金融專業(yè)-經(jīng)濟(jì)師《高級(jí)金融》真題

金融專業(yè)-經(jīng)濟(jì)師《高級(jí)金融》真題單選題（共17題，共17分）(1.)在貨幣政策操作過程中，要涉及到四個(gè)層次的變量的順序是()。A.貨幣政策→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)B.貨幣（江南博哥）政策→中介目標(biāo)→操作目標(biāo)→最終目標(biāo)C.操作目標(biāo)→貨幣政策→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)D.中介目標(biāo)→貨幣政策→操作目標(biāo)→最終目標(biāo)正確答案：A參考解析：在貨幣政策操作過程中，要涉及到四個(gè)層次的變量的順序是：貨幣政策→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)(2.)2020年6月2日，五部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加大小微企業(yè)信用貸款支持力度的通知》，購(gòu)買地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放貸款期限不少于6個(gè)月、增速40%的是()。A.普惠型小微企業(yè)B.開放型小微企業(yè)C.創(chuàng)新型小微企業(yè)D.普通型小微企業(yè)正確答案：A參考解析：（1）發(fā)文的五部門分別是：財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部（2）為落實(shí)《政府工作報(bào)告》要求，強(qiáng)化穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)支持政策，財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加大小微企業(yè)信用貸款支持力度的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。（3）內(nèi)容：購(gòu)買范圍為符合條件的地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2020年3月1日至12月31日期間新發(fā)放普惠小微信用貸款的40%，貸款期限不少于6個(gè)月。加大普惠小微信用貸款投放力度。故，本題正確答案為A。(3.)《存款保險(xiǎn)條例》規(guī)定銀行破產(chǎn)，最高償付限額為人民幣()萬元。A.50B.60C.30D.20正確答案：A參考解析：《存款保險(xiǎn)條例》正式公布,自2015年5月1日起施行，其中明確存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付,最高償付限額為人民幣50萬元。(4.)資管新規(guī)中，同一金融機(jī)構(gòu)全部資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資單一上市公司發(fā)行的股票不得超過該上市公司可流通股票的()A.25%B.15%C.20%D.30%正確答案：D參考解析：資管新規(guī)是指的是由央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外管局等四部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，其中規(guī)定同一金融機(jī)構(gòu)全部資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資單一上市公司發(fā)行的股票不得超過該上市公司可流通股票的30%。(5.)2020年受疫情影響，我國(guó)貨幣政策的總基調(diào)()。A.穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度B.穩(wěn)健的貨幣政策積極有效C.寬松的貨幣政策靈活適度D.寬松的貨幣政策積極有效正確答案：A參考解析：2020年受疫情影響，我國(guó)貨幣政策的總基調(diào)為穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度，央行統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作，在疫情防控常態(tài)化前提下，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，堅(jiān)持新發(fā)展理念，扎實(shí)做好“六穩(wěn)”工作，全面落實(shí)“六保”任務(wù)，確保完成決戰(zhàn)決勝脫貧攻堅(jiān)目標(biāo)任務(wù)，全面建成小康社會(huì)。同時(shí)，穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度，根據(jù)疫情防控和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的階段性變化，把握好政策力度、重點(diǎn)和節(jié)奏。加強(qiáng)貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)，把支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展放到更加突出的位置，運(yùn)用總量和結(jié)構(gòu)性政策，保持流動(dòng)性合理充裕，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)渡過難關(guān)。(6.)中央政治局日前召開會(huì)議，分析疫情防控和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，提出了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作的總要求，不僅強(qiáng)調(diào)要加大“六穩(wěn)”工作力度，而且明確提出了“六?！比蝿?wù)?！傲€(wěn)”工作、“六?！比蝿?wù)，()都擺在首位。A.就業(yè)B.金融C.外貿(mào)D.投資正確答案：A參考解析：把“六保”作為“六穩(wěn)”工作的著力點(diǎn)，穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)基本盤。其中，“六保”：保居民就業(yè)、?；久裆?、保市場(chǎng)主體、保糧食能源安全、保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定、保基層運(yùn)轉(zhuǎn)；“六穩(wěn)”：穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期工作(7.)以下不屬于新巴塞爾協(xié)議對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)（操作）計(jì)量的方式是()。A.標(biāo)準(zhǔn)要素法B.內(nèi)部評(píng)級(jí)法C.高級(jí)計(jì)量法D.基礎(chǔ)指標(biāo)法正確答案：B參考解析：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。新資本協(xié)議要求商業(yè)銀行考慮操作風(fēng)險(xiǎn)并相應(yīng)配置資本，規(guī)定了三種不同的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法：一是基本指標(biāo)法，所需資本等于商業(yè)銀行前三年總收入的平均值乘以0.15的系數(shù)。二是標(biāo)準(zhǔn)法，銀行根據(jù)每一產(chǎn)品線總收入乘以委員會(huì)規(guī)定的幾項(xiàng)特定系數(shù)計(jì)算出各產(chǎn)品線的資本要求，然后加總即等于需要抵御操作風(fēng)險(xiǎn)總資本。三是高級(jí)計(jì)量法，銀行可以運(yùn)用自己的風(fēng)險(xiǎn)模型計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)。(8.)雙峰監(jiān)管指()。A.機(jī)構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管B.審慎監(jiān)管和功能監(jiān)管C.機(jī)構(gòu)監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管D.行為監(jiān)管和審慎監(jiān)管正確答案：D參考解析：“雙峰”監(jiān)管（英，邁克泰勒）：（1）實(shí)施審慎監(jiān)管來維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和金融體系的穩(wěn)定，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；（2）實(shí)施行為監(jiān)管來糾正金融機(jī)構(gòu)的機(jī)會(huì)主義行為，防止欺詐和不公正交易，保護(hù)金融參與者利益。(9.)銀行員工和外部人員合謀騙取銀行貸款資金，屬于()。A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：銀行員工和外部人員合謀騙取銀行貸款資金，屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。故本題正確選項(xiàng)為A選項(xiàng)。(10.)申請(qǐng)轉(zhuǎn)板到科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)在精選層連續(xù)掛牌期限為()年以上A.半B.一C.兩D.三正確答案：B參考解析：本題考查金融組織創(chuàng)新相關(guān)知識(shí)。依據(jù)《關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導(dǎo)意見》--試點(diǎn)期間，符合條件的掛牌公司可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)板到科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板上市。申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市的企業(yè)應(yīng)當(dāng)為新三板精選層掛牌公司，且在精選層連續(xù)掛牌一年以上，還應(yīng)當(dāng)符合轉(zhuǎn)入板塊的上市條件。