計算機行業(yè)動態(tài)報告：DeepSeek系列報告之AI+教育

DeepSeek系列報告之AI+教育2025年02月12日相關(guān)研究每個攝像頭-2025/02/11受益方向是云產(chǎn)業(yè)鏈-2025/02/094.計算機周報20250209：國產(chǎn)AI算力DeepSeek預期差最大的受益方向-2025/02/09DeepSeek發(fā)布開源大模型R1，迅速出圈月活破3000萬。2025年1月20日，DeepSeek正式發(fā)布DeepSeek-R1，并同步開源模型權(quán)重。DeepSeek-R1在后訓練階段大規(guī)模使用了強化學習技術(shù)，在僅有極少標注數(shù)據(jù)的情況下，極大提升了模型推理能力。在數(shù)學、代碼、自然語言推理等任務上，性能比肩OpenAIo1正式版。自1月20日DeepSeek發(fā)布R1模型，該模型的用戶數(shù)實現(xiàn)了飛速增長，根據(jù)AI產(chǎn)品榜的數(shù)據(jù)，截至1月末DeepSeek的月活數(shù)量達到3370萬，迅速成為國內(nèi)第二位。海外AI+教育龍頭Duolingo借助AI實現(xiàn)業(yè)績持續(xù)增長。多鄰國（Duolingo）是一家全球領(lǐng)先的語言學習平臺，2024年9月25日，多鄰國公布其重大產(chǎn)品創(chuàng)新，推出兩項全新AI驅(qū)動功能——視頻通話（VideoCall）與多鄰國大冒險（Adventures）。其中在“視頻通話”功能中，用戶可以與多鄰國角色Lily（拽姐）對話，且對話內(nèi)容會根據(jù)用戶語言水平靈活調(diào)整，即使是初學者也可以輕松地進行對話練習。借助AI功能推出，公司持續(xù)保持用戶數(shù)和業(yè)績的強勁增長，截至2024Q3公司月活達到1.13億人，而單季度收入達到1.9億美金創(chuàng)下新高。國產(chǎn)模型升級利好AI教育落地。DeepSeek橫空出世，一方面大幅提升了國產(chǎn)模型的能力，另一方面通過開源和推理成本的優(yōu)化，有望加速國內(nèi)AI應用的落地進程。而無論海內(nèi)外，教育天然是AI落地的重要場景，國內(nèi)AI+教育廠商均在自身的優(yōu)勢領(lǐng)域推出了AI產(chǎn)品（例如科大訊飛在G/C端布局，佳發(fā)教育在智慧教學中的應用，競業(yè)達在教學評測中的突破），在國產(chǎn)模型加持下有望加速產(chǎn)品打磨與商業(yè)化落地。投資建議：DeepSeek引領(lǐng)國產(chǎn)大模型突圍，字節(jié)豆包、阿里通義、Kimi等近期都發(fā)布了重磅更新，國產(chǎn)大模型呈現(xiàn)百花齊放的良好態(tài)勢。而DeepSeek崛起，一方面大幅提升國產(chǎn)模型的性能；另一方面開源與成本大幅降低，也有望加速國內(nèi)AI應用落地的進程。而聚焦AI+教育，梳理海外龍頭Duolingo的快速發(fā)展，以及其最新推出的AI產(chǎn)品，能夠看到AI在教育領(lǐng)域落地的潛力，而國內(nèi)AI+教育公司也紛紛在自身的優(yōu)勢垂直領(lǐng)域，結(jié)合AI推出了拳頭產(chǎn)品。建議關(guān)注：科大訊飛、佳發(fā)教育、競業(yè)達、盛通股份等教育IT產(chǎn)業(yè)鏈。風險提示：行業(yè)競爭加劇的風險、AI技術(shù)迭代升級進度不及預期、行業(yè)政策變化的風險。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告1行業(yè)動態(tài)報告/計算機本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告21國產(chǎn)AI騰飛，教育場景或?qū)⒓铀俾涞?31.1DeepSeek重塑中國AI競爭力，國產(chǎn)大模型百花齊放 31.2Duolingo與OpenAI指引AI+教育方向 1.3國內(nèi)AI+教育，都有哪些方向？ 82投資建議 3風險提示 插圖目錄 行業(yè)動態(tài)報告/計算機本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告31國產(chǎn)AI騰飛，教育場景或?qū)⒓铀俾涞谼eepSeek發(fā)布開源模型R1，性能比肩OpenAI的o1模型。