證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》押題密卷6

證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》押題密卷6單選題（共100題，共100分）(1.)()是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對(duì)未來(lái)通貨膨脹的（江南博哥）預(yù)期和對(duì)未來(lái)基本經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷。A.國(guó)債收益率曲線B.菲利普斯曲線C.價(jià)格消費(fèi)曲線D.洛倫茲曲線正確答案：A參考解析：國(guó)債收益率曲線是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對(duì)未來(lái)通貨膨脹的預(yù)期和對(duì)未來(lái)基本經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷。(2.)()是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制正確答案：B參考解析：公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立。(3.)下列選項(xiàng)中說法錯(cuò)誤的是()。A.利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位B.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率C.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率D.通常所說的年利率都是指實(shí)際利率正確答案：D參考解析：通常所說的年利率都是指名義利率。D錯(cuò)誤；故本題選D選項(xiàng)；利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位；按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率；實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。(4.)()把未來(lái)現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)值。A.即期利率B.遠(yuǎn)期利率C.貼現(xiàn)因子D.到期利率正確答案：C參考解析：貼現(xiàn)因子指的是把未來(lái)現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)值；選項(xiàng)A即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用st表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，它表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時(shí)間t的收益；選項(xiàng)B遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。具體表示為未來(lái)兩個(gè)日期間借入貨幣的利率，也可以表示投資者在未來(lái)特定日期購(gòu)買的零息票債券的到期收益率。(5.)下列關(guān)于企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，說法不正確的是()。A.長(zhǎng)期債券回購(gòu)B.信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債C.信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債D.信用等級(jí)在投資級(jí)以上的可轉(zhuǎn)換債正確答案：A參考解析：企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國(guó)債和其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購(gòu)、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。(6.)基金管理公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在()。A.所管理的基金規(guī)模大小B.從業(yè)人員的多少C.注冊(cè)資本金大小D.投資管理能力正確答案：D參考解析：基金管理公司之間的競(jìng)爭(zhēng)在很大程度上取決于其投資管理能力的高低(7.)()是指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。A.實(shí)值期權(quán)B.看跌期權(quán)C.平價(jià)期權(quán)D.看漲期權(quán)正確答案：D參考解析：按期權(quán)買方的權(quán)利分類，期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種?？礉q期權(quán)是指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。(8.)()年12月，國(guó)內(nèi)第一只真正意義上運(yùn)用股指期貨工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的公募基金成立。A.2000B.2001C.2012D.2013正確答案：D參考解析：2013年12月，國(guó)內(nèi)第一只真正意義上運(yùn)用股指期貨工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的公募基金——嘉實(shí)絕對(duì)收益策略定期開放混合基金成立。該基金采用以市場(chǎng)中性投資策略為主的多種絕對(duì)收益策略。(9.)期權(quán)的()是指多頭行使期權(quán)時(shí)可以獲得的收益的現(xiàn)值，即資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之間的差額。A.理論價(jià)值B.實(shí)際價(jià)值C.內(nèi)在價(jià)值D.時(shí)間價(jià)值正確答案：C參考解析：期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指多頭行使期權(quán)時(shí)可以獲得的收益的現(xiàn)值，即資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之間的差額。(10.)()是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對(duì)基金收益的影響。A.政策風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：政策風(fēng)險(xiǎn)是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對(duì)基金收益的影響。