(11.)2020年3月1日《中華人民共和國(guó)證券法》正式實(shí)施，要穩(wěn)步推進(jìn)證券公開發(fā)行施行()政策。A.注冊(cè)制B.備案制C.核準(zhǔn)制D.審批制正確答案：A參考解析：對(duì)于推行注冊(cè)制，國(guó)務(wù)院辦公廳在《通知》中提出，要穩(wěn)步推進(jìn)證券公開發(fā)行注冊(cè)制，分步實(shí)施股票公開發(fā)行注冊(cè)制改革。(12.)2019年6月，在上海證券交易所舉辦了()開板儀式。A.科創(chuàng)板B.創(chuàng)業(yè)板C.新三板D.新興板正確答案：A參考解析：2019年6月，在上海證券交易所舉辦了科創(chuàng)板開板儀式。(13.)以下不屬于國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)職責(zé)的是()。A.審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃B.統(tǒng)籌金融改革發(fā)展與監(jiān)管C.協(xié)調(diào)貨幣政策與金融監(jiān)管相關(guān)事項(xiàng)D.健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架正確答案：D參考解析：黨中央、國(guó)務(wù)院決定設(shè)立國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，作為國(guó)務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題的議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。主要職責(zé)是：（1）落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于金融工作的決策部署；（2）審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃（A）；（3）統(tǒng)籌金融改革發(fā)展與監(jiān)管（B），協(xié)調(diào)貨幣政策與金融監(jiān)管相關(guān)事項(xiàng)（C），統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管重大事項(xiàng)，協(xié)調(diào)金融政策與相關(guān)財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等；（4）分析研判國(guó)際國(guó)內(nèi)金融形勢(shì)，做好國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，研究系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范處置和維護(hù)金融穩(wěn)定重大政策；（5）指導(dǎo)地方金融改革發(fā)展與監(jiān)管，對(duì)金融管理部門和地方政府進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)督和履職問責(zé)等。(14.)黨的十九屆四中全會(huì)相關(guān)精神提出“加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，()，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。A.健全具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的現(xiàn)代金融體系B.建立多層次、多維度、全方位的現(xiàn)代金融體系C.建立多層次、廣覆蓋、有差異的現(xiàn)代金融體系D.建立全方位、多層次、有差異的現(xiàn)代金融體系正確答案：A參考解析：強(qiáng)化消費(fèi)者權(quán)益保護(hù),探索建立集體訴訟制度。加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè),健全具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的現(xiàn)代金融體系,有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。(15.)人民幣央行票據(jù)發(fā)行地是()。A.倫敦的離岸市場(chǎng)B.香港的離岸市場(chǎng)C.內(nèi)地市場(chǎng)D.紐約的離岸市場(chǎng)正確答案：B參考解析：8月13日，中國(guó)人民銀行在香港成功發(fā)行了兩期人民幣央行票據(jù)，其中3個(gè)月期央行票據(jù)200億元，1年期央行票據(jù)100億元。(16.)《網(wǎng)絡(luò)安全法》中為了保護(hù)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者權(quán)益使其信息不被泄露，要求網(wǎng)絡(luò)APP用戶都需要經(jīng)過()。A.APP實(shí)名認(rèn)證B.安全風(fēng)險(xiǎn)提示C.軟件安全分析D.注冊(cè)備案正確答案：B參考解析：《網(wǎng)絡(luò)安全法》中為了保護(hù)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者權(quán)益使其信息不被泄露，要求網(wǎng)絡(luò)APP用戶都需要經(jīng)過APP實(shí)名認(rèn)證。(17.)國(guó)際上金融安全網(wǎng)的三大支柱是()。A.央行最后貸款人、貨幣政策、審慎監(jiān)管B.存款保險(xiǎn)制度、央行最后貸款人功能、審慎監(jiān)管C.存款保險(xiǎn)制度、貨幣政策、審慎政策D.宏觀調(diào)控、貨幣政策、審慎政策正確答案：B參考解析：國(guó)際上金融安全網(wǎng)的三大支柱是存款保險(xiǎn)制度、央行最后貸款人功能、審慎監(jiān)管。問答題（共7題，共7分）(18.)從金融改革發(fā)展的角度，論述現(xiàn)代金融監(jiān)管框架的經(jīng)濟(jì)社會(huì)背景，重大意義，我國(guó)采取的主要措施和成效，并說明分析未來金融監(jiān)管框架未來發(fā)展方向。正確答案：參考解析：1.現(xiàn)代金融監(jiān)管框架定義：（1）符合現(xiàn)代金融特點(diǎn)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管、有力有效的一系列監(jiān)管制度安排?，F(xiàn)代金融監(jiān)管框架不僅應(yīng)當(dāng)指引金融業(yè)更好地回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源，還應(yīng)當(dāng)在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)層面發(fā)揮更高效能。（2）構(gòu)成要素：協(xié)調(diào)統(tǒng)一監(jiān)管、加強(qiáng)宏觀審慎管理、重視行為監(jiān)管與功能監(jiān)管、加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌監(jiān)管等。2.社會(huì)背景：（1）十八屆五中全會(huì)中提出：“要堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向，加快建立符合現(xiàn)代金融特點(diǎn)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管、有力有效的現(xiàn)代金融監(jiān)管框架，堅(jiān)守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線?！保?）第五次全國(guó)金融工作會(huì)議把“強(qiáng)化監(jiān)管，提高防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)能力”作為金融工作四項(xiàng)重要原則之一?！边@次會(huì)議還成立了國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，再到國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革將銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)合并成立銀保監(jiān)管委員會(huì)，可以說中國(guó)的金融監(jiān)管框架改革也已經(jīng)取得實(shí)際性、階段性的成果。（3）2018年3月，組建銀保監(jiān)會(huì)，我國(guó)新型金融監(jiān)管框架“一行兩會(huì)”成型，其目的在于解決舊的“一行三會(huì)”舊的監(jiān)管模式容易引發(fā)的兩大問題——監(jiān)管空白與溝通成本高。3.主要措施：（1）充分發(fā)揮國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的作用。加強(qiáng)金融宏觀審慎管理、增強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)性權(quán)威性有效性、促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展的重要制度性安排，要充分發(fā)揮其在金融監(jiān)管中的協(xié)調(diào)統(tǒng)籌作用。（2）強(qiáng)化央行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范職責(zé)。（3）加強(qiáng)審慎監(jiān)管。更多使用市場(chǎng)化手段依法合規(guī)監(jiān)管，切實(shí)改變以審批代替監(jiān)管的做法。在金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、強(qiáng)化資本監(jiān)管、償付能力監(jiān)管方面，進(jìn)一步加強(qiáng)。（4）加強(qiáng)功能監(jiān)管。全面實(shí)施金融業(yè)務(wù)持牌經(jīng)營(yíng)，把線上線下各新型金融業(yè)態(tài)納入監(jiān)管體系，及時(shí)查處各類無牌照、超范圍非法金融活動(dòng)。（5）發(fā)展穿透式監(jiān)管新技術(shù)。