基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫及答案【各地真題】

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、依據(jù)不同的市場行情，投資者下達(dá)的指令不包括（）。

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

【答案】：D

2、關(guān)于債券遠(yuǎn)期交易，以下表述錯誤的是（）。

A.任何一家市場參與者單個債券遠(yuǎn)期交易的賣出總余額不得超過該只

債券流通量的20%

B.遠(yuǎn)期交易實行全價交易，凈價結(jié)算

C.任何一個基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其基金凈資產(chǎn)凈值

的100%

D.遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過其可用自有債券總余額的200%

【答案】：B

3、（）是理想交易與實際交易收益的差值。

A.執(zhí)行缺口

B.買賣差價

C.資本損失

D.資本損益

【答案】：A

4、以下不能用來反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)是（）。

A.平均市值

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.浮動利率債券投資情況

【答案】：A

5、目前我國A股印花稅的稅率為（）

A.1%0

B.2%o

C.3%o

D.4%0

【答案】：A

6、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或

者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在（）o

A.3困?5%

B.3%?8%

C.5%-10%

D.10%-15%

【答案】：C

7、以時間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權(quán)基金投資收益率與

時間關(guān)系的曲線叫做（）。

A.B曲線

B.a曲線

C.K曲線

D.J曲線

【答案】：D

8、Brinson模型中，資產(chǎn)配置效應(yīng)是指把資金配置在特定的行業(yè)子行業(yè)

或其他投資組合子集帶來的（）

A.整體收益

B.超額收益

C.絕對收益

D.相對收益額

【答案】：B

9、境內(nèi)一家A證券公司成立于2010年6月，2015年3月A公司根據(jù)

公司發(fā)展，需要申請QDII資格。A公司各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)

準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65隨經(jīng)營集合資

產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人

民幣，和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請QDH業(yè)務(wù)還需要

滿足哪些條件

A.要等到3個月以后才能申請

B.應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%

C.經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年

D.在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

【答案】：B

10、某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負(fù)債30億

元，總份額50億，則該基金當(dāng)日資產(chǎn)凈值為（）。

A.70億元

B.20億元

C.40億元

D.30億元

【答案】：C

11、基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債是（）。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額凈值

【答案】：C

12、非系統(tǒng)性風(fēng)險往往是由與某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別

因素導(dǎo)致的，又常稱為（）。

A.i.H.in.w

B.I.III.IV

C.I.II.Ill

D.i.n.iv

【答案】：c

13、以下交易采用凈額結(jié)算方式的是0

A.股票頭賣

B.私募債券轉(zhuǎn)讓

C.大宗交易

1）.跨境ETF申購

【答案】：A

14、（）是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員

（和分銷認(rèn)購人）進(jìn)行承銷額度的過戶。

A.分銷業(yè)務(wù)

B.現(xiàn)券業(yè)務(wù)

C.質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)

D.買斷式回購業(yè)務(wù)

【答案】：A

15、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年

支付利息6元，當(dāng)前市場價格為95元，則該債券的到期收益率為

（）O

A.8.673%

B.8.836%

C.8.546%

D.8.986%

【答案】：B

16、投資者的風(fēng)險容忍度取決于風(fēng)險承受能力和意愿。其中，風(fēng)險承受

能力的影響因素包括0

A.I、n、N

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.IkIILIV

【答案】：D

17、2011年，國內(nèi)開妗出現(xiàn)的另類投資基金相關(guān)產(chǎn)品不包括（）。

A.黃金QDII的產(chǎn)品

B.REITs產(chǎn)品

C.商品基金以QDII形式出現(xiàn)

1）.黃金ETF

【答案】：D

18、以下不屬于法碼界定的有效市場分類類型的是（）。

A.半弱有效市場

B.弱有效市場

C.半強(qiáng)有效市場

D.強(qiáng)有效市場

【答案】：A

19、某基金持有可轉(zhuǎn)債A,該轉(zhuǎn)債面值200元，轉(zhuǎn)股價5元，票面利率

為1虬可轉(zhuǎn)債A在T日交易所收盤價為128.22元，應(yīng)計利息0.11元，

當(dāng)日該轉(zhuǎn)債的估值全價為（）元

A.200.11

B.128.33

C.128.22

D.128.11

【答案】：C

20、股價很高時，可轉(zhuǎn)債價值主要由轉(zhuǎn)換價值決定，主要體現(xiàn)（）

的屬性。

A.固定收益證券

B.權(quán)益證券

C.以上兩項都是

D.以上兩項都不是

【答案】：B

21、一般而言，基金公司投資管理部門設(shè)置主要包括（）。

A.I、II

B.I、II、HI、IV

C.II.III

D.I、HI

【答案】：B

22、投資者的風(fēng)險容忍度取決于（）。

A.投資期限

B.流動性

C.投資政策

D.風(fēng)險承受能力和意愿

【答案】：D

23、關(guān)于基金管理人的基金資產(chǎn)估值工作，表述錯誤的是（）。

A.建立健全估值決策體系

B.根據(jù)投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性

C.應(yīng)該制定相應(yīng)的制度，明確基金估值的原則和程序

D.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)

【答案】：D

24、（）要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計算。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.風(fēng)險指數(shù)

【答案】：C

25、市盈率用公式表達(dá)為（）。

A.市盈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.市盈率=股票市價/銷售收入

C.市盈率二每股收益（年化）/每股市價

D.市盈率二每股市價/每股收益（年化）

【答案】：D

26、2014年7月7日，中國證監(jiān)會頒布了《公開募集證券投資基金運(yùn)

作管理辦法》，其中規(guī)定了基金的分類標(biāo)準(zhǔn)。以下說法不正確的是

()O

A.60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金

B.80席以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金

C.僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金

1).80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金

【答案】：A

27、已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是10%,銷售利潤率是10%,權(quán)益乘數(shù)

是2,年均總資產(chǎn)是1000萬元，該公司的年銷售收入是()

