發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)-《發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)》押題密卷13

發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)-《發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)》押題密卷13單選題（共120題，共120分）(1.)中央銀行在公開市場上買賣有價證券，將直接影響()，從而影響貨幣供應(yīng)量。A（江南博哥）.商業(yè)銀行法定準(zhǔn)備金B(yǎng).商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金C.中央銀行再貼現(xiàn)D.中央銀行再貸款正確答案：B參考解析：當(dāng)中央銀行需要增加貨幣供應(yīng)量時，可利用公開市場操作買入證券，增加商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，通過商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造功能，最終導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的多倍增加。反之則相反。(2.)若采用間接標(biāo)價法，匯率的變化以()數(shù)額的變化體現(xiàn)。A.本幣B.外幣C.中間貨幣D.特別提款權(quán)正確答案：B參考解析：間接標(biāo)價法是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額的外國貨幣來表示其匯率的方法。(3.)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的()，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告牟取不當(dāng)利益。A.自動回避制度B.隔離墻制度C.事前回避制度D.分類經(jīng)營制度正確答案：B參考解析：《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》對防范發(fā)布證券研究報告與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的利益沖突作出規(guī)定，該法規(guī)規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告牟取不當(dāng)利益。(4.)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)綜合考慮研究()等多種因素，設(shè)立發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核激勵標(biāo)準(zhǔn)。Ⅰ質(zhì)量Ⅱ客戶評價Ⅲ工作效率Ⅳ工作量A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：選項B正確：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)綜合考慮研究質(zhì)量、客戶評價、工作量等多種因素（Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項正確），設(shè)立發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核激勵標(biāo)準(zhǔn)。(5.)下列說法錯誤的是()。A.分析師應(yīng)當(dāng)重視或有項目對公司長期償債能力的影響B(tài).擔(dān)保責(zé)任應(yīng)當(dāng)歸為公司長期債務(wù)C.一般情況下，經(jīng)營租賃資產(chǎn)不作為公司的固定資產(chǎn)入賬進(jìn)行管理D.一般情況下，融資租賃資產(chǎn)作為公司的固定資產(chǎn)入賬進(jìn)行管理正確答案：B參考解析：由于擔(dān)保項目的時間長短不一，有的擔(dān)保項目涉及公司的長期負(fù)債，有的涉及公司的短期負(fù)債，所以不能將擔(dān)保責(zé)任簡單地歸為公司的長期債務(wù)。(6.)投資者將1000元投資于年息為10%、為期5年的債券，那么分別按單利和復(fù)利計算，投資者此項投資的終值是()。A.1400.17元；1761.32元B.1500元；1610.51元C.1610.51元；1400元D.1500元；1600元正確答案：B參考解析：考查債券終值的計算。單利:1000（1+10%5）二1500元；復(fù)利：FV=PV（1+i）^n=1000=（1+10%）＾5=1610.51元。(7.)在其他條件不變的情況下，如果某產(chǎn)品需求價格彈性系數(shù)小于1，則當(dāng)該產(chǎn)品價格提高時，()。A.會使生產(chǎn)者的銷售收入減少B.不會影響生產(chǎn)者的銷售收入C.會使生產(chǎn)者的銷售收入增加D.生產(chǎn)者的銷售收入可能增加也可能減少正確答案：C參考解析：需求價格彈性和總銷售收入的關(guān)系有:①如果需求價格彈性系數(shù)小于1，價格上升會使銷售收入增加；②如果需求價格彈性系數(shù)大于1，那么價格上升會使銷售收入減少，價格下降會使銷售收入增加；③如果需求價格彈性系數(shù)等于1，那么價格變動不會引起銷售收入變動。(8.)()對期權(quán)價格高低起決定作用。A.執(zhí)行價格與期權(quán)合約標(biāo)的物的市場價格B.內(nèi)涵價值C.標(biāo)的物價格波動率D.無風(fēng)險利率正確答案：B參考解析：期權(quán)的價格雖然由內(nèi)涵價值和時間價值組成，但由期權(quán)定價理論可以推得，內(nèi)涵價值對期權(quán)價格高低起決定作用，期權(quán)的內(nèi)涵價值越高，期權(quán)的價格也越高。(9.)兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，稱之為()。A.金融期權(quán)B.金融期貨C.金融互換D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具正確答案：C參考解析：金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等類別。(10.)夏普比率、特雷諾比率、詹森α與CAPM模型之間的關(guān)系是()。A.三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)B.詹森α不以CAPM為基礎(chǔ)C.夏普比率不以CAPM為基礎(chǔ)D.特雷諾比率不以CAPM為基礎(chǔ)正確答案：A參考解析：夏普比率（Sp）是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主威廉夏普于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）提出的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo)；特雷諾比率（Tp）來源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險下的超額收益率；詹森α同樣也是在CAPM上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標(biāo)。即三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)。(11.)有關(guān)周期型行業(yè)說法不正確的是()。A.周期型行業(yè)的運(yùn)動狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)B.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時期，周期型行業(yè)會緊隨其下降；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，周期型行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會在一程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性C.消費(fèi)品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較高的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)D.產(chǎn)生周期型行業(yè)現(xiàn)象的原因是：當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升時，對周期型行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購買相應(yīng)增加；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，周期型行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購買被延遲到經(jīng)濟(jì)回升之后正確答案：B參考解析：當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時期，周期型行業(yè)會緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，周期型行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性。(12.)