基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫（奪冠）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫

第一部分單選題（500題）

1、衍生工具是由另一種基礎(chǔ)資產(chǎn)構(gòu)成或衍生而來，關(guān)于其中的基礎(chǔ)資

產(chǎn)，以下表述正確的有（）

A.II.III.IV

B.I、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

【答案】：C

2、通常，投資者考察其所投資的私募股權(quán)投資基金收益狀況時(shí)，會(huì)畫

出一條曲線，這條曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線,

稱為（）曲線。

A.M

B.V

C.L

I）.J

【答案】：D

3、常用來作為平均收益率的無偏估計(jì)的指標(biāo)是（）。

A.簡單收益率

B.時(shí)間加權(quán)收益率

C.算術(shù)平均收益率

D.幾何平均收益率

【答案】：C

4、（）是指交易雙方簽署的在未來某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)

格買入或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.互換合約

【答案】：B

5、下列對貝塔系數(shù)（P）的使用表達(dá)正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場一致

B.貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場相反

C.貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場一致

D.貝塔系數(shù)小于1（大于0）時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場小

【答案】：D

6、以下不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。

A.贖回條款

B.轉(zhuǎn)換期限

C.市場利率

D.回售條款

【答案】：C

7、下列選項(xiàng)中不屬于隱性成本的是（）o

A.機(jī)會(huì)成本

B.買賣價(jià)差

C.市場沖擊

D.印花稅

【答案】；D

8、關(guān)于債券投資的通脹風(fēng)險(xiǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是（）

A.浮動(dòng)利息債券因其利息是浮動(dòng)的，因此避免了通脹風(fēng)險(xiǎn)

B.大多數(shù)種類的債券都面臨通脹風(fēng)險(xiǎn)

C.隨著物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

D.對通脹風(fēng)險(xiǎn)特別敏感的投資者可購買通貨膨脹軼結(jié)債券

【答案】：A

9、股票的（）由股票的價(jià)值決定并受供求關(guān)系的直接影響。

A.理論價(jià)格

B.市場價(jià)格

C.供求價(jià)格

D.票面價(jià)格

【答案】：B

10、目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】：D

11、目前，我國的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到（）。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B

12、關(guān)于基金估值，以下說法正確的是（）。

A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

B.開放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值

C.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

D.開放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值

【答案】：D

13、下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。

A.I.II.111.V

B.i.H.in.w

C.I.MV

D.I.III.V

【答案】：B

14、下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。

A.動(dòng)力煤

B.鋼鐵

C.銅

D.橡膠

【答案】：A

15、以下不屬于證券市場交易成本中隱性成本的是（）

A.買賣差價(jià)

B.過戶費(fèi)

C.對沖費(fèi)用

D.市場沖擊

【答案】：B

16、關(guān)于銀行間債券市場純?nèi)^戶結(jié)算方式，以下表述錯(cuò)誤的是

（）O

A.交易方有風(fēng)險(xiǎn)，付款方無風(fēng)險(xiǎn)

B.債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理債券交割，款項(xiàng)結(jié)算自行辦理

C.特點(diǎn)要快捷，簡便

D.是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的結(jié)算方式

【答案】：A

17、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）估算方法，歷史模擬法有其局限性，VaR所選用

的歷史樣本期間十分重要，以下對歷史模擬法選用測算區(qū)間說法正確

的是（）。

A.選用的歷史區(qū)間與測算期間不需要一致，時(shí)間相隔越遠(yuǎn)越好

B.選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間大致相同，時(shí)間相隔越近越好

C.選用的歷史區(qū)間與測算期間需要完全一致，時(shí)司相隔越近越好

D.選用的歷史區(qū)間與測算期間需要完全一致，時(shí)同相隔越遠(yuǎn)越好

【答案】：B

18、（）是專門投資于基金的基金產(chǎn)品。

A.LOF

B.ETF

C.FOF

D.QDII

【答案】：C

19、從投資風(fēng)格來看，我國QDII基金的類型說法錯(cuò)誤的是（）。

A.從投資風(fēng)格來看，我國QDH基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成

長型和指數(shù)型等各種投資風(fēng)格

B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風(fēng)險(xiǎn)高、

收益也高

C'.積極成長型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得，投資標(biāo)的以具有高度

發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設(shè)立公司的

普通股為主

I).指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守

【答案】：D

20、()雖然計(jì)算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)

算VaR值方法。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛模擬法

D.線性回歸模擬法

【答案】：C

21、下列不屬于構(gòu)成利潤表的項(xiàng)目是()。

A.營業(yè)收入

B.與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用

C.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.利潤

【答案】：C

22、A公司的報(bào)表編制過程中，會(huì)計(jì)人員發(fā)現(xiàn)一竺當(dāng)期發(fā)生的應(yīng)收賬款

未計(jì)入，因此減少100萬元現(xiàn)金，增加100萬元應(yīng)收賬款。在各報(bào)表

其他項(xiàng)目不變的情況下，以下說法正確的是O0

A.A公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少100萬元

B.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)增加100萬元

C.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減少100萬元

D.A公司利潤減少100萬元

【答案】：A

23、下列屬于不動(dòng)產(chǎn)投資工具主要形式的有（）。

A.I、II.III

B.I、III、IV

C.II、HI、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：A

24、衡量價(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)是（）。

A.久期

B.凸度

C.風(fēng)險(xiǎn)

D.凹凸性

【答案】：B

25、下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，

根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的

權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測，

積極、主動(dòng)地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值

的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場的變化，

運(yùn)用金融工具，通過擇時(shí)調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期

的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長，一般在1年以上

【答案】；D

26、關(guān)于信托基金的參與主體，以下表述中錯(cuò)誤的是（）。

A.信托型基金的參與主體有基金投資者、基金股東及基金托管人

B.基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益

C.基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營和管理操作

D.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人有關(guān)指令，辦理基金名

下的資金往來

【答案】：A

27、目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。

A.財(cái)政部

B.中央銀行

C.政策性銀行

I）.所有的金融類公司等

【答案】：D

28、大量新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入

和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：A

29、某公司從銀行取得貸款30萬元，年利率為6機(jī)貸款期限為3年,

到第3年年末一次償清，該公司應(yīng)付銀行本利和為（）萬元

A.36.74

B.38.57

C.34.22

D.35.73

【答案】：D

30、最大回撤可以在（）歷史區(qū)間做測度，用于衡量投資管理人

對下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。

A.一定

B.任何

C.相對

D.一段

【答案】：B

31、有關(guān)銀行間債券市場的質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，以下描述錯(cuò)誤的是

