會計實務(wù)：被異化的謹(jǐn)慎“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”自白

被異化的謹(jǐn)慎“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”自白我叫“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”‚英文名字叫“AllowancesforAssetsImpairment”‚香港地區(qū)叫我“撥備”。我是資產(chǎn)的“鋸子”‚鋸掉資產(chǎn)可能發(fā)生的損失‚我又是一面鏡子‚映照出資產(chǎn)的質(zhì)量。

我存在的理論基礎(chǔ)與經(jīng)濟實質(zhì)源于資產(chǎn)的定義:“資產(chǎn)是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源‚該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益”。按照資產(chǎn)的這一不可或缺的特征‚不具備可望給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益流入的資源‚則不能確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)‚也不能作為資產(chǎn)繼續(xù)反映在資產(chǎn)負債表中。既然資產(chǎn)是預(yù)期的未來經(jīng)濟利益‚那么‚當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的賬面成本高于該資產(chǎn)預(yù)期的經(jīng)濟利益時‚會計記錄和反映一筆資產(chǎn)減值準(zhǔn)備就是合理而恰當(dāng)?shù)?。于?#8218;我得以登堂入室。

我不是激進的錦上添花者‚而是謹(jǐn)慎的釜底抽薪者。

沒有我‚會計報表中的資產(chǎn)一片“虛胖”‚利潤被擦滿“口紅”。有了我‚業(yè)績的評價少了一些大話‚發(fā)熱的頭上多了一瓢冷水。

然而‚我的臉卻常被涂黑。什么“大洗澡”(bigbath)‚什么“甜餅罐”(cookiejar)‚國際國內(nèi)‚林林總總‚不一而足。

我在美國的經(jīng)歷表明‚我屢被涂黑是一個全球范圍內(nèi)的會計事實。

■(此處有公式或插圖)

“甜餅罐”‚原意就是趁食品豐富時往那里儲備糖果‚形勢不好時偷偷取出來享用。轉(zhuǎn)意特指某些公司設(shè)置資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為企業(yè)報告業(yè)績的蓄水池或緩沖區(qū)‚一般都是在收益情況比較好的年度以計提秘密準(zhǔn)備的形式設(shè)立‚在戰(zhàn)略需要時釋放(轉(zhuǎn)回)‚以達到其操縱利潤的目的。

施樂公司就是擺弄“甜餅罐”的好手。1997年‚施樂向歐洲的一家上市公司蘭科集團(RankGroup)收購了雙方合資公司“蘭科施樂”20%的股份‚使之成為施樂的全資子公司。施樂為此計提了1億美元的準(zhǔn)備以應(yīng)付“未知風(fēng)險”。而根據(jù)雙方簽署的收購協(xié)議‚蘭科集團將承擔(dān)施樂公司與該項股權(quán)交易有關(guān)的任何損失。據(jù)此‚“蘭科準(zhǔn)備”顯然違背了美國《財務(wù)會計準(zhǔn)則第5號——或有事項的會計處理》。事實上‚從1998年中期開始‚施樂就按季度有規(guī)律地轉(zhuǎn)回了該準(zhǔn)備‚直到1999年底將該準(zhǔn)備全部轉(zhuǎn)回。美國證券交易委員會(SEC)在起訴書中稱‚“蘭科準(zhǔn)備”完全成了歐洲施樂為了達到其利潤指標(biāo)所設(shè)立的“任意準(zhǔn)備”。后來SEC得到的證據(jù)顯示‚施樂及外部審計人畢馬威都清楚地知道此舉嚴(yán)重違背了公認(rèn)會計原則(GAAP)?？梢哉f‚施樂公司“項莊舞劍”‚意不在謹(jǐn)慎穩(wěn)健‚而在于平滑利潤(smoothingtheprof-it)。在1997年至2000年期間‚施樂還違背GAAP計提了20項左右的被其內(nèi)部稱為“緩沖準(zhǔn)備”的準(zhǔn)備‚總額達396億美元。這些準(zhǔn)備主要被用來在關(guān)鍵時刻使報表指標(biāo)達到華爾街的預(yù)期水平。