回歸系數(shù)檢驗不顯著的原因主要有()。Ⅰ.變量之間的多重共線性Ⅱ.變量之間的異方差性Ⅲ.同模型變量選擇的不當(dāng)Ⅳ.模型變量選擇沒有經(jīng)濟(jì)意義A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：回歸系數(shù)檢驗不顯著的原因是多方面的，主要有變量之間的多重共線性及模型變量選擇的不當(dāng)，沒有經(jīng)濟(jì)意義等。不同的情況處理方法是不同的.(13.)具有明顯的形態(tài)方向且與原有的趨勢方向相反的整理形態(tài)有()。Ⅰ.三角形Ⅱ.矩形Ⅲ.旗形Ⅳ.楔形A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：旗形和楔形都有明確的形態(tài)方向.如向上或向下.并且形態(tài)方向與原有的趨勢方向相反。(14.)按交易的性質(zhì)劃分，關(guān)聯(lián)交易可以劃分為()Ⅰ.經(jīng)營往來中的關(guān)聯(lián)交易Ⅱ.資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易Ⅲ.產(chǎn)品開發(fā)中的關(guān)聯(lián)交易Ⅳ.利潤分配中的關(guān)聯(lián)交易A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：按交易的性質(zhì)劃分，關(guān)聯(lián)交易可以劃分為經(jīng)營往來中的關(guān)聯(lián)交易和資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。(15.)對于未來量化投資發(fā)展的說法正確的是()Ⅰ.量化投資將成為主流的交易方式Ⅱ.量化投資的設(shè)計理念逐漸統(tǒng)一化Ⅲ.量化投資將成為金融機(jī)構(gòu)爭奪客戶資源的主要工具Ⅳ.各種量化投資的平臺將不斷涌現(xiàn)Ⅴ.量化投資更新?lián)Q代的速度將日益加速A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：量化投資的設(shè)計理念更加多樣化:當(dāng)前我國量化投資還處于比較初級的階段，很多設(shè)計理念都還在不斷的摸索之中。因此，在今后的發(fā)展過程中，勢必會出現(xiàn)各種各樣的量化投資設(shè)計理念，或?qū)⒊尸F(xiàn)“百家爭鳴，百花競放’的局面，從而使得交易策略也更加豐富化，比如就目前而言，如組合保險策略、指數(shù)套利交易策略、數(shù)量量化投資策略正逐步登上舞合，預(yù)計在未來的發(fā)展過程中，會呈現(xiàn)出越來越多的量化投資策略。尤其是今年我國股指期貨的上市為量化投資策略的發(fā)展提供了廣闊的空間，未來將會涌現(xiàn)出更多的量化投資策略。而在多種設(shè)計理念相互碰撞后，將會有部分在設(shè)計理念上存在先天不足的交易策略被市場淘汰，還有部分將會在市場的真金白銀考驗后或生存或消亡，而最終的模式有可能是一家獨(dú)大，即一種思想占主導(dǎo)，其他多種量化投資理念并存的狀態(tài)。所以.Ⅱ選項不對。(16.)行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)可以分為()。Ⅰ完全競爭Ⅱ壟斷競爭Ⅲ寡頭壟斷Ⅳ完全壟斷A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：考查行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)的分類。(17.)供給曲線代表的是()。A.廠商愿意提供的數(shù)量B.廠商能夠提供的數(shù)量C.廠商的生產(chǎn)數(shù)量D.廠商愿意并且能夠提供的數(shù)量正確答案：D參考解析：供給曲線（SupplyCurve）所謂供給是指個別廠商在一定時間內(nèi)，在一定條件下，對某一商品愿意并且有商品出售的數(shù)量。(18.)可轉(zhuǎn)換證券的價值分為()。Ⅰ.投資價值Ⅱ.理論價值Ⅲ.市場價值Ⅳ.實際價值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：考查可轉(zhuǎn)換證券的價值的分類。(19.)根據(jù)有關(guān)行業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)分為()。Ⅰ.極高寡占型Ⅱ.低集中寡占型Ⅲ.低集中競爭型Ⅳ.分散競爭型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：根據(jù)美國經(jīng)濟(jì)字家貝恩和日本通產(chǎn)省對產(chǎn)業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)分為寡占型和競爭型,寡占型可細(xì)分為扱茼寡占型和低集中寡占型；競爭型細(xì)分為低集中競爭型和分散競爭型。(20.)K線是一條柱狀的線條，由()組成。Ⅰ影線Ⅱ最高價Ⅲ最低價Ⅳ實體A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：K線是一條柱狀的線條由影線和實體組成。(21.)或有事項準(zhǔn)則規(guī)定的必須在會計報表附注中披露的或有負(fù)債包括()。Ⅰ.已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債Ⅱ.未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債Ⅲ.為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債Ⅳ.其他或有負(fù)債A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：考查或有事項準(zhǔn)則規(guī)定的必須在會計報表附注中披露的或有負(fù)債包括的內(nèi)容。(22.)關(guān)于趨勢線和支撐線，下列論述正確的是()。Ⅰ.在上升趨勢中，將兩個低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢線Ⅱ.上升趨勢線起支撐作用，下降趨勢線起壓力作用Ⅲ.上升趨勢線是支撐線的一種，下降趨勢線是壓力線的一種Ⅳ.趨勢線還應(yīng)得到第三個點(diǎn)的驗證才能確認(rèn)這條趨勢線是有效的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：考查趨勢線的知識。(23.)除主要信息來源外，證券市場上的信息來源還有()。Ⅰ.通過朋友獲得有關(guān)信息Ⅱ.通過市場調(diào)查獲得有關(guān)信息Ⅲ.通過家庭成員獲得有關(guān)信息Ⅳ.通過鄰居獲得有關(guān)信息A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：除主要信息來源以外，投資者還可通過實地調(diào)研、專家訪談、市場調(diào)查等渠道獲得有關(guān)的信息，也可通過家庭成員、朋友、鄰居等獲得有關(guān)信息，甚至包括內(nèi)幕信息。(24.)可以用于財務(wù)分析的方法有()。Ⅰ.趨勢分析Ⅱ.差額分析Ⅲ.比率分析Ⅳ.指標(biāo)分解A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：財務(wù)報表分析的方法有比較分圻法和因素分析法兩大類。進(jìn)一步細(xì)分，比較分析法與因素分析法這兩類分析方法又各自包含了不同種類的具體方法，如財務(wù)比率分析、結(jié)構(gòu)百分比分析、趨勢分析、差額分析、指標(biāo)分解、連環(huán)替代、定基替代等等。(25.)在貨款或融資活動進(jìn)行時，貨款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分。這是()理論觀點(diǎn)。A.市場預(yù)期理論B.合理分析理論C.流動性偏好理論D.市場分割理論正確答案：D參考解析：市場分割理論認(rèn)為，在貨款或融資活動進(jìn)行時，貨款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上考證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分。(26.)國內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)是()。A.價值形態(tài)、收入形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài)B.收入形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài)C.價值形態(tài)和收入形態(tài)D.價值形態(tài)正確答案：A參考解析：國內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即：價值形態(tài)、收入形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài)。(27.)2013年2月27日，國債期TF1403合約價格為92.640元，其中可交割國債140003凈價為101.2812元，轉(zhuǎn)換因子1.0877，140003對應(yīng)的基差為()。A.0.5167B.8.6412C.7.8992D.0.0058正確答案：A參考解析：基差定義為：現(xiàn)券凈價-期貨價格*轉(zhuǎn)換因子，即101.2812-92.640*1.0877=0.5167(28.)根據(jù)NYSE的定義，程序化交易指任何含有()只股票以上或單值為()萬美元以上的交易。A.15；100B.20；100C.15；50D.20；50正確答案：A參考解析：根據(jù)NYSE的定義，程序化交易指任何含有15只股票以上或單值為一百萬美元以上的交易。