（）

A.在回購期內(nèi)，對資金融入方出質(zhì)的債券，資金融出方可以動(dòng)用

B.質(zhì)押式回購期限最長為1年

C.一般情況下，質(zhì)押式回購到期時(shí)應(yīng)選擇“券款對付”方式結(jié)算

D.辦理質(zhì)押式回購選擇時(shí)使用單一券種或過個(gè)券種進(jìn)行質(zhì)押

【答案】：A

32、關(guān)于銀行間債券遠(yuǎn)期交易以下說法錯(cuò)誤的是（）

A.從成交日至結(jié)算日最長不得超過180天

B.實(shí)行凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算

C.價(jià)格和數(shù)量可在成交時(shí)約定

D.到期應(yīng)該實(shí)際交割資金和債券

【答案】：A

33、（）,中國金融期貨交易所正式成立。

A.2005年

B.2006年

C.2007年

D.2008年

【答案】：B

34、股價(jià)指數(shù)復(fù)制方法通常不包括（）o

A.完全復(fù)制

B.抽樣復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制

I）.分層復(fù)制

【答案】：I）

35、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。

A股票股利

B.存款利息收入

C.現(xiàn)金股利

D.股票價(jià)差收入

【答案】：B

36、下列科目中，屬于流動(dòng)資產(chǎn)的是（）

A.存貨

B.無形資產(chǎn)

C.長期股權(quán)投資

D.固定資產(chǎn)

【答案】：A

37、（）是證券交易中最普遍、最清晰的成本。

A.印花稅

B.買賣價(jià)差

C.傭金

D.機(jī)會(huì)成本

【答案】：C

38、按債券利率是否固定分類，可分為()和浮動(dòng)利率債券。

A.貼現(xiàn)債券

B.累進(jìn)利率債券

C.固定利率債券

D.復(fù)利債券

【答案】：C

39、某基金100個(gè)交易日的每日基金凈值變化的差點(diǎn)值△(單位：點(diǎn))

從小到大排列為△(0△(100)。其中，△(91)△(100)的值依次為

6.94、7.80、7.93、8.12,8.43、8.56、9.55、9.88.10.22、13.23,求

△的上3.5%分位數(shù)()。

A.9.715

B.0.4631

C.8.025

D.3.5

【答案】：A

40、滬港通的開展，促進(jìn)了內(nèi)地與香港之間的資本流通，其重要意義

不包括()

A.降低了國內(nèi)證券市場的波動(dòng)性

B.刺激人民幣資產(chǎn)需求

C.完善國內(nèi)資本市場，倒逼內(nèi)地資本市場制度的改革

D.推動(dòng)跨境資本流動(dòng)

【答案】：A

41、某企業(yè)有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4樂出票

日期為4月15日，6月14日到期(共60天)，則到期日的利息為

A.52

B.80

C.79

D.82

【答案】：B

42、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置在動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置時(shí)，需要（）o

A.再次估計(jì)投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

B.再次估計(jì)投資者偏好

C.重新設(shè)定投資者長遠(yuǎn)投資目標(biāo)

D.重新預(yù)測不同資產(chǎn)類別的預(yù)測收益情況

【答案】：D

43、某面值為100元的10年期利息國債票面利率為4.5隊(duì)每年付息一

次，第1年末和第2年末的貼現(xiàn)因子分別為0.9和0.8,則這兩年的現(xiàn)

金流現(xiàn)值之和為（）

A.4.5

B.3.24

C.6.2

D.7.65

【答案】：D

44、債券投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.I.II.111

B.I.II.III.IV

c.n.m.N

D.I.II.IV

【答案】：B

45、單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的

（）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量（）起，每增

加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算

公司書面報(bào)告并說明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

【答案】：B

46、（）在充分征求行業(yè)意見并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)備后，對沒有

活躍市場或在活躍市場不存在相同特征的資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種

提出估值指引。

A.基金管理公司

B.托管銀行

C.基金估值工作小組

D.基金注冊登記機(jī)構(gòu)

【答案】：C

47、下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期、期貨和大部分合約有時(shí)被稱作遠(yuǎn)期承諾

B.期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性

C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權(quán)利

D.期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

【答案】：D

48、有保證債券根據(jù)（）不同，可分為抵押債券、質(zhì)押債券和擔(dān)

保債券。

A.保證的形式

B.交易方式

C.計(jì)息與付息

D.基準(zhǔn)利率

【答案】：A

49、在我國，從事期貨黃金交易的市場是（）。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.香港金銀業(yè)貿(mào)易場

D.天津貴金屬交易所

【答案】：B

50、關(guān)于股票分析方法，以下說法正確的是（）

A.技術(shù)分析的基本前提是空間和時(shí)間里不存在可以復(fù)制的模式

B.按照“量價(jià)”理論體系，如果一只股票放量下跌，則發(fā)出多頭信號(hào)

C.股票的市場價(jià)格決定股票的內(nèi)在價(jià)值

1）.技術(shù)分析只關(guān)心證券市場本身的變化，不考慮基本面的因素

【答案】：D

51、某可轉(zhuǎn)換債券面值100元，轉(zhuǎn)換比例為20。2016年3月15日，

該可轉(zhuǎn)債進(jìn)入轉(zhuǎn)換期，此時(shí)可轉(zhuǎn)債的交易價(jià)格為130元，而標(biāo)的股票

交易價(jià)格為7元，如果可轉(zhuǎn)債和股票都有充分的流動(dòng)性，則可轉(zhuǎn)債持

有人應(yīng)該（）

A.繼續(xù)持有可轉(zhuǎn)債

B.賣出可轉(zhuǎn)債

C.符可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股票

I）.將可轉(zhuǎn)債回售給發(fā)行人

【答案】：C

52、一般來說，其他條件不變時(shí)，銷售利潤率越高越好；但當(dāng)其他條

件可變時(shí)，銷售利潤率低也并不總是壞事，因?yàn)槿绻傮w銷售收入規(guī)

模很大，還是能夠取得不錯(cuò)的凈利潤總額，薄利多銷就是這個(gè)道理。

上述說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

53、（）貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階

段增長模型和多元增長模型。

A.股利

B.自由現(xiàn)金流

C.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流

D.以上選項(xiàng)都對

【答案】：A

54、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入,

由（）在向基金派發(fā)利息時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

【答案】；A

55、下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。

A.指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額

B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高

孰

C.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的

金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

1）.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的

金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分

【答案】：A

56、（）是指在交易時(shí)每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B

57、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于

市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.通脹風(fēng)險(xiǎn)

