證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》考前沖刺14

證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》考前沖刺14單選題（共120題，共120分）(1.)年金是在某個(gè)特定的時(shí)間段內(nèi)一組時(shí)間間隔相同、金額相等的、方向相同的現(xiàn)金流，下列不屬于年金的（江南博哥）是()。A.房賃月供B.養(yǎng)老金C.每月家庭日用品費(fèi)用支出D.定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的月投資款正確答案：C參考解析：年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。C項(xiàng)，每月家庭日用品費(fèi)用支出不一定相等，因此不屬于年金。(2.)下列關(guān)于年金的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A.年金是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同的現(xiàn)金流B.年金的利息不具有時(shí)間價(jià)值C.年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算通常采用復(fù)利的形式D.年金可以分為期初年金和期末年金正確答案：B參考解析：年金是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同的現(xiàn)金流,年金的利息也具有時(shí)間價(jià)值；年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算通常采用復(fù)利的形式；根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。一般來(lái)說(shuō)，人們假定年金為期末年金。(3.)投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素的未來(lái)趨勢(shì)作出判斷，這是衍生工具的()所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.投機(jī)性正確答案：A參考解析：金融衍生工具是交易雙方通過(guò)對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。無(wú)論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流,跨期交易的特點(diǎn)十分突出。這就要求交易雙方對(duì)利率、匯率、股價(jià)等價(jià)格因素的未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)作出判斷，而判斷的準(zhǔn)確與否直接決定了交易者的交易盈虧。(4.)道氏理論認(rèn)為，最重要的價(jià)格是()。A.最高價(jià)B.最低價(jià)C.收盤(pán)價(jià)D.開(kāi)盤(pán)價(jià)正確答案：C參考解析：市場(chǎng)水平價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。這是道氏理論對(duì)證券市場(chǎng)的重理論認(rèn)為收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格，并利用收盤(pán)價(jià)計(jì)算平均價(jià)格指數(shù)。(5.)利用行業(yè)的年度或月度指標(biāo)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)一期或若干期指標(biāo)的分析方法是()。A.線性回歸分析B.數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析C.時(shí)間數(shù)列分析D.相關(guān)分析正確答案：C參考解析：這是時(shí)間數(shù)列分析的定義。(6.)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，市場(chǎng)期望收益率為12%的條件下:A證券的期望收益率為10%，β系數(shù)為1.1；B證券的期望收益率為17%，β系數(shù)為1.2，那么投資者可以買(mǎi)進(jìn)哪一個(gè)證券?（）A.A證券B.B證券C.A證券或B證券D.A證券和B證券正確答案：B參考解析：根據(jù)CAPM模型，A證券:5%+（12%-5%）1.1=12.7%，因?yàn)?2.7%>10%，所以A證券價(jià)格被高估，應(yīng)賣(mài)出:B證券:5%+（12%-5%）1.2=13.4%，因?yàn)?3.4%小于17%.所以B證券價(jià)格被低估.應(yīng)買(mǎi)進(jìn)。(7.)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)()，對(duì)所制作、出具的文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。A.誠(chéng)實(shí)守信B.客觀公正C.勤勉盡責(zé)D.守法遵規(guī)正確答案：C參考解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所制作、出具的文件內(nèi)容的真實(shí)性、;準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證.(8.)如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合；如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者會(huì)選擇方差較小的組合，這種選擇原則叫做（??）。A.有效組合規(guī)則B.共同偏好規(guī)則C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡規(guī)則D.有效投資組合規(guī)則正確答案：B參考解析：大量的事實(shí)表明,投資者喜好收益而厭惡風(fēng)險(xiǎn)，因而人們?cè)谕顿Y決策時(shí)希望收益越大越好,風(fēng)險(xiǎn)越小越好，這種態(tài)度反映在證券組合的選擇上，就是在收益相同的情況下，選擇風(fēng)險(xiǎn)小的組合，在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，選擇收益大的組合，這一規(guī)則就叫做共同偏好規(guī)則。(9.)在控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行過(guò)程中，下列做法錯(cuò)誤的是（）。A.當(dāng)反饋的信息表明客戶(hù)沒(méi)有按設(shè)計(jì)方案的意見(jiàn)執(zhí)行稅收規(guī)劃時(shí)，稅收規(guī)劃人應(yīng)給予提示，指出其可能產(chǎn)生的后果B.當(dāng)反饋的信息表明從業(yè)人員設(shè)計(jì)的稅收規(guī)劃有誤時(shí)，從業(yè)人員應(yīng)及時(shí)修訂其設(shè)計(jì)的稅收規(guī)劃C.當(dāng)客戶(hù)情況中出現(xiàn)新的變化時(shí)，從業(yè)人員應(yīng)改變稅收規(guī)劃D.在特殊情況下，客戶(hù)因?yàn)榧{稅與征收機(jī)關(guān)發(fā)生法律糾紛時(shí)，從業(yè)人員按法律規(guī)定或業(yè)務(wù)委托及時(shí)介入，幫助客戶(hù)度過(guò)糾紛過(guò)程。正確答案：C參考解析：C項(xiàng)，當(dāng)客戶(hù)情況中出現(xiàn)新的變化時(shí)。從業(yè)人員應(yīng)介入判斷是否改變稅收規(guī)劃。(10.)按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除投資組合中那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后余下的這些組合稱(chēng)為()。A.優(yōu)化證券組合B.有效證券組合C.無(wú)效證券組合D.投資證券組合正確答案：B參考解析：有效證券組合的含義：按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除投資組合中那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后余下的這些組合稱(chēng)為有效證券組合。(11.)下列屬于交易型策略的有().Ⅰ.均值一回歸策略Ⅱ.趨勢(shì)策略Ⅲ.成對(duì)交易策略Ⅳ.慣性策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：交易型策略的代表性策略包括均值一回歸策略（Mean-Return）、動(dòng)量策略（Momentum）或趨勢(shì)策略（TrendⅠng）,其中，動(dòng)量策略也稱(chēng)"慣性策略"。(12.)下列情況回歸方程中可能存在多重共線性的有()。Ⅰ.模型中所使用的自變量之間相關(guān)Ⅱ.參數(shù)最小二乘估計(jì)值的符號(hào)和大小不符合經(jīng)濟(jì)理論或?qū)嶋H情況Ⅲ.増加或減少解釋變量后參數(shù)估計(jì)值變化明顯Ⅳ.R2值較大，但是回歸系數(shù)在統(tǒng)計(jì)上幾乎均不顯著A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：多重共線性的判斷比較簡(jiǎn)單的方法：①計(jì)算模型中各對(duì)自變量之間的相關(guān)系數(shù)，并對(duì)各相關(guān)系數(shù)進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)。如果一個(gè)或者多個(gè)相關(guān)系數(shù)是顯著的，就表示模型中所使用的自變量之間相關(guān)，因而存在多重共線性問(wèn)題；②參數(shù)估計(jì)值的經(jīng)濟(jì)檢驗(yàn)，考察參數(shù)最小二乘估計(jì)值的符號(hào)和大小，如果不符合經(jīng)濟(jì)理論或?qū)嶋H情況，說(shuō)明模型中可能存在多重共線性；③參數(shù)估計(jì)值的穩(wěn)定性，增加或減少解釋變量，變動(dòng)樣本觀測(cè)值，考察參數(shù)估計(jì)值的變化，如果變化明顯，說(shuō)明模型可能存在多重共線性；④參數(shù)估計(jì)值的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn),多元線性回歸方程的R值較大，但是回歸系數(shù)在統(tǒng)計(jì)上幾乎均不顯著,說(shuō)明存在多重共線性。(13.)在利率期限結(jié)構(gòu)的分析中，下列關(guān)于市場(chǎng)預(yù)期理論的表述正確的有()。Ⅰ.市場(chǎng)均衡時(shí)，長(zhǎng)期債券不是短期債券的理想替代物Ⅱ.在特定時(shí)期內(nèi)，各種期限債券的即期收益率相同Ⅲ.某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的收益率是不同的Ⅳ.市場(chǎng)預(yù)期理論又稱(chēng)為無(wú)偏預(yù)期理論A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：在市場(chǎng)預(yù)期理論中，某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的收益率雖然不同，但是在特定時(shí)期內(nèi)，市場(chǎng)上預(yù)計(jì)所有債券都取得相同的即期收益率，即長(zhǎng)期債券是一組短期債券的理想替代物，長(zhǎng)、短期債券取得相同的利率，即市場(chǎng)是均衡的。(14.)公司財(cái)務(wù)分析的主要方法有()。Ⅰ量化分析法Ⅱ趨勢(shì)分析法Ⅲ比率分析法Ⅳ因素分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：公司財(cái)務(wù)分析的主要方法包括趨勢(shì)分析法、比率分析法和因素分析法。(15.)在證券投資顧問(wèn)執(zhí)業(yè)證書(shū)的取得方式中，申請(qǐng)人通過(guò)所在機(jī)構(gòu)向()申請(qǐng)執(zhí)業(yè)資格。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.