(29.)單因素模型可以用一種證券的收益率和股價指數(shù)的收益率的相關(guān)關(guān)系得出以下模型：rit=Ai十βirrmt+εit,其中Ai表示()。A.時期內(nèi)i證券的收益率B.t時期內(nèi)市場指數(shù)的收益率C.是截距，它反映市場收益率為0是，證券i的權(quán)益率大小D.為斜率，代表市場指數(shù)的波動對證券收益率的影響程度正確答案：C參考解析：可以用一種證券的收益率和股價指數(shù)的收益率的相關(guān)關(guān)系得出以下模型:rit=Ai十βirrmt+εit該式揭示了證券收益與指數(shù)（一個因素）之間的相互關(guān)系。其中rit為時期內(nèi)i證券的收益率。rmt為t時期內(nèi)市場指數(shù)的收益率。Ai是截距，它反映市場收益率為0時.證券i的收益率大小.與上市公司本身基本面有關(guān)，與市場整體波動無關(guān).此Ai值是相對固定的.βi為斜率，代表市場指數(shù)的波動對證券收益率的影響程度。εit為t時期內(nèi)實際收益率與估算值之間的殘差。(30.)一定時期內(nèi)工業(yè)增加值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重是指()。A.工業(yè)增加值率B.失業(yè)率C.物價指數(shù)D.通貨膨脹率正確答案：A參考解析：工業(yè)增加值率是指一定時期內(nèi)工業(yè)增加值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重，反映降低中間消耗的經(jīng)濟(jì)效益。(31.)在聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會事務(wù)統(tǒng)計局制定《全部濟(jì)活動國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，把國民經(jīng)濟(jì)劃分為()個門類。A.3B.6C.10D.13正確答案：C參考解析：在聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會事務(wù)統(tǒng)計局制定《全部濟(jì)活動國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，把國民經(jīng)濟(jì)劃分為10個門類。(32.)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)予以制止，并及時報告()。A.證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)B.證券交易所C.中國證券業(yè)協(xié)會D.中國結(jié)算公司正確答案：A參考解析：《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第二十二條證券公司、證券投資機(jī)構(gòu)及其人員違反法律、行政法規(guī)和本規(guī)定的中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、責(zé)令暫停發(fā)布證券研究報告、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。(33.)實行緊縮性財政政策是治理通貨膨脹的政策之一。下列舉措中，不屬于緊縮性財政政策的是()。A.減少政府購買性支出B.增加稅收C.減少政府轉(zhuǎn)移性支出D.擴(kuò)大赤字規(guī)模正確答案：D參考解析：緊縮性的財政政策直接從限制支出，減少需求等方面來減輕通貨膨脹壓力，概括地說就是增收節(jié)支、減少赤字。一般包括以下措施:①減少政府支出;②增加稅收。D項，擴(kuò)大赤字規(guī)模屬于擴(kuò)張型財政政策。(34.)用來衡量公司在清算時保護(hù)債權(quán)人利益的程度的比率是()。A.變現(xiàn)能力比率B.盈利能力比率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.已獲得利息倍數(shù)正確答案：C參考解析：資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量公司在清算時保護(hù)債權(quán)人利益的程度。(35.)關(guān)聯(lián)公司之間相互提供()雖能有效解決各公司的資金問題，但也會形成或有負(fù)債。A.承包經(jīng)營B.合作投資C.關(guān)聯(lián)購銷D.信用擔(dān)保正確答案：D參考解析：關(guān)聯(lián)公司之間相互提供信用擔(dān)保雖能有效解決各公司的資金問題，但也會形成或有負(fù)債，増加上市公司的財務(wù)風(fēng)險，有可能引起經(jīng)濟(jì)糾紛。(36.)具有“使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦”顯著特點(diǎn)的證券投資分析方法是()。A.基本面分析法B.技術(shù)分析法C.量化分析法D.宏觀經(jīng)濟(jì)分析法正確答案：C參考解析：量化分析法是利用統(tǒng)計、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場相關(guān)研究的一種方法，具有“使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦”的顯著特點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于解決證券估值、組合構(gòu)造與優(yōu)化、策略制定、績效評估、風(fēng)險計量與風(fēng)險管理等投資相關(guān)問題，是繼傳統(tǒng)的基本分析和技術(shù)分析之后發(fā)展起來的一種重要的證券投資分析方法。(37.)某交易者在5月30日買入1手9月份銅期貨合約，價格為17520元/噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為17570元/噸。7月30日，該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為17540元/噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整一個套利過程中凈虧損100元，試推算7月30日的11月份銅合約價格()。A.17600元/噸B.17610元/噸C.17620元/噸D.17630元/噸正確答案：B參考解析：銅期貨合約1手=5噸。本題可用假設(shè)法代入求解，設(shè)7月30日的11月份銅合約價格為X:9月份合約盈虧情況為:17540-17520=20元/噸；1月份合約盈虧情況為:17570-X；總盈虧為:520+5（17570-X）=-100，求解得X=17610。(38.)下列對統(tǒng)計變量闡述有誤的是()。A.統(tǒng)計量是統(tǒng)計理論中用來對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、檢驗的變量B.宏觀量是大是微觀量的統(tǒng)計平均值,具有統(tǒng)計平均的意義，對于單個微觀粒子,宏觀量是沒有意義的C.相對于微觀是的統(tǒng)計平均性質(zhì)的宏觀量不叫統(tǒng)計量D.宏觀是并不都具有統(tǒng)計平均的性質(zhì)，因而宏觀量并不都是統(tǒng)計量正確答案：C參考解析：統(tǒng)計量是統(tǒng)計理論中用來對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、檢驗的變量。宏觀量是大量微觀量的統(tǒng)計平均值，具有統(tǒng)計平均的意義，對于單個微觀粒子，宏觀量是沒有意義的.相對于微觀量的統(tǒng)計平均性質(zhì)的宏觀量也叫統(tǒng)計量.需要指出的是，描寫宏觀世界的物理量例如速度、動能籌實際上也可以說是宏觀量，但宏觀量并不都具有統(tǒng)計平均的性質(zhì)，因而宏觀量并不都是統(tǒng)計量。(39.)基準(zhǔn)利率為中國人民銀行對商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的存、貨款利率，即基準(zhǔn)利率，又稱法定利率。影晌基準(zhǔn)利率的主要因素是()。A.貨幣政策B.市場價格C.財政政策D.居民消費(fèi)水平正確答案：A參考解析：基準(zhǔn)利率是我國中央銀行實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的重要手段之一，制定基準(zhǔn)利率的依據(jù)只能是貨幣政策目標(biāo)。當(dāng)政策目標(biāo)重點(diǎn)發(fā)生變化時，利率作為政策工具也應(yīng)隨之變化。不同的利率水平體現(xiàn)的政策要求，當(dāng)政策重點(diǎn)放在穩(wěn)定貨幣時，中央銀行貸款利率就應(yīng)該適時調(diào)高，以抑制過熱的需求；相反。則應(yīng)該適時調(diào)低。(40.)下列屬于分析調(diào)查研究法的是()。A.歷史資料研究B.深度訪談C.歸納與演繹D.比較分析正確答案：B參考解析：調(diào)查研究法一般通過抽樣調(diào)查、實地調(diào)研、深度訪談等形式，通過對調(diào)查對象的問卷調(diào)查、訪查、訪談獲得資訊，并就此進(jìn)行研究。(41.)上海證券交易所將上市公司分為()大類.A.5B.6C.7D.8正確答案：A參考解析：上海證券交易所將上市公司分為工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合五類。(42.)某投資者預(yù)通過蝶式套利方法進(jìn)行交易。