2025年～2030年成品油消費市場分析

2025年～2030年成品油消費市場分析中國石油消費正在進入達峰平臺期，其中成品油需求已經(jīng)出現(xiàn)拐點，進入下降通道。中石油經(jīng)濟技術研究院近日在北京發(fā)布《2024年國內外油氣行業(yè)發(fā)展報告》（下稱《報告》）。在發(fā)布會上，中石油經(jīng)研院副院長吳謀遠在介紹《“十五五”時期國內外能源發(fā)展形勢下的若干判斷》時表示，按照研判的成品油消費量下降的速度，預計到2030年中國將淘汰2萬座加油站，從目前的大概11萬座減少到9萬座左右，這將是對行業(yè)非常大的考驗。一、成品油消費加速下行，中長期或將“汽降柴減煤增”外部環(huán)境與行業(yè)階段特征疊加，汽柴油消費拉動力持續(xù)轉弱。從宏觀經(jīng)濟環(huán)境看，成品油消費，特別是與宏觀經(jīng)濟密切相關的生產(chǎn)性用油變化，取決于宏觀經(jīng)濟與行業(yè)的增長趨勢。2025年，我國經(jīng)濟仍處于調整期，整體來看增速放緩的大趨勢并未改變。特別是在房地產(chǎn)、傳統(tǒng)基建、建筑施工、采礦、大宗生產(chǎn)加工等“舊動能”領域，產(chǎn)能過剩矛盾凸顯，政策傳導仍待觀察，2024年產(chǎn)業(yè)景氣程度處于近5年低位（2022年特殊情況除外），產(chǎn)業(yè)同比增速出現(xiàn)不同程度回落，難以形成有效增量，帶動相關的運輸需求和行業(yè)用油隨之萎縮。從行業(yè)變化趨勢看，車用油需求分別占汽油消費結構中的95%以上和柴油消費中的75%~80%，傳統(tǒng)燃油車保有規(guī)模的變化基本決定了汽柴油消費的天花板。從增量數(shù)據(jù)來看，預計2025年國內汽車銷量3125萬輛，比上年增長1.2%（增速較2024年下降1.2個百分點）；從燃料結構來看，乘用車領域新能源較汽油的優(yōu)勢已全面確立，特別是混合動力是分流燃油車的主力，預計燃油乘用車銷量比上年下降約14%；商用車領域則存在“新能源攻占短途，LNG擠占長途”的“兩頭”替代效應，預計整體商用車銷量保持1.5%~2%增長，其中新能源商用車滲透率穩(wěn)步提升，LNG商用車滲透率到達高位，使燃油商用車銷量比上年下降約5%。而在電、氣沖擊下，傳統(tǒng)燃油車(汽油+柴油）保有量規(guī)模已接近增長尾聲。交通用油“雙輪替代”持續(xù)提速，增量效應繼續(xù)放大。在總體消費萎靡的大背景下，替代資源總量和占比快速提速。2024年替代資源總量5600萬噸，比上年增長19%，占成品油終端消費13.8%。新能源超過天然氣成為最大的替代品種。預計2025年替代資源總量6440萬噸，比上年增長15%，占成品油終端消費的16.2%，主要增量依舊來自電動汽車及天然氣汽車。新能源汽車方面，2024年全年銷量1287萬輛（含出口），滲透率達41%。預計2025年銷量達1470萬輛，比上年增長20%，滲透率超過50%。2024年保有量達3070萬輛，2025年將進一步提高至4220萬輛，占汽車比重12%，造成燃油車保有量達峰后下降，2025年替代汽柴油3440萬噸。天然氣汽車方面，2024年全年銷量17萬輛，保有量達73萬輛。預計2025年保有量增至92萬輛，占重卡保有量10%左右，替代柴油1320萬噸。航煤增長難抵汽柴油減少，整體需求減少3%左右。綜合來看，整體汽車銷量維持低速增長，燃油車保有量受電動車沖擊增長乏力；傳統(tǒng)動能領域難尋恢復動力，僅民航市場穩(wěn)健增長態(tài)勢相對確定。預計2025年成品油終端需求同比下降2.8%，至3.93億噸，其中汽柴油需求合計下降1448萬噸。