北交所雙周報(bào)：開年來(lái)北證50指數(shù)漲16.3%北交所業(yè)績(jī)快報(bào)接連出爐

證券研究報(bào)告?市場(chǎng)周評(píng)SOUTHWESTSECURITIES摘要云創(chuàng)數(shù)據(jù)、國(guó)子軟件等相關(guān)標(biāo)的快速上漲。新股方面，宏?？萍忌曩?gòu)中簽率業(yè)績(jī)兌現(xiàn)預(yù)期強(qiáng)、估值處于相對(duì)低位的公司。跑贏創(chuàng)業(yè)板約9.0個(gè)百分點(diǎn)（創(chuàng)業(yè)板指上漲約7.3%）；領(lǐng)先市場(chǎng)約13.14個(gè)百分點(diǎn)（滬深300上漲約3.2%）。個(gè)，公司平均市值24.6億元，同期創(chuàng)業(yè)板個(gè)股平均市值為97.6億元，科創(chuàng)板年2月14日（周五）”北交所板塊區(qū)間交易金額為23升。從估值來(lái)看，板塊PE（TTM，中位數(shù)）為38.0倍，估值水平位于歷史高位。為國(guó)防軍工，主營(yíng)業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)總線產(chǎn)品和特2023年公司營(yíng)業(yè)收入為3.5億元，歸母凈利潤(rùn)為48.7百萬(wàn)0.03%，上市首日漲幅246.1%。l新股上市安排：未來(lái)兩周，北交所暫未公布新股上市安排；暫未公布企業(yè)上會(huì)安排。l風(fēng)險(xiǎn)提示：政策風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)盈利不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。西西南證券研究發(fā)展中心執(zhí)業(yè)證號(hào)：S1250515070002電話板塊相對(duì)指數(shù)表現(xiàn)80%北證50滬深30060%40%20%0%24-0224-0324-0424-0524-0224-0324-0424-0524-0624-0724-0824-0925-01數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順iFind基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（2.5-2.14）成分股個(gè)數(shù)總市值（億元）公司平均市值（億元）平均周交易金額（億元）區(qū)間換手率（%）2646501.09 24.632335.61 相相關(guān)研究1.北交所雙周報(bào)（1.13-1.24北業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果出爐，可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南正式實(shí)施(2025-01-27)金分紅創(chuàng)新高，年度審計(jì)工作提示發(fā)布(2025-01-13)3.北交所周報(bào)（12.16-12.20北交所榮膺最佳并購(gòu)?fù)茝V獎(jiǎng)，信息披露評(píng)價(jià)體系再升級(jí)(2024-12-23)分股迎定期調(diào)整(2024-12-17)北交所雙周報(bào)（1北證A股區(qū)間行情回顧 12新股及發(fā)行上市項(xiàng)目審核動(dòng)態(tài) 33北交所要聞及公司重要公告 44風(fēng)險(xiǎn)提示 10圖1：北證A股板塊日交易金額（億元） 1圖2：北證A股板塊PE（TTM，中位數(shù)） 1圖3：區(qū)間行情回顧 2圖4：區(qū)間內(nèi)北證A股漲幅前五 2圖5：區(qū)間內(nèi)北證A股跌幅前五 2表1：北證A股與各板塊對(duì)比（截至2025/1/24） 1表2：漲跌幅前列股票基本信息 2表3：漲跌幅前五股票市場(chǎng)數(shù)據(jù) 3表4：上市新股基本信息 3表5：上市新股市場(chǎng)數(shù)據(jù) 3表6：發(fā)行項(xiàng)目上市審核動(dòng)態(tài) 41北證A股區(qū)間行情回顧截至2025年2月14日，北證A股成分股個(gè)數(shù)共264個(gè)，公司平均市值24.6億元，同期創(chuàng)業(yè)板個(gè)股平均市值為97.6億元，科創(chuàng)板平均市值為123.8億元。從成個(gè)股平均區(qū)間交易金額為8.9億元，區(qū)間換手率達(dá)69.6%，板塊流動(dòng)性較上一區(qū)間有所上升。從估值來(lái)看，板塊PE（TTM，中位數(shù)）為38.0倍，估值水平位于歷史高位。表1：北證A股與各板塊對(duì)比（截至2025/1/24）成分股個(gè)數(shù)公司平均市值（億元）板塊區(qū)間交易金額（億元）個(gè)股平均交易金額（億元）26426424.632335.61科創(chuàng)板20.0026.83創(chuàng)業(yè)板39620.6028.9446.12上證A股2278264.1551974.5422.8222.46深證A股285381641.4728.62數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順iFind，西南證券整理7006005004003002000數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順iFind，西南證券整理454035252050數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順iFind，西南證券整理本區(qū)間內(nèi)，北交所整體表現(xiàn)較強(qiáng)：2月14日（周五）收盤市值6501.1億元，北證50指數(shù)較2月5日（周三）開盤市值上升16.3%，整體跑贏創(chuàng)業(yè)板約9.0個(gè)百分點(diǎn)（創(chuàng)業(yè)板指上漲約7.3%）；領(lǐng)先市場(chǎng)約13.14個(gè)百分點(diǎn)（滬深300上漲約3.2%）。1納斯達(dá)克指數(shù)恒生指數(shù)科創(chuàng)50創(chuàng)業(yè)板指滬深300深證成指上證指數(shù)北證508.80%7.05%7.34%3.19%5.84%2.96%0%4%8%數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順iFinD，西南證券整理個(gè)股層面，本區(qū)間內(nèi)北交所264只個(gè)股中有260股票上漲，0只股票持平，4只股票下跌。