在各類跨行業(yè)、跨市場(chǎng)復(fù)雜金融產(chǎn)品不斷擴(kuò)張，金融市場(chǎng)資金流動(dòng)復(fù)雜性空前提高，監(jiān)管真空和監(jiān)管套利在行業(yè)交叉領(lǐng)域不斷滋生的背景下，對(duì)復(fù)雜金融產(chǎn)品全鏈條、金融市場(chǎng)資金流動(dòng)全過程實(shí)施穿透式監(jiān)管。（6）加強(qiáng)金融法治體系建設(shè)。推進(jìn)商業(yè)銀行法、證券法等基礎(chǔ)法律；推動(dòng)加快制定期貨法、融資租賃法等金融法律法規(guī)修訂；推動(dòng)出臺(tái)處置非法集資條例、非存款類放貸組織條例等管理?xiàng)l例；推動(dòng)加快制定金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出等法律法規(guī)規(guī)章。4.意義：實(shí)施有效的金融監(jiān)管極有必要。金融監(jiān)管框架是現(xiàn)代金融的重要組成部分，理順監(jiān)管機(jī)制、構(gòu)建完善的現(xiàn)代金融監(jiān)管框架，是我國(guó)實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解過程中不可缺失的重要一環(huán)。5.金融監(jiān)管框架未來發(fā)展方向（1）進(jìn)一步深化資本市場(chǎng)和中小銀行改革，引導(dǎo)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，完善激勵(lì)約束機(jī)制，通過釋放活力、促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、增強(qiáng)內(nèi)生動(dòng)力，提升金融體系的適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力和普惠性，促進(jìn)金融和經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)。（2）積極穩(wěn)妥推進(jìn)問題金融機(jī)構(gòu)處置，有序化解影子銀行風(fēng)險(xiǎn)。（3）加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控，大力整治違法違規(guī)金融活動(dòng)；增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，嚴(yán)格依法依規(guī)監(jiān)管；加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，突出監(jiān)管重點(diǎn)，把握好力度和節(jié)奏；加強(qiáng)與宏觀審慎政策的協(xié)調(diào)配合，實(shí)現(xiàn)宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合；逐步完善中央和地方金融監(jiān)管機(jī)制，形成監(jiān)管合力。(19.)某省的A企業(yè)是一家醫(yī)療用品的生產(chǎn)企業(yè)，然后疫情期間因?yàn)閿U(kuò)大生產(chǎn)，由于疫情，防疫指揮部要求A企業(yè)日產(chǎn)量從13萬只醫(yī)用口罩?jǐn)U展到50萬只的醫(yī)用口罩和五萬只的N95口罩生產(chǎn)，所以A企業(yè)急需大量的資金擴(kuò)大生產(chǎn)。疫情爆發(fā)，全國(guó)對(duì)防疫物資需求激增。中國(guó)人民銀行設(shè)立了3000億的專項(xiàng)再貸款支持防疫工作，建立了重點(diǎn)企業(yè)名單制度。名單內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)貸款的，商業(yè)銀行應(yīng)簡(jiǎn)化申貸流程，辦理綠色通道，做好放款服務(wù)并且支持金融機(jī)構(gòu)向疫情防控重點(diǎn)企業(yè)提供優(yōu)惠利率貸款。商業(yè)銀行G為申請(qǐng)了此貸款在全國(guó)重點(diǎn)物資生產(chǎn)企業(yè)名單的企業(yè)A辦理了2億元貸款，并用一天時(shí)間完成審批流程，執(zhí)行優(yōu)惠利率1.28%，企業(yè)很快完成擴(kuò)大生產(chǎn)，保證了對(duì)防疫物資的正常供給。1.央行3000萬專項(xiàng)再貸款意義。2.重點(diǎn)企業(yè)名單的意義，專項(xiàng)貸款給企業(yè)的時(shí)候?yàn)槭裁匆麊沃乒芾怼?.央行還有哪些政策助力抗疫，你認(rèn)為扶持中小微企業(yè)央行還應(yīng)該怎么做，列舉央行其他支持中小企業(yè)的措施。正確答案：參考解析：1.1、再貸款是央行向商業(yè)銀行提供的信用貸款，再由商業(yè)銀行貸給客戶。其目的在于運(yùn)用臨時(shí)性貸款來調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)和引導(dǎo)信貸投向，并可進(jìn)一步影響利率。2、金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相輔相成，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)既可以推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)更好更快發(fā)展，也可以給金融指明發(fā)展方向，提供發(fā)展基礎(chǔ)，從而推動(dòng)金融自身穩(wěn)健發(fā)展。3、實(shí)體經(jīng)濟(jì)借助金融業(yè)得以更有效率更快速地發(fā)展：（1）金融業(yè)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境產(chǎn)生重大影響，而市場(chǎng)環(huán)境是決定實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外因。（2）實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展助推通常需要大量的資金作為基礎(chǔ)，而這些資金的規(guī)模通常是自有資金無法達(dá)到的，因此需要金融業(yè)為其提供支撐。（3）實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平受金融市場(chǎng)發(fā)展程度制約，實(shí)體經(jīng)濟(jì)在更高階段金融市場(chǎng)的引導(dǎo)下，通過自身資本流轉(zhuǎn)模式與金融市場(chǎng)的適應(yīng)，向更高階段發(fā)展。2.專項(xiàng)貸款給企業(yè)的時(shí)候名單制管理是因?yàn)橘Y金是有限的，為了使得有限的資金發(fā)揮最大的價(jià)值，特此推出此制度，使資金去向重點(diǎn)有需要的渠道。疫情突然爆發(fā)，為了盡快扼制住疫情國(guó)人民銀行設(shè)立了3000億的專項(xiàng)再貸款支持防疫工作，建立了重點(diǎn)企業(yè)名單制度，名單內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)貸款提供差異化有針對(duì)性的服務(wù)，使得我國(guó)抗擊疫情工作順利展開。3.一是保持流動(dòng)性合理充裕。在金融市場(chǎng)春節(jié)開市后提供了1.7萬億元的短期流動(dòng)性，3月份定向降準(zhǔn)釋放了約5500億元長(zhǎng)期資金；二是提供3000億低成本專項(xiàng)再貸款定向支持疫情防控重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)企業(yè)；三是增加5000億元再貸款再貼現(xiàn)專用額度支持企業(yè)有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)；四是增加再貸款再貼現(xiàn)額度1萬億元支持經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展，以優(yōu)惠利率向量大面廣的中小微企業(yè)提供貸款，支持?jǐn)U大對(duì)涉農(nóng)、外貿(mào)和受疫情影響較重產(chǎn)業(yè)的信貸投放；五是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)疫情風(fēng)險(xiǎn)分區(qū)分級(jí)提供差異化金融服務(wù)，對(duì)符合條件、流動(dòng)性遇到暫時(shí)困難的中小微企業(yè)，給予臨時(shí)性延期還本付息安排。目前看來，三批次再貸款再貼現(xiàn)政策對(duì)支持疫情防控、復(fù)工復(fù)產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展發(fā)揮了積極作用。分析指出，本輪三批次再貸款再貼現(xiàn)政策的依次出臺(tái)、逐級(jí)加碼，是對(duì)我國(guó)疫情防控形勢(shì)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要作出的有序響應(yīng)。三批次再貸款再貼現(xiàn)政策具有資金支持覆蓋面逐步擴(kuò)大、普惠性逐步增強(qiáng)、資金利率保持優(yōu)惠、投向管理要求精準(zhǔn)的特點(diǎn)。(20.)某網(wǎng)絡(luò)交易A平臺(tái)發(fā)行虛擬貨幣，夸大宣傳其虛擬貨幣是優(yōu)于黃金白銀的避險(xiǎn)資產(chǎn)，通過虛增、篡改交易記錄等手段制造虛擬貨幣火爆假象吸引客戶，并通過拔網(wǎng)線、宕機(jī)、操縱交易、控制消費(fèi)者賬戶技術(shù)手段造成高買低賣、交易中斷等造成客戶損失慘重。對(duì)此說明，金融監(jiān)管仍有漏洞。1.A平臺(tái)的行為是否違法？為什么？2.從消費(fèi)者保護(hù)角度出發(fā)，應(yīng)該怎么對(duì)A平臺(tái)的潛在消費(fèi)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示？3.互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)如何通過金融科技賦能金融監(jiān)管？正確答案：參考解析：1.A平臺(tái)的行為是違法行為。A平臺(tái)的違法行為表現(xiàn)為：①夸大宣傳其虛擬貨幣是優(yōu)于黃金白銀的避險(xiǎn)資產(chǎn)。②通過虛增、篡改交易記錄等手段制造虛擬貨幣火爆假象來吸引客戶。③通過拔網(wǎng)線、宕機(jī)、操縱交易、控制消費(fèi)者賬戶技術(shù)手段造成高買低賣、交易中斷等造成客戶損失慘重。2.