汽油車保有量仍有增長，但用油需求加速萎縮。2024年，我國汽油車保有量2.69億輛，汽油消費量1.77億噸；預計2025年汽油車保有量2.74億輛，比上年增長約2%，汽油消費1.73億噸，比上年下降2.4%。航煤重回潛在增長周期，但2025年仍處恢復階段。2025年航空貨運周轉量和客運周轉量都將恢復到2019年水平。由于航煤消費與民航客貨運周轉量相關性很高，2025年民航周轉量恢復至正增長，推動消費量增長，但單耗水平將延續(xù)2019年前的遞減趨勢。預計2025年航煤消費4210萬噸，比上年增長6.9%，2019~2025年年均增長2.4%，仍然低于2015~2019年年均增長9.3%的水平。產(chǎn)業(yè)轉型和替代發(fā)展使柴油突破平臺期后快速下降。從整體柴油消費看，柴油消費部門主要是工業(yè)生產(chǎn)和運輸領域，柴油消費與工業(yè)增加值走勢基本一致，但拉動力持續(xù)減弱，特別是隨著燃料替代差異持續(xù)拉大。結合以上用油行業(yè)分析，預計2025年柴油終端消費1.73億噸，比上年下降5.5%。二、煉油規(guī)模增長接近尾聲，產(chǎn)業(yè)結構、產(chǎn)品結構“雙調整”壓力持續(xù)增大國內煉油產(chǎn)能繼續(xù)擴張，但后續(xù)項目存在不確定性。2024~2025年，裕龍島、鎮(zhèn)海煉化擴建及大榭石化擴建按照計劃先后投產(chǎn)，“十四五”產(chǎn)能擴張基本完成。同時，2020~2022年在傳統(tǒng)地煉完成集中產(chǎn)能置換及100萬噸/年以下小規(guī)模煉廠關停后，全國目前仍存在3000萬噸/年左右產(chǎn)能（來自200萬噸/年以下產(chǎn)能煉廠），2025年集中關停可能性較小，考慮到目前地煉企業(yè)經(jīng)營情況，預計存在關?？赡苄缘漠a(chǎn)能在600萬~1000萬噸/年。預計2025年國內煉油產(chǎn)能在9.6億~9.7億噸/年，基本達到峰值水平。內需萎縮，出口受限配額，過剩壓力加大產(chǎn)品結構調整力度。從供需平衡角度看，2025年國內成品油消費比上年減少約1150萬噸，在考慮成品油出口配額較2023年水平小幅增長的基礎上，煉廠產(chǎn)品結構調整壓力增加，國內成品油收率需在2024年小幅下降的基礎上繼續(xù)收窄1~2個百分點（2023年成品油收率62%，2024年成品油收率61%，預計2025年成品油收率59%左右）。成品油市場整治持續(xù)推進，非合規(guī)經(jīng)營行為難度不斷提升。2022年開展的市場整治行動，是近年來最大規(guī)模的成品油行業(yè)排查與監(jiān)管行動。新的報稅系統(tǒng)和發(fā)票體系自2018年啟用，進口調和油原料在2021年受到限制，部分地區(qū)也開始推廣加油站稅控系統(tǒng)，但當國際油價出現(xiàn)大幅波動及相關政策變化時，市場仍表現(xiàn)出了局部性、暫時性的波動。這意味著在流通體系中仍然存在著相當規(guī)模的低效產(chǎn)能及非合規(guī)資源，占據(jù)下游行業(yè)需求，影響市場穩(wěn)定性。從政策執(zhí)行效果看，國內成品油市場非合規(guī)運營壓力持續(xù)增大。一方面，需求低迷使傳統(tǒng)地煉企業(yè)開工負荷持續(xù)下降，2024年6月開工率一度跌為50%左右，較2023年同期收窄近15個百分點，近期隨著集中檢修結束和汽油需求活躍有所恢復。2024年全國非國有煉廠（含一體化企業(yè)）開工負荷比2023年下降3.4個百分點。另一方面，烷基化等原料消費稅口徑的不斷明確影響調和油廠商生產(chǎn)和盈利，政策收緊下調和油市場持續(xù)萎縮。