(11.)投資組合的兩個(gè)相關(guān)的特征之一是()。A.市場(chǎng)是有效的B.理性人假說C.沒有特定的預(yù)期收益率D.具有一個(gè)特定的預(yù)期收益率正確答案：D參考解析：投資組合的兩個(gè)相關(guān)的特征是：（1）具有一個(gè)特定的預(yù)期收益率。（2）可能的收益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度，其中方差是這種偏離程度的一個(gè)最容易處理的度量方式。(12.)某證券投資基金發(fā)行募集的資金，80%投資于可流通的國(guó)債、地方政府債券和公司債券，20%投資于金融債券，該基金屬于()型證券投資基金。A.貨幣市場(chǎng)B.債券C.期貨D.股票正確答案：B參考解析：債券型基金在債券資產(chǎn)上的配置比例一般不低于80%，該基金全部比例投資于債券，屬于債券型基金。(13.)在質(zhì)押式回購(gòu)中，交易雙方需要商定的內(nèi)容不包括()。A.首期結(jié)算金額B.到期結(jié)算金額C.回購(gòu)債券數(shù)量D.首期交易凈價(jià)正確答案：D參考解析：在質(zhì)押式回購(gòu)中，交易雙方需要商定首期結(jié)算金額、到期結(jié)算金額和回購(gòu)債券數(shù)量，在確定上述要素時(shí)回購(gòu)期間的利率是主要考慮的因素；在買斷式回購(gòu)中，交易雙方需要商定首期交易凈價(jià)、到期交易凈價(jià)和回購(gòu)債券數(shù)量。(14.)下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的組織體系的表述，不正確的是()。A.中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)B.其中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要有全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、中央結(jié)算公司和上海清算所C.中央結(jié)算公司主要為市場(chǎng)的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)D.上海清算所為銀行間市場(chǎng)提供以中央對(duì)手凈額清算為主的直接和間接的本、外幣清算服務(wù)正確答案：C參考解析：中央結(jié)算公司主要為市場(chǎng)的發(fā)行人、投資人等各類參與主體提供國(guó)債、金融債券、企業(yè)債券和其他固定收益證券的發(fā)行、登記、托管、交易結(jié)算、信息發(fā)布等服務(wù)，并負(fù)責(zé)維護(hù)中債綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)的正常運(yùn)行。(15.)下列關(guān)于PROP和D-COM系統(tǒng)的表述，不正確的是()。A.PROP是中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司建立的電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)B.PROP系統(tǒng)中，結(jié)算參與人交收頭寸及最低備付不足的應(yīng)及時(shí)向備付金賬戶補(bǔ)入資金C.中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司最終交收時(shí)點(diǎn)為交收日16：00D.結(jié)算參與人可通過D-COM系統(tǒng)實(shí)時(shí)查詢各資金結(jié)算賬戶余額等信息正確答案：A參考解析：A項(xiàng)說法錯(cuò)誤，參與人遠(yuǎn)程操作平臺(tái)（PROP）是中國(guó)結(jié)算公司上海分公司為完善市場(chǎng)運(yùn)作功能，規(guī)范清算交收、登記和存管業(yè)務(wù)，提高對(duì)市場(chǎng)服務(wù)的效率而開發(fā)的建立在中國(guó)結(jié)算公司上海分公司通信系統(tǒng)上的電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)。結(jié)算參與人可通過PROP系統(tǒng)中的公用模塊接收中國(guó)結(jié)算公司上海分公司發(fā)送的有關(guān)資金結(jié)算文件。PROP系統(tǒng)中，結(jié)算參與人交收頭寸及最低備付不足的應(yīng)及時(shí)向備付金賬戶補(bǔ)入資金；深圳證券綜合結(jié)算平臺(tái)（D-COM）系統(tǒng)是中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司為完善市場(chǎng)運(yùn)作功能，規(guī)范清算交收、登記和存管業(yè)務(wù)，提高對(duì)市場(chǎng)服務(wù)的效率而開發(fā)的建立在深圳證券市場(chǎng)綜合結(jié)算通信系統(tǒng)的，用于實(shí)現(xiàn)結(jié)算參與人與中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司之間的數(shù)據(jù)交換的系統(tǒng)。結(jié)算參與人可通過D-COM系統(tǒng)實(shí)時(shí)查詢各資金結(jié)算賬戶余額、結(jié)算備付金賬戶可提款金額、尚未支付金額等信息。中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司最終交收時(shí)點(diǎn)為交收日16：00，通過結(jié)算備付金賬戶，按照擔(dān)保交收業(yè)務(wù)、非擔(dān)保交收業(yè)務(wù)、發(fā)行業(yè)務(wù)、代收付業(yè)務(wù)的順序，依次進(jìn)行交收。(16.)我國(guó)基金管理費(fèi)按()支付。A.周B.月C.季D.年正確答案：B參考解析：目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)以及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。(17.)利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及()等。A.所得稅B.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)C(jī).實(shí)收資本D.直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失正確答案：D參考解析：利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。(18.)歐盟金融市場(chǎng)上運(yùn)營(yíng)的所有私募股權(quán)投資基金必須進(jìn)行托管，托管機(jī)構(gòu)可以是()。A.銀行B.公證員C.律師D.以上都正確正確答案：D參考解析：歐盟金融市場(chǎng)上運(yùn)營(yíng)的所有私募股權(quán)投資基金必須進(jìn)行托管，托管機(jī)構(gòu)可以是銀行、公證員、律師或其他能履行相關(guān)的保管職能的受法律或監(jiān)管認(rèn)可的專業(yè)機(jī)構(gòu)。(19.)