針對(duì)不同人群金融知識(shí)的薄弱環(huán)節(jié)和金融需求，開展金融知識(shí)普及活動(dòng)，面向金融消費(fèi)者、投資者和廣大網(wǎng)民，宣傳基礎(chǔ)金融知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范技能，提升其金融素養(yǎng)和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，免受違法違規(guī)金融活動(dòng)侵害；在受眾上，高度關(guān)注城市老年人、在校大學(xué)生、農(nóng)村外出務(wù)工人員、農(nóng)村貧困家庭和貧困人口、病殘人員等；在內(nèi)容上，高度關(guān)注普及金融基礎(chǔ)知識(shí)，弘揚(yáng)金融正能量，爭(zhēng)做金融好網(wǎng)民，維護(hù)晴朗網(wǎng)絡(luò)空間，防范非法金融活動(dòng)，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。新版習(xí)題，考前押題，，更多考生做題筆記分享，引導(dǎo)廣大金融消費(fèi)者弘揚(yáng)金融正能量，提高社會(huì)公眾防范風(fēng)險(xiǎn)和正確使用金融服務(wù)的意識(shí)和能力，營(yíng)造安全、便捷、舒適的金融消費(fèi)環(huán)境。3.金融科技是指技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新，它能創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式造成重大影響。金融監(jiān)管：對(duì)在金融市場(chǎng)由于外部性、市場(chǎng)壟斷、信息不對(duì)稱等原因失靈的情況下，政府通過監(jiān)管措施，減輕或者消除市場(chǎng)失靈現(xiàn)象，優(yōu)化資源配置，提高金融效率，防范金融體系風(fēng)險(xiǎn)的總體概括。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過以下方式使得金融科技賦能金融監(jiān)管：（1）利用金融科技防止操作風(fēng)險(xiǎn)。防止不法分子利用木馬病毒、黑客技術(shù)等方式竊取客戶資金而產(chǎn)生的欺詐風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)失靈或系統(tǒng)漏洞導(dǎo)致交易延遲、服務(wù)中斷或賬務(wù)差錯(cuò)而產(chǎn)生的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，金融新產(chǎn)品在設(shè)計(jì)或業(yè)務(wù)流程上存在缺陷而引起的流程風(fēng)險(xiǎn)，以及由數(shù)據(jù)模型設(shè)計(jì)和變更而引起的模型風(fēng)險(xiǎn)等。（2）由傳統(tǒng)的注重財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析轉(zhuǎn)向依靠大數(shù)據(jù)綜合分析違約概率，由事后處置來減少違約損失轉(zhuǎn)向運(yùn)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行事前預(yù)警監(jiān)測(cè)、事中實(shí)時(shí)監(jiān)控等。（3）線上服務(wù)渠道具有多并發(fā)服務(wù)的特點(diǎn)，相比于線下業(yè)務(wù)而言，線上業(yè)務(wù)對(duì)流動(dòng)性的要求更高。金融機(jī)構(gòu)可以利用監(jiān)管科技新技術(shù)，提升處理金融產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。（4）借助監(jiān)管科技進(jìn)行輿情動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)監(jiān)控，優(yōu)化聲譽(yù)管理。(21.)2020年7月23日，中國(guó)人民銀行2020年第5次行務(wù)會(huì)議審議通過《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，并報(bào)經(jīng)黨中央、國(guó)務(wù)院同意，自2020年11月1日起施行。近年來，我國(guó)一些金融控股公司開展跨業(yè)投資，形成了金融集團(tuán)；還有部分非金融企業(yè)投資控股了多家多類金融機(jī)構(gòu)，成為事實(shí)上的金融控股公司。實(shí)踐中，金融控股公司存在諸多問題。2021年4月，央行聯(lián)合約談多家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，糾正互聯(lián)網(wǎng)金融亂象?！締栴}】1.簡(jiǎn)述金融控股公司良好的公司治理體現(xiàn)在哪些方面？2.目前，我國(guó)的金融控股公司在發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題有哪些？3.對(duì)金融控股公司監(jiān)管的原則有哪些？如何對(duì)金融控股公司進(jìn)行股東及資本管理？4.實(shí)現(xiàn)中國(guó)特色金融控股公司的有效治理，從健全股權(quán)制度、提升公司治理能力角度談?wù)勀愕慕ㄗh。正確答案：參考解析：1.金融控股公司良好的公司治理包括機(jī)構(gòu)內(nèi)部有效的制衡關(guān)系和清晰的職責(zé)邊界，完善內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制:建立良好的控制結(jié)構(gòu)和具體控制措施。2.我國(guó)的金融控股公司在發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題包括:(1)股權(quán)關(guān)系不透明不規(guī)范;(2)股東行為不合規(guī)不審慎;(3)董事會(huì)履職有效性不足;(4)高管層職責(zé)定位存在偏差;(5)監(jiān)事會(huì)監(jiān)督不到位;(6)利益相關(guān)者眾多、治理目標(biāo)多元;(7)層級(jí)過多帶來的委托代理關(guān)系復(fù)雜化等。新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫(kù)+考生筆記分享，實(shí)時(shí)更新，軟件，3.(1)對(duì)金融控股公司監(jiān)管的原則:依法監(jiān)督原則;合理、適度競(jìng)爭(zhēng)原則;自我約束與外部強(qiáng)制相結(jié)合原則;社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益原則。(2)對(duì)金融控股公司進(jìn)行股東及資本管理:①堅(jiān)持金控公司持牌經(jīng)營(yíng)、穿透監(jiān)管;對(duì)金融控股公司進(jìn)行全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管。②重點(diǎn)規(guī)范股東資質(zhì)和資本金來源，要求投資資金來源真實(shí)合法，明確資本充足性要求;③明晰股權(quán)管理體系，實(shí)現(xiàn)金融控股公司股權(quán)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、清晰、可穿透;④完善公司治理和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，規(guī)范開展關(guān)聯(lián)交易;⑤建立統(tǒng)一全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,完善風(fēng)險(xiǎn)”防火墻”制度。4.(1)健全股權(quán)制度。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照資質(zhì)優(yōu)良、公開透明的原則，動(dòng)態(tài)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。嚴(yán)格審查股東資質(zhì)，強(qiáng)化對(duì)股東和實(shí)際控制人的穿透式管理。規(guī)范股東行為，依法整治非法獲取銀行股權(quán)、股權(quán)代持、隱形股東以及違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易套取、占用銀行資金等現(xiàn)象。對(duì)于問題股東，必須依法采取懲處措施，包括限制股東權(quán)利、責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)、沒收違法所得等。要強(qiáng)化股權(quán)管理，確定合理的質(zhì)押比例，股權(quán)質(zhì)押情況要向董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和機(jī)構(gòu)內(nèi)部披露通報(bào)。金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)股東股權(quán)的監(jiān)督管理，推動(dòng)集中登記、托管，規(guī)范股權(quán)質(zhì)押、變更和增資等行為。(2)提升公司治理能力。1)著力構(gòu)建現(xiàn)代金融治理框架?，F(xiàn)代金融治理框架的核心在于金融監(jiān)管與金融調(diào)控。要構(gòu)建現(xiàn)代金融治理框架,需要健全宏觀、中觀、微觀三個(gè)層次的金融治理體系，同時(shí)需要進(jìn)一步完善外部監(jiān)督與行業(yè)自律兩大輔助治理制度。加強(qiáng)金融調(diào)控、加強(qiáng)金融監(jiān)管、加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)治理、加強(qiáng)金融業(yè)外部監(jiān)督、加強(qiáng)金融業(yè)自律管理。2)強(qiáng)化金融治理基礎(chǔ)保障體系。強(qiáng)化金融治理基礎(chǔ)保障體系，需要金融法律法規(guī)制度、金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融專業(yè)人才、金融科技、社會(huì)信用體系等提供支撐支持。3)加強(qiáng)金融治理能力體系建設(shè)。需要著力加強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、金融改革創(chuàng)新、金融對(duì)外開放以及參與國(guó)際金融治理等能力建設(shè)。