私募股權投資基金基礎知識-3月基金從業(yè)資格考試《私募股權投資基金基礎知識》押題密卷7

私募股權投資基金基礎知識-3月基金從業(yè)資格考試《私募股權投資基金基礎知識》押題密卷7單選題（共100題，共100分）(1.)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對出具意見書的律師事務（江南博哥）所的資質()。A.無特殊要求B.至少開立3年以上C.從業(yè)人員有數量限制D.應出具過類似意見書正確答案：A參考解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對出具意見書的律師事務所無特殊的資質要求，在中國境內設立、可就中國法律事項發(fā)表專業(yè)意見的律師事務所和中國執(zhí)業(yè)律師，均可受聘出具法律意見書。(2.)個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象()人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象()人以上的，應當依法追究刑事責任。A.20；100B.30；150C.40；200D.50；250正確答案：B參考解析：非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應當依法追究刑事責任：（1）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在20萬元以上的；單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數額在100萬元以上的。（2）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象30人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象150人以上的。（3）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經濟損失數額在10萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經濟損失數額在50萬元以上的。（4）造成惡劣社會影響或者其他嚴重后果的。(3.)以下投資者視為當然合格投資者：Ⅰ、社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金Ⅱ、依法設立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃Ⅲ、投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：以下投資者視為當然合格投資者：（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金。（2）依法設立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃。（3）投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員。（4）中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者。(4.)在投資后項目監(jiān)管方面，需要重點關注以下()指標。Ⅰ.經營指標Ⅱ.管理指標Ⅲ.財務指標Ⅳ.市場信息追蹤指標A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：在投資后項目監(jiān)管方面，需要重點關注以下指標：經營指標、管理指標、財務指標、市場信息追蹤指標。(5.)未向社會公開宣傳，在親友或者單位內部針對特定對象吸收資金的，()非法吸收或者變相吸收公眾存款。A.屬于B.不屬于C.視情況而定D.部分屬于正確答案：B參考解析：未向社會公開宣傳，在親友或者單位內部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。(6.)下列對于相對估值法的評價不準確的是()。A.運用簡單，易于理解B.主觀因素相對較多C.可以及時反映市場看法的變化D.受可比公司企業(yè)價值偏差影響正確答案：B參考解析：相對估值法的優(yōu)點是：運用簡單，易于理解；主觀因素相對較少；可以及時反映市場看法的變化。缺點是：受可比公司企業(yè)價值偏差影響；分析結果的可靠性受可比公司質量的影響，有時很難找到合適的可比公司。(7.)采用上一年度凈利潤10倍的市盈率對一家企業(yè)進行估值，基金本次投入金額為4000萬元人民幣，目標企業(yè)上一年度的凈利潤為1000萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標公司原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購，計息期為自出資曰起至實際回購曰。若采用市盈率法，計算的是公司投資前估值，則本次基金投資將獲得目標公司()股份。A.0.4B.0.2857C.0.25D.0.1正確答案：B參考解析：投前估值為0.1*10=1億元;基金獲取股份為0.4/1.4*100%二28.57%(8.)私募股權投資基金運作的四個階段是()。A.備案、投資、上市、退出B.備案、投資、管理、退出C.募資、投資、管理、退出D.募資、投資、上市、退出正確答案：C參考解析：私募股權投資基金運作的四個階段是募資、投資、管理、退出。(9.)某股權投資基金到期擬進行清算，基金成立時，一次性全部實繳資金5億元，全部投資退出8億元，存續(xù)期間共產生稅費5,000萬元?；鸷贤s定，基金投資者按照出自比例進行分配。基金設置8%（單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績報酬，無追趕機制。下列選項，不屬于股權投資基金清算與收益分配原則的一項是()A.