2022年服裝行業(yè)市場分析報告

一、服裝行業(yè)概況及政策服裝紡織行業(yè)是我國傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)，在我國國民經濟發(fā)展中一直占有重要地位，是我國的支柱產業(yè)之一。我國已具有世界上規(guī)模最大、產業(yè)鏈最完整的紡織工業(yè)體系，從紡織原料生產開始(包括天然和化學纖維),紡紗、織布、染整到服裝及其他紡織品加工，形成了完整的上下游銜接和配套生產，成為全球紡織品服裝的第一大生產國、出口國。服裝紡織行業(yè)的發(fā)展速度對我國經濟平穩(wěn)運行和保持物價穩(wěn)定有著至關重要的意義。根據國家統(tǒng)計局數(shù)據，2021年我國規(guī)模以上企業(yè)累計完成服裝產量285.23億件，同比提高了18.6%,增幅比2021年同期提高了11.66個百分點，其中梭織服裝121.06億件，針織服裝164.17億件，分別比2021年提高18.9%和21.28%。2021年，我國全社會完成服裝總產量436億件，比2021年提高了9%,其中梭織服裝147億件，針織服裝289億件，分別比2021年提高6.52%和10.3%。2021年上半年服裝產量增速較2021年稍有回落。根據國家統(tǒng)計局數(shù)據，1~6月我國規(guī)模以上企業(yè)累計完成服裝產量117.29億件，同比增長12.51%。其中梭織服裝61.95億件，針織服裝55.35億件，分別比2021年同期增長13.83%和中小企業(yè)在勞動力、銀行流動資金貸款、訂單等產業(yè)資源上不占優(yōu)勢，生產情況不及規(guī)模以上企業(yè)?？傮w來說，2021年上半年全行業(yè)產量與2021年同期基本持平。據中國海關統(tǒng)計，2021年全國紡織品服裝進出口2267.7億美元，增長23.3%,占全國貨物貿易總額的7.6%。其中，出口2065.4億美元，增長23.6%,占全國貨物貿易出口的13.1%;進口202.3億美元，增長20.3%,占全國貨物貿易進口的1.5%。2021年，我國紡織品服裝出口呈現(xiàn)連續(xù)攀升的走勢，從恢復性增長轉向實質性增長，出口市場多元化趨勢明顯，服裝紡織行業(yè)正在建立合理的外銷市場布局，通過降低市場集中度和分散市場風險，將有力地促使出口貿易持續(xù)健康發(fā)展。2021年，我國對美國的紡織品服裝出口同比增長27.9%,其中，紡織品出口同比上升31.72%,增幅較上年同期增加了37.1個百分點；服裝出口同比增長26.38%,增速比上年同期提高31.76個百分點。對歐盟紡織品服裝出口額同比上升23.59%,其中紡織品出口同比上升26.23%,服裝出口同比上升22.79%,增幅分別比上年同期擴大了37.08和28.72個百分點。我國對非歐美地區(qū)紡織品服裝出口額1305.94億美元，同比上升22.72%其中，紡織品出口同比上升28.26%,服裝出口同比上升18.21%。2021年1-10月份，我國紡織品服裝累計出口2057.84億美元，同比增長22.79%,增速較1-8月份下降1.51個百分點，9月和10月出現(xiàn)下降態(tài)勢。其中，紡織品、服裝及附件出口額分別為783.51億美元、1274.33億美元，分別同比增長25.16%、21.38%;服裝紡織業(yè)受到匯率、勞動力成本、低端制造業(yè)外移等因素影響，增速預計將放緩，出現(xiàn)前高后低的現(xiàn)象1.1.3.服裝行業(yè)國內企業(yè)分布珠江三角洲、長江三角洲和渤海地區(qū)，是我國主要的紡織品服裝生產基地，其中又以廣東、浙江、江蘇、山東、福建、河北、遼寧這七個省為主。我國大多數(shù)的服裝生產基地分布在沿海區(qū)域，少數(shù)分布在中部地區(qū)，極少數(shù)分布在2021年，服裝產業(yè)處于恢復期和轉型的助跑期，產業(yè)的區(qū)域格局開始調整但尚未發(fā)生明顯變化。中西部地區(qū)產量上升速度較快，但基數(shù)低，尚不足以影響全國生產和格局變化。中、西部地區(qū)服裝產量分別同比增長26.98%和49.08%,占全國服裝總產量的比重分別達11.62%和1.57%,較去年同期分別提高了0.77和0.32個百分點。1.2.服裝行業(yè)國際市場分析2021年，主要出口市場歐盟和美國的經濟逐漸走出低谷，實現(xiàn)緩慢而溫和的增長。2021年我國對歐盟、美國、日本和中國香港四大傳統(tǒng)市場的出口累計達到1157.8億美元，占56%,與2021年相比較下降2.5個百分點。對四大傳統(tǒng)市場出口累計增長18.4%,而對其他市場的出口增長31%。其中成為增長焦點的三大地區(qū)分別是東盟、俄羅斯和拉丁美洲，對這三個地區(qū)的出口增幅分別達到35.7%、56%和61.6%,拉動全球出口增長6.4個百分點。歐盟據歐盟委員會2021年初發(fā)布的報告稱，得益于外部經濟環(huán)境的改善，2021年歐盟經濟和歐元區(qū)經濟增長率，均高于歐盟委員會去年秋季預測報告中0.7%的水平。