下列關(guān)于QFII基金托管人的說法中，錯(cuò)誤的是()。A.每個(gè)合格投資者可以委托多個(gè)托管人，但不能更換托管人B.實(shí)收資本不少于80億元人民幣C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格D.最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄正確答案：A參考解析：QFII基金托管人具有保管合格境外投資者托管的全部資產(chǎn)，辦理有關(guān)結(jié)匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)，監(jiān)督投資者投資運(yùn)作等職責(zé)。每個(gè)合格投資者只能委托1個(gè)托管人，并可以更換托管人。托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部。（2）實(shí)收資本不少于80億元人民幣。（3）有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員。（4）具備安全保管合格投資者資產(chǎn)的條件。（5）具備安全、高效的清算、交割能力。（6）具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格。（7）最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄。(20.)UCIUTS三號(hào)指令中管理指令和產(chǎn)品指令的具體內(nèi)容不包括()。A.管理公司的護(hù)照B.更復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)分散規(guī)則C.更廣泛的投資品種D.更豐厚的投資回報(bào)正確答案：D參考解析：選項(xiàng)D不包括在內(nèi)：UCIUTS三號(hào)指令中管理指令和產(chǎn)品指令的具體內(nèi)容包括：管理公司的護(hù)照、更復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)分散規(guī)則、更廣泛的投資品種、更廣泛的業(yè)務(wù)范圍、引入簡(jiǎn)要招募說明書、進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)、過渡條款。(21.)普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的()。A.營(yíng)銷權(quán)B.支配公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利C.特許經(jīng)營(yíng)權(quán)D.基本權(quán)利和義務(wù)正確答案：D參考解析：普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股票的股利完全隨公司營(yíng)利的高低而變化。(22.)市凈率的表達(dá)公式是()。A.每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)B.每股市價(jià)/每股收益C.市價(jià)/現(xiàn)金比率D.市價(jià)/銷售額正確答案：A參考解析：市凈率的表達(dá)公式是每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)，B選項(xiàng)是市盈率模型，C選項(xiàng)是市現(xiàn)率模型，D選項(xiàng)是市銷率模型。(23.)馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以()為基礎(chǔ)的投資組合理論。A.最大方差法B.最小方差法C.均值方差法D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型正確答案：C參考解析：馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。這一理論的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。這意味著投資者若接受高風(fēng)險(xiǎn)的話，則必定要求高收益率來(lái)補(bǔ)償。(24.)下列不屬于股票的特征的是()。A.收益性B.永久性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.真實(shí)性正確答案：D參考解析：股票的特征包括：收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性。(25.)關(guān)于QFII投資范圍的說法，下列說法錯(cuò)誤的是()。A.在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品B.證券投資基金C.B股D.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證正確答案：C參考解析：合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列人民幣金融工具：①在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證；②在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品；③證券投資基金；④股指期貨；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。(26.)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤金額達(dá)基金份額凈值(),開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付。。A.0.8%B.0.3%C.0.1%D.0.5%正確答案：D參考解析：基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤金額達(dá)基金份額凈值0.5％,開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付。(27.)大宗商品衍生工具不包括()。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.現(xiàn)貨交易正確答案：D參考解析：大宗商品衍生工具包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約等,(28.)下列關(guān)于利息率的說法，錯(cuò)誤的是()。A.一般以年為計(jì)息周期，通常所說的年利率都是指名義利率B.名義利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率C.名義利率和實(shí)際利率的區(qū)別可以用費(fèi)雪方程式ir=in+p表達(dá)。其中，ir為名義利率;in為實(shí)際利率;p為通貨膨脹率D.利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位正確答案：B參考解析：實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高。(29.)