無獨有偶‚世通公司的“大洗澡”(bigbath)也相映成趣。世通虛構(gòu)了近百億美元利潤‚在造假金額上創(chuàng)下記錄‚但其造假手段卻并不高明:濫用準(zhǔn)備科目‚利用以前年度計提的各種準(zhǔn)備(如遞延稅款、壞賬準(zhǔn)備、預(yù)提費用)沖銷線路成本‚以夸大對外報告的利潤。美國證券交易管理委員會和司法部已經(jīng)查實的這類造假金額就高達16.35億美元。更值得一提的是‚世通在收購MCI后將所形成的商譽確認(rèn)為301億美元‚并分40年攤銷。高額的商譽成為制約世通經(jīng)營業(yè)績的沉重包袱。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)2001年7月頒布了142號準(zhǔn)則《商譽及其他無形資產(chǎn)》‚不再要求上市公司對商譽以及沒有明確使用年限的無形資產(chǎn)進行攤銷‚而改為減值測試并計提減值準(zhǔn)備。世通緊緊抓住會計準(zhǔn)則變化的“契機”‚利用巨額沖銷(大洗澡)來消化并購所形成的代價高昂的商譽。2002年上半年‚世通聘請安永(Ernst＆Young)根據(jù)142號準(zhǔn)則的要求對商譽進行評估‚擬在第二季度確認(rèn)一次性商譽減值損失150～200億美元‚估值差異幅度高達50億美元。當(dāng)會計造假丑聞曝光后‚世通聘請美國評估公司(AmericanAppraisal)對商譽及其他無形資產(chǎn)進行全面評估‚最后的結(jié)論是:賬面價值超過500億美元的商譽及其他無形資產(chǎn)已一文不值‚擬在查清所有會計造假問題后‚全額計提減值準(zhǔn)備。

我——資產(chǎn)減值準(zhǔn)備‚如同“橡皮筋”‚時伸時縮。

其實‚我只是一個數(shù)據(jù)‚任何數(shù)據(jù)都有陷阱。

二

我很快來到了中國。

雖然“大洗澡”與“甜餅罐”為外國人首創(chuàng)‚但中國人的聰明向來不遜他人。事實上‚上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備“一次虧足”‚在前期巨額計提后大額轉(zhuǎn)回‚不計提或少計提關(guān)聯(lián)方欠款可能發(fā)生的壞賬損失‚隨意變更減值準(zhǔn)備的計提方法與計提比例‚濫用重大會計差錯更正等手段粉飾財務(wù)狀況和經(jīng)營成果‚已成星火燎原之勢。

深賽格(000058)就是一個典型案例。2000年剛剛完成巨額配股的深賽格在2001年度爆發(fā)了巨虧。該公司2001年度實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)利潤21431.10萬元‚管理費用卻高達36836.09萬元‚與2000年度的14263.83萬元同比巨幅增長158.26%。研究發(fā)現(xiàn)‚深賽格2001年管理費用的大幅增加‚是公司大規(guī)模計提和核銷壞賬準(zhǔn)備造成的(管理費用同比增加22572萬元‚大都是核銷和計提的壞賬)‚這是該公司大股東及其關(guān)聯(lián)方以前年度對其資金大規(guī)模占用的結(jié)果‚是公司在完成配股后‚為了減輕以后年度的負擔(dān)以求輕裝上陣‚為未來業(yè)績實現(xiàn)快速增長并達至新一輪再融資‚而采用的“一次虧足”的利潤操縱方式。2003年12月24日‚深賽格公告稱‚由于其下屬的三星實業(yè)資產(chǎn)情況將得到重大改善‚同時其為三星實業(yè)提供的擔(dān)保責(zé)任已經(jīng)被銀行解除‚因而深賽格將對2001年三星實業(yè)貸款擔(dān)保計提的8388萬元預(yù)計損失進行轉(zhuǎn)回‚由此導(dǎo)致2003年業(yè)績同比增長50%以上。