2025年1月20日，DeepSeek正式發(fā)布DeepSeek-R1，并同步開源模型權(quán)重。DeepSeek-R1在后訓練階段大規(guī)模使用了強化學習技術(shù)，在僅有極少標注數(shù)據(jù)的情況下，極大提升了模型推理能力。在數(shù)學、代碼、自然語言推理等任務上，性能比肩OpenAIo1正式版。圖1：DeepSeek發(fā)布R1模型性能上對標OpenAI的o1模型DeepSeek模型全面開源，推理成本相較于主流模型有明顯優(yōu)勢。本次DeepSeek發(fā)布R1與多模態(tài)模型，為整個AI產(chǎn)業(yè)帶來了巨大的變化，主要體現(xiàn)在兩方面：1）開源，DeepSeek在開源DeepSeek-R1-Zero和DeepSeek-R1兩個660B模型的同時，通過DeepSeek-R1的輸出，蒸餾了6個小模型開源給社區(qū)；2）推理成本的大幅下降，DeepSeek-R1API服務定價為每百萬輸入行業(yè)動態(tài)報告/計算機本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告4tokens1元（緩存命中）/4元（緩存未命中每百萬輸出tokens16元。圖2：DeepSeek蒸餾小模型能力上比肩o1-mini圖3：DeepSeeK的R1模型與ChatGPT的成本對比DeepSeek橫空出世，國內(nèi)AI應用持續(xù)快速發(fā)展。自2025年1月20日DeepSeek發(fā)布R1模型，該模型的用戶數(shù)實現(xiàn)了飛速增長，根據(jù)AI產(chǎn)品榜的數(shù)據(jù)，截至1月末DeepSeek的月活數(shù)量達到3370萬，迅速成為國內(nèi)第二位。而根據(jù)AI產(chǎn)品榜數(shù)據(jù)，截止1月31日DeepSeek應用(APP)上線僅21天，日活躍用戶DAU2215萬，達ChatGPT日活用戶的41.6%，超過豆包的日活用戶1695萬。圖4：2025年1月國內(nèi)頭部AI應用整體月活情況圖5：2025年1月國內(nèi)AI應用增速排行榜阿里、豆包、Kimi大模型全面升級，國產(chǎn)大模型百花齊放。1）1月22日，豆包全新基礎(chǔ)模型Doubao-1.5-pro正式發(fā)布，模型能力全面升級，融合并進一步提升了多模態(tài)能力。2）1月29日，阿里云通義千問旗艦版模型Qwen2.5-Max全新升級發(fā)布，預訓練數(shù)據(jù)超過20萬億tokens，在多項公開主流模型評測基準上錄得高分。3）1月20日，Kimi發(fā)布k1.5多模態(tài)思考模型，在short-CoT模本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告5式下，Kimik1.5的數(shù)學、代碼、視覺多模態(tài)和通用能力，大幅超越了全球范圍內(nèi)短思考SOTA模型GPT-4o和Claude3.5Sonnet的水平，領(lǐng)先達到550%。圖6：2025年1月國內(nèi)頭部AI應用整體月活情況圖7：2025年1月國內(nèi)AI應用增速排行榜國產(chǎn)大模型的“百花齊放”為AI+教育場景的革新注入了多重動力：1）教學效率與個性化學習的雙重提升。國產(chǎn)大模型通過自動化工具顯著減輕教師負擔。例如，AI助教可快速生成教案、PPT，并設(shè)計分層練習題，節(jié)省教師備課時間；自動批改系統(tǒng)能夠掃描手寫作業(yè)或試卷，識別錯題并提供反饋，甚至生成成績分析報告，幫助教師精準定位學生薄弱點。在個性化學習方面，大模型通過分析學生的錯題記錄、學習習慣等數(shù)據(jù)，生成定制化復習計劃。2）教育場景的多模態(tài)融合與智能升級。大模型整合文本、語音、圖像等多模態(tài)數(shù)據(jù)處理能力，推動教育工具向智能化演進。例如，學生可通過拍照上傳難題獲取解題步驟，AI不僅能識別手寫內(nèi)容，還能標注錯誤點并推導公式；外語學習中，虛擬口語教練結(jié)合語音識別與合成技術(shù)，模擬真實對話場景，提升語言應用的流暢度。3）垂直領(lǐng)域大模型的深度適配與行業(yè)痛點突破。國產(chǎn)大模型從“通用”向垂直深耕轉(zhuǎn)型，更貼合教育場景的特殊需求。垂直模型還通過融合教育行業(yè)知識庫（如學科教材、考試真題）和倫理約束設(shè)計（如家長控制答案顯示在提升準確性的同時規(guī)避技術(shù)濫用風險。多鄰國：月活破億的在線語言學習平臺。