A.2000萬元

B.1000萬元

C.500萬元

D.100萬元

【答案】：C

28、()是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)。

A.業(yè)績評估

B.獨(dú)立研究

C.基金銷售

D.基金投資管理

【答案】：D

29、某基金2015年獲得利潤有：投資債券利息收入12萬元，銀行存

款利息8萬元，買賣股票獲利20萬元，權(quán)證行權(quán)獲利20萬元，贖回

費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)余額10萬元。則該基金的利息收入為()。

A.20萬元

B.32萬元

C.60萬元

D.70萬元

【答案】：A

30、列關(guān)于貨銀對付的表述中，不正確的是（）。

A.其主要目的是為了簡化操作手續(xù)

B.它又稱款券兩訖

C.它是指當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券，證券交付時給付資金

D.它可以規(guī)避交收違約風(fēng)險

【答案】：A

31、下列屬于指令驅(qū)動市場交易原則的是（）。

A.I、II

B.I、in

c.n、in

D.i、IV

【答案】：B

32、交易雙方根據(jù)對價格變化的預(yù)測，約定在未來某一確定的時間按

照某一條件進(jìn)行交易或有選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期

轉(zhuǎn)移，這體現(xiàn)了衍生工具的（）。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險性

D.投機(jī)性

【答案】：A

33、監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采?。ǎ┍O(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。

A.提供自發(fā)性協(xié)助

B.保護(hù)客戶資產(chǎn)

C.對證券投資基金管理人進(jìn)行實地檢查

D.以上說法都正確

【答案】：B

34、用以反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)不包括（）。

A.組合平均剩余期限

B.融資比例

C.浮動利率債券投資情況

D.貝塔系數(shù)

【答案】：D

35、（）策略保證投資者有充足的獎金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付

的需要。

A.價格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.總免疫

【答案】：C

36、下列行為屬于QDH基金可以投資的是（）

A.購買不動產(chǎn)

B.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

C.購買實物商品

D.銀行存款

【答案】：D

37、以下（）不屬于技術(shù)分析的三項假定。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股票價格具布預(yù)測性

C.歷史會重演

D.股價具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律

【答案】：B

38、共同對手方一般由()擔(dān)任。

A.證券交易所

B.中央結(jié)算公司

C.中國結(jié)算公司

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

39、關(guān)于貨幣的時間價值，以下表述錯誤的是()。

A.兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期，其實際價值也是不

同的

B.終值的計算公式為FV二PVx(1+i)n,其中i表示市場的無風(fēng)險利率

C.隨著時間的推移，貨幣發(fā)生的增值就是貨幣的時間價值

D.一般情況下，貨幣的時間價值應(yīng)按“利滾利”的復(fù)利方式來計算

【答案】：B

4()、()是財政部代表中央政府發(fā)行的債券。

A.國債

B.地方政府債

C.商業(yè)銀行債券

D.政策性金融債

【答案】：A

41、一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于

()O

A.流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較小

B.流動性差，風(fēng)險相對較大

C.流動性差，風(fēng)險相對較小

I）.流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較大

【答案】：B

42、（）是指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣

方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。

A.賣出期權(quán)

B.平價期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：C

43、（）是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。

A.資本構(gòu)成

B.資本結(jié)構(gòu)

C.資產(chǎn)構(gòu)成

D.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

【答案】：B

44、有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可以分為柢押債券、質(zhì)押債券

和（）。

A.金融債券

B.公司債券

C.政府債券

D.擔(dān)保債券

【答案】；D

45、一般根據(jù)基金在過去一定時期內(nèi)的業(yè)績計算其收益率以及風(fēng)險水

平等因素，根據(jù)計算結(jié)果對基金給予（）。

A.業(yè)績歸因

B.業(yè)績計算

C.星級評定

D.風(fēng)險調(diào)整

【答案】：C

46、（）認(rèn)為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期超勢、中期趨勢和短

期趨勢。

A.過濾法則

B.止損指令

C.“量價”理論

D.道氏理論

【答案】：D

47、買斷式回購的具體期限由交易雙方確定，但最長不得超過

（）天。

A.30

B.60

C.90

D.91

【答案】：D

48、不動產(chǎn)投資的類型不包括（）。

A.地產(chǎn)投資

B.商業(yè)房地產(chǎn)投資

C.工業(yè)用地投資

D.基金產(chǎn)品投資

【答案】：D

49、下列選項中，哪一項是另類投資的優(yōu)點(diǎn)（）。

A.流動性強(qiáng)

B.有助于實現(xiàn)投資組合多元化

C.信息透明度高

D.收益率高于傳統(tǒng)投資

【答案】：B

50、某公司目前的流動比率大于1,速動比率小于1,公司用現(xiàn)金支付了

應(yīng)付賬款后，流動比率與速動比率的變化是（）。

A.流動比率變小，速動比率變大

B.兩者均變大

C.流動比率變大，速動比率變小

D.兩者均變小

【答案】：C

51、單利和復(fù)利的區(qū)別在于（）。

A.單利的計息期是1年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日

B.用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終

值之分

C.單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實際利率

D.單利僅在原有本金上計算利息，而復(fù)利是對本金及其產(chǎn)生的利息一

并計算

【答案】：D

52、下列不屬于優(yōu)先股的特征的是（）

A.固定的股息收益

B.無表決權(quán)

C.高風(fēng)險和高收益

D.優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)

【答案】：C

53、某基金總資產(chǎn)60億元，總負(fù)債10億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為

40億份，該基金的基金份額凈值為（）元。

A.1.5

B.1.75

C.1.25

D.1.2

【答案】：C

54、如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場利率下降1%時，該

債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；當(dāng)市場利率上升1%時，該債券基

金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.減少1%；增加1%

B.增加1%；減少1%

C.減少5%；增加5%

D.增加5%；減少5%

【答案】：D

55、根據(jù)債券的期限，可將債券分為長期債券，中期債券和短期債券,

其中短期債券的期限是（）。

A.3年以下

B.6個月以下

C.1年以上

D.1年以下

【答案】；D

56、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)

稱為（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

57、（）是指專門進(jìn)行企業(yè)并購的基金，即投資者為了滿足已設(shè)