B.再投資風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

58、所有境外投資者對單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過

該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.30%

B.20%

C.15%

D.10%

【答案】：A

59、基金會(huì)計(jì)核算中，（）是基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。

A.證監(jiān)會(huì)

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：B

60、（）是識(shí)別和預(yù)測行業(yè)動(dòng)態(tài)變化的重要且有效的途徑。

A.行業(yè)生命周期

B.市場價(jià)格

C.景氣度調(diào)查

D.動(dòng)態(tài)分析

【答案】：C

61、基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案。

當(dāng)估值或資產(chǎn)凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理人應(yīng)立即糾正，及

時(shí)采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈

值的（）時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

A.0.1%

B.0.2%

C.0.25%

D.0.5%

【答案】：C

62、銀行間債券市場交易以（）方式進(jìn)行。

A.詢價(jià)

B.投標(biāo)

C.競價(jià)

D.定價(jià)

【答案】：A

63、關(guān)于機(jī)會(huì)成本和沖擊成本，下列說法正確的是（）。

A.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會(huì)成本小，沖擊成本大

B.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會(huì)成本大，沖擊成本大

C.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會(huì)成本大，沖擊成本小

D.交易執(zhí)行速度快，機(jī)會(huì)成本小，沖擊成本小

【答案】：A

64、關(guān)于跟蹤誤差，以下表述正確的是（）

A.跟蹤誤差是一個(gè)絕對風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

B.跟蹤誤差計(jì)量的前提是清晰的業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.主動(dòng)管理基金的跟蹤誤差通常比較小

D.跟蹤誤差無法衡量投資組合的相對風(fēng)險(xiǎn)是否符合預(yù)定的目標(biāo)

【答案】：B

65、（）為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時(shí)段以事先約定價(jià)

格買回債券的權(quán)力。

A.可贖回債券

B.可回售債券

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.結(jié)果化債券

【答案】；A

66、以下交易采用凈額結(jié)算方式的是0

A.股票買賣

B.私募債券轉(zhuǎn)讓

C.大宗交易

D.跨境ETF申購

【答案】：A

67、下列關(guān)于融資融券交易的說法中，正確的是（）。

A.大部分證券公司要求普通投資都持有費(fèi)金不少于30萬元人民幣才能

申請參與融資融券交易

B.所有證券公司都可以開展融資融券業(yè)務(wù)

C.大部分證券公司要求普通投資者開戶時(shí)間必須達(dá)到18個(gè)月，且持有

資金不得低于50萬元人民幣才能申請參與融資融券交易

D.如果融資交易結(jié)束時(shí)，融資買入的股票價(jià)格沒有發(fā)生變化，投資者無

需支付融資的貸款利息

【答案】：C

68、同業(yè)拆借是指（）以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的行為。

A.金融機(jī)構(gòu)之間

B.非金融機(jī)構(gòu)之間

C.證券交易所之間

D.企業(yè)之間

【答案】：A

69、Y公司2015年總資產(chǎn)收益率20的凈資產(chǎn)收益率30乳凈利潤為6

億，則Y公司2015年總負(fù)債為（）億元

A.60

B.10

C.20

D.30

【答案】：B

70、下列不屬于貨幣市場工具的是（）。

A.銀行回購協(xié)議

B.銀行承兌匯票

C.短期國債

D.股票

【答案】：D

71、以下屬于跨境投資風(fēng)險(xiǎn)分類的有（）。

A.I、II、III、V

B.I、II、IV、V

C.I、II、III、IV、V

D.I、III、MV

【答案】：C

72、下列關(guān)于期權(quán)的說法正確的是（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格越高，則看漲期權(quán)的價(jià)格越高

B.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格越高，則看跌期權(quán)的價(jià)格越低

C.期權(quán)的有效期越長，則看漲期權(quán)的價(jià)格越低

D.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率越低，則期權(quán)的價(jià)格越高

【答案】：A

73、期貨交易清算價(jià)即每個(gè)營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒

內(nèi)成交的所有交易的價(jià)格平均數(shù)。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45;90

【答案】：A

74、我國以發(fā)行證券投資基金方式募集資金（）營業(yè)稅。

A.不征收

B.征收5%

C.征收4%

D.征收10%

【答案】：A

75、某基金股票部分收益率為7.52%,滬深300指數(shù)的收益率為1.12%,

假設(shè)該基金股票資產(chǎn)權(quán)重為70%,滬深300指數(shù)資產(chǎn)權(quán)重為30%,則該

基金的收益率為（）0

A.1.45%

B.0.31%

C.1.52%

D.5.6%

【答案】：D

76、關(guān)于基金資產(chǎn)估值的概念，以下說法不正確的是（）。

A.基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定

的原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程

B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)中扣除基

金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值

C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也

是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一

【答案】：D

77、關(guān)于滬港通所起到的作用，以下描述錯(cuò)誤的是（）。

A.構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制

B.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

C.穩(wěn)定香港股市

D.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

【答案】：C

78、下列關(guān)于衍生品合約的特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.衍生品合約涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移

B.衍生品合約只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入，可以以小搏

大

C.一般衍生品合約的風(fēng)殮一般要比復(fù)雜衍生品合約的風(fēng)險(xiǎn)大

D.衍生資產(chǎn)價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格具有聯(lián)動(dòng)性，兩者一般高度相關(guān)

【答案】：C

79、在無保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是（），這也是公司債的主要

形式。

A.優(yōu)先無保證債券

B.優(yōu)先次級(jí)債券

C.次級(jí)債券

D.劣后次級(jí)債券

【答案】：A

80、關(guān)于混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.偏股型混合基金需要重點(diǎn)對組合久期、信用評(píng)級(jí)等指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控

B.混合型基金根據(jù)投資比例，可以劃分為偏股型基金、偏債型基金、

平衡型基金等

C.偏債型混合基金需要重點(diǎn)對期限結(jié)構(gòu)、杠桿率、流動(dòng)性等指標(biāo)進(jìn)行

監(jiān)控

I）.混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金，高于債券型基金

【答案】：A

81、下列關(guān)于大宗商品的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.大宗商品具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域

B.大宗商品不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

I）.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

82、資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于（）。

A.消除投資的風(fēng)險(xiǎn)

B.協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系

C.增強(qiáng)資金的流動(dòng)性

D.吸引投資者

【答案】：B

83、下列關(guān)于債券的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.債券市場是債券發(fā)行與買賣交易的場所