證券交易所正確答案：C參考解析：申請(qǐng)人通過(guò)所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)申請(qǐng)執(zhí)業(yè)資格。(16.)我國(guó)主要的保險(xiǎn)品種有()。Ⅰ人壽保險(xiǎn)Ⅱ健康保險(xiǎn)Ⅲ財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)Ⅳ人身意外傷害保險(xiǎn)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：我國(guó)主要的保險(xiǎn)品種包括人壽保險(xiǎn)、人身意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)。(17.)證券產(chǎn)品買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略有()。Ⅰ辨別買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)Ⅱ買(mǎi)入時(shí)機(jī)比買(mǎi)何種股票更重要Ⅲ買(mǎi)何種股票比買(mǎi)入時(shí)機(jī)更重要Ⅳ谷底買(mǎi)進(jìn)戰(zhàn)略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：A參考解析：證券產(chǎn)品買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略有：（1）辨別買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。（2）買(mǎi)入時(shí)機(jī)比買(mǎi)何種股票更重要。（3）谷底買(mǎi)進(jìn)戰(zhàn)略。（4）高價(jià)買(mǎi)進(jìn)戰(zhàn)略。（5）股票的名氣周期。(18.)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)客戶(hù)回訪機(jī)制中證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶(hù)，對(duì)新客戶(hù)應(yīng)當(dāng)在()個(gè)月內(nèi)完成回訪。A.1個(gè)月B.2個(gè)月C.3個(gè)月D.6個(gè)月正確答案：A參考解析：證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪容戶(hù)，對(duì)新客戶(hù)應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)完成回訪，對(duì)原有客戶(hù)的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上環(huán)節(jié)客戶(hù)總數(shù)的10%。(19.)以下不屬于客戶(hù)證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)的是()A.休假B.購(gòu)新車(chē)C.按揭購(gòu)房D.存款正確答案：C參考解析：客戶(hù)證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)包括休假、購(gòu)新車(chē)、存款(20.)客戶(hù)的財(cái)務(wù)信息不包括()。A.家庭收支B.工作職務(wù)C.資產(chǎn)負(fù)債D.財(cái)務(wù)安排正確答案：B參考解析：工作職務(wù)屬于客戶(hù)的基本信息。(21.)對(duì)于商業(yè)銀行。融資缺口計(jì)算公式正確的是()。A.融資缺口=貨款平均額+核心存款平均額B.融資缺口=－貨款平均額－核心存款平均額C.融資缺口=－貨款平均額+核心存款平均額D.融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額正確答案：D參考解析：融資缺口=貸款平均額－核心存款平均額。(22.)下列不屬于客戶(hù)財(cái)務(wù)信息的是()。A.財(cái)務(wù)狀況末來(lái)發(fā)展趨勢(shì)B.當(dāng)期收入狀況C.當(dāng)期財(cái)務(wù)安排D.投資風(fēng)險(xiǎn)偏好正確答案：D參考解析：客戶(hù)信息可簡(jiǎn)單分為財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息兩大類(lèi)。財(cái)務(wù)信息主要是指客戶(hù)家庭的收支與資產(chǎn)負(fù)債狀況，以及相關(guān)的財(cái)務(wù)安排（包括儲(chǔ)蓄、投資、保險(xiǎn)賬戶(hù)情況等。）客戶(hù)基本信息和個(gè)人興趣、發(fā)展及預(yù)期目標(biāo)屬于非財(cái)務(wù)信息。(23.)2013年2月27日，國(guó)債期貨TF1403合約價(jià)格為92.640元，其可交割國(guó)債140003,凈價(jià)為101.2812元，轉(zhuǎn)換因子1.0877,140003對(duì)應(yīng)的基差為()。A.0.5167B.8.6412C.7.8992D.0.0058正確答案：A參考解析：基差定義為：現(xiàn)券凈價(jià)-期貨價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子，即101.2812-92.640*1.0877=0.5167(24.)下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述錯(cuò)誤的是()。A.當(dāng)負(fù)債相對(duì)于所有者權(quán)益過(guò)高時(shí),個(gè)人就容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)B.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債C.活期存款、股票、債券、基金等變現(xiàn)較快,屬于流動(dòng)資產(chǎn)D.分析客戶(hù)的資產(chǎn)負(fù)債表是財(cái)務(wù)規(guī)劃和投資組合的基礎(chǔ)正確答案：C參考解析：在個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中，流動(dòng)資產(chǎn)主要有現(xiàn)金、存款和貨市市場(chǎng)基金等。股票和證券屬于投資資產(chǎn)。(25.)證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下的罰款。該條款的主體包括()。Ⅰ.證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)Ⅱ.證券投資咨詢(xún)從業(yè)人員Ⅲ.證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的其他人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及證券投資咨詢(xún)從業(yè)人員在內(nèi)的一切機(jī)構(gòu)與個(gè)人。(26.)下列關(guān)于歷史模擬法的執(zhí)行步驟說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.選擇合適觀察期的風(fēng)險(xiǎn)因素歷史收益率時(shí)間序列；Ⅱ.給定第一步得到的時(shí)間序列，計(jì)算持有期內(nèi)組合價(jià)值變動(dòng)的時(shí)間序列；Ⅲ.把從歷史數(shù)據(jù)歸納出的風(fēng)險(xiǎn)因素收益實(shí)際分布情況列表顯示，選擇某一置信水平下的對(duì)應(yīng)損失分位數(shù)；Ⅳ.通過(guò)產(chǎn)生一系列同模擬對(duì)象具有相同統(tǒng)計(jì)特性的隨機(jī)數(shù)據(jù)來(lái)模擬末來(lái)風(fēng)險(xiǎn)因素的變動(dòng)情況；A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：歷史模擬法：歷史模擬法是假定歷史可以在未來(lái)重復(fù)，通過(guò)搜集一定歷史期限內(nèi)全部的風(fēng)險(xiǎn)因素收益信息，模擬風(fēng)險(xiǎn)因表收益未來(lái)的變化。其執(zhí)行步驟如下：1.選擇合適觀察期的風(fēng)險(xiǎn)因索歷史收益率時(shí)間序列；2.給定第一步得到的時(shí)間序列，計(jì)算持有期內(nèi)組合價(jià)值變動(dòng)的時(shí)間序列；3.把從歷史數(shù)據(jù)歸納出的風(fēng)險(xiǎn)因表收益實(shí)際分布情況列表顯示，選擇某一置信水平下的對(duì)應(yīng)損失分位數(shù)，即可得到相應(yīng)的VaR值。(27.)公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力分析需要分析公司()Ⅰ.產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況Ⅱ.成本優(yōu)勢(shì)Ⅲ.技術(shù)優(yōu)勢(shì)Ⅳ.質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)Ⅴ.產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力分析需要對(duì)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況、成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略進(jìn)行分析。(28.)下列關(guān)于消費(fèi)的說(shuō)法中，正確的有()。Ⅰ.按照消費(fèi)時(shí)間劃分，消費(fèi)可以分為即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)Ⅱ.隨著社會(huì)的發(fā)展，衣、食、住、行的消費(fèi)會(huì)越來(lái)越高Ⅲ.住房、汽車(chē)等消費(fèi)容易造成提前消費(fèi)或者過(guò)度消費(fèi)，給財(cái)務(wù)帶來(lái)危害Ⅳ.保險(xiǎn)不屬于消費(fèi)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：根據(jù)消費(fèi)時(shí)間不同，消費(fèi)可分為即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)。衣、食、住、行是人生基本需要，隨著社會(huì)的發(fā)展和生活水平的提高，住房和汽車(chē)消費(fèi)在我們的消費(fèi)中占的比重越來(lái)越大，汽車(chē)和住房很容易成為人們攀比和炫耀的東西，所以在這兩項(xiàng)消費(fèi)中很容易出現(xiàn)超出消費(fèi)能力的提前消費(fèi)或過(guò)度追求高消費(fèi)，并由此給我們的財(cái)務(wù)帶來(lái)危害。因此，Ⅰ項(xiàng)和Ⅲ項(xiàng)正確。(29.)教育規(guī)劃的制定方法()。Ⅰ.確定教育目標(biāo)Ⅱ.計(jì)算教育資金需求Ⅲ.計(jì)算教育資金缺口Ⅳ.制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合Ⅴ.教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：教育規(guī)劃的制定方法:（1）確定教育目標(biāo)（2）計(jì)算教育資金需求（3）計(jì)算教育資金缺口（4）制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合（5）教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行(30.)下列關(guān)于道氏理論，說(shuō)法正確的是()Ⅰ.道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷有較大的作用Ⅱ.無(wú)法判斷小波動(dòng)，次要趨勢(shì)Ⅲ.可操作性較差Ⅳ.可操作性較高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：道氏理論的應(yīng)用及應(yīng)注意的問(wèn)題:①道氏理論對(duì)大形勢(shì)的判斷有較大的作用.②無(wú)法判斷小彼動(dòng)，次要趨勢(shì).③可操作性較差。(31.)K線圖是以每個(gè)分析周期的()繪制而成。Ⅰ.開(kāi)盤(pán)價(jià)Ⅱ.