立的企業(yè)達(dá)到重組或所有權(quán)轉(zhuǎn)變目的而存在的資金需求的投資。

A.風(fēng)險投資

B.并購?fù)顿Y

C.危機(jī)投資

D.私募股權(quán)二級市場投資

【答案】：B

58、以下衍生工具中買賣雙方只有一方在未來有義務(wù)，被稱作單邊合

約的是（）

A.III.IV

B.I.II

C.II.III

D.I.N

【答案】：A

59、已知一個投資組合與市場收益的相關(guān)系數(shù)為0.8,該組合的標(biāo)準(zhǔn)差

為0.6,市場的標(biāo)準(zhǔn)差為0.3,則該投資組合的B值為（）。

A.1.6

B.0.4

C.1.5

D.1

【答案】：A

60、某基金管理人統(tǒng)計了某個基金產(chǎn)品100個交易日的每天凈值變化

的基點(diǎn)值△（單位：點(diǎn)），并將△從小到大依次排列，分別為△（1）-

△（100），其中△（9D-A（100）為

15.75,16.34,15.78,16,85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,

則△的上2.5%分位數(shù)為（）

A.16.78

B.16.56

C.16.34

D.18.72

【答案】：D

61、以下不屬于我國證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）

A.結(jié)算

B.登記

C.交易

D.存管

【答案】：C

62、下列關(guān)于基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的敘述中，錯誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費(fèi)率最高

B.貨幣市場基金的管理費(fèi)率最低

C.基金托管費(fèi)是支付給基金管理人的管理報酬，其數(shù)額一般按照基金

資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)

用

【答案】：C

63、房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以（）形式發(fā)行，定期開放申購和贖

回。

A.封閉式基金

B.開放式基金

C.公司型基金

D.ETF

【答案】：B

64、實際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了（）的影響

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨漲率

【答案】：D

65、關(guān)于GIPS收益率干算的規(guī)定，表述錯誤的是（）。

A.在計算收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收

益

B.自2010年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須至少每月一次計算組合群

收盎，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算

C.投資組合的收益需采用反映期初價值及對外現(xiàn)金流的方法

1）.必須采用已實現(xiàn)收益率，既包括所有已實現(xiàn)的回報以及損失并加入

收入

【答案】：D

66、關(guān)于基金公司投資交易流程，下列表述錯誤的是（)O

A.交易員收到投資指令后有權(quán)選擇適當(dāng)時機(jī)完成指令

B.基金經(jīng)理可以直接向交易所下達(dá)交易指令

C.交易員必須嚴(yán)格遵照公司公平交易制度執(zhí)行交易指令

D.基金公司投資交易流程包括風(fēng)險控制環(huán)節(jié)

【答案】：B

67、關(guān)于投資經(jīng)理在建立投資組合的反饋階段需要完成的工作，以下

說法錯誤的是（）。

A.投資者現(xiàn)狀發(fā)生改變時，投資經(jīng)理需要及時了解變化情況，并進(jìn)行

相應(yīng)的組合調(diào)整

B.當(dāng)經(jīng)濟(jì)和市場因素引起資本市場預(yù)期發(fā)生變化時，投資經(jīng)理會進(jìn)行

投資組合的再平衡

C.投資組合的反饋由監(jiān)控和再平衡、業(yè)績歸因和績效評估兩部分構(gòu)成

D.投資再平衡可以定期進(jìn)行，也可以由特定規(guī)則觸發(fā)

【答案】：C

68、以下關(guān)于詹森Q說法不正確的是（）。

A.詹森a是在CAPM上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標(biāo)

B.若ap=O,則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險水平的被動組合

的收益率不存在顯著差異

C.當(dāng)ap>0時，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

D.當(dāng)ap>0時，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

【答案】：D

69、下列關(guān)于QFII機(jī)制的意義，說法正確的是（）。

A.為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)

險

B.有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非

法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

I）.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變

【答案】：D

70、下列不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素是（）。

A.投資目標(biāo)與范圍

B.時期選擇

C.基金風(fēng)險水平

1）.基金管理人資歷

【答案】：D

71、關(guān)于藝術(shù)品和收藏品投資，以下說法錯誤的是（）。

A.交易主要以市場拍賣為主

B.屬于另類投資

C.投資價值建立在藝術(shù)家聲望、銷售記錄等基礎(chǔ)

D.不存在質(zhì)量和特征方面的差別，投資價值評估較為容易

【答案】：D

72、（）是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)

濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本的經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，蘊(yùn)含

了關(guān)于經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險態(tài)度的信息。

A.菲利普斯曲線

B.價格消費(fèi)曲線

C.經(jīng)濟(jì)周期曲線

D.國債收益率曲線

【答案】：D

73、事前和事后風(fēng)險指標(biāo)的區(qū)別（）。

A.事前指標(biāo)用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，而事后指標(biāo)

用來衡量和預(yù)測目前組合和未來的表現(xiàn)和風(fēng)險情況

B.事后指標(biāo)通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，而事

前指標(biāo)則通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險清況

C.事前指標(biāo)比事后指標(biāo)更準(zhǔn)確

D.事后指標(biāo)比事前指標(biāo)更準(zhǔn)確

【答案】：B

74、下列關(guān)于債券的償還期限，描述錯誤的是（）。

A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券

B.對具體年限的劃分，不同的國家有相同的標(biāo)準(zhǔn)