2024年6月，山東、東北、華東、西北等地區(qū)開展稅務稽查，多地調和油商停工避險，部分順應政策趨勢退出調和油市場，原料市場資源流向進一步往煉廠端傾斜。預計，2025年市場整治行動將延續(xù)當前方向，在支撐體系完善與管理手段健全的基礎上繼續(xù)鞏固和深化前期行動成果。三、成品油消費結構分析吳謀遠介紹，成品油市場的競爭將會非常激烈，過去是增量市場，現(xiàn)在是縮量競爭。根據(jù)《報告》，2024年中國石油表觀消費量為7.56億噸，與上一年基本持平，增幅大幅下降。從消費結構上，呈現(xiàn)出“交通用油下降、化工用油上升”的特點，成品油消費為3.9億噸，同比下降2.4%，化工用油增長7.3%。中石油經(jīng)研院院長陸如泉在發(fā)布會上表示，中國成品油消費在2024年出現(xiàn)拐點。地面交通替代燃料的發(fā)展，是成品油乃至石油消費增速轉變最重要的原因。具體而言，新能源汽車以及LNG重卡的發(fā)展，是兩大驅動因素。LNG卡車銷量及新能源汽車產(chǎn)銷增長示意圖來源：中石油經(jīng)研院、Wind《報告》分析，2024年，中國新能源汽車保有量突破3000萬輛，占汽車總量比重超過8%，累計替代汽油約2800萬噸，全年汽油消費量預計1.58億噸，同比下降3.1%；LNG重卡進入快速增長時期，2024年LNG重卡行駛里程達700億公里，同比增長50%以上，替代柴油約2500萬噸，全年柴油消費量預計1.92億噸，同比下降4.8%。陸如泉在發(fā)言中表示，新能源汽車和LNG重卡替代的汽油、柴油消費量達到5300萬噸，大約相當于成品油消費總量的七分之一，而且這個態(tài)勢是不可逆的。中石油經(jīng)研院石油市場研究所所長王利寧介紹，預計2025年新能源車替代的汽油消費將再增加1000萬噸，達到3800萬噸；LNG重卡對柴油消費的替代將增加300萬-500萬噸，達到2800萬噸以上，具體取決于LNG價格。在航空需求的支撐下，煤油消費是唯一實現(xiàn)消費正增長的成品油。2024年中國煤油消費量為3984萬噸，同比上漲14.6%。中石油編制的航空出行指數(shù)同比上漲4.8%，但受高鐵替代等因素影響，煤油消費增幅也不及預期。不同領域因素疊加后，王利寧介紹，2025年成品油全年需求預計3.82億噸，同比下降1.9%，其中汽油受新能源替代規(guī)模擴大影響，同比下降3.4%；柴油受宏觀政策利好支撐，降幅收窄，同比下降3%；煤油消費保持較快增長，同比增長8.9%。全球石油消費增長引擎也發(fā)生了變化。陸如泉介紹，2024年全球石油需求增長為90萬桶/天，其中中國的需求增量僅為1萬桶/天，而印度的需求增量達到20萬桶/天。過去中國石油消費增量占全球的一半到三分之二，如今印度取代中國成為全球石油消費增長的新引擎，這個態(tài)勢在未來一段時期將會持續(xù)。交通領域的燃料替代，讓中國石油消費有望提前達峰。中石油經(jīng)研院預計，中國石油需求將在2025年達峰，中國煤炭需求將在2028年達峰，石油和煤炭需求的達峰將帶動中國能源相關碳排放在2030年前達峰，中國將如期實現(xiàn)碳達峰。具體峰值水平方面，陸如泉介紹，2025年替代能源在高基數(shù)上呈現(xiàn)高增長，將加速石油消費提到進入峰值平臺期，預計同比增長1.1%至7.65億噸，峰值水平低于此前預期。其中柴油、瀝青、汽油、燃料油四大品種已經(jīng)相繼達峰，此后增量主要來自石腦油、煤油、LPG和石油焦。在中國石油消費達峰的時間點上，中石油經(jīng)研院與產(chǎn)油國意見迥異。OPEC（石油輸出國組織）發(fā)布的