其中，新股宏?？萍紖^(qū)間內(nèi)上漲239.7%，市盈率（TTM）為34.1倍；除新股外，并行科技區(qū)間內(nèi)上漲215.9%，市盈率（TTM）為-544.4倍；康樂衛(wèi)士區(qū)間內(nèi)下跌3.4%，市盈率（TTM）為-14.74倍。300%239.68%250%200%200%215.91%91.56%87.52%宏海科技并行科技云創(chuàng)數(shù)據(jù)國(guó)子軟件廣脈科技數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順iFind，西南證券整理康樂衛(wèi)士太湖雪錦波生物美之高-1%-2%-3%-0.18%-1.38%-1%-2%-3%-0.18%-1.38%-1.95%-3.36%-4%數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順iFind，西南證券整理本區(qū)間內(nèi)漲幅前五的股票集中于計(jì)算機(jī)行業(yè)、家電、通信行業(yè)。上漲的260只股票市盈率估值（TTM）水平較高，其中有103只股票市盈率估值（TTM）超過50倍。表2：漲跌幅前列股票基本信息代碼股票所屬行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)漲幅前五920108.BJ宏?？萍技矣秒娖骺照{(diào)結(jié)構(gòu)件、熱交換器、顯示類結(jié)構(gòu)件等家用電器配件產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售。839493.BJ并行科技計(jì)算機(jī)超算云服務(wù)及超算相關(guān)生態(tài)業(yè)務(wù)。835305.BJ云創(chuàng)數(shù)據(jù)計(jì)算機(jī)872953.BJ國(guó)子軟件計(jì)算機(jī)資產(chǎn)管理數(shù)字化解決方案。838924.BJ廣脈科技通信提供無(wú)線通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化整體解決方案及一站式服務(wù)。2北交所雙周報(bào)（代碼股票所屬行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)跌幅前四833575.BJ康樂衛(wèi)士醫(yī)藥生物基于結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的重組蛋白類生物制品研發(fā)。838262.BJ太湖雪紡織服飾從事絲綢相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)加工、品牌推廣、渠道建設(shè)和銷售服務(wù)。832982.BJ錦波生物美容護(hù)理生產(chǎn)、銷售、技術(shù)轉(zhuǎn)讓834765.BJ美之高輕工制造金屬置物架收納用品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順iFind，西南證券整理表3：漲跌幅前五股票市場(chǎng)數(shù)據(jù)代碼股票所屬行業(yè)市值（億元）營(yíng)業(yè)收入（億元）歸母凈利潤(rùn)（百萬(wàn)元）TTM）凈利率毛利率時(shí)間2025/2/142023/12/312023/12/312025/2/142023/12/312023/12/31漲幅前五920108.BJ宏?？萍技矣秒娖?2.7048.72839493.BJ并行科技計(jì)算機(jī)4.96-80.50-544.35-15.6825.63835305.BJ云創(chuàng)數(shù)據(jù)計(jì)算機(jī)2.96-60.12-85.63-20.3329.70872953.BJ國(guó)子軟件計(jì)算機(jī)2.3923.36838924.BJ廣脈科技通信4.2125.2920.64跌幅前四833575.BJ康樂衛(wèi)士醫(yī)藥生物-300.91-14.74-16,908.17838262.BJ太湖雪紡織服飾832982.BJ錦波生物美容護(hù)理299.80834765.BJ美之高輕工制造4.2520.654.8525.60數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順iFind，西南證券整理2新股及發(fā)行上市項(xiàng)目審核動(dòng)態(tài)區(qū)間內(nèi)，共一只新股上市。宏?？萍迹?20099.BJ）所屬行業(yè)為國(guó)防軍工，主營(yíng)業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)總線產(chǎn)品和特種顯示產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。2023年公司營(yíng)業(yè)收入為3.5億元，歸母凈利潤(rùn)為48.7百萬(wàn)元。申購(gòu)中簽率0.03%，上市首日漲幅246.1%。表4：上市新股基本信息證券代碼簡(jiǎn)稱上市日期所屬行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)920108.BJ宏?？萍?025-02-06家用電器鈑金生產(chǎn)及鈑金模具設(shè)計(jì)、制造，空調(diào)蒸發(fā)器和冷凝器設(shè)計(jì)、制造數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順iFind，西南證券整理表5：上市新股市場(chǎng)數(shù)據(jù)證券代碼簡(jiǎn)稱2023年?duì)I收（億元）2023年歸母凈利潤(rùn)（百萬(wàn)元）發(fā)行價(jià)（元/股）發(fā)行PE（倍）中簽率上市首日漲跌幅920108.BJ宏?？萍?8.720.03%246.14%數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順iFind，西南證券整理未來(lái)兩周，北交所暫未公布新股上市安排；暫未公布企業(yè)上會(huì)安排。北交所后備軍儲(chǔ)備充足。區(qū)間內(nèi)，共11家企業(yè)更新發(fā)行上市項(xiàng)目審核動(dòng)態(tài)，6家企業(yè)已問詢，5家已終止。