C.短期債券的償還期一般在1年以下

D.長期債券的償還期一般為10年以上

【答案】：B

75、市場提供給A公司借款的固定利率為5.6%,浮動利率為LIB0R+

0.2%,B公司固定利率為6.6%,浮動利率為UB0R+0.5%相同幣種下,

兩個公司通過銀行進(jìn)行利率互換，假設(shè)銀行總的收費(fèi)不高于0.2樂以

下表述正確的是（）O

A.A公司用固定利率融資與B公司的浮動利率融資進(jìn)行互換，可以降低

A公司的融資成本

B.A公司的浮動利率融資成本不可能降低到LIB0R+0.2%以下

C.A公司和B公司總的融資成本可以節(jié)約1%以上

D.A公司和B公司的利率互換采用仝額支付方式

【答案】：A

76、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)的方式是（）。

A.分紅再投資

B.現(xiàn)金分紅

C.直接分配基金份額

D.固定紅利

【答案】：B

77、以下不屬于貨幣市場工具特點(diǎn)的是（）。

A.期限在1年以內(nèi)（含1年）

B,流動性低

C.本金安全性高，風(fēng)險較低

D.均是債務(wù)契約

【答案】：B

78、機(jī)構(gòu)投資者資本實力更為雄厚且投資能力更為專業(yè)，機(jī)構(gòu)投資者

資產(chǎn)管理類型包括：（1）聘請專業(yè)投資人員對投資進(jìn)行內(nèi)部管理；（2）

將資金委托投資于一個或多個外部基金公司；（3）也有一些公司采用混

合的模式（一部分資產(chǎn)內(nèi)部管理，另一部分資產(chǎn)外部管理）等。這種

說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

79、（）的指標(biāo)體現(xiàn)了公司所有權(quán)利要求者，包括普通股股東、

優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和。

A,股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.股權(quán)資本自由貼現(xiàn)模型

D.超額收益現(xiàn)模型

【答案】：B

80、關(guān)于基金估值，以下說法正確的是（）。

A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

B.開放式基金每個交易日的次日進(jìn)行估值

C.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

D.開放式基金每個交易日進(jìn)行估值

【答案】：D

81、下列不屬于不動產(chǎn)投資特點(diǎn)的是（）.

A.異質(zhì)性

B.低流動性

C.不可分性

D.可分性

【答案】：D

82、關(guān)于并購?fù)顿Y，以下說法錯誤的是（）。

A.管理層收購使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者

B.并購?fù)顿Y的主要對象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并且呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長

趨勢的企業(yè)

C.扛桿投資是并購中應(yīng)用最廣泛的形式

D,杠桿并購對企業(yè)現(xiàn)金流的要求不高

【答案】：D

83、金融遠(yuǎn)期合約是指合約雙方同意在未來日期按照（）買賣基

礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約。

A.約定價格

B.未來市場

C.市場價格

D.資產(chǎn)價值

【答案】：A

84、下列關(guān)于互換合約說法，錯誤的是（）。

A.互換合約是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標(biāo)的

資產(chǎn)的合約

B.互換合約是雙方約定的在未來某期間內(nèi)交換其認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價

值現(xiàn)金流的合約

C.最為常見的互換合約是信用違約互換合約

D.貨幣互換合約是指兩種貨幣資金的本金交換

【答案】：C

85、關(guān)于目前我國A股股票交易印花稅的征收政策，以下說法正確的

是（）。

A.單邊征收，只在賣出股票時征收

B.雙向征收，稅率千分之一

C.雙向征收，稅率千分之二

D.單邊征收，只在買入股票時征收

【答案】：A

86、關(guān)于名義利率和實際利率，以下表述正確的是（）

A.名義利率是扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率，實際利率是指包含對通

貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?/p>

B.當(dāng)物價下降時，名義利率比實際利率高

C.當(dāng)物價下降時，名義利率比實際利率低

D.名義利率是指包含對通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦剩瑢嶋H利率是扣除通貨膨

脹補(bǔ)償以后的利率

【答案】：D

87、可以回購本公司股票的情形不包括（）0

A.公司減少注冊資本

B.公司擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎勵給本公司員工

【答案】：B

88、某企業(yè)期初存貨200萬元，期末存貨300萬元，本期產(chǎn)品銷售收

入為1500萬元，本斯產(chǎn)品銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉(zhuǎn)率

為（）次。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：B

89、（）是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市

C.二次出售

D.管理層回購

【答案】：A

90、從投資風(fēng)格來看，我國QDH基金的類型說法錯誤的是（）。

A.從投資風(fēng)格來看，我國QDH基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成

長型和指數(shù)型等各種投資風(fēng)格

B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風(fēng)險高、

收益也高

C.積極成長型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得，投資標(biāo)的以具有高度

發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設(shè)立公司的

普通股為主

D.指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守

【答案】：D

91、以下選項中，屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）

A.H、IV

B.I、IV

C.I、II

D.H、III

【答案】：B

92、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本

公司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)

等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

【答案】：A

93、國內(nèi)主要的債券評級機(jī)構(gòu)有（）。

A.I、HI、IV

B.I、II、HI、IV

C.I、II、III

D.I、II、N

【答案】：B

94、某混合基金的月平均凈值增長率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4樂在95%的概

率下，月度凈值增長率區(qū)間為（）

A.-1%—7%

B.1%—7%

C.5%—11%

D.-5%—11%

【答案】：D

95、黃金投資在本質(zhì)上可以認(rèn)為是（）投資，但同時黃金投費(fèi)

又體現(xiàn)出貨幣金融產(chǎn)品的特性。

A.房地產(chǎn)

B.大宗商品

C.私募股權(quán)

D.收藏品

【答案】：B

96、以下資產(chǎn)負(fù)債表項目中屬于資產(chǎn)項目的是（）

A.II.III.IV、V

B.I.II.III.IV

C.V

D.III.IV

【答案】：C

97、下列關(guān)于持有區(qū)間收益率的說法，不正確的是（）。

A.持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于資產(chǎn)回報和收入回報

B.持有區(qū)間收益率二（期末資產(chǎn)價格-期初資產(chǎn)價格+期間收入）/期初

資產(chǎn)價格又100%

C.持有區(qū)間收益率的組成中，收入回報是指股票、債券、房地產(chǎn)等資

產(chǎn)價格的增加或減少

I）.收入回報率=期間收入/期初資產(chǎn)價格X100%

【答案】：C

98、當(dāng)技術(shù)分析無效時，市場至少符合（）.