①提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。宏觀調(diào)控部門、監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)都要提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，其中要著力提高金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和信用貸款投放能力。②提高防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)能力。③提高金融改革創(chuàng)新能力。④提高金融對(duì)外開放水平和能力。⑤提高參與國(guó)際金融治理能力。(22.)2019年底數(shù)字人民幣相繼在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及未來的冬奧場(chǎng)景啟動(dòng)試點(diǎn)測(cè)試，到2020年10月增加了上海、海南、長(zhǎng)沙、西安、青島、大連6個(gè)試點(diǎn)測(cè)試地區(qū)。目前數(shù)字人民幣試點(diǎn)范圍有序擴(kuò)大，應(yīng)用場(chǎng)景逐步豐富。近兩年數(shù)字人民幣的穩(wěn)步推進(jìn)，在社會(huì)上引起了廣泛的關(guān)注，成為了人們討論的熱點(diǎn)。王先生也關(guān)注到了數(shù)字人民幣的情況，今天他與同事針對(duì)數(shù)字人民幣問題展開了熱烈的討論。王先生認(rèn)為，數(shù)字人民幣發(fā)展迅速，會(huì)很快全面替代現(xiàn)金。同事小李認(rèn)為，數(shù)字人民幣是試點(diǎn)地區(qū)的地方政府發(fā)行的貨幣，只能用于商場(chǎng)消費(fèi)。同事小趙則認(rèn)為，數(shù)字人民幣是一種官方第三方支付方式，純粹是為了替代現(xiàn)有的企業(yè)第三方支付。【問題】1.案例中三個(gè)人關(guān)于數(shù)字人民幣的討論，各自觀點(diǎn)是否正確，并闡述理由。2.簡(jiǎn)述數(shù)字人民幣的定位，數(shù)字人民幣可能給貨幣政策、金融中介帶來的影響。3.是否保留現(xiàn)金引起了人們的熱議，從政策法規(guī)、普惠金融、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)角度闡述保留現(xiàn)金的必要性。正確答案：參考解析：1.案例中三個(gè)人關(guān)于數(shù)字人民幣的討論，各自觀點(diǎn)是否正確，并闡述理由。【參考答案】案例中對(duì)于數(shù)字人民幣的討論是不正確的。（1）2014年，中國(guó)人民銀行成立發(fā)行法定數(shù)字貨幣的專門研究小組。2018年3月9日，時(shí)任中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)在記者會(huì)上正式透露了正在研發(fā)的法定數(shù)字貨幣名稱為DC/EP，即數(shù)字貨幣電子支付。數(shù)字貨幣的全面推行與落地是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程。另外，現(xiàn)金有其存在的必要性和現(xiàn)實(shí)性，即使數(shù)字人民幣全面推行，也不可能完全替代現(xiàn)金。所以，王先生說數(shù)字人民幣會(huì)很快全面替代現(xiàn)金，這種說法是不對(duì)的。（2）央行數(shù)字貨幣為法定貨幣，以國(guó)家信用為背書，是具有價(jià)值特征的數(shù)字支付工具。央行數(shù)字貨幣錢包原則上覆蓋所有支付場(chǎng)景，不受賬戶體系的約束，一定程度上打破了支付行業(yè)的賬戶壁壘。由此，我們知道小李說“數(shù)字人民幣是試點(diǎn)地區(qū)的地方政府發(fā)行的貨幣，只能用于商場(chǎng)消費(fèi)”，這個(gè)說法是錯(cuò)誤的。（3）數(shù)字人民幣和第三方支付是兩個(gè)維度的事情，不會(huì)是競(jìng)爭(zhēng)和取代的關(guān)系。數(shù)字人民幣是錢，是工具，數(shù)字人民幣錢包和其他錢包一樣，都是基礎(chǔ)設(shè)施，是載體。而第三方支付作為載體、作為基礎(chǔ)設(shè)施功能沒有發(fā)生變化，因此依然可以作為數(shù)字人民幣的載體。所以，小趙說“數(shù)字人民幣是一種官方第三方支付方式，純粹是為了替代現(xiàn)有的企業(yè)第三方支付”這個(gè)說法是錯(cuò)誤的。2.簡(jiǎn)述數(shù)字人民幣的定位，數(shù)字人民幣可能給貨幣政策、金融中介帶來的影響。【參考答案】（1）數(shù)字人民幣的定位：從金融特征看，央行數(shù)字貨幣為法定貨幣，以國(guó)家信用為背書，是具有價(jià)值特征的數(shù)字支付工具。從技術(shù)特征看，央行數(shù)字貨幣借鑒了區(qū)塊鏈的部分技術(shù)理念，如非對(duì)稱加密、智能合約等，形成了具有安全、可控匿名、不可偽造等優(yōu)點(diǎn)的全新加密數(shù)字貨幣體系，有助于解決現(xiàn)有貨幣成本高、追蹤難、造假大等問題。從以下三個(gè)方面，進(jìn)一步理清數(shù)字人民幣定位：①數(shù)字人民幣在現(xiàn)有支付市場(chǎng)具有何種價(jià)值。數(shù)字人民幣并非要跟支付寶、微信等現(xiàn)有第三方支付競(jìng)爭(zhēng)，而是定位于填補(bǔ)市場(chǎng)。②數(shù)字人民幣的推出是否要打造全能央行。在極端情況下的央行數(shù)字貨幣設(shè)計(jì)中，央行可以直接向公眾開設(shè)賬戶，公眾直接將資金存放在央行以及從央行獲得貸款，從而導(dǎo)致“去商業(yè)銀行化”，央行也將成為金融體系中的全能央行。中國(guó)數(shù)字人民幣的推出并非要打造一個(gè)全能央行，而是要進(jìn)一步強(qiáng)化央行對(duì)于現(xiàn)有金融體系的支持力度。③數(shù)字人民幣形成的數(shù)據(jù)如何使用。在最為嚴(yán)格的“可控匿名”設(shè)計(jì)下，數(shù)字人民幣形成的交易數(shù)據(jù)完全不對(duì)外分享，僅用于央行反洗錢、反恐怖融資等合規(guī)審查。但我們應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到，當(dāng)前的金融科技創(chuàng)新很大程度上可以視為數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的創(chuàng)新，這里面的數(shù)據(jù)最有價(jià)值的一塊就是實(shí)名信息綁定的支付交易數(shù)據(jù)。（2）數(shù)字人民幣對(duì)貨幣政策的影響：數(shù)字人民幣可以提高貨幣政策的有效性。數(shù)字人民幣的落地將推動(dòng)中國(guó)率先完成對(duì)傳統(tǒng)貨幣政策體系的升級(jí)改造，釋放貨幣政策工具的創(chuàng)新紅利。傳統(tǒng)的貨幣政策在出臺(tái)后，通常需要經(jīng)過若干資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)才能到達(dá)政策目標(biāo)，存在一定時(shí)滯，直接影響了貨幣政策的實(shí)施效果。借助數(shù)字人民幣，央行可向目標(biāo)機(jī)構(gòu)提前發(fā)放備用額度，但設(shè)置為未生效模式，等到金融機(jī)構(gòu)需要使用這一額度時(shí)，央行再對(duì)其請(qǐng)求進(jìn)行審核，將其額度設(shè)為有效，從而精準(zhǔn)地完成貨幣投放。數(shù)字人民幣的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)有助于央行實(shí)時(shí)把握宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的運(yùn)行情況，并制定和實(shí)施更為精準(zhǔn)有效的貨幣政策，解決了政策傳導(dǎo)過程中的時(shí)滯問題，提高了貨幣政策的時(shí)效性和準(zhǔn)確性。（3）數(shù)字人民幣對(duì)金融中介的影響：1）央行數(shù)字貨幣發(fā)行或?qū)⒔o金融中介帶來的機(jī)遇：①建立互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施。引入中央銀行的數(shù)字貨幣后，現(xiàn)有銀行系統(tǒng)的影子版本也將成為整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的基石，在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)與實(shí)際金融服務(wù)之間建立溝通橋梁，并大大提升互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)效率。②降低金融中介的經(jīng)營(yíng)成本?？紤]到央行的數(shù)字貨幣與實(shí)物形式分開，并以加密的數(shù)字字符串形式出現(xiàn)，因此不需要折舊、不需要物理空間存儲(chǔ)，也不需要空間上的調(diào)運(yùn)，這將大大降低商業(yè)銀行的日常運(yùn)營(yíng)成本，并提高商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)效率。③提高金融中介的業(yè)務(wù)處理效率。考慮到央行數(shù)字貨幣交易統(tǒng)一由中央銀行處理，電子支付可以追溯的特性，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)處理效率將進(jìn)一步提升。④有助于提升金融中介的信用評(píng)估能力，降低反洗錢成本。目前，鈔票防偽以及反洗錢工作仍是金融防控工作的重點(diǎn)，每年需要投入大量的人力和物力。在央行數(shù)字貨幣投入使用后，上述問題應(yīng)得到緩解。⑤拓展金融中介業(yè)務(wù)，促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展。2）央行數(shù)字貨幣發(fā)行或?qū)⒔o銀行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)①科技研發(fā)的投資風(fēng)險(xiǎn)。②如果央行數(shù)字貨幣付息，推升銀行業(yè)資金成本。③商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的機(jī)制需要更加強(qiáng)化，提高貨幣乘數(shù)。3.