證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前沖刺1

證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前沖刺1單選題（共100題，共100分）(1.)國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過(guò)()。A.3（江南博哥）個(gè)月B.1年C.6個(gè)月D.1個(gè)月正確答案：B參考解析：國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過(guò)1年。(2.)現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為()。Ⅰ、凈現(xiàn)金流Ⅱ、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量Ⅲ、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量Ⅳ、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為三部分：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。(3.)()是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位。A.利息率B.名義利率C.通貨膨脹率D.實(shí)際利率正確答案：A參考解析：利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位。按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分出多種利率類別；選項(xiàng)B,名義利率，是央行或其它提供資金借貸的機(jī)構(gòu)所公布的未調(diào)整通貨膨脹因素的利率，即利息（報(bào)酬）的貨幣額與本金的貨幣額的比率。即指包括補(bǔ)償通貨膨脹（包括通貨緊縮）風(fēng)險(xiǎn)的利率；選項(xiàng)C，通貨膨脹率是貨幣超發(fā)部分與實(shí)際需要的貨幣量之比,用以反映通貨膨脹、貨幣貶值的程度；選項(xiàng)D，實(shí)際利率是剔除通貨膨脹率后儲(chǔ)戶或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率。(4.)下列關(guān)于企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，說(shuō)法不正確的是()。A.長(zhǎng)期債券回購(gòu)B.信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債C.信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債D.信用等級(jí)在投資級(jí)以上的可轉(zhuǎn)換債正確答案：A參考解析：企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國(guó)債和其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購(gòu)、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。(5.)可以在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行的期權(quán)是()。A.看漲期權(quán)B.平價(jià)期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)正確答案：D參考解析：按期權(quán)買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限，期權(quán)可分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)。美式期權(quán)允許期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。歐式期權(quán)指期權(quán)的買(mǎi)方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲，故應(yīng)選擇D選項(xiàng)。(6.)遠(yuǎn)期合約是()合約，期貨合約是()合約。A.標(biāo)準(zhǔn)化，非標(biāo)準(zhǔn)化B.標(biāo)準(zhǔn)化，標(biāo)準(zhǔn)化C.非標(biāo)準(zhǔn)化，非標(biāo)準(zhǔn)化D.非標(biāo)準(zhǔn)化，標(biāo)準(zhǔn)化正確答案：D參考解析：遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，即它不在交易所交易，而是交易雙方通過(guò)談判后簽署的。相對(duì)遠(yuǎn)期合約而言，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約。(7.)()是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按相同或不同的利息計(jì)算方式分期向?qū)Ψ街Ц队刹煌瑤欧N的等值本金額確定的利息，并在期初和期末交換本金。A.互換合約B.利率互換C.貨幣互換D.信用違約互換正確答案：C參考解析：答案是C選項(xiàng)，貨幣互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按相同或不同的利息計(jì)算方式分期向?qū)Ψ街Ц队刹煌瑤欧N的等值本金額確定的利息，并在期初和期末交換本金。(8.)某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒(méi)有分紅，則此時(shí)第一年的收益率為()，第二年的收益率則為()。A.100%；-50%B.100%；-100%C.50%；-50%D.100%；50%正確答案：A參考解析：答案是A選項(xiàng)，假定這期間基金沒(méi)有分紅，第一年的收益率R1=（2-1）/1*100%=100%，第二年的收益率R2=（1-2）/2*100%=-50%。(9.)下列不符合全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的條款的是()。A.必須采用總收益率B.必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的平均收益率C.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算D.在計(jì)算總收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益正確答案：B參考解析：B項(xiàng)，必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率。不同期間的回報(bào)率必須以幾何平均方式相連接?！究键c(diǎn)】GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關(guān)規(guī)定(10.)關(guān)于深圳證券交易所的收盤(pán)價(jià)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生B.收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)或未進(jìn)行收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前5分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤(pán)價(jià)C.收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)或未進(jìn)行收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤(pán)價(jià)D.