A.弱有效市場

B.半弱有效市場

C.半強(qiáng)有效市場

D.強(qiáng)有效市場

【答案】：A

99、下列關(guān)于大宗交易的說法錯誤的是（）。

A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認(rèn)為是個人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

【答案】：A

100、對于投資者而言，根據(jù)不同的市場行情下達(dá)合適的交易指令是非

常關(guān)鍵的，這些指令可以分為市價指令和（）。

A.限價指令

B.止損指令

C.隨價指令

D.以上選項都對

【答案】：C

10k下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化債券的描述，不正確的是（）。

A.包括住房抵押貸款支持證券（MBS）和資產(chǎn)支護(hù)證券（ABS）

B.購買結(jié)構(gòu)化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金

C.MBS資金流來自住房抵押貸款人的定期還款

I).MBS貸款的種類包括汽車消費(fèi)貸款、學(xué)生貸款、信用卡應(yīng)收款等

【答案】：D

102、()是債券發(fā)行和買賣交易的場所，將需要資金的政府機(jī)構(gòu)

或公司與資金盈余的投資者聯(lián)系起來。

A.債券發(fā)行人

B.債券市場

C.債券承銷商

D.債券持有者

【答案】：B

103、價格免疫(PriceImmunity)的是由一些保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市

場價值()特定數(shù)量負(fù)債的市場價值的策略組成，并使用凸性作

為衡量標(biāo)準(zhǔn)

A.等于

B.高于

C.低于

D.不等于

【答案】：B

104、基金的年化收益率為35%年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下,

該基金年度收益率在67國的可能下處于如下區(qū)間()。

A.70%-35%

B.63%-7%

C.28%-63%

D.28%-28%

【答案】：B

105、我國基金會計年度為公歷（）。

A.每年1月1日至6月30日

B.每年6月30日至12月31日

C.每年1月1日至次年1月1日

D.每年1月1日至12月310

【答案】：D

106、系統(tǒng)性風(fēng)險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時對

市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為

系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因

素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律

因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風(fēng)險具有以下幾個特征：由同一

個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是

相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

107、（）假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲

得的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估價模型對普通股進(jìn)行估值。

A.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.超額收益貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：D

108、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托投資顧問進(jìn)行境外證券投資，下列條件

不符合的是OO

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)掙制度，經(jīng)營行為規(guī)范.最近5年沒

有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受

司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】:C

109、（）用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可

以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。

A.流動性

B.財務(wù)杠桿

C.營運(yùn)效率

D.盈利能力

【答案】：C

110.股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。

其中，（）最為重要，也最容易被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察

對象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

D.中期趨勢和短期趨勢

【答案】：A

111、貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，

平均剩余存續(xù)期不得超過（）天

A.100,240

B.100,180

C.120,180

D.120,240

【答案】：D

112、假設(shè)某私募基金經(jīng)理人估計今年的年收益率YR服從均值為16%,

標(biāo)準(zhǔn)差為4%的正態(tài)分布，即YR?（0.16,0.4—2）,那么YR的上95%分

位數(shù)為（）。

A.9.40%

B.9%

C.16%

D.12%

【答案】：A

113、A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末

付款100元，若利率為10%,則二者在第三年年末時的終值相差（）

兀O

A.33.1

B.31.3

C.133.1

D.13.31

【答案】：A

114.假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和

100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為

1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅費(fèi)

為500萬元，巳售出的基金份額2000萬份。則基金份額凈值為

（）O

A.1.15

B.2.15

C.1.05

D.2.05

【答案】：A

115、滬港通的開展，促進(jìn)了內(nèi)地與香港之間的資本流通，其重要意義

不包括（）。

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求

B.降低了國內(nèi)證券市場的波動性

C.推動跨境資本流動

D.完善國內(nèi)資本市場，將倒逼內(nèi)地資本市場制度進(jìn)行改革

【答案】：B

116、某零息債券面值為100元，市場利率為2.5%,到期時間為3年,

則內(nèi)在價值為（）元。

A.91.86

B.93.86

C.92.86

D.94.86

【答案】：C

117、一份認(rèn)股權(quán)證的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之（）。

A.乘積

B.和

C.比值

D.差

【答案】：B

118、（）是指基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指

數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)

收益率的波動情況。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

D.貝塔系數(shù)

【答案】：C

119、關(guān)于QFII投資范圍的說法，下列說法錯誤的是（）。

A.在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品

B.證券投資基金

C.B股

D.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證

【答案】：C

120、在成員國監(jiān)管機(jī)關(guān)允許的情況下，基金投資于國際組織擔(dān)保的證

券，應(yīng)投資于不少于（）個主體發(fā)行的證券，對每個主休發(fā)行證

券的投資比例不得超過（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

【答案】：D

12k某投資者信用賬戶中有現(xiàn)金40萬元保證金，該投資者選定證券A

進(jìn)行融券賣出，證券A的最近成交價為每股8元，該投資者融券賣出

10萬股。第二天，該股票價格上升到每股10元，不考慮利息和費(fèi)用，

該投資者需要追加（）保證金才能維持130*的擔(dān)保比例。

A.5萬元

B.50萬元

C.10萬元

D.不需要追加

【答案】：C

122、每一項不動產(chǎn)在地理位置、產(chǎn)權(quán)類型、用途和使用率等方面而言

都是獨(dú)特的，這體現(xiàn)了不動產(chǎn)投資的（）特點(diǎn)。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.可分性

D.低流動性

【答案】：A

123、（）通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)

以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。

A.分位數(shù)

B.方差

C.協(xié)方差

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：A

124、關(guān)于名義利率和實際利率，下列表述正確的是（）。

A.名義利率是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率

B.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率

C.實際利率是指包含對通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?/p>

D.物價上漲時，名義利率比實際利率低

【答案】：B

125、以下不屬于證券市場交易成本中顯性成本的是（）

A.大額交易價格沖擊

B.稅費(fèi)

C.經(jīng)紀(jì)商傭金

D.交易所規(guī)費(fèi)/結(jié)算所規(guī)費(fèi)