最高價(jià)Ⅲ.最低價(jià)Ⅳ.收盤(pán)價(jià)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：K線圖是以每個(gè)分析周期的開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤(pán)價(jià)繪制而成。(32.)在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格反映的信息有()。Ⅰ.公司的財(cái)務(wù)報(bào)告Ⅱ.公司公告Ⅲ.有關(guān)公司紅利政策的信息Ⅳ.內(nèi)幕信息Ⅴ.經(jīng)濟(jì)形勢(shì)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ正確答案：C參考解析：在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，當(dāng)前的證券價(jià)格不僅反映了歷史價(jià)格包含的所有信息，而且反映了所有有關(guān)證券的能公開(kāi)獲得的信息。在這里,公開(kāi)信息包括公司的財(cái)務(wù)報(bào)告、公司公告、有關(guān)公司紅利政策的信息和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等。(33.)證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)()等公眾媒體對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡(luò)Ⅳ.報(bào)刊A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。(34.)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括()。Ⅰ.久期分析法Ⅱ.缺口分析法Ⅲ.現(xiàn)金流分析法Ⅳ.流動(dòng)性比率法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括：1.流動(dòng)性比率法2.現(xiàn)金流分析法3.缺口分析法4.久期分析法。(35.)常見(jiàn)的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法包活（〕。Ⅰ.主要條款比較法Ⅱ.比率分析法Ⅲ.回歸分析法Ⅳ.比較法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法是最常見(jiàn)的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法(36.)收益性是指?jìng)転橥顿Y者帶來(lái)一定的收入，其表現(xiàn)形式有()。Ⅰ.利息收入Ⅱ.紅利收入Ⅲ.資本損益Ⅳ.再投資收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：收益性：收益性是指?jìng)転橥顿Y者帶來(lái)一定的收入,其表現(xiàn)形式有三種：1、利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。2、資本損益,即債權(quán)人到期收回的本金與買(mǎi)入債券或中途賣(mài)出債券與買(mǎi)入債券之間的價(jià)差收入。3、再投資收益，即投資債券所獲取現(xiàn)金流量再投資的利息收入(37.)股票的參與性是指股票的持有人有權(quán)()。Ⅰ.出席股東大會(huì)Ⅱ.參與公司重大決策Ⅲ.參與公司的日常經(jīng)營(yíng)Ⅳ.行使對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)的特性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司更大決策、出席股東大會(huì)行使對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)的特性。而不是日常經(jīng)營(yíng)(38.)利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性。通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品是()。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融期貨C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D.金融互換正確答案：C參考解析：結(jié)構(gòu)化金融衍生工具:結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。(39.)客戶(hù)證券投資目標(biāo)中財(cái)富積累目標(biāo)主要討論的是()。A.教育和投資規(guī)劃B.家庭收支和債務(wù)管理C.對(duì)人身、財(cái)產(chǎn)保障等的保險(xiǎn)計(jì)劃D.稅收安排和遺產(chǎn)分配正確答案：B參考解析：客戶(hù)投資目標(biāo)的內(nèi)容可以概括為四方面，即財(cái)富積累、財(cái)富保障、財(cái)富增值和財(cái)富分配。其中，財(cái)富積累主要討論的是家庭收支和債務(wù)管理。(40.)與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)時(shí)，行業(yè)屬于()。A.增長(zhǎng)型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D.進(jìn)攻型行業(yè)正確答案：B參考解析：增長(zhǎng)型行業(yè):與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的間期及其振幅無(wú)關(guān)周期型行業(yè):與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)防守型行業(yè):與經(jīng)濟(jì)周期無(wú)關(guān)(41.)下列關(guān)于分層抽樣法，說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干分Ⅱ.在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個(gè)部分的債券Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的為權(quán)重建立組合Ⅳ.適用證券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：分層抽樣法的基本內(nèi)容：將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個(gè)部分，在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個(gè)部分的債券,以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)組合；適用情況：證券數(shù)目較小。(42.)證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向()報(bào)備.Ⅰ.中國(guó)證監(jiān)會(huì)Ⅱ.公司住所地證監(jiān)局Ⅲ.媒體所在地證監(jiān)局Ⅳ.證券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。(43.)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)的()實(shí)行留痕管理。Ⅰ.業(yè)務(wù)推廣Ⅱ.客戶(hù)回訪Ⅲ.協(xié)議簽訂Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定：證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶(hù)回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。(44.)基本分析法的主要方法包括()Ⅰ.自上而下分析法Ⅱ.自下而上分析法Ⅲ.宏觀經(jīng)濟(jì)面分析法Ⅳ.去粗取精、去偽存真分析法A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基本分析法的主要方法包括自上而下分析法和自下而上分析法兩種方法。(45.)哪些行為體現(xiàn)了投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理()。Ⅰ.證券公司向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，了解客戶(hù)的身份.財(cái)產(chǎn)與收入狀況.證券投資經(jīng)驗(yàn).投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.證券投資顧問(wèn)根據(jù)了解的客戶(hù)情況，評(píng)估客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求Ⅲ.評(píng)估客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書(shū)面或者電子文件形式予以記載.保存。IV.向客戶(hù)提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求有以下幾個(gè)方面：（1）證券公司向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶(hù)的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,并以書(shū)面或者電子文件形式予以記載、保存。（2）證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶(hù)情況,在評(píng)估客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶(hù)提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。(46.)就債券或優(yōu)先股而言，其安全邊際通常代表()。Ⅰ.盈利能力超過(guò)利率或者必要紅利率Ⅱ.企業(yè)價(jià)值超過(guò)其優(yōu)先索償權(quán)的部分Ⅲ.計(jì)算出的內(nèi)在價(jià)值高于市場(chǎng)價(jià)格的部分Ⅳ.特定年限內(nèi)預(yù)期收益或紅利超過(guò)正常利息率的部分A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：安全邊際是指證券的市場(chǎng)價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的部分，任何投資活動(dòng)均以之為基礎(chǔ)。就債券或優(yōu)先股而言.它通常代表盈利能力超過(guò)利率或者必要紅利率，或者代表企業(yè)價(jià)值超過(guò)其優(yōu)先索償權(quán)的部分；對(duì)普通股而言，它代表了計(jì)算出的內(nèi)在價(jià)值高于市場(chǎng)價(jià)格的部分，或者特定年限內(nèi)預(yù)期收益或紅利超過(guò)正常利息率的部分。(47.)關(guān)于技術(shù)分析中的K線圖.說(shuō)法正確的是()Ⅰ.K線圖又稱(chēng)陰陽(yáng)矩線圖Ⅱ.陽(yáng)線通常用空心實(shí)體表示Ⅲ.最高價(jià)和實(shí)體之間的線被稱(chēng)為上影線Ⅳ.在國(guó)內(nèi)股票和期貨市場(chǎng)，通常用紅色表示陰線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：如果收盤(pán)價(jià)格高于開(kāi)盤(pán)價(jià)格，則K線被稱(chēng)為陽(yáng)線，用空心的實(shí)休表示.反之稱(chēng)為陰線，用黑色實(shí)體或白色實(shí)體表示。在國(guó)內(nèi)股票和期貨市場(chǎng)。通常用紅色表示陽(yáng)線。綠色表示陰線.最高價(jià)和實(shí)休之間的線被稱(chēng)為上影線。最低價(jià)和實(shí)體間的線稱(chēng)為下影線.(48.)股利貼現(xiàn)模型的步驟有()。Ⅰ.零增長(zhǎng)模型Ⅱ.—段增長(zhǎng)模型Ⅲ.二段增長(zhǎng)模型Ⅳ.三段增長(zhǎng)模型Ⅴ.