是否保留現(xiàn)金引起了人們的熱議，從政策法規(guī)、普惠金融、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)角度闡述保留現(xiàn)金的必要性?！緟⒖即鸢浮繌膰?guó)內(nèi)實(shí)踐看，保留現(xiàn)金使用符合當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展現(xiàn)狀，是現(xiàn)階段發(fā)展不平衡不充分條件下科學(xué)合理的制度安排，起著“補(bǔ)短板”作用。近年來，人民幣M0保持緩慢平穩(wěn)上升趨勢(shì)，反映出現(xiàn)金在我國(guó)仍有較強(qiáng)實(shí)際需求。實(shí)際需求主要體現(xiàn)在六個(gè)方面：（1）保留現(xiàn)金是應(yīng)對(duì)“數(shù)字鴻溝”的現(xiàn)實(shí)需要。2019年中國(guó)人民銀行消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查顯示，我國(guó)消費(fèi)者對(duì)非現(xiàn)金支付的數(shù)字化場(chǎng)景、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范、如何有效維權(quán)等方面的認(rèn)識(shí)和掌握有待進(jìn)一步提高。60歲及以上的老年群體中僅有27.3%能夠通過互聯(lián)網(wǎng)獲取金融服務(wù)和信息。特別是我國(guó)城鄉(xiāng)和地區(qū)間差異較大，農(nóng)村地區(qū)有較多學(xué)歷不高、收入不高、年齡較大的人群認(rèn)為現(xiàn)金更加安全可靠，農(nóng)副產(chǎn)品購(gòu)銷很多以現(xiàn)金交易，2019年全國(guó)助農(nóng)取款服務(wù)點(diǎn)業(yè)務(wù)量達(dá)4.26億筆（大部分涉及現(xiàn)金業(yè)務(wù)），農(nóng)村整體仍有較大現(xiàn)金需求。因此，保留現(xiàn)金符合我國(guó)現(xiàn)實(shí)國(guó)情，取消現(xiàn)金會(huì)讓目前無法適應(yīng)數(shù)字化發(fā)展趨勢(shì)的老年人、農(nóng)民、低收入人群等普惠金融重點(diǎn)群體產(chǎn)生受排斥感。（2）現(xiàn)金是滿足特定人群基本支付需求的必要保障。除了受“數(shù)字鴻溝”影響的群體外，現(xiàn)金還可保障一些特定人群的生活。一是境外游客。境外游客一般沒有人民幣賬戶，或是因語(yǔ)言文化差異難以使用境內(nèi)支付工具，在景點(diǎn)和中小商戶消費(fèi)時(shí)較為依賴現(xiàn)金，離開現(xiàn)金可能“寸步難行”。二是未成年人。一些家長(zhǎng)不會(huì)輕易給未成年子女配備銀行卡或移動(dòng)支付賬戶，一般以現(xiàn)金形式給予小額零花錢，這有利于家長(zhǎng)控制未成年人的消費(fèi)行為。三是視障人士。視障人士較難使用非現(xiàn)金支付，而人民幣現(xiàn)金的票面上有便于其使用的盲文。（3）現(xiàn)金是促進(jìn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的必要選項(xiàng)。一方面，消費(fèi)者對(duì)于支付方式的自主選擇權(quán)和公平交易權(quán)理應(yīng)受到保護(hù)。另一方面，國(guó)內(nèi)的移動(dòng)支付在快速發(fā)展過程中，出現(xiàn)了過度收集消費(fèi)者個(gè)人信息的傾向，可能造成消費(fèi)者的聯(lián)系方式、消費(fèi)習(xí)慣、生物特征等數(shù)據(jù)被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)過度挖掘；網(wǎng)絡(luò)安全問題也受到廣泛關(guān)注，支付密碼、指紋等信息一旦被不法分子盜取，可能會(huì)直接造成財(cái)產(chǎn)損失。消費(fèi)者在對(duì)移動(dòng)支付的安全性缺乏把握的場(chǎng)合，選擇使用現(xiàn)金有助于降低個(gè)人信息和財(cái)產(chǎn)安全被侵害的風(fēng)險(xiǎn)。（4）拒收現(xiàn)金可能引發(fā)社會(huì)矛盾。近年來，人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)部門接到一些群眾反映拒收現(xiàn)金問題，數(shù)量逐年呈上升趨勢(shì)，涉及較多的行業(yè)有批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、居民服務(wù)業(yè)、行政事業(yè)單位或公共服務(wù)部門和交通運(yùn)輸業(yè)等。拒收現(xiàn)金的表現(xiàn)形式主要包括：強(qiáng)制要求以移動(dòng)支付代替現(xiàn)金，拒收小額紙幣或硬幣，個(gè)別行政事業(yè)單位或公共服務(wù)部門收費(fèi)時(shí)不接受現(xiàn)金。從群眾的反映看，拒收現(xiàn)金影響了人民群眾的日常生活，可能引發(fā)社會(huì)矛盾和負(fù)面輿情。這也從反面印證，現(xiàn)階段保留現(xiàn)金符合人民群眾的切身利益。（5）現(xiàn)金是預(yù)防技術(shù)失靈的應(yīng)急工具。我國(guó)幅員遼闊，自然災(zāi)害較為頻發(fā)，在支付體系安排中需要具備底線思維，做好應(yīng)急管理的準(zhǔn)備。即使是在日常生活中，群眾在遭遇手機(jī)遺失、電池耗盡、網(wǎng)絡(luò)流量不足、信號(hào)差等情況時(shí)，也需要現(xiàn)金作為應(yīng)急支付手段。（6）現(xiàn)金還具備其他特殊功能。一是具有一定的文化價(jià)值。人民幣現(xiàn)金票面圖案凝聚著我國(guó)歷史與文化，具有特殊象征和教育意義，人民幣也因此具有收藏價(jià)值，還是對(duì)外展示中國(guó)形象的“國(guó)家名片”。二是可以成為商業(yè)銀行加強(qiáng)與消費(fèi)者互動(dòng)的紐帶。表面上看，取消現(xiàn)金可以減少商業(yè)銀行的現(xiàn)金業(yè)務(wù)成本，有些商業(yè)銀行可能會(huì)將現(xiàn)金業(yè)務(wù)視為負(fù)擔(dān)。但從消費(fèi)者角度看，現(xiàn)金業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行區(qū)別于其他機(jī)構(gòu)的重要特征之一。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)金服務(wù)來接觸和留住消費(fèi)者，而不是讓消費(fèi)者遠(yuǎn)離現(xiàn)金。(23.)在習(xí)近平主席于博鰲亞洲論壇2018年年會(huì)開幕式宣布四項(xiàng)擴(kuò)大開放舉措之后，本著“宜早不宜遲、宜快不宜慢”的精神，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)隨即宣布了金融開放的具體措施。2020年7月30日召開的中共中央政治局會(huì)議指出，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然復(fù)雜嚴(yán)峻，不穩(wěn)定性不確定性較大，我們遇到的很多問題是中長(zhǎng)期的，必須從持久戰(zhàn)的角度加以認(rèn)識(shí)，加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局?！締栴}】1.簡(jiǎn)述高水平金融開放與“雙循環(huán)”格局的關(guān)系，并闡述高水平金融開放是如何助力“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的實(shí)現(xiàn)的？2.我國(guó)金融業(yè)進(jìn)一步開放可能會(huì)面臨哪些輸入性風(fēng)險(xiǎn)？3.從風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判、危機(jī)管理、監(jiān)管體系、多國(guó)合作等方面談?wù)勎覈?guó)金融業(yè)開放應(yīng)如何防控風(fēng)險(xiǎn)？正確答案：參考解析：1.簡(jiǎn)述高水平金融開放與“雙循環(huán)”格局的關(guān)系，并闡述高水平金融開放是如何助力“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的實(shí)現(xiàn)的？【參考答案】（1）高水平金融開放與“雙循環(huán)”格局的關(guān)系：放眼中國(guó)“雙循環(huán)”新格局，一方面，強(qiáng)調(diào)“以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體”并非“閉關(guān)自守”，而是旨在為高水平對(duì)外開放打開更廣闊的新空間；另一方面，中國(guó)金融雙向開放將構(gòu)建新紐帶，強(qiáng)化國(guó)內(nèi)國(guó)際兩大循環(huán)的良性互動(dòng)。“雙循環(huán)”打開高水平開放的新空間。①金融“引進(jìn)來”，助力“內(nèi)循環(huán)”發(fā)展。一方面，全球競(jìng)爭(zhēng)者的涌入將激活“鯰魚效應(yīng)”，加快國(guó)內(nèi)金融行業(yè)對(duì)資產(chǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理、資金融通等核心能力的提升，進(jìn)而在宏觀層面優(yōu)化“內(nèi)循環(huán)”中的資源配置；另一方面，專業(yè)化的機(jī)構(gòu)投資者將逐步成為資本市場(chǎng)的主導(dǎo)力量，長(zhǎng)線資金占比亦有望增加，引導(dǎo)交易行為和市場(chǎng)預(yù)期趨于理性和多元化，為市場(chǎng)長(zhǎng)期繁榮提供微觀基礎(chǔ)。②金融“走出去”，推動(dòng)“外循環(huán)”變革。基于金融市場(chǎng)的更高水平開放，中國(guó)經(jīng)濟(jì)“內(nèi)循環(huán)”亦有望把握“外循環(huán)”的重塑機(jī)遇。（2）高水平金融開放助力“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的實(shí)現(xiàn)：黨的十九屆五中全會(huì)會(huì)議審議通過了《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》（以下簡(jiǎn)稱《建議》），明確了“十四五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展指導(dǎo)方針和主要目標(biāo)，要求“加快構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”。