《深圳證券交易所》課件

深圳證券交易所歡迎來到深圳證券交易所，了解中國資本市場的魅力與機(jī)遇！深圳交易所概況成立時間深圳證券交易所成立于1990年，是中國首家股票交易所，也是中國證券市場的重要組成部分。交易所定位深圳交易所定位于服務(wù)創(chuàng)新型企業(yè)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。發(fā)展歷程經(jīng)過多年的發(fā)展，深圳交易所已經(jīng)成為中國最具活力和創(chuàng)新力的證券交易所之一，為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。市場概覽總市值約10萬億元人民幣上市公司數(shù)量超過2000家交易量日均交易量超過1萬億元人民幣交易品種股票、債券、基金、期權(quán)、ETF等交易品種股票A股、B股、創(chuàng)業(yè)板股票等債券國債、企業(yè)債、公司債、地方債等基金股票型基金、債券型基金、混合型基金等期權(quán)股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)等ETF交易型開放式指數(shù)基金市場參與者投資者個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者等券商為投資者提供交易、咨詢等服務(wù)基金公司管理和運(yùn)作基金產(chǎn)品上市公司在交易所上市的企業(yè)交易機(jī)制1撮合交易買方和賣方通過交易系統(tǒng)進(jìn)行撮合，達(dá)成交易2競價交易投資者通過競價的方式?jīng)Q定交易價格3訂單簿記錄所有未成交的訂單4交易撮合引擎匹配買方和賣方訂單，實(shí)現(xiàn)交易撮合定價機(jī)制供求關(guān)系買方和賣方對股票的需求和供應(yīng)決定股票價格市場預(yù)期投資者對公司未來盈利能力和市場環(huán)境的預(yù)期影響股票價格基本面分析通過對公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況等進(jìn)行分析來評估股票價值技術(shù)分析通過對股票價格、成交量等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析來預(yù)測股票價格走勢交易流程開立賬戶投資者需要在券商開立證券賬戶委托交易投資者通過券商的交易系統(tǒng)下達(dá)交易指令交易撮合交易系統(tǒng)根據(jù)價格和時間優(yōu)先原則撮合交易結(jié)算交收交易完成后，資金和證券進(jìn)行結(jié)算交收交易時間交易時間上午9:30-11:30下午1:00-3:00交易單位股票交易的最小單位為100股，稱為“手”。常見交易指令1買入指令投資者希望購買股票2賣出指令投資者希望出售股票3限價指令投資者指定一個最高買入價格或最低賣出價格4市價指令投資者以市場上的最佳價格進(jìn)行交易市場指數(shù)深證成指代表深圳交易所所有上市公司的整體表現(xiàn)1深證100跟蹤深圳交易所100家最大市值公司的表現(xiàn)2中小板指反映中小板上市公司的整體表現(xiàn)3創(chuàng)業(yè)板指反映創(chuàng)業(yè)板上市公司的整體表現(xiàn)4企業(yè)上市企業(yè)上市是指將公司股份在證券交易所掛牌交易，公開募集資金，實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展壯大的過程。上市條件盈利能力公司應(yīng)具備良好的盈利能力，近三年盈利狀況良好，符合相關(guān)規(guī)定。財務(wù)狀況公司應(yīng)具有良好的財務(wù)狀況，資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良，負(fù)債率合理，現(xiàn)金流穩(wěn)定。治理結(jié)構(gòu)公司應(yīng)具有完善的治理結(jié)構(gòu)，股東大會、董事會、監(jiān)事會等機(jī)構(gòu)運(yùn)作正常，決策機(jī)制科學(xué)合理。信息披露公司應(yīng)具備完善的信息披露機(jī)制，及時、準(zhǔn)確、完整地披露相關(guān)信息。上市程序1申請上市公司向交易所提交上市申請2交易所審核交易所對公司進(jìn)行審核，評估其是否符合上市條件3發(fā)行上市公司發(fā)行股票，并在交易所掛牌交易4上市后監(jiān)管交易所對上市公司進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管，保證其信息披露真實(shí)準(zhǔn)確上市費(fèi)用承銷費(fèi)用支付給券商的承銷服務(wù)費(fèi)用上市費(fèi)支付給交易所的上市服務(wù)費(fèi)用信息披露費(fèi)用用于支付信息披露相關(guān)成本法律顧問費(fèi)支付給律師的法律服務(wù)費(fèi)用信息披露要求定期報告上市公司應(yīng)定期發(fā)布年度報告、半年度報告和季度報告臨時公告上市公司應(yīng)在發(fā)生重大事件時發(fā)布臨時公告投資者關(guān)系管理上市公司應(yīng)建立投資者關(guān)系管理機(jī)制，及時回應(yīng)投資者關(guān)切股東權(quán)利1知情權(quán)股東有權(quán)獲得公司經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況的真實(shí)信息2參與權(quán)股東有權(quán)參加股東大會，對公司重大決策進(jìn)行投票3收益權(quán)股東有權(quán)獲得公司分配的利潤4處置權(quán)股東有權(quán)轉(zhuǎn)讓或出售所持有的股票董事會及高管董事會負(fù)責(zé)公司重大決策事項(xiàng)，對公司經(jīng)營管理負(fù)有責(zé)任高管負(fù)責(zé)公司日常經(jīng)營管理，向董事會負(fù)責(zé)退市制度退市是指上市公司因不符合上市條件或違反相關(guān)規(guī)定而被摘牌，從交易所退出的過程。