我國(guó)QDII基金的投資風(fēng)格，描述錯(cuò)誤的一項(xiàng)是()。A.穩(wěn)健成長(zhǎng)型基金也是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守。B.積極成長(zhǎng)型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得。C.增值型基金投資著眼于資本快速增長(zhǎng),由此帶來(lái)資本增值，風(fēng)險(xiǎn)高、收益也高。D.指數(shù)型基金則完全復(fù)制某一指數(shù)的組合,我國(guó)部分QDII基金就是以納斯達(dá)克80指數(shù)或者H股指數(shù)為參照組合正確答案：D參考解析：指數(shù)型基金則完全復(fù)制某一指數(shù)的組合,我國(guó)部分QDII基金就是以納斯達(dá)克100指數(shù)或者H股指數(shù)為參照組合(30.)如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場(chǎng)利率下降1％時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將()；當(dāng)市場(chǎng)利率上升1％時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將()。A.減少1％；增加1％B.增加1％；減少1％C.減少5％；增加5％D.增加5％；減少5％正確答案：D參考解析：根據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變化即約等于久期乘以市場(chǎng)利率的變化率，方向招反。因此,當(dāng)市場(chǎng)利率下降1％時(shí),該債券基金的資產(chǎn)凈將增加5％；當(dāng)市場(chǎng)利率上升1％時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將減少5％。(31.)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、()與跟蹤誤差。A.絕對(duì)收益B.相對(duì)收益C.信息比率D.擇時(shí)比率正確答案：C參考解析：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、信息比率與跟蹤誤差。(32.)()又稱為選擇權(quán)合約。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.外匯期貨正確答案：C參考解析：期權(quán)合約，又稱為選擇權(quán)合約，是指賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合同。約定的價(jià)格被稱為執(zhí)行價(jià)格或協(xié)議價(jià)格。(33.)()是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。A.基金管理公司B.基金托管人C.證券公司D.基金投資者正確答案：A參考解析：基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的主體。(34.)投資本金20萬(wàn)元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要()年可使本金達(dá)到40萬(wàn)元。A.14.4B.12.95C.13.5D.14.21正確答案：B參考解析：20（1+5.5%）^t=40,1.055^t=2,tlog1.055=log2t=log2/log1.055=12.9462(35.)()是指市場(chǎng)上交易的期權(quán)價(jià)格蘊(yùn)含的波動(dòng)率。A.歷史波動(dòng)率B.隱含波動(dòng)率C.期價(jià)波動(dòng)率D.每日波動(dòng)率正確答案：B參考解析：隱含波動(dòng)率則是指市場(chǎng)上交易的期權(quán)價(jià)格蘊(yùn)含的波動(dòng)率。(36.)()是最大的不動(dòng)產(chǎn)管理公司A.麥格理集團(tuán)B.高盛公司C.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)D.貝萊德正確答案：C參考解析：世邦魏理仕全球投資集團(tuán)是最大的不動(dòng)產(chǎn)管理公司(37.)基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案，當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到()%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。A.0.25B.0.5C.0.75D.1正確答案：B參考解析：基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案。當(dāng)估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理公司應(yīng)立即糾正，及時(shí)采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)錯(cuò)誤率達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。(38.)()是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。A.全額結(jié)算B.凈額結(jié)算C.實(shí)時(shí)處理交收D.批量處理交收正確答案：A參考解析：全額結(jié)算也稱逐筆結(jié)算，是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。(39.)某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場(chǎng)收益率為10%，其市場(chǎng)價(jià)格為950.25元，則其久期為()。A.2.78年B.3.21年C.1.95年D.1.5年正確答案：A參考解析：由久期的計(jì)算公式：,可得久期［（1000*8%/（1+10%）*1+1000*8%/（1+10%）^2*2+（1000*8%+1000）/（1+10%）^3*3］/952.25=2.78（年）(40.)目前，我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過()天。A.90B.150C.180D.360正確答案：C參考解析：目前，我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過180天。(41.)QFII主體資格的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。Ⅰ.申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，達(dá)到中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模等條件Ⅱ.申請(qǐng)人的從業(yè)人員符合所在國(guó)家或者地區(qū)的有關(guān)從業(yè)資格的要求Ⅲ.