當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)正確答案：B參考解析：深圳證券交易所證券的收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生（選項(xiàng)A正確）。收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)或未進(jìn)行收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤(pán)價(jià)（選項(xiàng)B錯(cuò)誤，選項(xiàng)C正確）。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)（選項(xiàng)D正確）。(11.)下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法正確的是()。A.證券交易所可以持有證券B.證券交易所可以進(jìn)行證券的買(mǎi)賣C.證券交易所決定證券交易的價(jià)格D.證券交易所應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境正確答案：D參考解析：證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買(mǎi)賣，當(dāng)然更不能決定證券交易的價(jià)格。證券交易所應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境，保證證券交易所的職能正常發(fā)揮。(12.)基金的運(yùn)營(yíng)及銷售出現(xiàn)國(guó)際化的趨勢(shì)，開(kāi)始于()。A.20世紀(jì)60年代B.20世紀(jì)70年代C.20世紀(jì)80年代D.20世紀(jì)90年代正確答案：C參考解析：從20世紀(jì)80年代開(kāi)始，隨著金融及投資市場(chǎng)出現(xiàn)國(guó)際一體化的大發(fā)展，基金的運(yùn)營(yíng)及銷售出現(xiàn)國(guó)際化的趨勢(shì)。(13.)即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別在于()。A.計(jì)息方式不同B.收益不同C.計(jì)息日起點(diǎn)不同D.適用的債券種類不同正確答案：C參考解析：即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，它表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時(shí)間t的收益。遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。(14.)()是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)。A.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估B.獨(dú)立研究C.基金銷售D.基金投資管理正確答案：D參考解析：投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)理業(yè)務(wù)。(15.)可轉(zhuǎn)換債券面值為100元，轉(zhuǎn)換比例為2.5，則轉(zhuǎn)換價(jià)格為()元。A.400B.25C.40D.250正確答案：C參考解析：轉(zhuǎn)換價(jià)格＝可轉(zhuǎn)換債券面值轉(zhuǎn)換比例＝100/2.5＝40元(16.)若ρij等=-1，則表示Ri和Rj()。A.零相關(guān)B.不確定C.完全正相關(guān)D.完全負(fù)相關(guān)正確答案：D參考解析：若ρij等=-1，則表示ri和rj完全負(fù)相關(guān)。(17.)目前，我國(guó)貨幣基金的管理費(fèi)率為()A.0.25％B.0.33％C.1.50％D.0.10％正確答案：B參考解析：目前，我囯貨幣基金的管理費(fèi)率為0.33％。(18.)基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是()。A.投資基金業(yè)務(wù)B.投資交易業(yè)務(wù)C.投資管理業(yè)務(wù)D.投資托管業(yè)務(wù)正確答案：C參考解析：基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是投資管理業(yè)務(wù)。(19.)李先生擬在5年后用200000元購(gòu)買(mǎi)一輛車，銀行年復(fù)利率為12%，李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行()元。A.120000B.134320C.113485D.150000正確答案：C參考解析：200000/（1+12%）^5=113485元。(20.)不屬于可以回購(gòu)本公司股票的情形是()A.公司減少注冊(cè)資本B.公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)摸C.與持有本公司股份的其他公司合并D.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工正確答案：B參考解析：《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工外，不得回購(gòu)本公司股票。(21.)()是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法正確答案：B參考解析：成交量加權(quán)平均價(jià)格算法旨在下單時(shí)以盡可能接近市場(chǎng)按成交量加權(quán)的均價(jià)進(jìn)行，以盡量降低該交易對(duì)市場(chǎng)的沖擊。跟量算法旨在幫助投資者跟上市場(chǎng)交易量，若交易量放大則同樣放大這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量，反之則相應(yīng)降低這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量。交易時(shí)間主要依賴交易期間市場(chǎng)的活躍程度。執(zhí)行偏差算法是在盡量不造成大的市場(chǎng)沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來(lái)完成交易的最優(yōu)化算法。(22.)下列對(duì)基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)描述不正確的是()。A.基金管理人建倉(cāng)時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而進(jìn)行組合調(diào)整時(shí),可能會(huì)由于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不足而無(wú)法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買(mǎi)進(jìn)或賣出B.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券C.當(dāng)流動(dòng)性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時(shí)不會(huì)帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的資金供給，從資金需求的角度，則要看基金持有人的結(jié)構(gòu)正確答案：C參考解析：C選項(xiàng)中當(dāng)流動(dòng)性供給者與零求者出現(xiàn)供求不平衡時(shí)便會(huì)帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其他選項(xiàng)均正確。(23.)()是指貨幣隨看時(shí)間推移而發(fā)生的增值。A.貨幣的流通價(jià)值B.貨幣的使用價(jià)值C.貨幣的互換價(jià)值D.