株洲天易商業(yè)經(jīng)營管理有限公司營運(yùn)資金管理優(yōu)化設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)目錄1 株洲天易商業(yè)經(jīng)營管理有限公司基本情況 株洲天易商業(yè)經(jīng)營管理有限公司營運(yùn)資金管理優(yōu)化設(shè)計(jì)1株洲天易商業(yè)經(jīng)營管理有限公司基本情況1.1株洲天易商業(yè)經(jīng)營有限公司簡介公司名稱：株洲天易商業(yè)經(jīng)營有限公司注冊資本：500萬成立時間：2010-09-30工商注冊號：430200400001841經(jīng)營范圍：項(xiàng)目定位、商業(yè)策劃、租賃招商、神農(nóng)太陽城商業(yè)項(xiàng)目策劃推廣；電子產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售、迷你組合音響等職工規(guī)模:高級管理人員50多人，員工600多人注冊地址：湖南省株洲市天元區(qū)珠江南路599號神農(nóng)太陽城商業(yè)外圈904號1.2株洲天易商業(yè)經(jīng)營有限公司組織結(jié)構(gòu)情況1.2.1株洲天易商業(yè)經(jīng)營有限公司整體結(jié)構(gòu)組織圖投資方湖南天易集團(tuán)有限公司 投資方湖南天易集團(tuán)有限公司株洲天易商業(yè)經(jīng)營管理有限公司胡毅夫法定代表人株洲天易商業(yè)經(jīng)營管理有限公司胡毅夫法定代表人對外投資（0）分支機(jī)構(gòu)（0）疑似控股（0）高管趙凱監(jiān)事胡毅夫執(zhí)行董事對外投資（0）分支機(jī)構(gòu)（0）疑似控股（0）高管趙凱監(jiān)事胡毅夫執(zhí)行董事1.2.2株洲天易商業(yè)經(jīng)營管理有限公司財(cái)務(wù)部組織結(jié)構(gòu)圖2株洲天易商業(yè)經(jīng)營管理有限公司營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀公司現(xiàn)在采用的是傳統(tǒng)的營運(yùn)資金管理模式，傳統(tǒng)模式主要是相對于狹義的營運(yùn)資金而言。由于流動性的絕對數(shù)量沒有合理的標(biāo)準(zhǔn)，不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)流動性存在一定的差異。因此，企業(yè)需要根據(jù)自身情況合理安排流動資金，以保證生產(chǎn)經(jīng)營的順利進(jìn)行。企業(yè)流動負(fù)債變動不大時，若流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例高，企業(yè)流動資金凈額也升高，這樣就容易償還公司債務(wù)。如如果一個企業(yè)擁有一定的流動資產(chǎn)，但企業(yè)的整體經(jīng)營并沒有取得良好的效果，那么企業(yè)的營運(yùn)資金管理就會出現(xiàn)問題，企業(yè)的盈利能力就很低。該公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例一直很高，反映出該公司有著非常不錯的償債能力,企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可能相對較小。表3.1該公司流動資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)（單位：萬元）2017201820192020流動資產(chǎn)1011114913861703總資產(chǎn)2383267436604031占總資產(chǎn)比例42.42%42.96%37.86%42.24%流動資產(chǎn)占比較高，但流動資產(chǎn)的凈利率并不高，近四年來一直在下降。2019年和2020年里，比例降至10%以下，2020年降到8.60%。行業(yè)龍頭企業(yè)雙匯發(fā)展四年來的流動資產(chǎn)平均凈利潤率高達(dá)44.51%，證明公司與行業(yè)龍頭企業(yè)存在較大差距，這一點(diǎn)需要引起高度重視。在過去的四年里，該公司沒有很好地利用其流動資產(chǎn)，只給企業(yè)帶來少量的利潤。雖然流動資產(chǎn)足夠，但沒有充分利用，導(dǎo)致收益較低。因此，公司的流動資產(chǎn)使用效果不足，需要努力修正。表3.2該公司流動資產(chǎn)凈利率變化情況（單位：萬元）2017201820192020該公司流動資產(chǎn)凈利率17.45%11.30%9.81%8.60%雙匯發(fā)展流動資產(chǎn)凈利率39.81%43.07%47.36%47.73%如下表3.3可知，公司的貨幣資金和庫存長期以來一直占公司流動資產(chǎn)的大部分。