3北交所雙周報(bào)（表6：發(fā)行項(xiàng)目上市審核動(dòng)態(tài)代碼簡(jiǎn)稱狀態(tài)所屬行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)2023年歸母凈更新日期874134建筑材料高溫工業(yè)用耐火材料整體解決方案。2025-02-14839258匯興智造終止機(jī)械設(shè)備信息化深度融合的研發(fā)和實(shí)施4.852025-02-14873437天一恩華終止計(jì)算機(jī)研發(fā)并提供虛擬化解決方案、混合云服務(wù)。2025-02-14874435計(jì)算機(jī)供貨服務(wù)21.342025-02-12873324機(jī)械設(shè)備配件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及維修改造服務(wù)2025-02-07839583終止通信廣播系統(tǒng)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售45.882025-02-07832861奇致激光終止醫(yī)藥生物2.692025-02-07873575西諾稀貴終止有色金屬?gòu)氖孪≠F金屬材料及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷大類。2025-02-07874400愛得科技醫(yī)藥生物骨科耗材為主的醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。2.622025-02-06874552原力數(shù)字傳媒3D數(shù)字內(nèi)容制作。2025-02-05874242美亞科技社會(huì)服務(wù)大場(chǎng)景的泛商旅出行服務(wù)。2025-02-05數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順iFinD，西南證券整理3北交所要聞及公司重要公告基康儀器（830879）發(fā)布2024年年度業(yè)績(jī)快報(bào)。2024年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.6億元，同比+8.6%；歸母凈利潤(rùn)7707.2萬(wàn)元，同比+6.0%，主要為在水利、能源行業(yè)保持業(yè)績(jī)持續(xù)增歸母凈利潤(rùn)2031.7萬(wàn)元，同比-5.4%。收入下滑主要是受終端消費(fèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響，利潤(rùn)降幅高于收入主要是由于本年收到的政府補(bǔ)助較同比下降所致。富士達(dá)（835640）發(fā)布2024年年度業(yè)績(jī)快報(bào)公告。2024年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.6億元，同比-6.4%；歸母凈利潤(rùn)5064.4萬(wàn)元，同比-66.7%。公司在民品及商業(yè)航天領(lǐng)域保持較快增長(zhǎng)，但受防務(wù)領(lǐng)域市場(chǎng)需求收縮、項(xiàng)目暫停影響，同時(shí)公司在新業(yè)務(wù)、新領(lǐng)域的拓展尚未形成規(guī)模貢獻(xiàn)，且對(duì)于研發(fā)持續(xù)投入，導(dǎo)致利潤(rùn)較上年出現(xiàn)了較大幅度的下降。3.2機(jī)構(gòu)調(diào)研44一致魔芋（839273）發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表：1）作為行業(yè)龍頭，公司感受到市場(chǎng)對(duì)魔芋原料及深加工產(chǎn)品需求持續(xù)增長(zhǎng)，從2024年6月開始魔芋價(jià)格大幅上揚(yáng)。即便整體消費(fèi)市場(chǎng)低迷，魔芋作為健康食材與配料，需求依然強(qiáng)勁。2）2024年前三季，公司業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)均呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的增長(zhǎng)幅度大于國(guó)外市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要原因在于魔芋具有豐富的膳食纖維及凝膠性，未來(lái)在食品創(chuàng)新方面，作為益生元在更多功能性食品里的應(yīng)用將更為廣泛。3）公司親水膠體的設(shè)計(jì)產(chǎn)能為10200噸。目前，募投項(xiàng)目新建車間已落成。部分設(shè)備也已完成安裝。2024年前三季度魔芋粉出貨量呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。雷特科技（832110）發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表：1）2024年，公司毛利率同比提升，主要因?yàn)椋篴.2024年推進(jìn)降本增效活動(dòng)，材料成本有所下降；b.國(guó)外收入占比提高，國(guó)外銷售毛利率更高，拉升了整體毛利率。2）公司客戶群體主要包含工程商、經(jīng)銷商、LED燈具廠商三大類，工程承包商和系統(tǒng)集成商在公司的分類中為同一類客戶，占公司銷售收入比例約20%。3）公司智能配件類產(chǎn)品只有貼片等普通的生產(chǎn)工藝外協(xié)，有技術(shù)性要求或關(guān)鍵工藝部分都是公司自產(chǎn)。佳合科技（872392）發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表：1）2024年公司業(yè)績(jī)預(yù)增主要是因?yàn)椋篴.公司于2024年4月完成收購(gòu)越南立盛26%股權(quán)，將其變更為公司的控股子公司；b.政府補(bǔ)助有所增加。2）公司不直接向商超提供服務(wù)或銷售產(chǎn)品，公司為商超供應(yīng)鏈內(nèi)的企業(yè)提供彩印、水印的包裝展示產(chǎn)品，如家用電器的外包裝等。公司位于國(guó)際知名商超供應(yīng)鏈內(nèi)的客戶大部分為境內(nèi)客戶，公司將包裝產(chǎn)品銷售給此類客戶，客戶的產(chǎn)品包裝完成后，由其銷售給境外商超。