B.債券因有固定的票面利率和期限，其市場價(jià)格相對于股票價(jià)格而言

比較穩(wěn)定

C.政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付

利息和償還本金的債務(wù)憑證

1）.公司債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

【答案】：D

84、某基金持有可轉(zhuǎn)債A,該轉(zhuǎn)債面值200元，轉(zhuǎn)股價(jià)5元，票面利率

為現(xiàn).關(guān)于可轉(zhuǎn)債A的利息核算，以下表述正確的是（）

A.轉(zhuǎn)股日進(jìn)行利息核算

B.可轉(zhuǎn)債付息日進(jìn)行利息核算

C.可轉(zhuǎn)債不進(jìn)行利息核算

D.按日計(jì)提利息，當(dāng)日確認(rèn)為利息收入

【答案】：D

85、以下指數(shù)中，由中證指數(shù)公司編制體現(xiàn)A股市場發(fā)展趨勢的指標(biāo)

是（）。

A.中信債券指數(shù)

B.上證180指數(shù)

C.中證全債指數(shù)

D.滬深300指數(shù)

【答案】：D

86、（）是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方約

定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為。

A.買入返售

B.回購協(xié)議

C.遠(yuǎn)期合約

D.互換合約

【答案】：B

87、關(guān)于最大回撤，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.最大回撤只能衡量基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率

B.某基金2020年1月2日成立，成立時(shí)基金凈值為1元，凈值與2月

28日達(dá)到最小值0.85元，則該基金成立兩個(gè)月以來的最大回撤為15%

C.基金的最大回撤與指定的時(shí)間區(qū)間長短無關(guān)

D.最大回撤用于衡量基金經(jīng)理對下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力

【答案】；C

88、做市商可以分為多元做市商和()。

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商

【答案】：C

89、()是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本

公司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)

等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

【答案】：A

9()、下列說法錯(cuò)誤的是()。

A.做市商為了維護(hù)證券的流動(dòng)性必須具備一定的實(shí)力，充足的可交易

資金和證券是必不可少的

B.做市商必須隨時(shí)滿足買賣雙方的交易數(shù)量，這樣才能給市場提供流

動(dòng)性。

C.做市商之間不允許進(jìn)行資金或證券的拆借。

D.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入

【答案】：C

91、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況，以下說法錯(cuò)誤的是

()0

A.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成

交易

B.交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人不能攔截基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令

C.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理可通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

D.不同基金經(jīng)理下達(dá)的買賣同一股票指令，交易時(shí)應(yīng)強(qiáng)制按公平交易

方式進(jìn)行交易

【答案】：B

92、關(guān)于跟蹤誤差，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.是度量一個(gè)股票組合相對于某基準(zhǔn)組合偏高程度的重要指標(biāo)

B.一般僅適用于主動(dòng)投資管理者的業(yè)績考核

C.跟蹤誤差小，反應(yīng)股票組合的跟蹤偏離度小

D.復(fù)制誤差、現(xiàn)金留存、各項(xiàng)費(fèi)用、分紅和交易沖擊成本等會(huì)導(dǎo)致跟

蹤誤差產(chǎn)生

【答案】：B

93、關(guān)于均值方差法的假設(shè)，下列說法錯(cuò)誤的是（）

A.均值方差法假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的

B.均值方差法假設(shè)多種資產(chǎn)之間的預(yù)期收益率是無關(guān)的

C.均值方差法假設(shè)投資者僅依據(jù)資產(chǎn)的預(yù)期收益率和方差來選擇投資

組合，即在風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下，投資者希望預(yù)期收益率最高

D.均值方差法使用預(yù)期收益率的方差來度量風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

94、信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而（），隨著市場風(fēng)險(xiǎn)偏好降

低而（）

A.擴(kuò)大，擴(kuò)大

B.縮小，擴(kuò)大

C.縮小，縮小

D.擴(kuò)大，縮小

【答案】：B

95、()是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的

短期債務(wù)憑證。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌匯票

C.中央銀行票據(jù)

D.短期國債

【答案】：C

96、與其他指數(shù)基金一樣()會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨

的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.債券基金

【答案】：A

97、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報(bào)告之間缺乏可比性這個(gè)問題，

CFA協(xié)會(huì)在()年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)

展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

98、()是全美也是世界最大的股票電子交易市場，是世界上

主要的股票市場中成長速度最快的市場，而且它是首家電子化的股票

市場。

A.法蘭克福證券交易所

B.紐約證券交易所

C.納斯達(dá)克證券交易所

D.布魯塞爾證券交易所

【答案】：C

99、有關(guān)基金估值，托管人應(yīng)復(fù)核、審查基金管理公司計(jì)算的數(shù)據(jù)中

不包括（）。

A.基金份額申購價(jià)格

B.基金資產(chǎn)凈值

C.基金份額贖回價(jià)格

I）.每位基金持有人的持有份額

【答案】：D

100、以下不屬于可轉(zhuǎn)換債券基金要素的是（）。

A.票面利率

B.贖回條款

C.轉(zhuǎn)股比例

D.敲出價(jià)格

【答案】：D

101、下列不可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支的費(fèi)用有（）。

A.基金管理費(fèi)

B.基金托管費(fèi)

C.基金合同生效前的驗(yàn)資費(fèi)

D.基金合同生效后的信息披露費(fèi)用

【答案】；C

102、下列不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件是（）。

A.投資者對證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間關(guān)聯(lián)行具有完全相同的預(yù)期

B.資本市場沒有摩擦

C.投資者都依據(jù)期望收益評(píng)價(jià)證券組合的收益條件

D.投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。

【答案】：D

103、目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】：D

104.（）是資金成本的主要決定因素。

A.預(yù)算赤字

B.通貨膨脹

C.利率

D.匯率

【答案】：C

105、以下不屬于證券投資基金會(huì)計(jì)核算內(nèi)容的業(yè)務(wù)是（）。

A.估值核算

B.基金公司的費(fèi)用核算

C.權(quán)益核算

D.基金申購與贖回核算

【答案】：B

106、下列股票估值方法中，不屬于相對價(jià)值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

107、目前，基金管理公司應(yīng)定期編制并對外提供的基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,

不包括（）。

A.季度報(bào)告

B.年度報(bào)告

C.日報(bào)告

D.半年度報(bào)告

【答案】：C

108、債券市場價(jià)格越?）券面值，期限越（）,則當(dāng)期

收益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長

C.接近短

D.接近長

【答案】：A

109、依據(jù)（）估值方法，任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對持有

該資產(chǎn)預(yù)期的未來的現(xiàn)金流的現(xiàn)值。

A.貼現(xiàn)現(xiàn)金流

B.自由現(xiàn)金流

C.成本重置

D.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)