交易結(jié)算交易結(jié)算是指交易完成后，資金和證券進(jìn)行交割和清算的過程，確保交易的順利完成?，F(xiàn)金結(jié)算現(xiàn)金結(jié)算是指投資者在交易完成后，通過銀行或其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金和證券的交割，實(shí)現(xiàn)資金和證券的實(shí)際交付。凈額結(jié)算凈額結(jié)算是指交易所對所有交易進(jìn)行集中處理，將相同方向的交易抵消，只結(jié)算最終的凈額，提高了結(jié)算效率，降低了結(jié)算成本。保證金制度保證金制度是指投資者在進(jìn)行交易時，需要向券商繳納一定比例的保證金，以保證交易的履約能力，控制交易風(fēng)險。風(fēng)險控制風(fēng)險控制是指交易所采取的一系列措施，來降低交易風(fēng)險，維護(hù)市場穩(wěn)定，保障投資者利益。熔斷機(jī)制熔斷機(jī)制是指當(dāng)市場出現(xiàn)大幅波動時，交易所暫停交易一段時間，以穩(wěn)定市場情緒，避免出現(xiàn)過度波動，保護(hù)投資者利益。臨時停牌臨時停牌是指上市公司在發(fā)生重大事件時，暫停股票交易一段時間，以核實(shí)相關(guān)信息，防止市場出現(xiàn)錯誤判斷。限制性措施交易所可能根據(jù)市場情況采取限制性措施，例如限制交易量、限制交易時間、限制交易價格等，以維護(hù)市場秩序，控制風(fēng)險。交易費(fèi)用傭金支付給券商的交易服務(wù)費(fèi)用印花稅向政府繳納的交易稅交易所費(fèi)用支付給交易所的交易服務(wù)費(fèi)用托管結(jié)算托管結(jié)算是指交易所將上市公司的股票和債券進(jìn)行托管，并負(fù)責(zé)進(jìn)行結(jié)算和交割，確保交易的安全性、準(zhǔn)確性和效率。登記存管登記存管是指交易所對上市公司的股票和債券進(jìn)行登記和管理，記錄股東信息、持股數(shù)量等，確保股東權(quán)益的真實(shí)性和合法性。投資者開戶投資者開戶是指投資者在券商開立證券賬戶，以便參與股票交易，享受交易服務(wù)。賬戶類型普通賬戶用于進(jìn)行股票、債券等交易信用賬戶用于進(jìn)行融資融券交易期權(quán)賬戶用于進(jìn)行期權(quán)交易開戶流程1填寫申請表投資者填寫證券賬戶開戶申請表2身份驗(yàn)證券商核實(shí)投資者身份信息3風(fēng)險測評券商對投資者進(jìn)行風(fēng)險測評，評估其風(fēng)險承受能力4簽訂協(xié)議投資者與券商簽署交易協(xié)議5賬戶開通券商開通投資者證券賬戶證券交易策略證券交易策略是指投資者根據(jù)市場狀況和自身風(fēng)險承受能力，制定的一系列交易計劃，以實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。買入策略1價值投資選擇有價值的股票長期持有，等待其價值被市場認(rèn)可2成長投資選擇具有高成長性的股票，預(yù)期未來盈利能力強(qiáng)3趨勢投資跟隨市場趨勢，在股票價格上漲時買入，在下跌時賣出賣出策略1止盈策略當(dāng)股票價格上漲到預(yù)定目標(biāo)價時，賣出股票，鎖定利潤2止損策略當(dāng)股票價格下跌到預(yù)定止損價時，賣出股票，控制損失3換股策略將手中股票賣出，換成其他更具投資價值的股票套利策略套利策略是指利用不同市場或不同品種之間價格差異，進(jìn)行低買高賣，獲取利潤的交易策略。波動策略波動策略是指利用市場波動性，進(jìn)行套期保值、期權(quán)交易等，以降低風(fēng)險或獲取收益的交易策略。投資風(fēng)險投資風(fēng)險是指投資者在進(jìn)行投資活動時，可能面臨的損失風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等。市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指由于市場因素變化，例如利率變動、通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)衰退等，導(dǎo)致投資價值下降或投資損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指投資者投資的公司或機(jī)構(gòu)違約，無法償還債務(wù)或履行合同，導(dǎo)致投資者蒙受損失的風(fēng)險。流動性風(fēng)險流動性風(fēng)險是指投資者在需要變現(xiàn)投資時，無法以合理價格或在合理時間內(nèi)進(jìn)行交易，導(dǎo)致蒙受損失的風(fēng)險。操作風(fēng)險操作風(fēng)險是指由于交易所或投資者自身操作失誤，例如交易指令錯誤、系統(tǒng)故障等，導(dǎo)致投資損失的風(fēng)險。投資者教育投資者教育是指交易所和券商采取的一系列措施，提高投資者對證券市場的了解和認(rèn)識，增強(qiáng)其風(fēng)險意識，幫助其做出明智的投資決策?；局R培訓(xùn)交易所和券商會定期舉辦投資者教育培訓(xùn)，講解證券市場的基本知識、交易規(guī)則、風(fēng)險控制等，幫助投資者了解投資市場。投資者保護(hù)交易所