他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價格分別為68000元/噸，69500元/噸和69850元/頓，當(dāng)3月、5月和7月價格分別變?yōu)?)時，該投資者平倉后能夠凈盈利150元A.67680元/噸，68930元/噸，69810元/噸B.67800元/噸，69300元/噸，69700元/噸C.68200元/噸，70000元/噸，70000元/噸D.68250元/噸，70000元/噸，69890元/噸正確答案：B參考解析：將各選項帶入題中進(jìn)行驗算。其中B項:（67800-68000）2+（69500-69300）5+（69700-69850）3=150，與題干相符，其他選項的計算與此公式類似。(43.)貨幣供給是()以滿足其貨幣需求的過程。A.中央銀行向經(jīng)濟(jì)主體供給貨幣B.政府授權(quán)中央銀行向經(jīng)濟(jì)主體供給貨幣C.一國或貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)主體供給貨幣D.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的商業(yè)銀行向經(jīng)濟(jì)主體供給貨幣正確答案：C參考解析：貨幣供給是相時于貨幣需求而言的，它是指貨幣供給主體即一國或者貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)主體供給貨幣以滿足其貨幣需求的過程。(44.)下列關(guān)于連續(xù)復(fù)利的說法，正確的是()。A.只要本金在貸款期限中獲得利息，不管時間多長，所生利息均不加入本金重復(fù)計算利息B.在每經(jīng)過一個計息期后，都要將所生利息加入本金，以計算下期的利息C.終值是指本金在約定的期限內(nèi)獲得利息后，將利息加入本金再計利息，逐期滾算到約定期末的本金之和D.是指在期數(shù)趨于無限大的極限情況下得到的利率，此時不同期之間的間隔很短，可以看作是無窮小量正確答案：D參考解析：連續(xù)復(fù)利則是指在期數(shù)趨于無限大的極限情況下得到的利率，此時不同期之間的間隔很短，可以看作是無窮小量。在極端情況下，本金在無限短的時間內(nèi)按照復(fù)利計息。(45.)已知A股票的預(yù)期收益率為10%，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為7%，B股票的預(yù)期收益率為15%，收益率的方差為6%，AB兩種股票的投資股數(shù)比例為3:2,投資時每股價格比例為4:3，不考慮交易費(fèi)用。兩種股票收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0.8，則兩種股票的資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率是()。A.35%B.11.67%C.12.35%D.9.67%正確答案：B參考解析：因為，對AB兩種股票的投資比例為34:23=2:1,所以，投資比重分引為2/3和1/3。資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率=2/310%+1/315%=11.67%(46.)為了消除消費(fèi)習(xí)慣或產(chǎn)品等因素的影響，通常在一定周期內(nèi)對基期或權(quán)重進(jìn)行調(diào)整。我國采用()年一次對基期和CPI權(quán)重調(diào)整。A.10B.3C.ID.5正確答案：D參考解析：根據(jù)我國國家統(tǒng)計局《居民消費(fèi)價格指數(shù)調(diào)查方案》，CPI權(quán)重是根據(jù)居民家庭用于各種商品或服務(wù)的開支，在所有消費(fèi)商品或服務(wù)總開支中所占的比重來計算。為了消除消費(fèi)習(xí)慣或產(chǎn)品等因素的影響，通常在一定周期內(nèi)對基期或權(quán)重進(jìn)行調(diào)整。我國采用5年一次對基期和CPI權(quán)重調(diào)整。(47.)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計量》規(guī)定，如果存在活躍交易的市場，則以市場報價為金融工具的()。A.市場價格B.內(nèi)在價值C.公允價值D.貼現(xiàn)值（折現(xiàn)值）正確答案：C參考解析：根據(jù)我國財政部頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計量》，如果存在活躍交易的市場，則以市場報價為金融工具的公允價值；否則，采用估值技術(shù)確定公允價值。特別指出:“估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易中使用的價格、參照實質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價模型等。”(48.)收益率曲線即不同期限的()組合而成的曲線。A.到期收益率B.當(dāng)期收益率C.平均收益率D.待有期收益率正確答案：A參考解析：描述債券到期收益率和到期期限之間關(guān)系的曲線稱為收益率曲線。用來描述利率期限結(jié)構(gòu)。(49.)假設(shè)在資本市場中平均風(fēng)險股票報酬率為14%，權(quán)益市場風(fēng)險價溢價為4%，某公司普通股β值為1.5。該公司普通股的成本為()。A.18%B.6%C.20%D.16%正確答案：D參考解析：無風(fēng)險報酬率=平均風(fēng)險市場股票報酬率-權(quán)益市場風(fēng)險溢價=14%-4%=10%.公司普通股的成本10%+1.5*4%=16%(50.)財政收支對貨幣供應(yīng)量的最終影響，取決于()。A.財政結(jié)余B.財政收支平衡C.財政支出D.財政收支狀況及平衡方法正確答案：D參考解析：略(51.)下列關(guān)于業(yè)績衡量指標(biāo)的相關(guān)計算中，不正確的是()A.資本報酬率=（息稅前利潤/當(dāng)期平均已動用資本*100%B.股息率=每股股利/每股市價*100%C.市盈率=每股市價/每股盈余*100%D.負(fù)債率=總負(fù)債/股東權(quán)益*100%正確答案：D參考解析：負(fù)債率=有息負(fù)債/股東權(quán)益*100%，所以選項D不正確。(52.)某投資者買入了一張面額為1000元，票面年利率為8%，在持有2年后以1050元的價格賣出，那么投資者的持有期收益率為多少()A.9.8B.8.52C.9.45D.10.5正確答案：D參考解析：公式:債券持有期間的收益率=（賣出價格-買入價格+持有期間的利息）/（買入價格持有年限）100%（1050-1000+10008%2）/（10002）100%=10.5%(53.)某公司的流動比率是1.9,如果該公司用現(xiàn)金償還部分應(yīng)付賬款,那么該公司的流動比率將會()。A.保持不變B.無法判斷C.變大D.變小正確答案：C參考解析：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債.當(dāng)該公司用現(xiàn)金償泛應(yīng)付賬款時,分子分母同時減去相同的正數(shù)，該分?jǐn)?shù)變大。(54.)在進(jìn)行獲取現(xiàn)金能力分析時，所使用的比率包括()。Ⅰ.營業(yè)現(xiàn)金比率Ⅱ.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量Ⅲ.現(xiàn)金股利保障倍數(shù)Ⅳ.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅲ項現(xiàn)金股利保障倍數(shù)屬于財務(wù)彈性分析。(55.)證券分析師在進(jìn)行公司調(diào)研時通常遵循的流程包括()。Ⅰ.調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作Ⅱ.編寫調(diào)研計劃Ⅲ.實地調(diào)研Ⅳ.編寫調(diào)研報告A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：考查公司調(diào)研的流程。(56.)一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為()。Ⅰ.指標(biāo)類Ⅱ.形態(tài)類Ⅲ.K線類Ⅳ.波浪類A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：考查技術(shù)分析方法的分類，主要有：指標(biāo)類、切線類、形態(tài)類、k線類和波浪類。(57.)下列關(guān)于公司產(chǎn)品競爭能力的說法中，正確的有()。Ⅰ.成本優(yōu)勢是決定競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵因素Ⅱ.在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，公司新產(chǎn)品的研究與開發(fā)能力是決定公司競爭成敗的關(guān)鍵因素Ⅲ.在與競爭對手成本相等或成本近似的情況下，具有質(zhì)量優(yōu)勢的公司往往在該行業(yè)中居領(lǐng)先地位Ⅳ.一般來講，產(chǎn)品的成本優(yōu)勢可以通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專有技術(shù)、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動力、科學(xué)的管理、發(fā)達(dá)的營銷網(wǎng)絡(luò)等實現(xiàn)A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：題中四項均屬于公司產(chǎn)品競爭能力分析的內(nèi)容。(58.)債券現(xiàn)金流的確定因素()。Ⅰ.債券的面值和票面利率Ⅱ.計付息間隔Ⅲ.