多鄰國（Duolingo）是一家全球領(lǐng)先的語言學習平臺，成立于2011年，以游戲化教學模式和創(chuàng)新技術(shù)驅(qū)動用戶增長，覆蓋40多種語言課程，并擴展至數(shù)學和音樂教育領(lǐng)域。多鄰國采用基礎(chǔ)班免費，并推出SuperDuolingo、DuolingoMax的增值訂閱服務。隨著公司AI性本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告6能持續(xù)升級，Max版本的付費用戶數(shù)量持續(xù)提升。圖8：Duolingo發(fā)布語言對話AI人物Lily千呼萬喚始出來，Duolingo分享大會發(fā)布重磅AI+教育產(chǎn)品。2024年9月25日，多鄰國舉辦第六屆全球分享大會（Duocon公布其重大產(chǎn)品創(chuàng)新，推出1）在“視頻通話”功能中，用戶可以與多鄰國角色Lily（拽姐）對話，且對話內(nèi)容會根據(jù)用戶語言水平靈活調(diào)整，即使是初學者也可以輕松地進行對話練習；2）公司同步發(fā)布了“duolingo大冒險”，作為一款探索類游戲，用戶可以沉浸其中與Duolingo的經(jīng)典IP人物對話，十分契合公司游戲+教學的思路。圖9：Duolingo發(fā)布語言對話AI人物Lily資料來源：騰訊新聞，民生證券研究院業(yè)績持續(xù)加速，單季度收入創(chuàng)新高。從收入端看，公司自2023年Q1至2024年Q3單季度收入持續(xù)增長，季度同比增速保持在40%以上。而利潤方面，公司自2023Q2實現(xiàn)單季度扭虧為盈后，在歸母凈利潤、經(jīng)營凈現(xiàn)金流均保持穩(wěn)步增行業(yè)動態(tài)報告/計算機本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告7長的趨勢。公司的AI產(chǎn)品推出后，促進了DuolingoMax版本的用戶付費，同時在用戶數(shù)層面的開拓也為公司業(yè)績增長提供了堅實的基礎(chǔ)。圖10：2023Q1-2024Q3多鄰國單季度營收及增速2.502.001.501.000.500.00mm2.502.001.501.000.500.00 資料來源：wind，民生證券研究院圖11：2023Q1-2024Q3多鄰國單季度利潤、現(xiàn)金流單季度歸母凈利（億美元）經(jīng)營性凈現(xiàn)金流1.000.800.600.400.200.00(0.20)資料來源：wind，民生證券研究院的核心經(jīng)營指標活躍用戶數(shù)最近幾個季度也持續(xù)增長，截至2024年Q3末多鄰國月活人數(shù)達到1.13億，日活達到了3720萬人，整體付費用戶人數(shù)為860萬人。根據(jù)公司2023Q3財報披露，新用戶和回流用戶增長強勁，家庭計劃滲透率創(chuàng)歷史新高，DuolingoMax貢獻顯著預訂額。AI視頻通話功能推動了Max的采用，并增加了對話口語練習。圖12：2023Q1-2024Q3期間Duolingo用戶數(shù)情況月活（百萬人）日活（百萬人）付費用戶數(shù)（百萬人）804002023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3資料來源：Duolingo公司官網(wǎng)，民OpenAI推出話術(shù)指南，覆蓋機械性工作與思維訓練。2024年11月14日，OpenAI為學生提供了一份使用ChatGPT進行寫作的指南。文章提出了12種有效使用ChatGPT的方法，包括自動化引用、快速了解新主題、獲取研究路線圖等指導方法，并給出了相應的提問話術(shù)范式。除去一些自動化引用的機械性工作以外，OpenAI給出的12指南中包含思維訓練方式，旨在通過ChatGPT幫助學生提升嚴謹思維和清晰寫作的能力。學生可以利用“蘇格拉底對話”（Socraticdialogue）法，向ChatGPT提出問題，以此行業(yè)動態(tài)報告/計算機本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告8來深化自己的觀點。此外，ChatGPT還可以幫助學生識別潛在的反駁論點，從而增強論證的邏輯性。AI+教育龍頭，全面覆蓋G/B/C三大教育場景。