與此相對應，2021年我國對歐盟紡織品服裝的出口重拾升勢，且增幅達到24%,較2021年增長14.9%。2021年受歐洲紡織品服裝消費需求下滑影響，我國對歐盟的紡織品服裝出口增速也呈現(xiàn)趨緩走勢。海關數(shù)據顯示，2021年1-9月，我國紡織品服裝對歐盟出口428億美元，同比增長25.8%,增速較上半年下滑2.5個百分點。美國在美國政府財政政策和貨幣政策的支持下，美國經濟開始緩慢復蘇，消費重新成為經濟增長的主要動力。據美國商務部最新數(shù)據顯示，2021年美國經濟增長2.9%,增速為五年來最快，也是2020年底美國經濟陷入衰退以來首次實現(xiàn)全年增長。2021年，我國對美紡織品服裝出口累計達到337.3億美元，同比增長27.7%,較2021年增長33%。在四大傳統(tǒng)市場中增長最為迅速。2021年美國國內市場消費低迷，影響其對進口產品的需求。根據我國海關統(tǒng)計數(shù)據，2021年1-9月，我國對美累計出口紡織品服裝299億美元，同比增長12.3%,低于同期我國對全球紡織品服裝的出口增速11.7個百分點，也低于上半年我國對美紡織品服裝出口增速(13.8%)1.5個百分點。由于缺乏拉動經濟增長的新生力量，日本經濟近幾年發(fā)展緩慢。2021年我國對日本紡織品服裝出口增長5.2%,較2021年增長5.3%,在主要出口市場中增長較為緩慢。2021年日本紡織品服裝的進口需求有趨緩走勢。據我國海關數(shù)據顯示，2021年1-9月，我國對日本紡織品服裝出口總額為206.1億美元，同比增長25.5%,增速較1-8月下降了0.06個百分點。東盟2021年1月1日起，中國一東盟自由貿易區(qū)如期建成，使得中國與東盟的貿易往來更加緊密，貿易額迅速攀升。中國一東盟紡織品服裝貿易額在2021年達到163.9億美元，占我國紡織品服裝對外貿易額的7.2%,同比增長37%,其中，我國主要出口產品為紗線和面料。2021年，東盟超過中國香港，躍升為我國紗線面料出口第一大市場。據我國海關數(shù)據，2021年1-9月，我國對東盟紡織品服裝出口額為144.3億美元，同比增長41.32%,增速較上半年加快0.45個百分點；對非洲出口102億美元，同比增長24.6%,增速較上半年加快4.93個百分點。1.3.1政策環(huán)境2001年，中國剛剛加入世貿組織，美國就開始限制中國紡織品進入；2003年，第一起對華特保案針對242段的紡織產品展開；2005年，紡織品與服裝配額全面取消后，歐美國家又簽署中歐、中美備忘錄延長部分紡織品數(shù)量限制時間；2020年后，我國真正進入自由貿易階段，應對貿易摩擦漸成常態(tài)。在應對貿易保護主義的一次次談判中，中國學會了策略應對。2004年，針對特保案的談判失敗，原因在于中國堅持WTO的取消數(shù)量限制原則而不肯讓步。2005年，在國務院總理親自過問下，我們提出了“分化歐美”與“讓一小步”的策略，將一部分產品數(shù)量限制延長兩年，終于與歐盟、美國達成一致意見，此后證明，中國產品在這兩個市場的占有率并沒有因此受到明顯影響。在融入全球化的進程中，中國紡織工業(yè)經歷了大幅度的行業(yè)結構調整，取得了全方位的進步。在這十年里，前五年最突出的表現(xiàn)是家紡產品所占比重大大提高，后五年則將產業(yè)用紡織品列為重點，盡管目前產業(yè)用紡織品的比例不算高，但份額一直在增長，且已呈現(xiàn)出強勁的發(fā)展勢頭，整個行業(yè)的技術裝備在升級換代，勞動生產率大幅提高，已經發(fā)生了翻天覆地的變化，這說明國際化的確給我國紡織產業(yè)帶來了深刻影響。從紡織產業(yè)的規(guī)模增長潛力看，21世紀屬于中國。因此，未來的發(fā)展我們應該強調的不再是擴大規(guī)模，而是提高質量，進以更強的實力參與到新時代的國際競爭中去。1.3.2服裝行業(yè)相關政策小微企業(yè)政策減負提振紡織業(yè)信心財政部會同國家發(fā)改委對小型微型企業(yè)免征管理類、登記類、證照類行政事業(yè)性收費，貨物原產地證明書費、農機監(jiān)理費等22項收費。這一消息令小型微型企業(yè)高度聚集的紡織行業(yè)，特別是紡織產業(yè)集群和專業(yè)市場備受振奮。這些費用免征，將切實減輕當前處于困難之中的紡織小微企業(yè)的負擔，為眾多紡織小微企業(yè)發(fā)展提振信心。商務部：停止簽發(fā)輸歐盟紡織品產地證商務部日前下發(fā)了《關于停止簽發(fā)輸歐盟紡織品產地證的緊急通知》,根據歐盟頒布的2021年第955號類法規(guī)，自2021年10月24日起，各有關進出口企業(yè)對歐盟有紡織品業(yè)務的出口無需申報，我國發(fā)證證》及《輸歐盟絲麻制品產地證》。紡織品產地服裝證是進口國海關控制配額的依據。此前，對歐盟國家出口紡織品需提交原產地證。10月24日起，商務部許可證事務局及各省市經貿委系統(tǒng)發(fā)放的輸歐紡織品原產地證，相關企業(yè)不用再辦理。