【答案】：A

110,對個(gè)人投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，在對個(gè)人買賣股票

的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收（）

A.個(gè)人所得稅

B.營業(yè)稅

C.消費(fèi)稅

I）.企業(yè)所得稅

【答案】：A

11k以下表述不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的是（）

A.公司2015年凈資產(chǎn)收益率同比增長5%

B.公司股價(jià)創(chuàng)出52周新高

C.公司存貨周轉(zhuǎn)率高于行業(yè)平均

D.公司的經(jīng)營性現(xiàn)金流持續(xù)萎縮

【答案】：B

112、基金運(yùn)作費(fèi)指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用,

包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶

費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等，當(dāng)發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)影響基金份額凈值小數(shù)

點(diǎn)后第（）位，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。

A.1

B.2

C.4

D.3

【答案】：C

113、（）是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例

支付的費(fèi)用。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費(fèi)

D.交易經(jīng)手費(fèi)

【答案】：A

114、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）o

A.股利貼現(xiàn)模型（DDM）

B.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型（DCF）

C.超額收益貼現(xiàn)模型

D.市盈率

【答案】：D

115、下列不屬于常見的基金回報(bào)率計(jì)算期間的是（）。

A.最近一月

B.最近兩月

C.最近三月

D.最近六月

【答案】：B

116、如果a與b證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值比b與C之間的相關(guān)系數(shù)

絕對值大，則證券之間的相關(guān)性的強(qiáng)弱關(guān)系為（）。

A.無法確定

B.A與B證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)

C.一致

D.B與C證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)

【答案】：B

117、單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融人余額超過其自甫債券托管總量的（）

或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量（）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn),

該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并

說明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D15%；15%

【答案】：B

118、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)

為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的（）的合約。

A.現(xiàn)金流

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.證券

【答案】：A

119、不動(dòng)產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動(dòng)產(chǎn)而言，

強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性。（）是指未被開發(fā)

的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一。

A.地產(chǎn)

B.寫字樓

C.酒店

I）.養(yǎng)老地產(chǎn)

【答案】：A

120、（）是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。

A.貨幣時(shí)間價(jià)值

B.貨幣溢價(jià)

C.貨幣價(jià)值

D.貨幣乘數(shù)

【答案】：A

12k有關(guān)債券當(dāng)期收益率與到期收益率之間的關(guān)系，以下表述正確的

是（）。

A.當(dāng)期收益率的變動(dòng)將預(yù)不著到期收益率的同方向變動(dòng)

B.給定其它條件不變，債券期限越短，當(dāng)期收益率就越接近到期收益

率

C.當(dāng)期收益率等于債券每年應(yīng)付的息票利息除以到期收益率

D.給定其它條件不變，當(dāng)期收益率和到期收益率的偏高程度與債券市

場價(jià)格和債券面值的偏高程度呈負(fù)相關(guān)關(guān)系

【答案】：A

122、如果股票基金的平均市盈率小于市場指數(shù)的市盈率，則可以認(rèn)為

該股票基金屬于（）。

A.激進(jìn)型基金

B.防御型基金

C.價(jià)值型基金

D.成長型基金

【答案】：C

123、在基金的凈值過低時(shí)，管理人通過基金份額的合并可以提高基金

的凈值，這種行為通常又稱OO

A.逆向分拆

B.正向分拆

C.正向合并

D.逆向合并

【答案】：A

124、下列屬于基金利潤來源中利息收入的是（）。

A.買入返售金融資產(chǎn)收入

B.股利收益

C.手續(xù)費(fèi)返還

D.基金投資收益

【答案】：A

125、關(guān)于基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）o

A.基金業(yè)績比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

B.基金業(yè)績比較基準(zhǔn)選擇的都是各類市場指數(shù)

C.基金業(yè)績比較基準(zhǔn)是衡量基金相對收益的重要指標(biāo)

D.基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取服從于投資范圍

【答案】：B

126、債券市場價(jià)格越?）債券面值，期限越（），則當(dāng)期收益

率就越偏離到期收益率。

A.接近；短

B.接近;長

C.偏離；長

D.偏離；短

【答案】：D

127、資產(chǎn)負(fù)債表的報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常不包括（）。

A.月末

B.會(huì)計(jì)季末

C.半年末

D.會(huì)計(jì)年末

【答案】：A

128、關(guān)于兩種資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.當(dāng)兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益曲線與代

表預(yù)期收益率的縱軸相交

B.當(dāng)兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益曲線變?yōu)?/p>

直線

C.當(dāng)兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為-0.5變?yōu)?.5時(shí)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收

益曲線弧度減少

D.當(dāng)兩種資產(chǎn)的收益相關(guān)系數(shù)為-1時(shí)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益曲線與代

表預(yù)期收益率的縱軸相交

【答案】：A

129、不動(dòng)產(chǎn)投資工具不包括（）。

A.房地產(chǎn)有限合伙

B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

C.房地產(chǎn)投資信托

D.房地產(chǎn)股份投資

【答案】：D

130、按照道氏理論，股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨

勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認(rèn)，是投麥

者主要的觀察對象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

1）.中期趨勢和短期趨勢

【答案】；A

131、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.債券價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)，債券投密存在因利率波動(dòng)所導(dǎo)致價(jià)格

波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

B.債券基金久期越長，凈值隨利率波動(dòng)的幅度就越小，所承擔(dān)的利率

風(fēng)險(xiǎn)就越低

C.分散債券期限、長短期配臺(tái)是防范債券基金利率風(fēng)險(xiǎn)的措施之一

1）.債券基金加杠桿操作會(huì)增大基金對利率變化的敏感度，增加基金的

利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

132、以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）

A.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益

B.基金管理規(guī)模

C.時(shí)間區(qū)間

D.基金的價(jià)格

【答案】：D

133、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。

A.對渡動(dòng)性差的證券估值需注意“濫估”問題

B.海外基金的估值頻率最長為每周估值一次

C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法

D.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

【答案】：A

134、為度量違約風(fēng)險(xiǎn)與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險(xiǎn)債券的預(yù)

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險(xiǎn)債券的到期收

益率之間的差額，稱為（）

A.風(fēng)險(xiǎn)利差

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

C'.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D.風(fēng)險(xiǎn)收益

【答案】：C

135、根據(jù)中央國債登記結(jié)算公司有關(guān)債券賬戶管理規(guī)定，QFH、

RQFII可以在銀行間債券市場參與成為丙類結(jié)算成員，在債券結(jié)算時(shí)需

委托甲類結(jié)算成員辦理。此處體現(xiàn)的交易制度是（）。

A.做市商制度

B.公開市場一級(jí)交易商制度

C.結(jié)算參與人制度

D.結(jié)算代理制度

【答案】：D

136、下列對基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)描述不正確的是（）。

A.基金管理人建倉時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而進(jìn)行組合調(diào)整時(shí)，可能會(huì)由