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：股利貼現(xiàn)模型的步驟有零増長(zhǎng)模型、二段增長(zhǎng)模型、三段增長(zhǎng)模型、多段增長(zhǎng)模型和不變増長(zhǎng)模型。(49.)遺產(chǎn)安排屬于客戶(hù)證券投資理財(cái)?shù)?)目標(biāo)。A.短期目標(biāo)B.中期目標(biāo)C.長(zhǎng)期目標(biāo)D.永久目標(biāo)正確答案：C參考解析：遺產(chǎn)安排屬于客戶(hù)證券投資理財(cái)?shù)拈L(zhǎng)期目標(biāo)。(50.)在證券投資中，當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時(shí)，新風(fēng)險(xiǎn)敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補(bǔ)虧損的原理是()。A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)釋放正確答案：C參考解析：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖就是指通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品來(lái)沖銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時(shí)，新風(fēng)險(xiǎn)敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補(bǔ)虧損。(51.)()是對(duì)經(jīng)濟(jì)的彈性。A.估值杠桿B.利潤(rùn)杠桿C.運(yùn)營(yíng)杠桿D.財(cái)務(wù)杠桿正確答案：C參考解析：三種杠桿：（1）財(cái)務(wù)杠桿:對(duì)利率的彈性;（2）運(yùn)營(yíng)杠桿:對(duì)經(jīng)濟(jì)的彈性;（3）估值杠桿:對(duì)剩余流動(dòng)性的彈性.(52.)相關(guān)系數(shù)決定結(jié)合線在A與B點(diǎn)之間的()程度。A.偏離B.彎曲C.分散D.離線正確答案：B參考解析：相關(guān)系數(shù)決定結(jié)合線在A與B點(diǎn)之間的彎曲程度。隨著PAB的增大，彎曲程度將降低，當(dāng)PAB=1時(shí)，彎曲程度最小，呈直線；當(dāng)PAB=-1時(shí)，彎曲程度最大，呈折線；不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度大，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度小。(53.)套利定價(jià)模型的應(yīng)用()Ⅰ.運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析模型對(duì)證券的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析Ⅱ.確定影響證券收益的因素Ⅲ.以分離統(tǒng)計(jì)上顯著影響證券收益的主要因素，回歸證券歷史數(shù)據(jù)以獲得靈敏度系數(shù)Ⅳ.運(yùn)用公式預(yù)測(cè)證券的收益。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：套利定價(jià)模型的應(yīng)用⑴運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析模型對(duì)證券的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以分離統(tǒng)計(jì)上顯著影響證券收益的主要因表。(2)確定影響證券收益的因表，回歸證券歷史數(shù)據(jù)以獲得靈敏度系數(shù)，再運(yùn)用公式預(yù)測(cè)證券收益。(54.)決定客戶(hù)選擇理財(cái)組合方式的因素包括()。Ⅰ.投資渠道偏好Ⅱ.知識(shí)結(jié)構(gòu)Ⅲ.生活方式Ⅳ.個(gè)人性格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：決定客戶(hù)選擇理財(cái)組合方式的因表有：風(fēng)險(xiǎn)特證；投資渠道偏好；知識(shí)結(jié)構(gòu)；生活方式；個(gè)人性格等等。(55.)杜邦分析法的局限性包括()。Ⅰ.過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果,忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造Ⅱ.無(wú)法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響Ⅲ.不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題Ⅳ.無(wú)法使財(cái)務(wù)比率分析的層次清晰、條理突出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：杜邦分析法使財(cái)務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出。所以Ⅳ錯(cuò)誤。杜邦分析法的局限性包括：⑴過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造。（2）無(wú)法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。（3）不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題。(56.)下列說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.金融衍生工具不會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)間上的現(xiàn)金流Ⅱ.金融衍生工具交易需支付大額的保證金或權(quán)利金才可簽訂大額合約Ⅲ.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)量是緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)Ⅳ.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具（變量）未來(lái)價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：衍生產(chǎn)品類(lèi)證券產(chǎn)品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)間上的現(xiàn)金流。②杠桿性，杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂大額合約③聯(lián)動(dòng)性。聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。④不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。不確定性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具（變量）未來(lái)價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度。(57.)下列屬于證券公司產(chǎn)品的有()。Ⅰ.貨幣型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃Ⅱ.貨幣式基金Ⅲ.短期理財(cái)基金Ⅳ.債券逆回購(gòu)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：證券公司產(chǎn)品包括債券逆回購(gòu)、貨幣型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。(58.)關(guān)于計(jì)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況的表述正確的是()。Ⅰ.主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況。對(duì)正常和壓力情景下未來(lái)相同時(shí)間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)測(cè)和分析，對(duì)異常情況及時(shí)預(yù)警。Ⅱ.建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架，有效計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口Ⅲ.建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架，有效計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制正常和壓力情景下未來(lái)相同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口Ⅳ.主要恨據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況。對(duì)正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)測(cè)和分析。對(duì)異常情況及時(shí)預(yù)警。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：C參考解析：主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況。對(duì)正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)側(cè)和分析，對(duì)異常情況及時(shí)預(yù)警。建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架有效計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。(59.)高資產(chǎn)凈值客戶(hù)是滿(mǎn)足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶(hù)，包括()。Ⅰ.單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人Ⅱ.認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人Ⅲ.個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者家庭合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人Ⅳ.單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于200萬(wàn)元人民幣的自然人A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：高資產(chǎn)凈值客戶(hù)是滿(mǎn)足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶(hù):①單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人；②認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人③個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者家庭合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人(60.)以下屬于客戶(hù)證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)的是()Ⅰ.子女教育儲(chǔ)蓄Ⅱ.按揭購(gòu)房Ⅲ.存款Ⅳ.新車(chē)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：子女教育儲(chǔ)蓄、按揭購(gòu)房屬于客戶(hù)證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)。其余兩個(gè)屬于短期目標(biāo)。(61.)