生態(tài)環(huán)保紡織品認證新規(guī)公布為了進一步提高Oeko-TexStandard100(生態(tài)紡織品認證標準)標識紡織品的安全性，同時也為了促進Oeko-Tex體系中Oeko-Tex100認證和Oeko-Tex1000認證的更加協(xié)調和更好結合，國際環(huán)保紡織協(xié)會日前表示，NPEO、NP等物質的擴展考察，將促進紡織產業(yè)減少使用此類表面活性劑，從而促進全球紡織產業(yè)鏈的綠色健康發(fā)展。國際環(huán)保紡織協(xié)會將立即在零售端的監(jiān)督中，對采購的獲證產品考察上述表面活性物質，以提醒獲證企業(yè)對此類物質的關注，并幫助企業(yè)在生產供應鏈環(huán)節(jié)辨識和避免此類物質的流入。此外，協(xié)會所屬15家成員機構在常規(guī)的現(xiàn)場審核(每3年1次)時，也將及時與企業(yè)分享祛除APEO類物質使用的相關信息。(以下簡稱《美韓協(xié)定》)是自《北美自由貿易協(xié)定》以來美國與貿易伙伴間達成的最具經濟重要性和影響力的一項優(yōu)惠貿易安排。雖然表面上《美韓協(xié)定》并不直接涉及中國，但中國其實是該協(xié)定的重要“利益攸關方”,尤其在紡織品服裝領域。由于《美韓協(xié)定》使得韓國紡織品服裝在對美出口時能享受8%~30%的關稅優(yōu)惠，這將令中國同類產品在競爭中處于明顯劣勢地位，甚至有可能失去原有市場份額，即受到所謂“貿易轉移效應”的沖擊。據美方預測，《美韓協(xié)定》實施后韓國對美紡織品服裝出口每年將比原先增加30億美元左右，而其中約85%~90%為韓國從其他成員方“搶得”的市場份額。另一方面，《美韓協(xié)定》不少核心紡織品條款其實都隱含指向中國。早在協(xié)定紡織品條款的談判過程中，“中國因素”就經常成美國是我國紡織品服裝的核心出口市場之一，在即將實施之際，我國廣大紡織服裝出口企業(yè)亟需了解《美韓協(xié)定》生效后出口環(huán)境的新變化，以及我國輸美紡織品服裝可能受到的影響。臨時棉花收儲政策及對市場的影響體現(xiàn)2021年國家棉花臨時收儲政策精神的文件包括：八部委聯(lián)合下發(fā)的《2021年度棉花臨時收儲預案》、中國儲備棉管理總公司《<2021年度棉花臨時收儲預案>實施辦法》、中國棉花協(xié)會《關于發(fā)布2021年度棉花臨時收儲籽棉收購參考價格的通告》和全國棉花交易市場《2021年度棉花臨時收儲交易辦法》四個文件。對臨時收儲政策解讀的前提是尊重四個文件的嚴肅性和權威性。收儲政策決策機構的上移弱化了棉花企業(yè)對政策的影響，復雜的收儲流程和貨款回籠的不確定性會降低收儲吸引力，沒有足夠的利潤企業(yè)寧可現(xiàn)貨市場銷售。收儲政策消息的長時間傳播會增加棉農惜售程度，低違約成本的敞開收購同樣從市場價格角度看，當現(xiàn)貨市場高于收儲價格時，企業(yè)不會選擇交儲；當現(xiàn)貨價格略低于收儲價格時，企業(yè)也會放棄交儲；當市場價格大幅低于現(xiàn)貨價格時，企業(yè)才會踴躍交儲。而收購期價格越低，交儲量越大，收儲結束后市場壓力越小，反之亦然。臨時收儲政策能做到交儲指標敞開，但不能保證入庫初驗和公檢能同步跟進，不能保證資金及時回籠。所以收儲期間的市場走勢取決于資金是否充裕和棉農惜售程度。歐盟出臺紡織品成分標簽新規(guī)例歐盟于《官方公報》上刊登第1007/2021號規(guī)例，對紡織纖維的名稱、紡織品標簽內容和其他標記等三個方面提出了新要求。其中包括以下幾個重要方面：1)規(guī)例適用于各種紡織品及紡織纖維重量百分比至少達80%的產品等；2)標簽及標記說明紡織纖維成分時，必須使用規(guī)例中所列的相關名稱。只有全部使用相同纖維的紡織品才可在標簽或標記內寫上是“100%”、“純”及“所有”或相同意思的字句。特定5%外來纖維的產品豁免該規(guī)例。紡織品中各種纖維名稱按重量百分比由大至小列于標簽或標記上。其中占紡織品總重量不足5%的單一纖維，或合計起來不足15%的多3)規(guī)例新增條款涉及含有源自動物非紡織部分的紡織品。若歐盟市場內的紡織品含有源自動物的非紡織部分，須于標簽或標記內標明為“含有源自動物非紡織部分”。條款規(guī)定標簽或標記不能有誤導成分，必須能讓消費者容易理解。此外，標簽必須符合耐用、易讀、可視等要求。新規(guī)例將于2021年5月8日起替代第2021/121/EC號指令紡織品名稱規(guī)定等，寬限期限截至2022年9月9日。標簽一直是產品在市場中順利流通的不可忽視的重要細節(jié)，消費者通過標簽對產品產生認識并選擇購買，而紡織品中的原料成分不僅影響到消費者的喜好和健康，還對洗滌方式、保存方式都起著重要的指導作用，因此越來越多的國家對于紡織品標簽的真實可靠性都開始制訂明確的要求，歐美發(fā)達國家更是走在前列，而歐美又是我國紡織品出口的大市場。因此，檢驗檢疫部門專家提醒，紡織品企業(yè)以及產品中紡織纖維含量達80%的出口明確規(guī)定紡織品中成分含量，保證產品標簽內容與實物的一致性，避免因成分不符等原因造成出口遇阻。