貨幣的時(shí)間價(jià)值正確答案：D參考解析：貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間推移而發(fā)生的增值。(24.)假設(shè)某結(jié)算參與人某日成交的股票為：買(mǎi)入四川長(zhǎng)虹（600839）700萬(wàn)股，賣出四川長(zhǎng)虹600萬(wàn)股；買(mǎi)入深發(fā)展A（00001）400萬(wàn)股，賣出深發(fā)展A600萬(wàn)股，根據(jù)凈額清算原則，其清算結(jié)果是()。A.應(yīng)付有價(jià)證券100萬(wàn)股B.應(yīng)收四川長(zhǎng)虹700萬(wàn)股，應(yīng)付四川長(zhǎng)虹600萬(wàn)股，應(yīng)收深發(fā)展A400萬(wàn)股，應(yīng)付深發(fā)展A600萬(wàn)股C.應(yīng)收四川長(zhǎng)虹100萬(wàn)股；應(yīng)付深發(fā)展A200萬(wàn)股D.應(yīng)收有價(jià)證券1100萬(wàn)股，應(yīng)付有價(jià)證券1200萬(wàn)股正確答案：C參考解析：凈額清算又稱差額清算，指在一個(gè)清算期中，對(duì)每個(gè)結(jié)算參與人價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)相抵后的凈額，對(duì)證券的清算只計(jì)每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。據(jù)此，應(yīng)收四川長(zhǎng)虹700-600=100（萬(wàn)股），應(yīng)付深發(fā)展600-400=200（萬(wàn)股）。(25.)下列關(guān)于歐盟投資基金監(jiān)管的基本制度說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.歐盟金融市場(chǎng)的投資基金大體上可以分為兩類,一類是證券投資基金,一類是另類投資基金B(yǎng).證券投資基金指的是從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金C.另類投資基金指的是它是活躍在歐盟市場(chǎng)上的諸如對(duì)沖基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱D.證券投資基金受《另類投資基金管理人指令》（AIFMD）監(jiān)管。正確答案：D參考解析：另類投資基金受《另類投資基金管理人指令》（AIFMD）監(jiān)管。(26.)下列關(guān)于大宗交易的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.國(guó)際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲醇等C.通常，貴金屬類大宗商品被認(rèn)為是個(gè)人資產(chǎn)投資和保值的工具之一D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨正確答案：A參考解析：國(guó)際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、鉑金等。(27.)關(guān)于基金資產(chǎn)估值的概念,以下說(shuō)法不正確的是()。A.基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額,就是基金份額凈值D.基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ),也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一正確答案：D參考解析：基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。(28.)將5,000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5％。如果以復(fù)利計(jì)算，3年后的本利和是()。A.5,750元B.750元C.5,788.13元D.788.13元正確答案：C參考解析：FV＝5,000（1＋5％）^3＝5,788.13。(29.)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)的方式是()。A.分紅再投資B.現(xiàn)金分紅C.直接分配基金份額D.固定紅利正確答案：B參考解析：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)為采用現(xiàn)金分紅。開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤(rùn)，轉(zhuǎn)為基金份額，即選擇分紅再投資。基金份額持有人事先沒(méi)有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。(30.)()是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買(mǎi)方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。A.全額結(jié)算B.凈額結(jié)算C.實(shí)時(shí)處理交收D.批量處理交收正確答案：A參考解析：全額結(jié)算也稱逐筆結(jié)算，是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買(mǎi)方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。(31.)QDII基金可以投資于()。A.短期政府債券B.購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)C.購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)抵押按揭D.購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品正確答案：A參考解析：QDII基金不得有下列行為：（1）購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)。（2）購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)抵押按揭。（3）購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。（4）購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品。（5）除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過(guò)基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。（6）利用融資購(gòu)買(mǎi)證券，但投資金融衍生品除外。（7）參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易。（8）從事證券承銷業(yè)務(wù)。（9）中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。(32.)在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()。A.權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大C.權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大正確答案：D參考解析：資產(chǎn)凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額*100%(33.)()認(rèn)為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)，即長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)。