習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展，一定要把金融搞好。雙循環(huán)新發(fā)展格局的形成，離不開高質(zhì)量的金融服務(wù)。①用市場(chǎng)化和法治化手段來推進(jìn)金融開放。完善多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，推動(dòng)以信息披露為核心的注冊(cè)制改革，完善退市制度，提升上市公司質(zhì)量，防止行政管理的過度介入，加強(qiáng)投資者保護(hù)，改善國(guó)內(nèi)投資者的結(jié)構(gòu)，為投資者提供良性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，建立起與國(guó)際接軌的制度體系，從而有利于提高境外投資者對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的信心，吸引長(zhǎng)期投資。②落實(shí)已出臺(tái)的金融開放措施，營(yíng)造一視同仁、公開透明的政策環(huán)境，引進(jìn)更多高水平、專業(yè)的外資金融機(jī)構(gòu)來華開展金融業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)其與國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、管理和人才培訓(xùn)等方面進(jìn)行合作，提升我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。健全具有開放和普惠性的現(xiàn)代金融體系，為雙循環(huán)新發(fā)展格局的重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)環(huán)節(jié)提供高水平的金融支持。③不斷提高金融雙向開放的水平，深化“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的金融合作。既要大力引進(jìn)境外專業(yè)金融機(jī)構(gòu)來華開展業(yè)務(wù)，也要支持境內(nèi)符合條件的金融機(jī)構(gòu)走出去，改善我國(guó)資本市場(chǎng)生態(tài)。尤其需要推進(jìn)與“一帶一路”沿線國(guó)家的雙向金融開放，這既有助于促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展，又有利于依靠貨物與服務(wù)貿(mào)易、直接投資、跨境信貸等方式輸出的人民幣通過金融市場(chǎng)投資回流國(guó)內(nèi)，實(shí)現(xiàn)資金的雙循環(huán)。④提高開放條件下的金融監(jiān)管和治理能力，確保國(guó)家金融安全?！督ㄗh》指出積極參與多雙邊區(qū)域投資貿(mào)易合作機(jī)制，推動(dòng)新興領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)治理規(guī)則制定，提高參與國(guó)際金融治理能力?！笆奈濉睍r(shí)期要積極參與國(guó)際金融治理體系改革，不斷優(yōu)化金融監(jiān)管制度，提高監(jiān)管能力，及時(shí)防范和化解跨境資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。健全跨境資本監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，做好輸入性風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)對(duì)，不斷提高開放環(huán)境下資本市場(chǎng)運(yùn)行的活力和韌性。⑤充分利用好國(guó)內(nèi)外金融科技進(jìn)展，推動(dòng)新的金融業(yè)態(tài)、金融產(chǎn)品和金融傳統(tǒng)發(fā)展模式，進(jìn)一步擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面?！督ㄗh》要求構(gòu)建金融有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制，提升金融科技水平，增強(qiáng)金融普惠性。金融科技能夠有效緩解信息不對(duì)稱問題，將傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以覆蓋的小微企業(yè)和低收入人群納入金融體系，推動(dòng)普惠金融發(fā)展，提高居民對(duì)金融服務(wù)的可得性，有利于推動(dòng)內(nèi)循環(huán)發(fā)展。總之，通過以上改革措施，我國(guó)將能夠有效推進(jìn)和深化金融開放，以開放促改革，以市場(chǎng)化改革促更大的開放，推動(dòng)形成國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的發(fā)展新格局。2.我國(guó)金融業(yè)進(jìn)一步開放可能會(huì)面臨哪些輸入性風(fēng)險(xiǎn)？【參考答案】目前，股市存在一定下行壓力，人民幣存在一定貶值壓力，全球供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)也不可小覷。當(dāng)務(wù)之急是嚴(yán)防這兩種輸入性風(fēng)險(xiǎn)。（1）股債雙市輸入性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，美國(guó)作為超級(jí)大國(guó)在經(jīng)濟(jì)金融上保持領(lǐng)先地位，但是從美國(guó)的股市和國(guó)債的情況看，情況并不好，尤其是美國(guó)股市處于高位下跌的風(fēng)險(xiǎn)和高比例的國(guó)債，以及對(duì)新型冠狀病毒感染的肺炎疫情管控不力，可能導(dǎo)致的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加深，需要中國(guó)高度警惕帶來的股債雙市輸入性風(fēng)險(xiǎn)。（2）輸入性通脹風(fēng)險(xiǎn)。輸入型通貨膨脹與開放經(jīng)濟(jì)有密切的關(guān)系，開放的程度越大，發(fā)生的概率越大。我國(guó)就是這種類型。我國(guó)的人民幣與美元之間存在著較為固定的聯(lián)系時(shí)，這種情形才會(huì)發(fā)生。3.從風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判、危機(jī)管理、監(jiān)管體系、多國(guó)合作等方面談?wù)勎覈?guó)金融業(yè)開放應(yīng)如何防控風(fēng)險(xiǎn)？【參考答案】打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，重點(diǎn)是防控金融風(fēng)險(xiǎn)。完善金融安全防線，必須保證不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。如何守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，需要金融回歸到服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源上來，更需要全面深化金融領(lǐng)域的各項(xiàng)改革。（1）堅(jiān)定不移去杠桿。我國(guó)經(jīng)濟(jì)去杠桿的“藥方”是深化金融改革，主要有四個(gè)方面措施：①促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展，提高直接融資比重，繼續(xù)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。②以“堵后門、修圍墻、開正門”的方式推動(dòng)地方政府融資公開透明化。③堅(jiān)持“房子是用來住的，不是用來炒的”定位，抑制房地產(chǎn)價(jià)格的快速上漲，防止房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格泡沫破裂可能引發(fā)的連鎖危機(jī)。④把國(guó)有企業(yè)降杠桿作為重中之重，抓好處置“僵尸企業(yè)”工作。（2）強(qiáng)化金融監(jiān)管。守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，需要加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、補(bǔ)齊監(jiān)管短板。中國(guó)金融監(jiān)管改革的方向在于轉(zhuǎn)型，從以資本監(jiān)管為主逐步轉(zhuǎn)入資本監(jiān)管與透明度監(jiān)管并重。（3）平衡創(chuàng)新與監(jiān)管。守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，需要把握好金融科技創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的適度平衡。金融活動(dòng)涉及國(guó)家安全、經(jīng)濟(jì)秩序穩(wěn)定和社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展。（4）穩(wěn)步擴(kuò)大開放。守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，需要擴(kuò)大金融對(duì)外開放，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國(guó)際化。我國(guó)的對(duì)外開放以“一帶一路”建設(shè)為重點(diǎn)，堅(jiān)持引進(jìn)來和走出去并重，要形成陸海內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、東西雙向互濟(jì)的開放格局。(24.)習(xí)近平對(duì)生態(tài)文明建設(shè)做出重要指示強(qiáng)調(diào)，樹立“綠水青山就是金山銀山”的強(qiáng)烈意識(shí)，努力走向社會(huì)主義生態(tài)文明新時(shí)代。我們要站在對(duì)人類文明負(fù)責(zé)的高度，尊重自然、順應(yīng)自然、保護(hù)自然，探索人與自然和諧共生之路，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)保護(hù)協(xié)調(diào)統(tǒng)一，共建繁榮、清潔、美麗的世界。