美國《紡織纖維產品識別法》及《羊毛產品標簽法》又出新規(guī)定，要求進口紡織品及服裝必須加施標志或標簽，標簽必須采用英文標識，另外還強調了以下幾項規(guī)則：對纖維成分的標注必須采用非商標纖維名稱，且應按重量的百分比由大至小順序排列；纖維名稱可使用聯(lián)邦貿易委員會或國際標準化組織批準的纖維名稱，商標名稱可與非商標纖維名稱一并使用；纖維成分可于標簽背面標明，但有關資料必須容易找到；占纖維總重量不足5%的纖維不應以名稱識別，而應列為其他纖維，但具特定功能的纖維除外；所有服裝必須以布標簽標示原產地；服裝必須附有提供護理指示的永久性標簽以及進口商、分銷商、零售商或外國紡織服裝標簽標識是消費者了解服裝質量的基本信息，標識錯誤或不符合進口國規(guī)定不僅直接關系到企業(yè)的誠信度，還會給日本、加拿大、澳大利亞、歐盟等一些發(fā)達國家和地區(qū)，均對紡織品服裝標簽標識制定了相應的法律法規(guī)，對纖維名稱、組分含量、語言標示等方面都有明確的規(guī)定。此舉一方面是為了維護消費者的利益，提高企業(yè)產品質量；另一方面也是發(fā)達國家設置技術性貿易措施的一種重要手段。為此，檢驗檢疫部門提醒各服裝出口企業(yè)：要從細節(jié)上抓好重視產品質量的源頭管理，不要輕信客戶提供的嘜頭標識，主動定期委托有資質的權威檢測機構進行驗證；要加強對國內外技術法規(guī)的了解和掌握，企業(yè)在加貼成分標識時應認真審核，嚴格按照相關標準要求進行標注。此外，出口企業(yè)必須意識到，出口服裝既要符合貿易雙方所簽訂的合同要求，還必須符合臺灣出臺紡織品新規(guī)實施進口紡織品強制檢驗臺灣地區(qū)經濟部標準檢驗局(BSMD前后分兩次開始對在臺生產、銷售或進口至臺灣不同類別的紡織產品實施強制性檢驗制度。其中嬰幼兒穿著的服裝和服飾附屬物執(zhí)行日期為2021年7月1日，而毛巾、毛衣、成衣、泳衣、織襪、床上用品等執(zhí)行日期為2021年1月1日。泉州檢驗檢疫局石獅辦事處相關負責人介紹，此制度實施后，輸臺紡織品需符合多項要求，并通過強制性檢驗合格后才能進入臺灣地區(qū)市場，當中包括符合CNS15290《紡織品安全規(guī)范(一般要求)》,以及在產品上、吊牌或其他包裝物料上附有商品檢驗標志。另外，臺灣當局禁止零售商銷售沒有附上商品檢驗標二、服裝行業(yè)基本情況2.1服裝行業(yè)的定義及分類服裝的種類很多，由于服裝的基本形態(tài)、品種、用途、制作方法、原材料的不同，各類服裝亦表現(xiàn)出不同的風格與特色。目前，大致有以下幾種分類方法。(一)按用途分類分為內衣和外衣兩大衣。內衣緊貼人體，起護體、保暖、整形的作用；外衣則由于穿著場所不同，用途各異，品種類別很多。又可分為：社交服、日常服、職業(yè)服、運動服、室內服、舞臺服按服裝面料與工藝制作分類：中式服裝、西式服裝、刺繡服裝、呢絨服裝、絲綢服裝棉布服裝、毛皮服裝、針織服裝、羽絨服裝等。 調制度(HS),它是在《海關合作理事會分類目錄》(CCCN)和聯(lián)合國《國際貿易標準分類》(SITC)的基礎上，參酌國際間其他主要的稅則、統(tǒng)計、運輸?shù)确诸悈f(xié)調制度的一個多用途的國際商品分類目錄。HS編碼，以六位碼表示其分類代號，前兩位碼代表章次，第三、四位碼為各該產品于該章的位置(按加工層次順序排列),第一至第四位碼為節(jié)(Heading),其后續(xù)接的第五、以后各國根據本身需要制訂的碼數(shù)。服裝屬HS分類制的第十一類及第61、62章，第61章為針織或鉤編制品，編號從6101.1000-61019000共120個，第62章為非針織或非鉤編織服裝及衣著附件。適用于除絮胎以外，任何服裝物的制成品。編號從6201.1100-62179000,共155個編碼，分別是按款式、性別、年齡、原材料的不同來進行分類，如棉制男式羽絨大衣的HS編號為：62011210棉制女式羽絨大衣的HS編碼為6202.1210。服裝HS編碼分類中對成衣性別的規(guī)定有具體要求，即性別分男式、男童、女式、女童、嬰兒；左門襟在右門襟之上歸男性，反之歸女性，中性成衣歸女性類別。針、梭織成衣及衣著附件其編序依照產品特性由外套類至內衣類，針、梭織相互對應，再次則為其他產品。如6203.1100為羊毛或動物細毛制男式西服套裝(為外衣),6207.1100為棉制男內褲(為內衣、編碼在后),又如：6104.3100為羊毛或動物細毛制針織或鉤編的女式上衣，與此相對應的6204.3100為羊毛或動物細毛制女式(三)其他分類方式特殊功用等方面的區(qū)別對服裝進行分類。按性別分類：有男裝、女裝。按年齡分類：有嬰兒服、兒童服、成人服。按民族分類：有我國民族服裝和外國民族服裝，如漢族服裝、藏族服裝、墨西哥服裝、印第安服裝等。按特殊功用分類：有耐熱的消防服、高溫作業(yè)服、不透水的潛水服、高空穿著的飛行服、宇航服、高山穿著的登山服等。2.2子行業(yè)及產品分類革皮服裝制造業(yè)：是指長短皮大衣、皮茄克、皮褲子、皮裙毛皮服裝業(yè)：是指毛皮大衣、褲子等服裝的生產。羽毛(絨)制品業(yè)：是指羽毛(絨)為填充物的服裝、睡袋、被、褥、枕、手套、靠墊等的生產。其他纖維制品制造業(yè)：是指用各種服裝、針織品為面料制作2.2服裝行業(yè)在國民經濟中的地位我國是全世界最大的服裝消費國和生產國。近幾年中國的服裝業(yè)有著較大的發(fā)展，服裝業(yè)的發(fā)展大大推動了中國國民經濟的發(fā)展，服裝產業(yè)一直為中國出口創(chuàng)匯作出了巨大的貢獻。