智新電子（837212）發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表：1）公司于2024年成立了智新下田（越南）有限公司并進(jìn)行有序建設(shè)，預(yù)計(jì)2025年上半年，越南智新將依據(jù)市場(chǎng)需求實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。2）2024年前三季度，公司連接器線纜組件收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入約90%，其中消費(fèi)電子類連接器線纜組件收入1.5億元，汽車及新能源類連接器線纜組件收入2.0億元，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)電子領(lǐng)域、汽車領(lǐng)域均衡發(fā)展。3）2024年前三季度，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率約13.6%，毛利率的基本穩(wěn)定。2025年，公司計(jì)劃通過提升自動(dòng)化生產(chǎn)水平、優(yōu)化生產(chǎn)流程管理等手段，提升產(chǎn)品一致性、降低損耗，改善毛利率。太湖雪（838262）發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表：1）公司積極響應(yīng)國(guó)補(bǔ)政策。線上渠道太湖雪京東自營(yíng)旗艦店和太湖雪天貓官方旗艦店，自11月起便加入了京東和天貓平臺(tái)的相關(guān)消費(fèi)補(bǔ)貼活動(dòng)；線下方面，蘇州地區(qū)各門店從12月起參與了當(dāng)?shù)氐南M(fèi)補(bǔ)貼活動(dòng)。2）自2024年微信小店“送禮物”功能上線以來(lái)，公司的微信小店推出了契合“送禮物”場(chǎng)景的產(chǎn)品線，產(chǎn)品涵蓋了豐富的高端家紡產(chǎn)品。3）截至2024年9月30日，蘇州博物館采購(gòu)的聯(lián)名產(chǎn)品采購(gòu)金額為435.7萬(wàn)元左右，與2023年全年采購(gòu)量438.5萬(wàn)元接近。康比特（833429）發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表：1）針對(duì)跑步補(bǔ)能市場(chǎng)，公司在產(chǎn)品方面不斷優(yōu)化能量膠爆品矩陣，重磅推出“7重能量及電解質(zhì)”能量膠，聚焦能量膠進(jìn)行配方升級(jí)、賣點(diǎn)升級(jí)和包裝升級(jí)，夯實(shí)產(chǎn)品力。在營(yíng)銷方面以賽事營(yíng)銷為載體，通過贊助路跑賽事，觸達(dá)更多核心跑步群體；同時(shí)，加速開拓路跑渠道，加強(qiáng)發(fā)展經(jīng)銷商；加強(qiáng)跑團(tuán)開發(fā)，構(gòu)建跑團(tuán)專屬服務(wù)體系。2）針對(duì)體重控制市場(chǎng)，公司有左旋肉堿類減控體重產(chǎn)品，并有乳清蛋白棒、代餐奶昔等減脂代餐產(chǎn)品儲(chǔ)備，并已獲得多項(xiàng)相關(guān)發(fā)明專利。未來(lái)公司會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況持續(xù)開發(fā)具有原料安全性、營(yíng)養(yǎng)性、配方科學(xué)合理、有效減脂、食用方便的產(chǎn)品，并根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行產(chǎn)品合理投放布局。55貝特瑞（835185）發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表：1）目前公司負(fù)極材料產(chǎn)能57.5萬(wàn)噸/年，新增產(chǎn)能主要系印尼一期8萬(wàn)噸負(fù)極材料項(xiàng)目順利投產(chǎn)；正極材料產(chǎn)能6.3萬(wàn)噸/年。2）前期確實(shí)涌現(xiàn)了大量新進(jìn)入者，其中不乏石墨化企業(yè)等。盡管市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但優(yōu)勢(shì)企業(yè)的市場(chǎng)地位相對(duì)穩(wěn)固。隨著行業(yè)的逐步發(fā)展和市場(chǎng)出清過程的推進(jìn)，可以預(yù)見，負(fù)極行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局將逐漸趨于穩(wěn)定。3）公司現(xiàn)有硅基負(fù)極產(chǎn)能5000噸/年，出貨量位居行業(yè)之首；深圳在建硅基負(fù)極項(xiàng)目也會(huì)陸續(xù)建成投產(chǎn)，未來(lái)將根據(jù)下游客戶及市場(chǎng)需求逐步釋放產(chǎn)能。創(chuàng)遠(yuǎn)信科（831961）發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表：1）目前公司積極布局6G測(cè)試，聯(lián)合中國(guó)科學(xué)院上海高等研究院承研“面向新型網(wǎng)絡(luò)的6G基礎(chǔ)芯片原型測(cè)試與驗(yàn)證”項(xiàng)目已通過驗(yàn)收。2）公司已連續(xù)9年參展MWC大會(huì)，此次公司也將攜帶最新的產(chǎn)品及解決方案參展，擴(kuò)大公司的宣傳。3）在權(quán)益分派方面，近三年累計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股利合計(jì)2411.8萬(wàn)元，平均股利支付率23.2%，公司始終保持穩(wěn)定的股利分配政策。豪聲電子（838701）發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表：1）公司現(xiàn)有的收入構(gòu)成中，微電聲產(chǎn)品和音響類產(chǎn)品的收入比例大致在5：1。2）公司的產(chǎn)品銷售采用直銷模式，具體分為境內(nèi)直銷和出口直銷。其中，境內(nèi)直銷的產(chǎn)品主要為向消費(fèi)類電子產(chǎn)品的ODM制造商或品牌制造商銷售的微型電聲元器件產(chǎn)品；出口直銷的產(chǎn)品主要是為境外音響類電聲產(chǎn)品品牌商代工生產(chǎn)的產(chǎn)品。