于個(gè)股的市場流動(dòng)性相對不足而無法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買進(jìn)

或賣出

B.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí),基金管理人被迫在

不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券

C.當(dāng)流動(dòng)性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時(shí)不會(huì)帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場

和貨幣市場的資金供給，從資金需求的角度，則要看基金持有人的結(jié)

構(gòu)

【答案】：C

137、目前我國A股印花稅的稅率為（）

A.1%o

B.2%o

C.3%。

I).4%o

【答案】：A

138、下列關(guān)于投資基金國際化的意義說法錯(cuò)誤的是（）。

A.本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和

投資標(biāo)的

B.資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的

規(guī)模效益

C.國際化基金在全球不同的證券市場上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度

地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.把握不同區(qū)域的投資機(jī)會(huì)，最大化基金投資利益

【答案】：B

139、當(dāng)前市場利率為4機(jī)某面值為100元的債券的利息為5%,剩余

期限為兩年，每年付息一次，該債券的內(nèi)有價(jià)值最接近（）

A.95

B.102

C.92

D.98

【答案】：B

140、目前，我國國內(nèi)的商品期貨交易所不包括（）。

A.上海

B.大連

C.鄭州

D.深圳

【答案】：D

141、常見的資本類型看債權(quán)資本和()o

A.債務(wù)資本

B.權(quán)益資本

C.收益資本

D.其他資本

【答案】：B

142、所有的基金都需要選定一個(gè)業(yè)績比較基準(zhǔn)，業(yè)績比較基準(zhǔn)不僅是

考核基金業(yè)績的工具，也是投資經(jīng)理進(jìn)行組合構(gòu)建的出發(fā)點(diǎn)。指數(shù)基

金的業(yè)績比較基準(zhǔn)就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構(gòu)建的目標(biāo)就是將

()控制在一定范圍內(nèi)。

A.投資風(fēng)險(xiǎn)

B.投資成本

C.交易成本

D.跟蹤誤差

【答案】：D

143、下列不屬于對投資者管理能力評(píng)價(jià)的是()O

A.業(yè)績度量

B.業(yè)績歸因

C.績效評(píng)估

D.再平衡

【答案】：D

144、關(guān)于浮動(dòng)利率債券，下列表述錯(cuò)誤的是()

A.浮動(dòng)利率債券在每個(gè)利息支付日利息由上一支付日的基準(zhǔn)利率和利

差共同決定

B.浮動(dòng)利率債券的利差在發(fā)行時(shí)可以反映不同債券發(fā)行人的信用

C.浮動(dòng)利率債券可以設(shè)置浮動(dòng)利率的上限和下限

I）.浮動(dòng)利率債券的利差反映已發(fā)行債券在其償還期內(nèi)發(fā)行人信用的改

變

【答案】：D

145、貨幣衍生工具不包括（）。

A.遠(yuǎn)期外匯合約

B.貨幣期貨合約

C.貨幣期權(quán)合約

D.遠(yuǎn)期利率合約

【答案】：D

146、衡量企業(yè)對于長期債務(wù)利息保障程度的是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.負(fù)債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】：C

147、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，以下說法正確的是（）。

A.普通股和優(yōu)先股一般股息率都固定

B.持有普通股比持有同一家公司同等數(shù)量的優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)低

C.普通股的股東和優(yōu)先股的股東一般都有表決權(quán)

D.優(yōu)先股需按票面價(jià)值支付一定比例股息

【答案】：D

148、關(guān)于基金日常估值程序，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.基金管理人每個(gè)交易日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)

給基金托管人

B.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣?/p>

的計(jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核

C.基金份額凈值的最終結(jié)果由基金注冊登記機(jī)構(gòu)對外公告

D.基金日常估值的基金管理人進(jìn)行

【答案】：C

149、（）同時(shí)考慮了基金經(jīng)理主動(dòng)管理能力和市場波動(dòng)情況。

A.特雷諾指數(shù)

B.詹森指數(shù)

C.夏普指數(shù)

D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

【答案】：C

150、（）是指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從

期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。

A.實(shí)值期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.平價(jià)期權(quán)

D.看漲期權(quán)

【答案】：D

151、（）指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者

提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再

投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.再投資風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】；B

152、下列屬于內(nèi)在價(jià)值法的估值模型的是（）o

A.市盈率模型

B.市凈率模型

C.零增長模型

D.市銷率模型

【答案】：C

153、流動(dòng)比率的公式為（）。

A.負(fù)債/資產(chǎn)

B.資產(chǎn)/負(fù)債

C.流動(dòng)負(fù)債/流動(dòng)資產(chǎn)

D.流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

【答案】：D

154、關(guān)于優(yōu)先股/普通股和債券的投票權(quán)和清順序，以下表述錯(cuò)誤的

是0

A.公司合并/分離/解散等需要股東投票表決通過

B.普通股股東有分配盈余及剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利

C.公司債券持有人對公司事務(wù)沒有表決權(quán)

1）.優(yōu)先股股東擁有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)

【答案】：D

155、以下屬于可以從基金資產(chǎn)中列支的交易費(fèi)用的是（）

A.基金份額持有人買賣基金的費(fèi)用

B.基金公司股東交易股權(quán)的費(fèi)用

C.基金買賣股票的證管費(fèi)

D.基金的上市年費(fèi)

【答案】；C

156、以下公式正確的是（）。

A.轉(zhuǎn)換價(jià)格二可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例

B.轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換比例

C.轉(zhuǎn)換比例二可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格

D.轉(zhuǎn)換比例二可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換價(jià)格

【答案】：C

157、（）是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競爭

者對比，以決定該公司價(jià)值的方法。

A.內(nèi)在價(jià)值法

B.相對價(jià)值法

C.市場價(jià)值法

I）.證券價(jià)值法

【答案】：B

158、基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一

定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程；下列

關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值,

基金管理人認(rèn)定交易所收盤價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值，應(yīng)采用收盤價(jià)

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日收盤價(jià)進(jìn)行估值

C.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易圻掛牌的市價(jià)進(jìn)行估

值

D.對在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)

【答案】：B

159、1985年12月20日，歐盟委員會(huì)通過了（），標(biāo)志著歐洲

投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

D.《集合投資計(jì)劃治理白皮書》

【答案】：B

160、顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，長期債券收益率較

高，屬于收益率曲線中的()