同時中國已成為全世界最大的服裝生產加工基地，全世界每三件服裝，其中一件來自于中國生產。服裝行業(yè)是我國國民經濟的重要組成部分。它與人們的生產、生活密切相關，是經濟和社會發(fā)展水平的重要體現(xiàn)。隨著我國經濟的快速發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，我國服裝行業(yè)也得到了快速的發(fā)展。我國是世界服裝出口大國，服裝行業(yè)多年來一直是我國出口創(chuàng)匯大戶，在國際服裝貿易中占有重要地位。特別是2001年加入世貿組織以來，我國服裝產品出口增長迅速。在已經廢除配額的領域，我國服裝占了美國市場份額的近一半和歐盟市場份額的近三分之一。在這些出口的服裝產品中，既有不少自主品牌，也有大量接受委托加工的產品。在我國服裝產品逐步占據國際服裝貿易重要地位的同時，發(fā)達國家商業(yè)管理的自動化水平和倉儲物流的信息化、標準化水平高，對我國服裝產品標識的標準化、國際化提出了嚴格的要求，一定程度上對我國服裝產品出口造成了信息技術壁壘，給我國服裝行業(yè)提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。隨著國民經濟的發(fā)展和人民生活水平的提高，人們對服裝，特別是中高檔的需求不斷增多。因此，服裝行業(yè)的工業(yè)總產值也不斷增加，在國民經濟中的比重也不斷得到提高。工業(yè)總產值由2005年4723.54億元提高到2021年1-11月的8804.26億元，同比數(shù)據來源：國家統(tǒng)計局圖12005-2021年服裝行業(yè)總產值2005-2021年，我國服裝行業(yè)工業(yè)總產值保持了整體增長的態(tài)勢，本行業(yè)的增長速度遠超GDP增長速度，但呈現(xiàn)逐漸減緩勢頭。本行業(yè)在國內生產總值中所占比重在2.50-2.76區(qū)間中波動，較為穩(wěn)定。在2022年服裝行業(yè)的工業(yè)總產值所占比重達到了2.76%,2020年降到最低點，2020-2021年該比重呈現(xiàn)逐年回升的趨勢。預計2021年，由于全球金融危機對貿易影響的消退，服裝行業(yè)工業(yè)總產值將繼續(xù)增長，占國內生產總值比重將穩(wěn)定在2.6%以上。表12005-2021年服裝行業(yè)工業(yè)總產值占GDP比重國內生產總值(現(xiàn)值工業(yè)產值比重中國服裝歷史悠久，可追溯到遠古時期。中國人的祖先最初穿的衣服，是用樹葉或獸皮連在一起制成的圍裙。后來，每個朝代的服飾都有其特點，這和當時農、牧業(yè)及服裝生產水平密切相關。服裝行業(yè)作為我國傳統(tǒng)優(yōu)勢行業(yè)在我國國民經濟發(fā)展中占有重要的地位，進入21世紀以來，中國服裝產業(yè)日趨成熟，國際競爭力由勞動力成本優(yōu)勢開始向產品開發(fā)創(chuàng)新優(yōu)勢、產品質量創(chuàng)新優(yōu)勢、品牌創(chuàng)新優(yōu)勢、文化創(chuàng)新優(yōu)勢的高層次轉變。在歷史性產業(yè)結構調整升級階段，產業(yè)資源開始進行流動重組，行業(yè)區(qū)域布局細微調整，產業(yè)梯度轉移逐步展開。隨著消費市場格局和出口格局的轉變，行業(yè)形象面臨重塑，國際競爭力面臨升級。角度位。1.2021年1-11月，服裝行業(yè)實現(xiàn)工業(yè)總產值8804.26億元，占國民經濟國內生產總值的2.63%。2.2021年1-11月服裝行業(yè)累計全部從業(yè)人員平均人數(shù)4數(shù)量。3.截至2021年11月服裝企業(yè)數(shù)量共計16819服裝行業(yè)是我國國民經濟傳統(tǒng)支柱產業(yè)和重要民生產業(yè)，也是國際競爭優(yōu)勢明顯的產業(yè)，在繁榮市場、擴大出口、吸納就業(yè)、增化創(chuàng)新為重點，推進結構調整和產業(yè)升級，鞏固和加強對就業(yè)和惠農的支撐地位，推進我國服裝行業(yè)由大到強的轉變。相關行業(yè)影響角度纖制造業(yè)等等。服裝行業(yè)作為我國的傳統(tǒng)支柱產業(yè)，對上下游的生產和需求產生極大的聯(lián)動效果。節(jié)能減排角度服裝企業(yè)通過投入資金，改造設備和創(chuàng)新技術工藝等舉措，循序漸進地為減少排放和污染作出著貢獻。例如，無紡布行購物袋替代塑料袋，支持國家“限塑令”的行動；聚苯硫生產企業(yè)為煤炭、水泥、發(fā)電行業(yè)減少廢氣排放提供耐高溫空氣裝備水平角度從裝備水平看，約三分之一的服裝企業(yè)技術裝備達到國際先進水平，棉服裝裝備中自動絡筒機、無梭織機和清梳聯(lián)比重分別達到51.4%、47.5%和41.1%;部分高新技術纖維實現(xiàn)產業(yè)化，T300水平的碳纖維、高強聚乙烯纖維、芳綸1313等高技術纖維產業(yè)化已取得突破。參與國際競爭角度一直以來，服裝是我國的傳統(tǒng)出口優(yōu)勢產品，但是面臨綠色壁出口競爭壓力加劇。