布萊克一斯科爾斯模型的假定有()。Ⅰ.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù)Ⅱ.沒(méi)有交易成本、稅收和賣(mài)空限制，不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)Ⅲ.標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時(shí)間之前按期支付股息和紅利Ⅳ.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)Ⅴ.假定標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格遵從混沌理論A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：布萊克一斯科爾斯模型的假定有：①無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù);②沒(méi)有交易成本、稅收和賣(mài)空限制，不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì);③標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時(shí)間之前不支付股息和紅利;④市場(chǎng)交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化;新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，完整優(yōu)質(zhì)題庫(kù)+考生筆記分享，實(shí)時(shí)更新，軟件，，⑤標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù);假定標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格遵從幾何布朗運(yùn)動(dòng)。(62.)以下屬于技術(shù)分析的基本假設(shè)的是()。Ⅰ.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息Ⅱ.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)Ⅲ.歷史會(huì)重演Ⅳ.市場(chǎng)決定股票價(jià)格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：技術(shù)分析的基本假設(shè)的是：（1）市場(chǎng)行為涵蓋一切信息；（2）證價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)；（3）歷史會(huì)重演。(63.)技術(shù)分析方法的分類(lèi)()Ⅰ.指標(biāo)類(lèi)Ⅱ.切線類(lèi)Ⅲ.形態(tài)類(lèi)Ⅳ.K線類(lèi)Ⅴ.波浪類(lèi)A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：1.指標(biāo)類(lèi)：指標(biāo)類(lèi)是根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過(guò)建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)證券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值，常見(jiàn)的指標(biāo)有相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線、能量潮、心理線、乖離率等。2.切線類(lèi)：切線類(lèi)是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫(huà)出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推側(cè)股票價(jià)格的未來(lái)趨勢(shì)，為投資操作提供參考。常見(jiàn)的切線有趨勢(shì)線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態(tài)類(lèi)：形態(tài)類(lèi)是根據(jù)價(jià)格圖表中過(guò)去一段走過(guò)的軌跡形態(tài)來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格未(64.)下列選項(xiàng)中，不屬于影響貨幣時(shí)間價(jià)值的主要因素的是()A.時(shí)間B.通貨膨脹率C.單利和復(fù)利D.自身價(jià)值正確答案：D參考解析：貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因表：（1）時(shí)間。時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來(lái)増值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購(gòu)買(mǎi)力縮水的反向因素。（3）單利與復(fù)利。復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)。(65.)債券互換中替代互換的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，錯(cuò)誤的是()。A.糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過(guò)渡期比預(yù)期的更長(zhǎng)B.糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過(guò)渡期比預(yù)期的更短C.價(jià)格走向與預(yù)期相反D.全部利率反向變化正確答案：B參考解析：風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源：1.糾正市場(chǎng)定價(jià)偏差的過(guò)渡期比預(yù)期的更長(zhǎng)；2.價(jià)格走向與預(yù)期相反；3.全部利率反向變化。(66.)單因素模型可以用一種證券的收益率和股價(jià)指數(shù)的收益率的相關(guān)關(guān)系得出以下模型：rit=Ai+βirrmt+εit,其中Ai表示()。A.時(shí)期內(nèi)i證券的收益率B.t時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)指數(shù)的收益率C.是截距，它反映市場(chǎng)收益率為0時(shí),證券i的收益率大小D.為斜率，代表市場(chǎng)指數(shù)的波動(dòng)對(duì)證券收益率的影響程度正確答案：C參考解析：可以用一種證券的收益率和股價(jià)指數(shù)的收益率的相關(guān)關(guān)系得出以下模型:rit=Ai+βirrmt+εit該式揭示了證券收益與指數(shù)（一個(gè)因索）之間的相互關(guān)系。其中rit為時(shí)期內(nèi)i證券的收益率。rmt為t時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)指數(shù)的收益率。Ai是截距，它反映市場(chǎng)收益率為0時(shí)，證券i的收益率大小。與上市公司本身基本面有關(guān)，與市場(chǎng)整體波動(dòng)無(wú)關(guān)。因此Ai值是相對(duì)固走的。βi為斜率，代表市場(chǎng)指數(shù)的波動(dòng)對(duì)證券收益率的影響程度。εit為t時(shí)期內(nèi)實(shí)際收益率與估算值之間的殘差。(67.)人們?cè)讲幌矚g現(xiàn)在。時(shí)間偏好就()。A.越低B.越高C.不確定D.不變正確答案：A參考解析：人們?cè)讲幌矚g現(xiàn)在，時(shí)間偏好就越低。(68.)關(guān)于積極型債券組合管理策略中的債權(quán)互換所包括的內(nèi)容，正確的是()。Ⅰ.替代互換Ⅱ.市場(chǎng)間利差互換Ⅲ.稅差激發(fā)互換Ⅳ.市場(chǎng)間利率互換A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：債權(quán)互換包括替代互換、市場(chǎng)間利差互換、稅差激發(fā)互換。(69.)下列關(guān)于信用評(píng)分模型的說(shuō)法正確的有()。Ⅰ.是一種向前看的模型Ⅱ.對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求比較高Ⅲ.建立在歷史數(shù)據(jù)模型模擬的基礎(chǔ)上Ⅳ.可以給出客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)Ⅴ.無(wú)法提供客戶(hù)違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：Ⅰ項(xiàng)，信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)（而非當(dāng)前市場(chǎng)數(shù)據(jù)）模擬的基礎(chǔ)上，因此是一種向后看的模型。(70.)在稅收規(guī)劃中，了解客戶(hù)的基本情況和要求包括()。Ⅰ.婚姻狀況Ⅱ.子女及其他贍養(yǎng)人員Ⅲ.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度Ⅳ.要求増加短期所得還是長(zhǎng)期資本増值Ⅴ.投資要求A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ項(xiàng)外，稅收規(guī)劃需要了解客戶(hù)的基本情況和要求還包括：①財(cái)務(wù)情況；②投資意向；③納稅歷史情況。(71.)跨市場(chǎng)套利包括()Ⅰ.正向套利Ⅱ.反向套利Ⅲ.買(mǎi)入套利Ⅳ.賣(mài)出套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：跨市場(chǎng)套利包括正向套利和反向套利。(72.)下列關(guān)于預(yù)期效用理論說(shuō)法正確的有()。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱(chēng)期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具,建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：預(yù)期效用理論又稱(chēng)期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用邏輯和數(shù)字工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架。預(yù)期效用理論的缺陷：（1）理性人假設(shè)。（2）預(yù)期效用理論在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)。(73.)以下為跨期套利的是()。Ⅰ.買(mǎi)入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出上海期貨交易所8月份銅期貨合約Ⅱ.賣(mài)出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出LME8月份銅期貨合約Ⅲ.當(dāng)月買(mǎi)入LME5月銅期貨合約，下月賣(mài)出LME8月銅期貨合約Ⅳ.賣(mài)出LME5月份銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入LME8月銅期貨合約A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：跨期套利是指在同一市場(chǎng)（即同一交易所）同時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。所以Ⅰ、Ⅳ選項(xiàng)正確。Ⅱ項(xiàng)為跨市套利，Ⅲ項(xiàng)并非同時(shí)買(mǎi)入賣(mài)出，所以錯(cuò)誤。(74.)技術(shù)分析方法的局限性說(shuō)法正確的有()。Ⅰ.技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅱ.技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)全部合理Ⅲ.