債券的嵌入式期權(quán)條款Ⅳ.債券的稅收待遇A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：（1）債券的面值和票面利率.除少數(shù)本金逐步攤還的債券外，多數(shù)債券在到期日按面值還本.票面利率通常采用年單利表示，票面利率乘以付息間隔和債券面值即得到每期利息支付金額.短期債券一般不付息，而是到期一次性還本，因此要折價交易。（2）計付息間隔.債券在存續(xù)期內(nèi)定期支付利息。我國發(fā)行的各類中長期債券通常是每年付息一次。歐美國家則是半年一次.付息間隔短的債券，風(fēng)險相對較小。（3）債券的嵌入式期權(quán)條款.一般來說。凡事有利于發(fā)行人的條款都會相應(yīng)降低債券價值，反之，有利于持有人的條款都會提高債券的價值。（4）債券的稅收待遇.投資者拿到的實際上是稅后的現(xiàn)金流.因此.免稅債券與可比的應(yīng)納稅債券相比.價值要大一些。(59.)下列關(guān)于弱式有效市場的描述中，正確的有()。Ⅰ.證券價格完全反映過去的信息Ⅱ.投資者不能預(yù)測市場價格變化Ⅲ.投資者不可能獲得超額收益Ⅳ.當(dāng)前的價格變動不包含未來價格變動的信息Ⅴ.證券價格的任何變動都是對新信息的反應(yīng)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅲ項，在強(qiáng)式有效市場中，由于所有信息均反映在證券價格上，投資者不可能獲得超額收益。但在弱式有效市場中，投資者可以利用當(dāng)期公開信息和內(nèi)幕信息獲得超額收益。(60.)下列有關(guān)儲蓄一投資恒等式正確的有()Ⅰ.Ⅰ=SⅡ.Ⅰ=s+（T-G）Ⅲ.Ⅰ=s+（Ⅲ-X）Ⅳ.Ⅰ=S+（T-G）+（Ⅲ-X）Ⅴ.Ⅰ=S-（T-X）+（Ⅲ-G）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ三項分引是兩部門、三部門和四部門經(jīng)濟(jì)中的儲蓄一投資恒等式。(61.)根據(jù)各個算法交易中算法的主動程度不同，可以把不同算法交易分為()三大類.Ⅰ.自動型算法交易Ⅱ.被動型算法交易Ⅲ.主動型算法交易Ⅳ.綜合型算法交易A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：根據(jù)各個算法交易中算法的主動程度不同，可以把算法交易分為被動型算法交易、主動型算法交易、綜合型算法交易三大類。(62.)下列關(guān)于三角形形態(tài)的表述，正確的有()。Ⅰ.在上升趨勢中出現(xiàn)上升三角形，股價的突破方向一般是向上的Ⅱ.三角形形態(tài)分為上升三角形和下降三角形兩種形態(tài)Ⅲ.三角形形態(tài)一般沒有測算股價漲跌幅度的功能Ⅳ.下降三角形形態(tài)一般是持續(xù)整理形態(tài)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：三角形整理形態(tài)主要分為三種：對稱三角形、上升三角形和下降三角形。如果股價原有的趨勢是向上，遇到上升三角形后,幾乎可以肯定今后是向上突破。下降三角形同上升三角形正好反向，是看跌的形態(tài)。(63.)交易所交易衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，下列各項屬于這類交易衍生工具的有()。Ⅰ.金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的信用衍生產(chǎn)品交易Ⅱ.在期貨交易所交易的各類期貨合約Ⅲ.結(jié)在專門的期權(quán)交易所交易的各類期權(quán)合約Ⅳ.在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：A項，金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的信用衍生產(chǎn)品交易是OTC、交易的衍生工具。(64.)關(guān)于每股凈資產(chǎn)指標(biāo)，下列說法正確的有()。Ⅰ.該指標(biāo)反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)成本即賬面權(quán)益Ⅱ.該指標(biāo)反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價值Ⅲ.該指標(biāo)反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力Ⅳ.該指標(biāo)在理論上提供了股票的最低價值A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：每股凈資產(chǎn)是年末凈資產(chǎn)（即年末股東權(quán)益）與發(fā)行在外的年未普通股總數(shù)的比值，反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)成本即賬面權(quán)益。在投資分析時，只能有限地使用這個指標(biāo)，因其是用歷史成本計量的，既不反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價值，也不反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力。每股凈資產(chǎn)在理論上提供了股票的最低價值。(65.)分析行業(yè)的一般特征通?？紤]的主要內(nèi)容包括()。Ⅰ.行業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)Ⅱ.行業(yè)的文化Ⅲ.行業(yè)的生命周期Ⅳ.行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)程度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：分析行業(yè)的一般特征通常從以下幾方面入手:①行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析;②行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)分析;③經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析:④行業(yè)生命周期分析:⑤行業(yè)景氣分析。(66.)以下關(guān)于旗形的說法，正確的有()。Ⅰ.旗形無測算功能Ⅱ.旗形持續(xù)時間可長于三周Ⅲ.旗形形成之前成交量很大Ⅳ.旗形被突破之后成交量很大A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：C參考解析：旗形也有測算功能。旗形其有以下三個特點(diǎn):①旗形出現(xiàn)之前，一般應(yīng)有一個旗桿，這是由價格直線運(yùn)動形成的；②旗形持續(xù)時間不能太長，經(jīng)驗證明，持續(xù)時間一般短于3周；③旗形形成之錢和突超之后成交量都很大。(67.)根據(jù)協(xié)定價格與標(biāo)的物市場價格的關(guān)系.我們可以把期權(quán)分為()。Ⅰ.看漲期權(quán)Ⅱ.實值期權(quán)Ⅲ.看跌期權(quán)Ⅳ.平價期權(quán)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：根據(jù)協(xié)定價格與標(biāo)的物市場價格的關(guān)系我們可以把期權(quán)分為實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平價期權(quán)。(68.)回歸系數(shù)檢驗不顯著的原因主要有()。Ⅰ.變量之間的多重共線性Ⅱ.變量之間的異方差性Ⅲ.同模型變量選擇的不當(dāng)Ⅰ.模型變量選擇沒有經(jīng)濟(jì)意義A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：回歸系數(shù)檢驗不顯著的原因是多方面的，主要有變量之間的多重共線性及模型變量選擇的不當(dāng)，沒有經(jīng)濟(jì)意義等。不同的情況處理方法是不同的。(69.)以下屬于營運(yùn)能力分析的比率包括()。Ⅰ.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)Ⅱ.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率Ⅲ.速動比率Ⅳ.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：速動比率是變現(xiàn)能力分析指標(biāo)。(70.)下列關(guān)于證券研究報告的銷售服務(wù)要求的表述，不正確的是().Ⅰ.發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的薪酬標(biāo)準(zhǔn)必須與外部媒體評價單一指標(biāo)直接掛鉤Ⅱ.與發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)存在利益沖突的部門不得參與對發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核Ⅲ.證券公司就尚未覆蓋的具體股票提供投資分析意見的，自提供之日起3個月內(nèi)不得就該股票發(fā)布證券研究報告Ⅳ.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核激勵標(biāo)準(zhǔn)Ⅴ.證券公司接受特定客戶委托的，應(yīng)當(dāng)要求委托方同時提供對委托事項的合規(guī)意見A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：Ⅰ項，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)綜合考慮研究質(zhì)量、客戶評價、工作量等多種因素。