2021年受金融危機影響，我國服裝出口更是受到極大沖擊，1-11月，海關數(shù)據顯示我國服裝累計出口1451億美元，同比增速下降11.6個百分點。盡短期內我國服裝行業(yè)在勞動力成本、原材料及產業(yè)鏈上的優(yōu)勢仍三、服裝行業(yè)經濟運行數(shù)據分析及主要產品產量分析預測3.1服裝行業(yè)運行數(shù)據分析2.1.1服裝行業(yè)主要經濟指標2021年上半年中國紡織服裝制造業(yè)主要經濟指標主要經濟指標2021年1-3月2021年1-6月企業(yè)單位數(shù)(個)10,21110,241工業(yè)銷售產值(億元)2,502.885,598.36工業(yè)銷售產值同比增長(%)29.0429.01產成品(億元)471.99531.14產成品同比增長(%)31.9332.74資產合計(億元)5,637.376,031.91資產合計同比增長(%)24.3224.06主營業(yè)務收入(億元)2,446.535,460.09主營業(yè)務收入同比增長(%)29.930.33主營業(yè)務成本(億元)2,046.924,613.7主營業(yè)務成本同比增長(%)29.3130.02利潤總額(億元)143.97296.34利潤總額同比增長(%)43.442.11●2021年1-10月中國棉布產量數(shù)據統(tǒng)計(分省市)省市10月(萬米)1-10月(萬米)全國343,6272,993,057山東省88,055847,555河北省62,031453,219湖北省40,633368,679江蘇省37,790356,784浙江省24,556211,957河南省23,323210,108廣東省14,279130,598安徽省10,69885,967四川省9,30985,798福建省10,77344,505江西省4,67543,543陜西省2,92436,215遼寧省4,83033,773重慶市2,90525,632湖南省2,15421,193天津市2,81120,616山西省5514,836上海市3963,263服裝省市10月(萬米)1-10月(萬米)新疆維吾爾自治區(qū)2033,061吉林省4193,044廣西壯族自治區(qū)1641,264●2021年1-10月中國毛線產量數(shù)據統(tǒng)計(分省市)全國23,184257,484河北省5,82664,917江蘇省4,01346,999廣東省3,01240,771山東省2,76636,233河南省2,75026,420浙江省2,85521,671福建省2843,889安徽省752,661四川省315重慶市450湖北省232遼寧省123江西省201天津市119●2021年1-10月中國服裝產量數(shù)據統(tǒng)計(分省市)省市10月(萬件)1-10月(萬件)全國230,6872,063,448廣東省51,642494,341江蘇省31,825314,615浙江省30,489290,097山東省29,749254,213福建省30,185240,942江西省12,07492,735湖北省7,33860,712河南省5,69649,213河北省8,71447,556安徽省4,59542,436上海市4,35842,152遼寧省3,48936,044湖南省2,54821,881吉林省1,85217,926天津市1,06111,904北京市1,10510,853廣西壯族自治區(qū)6219,280服裝省市10月(萬件)1-10月(萬件)四川省1,0229,202重慶市8116,756內蒙古自治區(qū)6162,902黑龍江省3312,295陜西省1521,301山西省1211,007●2021年1-10月中國針織服裝產量數(shù)據統(tǒng)計(分省市)全國111,222985,408廣東省23,094232,933山東省20,055170,955福建省20,040143,522浙江省15,231140,957江蘇省10,084101,457江西省8,41759,811上海市2,59325,432河南省2,42125,350安徽省1,94417,392吉林省1,59715,757湖北省1,12211,383河北省1,1489,241湖南省1,0158,987遼寧省5966,458北京市4834,645重慶市4103,562廣西壯族自治區(qū)2002,302四川省2791,954內蒙古自治區(qū)2721,190●2021年1-10月中國西服套裝產量數(shù)據統(tǒng)計(分省市)省市10月(萬件)1-10月(萬件)全國5,05348,380江蘇省1,17111,804廣東省4187,323浙江省5875,085湖南省4663,918江西省3853,413河南省5072,213湖北省1601,607服裝省市10月(萬件)1-10月(萬件)遼寧省1981,485福建省1241,384上海市1331,359北京市1031,090中國的紡織業(yè)是全世界最大的紡織業(yè)，主要產品如紗、布、呢絨、絲織品、化纖的產量都是世界第一，紡織品服裝出口貿易額約占世界紡織品服裝貿易總額的五分之一左右。