【答案】：A

126、下列關(guān)于不同類型基金風(fēng)險管理的說法中，錯誤的是（）。

A.提前贖回風(fēng)險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的

風(fēng)險

B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益

率也較高

C.一般而言，偏債型基金的風(fēng)險較低，預(yù)期收益率也較低

D.貨幣基金是風(fēng)險很小的投資方式，是長期投資的良好選擇

【答案】：D

127、期貨合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，其特點(diǎn)是（）o

A.無固定的交易場所、透明的合約價格、較高的交易成本和很強(qiáng)的流

動性

B.無規(guī)范的合約、透明的合約價格、較高的交易成本和很強(qiáng)的流動性

C.有固定的交易場所、規(guī)范的合約、透明的合約價格、較低的交易成

本和很強(qiáng)的流動性

D.無固定的交易場所、規(guī)范的合約、非公開的合約價格、較高的交易

成本和很強(qiáng)的流動性

【答案】：C

128、常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D

129、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

130、下列對于收益率曲線的說法中，正確的是（）。

A.I、山、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II.Ill

D.I、II.IV

【答案】：C

13k信用利差是指除了（）不同以外，其余條件全部相同的兩種債券收

益率的差額。

A.期限

B.信用評級

C.贖回條款

D.嵌入條款

【答案】：B

132、關(guān)于證券交易的印花稅，以下表述錯誤的是（）。

A.目前，我國A股印花稅為雙邊征收，稅率為0.1%

B.相關(guān)部門可以通過調(diào)節(jié)印花稅稅率和征收方向來調(diào)節(jié)交易費(fèi)用

C.在我國，印花稅由證券交易所代稅務(wù)機(jī)關(guān)收取

D.印花稅是在股票成交后對買賣雙方投資者分別收取的稅金

【答案】：A

133、房地產(chǎn)投資信托基金的特點(diǎn)不包括（

A.流動性強(qiáng)

B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)

C.風(fēng)險較低

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D

134,按計息與付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）

A.貼現(xiàn)債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】：A

135、關(guān)于投資者效用函數(shù)畫出的無差異曲線，以下表達(dá)正確的是

（）O

A.同一條無差異曲線上的點(diǎn)所代表的效用水平并不必然相同

B.風(fēng)險厭惡程度高的投資者與風(fēng)險厭惡程度低的投資者相比，其無差異

曲線更加陡峭

C.風(fēng)險厭惡的投資者的無差異曲線是從左上方向右下方傾斜的

D.不同的無差異曲線也可以代表相同的效用水平

【答案】：B

136、下列關(guān)于衍生工具的論述，錯誤的是()

A.期權(quán)合約的賣方有權(quán)利但沒有義務(wù)去執(zhí)行合約

B.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，是由交易雙方通過談判后簽署

C.所有的金融衍生工具都可以由遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互

換合約這四種基本的衍生工具構(gòu)造出來

I).期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

【答案】：A

137、下列說法錯誤的是()。

A.歐式看漲期權(quán)多頭的損益：max(ST-X,0)

B.歐式看漲期權(quán)空頭的損益：min(ST-X,0)

C.歐式看跌期權(quán)多頭的損益：max(X-ST,0)

D.歐式看跌期權(quán)空頭的損益：min(ST-X,0)

【答案】：B

138、下列不屬于投資風(fēng)險的主要因素是()

A.市場價格

B.在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度

C.借款方還債的能力和意愿

D.內(nèi)部欺作

【答案】：D

139、()被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。+A20?

A.首次公開上市

B.二次出售

C.借殼上市

D.管理層回購

【答案】：A

140,對證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，且持股期

限在一個月以上至一年的，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個人所得稅時，暫

減按（）計算應(yīng)納稅所得額。

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

【答案】：D

141、私募股權(quán)投資最早在（）地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。

A.歐美

B.東亞

C.北美

D.南美

【答案】：A

142、下列關(guān)于投資基金國際化的產(chǎn)生與發(fā)展，說法錯誤的是

（）O

A.投資基金的國際化是伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化、證券市場國際化的發(fā)展趨

勢而出現(xiàn)的

B.投資基金進(jìn)行跨境投資、銷售或管理，被稱為投資基金國際化

C.從20世紀(jì)90年代開始，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大

發(fā)展，基金的運(yùn)營及銷售出現(xiàn)了國際化的趨勢

D.從20世紀(jì)80年代開始，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大

發(fā)展，基金的運(yùn)營及銷售出現(xiàn)了國際化的趨勢

【答案】；C

143、下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是（）。

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.II.III.W

D.I.II

【答案】：A

144、不動產(chǎn)投資的類型不包括（）。

A.地產(chǎn)投資

B.商業(yè)房地產(chǎn)投資

C.工業(yè)用地投資

D.基金產(chǎn)品投資

【答案】：D

145、股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會，通過選舉

公司董事來實現(xiàn)其參與權(quán)。這說明股票具有（）的特征。

A.收益性

B.風(fēng)險性

C.參與性

D.永久性

【答案】：C

146、市場利率走低時，以下判斷正確的是（）o

A.債券價格上升，再投資收益下降

B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

D.債券價格下降，再投資收益上升

【答案】：A

147.關(guān)于計價錯誤的處理及責(zé)任承擔(dān)，以下表述錯誤的是（）。

A.當(dāng)估值或資產(chǎn)計價錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.5%時，公募基

金管理人應(yīng)及時向中國證監(jiān)會報告

B.基金管理公司應(yīng)當(dāng)制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案

C.基金管理公司在基金估值過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金

合同約定給基金財產(chǎn)造成損失的，對其行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

D.基金托管人在基金估值復(fù)核過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基

金合同約定給基金財產(chǎn)造成損失的，對其行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

【答案】：A

148、通常，投資者考察其所投資的私募股權(quán)投資基金收益狀況時，會

畫出一條曲線，這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲

線，稱為（）曲線。

A.M

B.V

C.L

D.J

【答案】：D

149、關(guān)于基金收益分配的說法中，不正確的有（）。

A.開放式基金的分配可以用現(xiàn)金方式

B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

C.封閉式基金收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%

D.投資者事先未作出開放式基金分紅方式選擇的，基金管理人可以將

分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

【答案】；D

150、風(fēng)險投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)

品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)；下列關(guān)于風(fēng)險投資的說法完全正確的是

（）O

A.初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益

B.從事風(fēng)險投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者，這一般由各大

公司的高級管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成

C.其余選項都對

D.風(fēng)險投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險領(lǐng)域的戰(zhàn)略

【答案】：C

151、（）是一個?）風(fēng)險指標(biāo)。

A.波動率；絕對

B.波動率；相對

C.跟蹤誤差；絕對

D.跟蹤誤差；相對

【答案】：A

152、下列不屬于風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)的是（）。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B