實(shí)繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣Ⅳ.申請(qǐng)人有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：申請(qǐng)合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，達(dá)到中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模等條件;②申請(qǐng)人的從業(yè)人員符合所在國(guó)家或者地區(qū)的有關(guān)從業(yè)資格的要求;③申請(qǐng)人有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰;④申請(qǐng)人所在國(guó)家或者地區(qū)有完善的法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系;⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。(42.)我國(guó)證券市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)行了貨銀對(duì)付制度的交易品種是()。A.債券B.A股C.基金D.權(quán)證正確答案：D參考解析：我國(guó)證券市場(chǎng)目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度，但A股、基金等老品種的貨銀對(duì)付制度還在推行中。(43.)關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的所得稅說法錯(cuò)誤的是()。A.個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅B.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣代繳20％的個(gè)人所得稅C.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價(jià)收入，由基金管理公司代扣代繳20％的個(gè)人所得稅D.個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅正確答案：C參考解析：個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣代繳20％的個(gè)人所得稅。(44.)以下屬于期貨合約的要素的是()。A.交易時(shí)間B.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制C.交易單位D.以上三項(xiàng)均是正確答案：D參考解析：ABC均是期貨合約的要素。(45.)交易所交易資金清算不包括()。A.權(quán)證交易B.股票交易C.債券買賣D.債券回購(gòu)正確答案：A參考解析：交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算。(46.)基金因持有股票而帶來(lái)的投資收益不包括()。A.股票股利B.存款利息收入C.現(xiàn)金股利D.股票價(jià)差收入正確答案：B參考解析：投資收益是指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生相關(guān)損益，如賣出或放棄權(quán)證、權(quán)證行使等實(shí)現(xiàn)的損益。(47.)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時(shí)對(duì)市場(chǎng)上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征：由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的，無(wú)法通過分散化投資來(lái)回避。上述說法()。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確正確答案：C參考解析：考察系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)點(diǎn)。(48.)按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所B股結(jié)算費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)為()。A.成交金額的0.1%B.成交金額的0.05%C.成交金額的0.05%，不超過500美元D.成交金額的0.05%，不超過500港元正確答案：B參考解析：B股過戶費(fèi)稱為結(jié)算費(fèi)，在上海證券交易所為成交金額的0.05%；在深圳證券交易所為成交金額的0.05%，但最高不超過500港元。(49.)()報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤(rùn)表C.現(xiàn)金流量表D.所有者權(quán)益變動(dòng)表正確答案：A參考解析：資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末。(50.)隨機(jī)變量X的期望（或稱均值，記做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的()。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值正確答案：A參考解析：隨機(jī)變量X的期望（或稱均值，記做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。(51.)根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過戶費(fèi)屬于()的收入。A.中國(guó)結(jié)算公司B.證券公司C.國(guó)家稅收部門D.證券交易所正確答案：A參考解析：證券交易的過戶費(fèi)屬于中國(guó)結(jié)算公司的收入，由證券公司代為扣收。(52.)QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)門檻為()元人民幣。A.100B.1000C.1萬(wàn)D.10萬(wàn)正確答案：B參考解析：解析:QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)門檻僅為1000元人民幣。(53.)下列不是基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮的因素是()。A.基金管理規(guī)模B.時(shí)間區(qū)間C.基金業(yè)業(yè)績(jī)賠償D.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益正確答案：C參考解析：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮的因素:1.基金管理規(guī)模2.時(shí)間區(qū)間3.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益(54.)