魯抗醫(yī)藥(600789)是擺弄資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的又一典型。這家2002年度實現(xiàn)巨額增發(fā)的公司‚2001年上半年實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入40531.20萬元‚比上年同期40459.76萬元略有增長;凈利潤3873.59萬元‚比2000年的3747.83萬元亦有小幅增長;相應(yīng)地‚該公司的每股收益、凈資產(chǎn)收益率等都有一定的增幅。資料顯示‚該公司對壞賬準(zhǔn)備計提政策進行了變更‚即由原來的按照應(yīng)收賬款余額的16%統(tǒng)一計提‚改變?yōu)榘凑召~齡分析法計提。改變后的計提標(biāo)準(zhǔn)是:一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款按照5%的比例計提‚1-2年間的按15%、2-3年的按40%、3年以上的按75%計提。從表面看‚該公司壞賬計提的標(biāo)準(zhǔn)更加規(guī)范和嚴(yán)格了‚但結(jié)合2001年應(yīng)收賬款和再融資計劃分析卻會得出另外的結(jié)果。

該公司2001年半年報顯示‚應(yīng)收賬款為39532.46萬元‚上年同期為21821.85萬元‚同比增長了約82%;2001年上半年‚該公司銷售收入的增長幅度僅0.18%。上述數(shù)據(jù)的對比至少可以得出如下結(jié)論:2001年開始‚該公司產(chǎn)品的銷售出現(xiàn)了很大困難‚只能以放寬銷售條件的方式‚來保持銷售收入的穩(wěn)定;該公司當(dāng)時的賬面應(yīng)收賬款余額‚有相當(dāng)部分是由2001年的銷售形成的;該公司的生產(chǎn)經(jīng)營和管理可能面臨著較大危機。通過銷售政策、會計估計的相應(yīng)改變‚魯抗醫(yī)藥在賬面上保持了“良好”的發(fā)展態(tài)勢‚前景依然“看好”。道理很簡單:由于公司一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占多數(shù)(78.41%‚為3.42億元)‚如果按照以前的會計估計‚要計提16%的壞賬準(zhǔn)備‚公司報告期利潤必然出現(xiàn)虧損——僅一年內(nèi)的壞賬準(zhǔn)備計提就將達到5400萬元!然而‚僅僅由于會計估計的“小小”改動‚會計結(jié)果卻大相徑庭。分析顯示‚魯抗醫(yī)藥2001年半年報因會計估計變更帶來的利潤為2867.60萬元。

某些上市公司一旦扭虧無望‚干脆通過計提減值準(zhǔn)備“破罐破摔”‚以求釋放虧損壓力‚換“長痛”為“短痛”。ST輕騎2002年度巨虧34億元‚位列上市公司虧損之冠。其逾期擔(dān)保和壞賬準(zhǔn)備達42億元‚其中‚對應(yīng)收輕騎集團和其他關(guān)聯(lián)公司的往來欠款28億元全部計提了壞賬準(zhǔn)備‚這意味著該公司以前年度憑借資產(chǎn)減值準(zhǔn)備“制造”了利潤;ST長控2002年每股虧損10.99元‚它為原重組單位四川泰港和西藏天科虛假重組資產(chǎn)100%地計提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

擺弄資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的動機‚在上市公司‚通常是為了實現(xiàn)再融資目的或避免因“三連虧”而出局。在非上市公司‚通常是為了滿足業(yè)績考核指標(biāo)或便于逃廢債務(wù)。有時是對利潤的虛增‚有時是對利潤的隱藏。

我——資產(chǎn)減值準(zhǔn)備‚成了功利者欲取欲避的籌碼。

利益更多地與我掛鉤‚既是我的不幸‚也是會計的不幸。

二

我的麻煩是確認(rèn)與計量標(biāo)準(zhǔn)的渾濁。

資產(chǎn)減值的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)主要有三種:第一‚永久性標(biāo)準(zhǔn)(permanentcriterion)‚要求只對永久性(即在可預(yù)見的未來不可能恢復(fù))的資產(chǎn)減值進行確認(rèn)。支持這種標(biāo)準(zhǔn)的主要理由是可以避免確認(rèn)暫時性減值損失。反對者認(rèn)為其不符合資產(chǎn)的定義‚難以界定暫時性減值和永久性減值‚有可能促使管理當(dāng)局故意延遲減值損失的確認(rèn)。第二‚可能性標(biāo)準(zhǔn)(probabilitycriterion)‚要求對可能的資產(chǎn)減值予以確認(rèn)。其目的主要在于與歷史成本框架保持一致和避免對不必要減值損失的確認(rèn)。第三‚經(jīng)濟性標(biāo)準(zhǔn)(economiccriterion)‚要求對資產(chǎn)負債表日發(fā)生的任何資產(chǎn)減值進行確認(rèn)。國際會計準(zhǔn)則第36號——資產(chǎn)減值廣泛采用這一標(biāo)準(zhǔn)。《企業(yè)會計制度》未明確規(guī)定應(yīng)用的標(biāo)準(zhǔn)(經(jīng)濟性標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)向明顯)‚從相關(guān)條文中研判‚三種確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)兼有‚只是不同種類的資產(chǎn)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)有所側(cè)重而已。