公司前五大客戶主要集中在消費(fèi)電子領(lǐng)域。3）公司所處細(xì)分行業(yè)為電聲器件及零件制造，面臨的機(jī)遇主要有國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持，同時(shí)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈體系較為完善，電聲行業(yè)下游行業(yè)市場(chǎng)應(yīng)用場(chǎng)景豐富。星圖測(cè)控（920116）發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表：1）隨著在軌衛(wèi)星數(shù)量未來(lái)預(yù)計(jì)呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，公司潛在的服務(wù)標(biāo)的也會(huì)相應(yīng)迅速增加。此外，在軌航天器及太空碎片數(shù)量不斷增多導(dǎo)致太空環(huán)境日益復(fù)雜，航天任務(wù)復(fù)雜性顯著提升，公司作為服務(wù)航天器在軌管理的技術(shù)研發(fā)型公司也將擁有更多的業(yè)務(wù)應(yīng)用場(chǎng)景。2）公司是圍繞航天器在軌管理與服務(wù)，專業(yè)從事航天測(cè)控管理、航天數(shù)字仿真的國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。公司依托航天器高精度軌道、姿態(tài)、控制計(jì)算，測(cè)控資源智能籌劃與調(diào)度，衛(wèi)星全生命周期健康管理及測(cè)控裝備一體化設(shè)計(jì)與智能管控等核心技術(shù)，研發(fā)了具有完全知識(shí)產(chǎn)權(quán)、國(guó)產(chǎn)自主可控的洞察者系列產(chǎn)品。國(guó)航遠(yuǎn)洋（833171）發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表。1）2024年凈利潤(rùn)同比上升686.2%~1210.33%，得益于波羅的?！ぐ湍民R型船指數(shù)（BPI）對(duì)應(yīng)的外貿(mào)航運(yùn)運(yùn)價(jià)較于上年度有一定幅度的增長(zhǎng)，同時(shí)公司將更多優(yōu)質(zhì)運(yùn)力投入外貿(mào)航線上、加強(qiáng)營(yíng)業(yè)成本管理、注重節(jié)能減排。在2024年下半年公司有5艘新建低碳綠色船舶陸續(xù)投入運(yùn)營(yíng)。2）2025年，公司將持續(xù)深耕大客戶戰(zhàn)略。精準(zhǔn)把握市場(chǎng)差異與空隙，靈活運(yùn)用市場(chǎng)淡旺季規(guī)律實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。在區(qū)域戰(zhàn)略布局方面，公司重點(diǎn)發(fā)展上海、臨港、天津、香港等區(qū)域布局，重點(diǎn)戰(zhàn)略項(xiàng)目加快實(shí)施推進(jìn)，如新能源加注基地、印尼項(xiàng)目等2025年落地見效。天馬新材（838971）發(fā)布關(guān)于牽頭組建鄭州市先進(jìn)氧化鋁材料及陶瓷膜產(chǎn)業(yè)研究院的公告。公司為牽頭單位，聯(lián)合鄭州大學(xué)、河北工業(yè)大學(xué)等6家單位共同參與組建，聚焦于先進(jìn)氧化鋁材料及陶瓷膜領(lǐng)域，致力于解決行業(yè)內(nèi)關(guān)鍵技術(shù)難題，推動(dòng)相關(guān)材料和技術(shù)在多領(lǐng)域的應(yīng)用與升級(jí)，如在電子、環(huán)保能源等領(lǐng)域的深度應(yīng)用開發(fā)。納科諾爾（832522）發(fā)布簽訂重要合同的公告。公司近日與國(guó)內(nèi)某頭部客戶簽訂了《采66三友科技（834475）重大項(xiàng)目中標(biāo)。公司中標(biāo)“營(yíng)口建發(fā)盛海有色科化有限公司多金屬?gòu)?fù)雜金銀礦綜合回收技術(shù)升級(jí)搬遷擴(kuò)建項(xiàng)目-電解不銹鋼陰極板”，中標(biāo)總價(jià)1.05億元（含稅）。昆工科技（831152）發(fā)布關(guān)于取得中標(biāo)通知書的公告。公司于近日中標(biāo)“鄭州人工智能計(jì)算中心項(xiàng)目（建筑安裝部分）二標(biāo)段鉛蓄電池采購(gòu)（二次）?,中標(biāo)總價(jià)3726.9萬(wàn)元。梓橦宮（832566）收到國(guó)家藥監(jiān)局核準(zhǔn)簽發(fā)的《受理通知書》，公司在研產(chǎn)品富馬酸伏諾拉生片的境內(nèi)生產(chǎn)藥品注冊(cè)上市許可申請(qǐng)獲得受理。德源藥業(yè)（832735）發(fā)布關(guān)于達(dá)格列凈片獲國(guó)家藥監(jiān)局簽發(fā)藥品注冊(cè)證書的公告。公司按照化學(xué)藥品4類申報(bào)的達(dá)格列凈片收到國(guó)家藥品監(jiān)督管理局（NMPA）核準(zhǔn)簽發(fā)的藥品注冊(cè)證書，且視同通過一致性評(píng)價(jià)。海昇藥業(yè)（870656）發(fā)布關(guān)于公司通過藥品GMP符合性檢查的公告。經(jīng)浙江省藥品監(jiān)督管理局現(xiàn)場(chǎng)檢查和綜合評(píng)定，認(rèn)為本次檢查符合藥品GMP法定要求。漢維科技（836957）發(fā)布關(guān)于募投項(xiàng)目部分新產(chǎn)品投產(chǎn)的公告。2025年2月6日，公司舉行了募投項(xiàng)目脂肪酸酯等新產(chǎn)品的投產(chǎn)儀式并開始投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。公司新投產(chǎn)產(chǎn)品主要應(yīng)用于食品、日化、醫(yī)藥、塑料等行業(yè)。戈碧迦（835438）關(guān)于預(yù)計(jì)2025年度新增固定資產(chǎn)投資額度暨購(gòu)置生產(chǎn)線的公告。根據(jù)公司2025年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，公司2025年度預(yù)計(jì)新增固定資產(chǎn)投資額度不超過1.5億元，用于新增購(gòu)置4條生產(chǎn)線。