目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到()。A.年B.季度C.月D.日正確答案：D參考解析：目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到日。(55.)可轉(zhuǎn)換公司債券享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前與轉(zhuǎn)換后的形式分別是()。A.股票、公司債券B.公司債券、股票C.都屬于股票D.都屬于債券正確答案：B參考解析：可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)間后，持有者有權(quán)按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票。(56.)短期債券的償還期為()。A.1年以下B.2年以下C.3年以下D.4年以下正確答案：A參考解析：短期債券的償還期為一年以下。(57.)目前,在我國(guó)的證券投資基金估值中,通常按照()對(duì)上市流通的有價(jià)證券進(jìn)行估值。A.開盤價(jià)B.市價(jià)C.公允價(jià)值D.交易價(jià)格正確答案：B參考解析：通常對(duì)上市的有價(jià)證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)（收盤價(jià)）估值。(58.)開放式股票型基金份額凈值的計(jì)算一般()進(jìn)行一次。A.每個(gè)交易日B.每周C.每月D.每季度正確答案：A參考解析：我囯的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于下一個(gè)交易日公告份額凈值。(59.)權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算公式為()。A.所有者權(quán)益總額/固定資產(chǎn)B.所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額C.資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額D.固定資產(chǎn)/所有者權(quán)益總額正確答案：C參考解析：權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額(60.)不能通過構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風(fēng)險(xiǎn)稱為()A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：不能通過構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風(fēng)險(xiǎn)稱為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。(61.)()假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估價(jià)模型對(duì)普通股進(jìn)行估值。A.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C.超額收益貼現(xiàn)模型D.股利貼現(xiàn)模型正確答案：D參考解析：股利貼現(xiàn)模型假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估價(jià)模型對(duì)普通股進(jìn)行估值。(62.)投資政策說明書的內(nèi)容不包括()。A.確定收益B.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)C.投資回報(bào)率目標(biāo)D.投資決策流程正確答案：A參考解析：投資政策說明書的內(nèi)容一般包括：①投資回報(bào)率目標(biāo)；②投資范圍；③投資限制（包括期限、流動(dòng)性、合規(guī)等）；④業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。有些機(jī)構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機(jī)制等內(nèi)容納入投資政策說明書。(63.)基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債是()。A.基金資產(chǎn)總值B.基金資產(chǎn)估值C.基金資產(chǎn)凈值D.基金份額凈值正確答案：C參考解析：基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和。從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。(64.)下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是()。A.基金管理人進(jìn)行基金估值時(shí)，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責(zé)任B.基金管理人每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值C.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對(duì)管理人計(jì)算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)核正確答案：C參考解析：C項(xiàng)，我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。(65.)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資（QDII）基金由于涉及外匯業(yè)務(wù)對(duì)匯率反應(yīng)較為()，因而受匯率影響()。A.緩慢、較小B.敏感、較大C.遲緩、較大D.迅速、較小正確答案：B參考解析：合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資（QDII）基金由于涉及外匯業(yè)務(wù)對(duì)匯率反應(yīng)較為敏感，因而受匯率影響較大。(66.)下列關(guān)于做市商的表述，不正確的是()。A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱為做市商制度B.做市商的利潤(rùn)來(lái)源于買賣差價(jià)，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商無(wú)法賺取利潤(rùn)C(jī).做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān),本身?yè)碛写罅靠山灰鬃C券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出D.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入；當(dāng)接到投資者購(gòu)買某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商用其自由證券賣出正確答案：B參考解析：雖然做市商的利潤(rùn)來(lái)源于買賣差價(jià)，但如果買賣差價(jià)太大，做市商將很難促成交易，從而失去賺取差價(jià)的機(jī)會(huì)。