廣東、江蘇、浙江、山東、福建是服裝紡織行業(yè)五大產區(qū)，五省總產量占全國總產量的75%以上。2021年1-10月中國棉布產量排名前5省區(qū)為：山東省847554.5萬米，河北省453219.3萬米，湖北省368678.8萬米，江蘇省356784.1萬米，浙江省211957.4萬米。2021年1-10月中國毛線產量排名前5省區(qū)為：河北省噸，江蘇省46998.92噸，廣東省40771.3噸，山東省36232.8噸，河南省26420噸。2021年1-10月中國服裝產量排名前5省區(qū)為：廣東省494341.4萬件，江蘇省314615.3萬件，浙江省290097.2萬件，山東省254213.2萬件，湖南省240941.8萬件。2021年1-10月中國針織服裝產量排名前5省區(qū)為：廣東省232933.4萬件，山東省170954.7萬件，福建省143521.6萬件，浙江省140957.1萬件，江蘇省101457萬件。2021年1-10月中國西服套裝產量排名前5省區(qū)為：江蘇省11803.98萬件，廣東省7322.52萬件，浙江省5085.22萬件，山東省4326.14萬件，湖南省3918.29萬件。2.1.2服裝行業(yè)經濟運行數(shù)據分析●2020-2021年我國針織品、編織品及其制品制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量增長趨勢圖服裝●2020-2021年我國針織品、編織品及其制品制造行業(yè)虧損企業(yè)數(shù)量增長趨勢圖●2020-2021年我國針織品、編織品及其制品制造行業(yè)從業(yè)人數(shù)增長趨勢圖●2020-2021年我國針織品、編織品及其制品制造行業(yè)產成品增長趨勢圖●2020-2021年我國針織品、編織品及其制品制造行業(yè)資產規(guī)模增長趨勢圖服裝●2020-2021年我國針織品、編織品及其制品制造行業(yè)銷售成本增長趨勢圖●2020-2021年我國針織品、編織品及其制品制造行業(yè)出口交貨值增長趨勢圖服裝●2021年上半年我國針織品、編織品及其制品制造行業(yè)不同所有制企業(yè)銷售收入分布圖(數(shù)據來源：國家統(tǒng)計局)在國內外諸多不確定因素的影響下，2021年上半年，服裝紡織行業(yè)總體運行平穩(wěn)，規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量不斷增長，從業(yè)人數(shù)也有所擴大。2021年上半年數(shù)據顯示，針織品、編織品及其制品制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量和從業(yè)人數(shù)都有所增加，行業(yè)資產規(guī)模越來越大，私營企業(yè)、外商和港澳臺投資企業(yè)所占市場份額比重較大。年初，受全球經濟復蘇，需求回暖的影響，再加上行業(yè)提價，中國服裝紡織行業(yè)的產業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大。以中國出口大省廣東省為例：根據海關統(tǒng)計，2021年1-9月份廣東省紡織品服裝進出口總額375.2億美元，同比增長14.6%。其中，出口319億美元，同比增長17.6%;進口56.2億美元，同比增長0.3%,貿易順差262.8億美元。其中9月份紡織品紗線出口8.7億美元，同比增長4.8%;服裝出口25.9億美元，同比下降0.06%,紡織紗線出口略有增長，服裝出口回落；三資企業(yè)出口15.3億美元，同比增長6.2%,出口額及增幅在各類企業(yè)中均排首位；私營企業(yè)出口13.6億美元，與去年同期持平；國有企業(yè)出口4.9億美元，同比下降9.2%。海關統(tǒng)計顯示，2021年9月，我國紡織品服裝貿易額250.23億美元，增長14.8%,其中出口229.8億美元，同比增長14.8%,環(huán)比下降9.7%。進口20.4億美元，同比增長14.4%。9月出口增幅年內首次跌破20%,增速較前期明顯放緩。隨著影響我國紡織品服裝出口不確定性因素的增加，預計四季度出口增速將繼續(xù)下降，全年出口呈現(xiàn)“前高后低”態(tài)勢。服裝2.2.針織服裝產量及增長速度統(tǒng)計分析年1-10月中國針織服裝產量分省市統(tǒng)計省市10月(萬件)1-10月(萬件)全國111,222985,408廣東省23,094232,933山東省20,055170,955福建省20,040143,522浙江省15,231140,957江蘇省10,084101,457江西省8,41759,811上海市2,59325,432河南省2,42125,350安徽省1,94417,392吉林省1,59715,757湖北省1,12211,383河北省1,1489,241湖南省1,0158,987遼寧省5966,458北京市4834,645重慶市4103,562廣西壯族自治區(qū)2002,302四川省2791,9542.2.2.