《企業(yè)會計制度》規(guī)定‚如果已計提減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)價值又得以恢復(fù)‚應(yīng)在已計提減值準(zhǔn)備的范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回。這與國際會計準(zhǔn)則、英國會計準(zhǔn)則一致‚然而美國FASB121不允許資產(chǎn)減值的沖回。

實務(wù)中‚資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提彈性過大‚不僅計提標(biāo)準(zhǔn)難以衡量‚而且缺乏制約手段。短期投資市價、存貨可變現(xiàn)凈值、長期投資可收回金額、應(yīng)收款項可收回金額、固定資產(chǎn)可收回金額等資料是企業(yè)確認(rèn)和計量資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的基礎(chǔ)。其中“可變現(xiàn)凈值”、“可收回金額”在一定程度上依賴于會計人員的主觀判斷。依據(jù)相關(guān)的估計數(shù)據(jù)確定“可變現(xiàn)凈值”‚存在較大的主觀性‚其結(jié)果會因人而異?！翱墒栈亟痤~”中預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定需預(yù)計未來一定期間現(xiàn)金流入量和貼現(xiàn)率‚更具有不確定性。

《企業(yè)會計制度》中‚可收回金額的實際含義為未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值。從價值判斷的立場出發(fā)‚“未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值”是最理想化的計量標(biāo)準(zhǔn)‚但其可獲得性相當(dāng)小‚或者說不符合成本效益原則‚因此‚資產(chǎn)減值會計實務(wù)中不應(yīng)排除其他計量屬性?，F(xiàn)行市價、可收回金額、可變現(xiàn)凈值均屬于“貼現(xiàn)值”的范疇。現(xiàn)行市價反映了市場對資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的預(yù)期‚可變現(xiàn)凈值指現(xiàn)行市價扣除處置費用后的余額。對于可收回金額‚不同的國家給予了不同的解釋。美國認(rèn)為就是指公允價值;英國把它定義為可變現(xiàn)凈值與在用價值孰高;國際會計準(zhǔn)則第36號將它解釋為銷售凈價與在用價值孰高。

為什么要堅持資產(chǎn)減值會計而反對資產(chǎn)增值會計呢?無外乎資產(chǎn)減值會計對于穩(wěn)健性原則的運用。但是‚在非專業(yè)人士眼里‚穩(wěn)健主義就是“任意低估”的代名詞;而專業(yè)人士看來‚從穩(wěn)健性角度來考慮資產(chǎn)減值‚也帶有較大的隨意性和主觀性。

穩(wěn)健過度與穩(wěn)健不足‚都是資產(chǎn)減值準(zhǔn)備公允性的敵人。

我——資產(chǎn)減值準(zhǔn)備‚最好疏離藝術(shù)而貼近科學(xué)。

我期待著資產(chǎn)減值理論與實務(wù)的重構(gòu)。

四

我作為會計估計的兒子‚其合理性還需要注冊會計師進行獨立的再估計。

老實說‚注冊會計師對企業(yè)的資產(chǎn)性態(tài)、使用價值知之甚少‚因而這種再估計容易造成權(quán)威性缺失。

注冊會計師在審計資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時‚通常采用以下程序:評價資產(chǎn)減值準(zhǔn)備所依據(jù)的資料、假設(shè)及計提方法;復(fù)核資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計算的正確性;比較前期計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備數(shù)與實際發(fā)生數(shù);檢查資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提和核銷的批準(zhǔn)程序;檢查期后事項;評價資產(chǎn)減值準(zhǔn)備披露的充分性。

最困難的是評價資產(chǎn)減值準(zhǔn)備所依據(jù)的基準(zhǔn)與假設(shè):假設(shè)是否有適當(dāng)?shù)母鶕?jù)‚是政府統(tǒng)計數(shù)據(jù)、行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)還是被審計單位內(nèi)部編制的數(shù)據(jù)?前期實際發(fā)生數(shù)與當(dāng)期判斷假設(shè)是否具有邏輯關(guān)系?計提各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備所依據(jù)的假設(shè)是否相互矛盾?是否與管理當(dāng)局的計劃相符?公司管理層計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的程序和方法以及相關(guān)內(nèi)部控制制度是否存在?