技術(shù)分析的所得到的結(jié)論是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅳ.技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：技術(shù)分析方法的局限性:（1）技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的。（2）技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面,也有不盡合理的一面。(75.)在合理的利率成本下，個(gè)人信貸能力的決定因素有()。Ⅰ.客戶(hù)收入能力Ⅱ.客戶(hù)支出能力Ⅲ.客戶(hù)資產(chǎn)價(jià)值Ⅳ.客戶(hù)負(fù)債價(jià)值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：在合理的利率成本下，個(gè)人的信貸能力即貸款能力取決于以下兩點(diǎn)：（1）客戶(hù)收入能力。（2）客戶(hù)資產(chǎn)價(jià)值。(76.)客戶(hù)按照不同的財(cái)富觀，可將其分為()幾種類(lèi)別。Ⅰ.儲(chǔ)藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：按照不同的財(cái)富觀，可將客戶(hù)分為儲(chǔ)藏者、積累者、修道士、揮霍名和逃避者五類(lèi).(77.)張自強(qiáng)先生是興亞銀行的金融理財(cái)師，他的客戶(hù)王麗女士總是擔(dān)心財(cái)富不夠用，認(rèn)為開(kāi)源重于節(jié)流，量出為入，平時(shí)致力于財(cái)富的枳累，有賺錢(qián)機(jī)會(huì)就要去投資。對(duì)于該客戶(hù)的財(cái)富態(tài)度，金融理財(cái)師張自強(qiáng)不應(yīng)該采取的策略為()。A.慎選投資標(biāo)的，分散風(fēng)險(xiǎn)B.評(píng)估開(kāi)源節(jié)流，提供建議C.分析支出及儲(chǔ)蓄目標(biāo)，制定收入預(yù)算D.根據(jù)收入及儲(chǔ)蓄目標(biāo)，制定支出預(yù)算正確答案：D參考解析：按照不同的財(cái)富觀，有人將客戶(hù)分為儲(chǔ)藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類(lèi)。積累者,擔(dān)心財(cái)富不夠用，致力于積累財(cái)富；量出為入，開(kāi)源重于節(jié)流；有賺錢(qián)機(jī)會(huì)時(shí)不排斥借錢(qián)滾錢(qián)。根據(jù)題干中的描述，王麗女士的財(cái)富觀屬于積累者，ABC三項(xiàng)均是積累者應(yīng)采取的策略，D項(xiàng)是儲(chǔ)藏者采取的策略。(78.)證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，加強(qiáng)()管理.健全內(nèi)部控制。防范利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶(hù)合法權(quán)益。A.合規(guī)B.自律C.法制D.監(jiān)督正確答案：A參考解析：證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，加強(qiáng)合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶(hù)合法權(quán)益.(79.)證券市場(chǎng)供給的決定因素有()Ⅰ.上市公司質(zhì)量Ⅱ.上市公司數(shù)量Ⅲ.上市公司聲譽(yù)Ⅳ.投資者需求A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：證券市場(chǎng)供給的決定因素:（1）上市公司質(zhì)量:直接或間接影響證券市場(chǎng)的供給.最根本因素是上市公司質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)效益狀；（2）上市公司數(shù)量:直接決定證券市場(chǎng)供給(80.)如何進(jìn)行教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行()。Ⅰ.定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行情況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶(hù)自身情況的變化等及時(shí)調(diào)整教育投資規(guī)劃。Ⅱ.鑒于教育投資規(guī)劃一般期限較長(zhǎng)，在前期可以采取較為積極的投資策略。Ⅲ.后期由于距離使用教育金的時(shí)間越來(lái)越近，應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略。IV.不定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行清況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶(hù)自身情況的變化等及時(shí)調(diào)整教育投資規(guī)劃。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行情況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶(hù)自身情況的變化等及時(shí)調(diào)整教育投資規(guī)劃?？傮w來(lái)，鑒于教育投資規(guī)劃一般期限較長(zhǎng)，在前期可以采取較為積極的投資策略，后期由于距離使用教育金的時(shí)間越來(lái)越近,應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略。(81.)以下關(guān)于客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)能力的評(píng)佑方法說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)理則產(chǎn)品銷(xiāo)售部門(mén)負(fù)責(zé)人或經(jīng)授權(quán)的業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)定期對(duì)已完成的客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估書(shū)進(jìn)行審核Ⅱ.確定客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括四級(jí)。并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分Ⅲ.定期或不定欺地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對(duì)客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力持續(xù)評(píng)佑Ⅳ.制定統(tǒng)一的客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估書(shū)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：確定客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括五級(jí)。并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分。(82.)下列關(guān)于證券投資顧問(wèn)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的具體內(nèi)容，說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.重點(diǎn)掌握權(quán)證的基本概念Ⅱ.重點(diǎn)掌握融資融券的基本概念Ⅲ.重點(diǎn)掌握融資融券的操作規(guī)則Ⅳ.熟悉證券投資咨詢(xún)?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券投資顧問(wèn)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的具體內(nèi)容:從事研究分析及投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的人員應(yīng)重點(diǎn)掌握權(quán)證、期權(quán)等市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品及融資融券、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的基本概念、運(yùn)作方式和操作規(guī)則；熟悉證券投資咨詢(xún)?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范。(83.)下列關(guān)于指標(biāo)類(lèi)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（〕。Ⅰ.根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過(guò)建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)證券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值Ⅱ.按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫(huà)出一些直線Ⅲ.恨據(jù)價(jià)格圖表中過(guò)去一段時(shí)間走過(guò)的軌跡形態(tài)來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格未來(lái)趨勢(shì)的方法Ⅳ.根據(jù)若干天的K線組合情況。推測(cè)證券市場(chǎng)中多空雙方力量的對(duì)比，進(jìn)而判斷證券市場(chǎng)行情的方法。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：指標(biāo)類(lèi)指標(biāo)類(lèi)是根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過(guò)建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)證券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值.常見(jiàn)的指標(biāo)有相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線、能量潮、心理線、乘離率等.(84.)債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有()。Ⅰ.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.政策風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.債務(wù)人不履行債務(wù)Ⅳ.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有兩種情況：1.債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額按約定的利率支付利息或者償還本金。2.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。(85.)從業(yè)人員可以從()方面幫助客戶(hù)準(zhǔn)確判斷保險(xiǎn)標(biāo)的具體情況，進(jìn)行綜合的判斷與分析，幫客戶(hù)選擇對(duì)其合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品，較好地回避各種風(fēng)險(xiǎn)。Ⅰ.保險(xiǎn)標(biāo)的所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)Ⅱ.各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后可能造成損失的大小Ⅳ.自身的經(jīng)濟(jì)承受能力Ⅴ.