設(shè)立發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核激勵標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的薪酬標(biāo)準(zhǔn)不得與外部媒體評價單一指標(biāo)直接掛鉤；Ⅲ項，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的研究部門或者研究子公司接受特定客戶到委托，按照協(xié)議約定就尚未覆蓋的具體股票提供含有證券估值或投資評級的研究成果或者投資分析意見的。自提供之日起6個月內(nèi)不得就該股票發(fā)布證券研究報告。(71.)處于衰退期，但衰而不亡的行業(yè)有()Ⅰ.電力行業(yè)Ⅱ.鋼鐵業(yè)Ⅲ.紡織業(yè)Ⅳ.煙草業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：B參考解析：處于衰退期,但衰而不亡的行業(yè)有鋼鐵業(yè)、紡織業(yè)和煙草業(yè)。(72.)下列企業(yè)自由現(xiàn)金流量的表述中正確的有()。Ⅰ.自由現(xiàn)金流量是經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量它不反映資本性支出或營業(yè)流動資產(chǎn)凈增加等變動Ⅱ.自由現(xiàn)金流量指營業(yè)現(xiàn)金毛流量扣除必要的資本性支出和營業(yè)流動資產(chǎn)增加后，能夠支付給所有的清償權(quán)者（債權(quán)人和股東）的現(xiàn)金流量Ⅲ.自由現(xiàn)金流量等于債權(quán)人自由現(xiàn)金流量加上股東自由現(xiàn)金流量Ⅳ.在持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，若不考慮非營業(yè)現(xiàn)金流量，公司除了維持正常的資產(chǎn)增長外，還可以產(chǎn)生更多的現(xiàn)金流量就意味著該公司有正的自由現(xiàn)金流量，就意味著該公司有正的自由現(xiàn)金流A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：自由現(xiàn)金流量是經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量.它反映資本性支出或營業(yè)流動資產(chǎn)凈增加等變動(73.)通貨膨脹一般以()方式影響到經(jīng)濟(jì)。Ⅰ.收入的再分配Ⅱ.則產(chǎn)的再分配Ⅲ.改變產(chǎn)品產(chǎn)量Ⅳ.改變產(chǎn)品類型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：通貨膨脹一般以兩種方式影響到經(jīng)濟(jì):通過收入和財產(chǎn)的再分配以開產(chǎn)品產(chǎn)量與類型影響經(jīng)濟(jì)。(74.)下列關(guān)于t檢驗與F檢驗的說法正確的有()。Ⅰ.對回歸方程線性關(guān)系的檢驗是F檢驗Ⅱ.對回歸方程線性關(guān)系的檢驗是t檢驗Ⅲ.對回歸方程系數(shù)顯著性進(jìn)行的檢驗是F檢驗Ⅳ.對回歸方程系數(shù)顯著性進(jìn)行的檢驗是t檢驗A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：回歸方程的顯著性檢驗方法有:①對回歸方程線性關(guān)系的檢驗，采用F檢驗;②對回歸方程系數(shù)顯著性進(jìn)行的檢驗，采用七檢驗。線性關(guān)系的檢驗主要是檢驗因變量同多個自變量的線性關(guān)系是否顯著，回歸系數(shù)檢驗則是對每一個回歸系數(shù)分別進(jìn)行單獨(dú)的檢驗，它主要用于檢驗每個自變量對因變量的影響是否都顯著。(75.)股東權(quán)益增減變動表的各項內(nèi)容包括()。Ⅰ.凈利潤Ⅱ.直接計入所有者權(quán)益的利得和損失項目及其總額Ⅲ.會計政策變更和差錯更正的積累影響金額Ⅳ.按照規(guī)定提取的公積金A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：股東權(quán)益增減變動表的各項內(nèi)容包括:凈利潤；直接計入所有者權(quán)益的利得和損失項目及其總額；會計政策變更和差錯更正的積累影響金額；所有者投入資本和向所有者分配俐潤；按照規(guī)定提取的公積金；實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及調(diào)節(jié)情況。(76.)異方差的檢驗方法有()。Ⅰ.DW檢驗法Ⅱ.White檢驗Ⅲ.Glejser檢驗等Ⅳ.殘差圖分析法A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：異方差的檢驗方法們很多，簡單直觀的方法:殘差圖分析法。其他專業(yè)的統(tǒng)計方法:等級相關(guān)系數(shù)檢驗法、GO1dfe1d-Quandt檢驗、White檢驗、Glejser檢驗等。常用的是通過作殘圖進(jìn)行觀察判斷，一般的統(tǒng)計軟件均具有這種功能。I）W檢驗法是檢驗自相關(guān)的方法。(77.)根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為()。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市市套利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。(78.)上海證券交易所股價指數(shù)是采用加權(quán)綜合法編制的，它的權(quán)數(shù)是()Ⅰ.基期的同度量因素Ⅱ.計算期的同度量因素Ⅲ.股票的成交金額Ⅳ.股票的上市股數(shù)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：上海證券交易所從1991年7月巧日起編制并公布上海證券交易所股價指數(shù)，它以1990年12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算。(79.)一般而言，比率越低表明企業(yè)的長期償債能力越好的指標(biāo)有()。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率Ⅱ.產(chǎn)權(quán)比率Ⅲ.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率Ⅳ.已獲利息倍數(shù)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：長期償債能力是指公司償付到期長期債務(wù)的能力，通常以反映債務(wù)與資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的關(guān)系的負(fù)債比率來衡量。負(fù)債比率主要包括：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù)、長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率等。(80.)經(jīng)濟(jì)蕭條的表現(xiàn)為()。Ⅰ.需求嚴(yán)重不足、生產(chǎn)相對嚴(yán)重過剩Ⅱ.價格低落、企業(yè)盈利水平極低、生產(chǎn)萎縮Ⅲ.出現(xiàn)大量破產(chǎn)倒閉的企業(yè)、失業(yè)率增大Ⅳ.經(jīng)濟(jì)處于崩潰期A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：經(jīng)濟(jì)周期是一個連續(xù)不斷的過程，表現(xiàn)為擴(kuò)張和收縮的交替出現(xiàn)。一般不會出現(xiàn)崩潰的情況。Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ三項都屬于經(jīng)濟(jì)蕭條時期的主要特征；Ⅳ項則過于嚴(yán)重。(81.)運(yùn)用重置成本法進(jìn)行資產(chǎn)評估的優(yōu)點(diǎn)有()。Ⅰ.比較充分地考慮了資產(chǎn)的損耗，評估結(jié)果更加公平合理Ⅱ.有利于單項資產(chǎn)和特定用途資產(chǎn)的評估Ⅲ.在不易計算資產(chǎn)未來收益或難以取得市場參照物條件下可廣泛地應(yīng)用Ⅳ.有利時業(yè)資產(chǎn)保值A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：運(yùn)用重置成本法進(jìn)行資產(chǎn)評估的優(yōu)點(diǎn)有：（1）比較充分地考慮了資產(chǎn)的損耗，評估結(jié)果更加公平合理（2）有利于單項資產(chǎn)和待定用途資產(chǎn)的評估（3）在不易計算資產(chǎn)未來收益或難以取得市場參照物條件下可廣泛地應(yīng)用(82.)一般在多元線性回歸分析中遇到的問題主要有()。Ⅰ.多重共線性Ⅱ.自相關(guān)Ⅲ.異方差Ⅳ.序列相關(guān)性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：在經(jīng)濟(jì)和金融實務(wù)中，常常出現(xiàn)數(shù)據(jù)不有滿足線性模型的系列假定，比如隨機(jī)擾動項不能滿足同方差的假定，或產(chǎn)生自相關(guān)現(xiàn)象等。一般在多元回歸分析中遇到的較多問題主要有：多重共線性、異方差問題，序列相關(guān)性問題等。(83.)下列關(guān)于弱式有效市場的描述中，正確有()。Ⅰ.證券價格完全反映過去的信息Ⅱ.投資者不能預(yù)測市場價格變化Ⅲ.投資者不可能獲得超額收益Ⅳ.當(dāng)前的價格變動不包含未來價格變動的信息Ⅴ.