新加坡可變資本公司VCC指南 -BBCG出版

2020年1?14?，新加坡引入了可變資本公司法案，為該國的資產(chǎn)和財富管理公司提供了新的可變資本公司與此同時，新加坡?融管理局（MAS）監(jiān)督這些公司，確保它們履?義務(wù)，并未被?于洗錢或資助恐怖主義。到2022年底，近1000家VCC在該國注冊成立或重新注冊。鑒于新加坡透明且穩(wěn)定的監(jiān)管環(huán)境、便利的商業(yè)操作以及接觸到熟練且受過教育的勞動?，新加坡?久以來?直對基?和資產(chǎn)管理者具有吸引?。VCC的引入，不僅為他們在新加坡提供了?個靈活的基?結(jié)構(gòu)以安置基?管理活動2什么是可變資本公司VCC與其他參與投資基?結(jié)構(gòu)的公VCC與其他參與投資基?結(jié)構(gòu)的公司之間的?些區(qū)別包括：?股東：有限合伙和有限責(zé)任合伙結(jié)構(gòu)需要在其董事會上?少有兩個合伙?，?VCC只需要?名股?股息?付：傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)不允許使?資本進(jìn)?股息?付。?VCC沒有資本要求：投資?可以將其股份出售或贖回給VCC以退出投資，?需其他股東批準(zhǔn)VCC是?種新加坡法律實體，?于建立可以管理?個或多個集合投資例?包括傘形基?結(jié)構(gòu)和聯(lián)合家族辦公室。在新加坡，當(dāng)?shù)氐腣CC框架賦予基?管理?在發(fā)?和贖回股份??的靈活性。VCC的投資?可以根據(jù)VCC章程中規(guī)定的權(quán)利從VCC的資本中獲得利潤，?不像傳統(tǒng)公司那樣只有公司盈利時才能?付股息。這些公司的更多特性將在下?部分中解釋。可變資本公司可變資本公司的六?特點VCC的特點包括其資本結(jié)構(gòu)的靈活性、可定制設(shè)置個獨立個體?份（?不是?基?）。對外公開；資產(chǎn)和負(fù)債只能分配給VCC的特定?基?；?只需將章程的副本提交給會計和公司?因此，每個?基?對其分配資產(chǎn)的資產(chǎn)和收益擁有獨占權(quán)。特定?基?中?股東名冊不對公眾開放查閱，只需在的資產(chǎn)將不會?于?付其他?基?的監(jiān)管機構(gòu)或執(zhí)法機關(guān)的請求下披露；債務(wù)和義務(wù)；以及?VCC成員訪問名冊的權(quán)限僅限于請求?在?基?破產(chǎn)的情況下，每個?基?有關(guān)其??的信息；以及可以像單獨的法律實體?樣進(jìn)?清盤，并且在清算期間每個?基?的資產(chǎn)和?與現(xiàn)有私?有限公司的結(jié)構(gòu)比較：負(fù)債將進(jìn)?隔離。的股東名冊在營業(yè)執(zhí)照?將會披露。?VCC的股份是在投資時創(chuàng)建的，因此其資本總是等于其凈資產(chǎn)；?這為資本的分配和減少提供了靈活性，因為可以直接?資本?付股息，且股份易于由股東贖回，?需單獨的股東批準(zhǔn)；以及?與現(xiàn)有私?有限公司的結(jié)構(gòu)比較：?家私?有限公司在償還或贖回資本前必須提交償債能?聲明，并受到嚴(yán)格的資本維護(hù)要求的限制，這些要求阻礙了基?調(diào)整其資本和在投資者?使贖回權(quán)時贖回股份的能?。4可變資本公司可變資本公司VCC的特點包括其資本結(jié)構(gòu)的靈活性、可定制設(shè)置?可為集體投資項?量?定制，也可??于傳統(tǒng)或另類的基?策略。這些策略可是開放式或封閉式，也可?于零售基?或?于合格投資者的限制性基?；??可以是獨立基?或帶有多個?基?的傘形基?，允許資產(chǎn)組合、資產(chǎn)和負(fù)債的隔離；以及?與現(xiàn)有有限合伙結(jié)構(gòu)比較：有限合伙制不適合開放式基?，因為增加和移除投資者存在困難。股東的責(zé)任限于其股份上未付的?額(如果有的話)；以及與現(xiàn)有有限合伙結(jié)構(gòu)比較：有限合伙要求?少有?名普通合伙?，該合伙?