A.過(guò)濾法則B.止損指令C.“量?jī)r(jià)”理論D.道氏理論正確答案：D參考解析：按照道氏理論，股票會(huì)隨市場(chǎng)的趨勢(shì)同向變化以反映市場(chǎng)趨勢(shì)和狀況。股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)：長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)及短期趨勢(shì)。(34.)()是上市公司向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份的行為，是常用的增資方式。A.IPOB.增發(fā)C.回購(gòu)D.分紅正確答案：B參考解析：增發(fā)是上市公司向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份的行為，是常用的增資方式。(35.)()是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約。A.遠(yuǎn)期合約B.互換合約C.期貨合約D.期權(quán)合約正確答案：A參考解析：遠(yuǎn)期合約是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約。(36.)下列不是在委托國(guó)外交易商交易結(jié)算過(guò)程中可能存的風(fēng)險(xiǎn)是()。A.匯率風(fēng)險(xiǎn)B.交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)C.估值風(fēng)險(xiǎn)D.國(guó)外交易體系與國(guó)內(nèi)存在較大的差異，交易的確認(rèn)、核對(duì)、清算交割等任何—個(gè)步驟發(fā)生錯(cuò)誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失。正確答案：A參考解析：委托國(guó)外交易商交易結(jié)算過(guò)程中可能存的風(fēng)險(xiǎn)：（l）交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外交易體系與國(guó)內(nèi)存在較大的差異,交易的確認(rèn)、核對(duì)、清算交割等任何—個(gè)步驟發(fā)生錯(cuò)誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失。（2）估值風(fēng)險(xiǎn)?？缇硺I(yè)務(wù)涉及多市場(chǎng)、多品種和多幣種的估值核算問(wèn)題,基金會(huì)計(jì)估值過(guò)程中經(jīng)常會(huì)遇到數(shù)據(jù)來(lái)源不一致、證券交易不活躍、各國(guó)家稅收制度不—樣等問(wèn)題，這些問(wèn)題都是潛在的估值風(fēng)險(xiǎn)。(37.)我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司不包括()。A.銀河證券B.晨星公司C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.上海證券正確答案：C參考解析：我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司主要有晨星公司（Morningstar）、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等，中國(guó)證監(jiān)會(huì)是監(jiān)管部門(mén)，不提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，故選C。(38.)依據(jù)不同的市場(chǎng)行情，投資者下達(dá)的指令不包括()。A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.止損指令D.觸價(jià)指令正確答案：D參考解析：授據(jù)不同的市場(chǎng)行情，投資者下達(dá)的指令包括市價(jià)指令和隨價(jià)指令；其中隨價(jià)指令又包括限價(jià)指令和止損指令。(39.)下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配的表述，不正確的是()。A.每日進(jìn)行收益分配B.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自本日起享有基金的分配權(quán)益C.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益D.當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益正確答案：B參考解析：當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益。(40.)隨機(jī)變量X的期望（或稱均值，記做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的()。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值正確答案：A參考解析：隨機(jī)變量X的期望（或稱均值，記做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。(41.)下列不屬于貨幣市場(chǎng)工具的是()。A.銀行回購(gòu)協(xié)議B.銀行承兌匯票C.短期國(guó)債D.股票正確答案：D參考解析：貨幣市場(chǎng)工具包括銀行回購(gòu)協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國(guó)債、中央銀行票據(jù)等。(42.)下列關(guān)于零息債券的說(shuō)法，不正確的是()。A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值C.零息債券以面值為價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收益D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息債券風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者通常不愿意購(gòu)買(mǎi)，發(fā)行人的借款成本也會(huì)上升正確答案：C參考解析：零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值。因此，零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收益。(43.)浮動(dòng)利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上()以反映不同債券發(fā)行人的信用。A.利率B.利差C.基點(diǎn)D.利息正確答案：B參考解析：浮動(dòng)利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上利差以反映不同債券發(fā)行人的信用。(44.)利率變化是影響債券價(jià)格的主要因素之—，()是衡量債券價(jià)格隨利率變化特性的兩個(gè)重要指標(biāo)。A.久期B.凸性C.久期和凸性D.凸出正確答案：C參考解析：利率變化是影響債券價(jià)格的主要因素之—，久期和凸性是衡量債券價(jià)格隨利率變化特性的兩個(gè)重要指標(biāo)。(45.)投資者用于投資的自有資金或證券稱為()。A.擔(dān)保金B(yǎng).抵押金C.保證金D.擔(dān)保證券正確答案：C參考解析：投資者用于投資的自有資金或證券稱為保證金。(46.)資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比這三個(gè)比率其實(shí)是同一意思，由其中一個(gè)比率可以很容易計(jì)算出另外兩個(gè)比率，并且都是數(shù)值越()代表財(cái)務(wù)杠桿比率越()，負(fù)債越()。