2020年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議召開，部署2021年經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)任務(wù)，其中將“做好碳達(dá)峰、碳中和工作”列為八大重點(diǎn)之一。碳中和目標(biāo)將深刻影響下一步產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)、重組和新的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。日前，習(xí)近平主席在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)一般性辯論上指出，中國(guó)將提高國(guó)家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。碳定價(jià)是目前全球應(yīng)對(duì)氣候變化問題中最艱巨的議題之一。【問題】1.簡(jiǎn)述綠色金融對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的作用。2.簡(jiǎn)述綠色金融、碳金融各自的含義及二者的關(guān)系。3.簡(jiǎn)述碳定價(jià)的作用，簡(jiǎn)述碳稅、碳排放權(quán)交易各自的特點(diǎn)。4.從宏觀政策制定、金融機(jī)構(gòu)實(shí)踐、加強(qiáng)國(guó)際合作等角度談?wù)勎覈?guó)金融業(yè)應(yīng)如何支持實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)？正確答案：參考解析：1.推動(dòng)綠色金融發(fā)展，不僅有助于加速我國(guó)經(jīng)濟(jì)向綠色化轉(zhuǎn)型，支持生態(tài)文明建設(shè)，還有利于促進(jìn)環(huán)保、新能源、節(jié)能等領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，加快培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力。因此，黨中央高度重視綠色金融的發(fā)展，制定相關(guān)配套措施，我國(guó)綠色金融在創(chuàng)新中取得重大發(fā)展。(1)從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)看，綠色金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)總量的影響效應(yīng)為正，綠色金融發(fā)展水平的提高可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)總量的增長(zhǎng)。(2)從產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型效應(yīng)來看，綠色金融水平的提高對(duì)全國(guó)和東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有顯著的推動(dòng)作用。但其對(duì)中部和西部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型并未產(chǎn)生顯著影響。這體現(xiàn)了當(dāng)前我國(guó)各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不平衡，綠色金融對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的推動(dòng)作用還未能體現(xiàn)。(3)從節(jié)能減排效應(yīng)看，僅東部地區(qū)的綠色金融發(fā)展對(duì)碳排放產(chǎn)生了抑制作用，其他地區(qū)綠色金融發(fā)展對(duì)碳排放的作用并不顯著。這說明這些地區(qū)應(yīng)該加大對(duì)節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)的重視力度。(4)我國(guó)各省綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平整體呈上升趨勢(shì)，綠色金融對(duì)東部和西部地區(qū)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展拉動(dòng)作用。雖然其對(duì)中部地區(qū)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響尚不顯著，但總體來說，綠色金融對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了正向促進(jìn)作用。2.(1)綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約與高效利用而開展的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),即為環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)。(2)碳金融是指由《京都議定書》而興起的低碳經(jīng)濟(jì)投融資活動(dòng)，或稱碳融資和碳物質(zhì)的買賣。即服務(wù)于限制溫室氣體排放等技術(shù)和項(xiàng)目的直接投融資、碳權(quán)交易和銀行貸款等金融活動(dòng)。”碳金融”的興起源于國(guó)際氣候政策的變化以及兩個(gè)具有重大意義的國(guó)際公約一《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》和《京都議定書》。(3)綠色金融與碳金融的區(qū)別:①碳金融主要目標(biāo)是控制二氧化碳、甲烷、氧化亞氮、氫氟碳化合物、全氟碳化合物、六氟化硫六種溫室氣體排放，解決全球氣候變暖問題。目前我國(guó)對(duì)”碳金融”的探討主要集中在研究領(lǐng)域，在其他領(lǐng)域較少出現(xiàn)。②綠色金融指金融部門應(yīng)把環(huán)境保護(hù)作為一項(xiàng)基本政策，在投融資決策中考慮與環(huán)境相關(guān)的潛在回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)和成本，并在引導(dǎo)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源流向時(shí)注重生態(tài)環(huán)境保護(hù)以及環(huán)境污染治理。綠色金融具體包括兩層含義:一是金融業(yè)如何促進(jìn)環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展;二是金融業(yè)應(yīng)避免注重短期利益的過度投機(jī)行為，保持可持續(xù)發(fā)展。金融監(jiān)管部門相關(guān)文件中涉及的主要是綠色金融、綠色信貸，近幾年部分商業(yè)銀行也開始涉足相關(guān)業(yè)務(wù)。(4)綠色金融與碳金融的聯(lián)系:作為綠色金融的一個(gè)分支，盡管碳金融并非主流綠色金融產(chǎn)品，但得益于碳排放權(quán)交易市場(chǎng)多年的建設(shè),碳金融在國(guó)內(nèi)乃至全球都取得了較大發(fā)展，碳排放權(quán)金融產(chǎn)品的發(fā)展可以說比綠色債券、基金、保險(xiǎn)等主流綠色金融產(chǎn)品更成體系和具有操作性，可以為綠色金融落地推廣提供一個(gè)“準(zhǔn)而精”的突破口和抓手。從概念來看，碳金融面對(duì)的市場(chǎng)主體層次比綠色債券、綠色信貸等綠色金融產(chǎn)品主體相對(duì)更為豐富，碳排放權(quán)交易市場(chǎng)中的參與主體不僅包括了不同行業(yè)的企業(yè)，還包括各類金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人，可衍生出的金融服務(wù)種類較多，而且從項(xiàng)目邊界、方法標(biāo)準(zhǔn)、激勵(lì)機(jī)制、覆蓋領(lǐng)域等方面，比傳統(tǒng)主流的綠色金融產(chǎn)品更能夠作為綠色金融深度挖掘的有力工具:①碳市場(chǎng)邊界明確，有利于項(xiàng)目識(shí)別。②碳市場(chǎng)具有明確價(jià)格信號(hào)，有利于輔助綠色資產(chǎn)定價(jià)。③碳市場(chǎng)有自身可循環(huán)的正向激勵(lì)機(jī)制，有助于彌補(bǔ)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展自身激勵(lì)不足的問題。3.(1)碳定價(jià)的作用:1)在控制全球碳排放的實(shí)踐中，碳定價(jià)機(jī)制主要有兩種形式:碳稅和碳排放權(quán)交易。2)各國(guó)政府和企業(yè)對(duì)碳定價(jià)在向脫碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的基本作用日益達(dá)成共識(shí)。①對(duì)于政府而言,碳定價(jià)是減少排放所需的氣候政策一攬子計(jì)劃之一。在大多數(shù)情況下，它也可以成為-種收入來源，這在預(yù)算緊張的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中尤為重要。②企業(yè)可以使用內(nèi)部碳定價(jià)來評(píng)估強(qiáng)制性碳價(jià)格對(duì)其運(yùn)營(yíng)的影響，并作為識(shí)別潛在氣候風(fēng)險(xiǎn)和收入機(jī)會(huì)的工具。③長(zhǎng)期投資者使用碳定價(jià)來分析氣候變化政策對(duì)其投資組合的潛在影響，使他們能夠重新評(píng)估投資策略并將資本重新分配給低碳或適應(yīng)氣候的項(xiàng)目。(2)碳稅的特點(diǎn):①碳稅采取的是價(jià)格干預(yù)，視圖通過相對(duì)價(jià)格的改變來引|導(dǎo)經(jīng)濟(jì)主體的行為，以降低排放數(shù)量。②從排放成效看，碳稅可能使企業(yè)在采取節(jié)能減排技術(shù)措施的同時(shí)，通過提高產(chǎn)品價(jià)格，將新增碳稅的成本轉(zhuǎn)嫁給下游消費(fèi)者，導(dǎo)致碳稅只能增加財(cái)政收入而不能對(duì)排放形成有效約束。因此，碳素的效果具有相當(dāng)?shù)牟淮_