注冊會計師依據(jù)審計證據(jù)所估計的各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與公司會計報表列示有差異時‚應(yīng)判斷差異是否合理。如不能接受這種差異‚注冊會計師應(yīng)提請公司管理層進行調(diào)整或?qū)⑵湟暈橐豁楀e報‚據(jù)以考慮對審計報告的影響。如果公司管理層對資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提不合理或披露不充分‚注冊會計師應(yīng)視其重要程度‚出具保留意見或否定意見的審計報告。當(dāng)缺乏客觀數(shù)據(jù)或存在重大不確定性時‚注冊會計師無法判斷被審計單位計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的合理性‚應(yīng)當(dāng)出具無法表示意見的審計報告。

糟糕的是‚現(xiàn)實中會計報表錯報與審計范圍受限常常被混淆‚導(dǎo)致“帶強調(diào)事項段的審計報告”替代保留意見審計報告‚無法表示意見替代否定意見的審計報告。”不干凈’程度降低了‚不當(dāng)審計報告增加了。

我——資產(chǎn)減值準(zhǔn)備‚離不開注冊會計師的信息過濾。

我希望‚不應(yīng)看到“這一些”‚而忘了“那一些”。

五

我能衡量資產(chǎn)的質(zhì)量‚但衡量不了使用資產(chǎn)的人的利益;我能體現(xiàn)決策有用觀‚但難以體現(xiàn)歷史可靠觀。一位美國會計大師說‚我“離不開技術(shù)支持與制度創(chuàng)新”。

盡管我國有關(guān)法規(guī)明確要求‚上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備變更對本年度財務(wù)狀況及經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響的應(yīng)予說明‚但幾乎所有上市公司對大額計提(轉(zhuǎn)回)、不提(少提)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的原因均未作詳細披露。因此‚監(jiān)管部門對披露信息不足的公司‚應(yīng)責(zé)令其披露導(dǎo)致資產(chǎn)減值發(fā)生的具體原因及其對資產(chǎn)服務(wù)能力的影響、估計可收回價值的基準(zhǔn)與假設(shè)、資產(chǎn)的可收回價值、確認(rèn)的減值損失依據(jù)、資產(chǎn)減值沖回的原因及金額、資產(chǎn)減值變更對本期利潤的影響比例。提高信息的透明度恐怕是上等的應(yīng)對之策。

應(yīng)當(dāng)健全信息、價格等市場發(fā)現(xiàn)機制。通過信息價格市場‚利用現(xiàn)代信息技術(shù)定期公布有關(guān)資產(chǎn)的價格信息資料‚為計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提供指南。

應(yīng)當(dāng)切斷資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與公司考核評價指標(biāo)之間的聯(lián)系‚從而弱化公司管理層利用計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱盈余的沖動。比如‚可以考慮以營業(yè)利潤而非利潤總額作為考核公司盈利能力和經(jīng)營成果的主要指標(biāo)‚特別是在大型國有企業(yè)。

應(yīng)當(dāng)進一步與國際會計準(zhǔn)則接軌‚引用“現(xiàn)金產(chǎn)出單元”的估計。按照《企業(yè)會計制度》的規(guī)定‚在估計資產(chǎn)的可收回金額時‚往往以單項資產(chǎn)或資產(chǎn)類別為基礎(chǔ)進行確定。這在實際操作中存在某些局限性。在很多情況下并不能認(rèn)定某一資產(chǎn)的可收回價值‚因為在一般情況下都是許多資產(chǎn)共同作用產(chǎn)生現(xiàn)金流入。不妨引入“現(xiàn)金產(chǎn)出單元”進行評估。現(xiàn)金產(chǎn)出單元是不依賴于別的資產(chǎn)組合就能為企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的最小的可辨認(rèn)的資產(chǎn)組合‚可以是某一單項資產(chǎn)‚也可以是若干資產(chǎn)的組合體。