A.大，高，低B.小，高，重C.大，高，重D.大，低，重正確答案：C參考解析：資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比這三個(gè)比率其實(shí)是同一意思，由其中一個(gè)比率可以很容易計(jì)算出另外兩個(gè)比率，并且都是數(shù)值越大代表財(cái)務(wù)杠桿比率越高，負(fù)債越重。(47.)遠(yuǎn)期價(jià)格是()價(jià)格，如果與實(shí)際價(jià)格不相等，就會(huì)出現(xiàn)()機(jī)會(huì)。A.理論；套利B.市場(chǎng)；套利C.理論；套期保值D.市場(chǎng)；套期保值正確答案：A參考解析：遠(yuǎn)期價(jià)格是理論價(jià)格，如果與實(shí)際價(jià)格不相等，就會(huì)出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。(48.)目前，我國(guó)A股印花稅的稅率為()。A.1‰B.2‰C.3‰D.4‰正確答案：A參考解析：目前，我國(guó)A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時(shí)征）收稅率為1‰。(49.)2013年9月6日，首批()正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。A.5年期國(guó)債期貨合約B.10年期國(guó)債期貨合約C.滬深300指數(shù)期貨合約D.滬深500指數(shù)期貨合約正確答案：A參考解析：2013年9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。(50.)以下關(guān)于基金利潤(rùn)財(cái)務(wù)指標(biāo)的表述，正確的是()。A.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)等于期末未分配利潤(rùn)B.本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益的凈額,反映基金本期已實(shí)現(xiàn)損益C.未分配利潤(rùn)余額年未不結(jié)轉(zhuǎn)D.本期利潤(rùn)不包括未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值正確答案：B參考解析：如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)等于期末未分配利潤(rùn)；未分配利潤(rùn)將轉(zhuǎn)入下期分配:本期利潤(rùn)包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值。(51.)封閉式基金()披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。A.每日B.每周C.每月D.每季正確答案：B參考解析：目前，我國(guó)開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值。(52.)下列關(guān)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者的說(shuō)法中，正確的是()。A.合格境外機(jī)構(gòu)投資者不可以參與新股發(fā)行B.單個(gè)合格境外機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)額度每次不低于等值5000萬(wàn)美元，累計(jì)不高于等值10億美元，C.投資者在上次投資額度獲批后2年內(nèi)可以再次提出增加投資額度的申請(qǐng)D.合格境外機(jī)構(gòu)投資者不可以投資于股指期貨正確答案：B參考解析：合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行，A錯(cuò)誤。投資者在上次投資額度獲批后1年內(nèi)可以再次提出增加投資額度的申請(qǐng)，C錯(cuò)誤。合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以投資于股指期貨，D錯(cuò)誤。(53.)國(guó)家外匯管理局設(shè)定禁止QFII資金匯出境外的期限，即投資本金鎖定期，其中規(guī)定養(yǎng)老、保險(xiǎn)、共同基金等合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開(kāi)放式中國(guó)基金的投資本金鎖定期為()。A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.9個(gè)月D.1年正確答案：A參考解析：養(yǎng)老、保險(xiǎn)、共同基金等合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開(kāi)放式中國(guó)基金的投資本金鎖定期為3個(gè)月。(54.)2010年4月，中國(guó)金融期貨交易所推出()，結(jié)束了我國(guó)股票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)割裂的局面。A.股票指數(shù)期貨B.滬深300指數(shù)期貨C.5年期國(guó)債期貨D.10年期國(guó)債期貨正確答案：B參考解析：2010年4月，中國(guó)金融期貨交易所推出滬深300指數(shù)期貨，結(jié)束了我國(guó)股票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)割裂的局面，對(duì)于降低投資者的操作成本，提高資產(chǎn)配置效率，以及完善我國(guó)多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)均具有重大的意義。(55.)房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以()形式發(fā)行，定期開(kāi)放申購(gòu)和贖回。A.封閉式基金B(yǎng).開(kāi)放式基金C.公司型基金D.ETF正確答案：B參考解析：房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開(kāi)放式基金形式發(fā)行，定期開(kāi)放申購(gòu)和贖回。(56.)下列不屬于債券基金投資風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。(57.)所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的()。A.30%B.20%C.15%D.10%正確答案：A參考解析：所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的30%。(58.)銀行間債券市場(chǎng)的交易制度不包括()。A.公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度B.做市商制度C.結(jié)算代理制度D.共同對(duì)手方制度正確答案：D參考解析：銀行間債券市場(chǎng)的交易制度包括：①公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度；②做市商制度；③結(jié)算代理制度。D項(xiàng)屬于場(chǎng)內(nèi)證券交易清算與交收的原則。(59.)衍生工具按照特點(diǎn)來(lái)分類，不包括()。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D.獨(dú)立衍生工具正確答案：D參考解析：衍生工具按其自身的合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具五種。(60.)下列表述中，不是反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是()。A.組合平均剩余期限B.融資比例C.浮動(dòng)利率債券投資情況D.