G端業(yè)務主要以市縣區(qū)等區(qū)域建設(shè)為主體，涵蓋面向區(qū)域內(nèi)教育管理者和學校師生等各類用戶的因材施教綜合解決方案等；B端業(yè)務主要以學校建設(shè)為主體，包括面向?qū)W校的智慧黑板、智慧課堂、大數(shù)據(jù)精準教學、英語聽說課堂、數(shù)智作業(yè)及創(chuàng)新教育等；C端業(yè)務主要以家長用戶群自主購買為主，包括AI學習機、個性化學習手冊、課后服務課程服務圖13：科大訊飛AI+教育體系資料來源：科大訊飛公司公告，民生證券研究院AI學習機是極佳的終端場景。伴隨科大訊飛發(fā)布全面升級的“訊飛星火”大模型V4.0，科大訊飛AI學習機推出全新升級的AI1對1答疑輔導功能，同時，緊跟2022年新課標“尊重個性、重視自主學習”的要求，科大訊飛聯(lián)合全國知名院校等權(quán)威機構(gòu)，精心研發(fā)了包括AI1對1語文作文輔導課、精讀整本書AI提優(yōu)課、思維啟蒙AI提優(yōu)課和小學數(shù)學思維AI提優(yōu)課在內(nèi)的一系列緊貼新課標的高質(zhì)量學習內(nèi)容。學習機是非常適合AI+教育落地的硬件終端場景，也是科大訊飛面向C端市場的重要入口，隨著國產(chǎn)大模型的能力提升，以及公眾對AI的接受度不斷上漲，AI學習機有望成為重要的增量市場。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告9圖14：科大訊飛AI學習機產(chǎn)品體系資料來源：科大訊飛公司官網(wǎng)，民生證券研究院AI全方位賦能教學場景，英語聽說、體育、理化生是落地方向。1）AI+英語聽說：佳發(fā)的優(yōu)勢領(lǐng)域在智慧考場建設(shè)，公司依托在英語聽說考場領(lǐng)域的優(yōu)勢，將AI植入設(shè)備，大幅提升英語考試的準確性與效率。2）AI+體育方面：針對體育設(shè)施建設(shè)的緊迫性與多元化需求，佳發(fā)教育提供八大建設(shè)場景方案，涵蓋體育教學、考試、鍛煉、家庭作業(yè)等多個應用場景。智慧移動站、智慧體育倉、智慧操場、智慧體育角、智慧體育空間、智慧體育家庭、數(shù)字云平臺矩陣、AI新體考。3）AI+理化生：理化生實驗AI解決方案包含信息化系統(tǒng)建設(shè)模式、實驗室基裝建設(shè)模式、實驗室吊裝建設(shè)模式以及實驗儀器模式4種模式，覆蓋理化生實驗考試、教學、場地等各個方面。目前，在大慶市2024年中考理化生實驗操作中，2所試點學校1280余名考生在數(shù)字化實驗室中完成了理化生實驗操作考試。圖15：佳發(fā)教育的AI+英語聽說資料來源：佳發(fā)教育公眾號，民生證券研究院圖16：佳發(fā)教育AI+教育產(chǎn)品資料來源：佳發(fā)教育公眾號，民生證券研究院本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告10AI+教學評估業(yè)務，實現(xiàn)人工智能落地。競業(yè)達為學校提供智慧教學云平臺服務，針對當前高校教學質(zhì)量難以準確評估、學生學習效果難以準確掌握的痛點，創(chuàng)新性地將人工智能技術(shù)融入于教學質(zhì)量評估，通過采集、挖掘、分析，豐富多樣的課堂教學狀態(tài)數(shù)據(jù)，并通過算法進行量化處理，訓練出教學質(zhì)量評價大模型，不僅為教師提供教學質(zhì)量診斷、課堂教學合理化建議，幫助教師持續(xù)改善教學質(zhì)量，還為教學管理者從課堂教學質(zhì)量、課程建設(shè)質(zhì)量、專業(yè)質(zhì)量、就業(yè)質(zhì)量等方面進行了多維度的數(shù)據(jù)匯總、分析以及決策支持。在2024年11月20日，教育部高等教育司公布《第二批“人工智能+高等教育”應用場景典型案例名單》，競業(yè)達支持的北京交通大學《人工智能賦能教育教學質(zhì)量評價診斷》案例成功入選。圖17：競業(yè)達推出AI+教學診斷報告，直擊學校痛點資料來源：競業(yè)達公司公眾號，民生證券研究院我國教育體系龐大，AI+教學市場空間廣闊。根據(jù)教育部的數(shù)據(jù)，截至2023年末我國擁有小學、中學、普通高中數(shù)量分別為14.35、5.23、1.54萬所，小學、初中、高中的教師人數(shù)分別為666、408、222萬人。面對如此龐大的教學體系，通過AI手段輔助，有望大幅提升整個教學水平的評估能力，進而更加針對性的優(yōu)化，提升整體教學水平。