優(yōu)先向基金投資者返回投資本金B(yǎng).業(yè)績報酬屬于基金的費用，應當優(yōu)先向管理人分配業(yè)績報酬，再向投資者返還本金C.向基金投資者分配門檻收益之后，基金管理人才可以參與業(yè)績報酬分配D.基金應當清理完所有債務和產生的費用后，才能向基金投資者和管理人進行分配正確答案：B參考解析：收益分配順序，返還投資者本金-向投資者分配門檻收益（若合同有約定）-向管理人和投資者分配(10.)新登記的股權投資基金管理人在辦結登記手續(xù)之日起()內仍未備案首只私募基金產品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。A.1個月B.3個月C.6個月D.一年正確答案：C參考解析：自《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》發(fā)布之日起，新登記的股權投資基金管理人在辦結登記手續(xù)之日起6個月內仍未備案首只私募基金產品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。(11.)合伙協(xié)議應對本合伙型基金信息披露的()等內容作出約定。A.內容、方式、頻度B.內容、方式、時間C.格式、方式、頻度D.格式、方式、時間正確答案：A參考解析：合伙協(xié)議應對本合伙型基金信息披露的內容、方式、頻度等內容作出約定。(12.)在企業(yè)價值和股權價值之間進行轉換時需要用到價值等式，關于簡單價值等式和一般價值等式，說法錯誤的是()。A.簡單價值等式為：企業(yè)價值+現金=股權價值+債務B.簡單價值等式適用于有非核心資產的公司C.一般價值等式為：企業(yè)價值+非核心資產價值+現金=債務+少數股東權益+歸屬于母公司股東的股權價值D.一般價值等式將股權價值和企業(yè)價值聯系起來，可以在二者之間進行自由轉換正確答案：B參考解析：簡單價值等式對有非核心資產的公司不適用。(13.)在執(zhí)行反稀釋任務時，采取棘輪條款與采取加權平均條款所導致的公司股權結構()。A.變化差異巨大B.沒有變化C.沒有差異D.相同正確答案：A參考解析：在執(zhí)行反稀釋任務時，采取棘輪條款與采取加權平均條款所導致的公司股權結構的變化差異巨大(14.)()是股權投資基金首選的退出方式。股權投資基金通過企業(yè)上市將其擁有的不可流通的股份轉變成可以在公開市場上流通的股份，通過股票在公開市場轉讓實現投資退出和資本增值。A.掛牌轉讓退出B.股權轉讓退出C.股份上市轉讓D.清算退出正確答案：C參考解析：股份上市轉讓是股權投資基金首選的退出方式。股權投資基金通過企業(yè)上市將其擁有的不可流通的股份轉變成可以在公開市場上流通的股份，通過股票在公開市場轉讓實現投資退出和資本增值。(15.)()采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權利，并以其投資額為限對公司債務承擔有限責任。A.公司型基金B(yǎng).合伙型基金C.契約型基金D.信托型基金正確答案：A參考解析：公司型股權投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權利，并以其投資額為限對公司債務承擔有限責任。公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進行基金管理。公司型基金是企業(yè)法人實體。(16.)關于股權投資基金行業(yè)自律組織的作用，說法錯誤的是()。A.促進會員忠實履行受托義務和社會責任B.履行行業(yè)自律管理，促進行業(yè)合規(guī)經營C.對違法違規(guī)的市場主體采取行政處罰D.提供行業(yè)服務，提高行業(yè)競爭力正確答案：C參考解析：具體來說，股權投資基金行業(yè)自律組纟只可以在以下方面起到作用：第一，提供行業(yè)服務，促進行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質，提高行業(yè)競爭力；第二，發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護行業(yè)合法權益，促進公眾對行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽；第三，履行行業(yè)自律管理，促進行業(yè)合規(guī)經營，維護行業(yè)的正當經營秩序；第四，促進會員忠實履行受托義務和社會責任，推動行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。(17.)私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后()工作日內，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。A.15個B.20個C.25個D.30個正確答案：B參考解析：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）第十一條規(guī)定，私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。(18.)股權投資基金管理人應當在私募基金募集完畢后()個工作日內，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。A.5B.10C.15D.20正確答案：D參考解析：股權投資基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。(19.)私募基金管理人的高級管理人員不包括()。A.總經理B.董事長C.投資總監(jiān)D.合規(guī)風控負責人正確答案：C參考解析：高級管理人員指私募基金管理人的董事長、總經理、副總經理、執(zhí)行事務合伙人（委派代表）、合規(guī)風控負責人以及實際履行上述職務的其他人員。(20.)下列不是對股權投資基金的基本要求的是()A.