日每萬(wàn)份基金凈收益正確答案：D參考解析：貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動(dòng)利率債券投資情況等?！叭彰咳f(wàn)份基金凈收益”是反映收益水平的指標(biāo)。(61.)若一年期國(guó)庫(kù)券的收益率為3％，風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為5％，則該投資者的期望收益率為()。A.2％B.8％C.5％D.3％正確答案：B參考解析：期望收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)＝3％＋5％＝8％。(62.)如果股票價(jià)格中已經(jīng)反映了影響價(jià)格的全部信息，我們就稱該股票市場(chǎng)是()。A.半強(qiáng)有效市場(chǎng)B.弱有效市場(chǎng)C.無(wú)市場(chǎng)D.強(qiáng)有效市場(chǎng)正確答案：D參考解析：如果股票價(jià)格中已經(jīng)反映了影響價(jià)格的全部信息，我們就稱該股票市場(chǎng)是強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)。(63.)()是政府支出和政府收入之間的差額。A.預(yù)算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率正確答案：A參考解析：政府的預(yù)算赤字是政府支出和政府收入之間的差額。任何一個(gè)預(yù)算差額都會(huì)通過(guò)政府借債消除。而大量的政府借債會(huì)抬高利率，因?yàn)檫@樣就會(huì)增加經(jīng)濟(jì)中的信貸需求。(64.)一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應(yīng)通知客戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應(yīng)達(dá)到()標(biāo)準(zhǔn)。A.最低保證金B(yǎng).初始保證金C.維持保證金D.結(jié)算保證金正確答案：B參考解析：一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應(yīng)通知客戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應(yīng)達(dá)到初始保證金標(biāo)準(zhǔn)。若客戶不及時(shí)存入追加保證金，則經(jīng)紀(jì)人將予以強(qiáng)行平倉(cāng)。(65.)看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為()，虧損可能是無(wú)限大的。A.執(zhí)行價(jià)格B.合約價(jià)格C.期權(quán)價(jià)格D.無(wú)窮大正確答案：C參考解析：看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格，而虧損可能是無(wú)限大的。(66.)()是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度。A.在險(xiǎn)價(jià)值B.風(fēng)險(xiǎn)收益C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值D.風(fēng)險(xiǎn)敞口正確答案：D參考解析：風(fēng)險(xiǎn)敞口是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度，故D是正確的，其中ABC都是指的是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。(67.)關(guān)于基金管理人的基金資產(chǎn)估值工作，表述錯(cuò)誤的是()。A.建立健全估值決策體系B.根據(jù)投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性C.應(yīng)該制定相應(yīng)的制度，明確基金估值的原則和程序D.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)正確答案：D參考解析：為準(zhǔn)確、及時(shí)地進(jìn)行基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)，基金管理公司應(yīng)制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的原則和程序；建立健全估值決策體系；使用合理、可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)；加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，確保估值人員熟悉各類投資品種的估值原則及具體估值程序；不斷完善相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告機(jī)制；根據(jù)基金投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性。D項(xiàng)，并未要求基金管理人的基金資產(chǎn)估值工作與基金托管人使用相同的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)。(68.)基金公司投資交易包括()。Ⅰ.形成投資策略Ⅱ.構(gòu)建投資組合Ⅲ.執(zhí)行交易指令Ⅳ.績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：基金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整。(69.)大宗商品的分類不包括()。A.能源類B.基礎(chǔ)原材料類C.黃金D.農(nóng)產(chǎn)品正確答案：C參考解析：C項(xiàng)應(yīng)為貴金屬類。(70.)以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述正確的是()。A.我國(guó)開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值B.基金持有的證券全部采用市場(chǎng)交易價(jià)格估值C.我國(guó)的封閉式基金每周估值一次D.海外的基金都是每個(gè)交易日估值正確答案：A參考解析：B項(xiàng)，當(dāng)基金只投資于交易活躍的證券時(shí)，直接采用市場(chǎng)交易價(jià)格就可以對(duì)基金資產(chǎn)估值；C項(xiàng)，封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值；D項(xiàng)，海外的基金多數(shù)也是每個(gè)交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個(gè)月、每月估值一次。(71.)以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是()。A.再投資收益率B.利率期限結(jié)構(gòu)C.債券市場(chǎng)價(jià)格D.計(jì)息方式正確答案：B參考解析：到期收益率的影響因素主要有四個(gè)：票面利率、債券市場(chǎng)價(jià)格、計(jì)息方式、再投資收益率。(72.)()同時(shí)考慮了基金經(jīng)理主動(dòng)管理能力和市場(chǎng)波動(dòng)情況。A.特雷諾指數(shù)B.詹森指數(shù)C.夏普指數(shù)D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型正確答案：C參考解析：夏普指數(shù)同時(shí)考慮了基金經(jīng)理主動(dòng)管理能力和市場(chǎng)波動(dòng)情況。(73.)1985年12月20日，歐洲委員會(huì)通過(guò)了()，標(biāo)志著歐洲投資基金市場(chǎng)開(kāi)始朝著一體化方向發(fā)展。A.UCITS一號(hào)指令B.AIFMD指令C.