A.反轉(zhuǎn)收益曲線

B.水平收益曲線

C.下降收益曲線

D.正收益曲線

【答案】：D

16k下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)中，描述正確的有

()O

A.I、II、III

B.II、HI、IV

C.I、II、N

D.i、in、iv

【答案】：D

162、以等額本息法償還本金為50萬元，利率為10%的2年期限住房

貸款，若每年償還一次，則每年需要償還的本金利息總額為()

兀O

A.308095.2

B.248095.2

C.288095.2

D.268095.2

【答案】：C

163、以下關(guān)于市盈率和市凈率的表述不正確的是（）。

A.市盈率二每股市價(jià)/每股收益

B.市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

C.統(tǒng)計(jì)學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多

D.對于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市盈率是更為理想的比較估值指標(biāo)

【答案】：D

164、權(quán)證的基本要素包括（）

A.標(biāo)的資產(chǎn)；存續(xù)時(shí)間；購買時(shí)間

B.權(quán)證類SU；標(biāo)的資產(chǎn)；行權(quán)價(jià)格

C.行權(quán)比例；標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格；行權(quán)價(jià)格

D.行權(quán)結(jié)算方式；標(biāo)的資產(chǎn)；結(jié)算幣種

【答案】：B

165、以下關(guān)于期貨市場的交易制度的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.保證金制度

B.盯市制度

C.交割制度

I）.凈額清算制度

【答案】：D

166、關(guān)于相關(guān)系數(shù)Pij可能的取值范圍，以下表達(dá)正確的是（）。

A.-l<Pij

B.OWPijWl

C.T皂PijWl

D.PijVl

【答案】：C

167、房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來自（）o

A.固定比例的管理費(fèi)

B.傭金

C.租金收入

D.穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值

【答案】：D

168、下列不屬于股票價(jià)格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權(quán)平均法

【答案】：C

169、深圳證券交易所的收盤價(jià)通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺(tái)競價(jià)

B.自由競價(jià)

C.連續(xù)競價(jià)

D.集合競價(jià)

【答案】：D

170、股票回購的方式主要三種：場內(nèi)公開市場回購，場外協(xié)議回購,

要約回購。（）是指股票發(fā)行方通過協(xié)議價(jià)格向一個(gè)或幾個(gè)大

股東回購股票。

A.場內(nèi)公開市場回購

B.場外協(xié)議回購

C.要約回購

D.以上三項(xiàng)均不是

【答案】：B

171、基金公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理步驟正確的是（）。

A.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)一測量風(fēng)險(xiǎn)一處理風(fēng)險(xiǎn)一風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估和調(diào)整

B.測量風(fēng)險(xiǎn)一識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)一處理風(fēng)險(xiǎn)一風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估和調(diào)整

C.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)一測量風(fēng)險(xiǎn)一風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估和調(diào)整一處理風(fēng)險(xiǎn)

I）.測量風(fēng)險(xiǎn)一識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)—風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估和調(diào)整f處理風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

172、某ETF基金未來「算每日的頭寸風(fēng)險(xiǎn)，選擇了100個(gè)交易的每日

基金凈值變化的幾點(diǎn)值'（單位：點(diǎn)），并從小到大排列為A1-A5的值

依次為：一23.44,-22.91,-18.33,-17.11,-9.5,則△的下3.5%的分位數(shù)

為（）。

A.-20.62

B.-18.33

C.-17.72

D.-17.11

【答案】：C

173、下列關(guān)于回購協(xié)議的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方約定在

一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為

B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

C.國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過

半年

1）.證券的出售方為資金借入方，即正回購方

【答案】：C

174、下列不屬于收益率曲線基本類型的是（）。

A.上升收益率曲線

B.反轉(zhuǎn)收益率曲線

C.水平收益率曲線

D.垂直收益率曲線

【答案】：D

175、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理的功能是通過（）實(shí)現(xiàn)的。

A.建倉

B.賣空

C.買空

D.套期保值

【答案】：D

176、關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.股票的理論價(jià)值是指股票未來收益的現(xiàn)值

B.股票的理論價(jià)值與賬面價(jià)值很可能由較大出入

C.股票的賬目價(jià)值決定股票的市場價(jià)格

D.各種價(jià)值模型計(jì)算出來的“內(nèi)在價(jià)值”只是股票真實(shí)內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)

【答案】：C

177、投資者的實(shí)際收益會(huì)隨著通貨膨脹的發(fā)生而（），物價(jià)上漲,

投資者實(shí)際購買力就會(huì)（）。

A.下降、下降

B.下降、上升

C.上升、下降

D.上升、上升

【答案】：A

178、如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則X稱為

（）O

A.分布型隨機(jī)變量

B.連續(xù)型隨機(jī)變量

C.中斷型隨機(jī)變量

D.離散型隨機(jī)變量

【答案】：D

179、股票拆分對（）沒有影響。

A.每股面值

B.股東權(quán)益總額

C.股票價(jià)格

D.每股盈余

【答案】：B

180、在理想交易中，投資者可以迅速地以決策化的基準(zhǔn)價(jià)格完成一定

數(shù)量的證券交易，且不存在（）o

A.交易時(shí)間

B.交易成本

C.交易利潤

D.交易價(jià)格

【答案】：B

181、下列各項(xiàng)中N日乖離率計(jì)算正確的是（）。

A.（當(dāng)日開盤價(jià)-N日移動(dòng)總價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

B.（當(dāng)日開盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

C.（當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

D.（當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日平均價(jià)*100%

【答案】：C

182、下列屬于互換合約的是（）。

A.I、II、III

B.I、II

C.I

D.II

【答案】：A

183、關(guān)于企業(yè)盈利能力比率，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.銷售利潤率低，說明企業(yè)的凈利潤總額較低

B.凈資產(chǎn)收益率強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤

C.企業(yè)的資產(chǎn)收益率越高，說明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力

D.計(jì)算銷售利潤率和資產(chǎn)收益率都需要使用凈利潤總額這個(gè)指標(biāo)

【答案】：A

184、基金管理人對外披露基金凈值前，負(fù)有復(fù)核基金凈值準(zhǔn)確性義務(wù)

的機(jī)構(gòu)有（）

A.基金公司稽核監(jiān)督部門

B.相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)

C.第三方銷售機(jī)構(gòu)

D.托管人

【答案】：D

185、關(guān)于場內(nèi)證券交易場所，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.證券交易所可以決定證券交易的價(jià)格

B.證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定

C.上交所和深交所都設(shè)有會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)

D.我國的證券交易所目前都采用會(huì)員制

【答案】：A

186、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價(jià)格買入200股某股票。融資年利率為8.6%。假設(shè)3個(gè)月后,

該股票價(jià)格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

187、投資組合A、B的主動(dòng)比重分別為30K60%,且A、B的基準(zhǔn)指數(shù)