進行國家宏觀政策或者產業(yè)政策的投資B.股權投資基金應當堅持專業(yè)化運作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應的投資范圍C.股權投資基金財產獨立于基金管理人、基金托管人的同有財產D.從事承擔無限責任的投資正確答案：D參考解析：對股權投資基金的基本要求l.股權投資基金應當堅持專業(yè)化運作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應的投資范圍。2.股權投資基金財產獨立于基金管理人、基金托管人的同有財產。3.股權投資基金財產不得用于下列投資或者活動:（l）違反國家宏觀政策或者產業(yè)政策的投資（2）違規(guī)向他人貸款或者提供擔保;（3）從事承擔無限責任的投資;（4）法律、行政法規(guī)以及金融監(jiān)管部門禁止的其他投資或者活動。此外，以股權投資基金財產向基金管理人、基金托管人出資，通常也會受到一定程度的限制或禁止。(21.)相對估值法通常包括()Ⅰ.市盈率法Ⅱ.市現率法Ⅲ.市凈率法Ⅳ.市售率法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：相對估值法是指將企業(yè)的主要財務指標乘以根據行業(yè)或參照企業(yè)計算的估值乘數，從而獲得對企業(yè)股權價值的估值參考結果，包括市盈率、市現率、市凈率和市售率等多種方法。(22.)以下哪些屬于基金收益分配的概念是()。Ⅰ.業(yè)績報酬Ⅱ.瀑布式的收益分配體系Ⅲ.門檻收益率Ⅳ.追趕機制A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回撥機制等，基金管理人應與基金投資者進行充分的溝通與協(xié)商，確定收益分配的機制，并在基金合冋中約定相應的基金條款。(23.)我國法律規(guī)定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要()合伙人同意。A.二分之一以上B.全體C.三份之二以上D.三分之一以上正確答案：B參考解析：退伙通常需要全體合伙人同意。(24.)“先回本再分利”的分配方式更為傾向保護()的利益。A.私募合伙人B.普通合伙人C.有限合伙人D.以上都不正確正確答案：C參考解析：“先回本再分利”的分配方式更為傾向保護有限合伙人的利益。(25.)下列關于投資私募基金，下列說法正確的是()。A.利用基金財產或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送B.泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動C.公平地對待其管理的不同基金財產D.從事內幕交易、操縱交易價格及其于也不正當交易活動正確答案：C參考解析：《私募基金監(jiān)督管理暫行辦法》對私募基金管理人、托管人、售機構及其他私募服務機構及其從業(yè)人員提出了相應的規(guī)范性要求，列舉了禁止從事的行為:（1）將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事投資活動（2）不公平地對待其管理的不同基金財產（3）利用基金財產或者職務之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送（4）侵占、挪用基金財產（5）泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關的交易活動（6）從事損害基金財產和投資者利益的投資活動（7）玩忽職守。不按照規(guī)定履行職責（8）從事內幕交易、操縱交易價格及其他不正當交易活動（9）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為(26.)關于投資者風險評估，表述錯誤的是()A.投資者風險承擔能力發(fā)生重大變化，可主動申請對自身風險承擔能力進行重新評估B.投資者應當以書面形式承諾其符合合格投資標準C.同一私募基金產品的投資者持有期間超過3年后，必需再次進行投資者風險評估D.募集機構應當在投資者自愿的前提下獲取投資者問卷調查信息正確答案：C參考解析：募集機構對投資者進行風險評估的結果的有效期不得超過3年，逾期需要重新評估，但投資者持有同一股權投資基金產品超過3年的情形除外。(27.)關于股權投資協(xié)議中的回售權條款，描述錯誤的是()A.股權投資基金通過行使回售權達到估值調整的目的B.體現了對股權投資方利益的保護C.體現了目標企業(yè)要求投資方保護商業(yè)機密的權利D.體現了投資方對目標企業(yè)或大股東回售股權的權利正確答案：C參考解析：回售權，是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時，股權投資基金有權將其持有的全部或部分目標公司股權以約定的價格賣給目標公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關利益方。對股權投資基金來說，回售權條款主要具有兩個功能，一是通過行使回售權達到估值調整的目的；二是回售權條款也是在約定的觸發(fā)條件發(fā)生時，保障股權投資基金的投資具有一定流動性，并得以獲得暢通的退出渠道的重要手段。(28.)()實際上賦予了股權投資基金作為投資人，對一些特定重大事項的一票否決權。A.估值條款B.保護性條款C.回購條款D.反稀釋條款正確答案：B參考解析：保護性條款實際上賦予了股權投資基金作為投資人，對一些特定重大事項的一票否決權。(29.)私募股權投資基金按資金性質分為()。A.人民幣基金和外幣基金B(yǎng).母基金和外部基金C.內部基金和外部基金D.自然人基金和法人基金正確答案：A參考解析：人民幣基金和外幣基金(30.)為了保障廣大投資者的利益，防止基金資產被擠占、挪用等，證券投資基金必須由()保管基金資產。A.基金持有人B.基金管理人C.基金發(fā)起人D.基金托管人正確答案：D參考解析：基金資產必須由獨立于基金管理人的基金托管人保管。