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》D.《集合投資計(jì)劃治理白皮書(shū)》正確答案：A參考解析：1985年12月20日，歐洲委員會(huì)通過(guò)了《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃指令》（UCITS一號(hào)指令），標(biāo)志著歐洲投資基金市場(chǎng)開(kāi)始朝著一體化方向發(fā)展。(74.)QFII機(jī)制的意義不包括()。A.促使中國(guó)封閉的資本市場(chǎng)向開(kāi)放的市場(chǎng)轉(zhuǎn)變B.QFII機(jī)制促進(jìn)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化C.QFII機(jī)制促進(jìn)國(guó)內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化D.QFII降低了證券市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：QFII機(jī)制加快我國(guó)證券市場(chǎng)金融創(chuàng)新步伐，實(shí)現(xiàn)我國(guó)證券市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則與國(guó)際慣例的接軌(75.)按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第()個(gè)工作日。A.1B.2C.3D.5正確答案：C參考解析：按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第三個(gè)工作日。(76.)股票價(jià)格和每股收益的比率被稱為()。A.市盈率B.市凈率C.凈值收益率D.凈現(xiàn)值正確答案：A參考解析：市盈率是股票價(jià)格和每股收益的比率。(77.)關(guān)于貝塔系數(shù)的說(shuō)法中，以下錯(cuò)誤的是()。A.貝塔系數(shù)是評(píng)估證券或投資組合非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)B.貝塔系數(shù)反映的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感程度C.貝塔系數(shù)大于1時(shí)，表明投資組合價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致，且變動(dòng)幅度比市場(chǎng)大D.貝塔系數(shù)等于1時(shí)，表明投資者的變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致正確答案：A參考解析：貝塔系數(shù)是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。(78.)開(kāi)放式基金的分紅方式有()。A.現(xiàn)金分紅B.分紅再投資C.基金份額分拆D.現(xiàn)金分紅和分紅再投資正確答案：D參考解析：開(kāi)放式基金的分紅方式有兩神：（1）現(xiàn)金分紅方式。（2）分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。(79.)事前和事后風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的區(qū)別()。A.事前指標(biāo)用來(lái)評(píng)價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況,而事后指標(biāo)用來(lái)衡量和預(yù)測(cè)目前組合和未來(lái)的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況B.事后指標(biāo)通常用來(lái)評(píng)價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況，而事前指標(biāo)則通常用來(lái)衡量和預(yù)測(cè)目前組合在將來(lái)的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)清況C.事前指標(biāo)比事后指標(biāo)更準(zhǔn)確D.事后指標(biāo)比事前指標(biāo)更準(zhǔn)確正確答案：B參考解析：風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以分成事前和事后兩類。事后指標(biāo)通常用來(lái)評(píng)價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況，而事前指標(biāo)則通常用來(lái)衡量和預(yù)測(cè)目前組合在未來(lái)的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況。故B正確，而CD沒(méi)有這種說(shuō)法。(80.)我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于()。A.會(huì)員制B.公司制C.合同制D.承包制正確答案：A參考解析：證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制。(81.)下列關(guān)于股票的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.股票本身就具有價(jià)值B.按照股東權(quán)利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股C.股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定D.股票的市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)出高低起伏的波動(dòng)性特征正確答案：A參考解析：從理論上說(shuō)，股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定，但股票本身并沒(méi)有價(jià)值，不是在生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)揮職能作用的現(xiàn)實(shí)資本，而只是一張資本憑證。股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗硎找娴膬r(jià)值，即能給它的持有者帶來(lái)股息紅利。(82.)下列有關(guān)回購(gòu)協(xié)議利率影響因素的表述，正確的是()。A.抵押證券的流動(dòng)性越好、信用程度越高，回購(gòu)利率越高B.一般來(lái)說(shuō)，回購(gòu)期限越短，抵押品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越低，回購(gòu)利率越低C.若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較高D.同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)等利率的高低會(huì)對(duì)回購(gòu)市場(chǎng)利率的高低產(chǎn)生反向影響正確答案：B參考解析：影響回購(gòu)協(xié)議利率的因素：①抵押證券的質(zhì)量。抵押證券的流動(dòng)性越好、信用程度越高，回購(gòu)利率越低；②回購(gòu)期限的長(zhǎng)短。一般來(lái)說(shuō)，回購(gòu)期限越短，抵押品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越低，回購(gòu)利率越低；③交割的條件。若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較低。④貨幣市場(chǎng)其他子市場(chǎng)的利率。