保險(xiǎn)金額的多少A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：從業(yè)人員要幫助客戶(hù)準(zhǔn)確判斷保險(xiǎn)標(biāo)的具體情況（保險(xiǎn)標(biāo)的所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)、各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后可能適成損失的大小，以及自身的經(jīng)濟(jì)承受能力），進(jìn)行綜合的判斷與分析，幫客戶(hù)選擇對(duì)其合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品，較好地回避各種風(fēng)險(xiǎn).(86.)投資顧問(wèn)在制定客戶(hù)理財(cái)目標(biāo)過(guò)程中，如果計(jì)劃對(duì)已確定的投資目標(biāo)進(jìn)行改動(dòng)，則需()。A.對(duì)客戶(hù)說(shuō)明B.對(duì)客戶(hù)說(shuō)明并征得客戶(hù)同意C.不能修改D.自行修改正確答案：B參考解析：如果在制定投資方案的過(guò)程中，計(jì)劃對(duì)已確定的投資目標(biāo)進(jìn)行改動(dòng)，必須對(duì)客戶(hù)說(shuō)明，并征得客戶(hù)同意。(87.)張先生擬在國(guó)內(nèi)某高校數(shù)學(xué)系成立一項(xiàng)永久性助學(xué)金。計(jì)劃每年末頒發(fā)5000元資金。若銀行年利率恒為5%，則現(xiàn)在應(yīng)存入銀行()元。（不考慮利息稅）A.100006B.500000C.100000D.無(wú)法計(jì)算正確答案：C參考解析：永續(xù)年金是期限趨于無(wú)窮的普通年金，PV=C/r=5000/5%=100000（元）。(88.)公司分紅派息交付方式()。Ⅰ.支付現(xiàn)金。Ⅱ.向股東送股。Ⅲ.實(shí)物分派Ⅳ.把公司的產(chǎn)品作為股息和紅利分派給股東。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：交付方式（1）支付現(xiàn)金。（2）向股東送股。（3）實(shí)物分派。即把公司的產(chǎn)品作為股息和紅利分派紿股東。(89.)客戶(hù)的個(gè)人理財(cái)行為影響到其個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表，下列表述正確的有()。Ⅰ.用銀行存款購(gòu)買(mǎi)期望收益率更高的公司債券，則客戶(hù)的總資產(chǎn)將會(huì)增加Ⅱ.股票市值下降，客戶(hù)的總資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅲ.用銀行存款償還全部到期債務(wù)，則客戶(hù)的總資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅳ.用銀行存款每月償住房分期付款,則每月償還后凈資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅴ.以分期付款的方式購(gòu)買(mǎi)一處房產(chǎn)，客戶(hù)的總資產(chǎn)將會(huì)増加A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ正確答案：B參考解析：用銀行存款購(gòu)買(mǎi)期望收益率更高的公司債券，客戶(hù)的總資產(chǎn)不會(huì)發(fā)生變化；Ⅳ項(xiàng)，用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產(chǎn)將會(huì)減少，總負(fù)債也會(huì)減少相同的數(shù)額，因此凈資產(chǎn)不變。(90.)收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析和結(jié)余能力分析。下列關(guān)于結(jié)余能力分析無(wú)誤的有()。Ⅰ.通過(guò)對(duì)生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來(lái)源Ⅱ.通過(guò)客戶(hù)對(duì)結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶(hù)結(jié)余管理效率的高低Ⅲ.自由結(jié)余占比越大，客戶(hù)的結(jié)余使用效率越低Ⅳ.出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說(shuō)明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題.可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過(guò)調(diào)整生活支出，來(lái)達(dá)到收支平衡A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：結(jié)余能力分析:a.通過(guò)對(duì)生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來(lái)源；b.通過(guò)客戶(hù)對(duì)結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶(hù)結(jié)余管理效率的高低；c.自由結(jié)余占比越大，客戶(hù)的結(jié)余使用效率越低；d.出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說(shuō)明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題.可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過(guò)調(diào)整生活支出，來(lái)達(dá)到收支平衡。(91.)緊急預(yù)備金的儲(chǔ)存形式有()。Ⅰ.活期存款Ⅱ.短期定期存款Ⅲ.貨幣市場(chǎng)基金Ⅳ.長(zhǎng)期定期存款Ⅴ.利用貸款額度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：緊急預(yù)備金的儲(chǔ)存形式:⑴流動(dòng)性髙的活期存款、短期貨幣市場(chǎng)基金；（2）利用貸款額度(92.)稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在遵循稅收去律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對(duì)多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人、企業(yè)自身價(jià)值最大化或股東權(quán)益最大化。下列屬于稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)的是()。Ⅰ.減輕稅收負(fù)擔(dān)Ⅱ.獲取資金時(shí)間價(jià)值Ⅲ.維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益Ⅳ.提高自身經(jīng)濟(jì)利益Ⅴ.實(shí)現(xiàn)涉稅高風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)是在遵循稅收去律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對(duì)多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人、企業(yè)自身價(jià)值最大化或股東權(quán)益最大化。具體包括：（1）減輕稅收負(fù)擔(dān)（2）實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)（3）獲取資金時(shí)間價(jià)值（4）維護(hù)企業(yè)自身的合法權(quán)益（5）風(fēng)險(xiǎn)提高自身經(jīng)濟(jì)利益(93.)下列關(guān)于波浪理論原理應(yīng)用的說(shuō)法中，正確的有()。Ⅰ.上升階段的八個(gè)過(guò)程，也稱(chēng)為8浪過(guò)程Ⅱ.第一浪、第三浪和第五浪稱(chēng)為“上升主浪”Ⅲ.1到5浪走完之后，繼續(xù)上漲1浪Ⅳ.第二浪和第四浪稱(chēng)為是對(duì)第一浪和第三浪的“調(diào)整浪”A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：上升階段的八個(gè)過(guò)程，也稱(chēng)為8浪過(guò)程。0～1是第一浪，1～2是第二浪，2～3是第三浪，3～4是第四浪，4～5是第五浪。這5浪中，第一浪、第三浪和第五浪稱(chēng)為“上升主浪”，而第二浪和第四浪稱(chēng)為是對(duì)第一浪和第三浪的“調(diào)整浪”。上述5浪完成后，緊接著會(huì)出現(xiàn)一個(gè)3浪的向下調(diào)整。(94.)家庭的生命周期包括()Ⅰ.家庭衰老期Ⅱ.家庭準(zhǔn)備期Ⅲ.家庭成熟期Ⅳ.家庭形成期Ⅴ.家庭成長(zhǎng)期A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：生命周期理論認(rèn)為:自然人在相當(dāng)長(zhǎng)的期間內(nèi)計(jì)劃個(gè)人的儲(chǔ)蓄消費(fèi)行為，以實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)收支的最佳配置。生命周期分家庭和個(gè)人生命周期兩種，其中，家庭的生命周期一般可分為:形成期、成長(zhǎng)期、成熟期以及衰老期四個(gè)階段。(95.)下列由海關(guān)部門(mén)征收稅的部門(mén)是()。Ⅰ.關(guān)稅Ⅱ.船舶噸稅Ⅲ.進(jìn)口貨物的増值稅Ⅳ.進(jìn)口貨物的消費(fèi)稅A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：我囯共有増值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、房產(chǎn)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、耕地占用稅、土地増值稅、車(chē)輛購(gòu)罝稅、車(chē)船稅、印花稅、契稅、煙葉稅、關(guān)稅、船舶噸稅等18個(gè)稅種。其中，16個(gè)稅種甶稅務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)征收；關(guān)稅和船舶噸稅、進(jìn)口貨物的增值稅、進(jìn)口貨物的消費(fèi)稅由海關(guān)部門(mén)征收。(96.)艾氏波浪理論的缺點(diǎn)()Ⅰ.難以理解應(yīng)用Ⅱ.面對(duì)同一個(gè)形態(tài)。相同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法Ⅲ.面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法Ⅳ.難以用于實(shí)際A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：缺點(diǎn)①難以理解應(yīng)用②面對(duì)同一個(gè)形態(tài).不同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法.(97.)不屬于積極的股票風(fēng)格管理的特點(diǎn)有()。Ⅰ.投資風(fēng)格不隨市場(chǎng)發(fā)生任何變化Ⅱ.節(jié)省交易成本Ⅲ.能主動(dòng)改變投資組合中増長(zhǎng)類(lèi)、穩(wěn)定類(lèi)、周期類(lèi)和能源類(lèi)股票的權(quán)重Ⅳ.避免了不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問(wèn)題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：股票投資風(fēng)格績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系和計(jì)算方法1.股票投資風(fēng)格指數(shù)（1）股票投資風(fēng)格指數(shù)是指對(duì)股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指數(shù)。