驅(qū)動(dòng)力（838275）于近日收到由國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局頒發(fā)的兩項(xiàng)發(fā)明專利證書，發(fā)明名稱為一種飼料生產(chǎn)混合裝置及其使用方法。華原股份（838837）近日取得國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局頒發(fā)的一項(xiàng)實(shí)用新型專利證書，名稱為一種旋流管式空氣預(yù)濾器。歐康醫(yī)藥（833230）收到國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局頒發(fā)的發(fā)明專利證書1項(xiàng)：一種酶解槐米制備異槲皮素的方法。華密新材（836247）取得1項(xiàng)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局頒發(fā)的發(fā)明專利證書：一種多纖維織物增強(qiáng)橡膠盤根及其制備方法。華密新材（836247）發(fā)布關(guān)于取得發(fā)明專利證書的公告。公司取得1項(xiàng)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局頒發(fā)的發(fā)明專利證書：一種唇口為PTFE貼片油封的成型模具。納科諾爾（832522）收到由國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局頒發(fā)的2項(xiàng)發(fā)明專利證書：分別為張力傳感器安裝角度的優(yōu)化方法、系統(tǒng)、設(shè)備及存儲(chǔ)介質(zhì)、一種電池極片輥壓機(jī)高低壓閉環(huán)控制系統(tǒng)。前進(jìn)科技（873679）收到國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局頒發(fā)的發(fā)明專利證書1項(xiàng)，名稱為砂模壁厚檢測(cè)裝置的調(diào)度方法、系統(tǒng)及計(jì)算機(jī)可讀介質(zhì)。雅葆軒（870357）近日收到由國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局頒發(fā)的一項(xiàng)《發(fā)明專利證書》、兩項(xiàng)《實(shí)用新型專利證書》。分別為發(fā)明專利一種具備鏈條防護(hù)功能的PCB板助焊劑噴涂裝置、實(shí)用新型一種防受力移位的PCBA固定裝置、實(shí)用新型一種PCBA器件檢測(cè)用外接轉(zhuǎn)板。77建邦科技（837242）于近日收到國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局頒發(fā)的《發(fā)明專利證書》1項(xiàng)，名稱為一種房車加熱器閥門控制系統(tǒng)和方法。春光藥裝（838810）近期取得由國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局下發(fā)的十項(xiàng)《實(shí)用新型專利證書》，分別為一種多列條袋背封包裝機(jī)沖切機(jī)構(gòu)、一種多列條袋背封包裝機(jī)橫封機(jī)構(gòu)、一種多列條袋背封包裝機(jī)縱封機(jī)構(gòu)、條袋提升機(jī)計(jì)數(shù)整理機(jī)構(gòu)、一種波紋狀紙托折疊裝置、一種多工位紙板成盒裝置、一種可單獨(dú)控制的多工位紙坯料庫(kù)、一種多工位紙盒封盒機(jī)構(gòu)、一種頂部裝載式包裝設(shè)備、一種物料抓取機(jī)器人。昆工科技（831152）收到國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局頒發(fā)的《發(fā)明專利證書》一項(xiàng)，名稱為一種有色金屬電積用節(jié)能高強(qiáng)度柵欄型復(fù)合陽(yáng)極板及其制備方法。海能技術(shù)（430476）發(fā)布關(guān)于收到政府補(bǔ)助的公告。2025年1月27日，公司收到2023年度企業(yè)上市專項(xiàng)資金合計(jì)400萬(wàn)元，該筆補(bǔ)助是與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助，占公司2023年度經(jīng)審計(jì)的歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)的10.81%。天潤(rùn)科技（430564）發(fā)布關(guān)于收到政府補(bǔ)助的公告。公司于近日收到政府補(bǔ)助100萬(wàn)元，該筆補(bǔ)助是與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助，占公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)的17.39%國(guó)子軟件（872953）發(fā)布關(guān)于收到政府補(bǔ)助的公告。2025年1月27日，山東國(guó)子軟件股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）收到政府補(bǔ)助合計(jì)723萬(wàn)元，該筆補(bǔ)助是與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助，占公司經(jīng)審計(jì)的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度（2023年度）歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)的13.59%。建邦科技（837242）發(fā)布對(duì)外投資設(shè)立全資子公司的公告。公司擬在山東青島設(shè)立全資子公司青島迅研汽車科技有限公司，注冊(cè)資本2000萬(wàn)元。3.4人事變動(dòng)云星字（873806）公司董事會(huì)選舉謝字先生為公司新任董事長(zhǎng)。謝字先生曾任北京市首都公路發(fā)展集團(tuán)有限公司黨委辦公室主任、北京市首都公路發(fā)展集團(tuán)有限公司總部黨委書記。駿創(chuàng)科技（833533）發(fā)布公司高級(jí)管理人員辭職公告與任命公告。董事會(huì)秘書姜偉先生因個(gè)人身體原因辭去公司董事會(huì)秘書職務(wù)，其持有公司股本3.2%。