這兩個主體每年合計(jì)占公司流動資產(chǎn)的70%以上。近三年來，我國貨幣資金與流動資產(chǎn)的比例平均在30%左右，到2020年，這一比例將提高到46.56%，這一比例略高。企業(yè)應(yīng)該充分利用資金來創(chuàng)造更大的價值。庫存占比43%，說明公司需要更加重視供銷溝通。如果企業(yè)庫存太多，庫存成本就壓力很大。庫存占用企業(yè)的營運(yùn)資金太多，會降低企業(yè)的盈利能力。在庫存管理方面，采購部門要做好計(jì)劃，為了選擇合適的原材料訂貨量，銷售部門也要做好銷售工作。公司要做好各方面工作，減少庫存周轉(zhuǎn)資金的占用。與20年相比，19年的下降了53%。因此，公司很重視預(yù)付款。預(yù)付款過多不利于企業(yè)營運(yùn)資金的健康運(yùn)行，應(yīng)收賬款也不小。如果企業(yè)過于頻繁地采用賒銷的方式，企業(yè)很難充分利用預(yù)付款，應(yīng)收賬款會增加，因此公司在銷售渠道上也要注意應(yīng)收賬款的管理。表3.3該公司流動資產(chǎn)主要項(xiàng)目及占流動資產(chǎn)比例2017201820192020貨幣資金29.55%22.66%19.90%45.56%應(yīng)收賬款6.57%5.83%5.86%372預(yù)付賬款16.07%13.41%12.35%4.11%存貨44.20%48.89%51.54%28.30%企業(yè)擁有充沛的凈營運(yùn)資金可以增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力，保證企業(yè)運(yùn)營效果，該公司凈營運(yùn)資金方面的波動性比較大，最高的營運(yùn)資金是2019年，達(dá)到了6067萬，2020年到了最低點(diǎn)，320萬元?？傮w來看，公司近四年無負(fù)流動資金凈額，證明公司短期負(fù)債滿足企業(yè)流動資產(chǎn)的資金需求，但沒有時間考慮企業(yè)長期資產(chǎn)的資金需求。2019年的凈營運(yùn)資本與2020年相比有較大變化，主要是因?yàn)楣玖鲃迂?fù)債占總資產(chǎn)的比例有所增加。公司需要注意流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例，優(yōu)化流動資金結(jié)構(gòu)，使公司的流動資金管理朝著良好的方向發(fā)展。表3.4該公司凈營運(yùn)資金規(guī)模（單位：萬元）2017201820192020該公司凈營運(yùn)資金2881221360673203株洲天易商業(yè)管理有限公司傳統(tǒng)營運(yùn)資金管理存在問題分析3.1營運(yùn)資金，流動資產(chǎn)運(yùn)用效率不高株洲天易商業(yè)管理有限公司流動資產(chǎn)的規(guī)模是不斷擴(kuò)大的，從2017年到2020年這幾年來看，漲幅56%之多，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例達(dá)到了44.25%，但流動資產(chǎn)凈利率并沒有得到很大提高，最高的為10.9%，最低的為8.80%。從數(shù)據(jù)分析該公司的營運(yùn)資金政策過于傳統(tǒng)。雖然這將使企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)很少在日常生產(chǎn)經(jīng)營中,但部分企業(yè)將閑置的流動資產(chǎn),營運(yùn)資金的使用效率很低,效果很差,可以從企業(yè)的流動資產(chǎn)的盈利能力中分析。如果一個企業(yè)在某個時間遇到銷售問題，比如銷售停滯，導(dǎo)致收入偏低，那么企業(yè)的整體盈利能力就會受到打擊。該公司流動資金結(jié)構(gòu)很不合理，貨幣資金雖然具有高流動性的特點(diǎn)，但其另一個特點(diǎn)是給企業(yè)帶來的收益很低，企業(yè)擁有這么高的資金量并不是一件好事。3.2理財(cái)活動營運(yùn)資金管理不合理通過對湖南天易企業(yè)管理有限公司2017年至2020年流動負(fù)債的分析發(fā)現(xiàn)，融資渠道中短期貸款占比最大，高達(dá)6401.68萬元，流動負(fù)債比例高達(dá)47%，這部分流動資金近一半來自銀行貸款。同時，2018年公司經(jīng)營環(huán)境沒有大的變化，但出現(xiàn)了大量的短期貸款。通過公司年報(bào)可知，公司長期貸款長期保持在低水平，公司內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)規(guī)劃設(shè)計(jì)不到位。