另外，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商仍可以賺取利潤(rùn)。(67.)下列關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)說法措誤的是()。A.下行風(fēng)險(xiǎn)是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失。B.根據(jù)CFA協(xié)會(huì)的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來(lái)最低價(jià)格的損失。C.投資的期限越短，最大撤回指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)的時(shí)候，應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評(píng)估期間。D.從基金經(jīng)理的角度看，來(lái)自于客戶的收入是其主要的收入來(lái)源，失去客戶是致命的損失，任何投資策略，均應(yīng)考慮最大回撤指標(biāo)，因?yàn)椴簧倏蛻魧?duì)這個(gè)指標(biāo)相當(dāng)重視。正確答案：C參考解析：最大回撤這個(gè)指標(biāo)是要將損失控制在相對(duì)于其投資期間最大財(cái)富的一個(gè)固定比例。根據(jù)CFA協(xié)會(huì)的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來(lái)最低價(jià)格的損失。投資的期限越長(zhǎng)，最大撤回指標(biāo)就越不利，因此C不正確。(68.)全球另類投資管理百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象仍然是()。A.私募股權(quán)投資B.大宗商品C.房地產(chǎn)D.對(duì)沖基金正確答案：C參考解析：按照另類投資產(chǎn)品類別來(lái)分析，全球另類投資管理百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象仍然是房地產(chǎn)，其次是私募股權(quán)投資，再次是大宗商品。(69.)根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的()。A.90%B.80%C.70%D.60%正確答案：A參考解析：《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定：封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次;封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%?；鹗找娣峙浜蠡鸱蓊~凈值不得低于面值。(70.)衡量所持證券變現(xiàn)難易的是()。A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.利率正確答案：C參考解析：衡量所持證券變現(xiàn)難易的是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。(71.)()是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。A.可轉(zhuǎn)換債券B.權(quán)證C.企業(yè)債券D.普通股票正確答案：B參考解析：權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券；轉(zhuǎn)換債券簡(jiǎn)稱可轉(zhuǎn)債，是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券；企業(yè)債券通常又稱為公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券；普通股即公司通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票，是最主要的權(quán)益類證券。(72.)()是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度。A.變現(xiàn)性B.流動(dòng)性C.收益性D.永久性正確答案：B參考解析：流動(dòng)性是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度。(73.)近年來(lái)我國(guó)互換合約市場(chǎng)高速増長(zhǎng)，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分。目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括()。A.上海銀行間同業(yè)拆放利率B.國(guó)債回購(gòu)利率C.1年期定期存款利率D.3年期定期存款利率正確答案：D參考解析：近年來(lái)我國(guó)互換合約市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，互換合約也成為許多投資組合的重要成部分。目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率（含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種）、國(guó)債回購(gòu)利率（7天）1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息顏率、利率重置期限、計(jì)息方式等合約條款。(74.)下列不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資具有的特點(diǎn)的是()。A.低流動(dòng)性B.異質(zhì)性C.可分性D.不可分性正確答案：C參考解析：不動(dòng)產(chǎn)投資具有如下特點(diǎn)：①異質(zhì)性；②不可分性；③低流動(dòng)性。(75.)《集合投資計(jì)劃治理白皮書》是由()于2005年發(fā)表的。A.WTOB.國(guó)際證監(jiān)會(huì)C.歐盟D.經(jīng)合組織正確答案：D參考解析：經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織在2005年發(fā)表了《集合投資計(jì)劃治理白皮書》（簡(jiǎn)稱《白皮書》），提出了該組織對(duì)新時(shí)期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。(76.)目前，托管資產(chǎn)產(chǎn)場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用結(jié)算模式有()。A.托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式B.托管人結(jié)算模式和管理人結(jié)算模式C.托管人結(jié)算模式和對(duì)手結(jié)算模式D.