公司任命唐滿紅女士為公司董事會(huì)秘書，其持有公司股本的0.15%，五新隧裝（835174）發(fā)布關(guān)于重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的進(jìn)展公告。本次收購(gòu)的標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，公司及相關(guān)各方正在積極推進(jìn)本次重組工作，公司及各方中介機(jī)構(gòu)正在緊張有序的開展包括標(biāo)的。硅烷科技（838402）發(fā)布關(guān)于國(guó)有股東之間擬無(wú)償劃轉(zhuǎn)所持公司股份的進(jìn)展公告。公司控股股東中國(guó)平煤神馬集團(tuán)已批復(fù)同意將首山碳材的全資子公司首創(chuàng)化工持有的公司的7256.8萬(wàn)股股份（占上市公司總股本的17.2%）無(wú)償劃轉(zhuǎn)至首山碳材。本次權(quán)益變動(dòng)完成后，首山碳材將持有公司14918.7萬(wàn)股（占上市公司總股本的35.4%），公司實(shí)控人仍為河88南省國(guó)資委，控股股東仍為中國(guó)平煤神馬集團(tuán)，首山碳材成為公司第一大股東。首山碳材與首創(chuàng)化工于2025年1月6日簽署《股份無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議》，硅烷露了《收購(gòu)報(bào)告書》、《法律意見書》等相關(guān)公告。目前股份轉(zhuǎn)讓雙方正在準(zhǔn)備相關(guān)資料，在取得北交所對(duì)股份轉(zhuǎn)讓的確認(rèn)文件后，雙方將向中國(guó)結(jié)算提交申請(qǐng)材料，辦理股份轉(zhuǎn)讓過戶登記。國(guó)航遠(yuǎn)洋（833171）發(fā)布2025年員工持股計(jì)劃。本員工持股計(jì)劃設(shè)立時(shí)資金總額不超過2049.0萬(wàn)元。初始設(shè)立時(shí)持有人總?cè)藬?shù)不超過85人。昆工科技（831152）發(fā)布2025年股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（草案）。本激勵(lì)計(jì)劃擬向6名激勵(lì)對(duì)象授予的限制性股票總量275萬(wàn)股。萬(wàn)德股份（836419）發(fā)布回購(gòu)進(jìn)展情況公告。截至2025/1/31，已回購(gòu)數(shù)量占擬回購(gòu)數(shù)量上限的比例為84.3%，占公司總股本的0.9%。國(guó)子軟件（872953）發(fā)布回購(gòu)進(jìn)展情況公告。截至2025/1/31，已回購(gòu)數(shù)量占擬回購(gòu)數(shù)量上限的比例為78.70%，占公司總股本的1.5%。同力股份（834599）發(fā)布回購(gòu)進(jìn)展情況公告。截至2025/1/31，已回購(gòu)數(shù)量占擬回購(gòu)數(shù)量上限的比例為49.8%，占公司總股本的1.1%。靈鴿科技（833284）發(fā)布回購(gòu)進(jìn)展情況公告。截至2025/1/31，已回購(gòu)數(shù)量占擬回購(gòu)數(shù)量上限的比例為38.3%。占公司總股本0.7%，派諾科技（831175）發(fā)布回購(gòu)進(jìn)展情況公告。截至2025/1/31，已回購(gòu)數(shù)量占擬回購(gòu)總數(shù)量上限的0.6%，占公司總股本0.01%。蓋世食品（836826）發(fā)布回購(gòu)進(jìn)展情況公告。截至2025/1/31，已回購(gòu)數(shù)量占擬回購(gòu)數(shù)量上限的比例為0%。安達(dá)科技（830809）發(fā)布回購(gòu)進(jìn)展情況公告。截至2025/1/31，已回購(gòu)數(shù)量占擬回購(gòu)數(shù)量上限的比例為5.6%，占公司總股本的0.01%。云里物里（872374）發(fā)布第二次競(jìng)價(jià)回購(gòu)股份方案回購(gòu)進(jìn)展情況公告。第二次競(jìng)價(jià)回購(gòu)方案已回購(gòu)數(shù)量占擬回購(gòu)數(shù)量上限的比例為16.5%，占公司總股本2.2%。夜光明（873527）發(fā)布回購(gòu)股份結(jié)果公告。本次公司以連續(xù)競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式回購(gòu)公司股份數(shù)量占擬回購(gòu)總數(shù)量上限的43.8%，占公司總股本1.3%。天宏鋰電（873152）發(fā)布股票解除限售公告。本次解除限售數(shù)量占比11.8%，可交易時(shí)同享科技（839167）發(fā)布公司股票解除限售公告。本次股票解除限售數(shù)量占公司總股本0.008%，可交易時(shí)間為2025/2/11。國(guó)子軟件（872953）發(fā)布股票解除限售公告。本次股票解除限售數(shù)量占公司總股本1.4%，可交易時(shí)間為2025/2/12。辰光醫(yī)療（430300）發(fā)布股票解除限售公告。本次股票解除限售數(shù)量占公司總股7.5%，可交易時(shí)間為2025/2/12。99科潤(rùn)智控（834062）發(fā)布股票解除限售公告。本次股票解除限售數(shù)量占公司總股本0.1%，可交易時(shí)間為2025/2/14。富士達(dá)（835640）發(fā)布股票解除限售公告。本次股票解除限售數(shù)量占公司總股本2.7%，可交易時(shí)間為2025/2/18?？瞬颂兀?31689）發(fā)布股票解除限售公告。本次股票解除限售數(shù)量占公司總股本0.2%，可交易時(shí)間為2025/2/18。數(shù)字人（835670）發(fā)布股票解除限售公告。本次股票解除限售數(shù)量占公司總股本0.3%，可交易時(shí)間為2025/2/19。雅葆軒（870357）發(fā)布持股5%以上股東減持公司股份的預(yù)披露公告。股東孫昌來(lái)（持股比例12.4%）由于自身資金需要，計(jì)劃減持比例不超過2%。芭薇股份（837023）發(fā)布持股5%以上股東減持股份的預(yù)披露公告（再次披露）。股東廣州云美產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（持股比例8.3%）由于經(jīng)營(yíng)需要，計(jì)劃減持比例不超過2%。三元基因（837344）發(fā)布持股5%以上股東減持股份的預(yù)披露公告。