相同，可以得出以下結(jié)論（）。

A.市場上漲時(shí)，投資組合B一定會(huì)跑嬴投資組合A

B.投資組合B與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別可能比投資組合A與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別

大

C.投資組合A與基準(zhǔn)的相關(guān)性較投資組合B與基準(zhǔn)的相關(guān)性要低

D.市場上漲時(shí)，投資組合A一定會(huì)跑贏投資組合B

【答案】：B

188、關(guān)于基金業(yè)績評(píng)價(jià)，以下表述正確的是（）。

A.I.IV

B.IILIV

C.I.II

D.II.Ill

【答案】：C

189、下列關(guān)于利率互換合約，說法正確的是（）。

A.是同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換合約

B.是同種貨幣資金的同種類利率之間的交換合約

C.是不同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換合約

D.是不同種貨幣資金的同種類利率之間的交換合約

【答案】：A

190、下列各類金融資產(chǎn)中，貨幣市場工具不包括（）。

A.銀行承兌匯票

B.中央銀行票據(jù)

C.3年期國債

D.回購協(xié)議

【答案】：C

191、關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯(cuò)誤的是（）。

A.貝塔系數(shù)是評(píng)估證券或投資組合非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)

B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度

C.貝塔系數(shù)大于1時(shí)，表明投資組合價(jià)格變動(dòng)方向與市場一致，且變

動(dòng)幅度比市場大

D.貝塔系數(shù)等于1時(shí)，表明投資者的變動(dòng)幅度與市場一致

【答案】：A

192、股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)債價(jià)值主要由轉(zhuǎn)換價(jià)值決定，主要體現(xiàn)

（）的屬性。

A.固定收益證券

B.權(quán)益證券

C.以上兩項(xiàng)都是

D.以上兩項(xiàng)都不是

【答案】：B

193、投資組合管理的一般流程不包括()o

A.了解投資者需求

B.制定投資政策

C.投資組合構(gòu)建

D.承諾收益

【答案】：D

194、關(guān)于債券型基金與貨幣市場基金，以下說法正確的是()

A.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣基金平均剩余期限的上限為240天。

B.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)越小

C.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產(chǎn)的

40%

D.根據(jù)目前法規(guī)，封閉式債券基金的杠桿率上限為200%

【答案】：D

195、關(guān)于私募股權(quán)投資采取的主要退出機(jī)制，以下表述錯(cuò)誤的是

()O

A.破產(chǎn)清算

B.借殼上市

C.大宗交易

D.首次公開發(fā)行

【答案】：C

196、()是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定

的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。

A.基金資產(chǎn)清算

B.基金凈資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金負(fù)債清算

【答案】：C

197、下列關(guān)于房地產(chǎn)投資的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開放式基金形式發(fā)行

B.房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證

券交易所掛牌交易

C.房地產(chǎn)投資信托基金給予個(gè)體投資者和中小型投資者新的房地產(chǎn)投

資渠道，同時(shí)，也可以給中國現(xiàn)在主要依賴銀行貸款進(jìn)行融資的房地

產(chǎn)公司提供新的融資渠道

D.零售房地產(chǎn)以出租而賺取收益為目的，其投姿對象主要包括寫字樓、

零售房地產(chǎn)等設(shè)施

【答案】：D

198、不在QFII基金投資范圍的金融工具是（）。

A.股指期貨

B.證券投資基金

C.新股發(fā)行

D.場外市場的固定收益證券

【答案】：D

199、下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接

近到期收益率。

B.債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越偏

離到期收益率。

C.債券市場價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離

到期收益率。

D.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總

是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)。

【答案】：B

200、（）是通過數(shù)學(xué)建模將常用交易理念固化為自動(dòng)化的交易模

型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化（或半自動(dòng)

化）的一種交易方式。

A.算法交易

B.手動(dòng)交易

C.口頭交易

D.電腦交易

【答案】：A

201、關(guān)于基金托管人在估值業(yè)務(wù)中的責(zé)任，以下表述正確的是（）

A.當(dāng)基金托管人對基金管理人采用的估值原則及技術(shù)有異議時(shí)，以托

管人意見為準(zhǔn)

B.經(jīng)與基金管理人協(xié)商，基金托管人可不對基金估值進(jìn)行復(fù)核

C.基金托管人有權(quán)利對基金估值進(jìn)行復(fù)核，但可以免除相關(guān)責(zé)任

D.基金托管人進(jìn)行基金估值復(fù)核工作時(shí)，可以參考中國證券投資基金

業(yè)協(xié)會(huì)的估值指引

【答案】：D

202、權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是（）。

A.資產(chǎn)/所有者權(quán)益

B.負(fù)債/所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)/負(fù)債

D.負(fù)債/資產(chǎn)

【答案】：A

203、關(guān)于可轉(zhuǎn)債的回售條款，下面說法正確的是（)O

A.回售價(jià)格根據(jù)回售時(shí)標(biāo)的股票市價(jià)確定

B.回售條款由發(fā)行人行使

C.回售條款由可轉(zhuǎn)債持有人行使

D,股票下跌時(shí)可轉(zhuǎn)債持有人可以行使回售條款

【答案】：C

204、關(guān)于單利和復(fù)利，以下表述錯(cuò)誤的是()

A.單利考慮了利息的時(shí)間價(jià)值

B.復(fù)利考慮了本金的時(shí)間價(jià)值

C.單利考慮了本金的時(shí)間價(jià)值

D.復(fù)利考慮了利息的時(shí)間價(jià)值

【答案】：A

205、()發(fā)布我國各類債券的收益率曲線。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.II.IILV

D.I.II.IB.V

【答案】：A

206、下列說法中，正確的是()。

A.I、III、IV

B.n、m、iv

C.I、II.Ill

D.I、II、IV

【答案】：A

207、下列選項(xiàng)中，不屬于另類投資局限性的是()

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動(dòng)性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估

D.另類投資產(chǎn)品能夠通過多元化達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。

【答案】：I）

208、以下關(guān)于基金估值方法的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價(jià)估值

B.交易所上市交易的債券采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

C.對停止交易但未行權(quán)權(quán)證一般采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

D.首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

【答案】：B

209、（）是用來衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)。

A.流動(dòng)性比率

B.財(cái)務(wù)杠桿比率

C.營運(yùn)效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B

210、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述,

不正確的是（）。

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合

約和互換合約通常在場外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行

B.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應(yīng)

C.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約

絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割

D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡

的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù)

【答案】：B

211、下列不屬于金融債券的是（）。

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.地方政府債券

D.政策性