(31.)投資后階段常用的監(jiān)控指標不包括()。A.管理指標B.經營指標C.估值指標D.財務指標正確答案：C參考解析：投資后階段常用的監(jiān)控指標為：經營指標；管理指標；財務指標；市場信息追蹤指標。(32.)下列屬于基金財產清算小組成員的是()。Ⅰ.基金持有人Ⅱ.基金托管人Ⅲ.相關中介服務機構Ⅳ.基金管理人A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基金管理人應當組織清算小組對基金財產進行清算，清算小組由基金管理人、基金托管人和相關中介服務機構組成。(33.)估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，也是投資協(xié)議的重要內容，投資前需要明確評估目標資產的()。A.市場價值B.實際價值C.公允價值D.賬面價值正確答案：C參考解析：估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，也是投資協(xié)議的重要內容，投資前需要明確評估目標資產的公允價值。(34.)目標企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資人利益或對投資者利益有重大影響的行為或交易前，應事先獲得投資人的同意屬于()。A.估值條款B.保護性條款C.回購條款D.排他性條款正確答案：B參考解析：根據保護性條款，目標企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資人利益或對投資者利益有重大影響的行為或交易前，應事先獲得投資人的同意。(35.)股權投資基金要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務有關競爭的職位，以上內容屬于投資協(xié)議的哪一項條款()。A.也性條款B.保護性條款C.保密條款D.競業(yè)禁止條款正確答案：D參考解析：要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務有競爭的職位。(36.)行業(yè)自律管理的法律依據有()。Ⅰ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》Ⅱ.《私募投資基金募集行為管理辦法》Ⅲ.《證券法》Ⅳ.《證券投資基金法》A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：行業(yè)自律管理的法律依據有《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》和《私募投資基金募集行為管理辦法》。(37.)我國私募股權投資基金行業(yè)發(fā)展經歷了()歷史階段。A.五個B.兩個C.三個D.四個正確答案：C參考解析：我國私募股權投資基金行業(yè)發(fā)展經歷了三個歷史階段。(38.)隨售權條款通常與()同時出現。A.第一拒絕權條款B.優(yōu)先認購權條款C.反攤薄條款D.保護性條款正確答案：A參考解析：隨售權條款通常與第一拒絕權條款同時出現。(39.)私募基金管理人的()應當獨立地履行對內部控制監(jiān)督、檢查、評價、報告和建議的職能，對因失職讀職導致內部控制失效造成重大損失的，應承擔相關責任.A.負責投資運作的高級管理人員B.董事會C.負責合規(guī)風控的高級管理人員D.總經理正確答案：C參考解析：根據《私募投資基金管理人內部控制指引》私募基金管理人應當設置負責合規(guī)風控的高級管理人員。負責合規(guī)風控的高級管理人員，應當獨立地履行對內部控制監(jiān)督、檢查、評價、報告和建議的職能，對因失職瀆職導致內部控制失效造成重大損失的，應承擔相關責任。(40.)合格投資者是指達到規(guī)定資產規(guī)模或者收入水平，以下屬于合格的機構投資者為()。A.凈資產2000萬的銷售公司B.總資產500萬元的廣告公司C.總負債1000萬元的生產企業(yè)D.流動資產為1500萬的運輸公司正確答案：A參考解析：機構的合格投資者要求其凈資產不低于1000萬元，。(41.)私募股權投資基金通常包括()Ⅰ.創(chuàng)業(yè)投資基金Ⅱ.并購投資基金Ⅲ.過橋基金Ⅳ.創(chuàng)業(yè)基金A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：私募股權投資基金通常包括創(chuàng)業(yè)投資基金，并購投資基金，過橋基金。(42.)以下不屬于募集機構不得通過媒介渠道推介股權投資基金有()A.海報、戶外廣告B.提供會員服務，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動C.未設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會D.公開出版資料正確答案：B參考解析：B是中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(43.)關于合伙型股權投資基金，如下說法錯誤的是()A.合伙型股權投資基金，新增合伙人需經全體合伙人一致同意B.退伙時對于其合伙份額對應的資產，只能以貨幣形式分配。C.有限合伙人的份額轉讓，需提前30天通知其他合伙人。D.合伙型股權投資基金解散，應當由清算人進行清算。正確答案：B參考解析：合伙型股權投資基金的投資者，退伙時對于其合伙份額對應的資產，既可以貨幣形式分配，也可以實物資產方式分配。(44.)清算退出主要有兩種方式：一是破產清算，二是()。A.解散清算B.退出C.投資轉讓D.破產退出正確答案：A參考解析：清算退出主要有兩種方式:一是破產清算二是解散清算(45.)區(qū)域性股權交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進企業(yè)特別是()股權交易合融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。