托管人結(jié)算模式和分級(jí)結(jié)算模式正確答案：A參考解析：目前，托管資產(chǎn)場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用的結(jié)算模式有托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式。(77.)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取()監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。A.提供自發(fā)性協(xié)助B.保護(hù)客戶資產(chǎn)C.對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查D.以上說法都正確正確答案：B參考解析：監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取以下監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益：①向投資者充分披露有關(guān)信息；②保護(hù)客戶資產(chǎn)；③公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià)；④證券投資基金的份額贖回。(78.)關(guān)于凸性以下說法錯(cuò)誤的是()。A.價(jià)格收益率曲線是債券價(jià)格變動(dòng)與到期收溢之間的關(guān)系。B.凸度是衡量?jī)r(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)。C.價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越小。D.價(jià)格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。正確答案：C參考解析：C選項(xiàng)正確表述應(yīng)該是價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越大。(79.)遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于()不同。A.計(jì)息日起點(diǎn)B.計(jì)息日終點(diǎn)C.收益日起點(diǎn)D.收益日終點(diǎn)正確答案：A參考解析：遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同。即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某—時(shí)刻。(80.)()是全美也是世界最大的股票電子交易市場(chǎng)，是世界上主要的股票市場(chǎng)中成長(zhǎng)速度最快的市場(chǎng)，而且它是首家電子化的股票市場(chǎng)。A.法蘭克福證券交易所B.紐約證券交易所C.納斯達(dá)克證券交易所D.布魯塞爾證券交易所正確答案：C參考解析：納斯達(dá)克證券交易所是全美也是世界最大的股票電子交易市場(chǎng)，是世界上主要的股票市場(chǎng)中成長(zhǎng)速度最快的市場(chǎng)，而且它是首家電子化的股票市場(chǎng)。(81.)股票作為投資的憑證，每一股份代表公司一定數(shù)量的()。A.資本B.收益C.所有權(quán)D.紅利正確答案：C參考解析：股票代表著其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。故本題選C選項(xiàng)。(82.)某種附息國(guó)債面額為100元，票面利率為5.21%，市場(chǎng)利率為4.89%，期限為3年，每年付息1次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值是()元。A.100.853B.99.876C.78.987D.100.873正確答案：D參考解析：固定利率債券是一種按照票面金額計(jì)算利息，票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的債券。該國(guó)債內(nèi)在價(jià)值為：5.21/（1+0.0489）+5.21/（1+0.0489）2+5.21/（1+0.0489）3+100/（1+0.0489）3=100.873（元）。(83.)下列說法錯(cuò)誤的是()。A.做市商為了維護(hù)證券的流動(dòng)性必須具備一定的實(shí)力，充足的可交易資金和證券是必不可少的B.做市商必須隨時(shí)滿足買賣雙方的交易數(shù)量，這樣才能給市場(chǎng)提供流動(dòng)性。C.做市商之間不允許進(jìn)行資金或證券的拆借。D.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入正確答案：C參考解析：考查做市商知識(shí)點(diǎn)。有時(shí)為了完成交易承諾，做市商之間也會(huì)進(jìn)行資金或證券的拆借。(84.)()是指投資者借入資金購(gòu)買證券，也叫買空交易。A.融資B.融券C.買斷D.回購(gòu)正確答案：A參考解析：融資是指投資者借入資金購(gòu)買證券，也叫買空交易。(85.)某封閉式基金2004年實(shí)現(xiàn)凈收益-100萬(wàn)元，2005年實(shí)現(xiàn)凈收益300萬(wàn)元，那么此基金最少應(yīng)分配收益()萬(wàn)元。A.0B.200C.270D.180正確答案：D參考解析：封閉式基金當(dāng)前利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年分配。并且法律規(guī)定，封閉式基金年度利潤(rùn)分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90%，因此則有本年度最少分配收益=（300-100）*90%=180（萬(wàn)元）。(86.)()是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來(lái)表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況。A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)差C.貝塔系數(shù)D.跟蹤誤差正確答案：D參考解析：題干所述為跟蹤誤差的概念。(87.)()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。A.尤金法瑪B.馬可維茨C.盧卡帕喬利D.羅伯特希勒正確答案：B參考解析：馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。這一理論的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。這意味著投資者若接受高風(fēng)險(xiǎn)的話，則必定要求高收益率來(lái)補(bǔ)償。(88.)貨幣衍生工具不包括()。A.遠(yuǎn)期外匯合約B.貨幣期貨合約C.貨幣期權(quán)合約D.遠(yuǎn)期利率合約正確答案：D參考解析：貨幣衍生工具指以各種貨幣作為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包