人們引入風(fēng)格指數(shù)的概念作為評(píng)價(jià)投資管理人業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)。（2）以公司成長(zhǎng)性為標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)的風(fēng)格指數(shù)為例如按照市盈率和市凈率指標(biāo)將股票分為增長(zhǎng)類(lèi)和非增長(zhǎng)類(lèi)之后，就可以按照一定的權(quán)重構(gòu)建指數(shù)，反映各自的回報(bào)情況。2.股票風(fēng)格管理不同的股票風(fēng)格管理類(lèi)型具有不同的特點(diǎn)如所示。(98.)市盈率的估價(jià)方法有()Ⅰ.簡(jiǎn)單估計(jì)法Ⅱ.市場(chǎng)決定法Ⅲ.回歸分析法Ⅳ.加權(quán)平均數(shù)法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：市盈率的估價(jià)方法有簡(jiǎn)單估計(jì)法、市場(chǎng)決定法、回歸分析法.(99.)下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅱ.時(shí)間越短，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅲ.單利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)Ⅳ.復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因表：（1）時(shí)間。時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來(lái)增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購(gòu)買(mǎi)力縮水的反向因表。（3）單利與復(fù)利。復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)。(100.)下列屬于年金的有()。Ⅰ.每月繳納的車(chē)貸貸款Ⅱ.每年年末等額收取的養(yǎng)老金Ⅲ.家庭每月生活費(fèi)支出Ⅳ.定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的投資款A(yù).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：年金（普通年金）是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。家庭每月生活費(fèi)支出金額不固定，因此不屬于年金。每月繳納的車(chē)貸貸款、每年年末等額收取的養(yǎng)老金、定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的投資款都屬于年金。(101.)下列關(guān)于高資產(chǎn)凈值客戶(hù)應(yīng)滿(mǎn)足的條件說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于50萬(wàn)元人民幣的自然人Ⅱ.單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人Ⅲ.認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí),個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)200萬(wàn)元人民幣.且能提供相關(guān)證明的自然人Ⅳ.個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者家庭合計(jì)收入在且近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民市，且能提供相關(guān)證明的自然人A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：高資產(chǎn)凈值客戶(hù)是滿(mǎn)足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶(hù):①單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人②認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí),個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣.且能提供相關(guān)證明的自然人③個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者家庭合計(jì)收入在且近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民市，且能提供相關(guān)證明的自然人(102.)對(duì)于加工型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類(lèi)型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞口類(lèi)型D.上游閉口、下游閉口型正確答案：C參考解析：對(duì)于加工型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類(lèi)型為雙向敞口類(lèi)型.(103.)當(dāng)收盤(pán)價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)相同的時(shí)候，K線的形狀為()。A.光頭光腳陰線B.光頭光腳陽(yáng)線C.—字形D.十字形正確答案：C參考解析：A項(xiàng),當(dāng)開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)，且開(kāi)盤(pán)價(jià)等于最高價(jià)，收盤(pán)價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)光頭光腳陰線B項(xiàng)，當(dāng)收盤(pán)價(jià)茼于開(kāi)盤(pán)價(jià),且收盤(pán)價(jià)等于最高價(jià)，開(kāi)盤(pán)價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)光頭光腳陽(yáng)線D項(xiàng)，當(dāng)開(kāi)盤(pán)價(jià)大于收盤(pán)價(jià)，最高價(jià)大于盤(pán)價(jià)，最低價(jià)小于收盤(pán)價(jià)時(shí),就會(huì)出現(xiàn)十字形K線。(104.)常用的資產(chǎn)價(jià)值方法包括重置成本法和清算價(jià)值法。關(guān)于這兩項(xiàng)方法的說(shuō)法正確的是()。A.重置成本法適用于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。B.清算價(jià)法適用于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)C.重置成本法和清算價(jià)法都適用于可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)D.重置成本法和清算價(jià)法都適用于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)正確答案：B參考解析：資產(chǎn)價(jià)值是根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，利用權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值-負(fù)債價(jià)值的關(guān)系，評(píng)估出三個(gè)因素中的兩個(gè)，計(jì)算資產(chǎn)價(jià)值的方法.常用方法包括重置成本法和清算價(jià)值法，分別適用于可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)和停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè).(105.)關(guān)于收益率曲線敘述不正確的是()。A.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線B.它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系C.收益率曲線總是斜率大于0D.理論上應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來(lái)得到收益率曲線，以此反映市場(chǎng)的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)正確答案：C參考解析：收益率曲線有很多形態(tài),其斜率存在大于零、等于零、小于零等情形。(106.)關(guān)于久期分析，下列說(shuō)法正確的是().A.如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，可以很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)B.如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)C.久期分析只能計(jì)量利率變動(dòng)對(duì)銀行短期收益的影晌D.對(duì)于利率的大幅變動(dòng)，久期分析的結(jié)果仍能保證準(zhǔn)確性正確答案：B參考解析：缺口分析側(cè)重于計(jì)量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響，而久期分析則計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響；久期分析的局限性包括:①如果在計(jì)算敏感性權(quán)重時(shí)對(duì)每一時(shí)段使用平均久期，即采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn).不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，以及因利率和支付時(shí)間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實(shí)際利率敏感性差異.也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)；②對(duì)于利率的大幅變動(dòng)（大于1%）。由于頭寸價(jià)格的變化與利率的變動(dòng)無(wú)法近似為線性關(guān)系。久期分析的結(jié)果不準(zhǔn)確，需要進(jìn)行更為復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。(107.)不同債券品種在()等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。Ⅰ.利息Ⅱ.稅收特性Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.可回購(gòu)條款A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：不同債券品種在利息、違約風(fēng)險(xiǎn)、期限（久期）、流動(dòng)性、稅收特性、可回購(gòu)條款等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。(108.)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有()Ⅰ.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的全部?jī)?nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容:①本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的全部?jī)?nèi)容.③接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者.自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應(yīng)簽薯本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)