A.大型企業(yè)B.中小微企業(yè)C.傳統(tǒng)企業(yè)D.高新技術企業(yè)正確答案：B參考解析：區(qū)域性股權交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權交易合融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。(46.)股權投資基金()，是指由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機構擔任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金履行安全保管財產、辦理清算交割、復核審查資產凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會等職責的行為。A.托管B.管理C.托收D.清算正確答案：A參考解析：股權投資基金托管，是指由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機構擔任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金履行安全保管財產、辦理清算交割、復核審查資產凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會等職責。(47.)私募基金管理人應當建立完善的財產分離制度，私募基金財產與私募基金管理人固有財產之間、不同私募基金財產之間、私募基金財產和其他財產之間要實行()。A.合并運作、分別核算B.合并運作、合并核算C.獨立運作、合并核算D.獨立運作、分別核算正確答案：D參考解析：私募基金管理人應當建立完善的財產分離制度，私募基金財產與私募基金管理人固有財產之間、不同私募基金財產之間、私募基金財產和其他財產之間要實行獨立運作，分別核算。(48.)基金份額登記機構應當妥善保存登記數據，并將基金份額持有人名稱，身份信息及基金份額明細等數據，備份至國務院證券監(jiān)督管理機構認定的機構。其保存期限自基金賬戶銷戶之日起不得少于()。A.二十年B.十五年C.五年D.十年正確答案：A參考解析：基金份額登記機構應當妥善保存登記數據，并將基金份額持有人名稱，身份信息及基金份額明細等數據，備份至國務院證券監(jiān)督管理機構認定的機構。其保存期限自基金賬戶銷戶之日起不得少于二十年。(49.)投資者應當以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機構和個人不得以()為目的購買基金。A.非法拆分轉讓B.規(guī)避風險C.轉讓D.盈利正確答案：A參考解析：投資者應當以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機構和個人不得以非法拆分轉讓為目的購買基金。(50.)私募基金管理人應建立健全外包業(yè)務控制，并至少每年開展()全面的外包業(yè)務風險評估。A.五次B.三次C.一次D.兩次正確答案：C參考解析：私募基金管理人應建立健全外包業(yè)務控制，并至少每年開展一次全面的外包業(yè)務風險評估。(51.)我國私募股權投資基金快速發(fā)展階段為()。A.2005-2012B.2005-2011C.2004-2011D.2004-2012正確答案：A參考解析：我國私募股權投資基金快速發(fā)展階段為2005-2012。(52.)以下關于折現現金流法說法錯誤的是()。A.折現現金流法是專業(yè)人士廣泛使用的一種估值方法。B.未來十年現金流及終值的折現值之和即為估算的企業(yè)價值。C.現金流預測期間的長度視行業(yè)的不同而不同D.典型的折現現金流估值法會預測企業(yè)未來20年的現金流正確答案：D參考解析：折現現金流法專業(yè)人士廣泛使用的另外一種估值方法。這種方法將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來可自由支配現金流折現值的總和。典型的折現現金流估值法會預測企業(yè)未來十年的現金流，之后的全部現金流則用終值代替,未來十年現金流及終值的折現值之和即為估算的企業(yè)價值，現金流預測期間的長度視行業(yè)的不同而不同.一般來說現金流越穩(wěn)定的行業(yè)預測期越長(53.)下列屬于合格投資者的是()。Ⅰ.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金Ⅱ.依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃Ⅲ.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：視為合格投資者的情形:（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金（2）依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者(54.)私募基金推介材料應由()制作并使用。A.私募基金銷售機構B.基金業(yè)協(xié)會C.私募基金托管人D.私募基金管理人正確答案：D參考解析：私募基金推介材料應由私募基金管理人制作并使用。(55.)中國證監(jiān)會對股權投資基金的調查手段，不包括以下哪一項()。A.刑事拘留B.調查高管個人證券賬戶C.現場檢查D.封存可能被轉移、隱匿或者損毀的文件和資料正確答案：A參考解析：證監(jiān)會可將被調查人移送司法機關處理。(56.)私募基金風險評級的具體標準，由私募()自行或委托獨立第三方機構制定。A.基金管理人B.基金托管人C.基金經理D.基金公司正確答案：A參考解析：《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》相關規(guī)定做出解釋并指出。私募基金不得向“不特定對象”，宣傳推介，禁止固有財產或他人財產和基金財產混同。風險評級的具體標準，由私募基金管理人自行或委托獨立第三方機構制定。