需對有限合伙的所有債務(wù)和義務(wù)承擔(dān)個?責(zé)任。?可以以??的名義持有財產(chǎn)、提起訴訟和被訴；?其權(quán)利和義務(wù)與其股東和董事分開。?關(guān)于傘形VCC中的?基?，雖然?基?本?不是獨立的法?實體，但法律上仍視其為獨立的法?實體，VCC可以以?基?的名義持有財產(chǎn)、提起訴訟或被訴。?與現(xiàn)有有限合伙結(jié)構(gòu)比較：有限合伙不是獨立的法?實體，因此?法以??名義獲取資產(chǎn)。5VCC與其他新加坡企業(yè)結(jié)構(gòu)的對比√XX√√X√XX√XX√X√√X√6設(shè)立可變資本公司設(shè)立可變資本公司的基本要求?在新加坡設(shè)有注冊辦公室地址；?指定?少?名通常居住在新加坡的董事；?指定?少?名董事，該董事必須是基?管理?的合格代表；?在VCC成立之?起6個?內(nèi)，指定?名通常居住在新加坡的?然?擔(dān)任公司秘書；?在VCC成立之?起3個?內(nèi)，指定?名審計師；?若VCC包括授權(quán)計劃，要求可能會有所增強：o?少三名(?非?名)董事，其中?少?名必須是獨立董事；o指定?名經(jīng)批準(zhǔn)的托管?擔(dān)任保管??必須由?位被?間MAS監(jiān)管的基?管理?管理，基?管理?可以是：o持有?于基?管理CMS牌照的基?管理公司；oMAS注冊的基?管理公司；o根據(jù)《證券及期貨法》被免持有CMS牌照?從事基?管理業(yè)務(wù)的?融機構(gòu)。?任何資本贖回必須與其凈資產(chǎn)成比例；??少有?名股東；?股東的權(quán)利(例如，參與或接收利潤)必須在VCC章程中明確規(guī)定。7吸引?。利?新加坡現(xiàn)有的健全稅收框架和基?管理?業(yè)的激勵計劃，VCC旨在通過簡化的報告要求來補充當(dāng)前的計劃。以下是VCC如何?持更好的稅務(wù)和合規(guī)流程及機會的?些?式。VCC可以充分利?新加坡《所得稅法》下的第13O條新加坡居?基?稅收激勵計劃，以獲得來?指定投資項?(如持有證券和期貨)的收入免稅。這兩種稅收豁免計劃的要求將在下??詳細(xì)說明。8可變資本公司的稅收義務(wù)根據(jù)新加坡《所得稅法》根據(jù)新加坡《所得稅法》第13O條款，對于由新加坡基?經(jīng)理管理的基?所產(chǎn)?的、在新加坡注冊并常駐的公司的指定投資來源的特定收入的稅收豁免，已擴展VCC也預(yù)期能夠利?新加坡與80多個國家和地區(qū)簽訂的雙重征稅協(xié)定?絡(luò)。VCC可以向新加坡稅VCC能否最終從稅收協(xié)定中受益將取決于具體的稅收協(xié)定，因此需要尋求稅務(wù)建議。在同?在同?VCC內(nèi)部的?基?之間進(jìn)?的交易，如同?基?是獨立的法律實體?樣，可能需要繳納印花稅(如果適?的話)。因此，從?個?基?向另?個?基?轉(zhuǎn)移私?有限公司的股份或不動產(chǎn)將會受到印花稅的規(guī)定。同樣地，從?個?基?向另?個?基?提供商品和服務(wù)被視為兩個獨立實體之間的商品和服務(wù)供因此，?基?必須根據(jù)它們所提供的應(yīng)稅供應(yīng)的價值，單獨評估其GST注冊的責(zé)任?；?管理?要求申請義務(wù)或?動豁免？靈活*基?每年的最低本地開銷新幣200,000/財政年每年申報義務(wù)必須遞交年度申報、財務(wù)報表以及稅務(wù)報表給MAS/ACRA/IRAS**基?合規(guī)義務(wù)可變資本公司常?的結(jié)構(gòu)?????基?合規(guī)管理、資產(chǎn)配置、??????各?基?與其他主基?下的?基?隔離于托管賬戶、資產(chǎn)負(fù)債、投資戰(zhàn)略、虧損利得、投資者等??基?可在私?銀?、證券公司或機構(gòu)銀?開戶投資者發(fā)現(xiàn)難以跟上。追蹤科技的崛起。當(dāng)投資者、融資和投資跨越這些責(zé)任變得更加復(fù)雜，導(dǎo)致?險增加?意識有限。政負(fù)擔(dān)，通過簡化的要求來實現(xiàn)這?點。。