以2016年為例，公司2016年度財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，公司實(shí)收資本額與短期借款相差不大，企業(yè)資本投入不強(qiáng)。從采購渠道周轉(zhuǎn)資金分析，企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)很短，說明企業(yè)沒有很好地利用商業(yè)信用，沒有將這方面用于短期融資。企業(yè)過度依賴銀行貸款，如果國家貨幣政策從緊，企業(yè)資金鏈就容易斷裂，企業(yè)融資就越發(fā)困難。3.3營運(yùn)資金運(yùn)營質(zhì)量低下在銷售渠道應(yīng)收賬款和采購渠道應(yīng)付賬款管理方面，營運(yùn)資金運(yùn)作質(zhì)量相對較低。應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)期遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。應(yīng)收賬款管理過于謹(jǐn)慎，對客戶的業(yè)務(wù)信用期特別短，如果與同行業(yè)的企業(yè)，特別是競爭激烈的企業(yè)相比，其競爭力會弱得多。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期太短，說明公司在應(yīng)付賬款方面與供應(yīng)商企業(yè)沒有建立良好的關(guān)系，不能充分利用應(yīng)付賬款延期支付的方式滿足自身經(jīng)營的需要，未充分利用應(yīng)付賬款的短期融資。從公司的營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析來看，流動資產(chǎn)占庫存的比例很高，采購渠道的原材料庫存遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于在制品和成品庫存，說明公司沒有制定準(zhǔn)確的原材料采購計(jì)劃，會導(dǎo)致原材料庫存過度積壓，增加庫存的儲存成本4針對株洲天易經(jīng)營管理有限公司營運(yùn)資金問題的優(yōu)化方案4.1加強(qiáng)各渠道營運(yùn)資金的預(yù)算管理企業(yè)要更加重視流動資金預(yù)算的控制，多渠道加強(qiáng)流動資金預(yù)算管理，從企業(yè)全局出發(fā)，進(jìn)行統(tǒng)一的聯(lián)合和規(guī)范，從而使資本的占用盡可能成為必要，提高資本的使用效率。各部門在營運(yùn)資金預(yù)算管理中找準(zhǔn)定位。實(shí)施預(yù)算管理時，要制定好營運(yùn)資金預(yù)算計(jì)劃，批準(zhǔn)預(yù)算，下達(dá)預(yù)算管理指令，最終根據(jù)批準(zhǔn)的預(yù)算實(shí)施營運(yùn)資金預(yù)算管理。在營運(yùn)資金預(yù)算管理過程中，要協(xié)調(diào)好各渠道的工作，減少各渠道之間的摩擦，有效提高各渠道的效率。企業(yè)在進(jìn)行營運(yùn)資金預(yù)算管理的時候要不斷地進(jìn)行改良,營運(yùn)資金預(yù)算計(jì)劃要反復(fù)研究，確保企業(yè)的營運(yùn)資金無論是從靜態(tài)還是動態(tài)方面都能做到完美地把控。該公司營運(yùn)資金預(yù)算管理還是處于一個不斷提升的趨勢中,企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時不單單是要把財(cái)務(wù)工作如記賬、編制報(bào)表等工作做好，還要樹立戰(zhàn)略的眼光，要明確企業(yè)的目標(biāo)，做好企業(yè)營運(yùn)資金的預(yù)算管理與為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目的而展開的，要做好對企業(yè)的財(cái)務(wù)核算和監(jiān)督工作，還要密切結(jié)合企業(yè)長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略目標(biāo)，做好企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的領(lǐng)頭角色，對企業(yè)的發(fā)展和可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確的評估。如圖所示，公司的預(yù)算編制遵照一定編制流程，營運(yùn)資金運(yùn)用效率才會提高。