(57.)私募基金管理人應當堅持()符合專業(yè)化經營要求。A.公開原則B.專業(yè)化管理原則C.公正原則D.公平原則正確答案：B參考解析：私募基金管理人應當堅持專業(yè)化管理原則，符合專業(yè)化經營要求(58.)股權投資基金管理人至少()名高管人員應當取得基金從業(yè)資格。A.一B.五C.三D.兩正確答案：D參考解析：股權投資基金管理人至少兩名高管人員應當取得基金從業(yè)資格。(59.)相對估值法是()較常用的方法。A.早期創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).后期創(chuàng)業(yè)投資基金C.并購基金D.定增基金正確答案：A參考解析：相對估值法是早期創(chuàng)業(yè)投資基金較常用的方法。(60.)依照我國公司法規(guī)定，公司的合并、分立、解散、修改公司章程或增減注冊資本等事項須經()通過。A.全體股東B.二分之一以上股東C.三分之一以上股東D.三分之二以上股東正確答案：D參考解析：上述重大事項須經三分之二以上股東通過。(61.)相對于證券投資基金，股權投資基金具有的特點錯誤的一項是()。A.投資期限長、流動性較高B.投資收益波動性較大C.投后管理投入資源較多D.專業(yè)性較強正確答案：A參考解析：相對于證券投資基金，股權投資基金的特點包括：①投資期限長、流動性較差；②投后管理投入資源較多；③專業(yè)性較強；④投資收益波動性較大。(62.)折現現金流估值法中的模型包括()。A.折現紅利模型和自由現金流模型B.企業(yè)自由現金流模型和自由現金流模型C.企業(yè)自由現金流模型和股權資本折現現金流模型D.折現紅利模型和股權資本折現現金流模型正確答案：A參考解析：折現現金流估值法的模型包括：折現紅利模型和自由現金流模型。(63.)對目標企業(yè)的()也是法律盡調的必要程序。A.訪談調查B.現場調查C.聽取匯報D.會議調查正確答案：B參考解析：對目標企業(yè)的現場調查也是法律盡調的必要程序。(64.)關于外包服務中基金管理人應依法承擔的責任，表述錯誤的是()A.根據審慎經營原則制定其業(yè)務外包實施規(guī)劃，確定與其經營水平相適宜的外包活動范圍。B.基金管理人開展業(yè)務外包應制定相應的風險管理框架及制度C.基金管理人委托外包機構提供基金業(yè)務外包服務的，由外包機構依法承擔的責任。D.基金管理人應關注外包機構是否存在與外包服務相沖突的業(yè)務，以及外包機構是否采取有效的隔離措施。正確答案：C參考解析：基金管理人委托外包機構提供基金業(yè)務外包服務的，基金管理人應依法承擔的責任不因外包而免除。(65.)私募基金管理人應當向投資者進一步聲明，中國基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對()。A.私募基金管理人投資能力、持續(xù)盈利情況的認可；不作為對基金財產安全的保證。B.私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可；但作為對基金財產安全的保證C.私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可；不作為對基金財產安全的保證D.私募基金管理人投資能力、持續(xù)盈利情況的認可；但作為對基金財產安全的保證正確答案：C參考解析：根據《私募投資基金合同指引1號》私募基金管理人應當向投資者進一步聲明，中國基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可；不作為對基金財產安全的保證。(66.)基金會計核算是指()有關基金投資運作的會計信息，準確記錄基金資產變化情況，及時向相關各方提供財務數據以及會計報表的過程。Ⅰ.收集Ⅱ.剔除Ⅲ.整理Ⅳ.加工A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基金會計核算是指收集、整理、加工有關基金投資運作的會計信息，準確記錄基金資產變化情況，及時向相關各方提供財務數據以及會計報表的過程。(67.)在基金運作中，()等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務機構承擔。Ⅰ．基金產品的設計Ⅱ．基金運作的監(jiān)管Ⅲ．基金份額的銷售與備案Ⅳ．基金資產的管理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：股權投資基金管理人在基金運作中具有核心作用，基金產品的設計、基金份額的銷售與備案、基金資產的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務機構承擔。(68.)政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括()。A.參股、違約擔保、跟進投資B.并購、違約擔保、直接投資C.參股、融資擔保、跟進投資D.并購、融資擔保、直接投資正確答案：C參考解析：政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔保、跟進投資。(69.)有限責任公司的股東以其認繳的()為限對公司承擔責任;股份有限公司的股東以其認購的()為限對公司承擔責任。A.出資額、出資額B.股份、股份C.股份、出資額D.出資額、股份正確答案：D參考解析：有限責任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔責任;股份有限公司的股東以其認購的股份為限對公司承擔責任。(70.)最近()年從事資產管理相關業(yè)務.且管理資產年均規(guī)模()萬元以上，并通過科目一考試的，可以申請認定基金從業(yè)資格。A.2；1000B.3；1000C.2；1500D.3；1500正確答案：B參考解析：最近三年從事資產管理相關業(yè)務，且管理資產年均規(guī)模1000萬元以上，并通過科目一考試的，可以申請認定基金從業(yè)資格。(71.)