153、股票可以依法自由的進(jìn)行交易，體現(xiàn)了股票（）的特征。

A.參與性

B.流動性

C.收益性

D.交易性

【答案】：B

154、如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4樂則該

債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。

A.增加12%

B.增加3%

C.減少3%

D.減少12%

【答案】：B

155、關(guān)于股票的賬面價值和清算價值，以下表述錯誤的是（）

A.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值

B.在公司清算時，大多數(shù)公司股票的清算價值實際上高于其賬面價值

C.理論上股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，但實際上并非如此

D.股票的清算價值是根據(jù)資產(chǎn)實際出售額計算的

【答案】：B

156、私募股權(quán)投資的退出機(jī)制不包括（）。

A.杠桿收購

B.首次公開發(fā)行

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A

157、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最

佳渠道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

I).二次出售

【答案】：A

158、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括()。

A.中國進(jìn)出口銀行

B.國家開發(fā)銀行

C.中國農(nóng)業(yè)銀行

I).中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

【答案】：C

159、權(quán)益乘數(shù)的計算方法是()。

A.資產(chǎn)除以所有者權(quán)益

B.負(fù)債除以所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)除以負(fù)債

D.負(fù)債除以資產(chǎn)

【答案】：A

160、下列不是在委托國外交易商交易結(jié)算過程中可能存的風(fēng)險是

()O

A.匯率風(fēng)險

B.交易結(jié)算風(fēng)險

C.估值風(fēng)險

D.國外交易體系與國內(nèi)存在較大的差異，交易的確認(rèn)、核對、清算交

割等任何一個步驟發(fā)生錯誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失。

【答案】：A

16k下列關(guān)于可贖回債券的表述中，錯誤的是()

A.可贖回債券的贖回價格可以是固定的，也可以是浮動的

B.與一個其他屬性相同但沒有贖回條款的債券相比，可贖回債券的利

息更低

C.可贖回債券的贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利，對債權(quán)人不利

D.可贖回債券賦予發(fā)行人看漲期權(quán)的價值

【答案】：B

162、大宗商品是指具有實體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)

行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的

物資商品。大宗商品價值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在

通貨膨脹時價格隨之上漲，具有天然的（）功能。

A.抗風(fēng)險

B.投資

C.通貨膨脹保護(hù)

D.高收益

【答案】：C

163、關(guān)于債券型基金與貨幣市場基金，下列說法中正確的是（）。

A.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金平均剩余期限的上限為240天

B.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資

產(chǎn)的40%

C.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風(fēng)險越小

D.根據(jù)目前法規(guī)，封閉式債券基金的杠桿率上限為200%

【答案】：D

164、目前，我國證券投資基金的交易費(fèi)用不包括（）o

A.印花稅

B.審計費(fèi)

C.過戶費(fèi)

D.交易傭金

【答案】：B

165、()是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生

工具。

A.利率衍生工具

B.信用衍生工具

C.商品衍生工具

I).股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

【答案】：B

166、(),中國金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

167、基金管理人運(yùn)用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，

()增值稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

168、下列關(guān)于我國基金管理公司投資決策委員會的主要職責(zé)的說法中,

不正確的是()。

A.制定投資管理相關(guān)制度

B.制定投資組合具體方案

C.確定基金投資的原則

D.審定基金資產(chǎn)配置的比例或范圍

【答案】：B

169、關(guān)于同業(yè)拆借對金融市場的意義說法錯誤的是（）

A.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)短期流動性緊張，彌補(bǔ)票據(jù)清算

的差額

B.對資金拆入方來說；同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的流動性

風(fēng)險

C.對資金拆出方來說同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能力

D.同業(yè)拆借利率是衡是市場流動性的重要指標(biāo)

【答案】：B

170、權(quán)益乘數(shù)的計算方法是（）。

A.資產(chǎn)/所有者權(quán)益

B.負(fù)債/所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)/負(fù)債

D.負(fù)債/資產(chǎn)

【答案】：A

171、關(guān)于基金面臨的流動性風(fēng)險，以下描述錯誤的是（）。

A.基金的持有人結(jié)構(gòu)和特征會對基金的流動性產(chǎn)生影響

B.流動性是指資產(chǎn)在短期內(nèi)以高價格完成市場交易的能力

C.為了更好地管理流動性風(fēng)險，基金管理人應(yīng)該平衡投資資產(chǎn)的流動

性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要

D.市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等方面的風(fēng)險管理出現(xiàn)問題都可能導(dǎo)致流動性

出現(xiàn)問題

【答案】：B

172、()是評價一個國家或地區(qū)失業(yè)狀況的主要指標(biāo)。

A.預(yù)算赤字

B.通貨膨脹

C.失業(yè)率

D.匯率

【答案】：C

173、下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法，錯誤的是()。

A.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益

率的方法稱為杜邦分析法

B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標(biāo)是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收

益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率

C.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶

來的收益高

D.凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的圻有者權(quán)益能夠帶來

的利潤

【答案】：C

174、關(guān)于股票收益互換，以下表述錯誤的是()。

A.投資者無法通過股票收益互換進(jìn)行風(fēng)險管理

B.股票收益互換的模式包括固定利率和股票收益互換

C.股票收益互換中，支付的金額與特定股票、指數(shù)等權(quán)益類標(biāo)的表現(xiàn)

掛鉤

D.通常進(jìn)行凈額交收，不發(fā)生本金交換

【答案】：A

175、()是最大的對沖基金管理公司。

A.麥格理集團(tuán)

B.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

C.貝萊德

D.布里奇沃特投資公司

【答案】：I）

176、甲公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利

率為5%,則該債券的內(nèi)在價值為（）。

A.680.58元

B.783.53元

C.770.00元

D.750.00元

【答案】：B

177、藝術(shù)品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在藝

術(shù)家的聲望、銷售紀(jì)錄等條件之上

A.市場售賣

B.拍賣

C.展覽

D.匿名買賣

【答案】：B

178、下列選項中關(guān)于風(fēng)險投資，說法錯誤的是（）。

A.初創(chuàng)型企業(yè)有大量員工，所以基本上不存在收益

B.風(fēng)險投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險領(lǐng)域的戰(zhàn)略