經(jīng)營經(jīng)營目標(biāo)營運(yùn)資金總量營運(yùn)資金總量集團(tuán)管理指標(biāo)營運(yùn)資金需求量管理指標(biāo)營運(yùn)資金需求量下屬單位預(yù)期營運(yùn)資金狀況營運(yùn)資金實(shí)際占有額 匯報(bào)上總預(yù)期營運(yùn)資金狀況營運(yùn)資金實(shí)際占有額營運(yùn)資金計(jì)劃基層部門營運(yùn)資金計(jì)劃圖4.1營運(yùn)資金預(yù)算管理流程4.2理財(cái)活動營運(yùn)資金管理的優(yōu)化（1）加強(qiáng)企業(yè)網(wǎng)銀收支體系。提高營運(yùn)資金管理的效率和使用效率。在營運(yùn)資金管理的財(cái)務(wù)活動中，注意自身的網(wǎng)絡(luò)化。本行收支系統(tǒng)的維護(hù)升級，進(jìn)一步加強(qiáng)了對企業(yè)流動資金的管理。企業(yè)的資金使用情況可以隨時說清楚，問題可以馬上解決，這樣企業(yè)需要回收的資金就可以迅速回收，各方面的資金成本就可以迅速降低。（2與相關(guān)銀行深入合作。公司應(yīng)選擇一些金融服務(wù)能力較強(qiáng)的銀行進(jìn)行深入合作，建立相關(guān)關(guān)系。關(guān)聯(lián)銀行可以提供穩(wěn)定的貸款服務(wù)，公司應(yīng)多與這些銀行開展存貸合作，形成一定的競爭力。同時，公司應(yīng)了解更多金融服務(wù)，享受更多優(yōu)惠政策。（3）建立和維護(hù)企業(yè)現(xiàn)金池。公司與下屬企業(yè)統(tǒng)一的現(xiàn)金池進(jìn)行宏觀協(xié)調(diào)。當(dāng)下屬企業(yè)有資金需求時，也會以現(xiàn)金池的形式支付，從而節(jié)省企業(yè)內(nèi)部的利息支出4.3營運(yùn)資金管理質(zhì)量優(yōu)化方案（1）完善生產(chǎn)計(jì)劃一個好的生產(chǎn)計(jì)劃不僅決定了企業(yè)的生產(chǎn)活動，而且對企業(yè)的購銷也有很大的影響。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢使得當(dāng)前的市場競爭越來越激烈。公司必須準(zhǔn)確判斷復(fù)雜的市場環(huán)境，及時優(yōu)化生產(chǎn)計(jì)劃，確保企業(yè)的生產(chǎn)目標(biāo)能夠順利實(shí)現(xiàn)。企業(yè)必須制定好生產(chǎn)計(jì)劃并且不斷完善，從而解決市場環(huán)境變化引起的生產(chǎn)平衡摩擦，讓企業(yè)產(chǎn)品滿足市場需求。（2）改良生產(chǎn)模式公司根據(jù)現(xiàn)有的庫存情況以及根據(jù)客戶提供的訂單，對市場進(jìn)行準(zhǔn)確評估，然后將生產(chǎn)出來的產(chǎn)品投入市場。企業(yè)可以根據(jù)客戶需求，將市場需求對企業(yè)產(chǎn)品的不確定性降到最小。公司需要根據(jù)客戶的需求進(jìn)行生產(chǎn)，而實(shí)現(xiàn)優(yōu)化目標(biāo)的方法就是讓后道工序的生產(chǎn)拉動前道工序的發(fā)展。它可以消除生產(chǎn)過剩的不利局面，生產(chǎn)出符合市場需求的合格產(chǎn)品，減少產(chǎn)品浪費(fèi)。（3）提高生產(chǎn)的質(zhì)量，控制生產(chǎn)成本公司升級生產(chǎn)方式，提高生產(chǎn)質(zhì)量。為了提高企業(yè)的生產(chǎn)質(zhì)量，公司應(yīng)在技術(shù)層面優(yōu)化和完善企業(yè)的生產(chǎn)鏈，采用新技術(shù)縮短生產(chǎn)天數(shù)，加快流動資金的流動。要對產(chǎn)品生產(chǎn)過程進(jìn)行監(jiān)督，減少不必的生產(chǎn)工序，避免在制品庫存的浪費(fèi)。建立生產(chǎn)成本降低的績效評價指標(biāo)，激勵車間員工，努力提高生產(chǎn)的良好效果，減少生產(chǎn)渠道流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)。企業(yè)在優(yōu)化生產(chǎn)渠道的流動資金管理時，要做好產(chǎn)品質(zhì)量控制，減少不必要原材料損失，對每一個生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行規(guī)劃，提高生產(chǎn)效率。歷史情況市場預(yù)測客戶訂單歷史情況市場預(yù)測客戶訂單采購計(jì)劃生產(chǎn)計(jì)劃采購計(jì)劃生產(chǎn)計(jì)劃物資采購在產(chǎn)品存貨物資采購在