股東浙江圣達(dá)科技發(fā)展有限公司（持股比例12.0%）由于經(jīng)營(yíng)資金需要，計(jì)劃減持比例不超過2.0%。太湖遠(yuǎn)大（920118）發(fā)布持股5%以上股東減持公司股份的預(yù)披露公告。凱路投資（持股比例6.1%）由于自身資金需求計(jì)劃減持比例不超過1.1%。4風(fēng)險(xiǎn)提示政策風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)盈利不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。北交所雙周報(bào)（分析師承諾本報(bào)告署名分析師具有中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)授予的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格并注冊(cè)為證券分析師，報(bào)告所采用的數(shù)據(jù)均來(lái)自合法合規(guī)渠道，分析邏輯基于分析師的職業(yè)理解，通過合理判斷得出結(jié)論，獨(dú)立、客觀地出具本報(bào)告。分析師承諾不曾因，不因，也將不會(huì)因本報(bào)告中的具體推薦意見或觀點(diǎn)而直接或間接獲取任何形式的補(bǔ)償。投資評(píng)級(jí)說明報(bào)告中投資建議所涉及的評(píng)級(jí)分為公司評(píng)級(jí)和行業(yè)評(píng)級(jí)（另有說明的除外）。評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)為報(bào)告發(fā)布日后6個(gè)月內(nèi)的相對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)，即：以報(bào)告發(fā)布日后6個(gè)月內(nèi)公司股價(jià)（或行業(yè)指數(shù)）相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)的漲跌幅作為基準(zhǔn)。其中：A股市場(chǎng)以滬深300指數(shù)為基準(zhǔn)，新三板市場(chǎng)以三板成指（針對(duì)協(xié)議轉(zhuǎn)讓標(biāo)的）或三板做市指數(shù)（針對(duì)做市轉(zhuǎn)讓標(biāo)的）為基準(zhǔn)；香港市場(chǎng)以恒生指數(shù)為基準(zhǔn)；美國(guó)市場(chǎng)以納斯達(dá)克綜合指數(shù)或標(biāo)普500指數(shù)為基準(zhǔn)。公司評(píng)級(jí)買入：未來(lái)6個(gè)月內(nèi)，個(gè)股相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)漲幅在20%以上持有：未來(lái)6個(gè)月內(nèi)，個(gè)股相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)漲幅介于10%與20%之間中性：未來(lái)6個(gè)月內(nèi)，個(gè)股相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)漲幅介于-10%與10%之間回避：未來(lái)6個(gè)月內(nèi)，個(gè)股相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)漲幅介于-20%與-10%之間賣出：未來(lái)6個(gè)月內(nèi)，個(gè)股相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)漲幅在-20%以下行業(yè)評(píng)級(jí)強(qiáng)于大市：未來(lái)6個(gè)月內(nèi)，行業(yè)整體回報(bào)高于同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)5%以上跟隨大市：未來(lái)6個(gè)月內(nèi)，行業(yè)整體回報(bào)介于同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)-5%與5%之間弱于大市：未來(lái)6個(gè)月內(nèi)，行業(yè)整體回報(bào)低于同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)-5%以下重要聲明西南證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本公司”）具有中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格。本公司與作者在自身所知情范圍內(nèi)，與本報(bào)告中所評(píng)價(jià)或推薦的證券不存在法律法規(guī)要求披露或采取限制、靜默措施的利益沖突。《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》于2017年7月1日起正式實(shí)施，本報(bào)告僅供本公司簽約客戶使用，若您并非本公司簽約客戶，為控制投資風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)取消接收、訂閱或使用本報(bào)告中的任何信息。本公司也不會(huì)因接收人收到、閱讀或關(guān)注自媒體推送本報(bào)告中的內(nèi)容而視其為客戶。本公司或關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)可能會(huì)持有報(bào)告中提到的公司所發(fā)行的證券并進(jìn)行交易，還可能為這些公司提供或爭(zhēng)取提供投資銀行或財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。本報(bào)告中的信息均來(lái)源于公開資料，本公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性、完整性或可靠性不作任何保證。本報(bào)告所載的資料、意見及推測(cè)僅反映本公司于發(fā)布本報(bào)告當(dāng)日的判斷，本報(bào)告所指的證券或投資標(biāo)的的價(jià)格、價(jià)值及投資收入可升可跌，過往表現(xiàn)不應(yīng)作為日后的表現(xiàn)依據(jù)。在不同時(shí)期，本公司可