，實際購進大豆的價格為（）。

A.5250元/噸

B.5200元/噸

C.5050元/噸

D.5000元/噸

【答案】：D

187、下列對利用股指期貨進行指數(shù)化投資的正確理解是（