證券價格的任何變動都是對新信息的反應(yīng)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅲ項，在強(qiáng)式有效市場中.由于所有信息均反映在證券價格上，投資者不可能獲得超額收益.但在弱式有效市場中，投資者可以利用當(dāng)期公開信息和內(nèi)幕信息獲得超額收益.(84.)中央銀行調(diào)控貨幣供應(yīng)量的政策工具有()。Ⅰ.吸收存款Ⅱ.調(diào)整法定存款準(zhǔn)備全Ⅲ.公開市場業(yè)務(wù)Ⅳ.同業(yè)拆借Ⅴ.再貼現(xiàn)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：中央銀行可以通過法定存款準(zhǔn)備金政策再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等政策工具，達(dá)到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的目的。Ⅰ項屬于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)；Ⅳ項是商業(yè)銀行之間調(diào)劑資金余缺的一種方式。(85.)賣出看跌期權(quán)的運(yùn)用包括()。Ⅰ.獲得價差收益Ⅱ.獲得權(quán)利金收益Ⅲ.對沖標(biāo)的物空頭Ⅳ.對沖標(biāo)的物多頭A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：賣出看跌期權(quán)的運(yùn)用：1.取得價差收益或權(quán)利金收益；2.對沖標(biāo)的物空頭。(86.)關(guān)于股票內(nèi)在價值計算模型的問題，下列說法正確的是()。Ⅰ.相對于零增長模型，二元增長模型更接近現(xiàn)實Ⅱ.在二元增長模型中，當(dāng)兩個階段的股息增長率都為零時，二元增長模型就是零增長模型Ⅲ.零增長模型和不變增長模型的基本原理是不相同的Ⅳ.零增長模型可以看作是可變增長模型的特例A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：零增長模型和不變增長模型的基本原理是相同的。(87.)以下為跨期套利的是()。Ⅰ.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月份銅期貨合約Ⅱ.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME8月份銅期貨合約Ⅲ.當(dāng)月買入LME5月銅期貨合約，下月賣出LME8月銅期貨合約Ⅳ.賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：C參考解析：據(jù)跨期套利的定義,同一市場同時買入或賣出同種商品不同交割月份的交易。(88.)某公司2014年營業(yè)收入為4000萬元，營業(yè)成本為3000萬元，存貨為410萬元，2013年存貨為390萬元。則該公司的存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為()Ⅰ.存貨周轉(zhuǎn)率為7.5Ⅱ.存貨周轉(zhuǎn)率為10Ⅲ.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為48天Ⅳ.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為24天A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：存貨周轉(zhuǎn)率（次）=銷售（營業(yè)）成本平均存貨=3000+（410+390）/2=7.5存貨周轉(zhuǎn)率（天）=360存貨周轉(zhuǎn)率=360+7.5=48(89.)下列關(guān)于公募債券的說法中，正確的有()。Ⅰ.發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的債券Ⅱ.發(fā)行量大，持有人數(shù)眾多Ⅲ.流動性差Ⅳ.發(fā)行對象一般是特定的機(jī)構(gòu)投資者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：D參考解析：公募債券是指發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的債券。公募債券的發(fā)行量大，持有人數(shù)眾多，可以在公開的證券市場上市交易，流動性好。私募債券是指向特定的投資者發(fā)行的債券。私募債券的發(fā)行對象一般是特定的機(jī)構(gòu)投資者。(90.)以下說法錯誤的是()。Ⅰ.標(biāo)的物價格波動性越大，期權(quán)價格越高Ⅱ.標(biāo)的物價格波動性越大。期權(quán)價格越低Ⅲ.短期利率變化不會影響期權(quán)的價格Ⅳ.協(xié)定價格與市場價格是影響期權(quán)價格的最主要因素A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：利率，尤其是短期利率的變動會影響期權(quán)的價格。(91.)以下不存在有規(guī)律的需求供給曲線的是()Ⅰ.完全競爭市場Ⅱ.完全壟斷市場Ⅲ.壟斷競爭市場Ⅳ.寡頭壟斷市場A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：由于帶有壟斷性質(zhì)的廠商的需求曲線是向右下方傾斜的,在短期均衡狀態(tài)下,有可能出現(xiàn)一個價格水平對應(yīng)幾個不同的產(chǎn)量水平；也有可能出現(xiàn)一個產(chǎn)量水平對應(yīng)幾個不同的價格水平的情況。所以壟新廠商不存在具有規(guī)律性的供給曲線。完全壟斷條件下.由于廠商即行業(yè)，它提供了整個行業(yè)所需要的全部產(chǎn)品，廠商可以控制和操縱市場價格，所以不存在有規(guī)律性的供給曲線，也無行業(yè)需求曲線和行業(yè)供給曲線。壟斷競爭市場也不存在有規(guī)律的供給曲線，因為在壟斷竟?fàn)幨袌錾?，每個廠商對市場都具有一定的影響力。而且廠商相互之間的行為是可以互相影響的。這點(diǎn)可以從其需求曲線分為市場需求曲線和廠商單獨(dú)需求曲線中看出來。(92.)股權(quán)分置改革的完成表明()等一系列問題逐步得到解決，也是推動我國資本市場國際化的一個重要步驟。Ⅰ.國有資產(chǎn)管理休制改革Ⅱ.歷史遺留的制度性缺陷Ⅲ.被扭曲的證券市場定價機(jī)制Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：考察股權(quán)分置改革解決的問題。(93.)期權(quán)權(quán)利金主要由()組成Ⅰ.實值Ⅱ.虛值Ⅲ.內(nèi)涵價值Ⅳ.時間價值A(chǔ).Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：期權(quán)的權(quán)利金由內(nèi)涵價值和時間價值組成(94.)產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的專門術(shù)語，有嚴(yán)格的使用條件。產(chǎn)業(yè)的構(gòu)成一般具有()特點(diǎn)。Ⅰ.職業(yè)化Ⅱ.規(guī)模性Ⅲ.社會功能性Ⅳ.單一性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：構(gòu)成產(chǎn)業(yè)一般具有三個特點(diǎn):①規(guī)模性，即產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)量、產(chǎn)品或服務(wù)的產(chǎn)出量達(dá)到一定的規(guī)模;②職業(yè)化，即形成了專門從事這一產(chǎn)業(yè)活動的職業(yè)人員;③社會功能性，即這一產(chǎn)業(yè)在社會經(jīng)濟(jì)活動中承擔(dān)一定的角色，而且是不可缺少的。(95.)技術(shù)分析的四大要素是()Ⅰ.成本量Ⅱ.價格Ⅲ.供求量Ⅳ.時間Ⅴ.空間A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：價，是指股票過去和現(xiàn)在的成交價。技術(shù)分析中主要依據(jù)的價格有開盤價、最高價、最低價和收盤價;量，是指股票過去和現(xiàn)在的成交量（或成交額）。技術(shù)分析要做的工作就是利用過去和現(xiàn)在的成交價和成交量資料來推測市場未來的走勢:時，是指股票價格變動的時間因素和分析周期。分析人員進(jìn)行技術(shù)分析時.還要考慮分析的時間周期，可以以"日"為單位.也可以以"周"、"月、"季"或"年"為單位；空，是指股票價格波動的空間范圍.從理論上講.股票價格的波動是"上不封頂、下不保底"的。但是，市場是以趨勢運(yùn)行的，在某個特定的階段中.股日價格的上漲或下跌由于受到上升趨勢通道的約束而在一定的幅度內(nèi)震蕩運(yùn)行.空間因素考慮的趨勢運(yùn)行的幅度有多大。(96.)資產(chǎn)重組根據(jù)是否涉及股份的存量和增量，可分為()。Ⅰ.對企業(yè)資產(chǎn)的重組Ⅱ.對企業(yè)股權(quán)的重組Ⅲ.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)重組Ⅳ.戰(zhàn)略性資產(chǎn)重組A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：資產(chǎn)重組根據(jù)是否涉及股份的存量和增量，可分為戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)重組和戰(zhàn)略性資產(chǎn)重組。(97.)公司通過配股融資后()。Ⅰ.公司負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化Ⅱ.