C.風(fēng)險資本的主要目的并不是為了取得對企業(yè)的長久控制權(quán)以及獲得

企業(yè)的利潤分配，而在于通過資本的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回

報

1）.風(fēng)險投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品

或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)

【答案】：A

179、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入（）

安排。

A.貨銀對付原則

B.分級結(jié)算原則

C.共同對手方制度

［）.凈額清算原則

【答案】：C

180、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）o

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

【答案】：A

181、在目前的法規(guī)下，開放式債券基金的杠桿率上限為（），

封閉式債券基金的杠桿率上限為（）。

A.100%；200%

B.140%；100%

C.140%；200%

D.100%；140%

【答案】：C

182、某基金的份額凈值在第一年年初時為2元，到了年底基金份額凈

值達(dá)到3元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這

期間基金沒有分紅，則該基金的算術(shù)平均收益率計算的平均收益率為

()%O

A.O

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

183、若證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)為0.5,則兩者之間的關(guān)系是

()O

A.不相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.比例相關(guān)

D.正相關(guān)

【答案】：D

184、下列與基金相關(guān)的費(fèi)用中，逐日計提按月支付的是()

A.銷售服務(wù)費(fèi)

B.過戶費(fèi)

C.證管費(fèi)

D.經(jīng)手費(fèi)

【答案】：A

185、()是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)

物價有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

A.利息率

B.名義利率

C.通貨膨脹率

D.實際利率

【答案】：D

186、通常，股票型指數(shù)基金與所跟蹤指數(shù)會存在一定的跟蹤誤差，下

列屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是（）。

A.I.II.III.R'

B.II.III.IV

C.I.III

I）.1.11

【答案】：A

187、市場利率走低時，以下判斷正確的是（）。

A.債券價格上升，再投資收益下降

B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

D.債券價格上升，再投資收益上升

【答案】：A

188、下列關(guān)于短期融資券的說法，錯誤的是（）。

A.由商業(yè)銀行承銷并采用無擔(dān)保的方式發(fā)行

B.對資金用途有明確限制

C.發(fā)行者必須為具有法人資格的非金融企業(yè)

D.主要目的是為了獲得短期流動性

【答案】：B

189、股票拆分對（）沒有影響。

A.每股面值

B.股東權(quán)益總額

C.股票價格

D.每股盈余

【答案】：B

190、()顯示了企業(yè)在一年或一個經(jīng)營周期內(nèi)，應(yīng)收賬款的周

轉(zhuǎn)次數(shù)。

A.現(xiàn)金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】：C

191、基金銷售服務(wù)費(fèi)不得用于以下哪種支出？()

A.支付基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)

B.支付基金的信息披露費(fèi)

C.支付銷售機(jī)構(gòu)傭金

D.支付基金管理人的促銷活動費(fèi)

【答案】：B

192、在基金公司投資交易流程中，交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人將違規(guī)的指

令攔截，然后反饋給()。

A.交易員

B.投資總監(jiān)

C.研究員

D.基金經(jīng)理

【答案】：D

193、“1億元的組合有1億元的管法，10億元的組合有10億元的管

法，100億元的組合更有100億元的管法”，這句話體現(xiàn)了()。

A.贖回金領(lǐng)

B.甚金管理規(guī)模

C.初始募資金額

D.申購金額

【答案】：B

194、其他條件不變時，久期越大，債券價格對利率敏感度越

（）,波動性越（）。

A.低,大

B.低，小

C.高，大

D.高，小

【答案】：C

195、下列關(guān)于結(jié)算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結(jié)算時的幾

個重要日期，說法錯誤的是（）。

A.中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交

易流通起始日是為該只債券的債權(quán)債務(wù)登記日后的第二個工作日

B.一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付目前的第三個工

作日

C.目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種，其中T

為交易達(dá)成日

D.截止過戶日日終后，債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)不再辦理該債券的交易

結(jié)算業(yè)務(wù)

【答案】：A

196、我國債券市場形成的三個子市場為主的統(tǒng)一分層體系中，三個基

本子市場不包括（）。

A.銀行間債券市場

B.交易所市場

c.場外市場

D.商業(yè)銀行柜臺市場

【答案】：C

197、關(guān)于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）。

A.大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.基礎(chǔ)原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切

相關(guān)

C.目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鴿等

D.相比國外商品期貨市場，國內(nèi)商品期貨市場在石油、天然氣等領(lǐng)域

占據(jù)著定價權(quán)的制高點(diǎn)”

【答案】：B

198、在公司設(shè)立后再融資時，上市公司定向增發(fā)和非上市公司定向增

發(fā)相比較，上市公司定向增發(fā)的優(yōu)勢不包括（）。

A.有利于引入戰(zhàn)略投資者和機(jī)構(gòu)投資者

B.有利于提升子公司的資產(chǎn)價值

C.有利于集團(tuán)企業(yè)整體上市

D.減輕并購的現(xiàn)金流壓力

【答案】：B

199、關(guān)于期貨交易中的“投機(jī)”，以下表述錯誤的是（）。

A.投機(jī)者承擔(dān)了風(fēng)險，并提供風(fēng)險資金

B.投機(jī)者是使套期保值得以實現(xiàn)的重要力量

C.投機(jī)交易承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移的風(fēng)險

D.投機(jī)交易減弱了市場的流動性

【答案】：D

200、下列不屬于普通股股東享南的基本權(quán)利的是（）

A.收益權(quán)

B.知情權(quán)

C.優(yōu)先分配股利權(quán)

D.表決權(quán)

【答案】：C

201、下列關(guān)于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權(quán)的價格就越高

B.對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高

C.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應(yīng)越高

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而

使看跌期權(quán)價格上升

【答案】：A

202、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）。

A.1955

B.1965

C.1978

D.1985

【答案】：A

203、以下不屬于CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架中包含的是

（）O

A.過程

B.披露

C.記錄

D.目的

【答案】：D

204、下列指數(shù)中，由中證指數(shù)公司編制反映A股市場整體走勢的是

（）。

A.上證180指數(shù)

B.中證全債指數(shù)

C.滬深300指數(shù)

I）.中信債券指數(shù)

【答案】：C

205、對于那些打算持有債券到期的投資者來說（）。

A