信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規(guī)則及安排，由()在基金合同中約定。A.基金投資者、其他合同當事人（若有）B.基金管理人、基金投資者C.基金管理人、其他合同當事人（若有）D.基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）正確答案：D參考解析：信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規(guī)則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）在基金合同中約定。(72.)下列不屬于基金會計核算的是()。A.資產核算B.負債核算C.損益核算D.凈利潤核算正確答案：D參考解析：股權投資基金會計核算的主要內容包括以下方面：資產核算、負債核算、損益核算、權益核算等。(73.)季度信息披露，在每季度結束之日起()個工作日以內，向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。A.5B.10C.15D.20正確答案：B參考解析：季度信息披露，在每季度結束之日起10個工作日以內，向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。(74.)下列關于契約型基金投資者與基金管理人的法律關系說法正確的是()。Ⅰ.基金管理人依據法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定負責基金的經營和管理運作Ⅱ.基金托管人負責保管基金資產，執(zhí)行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來Ⅲ.資金的投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益Ⅳ.契約型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當事人，通過簽訂基金契約的形式而設立的基金A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：契約型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當事人，通過簽訂基金契約的形式而設立的基金，其中，基金管理人依據法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定負責基金的經營和管理運作；基金托管人負責保管基金資產，執(zhí)行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來；資金的投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益。(75.)新三板掛牌股票的轉讓方式主要包括()和()。A.做市轉讓；債務轉讓B.做市轉讓；協(xié)議轉讓C.代理轉讓；委托轉讓D.委托轉讓；債務轉讓正確答案：B參考解析：新三板掛牌股票的轉讓方式主要包括做市轉讓和協(xié)議轉讓。(76.)()分為內資人民幣股權投資基金和外資人民幣股權投資基金。A.人民幣股權投資基金B(yǎng).人民幣投資基金C.人民幣證券投資基金D.人民幣基金正確答案：A參考解析：人民幣股權投資基金分為內資人民幣股權投資基金和外資人民幣股權投資基金。(77.)股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應自收購之日起()內注銷股份；A.五日B.十日C.十五日D.二十日正確答案：B參考解析：股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應自收購之日起十日內注銷股份；(78.)根據基金服務業(yè)務管理相關要求，基金服務機構有義務向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送該機構的相關信息，需要報送的內容包括()Ⅰ.運營情況報告Ⅱ.審計報告Ⅲ.服務業(yè)務情況表Ⅳ.股權變更且變更股東持股比例為10%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：服務機構應當在每個季度結束之曰起15個T作曰內向基金業(yè)協(xié)會報送服務業(yè)務情況表，每個年度結束之曰起三個月內向基金業(yè)協(xié)會報送運營情況報告。服務機構應當在每個年度結束之曰起四個月內向基金業(yè)協(xié)會報送審計報告；獨立第三方服務機構通過一次或多次股權變更，整體構成變更持股5%以上股東或變更股東持股比例超過5%的，應當及時向基金業(yè)協(xié)會報告。(79.)私募基金管理人內部控制總體目標錯誤的是()。A.保證基金最低投資收益B.保證遵守私募基金相關法律法規(guī)和自律規(guī)則C.防范經營風險，確保經營業(yè)務的穩(wěn)健運行D.確保私募基金，私募基金管理人財務和其他信息真實、準確、完整、及時正確答案：A參考解析：內控總體目標為：（一）保證遵守私募基金相關法律法規(guī)和自律規(guī)則（二）防范經營風險，確保經營業(yè)務的穩(wěn)健運行（三）保障私募基金財產的安全、完整（四）確保私募基金，私募基金管理人財務和其他信息真實、準確、完整、及時(80.)()通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率，倒推出目標公司的當前價值。A.相對估值法B.折現現金流估值法C.創(chuàng)業(yè)投資估值法D.結算價值法正確答案：C參考解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率，倒推出目標公司的當前價值。(81.)股權投資基金管理人委托第三方機構擔任投資顧問的，應當在()中明確約定基金管理人和投資顧問的權責劃分。