公司凈資產(chǎn)増加Ⅲ.公司權(quán)益負(fù)債比率下降Ⅳ.公司負(fù)債總額發(fā)生變化A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：C參考解析：公司通過配股融資后，由于凈資產(chǎn)増加，而負(fù)債總額和負(fù)債結(jié)構(gòu)都不會發(fā)生變化，因此公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率降低，減少了債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險，而股東所承擔(dān)的風(fēng)險將増加。(98.)PPI向CPI的傳導(dǎo)途徑有()。Ⅰ.原材料→生產(chǎn)資料→生活資料Ⅱ.原材料→生活資料→生產(chǎn)資料Ⅲ.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料→食品→農(nóng)產(chǎn)品Ⅳ.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料→農(nóng)產(chǎn)品→食品A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：B參考解析：PPI向CPI的傳導(dǎo)通常有兩條途徑：一是以工業(yè)品為原材料的生產(chǎn)，存在“原材料→生產(chǎn)資料→生活資料”的傳導(dǎo)；另一條是以農(nóng)產(chǎn)品為原料的生產(chǎn)，存在“農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料→農(nóng)產(chǎn)品→食品”的傳導(dǎo)。(99.)當(dāng)()時，基差值會變大。Ⅰ.在正向市場,現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格上漲幅度Ⅱ.在正向市場,現(xiàn)貨價格上幅度大于期貨價格上漲幅度Ⅲ.在正向市場，現(xiàn)貨價格下跌幅度小于期貨價格下跌幅度Ⅳ.在反向市場，現(xiàn)貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲幅度A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，正向市場中，期貨價格大于現(xiàn)貨價格，現(xiàn)貨價格上漲幅度小于期貨價格基差變大；反向市場中，現(xiàn)貨價格上漲幅度大于期貨價格上漲、幅度時基差變大。(100.)以下關(guān)于GDP說法正確的是()。Ⅰ.GDP有兩種表現(xiàn)形態(tài)，即價值形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài)Ⅱ.GDP=GNP-國外要素收入凈額Ⅲ.GDP有三種計算方法，即生產(chǎn)法、收月去和支出法Ⅳ.GDP=C+I+G+（X=M）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：GDP有三種表現(xiàn)形態(tài)，即價值形態(tài)、收入形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài).(101.)以下關(guān)于買進(jìn)看漲期權(quán)的損益說法正確的有()。Ⅰ.當(dāng)標(biāo)的物市場價格小于執(zhí)行價格時，損益為虧損看漲期權(quán)的權(quán)利金Ⅱ.當(dāng)標(biāo)的物市場價格小于執(zhí)行價格時,損益為標(biāo)的物的市場價格-執(zhí)行價格-看漲期權(quán)的權(quán)利金Ⅲ.當(dāng)標(biāo)的物市場價格大于或等于執(zhí)行價格時,損益為標(biāo)的物的市場價格-執(zhí)行價格-看漲期權(quán)的權(quán)利金Ⅳ.當(dāng)標(biāo)的物市場價格大于或等于執(zhí)行價格時,損益為虧損看漲期權(quán)的權(quán)利金A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：考察買進(jìn)看漲期權(quán)的損益。(102.)以下為跨期套利的是()。Ⅰ.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約。同時賣出上海期貨交易所8月份銅期貨合約Ⅱ.賣出上海期貨交月所5月份銅期貨合約。同時賣出LME8月份銅期貨合約Ⅲ.當(dāng)月買入LME5月銅期貨合約，下月賣出LME8月銅期貨合約Ⅳ.賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：根據(jù)跨期套利的定義，同一市場同時買入或賣出同種商品不同交割月份的交易。(103.)在半強(qiáng)式有效市場中，證券當(dāng)前價格反映的信息有()。Ⅰ.公司的財務(wù)報告Ⅱ.公司公告Ⅲ.有關(guān)公司紅利政策的信息Ⅳ.內(nèi)幕信息Ⅴ.經(jīng)濟(jì)形勢A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：在半強(qiáng)式有效市場中，當(dāng)前的證券價格不僅反映了歷史價格包含的所有信息，而且反映了所有有關(guān)證券的能公開獲得的信息，在這里，公開信息包括公司的財務(wù)報告、公司公告、有關(guān)公司紅利政策的信息和經(jīng)濟(jì)形勢等.(104.)本土偏差的表象有()。Ⅰ.投資于國內(nèi)股票Ⅱ.投資于距離近的公司Ⅲ.投資于自己不知道的公司Ⅳ.投資于自己就職的公司A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：本土偏差的表象有：（1）投資于國內(nèi)股票。（2）投資于距離近的公司。（3）投資于自己就職的公司。(105.)下列()狀況的出現(xiàn)，表示基差走弱。Ⅰ.7月時大商所豆粕9月合約基差為4元/噸，到8月時為3元/噸Ⅱ.7月時大商所豆油9月合約基差為5元/噸，到8月時為-1元/噸Ⅲ.7月時上期所陰極銅9月合約基差為-2元/噸,到8月時為-6元/噸Ⅳ.7月時上期所鋁9月合約基差為-2元/噸，到8月時為0元/噸A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：考察基差“走弱”。如果基差為正且數(shù)值越來越小，或者基差從正值變?yōu)樨?fù)值，或者基差為負(fù)值且絕對值越來越大，我們稱這種基差的變化為“走弱”。(106.)我國利率市場化改革的基本思路是()。Ⅰ.先外幣、后本幣Ⅱ.先存款、后貸款Ⅲ.先貸款、后存款Ⅳ.存款先大額長期、后小額短期Ⅴ.存款先大額短期、后小額長期A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：我國利率市場化改革的總體思路為:先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進(jìn)存、貸款利率的市場化。其中存、貸款利率市場化的總體思路為“先外幣、后本幣;先貸款、后存款;先長期、大額，后短期、小額。(107.)下列屬于一國國際儲備的資產(chǎn)有()。Ⅰ.外匯儲備Ⅱ.黃金儲備Ⅲ.戰(zhàn)略物資儲備Ⅳ.特別提款權(quán)Ⅴ.儲備頭寸A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅴ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：國際儲備的構(gòu)成包括:①黃金儲備;②外匯儲備;③儲備頭寸;④特別提款權(quán)。(108.)供給曲線不變的情況下，需求的變動將引起()。Ⅰ.均衡價格同方向變動Ⅱ.均衡價格反方向變動Ⅲ.均衡數(shù)量同方向變動Ⅳ.均衡數(shù)量反方向變動Ⅴ.供給同方向變動A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：在供給不變的情況下，需求増加會使需求曲線向右平移，從而使得均衡價格和均衡數(shù)量都増加:需求減少會使需求曲線向左平移，從而使得均衡價格和均衡數(shù)量都減少。所以，需求的變動將引起均衡價格同方向的變動和均衡數(shù)量同方向的變動。(109.)根據(jù)我國《證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》，機(jī)構(gòu)或者其管理人員發(fā)出指令涉嫌違法違規(guī)的，則()。Ⅰ.從業(yè)人員應(yīng)及時按照所在機(jī)構(gòu)內(nèi)部程序向高級管理人員或者董事會報告Ⅱ.機(jī)構(gòu)未妥善處理的，從業(yè)人員應(yīng)及時向中國證監(jiān)會或中國證券業(yè)協(xié)會報告Ⅲ.向中國證券業(yè)協(xié)會報告Ⅳ.中國證券業(yè)協(xié)會不處理的，向中國證監(jiān)會報告A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：根據(jù)我國《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第十條規(guī)定，機(jī)構(gòu)或者管理人員對從業(yè)人員發(fā)出指令涉嫌違法違規(guī)的，從業(yè)人員應(yīng)及時按照所在機(jī)構(gòu)內(nèi)部程序向高級管理人員或者董事會報告。機(jī)構(gòu)未妥善處理的，從業(yè)人員應(yīng)及時向中國證監(jiān)會或者中國證券業(yè)協(xié)會報告；中國證券業(yè)協(xié)會對從業(yè)人員的報告行為保密。機(jī)構(gòu)或機(jī)構(gòu)相關(guān)人員不得對從業(yè)人員的上述報告行為打擊報復(fù)。(110.)DW檢驗的假設(shè)條件有()。Ⅰ.回歸模型不含有