行業(yè)動態(tài)報告/計算機本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告11圖18：2023年我國高中、初中、小學數(shù)量合計超過20萬所8642014.355.230.31小學中學普通高中高等院校盛通教育集團前瞻性布局“AI+教育”，新技術(shù)領(lǐng)跑大模型賽道。2023年，盛通教育集團依托北京智譜華章科技有限公司領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢，通過智譜AI調(diào)用ChatGLMAPI等技術(shù)，率先開發(fā)出盛通教育學習助手，并推出AI創(chuàng)作等一系列課程。其中《和AI伙伴的趣味體驗》《AI繪畫》等課程分別對應從幼兒園至中學，培養(yǎng)學生在人工智能領(lǐng)域的興趣與基礎(chǔ)，并且在教學內(nèi)容中加入程序設(shè)計、數(shù)據(jù)分析、算法處理等信息素養(yǎng)知識，為之后的進一步深度學習打下基礎(chǔ)。如今，隨著B端業(yè)務對人工智能教育的進一步重視，也將進一步帶動集團在教育教學等方面生成高質(zhì)量的課程與產(chǎn)品，為公司業(yè)務帶來新的增長曲線。圖19：競業(yè)達推出AI+教學診斷報告，直擊學校痛點行業(yè)動態(tài)報告/計算機本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告122投資建議DeepSeek引領(lǐng)國產(chǎn)大模型突圍，字節(jié)豆包、阿里通義、Kimi等近期都發(fā)布了重磅更新，國產(chǎn)大模型呈現(xiàn)百花齊放的良好態(tài)勢。而DeepSeek崛起，一方面大幅提升國產(chǎn)模型的性能；另一方面開源與成本大幅降低，也有望加速國內(nèi)AI應用落地的進程。而聚焦AI+教育，梳理海外龍頭Duolingo的快速發(fā)展，以及其最新推出的AI產(chǎn)品，能夠看到AI在教育領(lǐng)域落地的潛力，而國內(nèi)AI+教育公司也紛紛在自身的優(yōu)勢垂直領(lǐng)域，結(jié)合AI推出了拳頭產(chǎn)品。建議關(guān)注：科大訊飛、佳發(fā)教育、競業(yè)達、盛通股份等教育IT產(chǎn)業(yè)鏈。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告133風險提示1）行業(yè)競爭加劇的風險。教育領(lǐng)域市場空間廣闊，有諸多公司在該領(lǐng)域競爭，包括互聯(lián)網(wǎng)巨頭，專業(yè)教育IT廠商，以及教培行業(yè)眾多廠商。若后續(xù)行業(yè)競爭加劇，可能會導致AI產(chǎn)品呈現(xiàn)高度同質(zhì)化，加劇競爭會影響公司的盈利能力。2）AI技術(shù)迭代升級進度不及預期。目前國產(chǎn)大模型能力在DeepSeek橫空出世后實現(xiàn)了大幅提升，同時開源也使得諸多應用公司可以以較低成本部署DeepSeek大模型。但當前AI能力距離完全準確仍有一定距離，若后續(xù)AI能力升級進度不及預期，可能會導致AI應用落地速度放緩。3）行業(yè)政策變化的風險。AI技術(shù)變化日新月異，而教育行業(yè)作為事關(guān)國計民生的重要領(lǐng)域，有可能迎來政策以及監(jiān)管的變化，進而對AI落地產(chǎn)生一定不確定本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告14插圖目錄圖1：DeepSeek發(fā)布R1模型性能上對標OpenAI的o1模型 3圖2：DeepSeek蒸餾小模型能力上比肩o1-mini 4圖3：DeepSeeK的R1模型與ChatGPT的成本對比 4圖4：2025年1月國內(nèi)頭部AI應用整體月活情況 4圖5：2025年1月國內(nèi)AI應用增速排行榜 4圖6：2025年1月國內(nèi)頭部AI應用整體月活情況 圖7：2025年1月國內(nèi)AI應用增速排行榜 圖8：Duolingo發(fā)布語言對話AI人物Lily 6圖9：Duolingo發(fā)布語言對話AI人物Lily 6圖10：2023Q1-2024Q3多鄰國單季度營收及增速 7圖11：2023Q1-2024Q3多鄰國單季度利潤、現(xiàn)金流 7圖12：2023Q1-2024Q3期間Duolingo用戶數(shù)情況 7圖13：科大訊飛AI+教育體系 8圖14：科大訊飛AI學習機產(chǎn)品體系 9圖