A.投資顧問協(xié)議B.基金合同C.基金服務協(xié)議D.第三方服務協(xié)議正確答案：B參考解析：股權投資基金管理人委托第三方機構擔任投資顧問的，應當在基金合同中明確約定基金管理人和投資顧問的權責劃分。(82.)網站公示的私募基金管理人基本情況不包括()。A.名稱，成立時間，登記時間B.住所，聯系方式主要負責人C.基本誠信信息D.過往業(yè)績正確答案：D參考解析：網站公示的私募基金人基本情況包括私募基金管理人的名稱，成立時間，登記時間，住所，聯系方式，主要負責人等基本信息及基本誠信信息。(83.)已通過下列()考試（或取得資格）之一，通過科目一考試的，可以申請認定基金從業(yè)資格。Ⅰ.證券從業(yè)資格（不含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）Ⅱ.證券從業(yè)資格（含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）Ⅲ.期貨從業(yè)資格Ⅳ.銀行從業(yè)資格Ⅴ.特許金融分析師Ⅵ.注冊會計師Ⅶ.法律職業(yè)資格Ⅷ.資產評估師資格A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ正確答案：B參考解析：符合下列條件之一的私募基金基金管理人的高級管理人員，并通過科目一考試的，可以申請認定基金從業(yè)資格：①最近三年從事資產管理相關業(yè)務，且管理資產年均1000萬元以上。②已通過證券從業(yè)資格（不含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目）、期貨從業(yè)資格、銀行從業(yè)資格、特許金融分析師（CFA）等金融相關資格考試，或取得注冊會計師資格、法律職業(yè)資格、資產評估師資格，或擔任上市公司董事、監(jiān)事及高級管理人員等。(84.)在我國，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權利義務在()中會有詳細約定。A.基金成立公告B.招募說明書C.基金合同D.基金份額上市交易公告書正確答案：C參考解析：在我國，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權利義務在基金合同中會有詳細約定。(85.)關于未在交易所上市的公司進行股權轉讓的表述錯誤的是()。A.除公司章程另有約定，有限責任公司股權的外部轉讓需要征得其他股東過半數同意B.有限責任公司的股權轉讓分為內部轉讓和外部轉讓。內部轉讓是現有股東之間的轉讓股權，外部轉讓是現有股東向股東以外的人轉讓股權C.有限責任公司股權內部轉讓無需經過轉讓雙方之外的其他股東同意D.非上市股份有限公司的股權轉讓需經2/3以上股東同意正確答案：D參考解析：目前，我國《公司法》對非上市股份有限公司的股份轉讓并無特殊規(guī)定(86.)有限合伙企業(yè)最高權利機構為()。A.風控委員會B.咨詢委員會C.投資決策委員會D.合伙人會議正確答案：D參考解析：有限合伙企業(yè)最高權利機構為合伙人會議。(87.)股權投資基金應當向合格投資者募集、單只股權投資基金的投資者人數累計不得超過()等法律規(guī)定的特定數員，即有限責任公司型和有限合伙型股權投資基金投資者人數不超過50人Ⅰ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》Ⅱ.《公司法》Ⅲ.《合伙企業(yè)法》Ⅳ.《證券投資基金法》A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：股權投資基金應當向合格投資者募集、單只股權投資基金的投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數員，即有限責任公司型和有限合伙型股權投資基金投資者人數不超過50人(88.)管理人內部控制的()原則是指以合理的成本控制達到最佳的內部控制效果，內部控制與股權投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數等方面相匹配，契合自身實際情況。A.成本效益B.相互制約C.執(zhí)行有效D.獨立性正確答案：A參考解析：管理人內部控制的成本效益原則是指以合理的成本控制達到最佳的內部控制效果，內部控制與股權投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數等方面相匹配，契合自身實際情況。(89.)股權投資基金管理人在基金運作中具有()作用。A.銷售B.核心C.保管D.附屬正確答案：B參考解析：股權投資基金管理人在基金運作中具有核心作用。(90.)公司通過與財務顧問合作，依據公司行業(yè)狀況、自身資產、經營狀況和發(fā)展戰(zhàn)略確定自身的定位，形成并購策略。進行公司并購需求分析、并購目標的特征模式，及并購方向的選擇與安排屬于并購流程中的()。A.并購目標選擇B.并購決策階段C.并購時機選擇D.并購初期工作正確答案：B參考解析：并購決策階段：公司通過與財務顧問合作，依據公司行業(yè)狀況、自身資產、經營狀況和發(fā)展戰(zhàn)略確定自身的定位，形成并購策略。進行公司并購需求分析、并購目標的特征模式，及并購方向的選擇與安排。(91.)清算價值法就是根據()來確定企業(yè)價值。A.企業(yè)目前所有資產的重置成本B.企業(yè)目前固定資產的變賣價C.企業(yè)目前所有資產的變賣價值D.企業(yè)目前固定資產的重置成本正確答案：C參考解析：清算價值法就是根據企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務或資產包，并分別估算這些業(yè)務或資產包的變現價值，以企業(yè)目前所有資產的變賣價值來確定企業(yè)價值。(92.)全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations，，簡稱全國股轉系統(tǒng)、NEEQ，’