貨幣市場(chǎng)的各子市場(chǎng)的利率主要反映市場(chǎng)短期的流動(dòng)性情況，并且具有很強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性，其他子市場(chǎng)如同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)等利率的高低會(huì)對(duì)回購(gòu)市場(chǎng)利率的高低產(chǎn)生正向影響。(83.)有關(guān)現(xiàn)金流量表述不正確的有()。A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力D.通過(guò)對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。正確答案：A參考解析：現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制。(84.)如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于()基金。A.價(jià)值型B.成長(zhǎng)型C.投資型D.收入型正確答案：A參考解析：可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市凈率的大小，判斷股票基金是傾向于投資價(jià)值型股票還是成長(zhǎng)型股票。如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型基金；反之，該股票基金則可以歸為成長(zhǎng)型基金。(85.)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括()。A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)B.關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益C.加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)D.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為正確答案：D參考解析：除ABC三項(xiàng)外，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施還包括：①密切關(guān)注行業(yè)的基本面變化，構(gòu)造股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；②加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外交易的監(jiān)控；③運(yùn)用定量風(fēng)險(xiǎn)模型和優(yōu)化技術(shù)，分析各投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和暴露。D項(xiàng)，進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施之一。(86.)凈利潤(rùn)除以所有者權(quán)益等于()。A.銷售利潤(rùn)率B.凈資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)收益率D.總資產(chǎn)收益率正確答案：B參考解析：銷售利潤(rùn)率是指每單位銷售收入所產(chǎn)生的利潤(rùn)；資產(chǎn)收益率計(jì)算的是每單位資產(chǎn)能帶來(lái)的利潤(rùn)；凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報(bào)酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來(lái)的利潤(rùn)。(87.)只能在期權(quán)到期日行使的期權(quán)是()。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)正確答案：C參考解析：歐式期權(quán)，指期權(quán)的買(mǎi)方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)（即行使買(mǎi)入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利），既不能提前也不能推遲。如果買(mǎi)方要提前執(zhí)行權(quán)利，期權(quán)賣出者可以拒絕履約；如果推遲，期權(quán)則將被作廢。(88.)隨機(jī)變量它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的()。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值正確答案：A參考解析：隨機(jī)變量它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。(89.)下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是()。A.波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高B.對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高C.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升正確答案：C參考解析：看漲期權(quán)在執(zhí)行時(shí)，其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之差。因此，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高。(90.)()給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。A.證券市場(chǎng)線B.資本市場(chǎng)線C.投資組合D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型正確答案：B參考解析：證券市場(chǎng)線（SML）是以資本市場(chǎng)線為基礎(chǔ)發(fā)展起來(lái)的。資本市場(chǎng)線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系，但沒(méi)有指出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系。(91.)不影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)包括()。A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.資產(chǎn)凈利率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.流動(dòng)比率正確答案：D參考解析：凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益乘數(shù)＝1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率），所以ABC均是影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)。(92.)下列關(guān)于指數(shù)基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對(duì)象的基金B(yǎng).指數(shù)基金的跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)C.跟蹤誤差越大，風(fēng)險(xiǎn)越高D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大正確答案：D參考解析：跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越低。(93.)下列不屬于權(quán)益類證券種類的是()。A.公司債券B.可轉(zhuǎn)換債券C.