中國針織服裝的產量預測●2002-2021年中國針織服裝產量及增長速度(單位：萬件)時間累計累計同比增長(%)2002年1-12月409,072.908.592003年1-12月478,076.1015.452004年1-12月611,435.5417.52005年1-12月766,423.7416.112022年1-12月886,438.5711.172020年1-12月1,072,214.4615.682021年1-12月1,131,191.807.162021年1-12月1,358,344.528.392021年1-12月1,641,695.4918.38(數(shù)據來源：中國產業(yè)信息網)服裝●2021-2021年中國針織服裝產量預測(參考)年份預測值(萬件)2021年1,986,554.352021年2,356,922.42模型匯總和參數(shù)估計值因變量：產量方程模型匯總參數(shù)估計值復合.988562.04717.000359461.2631.186中國制造網IARTEAM以中國針織服裝產量為原數(shù)列做回歸預測，復合函數(shù)的擬合度最好，也符合檢驗標準。模型擬合度為0.988接近1,在95%的置信區(qū)間上，該模型顯著。采用該模型進行預測，結果顯示，2021-2021年中國針織服裝產量仍呈走高趨勢。2.2.3.中國針織服裝的發(fā)展趨勢分析2021年針織行業(yè)經濟運行2021年1-12月全國規(guī)模以上(年銷售收入500萬元以上)紡織企業(yè)累計生產針織服裝164.17億件，同比增長18.38%,增速較2021年全年水平(8.39%)提高了約10個百分點。2021年1-12月我國累計向全球出口針織服裝約574億美元，比上年同期增加24.43%,增速較紡織品服裝服裝整體出口速度(23.76%)高出0.67個百分點。12月單月其出口額約達到55.4億美元，出口單價較2021年平均價格水平高出0.22美元/件。2021年針織行業(yè)經濟運行2021年1-5月，我國針織服裝產量為55.35億件，較上年同期增長11.07%,增速略低于服裝及梭織服裝的產量增速。對于以棉紗為主要原材料的針織服裝而言，棉價的起落對其產量影響很大。東部地區(qū)作為我國針織服裝主要產地，2021年1-6月累計產量達47.18億件，占全國總產量的比重為85.24%;西部地區(qū)針織服裝產量為0.68億件，占比為1.23%;中部地區(qū)產量7.49億件，占比為13.53%。2021年上半年，我國針織產品出口情況良好，保持小幅增長，受原材料價格等因素的影響，出口單價較去年同期普遍有所上升。1-6月我國針織服裝及附件出口累計金額337.11億美元，同比增長24.12%,環(huán)比增長29.17%;針織服裝出口累計97.05億件，同比增加3.58%,占服裝出口總量的70.15%;出口累計金額294.45億美元，同比增長24.57%;出口單價3.03美元，同比增長20.24%;針織織物出口累計34.03億米，同比增加6.47%;累計金額51.44億美元，同比增長27.28%。2021年1-6月我國針織服裝出口前5名市場的出口總額占比為43.92%;美國作為我國最大的進口商，1-6月進口12.53億件，累計金額42.02億美元；但從單價來看，出口日本的單價高于美國和德國。2021年下半年，針織企業(yè)經營不容樂觀，原因在于棉價波動較大、國家的宏觀調控導致企業(yè)回籠資金難度增大，影響企業(yè)生產的流轉、2021年CPI漲幅較大，各方面成本漲價，產品的成本優(yōu)勢逐步削弱；另外最重要的是市場問題，出口市場競爭激烈，流失了不少訂單，但依靠大中型企業(yè)的出口支撐，中國針織行業(yè)出口額并沒有明顯下降，歐美市場的萎縮也影響了出口的總體情2022年乳制品行業(yè)分析報告1.1行業(yè)壁壘高，新進入者難以進入，中小企業(yè)將被淘汰1.2行業(yè)護城河寬廣，未受到國外競品沖擊2行業(yè)供需不平衡，未來幾年供給不足………………2.1供給不足，我國乳制品行業(yè)國內供給仍然存在缺口……………………2.1.1散戶養(yǎng)殖退出嚴重，奶牛存欄量難有增長392.1.奶牛養(yǎng)殖規(guī)模、單產水平仍然偏低，提升之路漫長412.2需求旺盛，我國乳制品行業(yè)存在一倍以上市場空間……………………2.2.1我國人均用奶量仍遠低于亞洲其他國家及全球平均水平................43………2.2.行業(yè)標準提升，民眾對于乳制品信心有望逐步提高442.2.3新型城鎮(zhèn)化政策將有望在未來五到十年內激活廣闊的農村市場..........45………………3.2行業(yè)競爭減弱將帶來期間費用率下滑………4.1伊利股份：乳制品行業(yè)龍頭，長期投資價值凸顯4.1.1布局全國優(yōu)質奶源，從源頭上解決質量及成本上升問題................52………4.1.2液體乳有望實現(xiàn)快速增長，奶粉高毛利繼續(xù)保持，共同推動利潤增長……52...4.2光明乳業(yè)：高端產品拐點放量，跨區(qū)域擴張值得期待4.2.1高毛利產品莫斯利安2021年進入拐點放量期534.2.2常溫奶、酸奶、巴氏奶高端差異化效果顯著534.2.3跨區(qū)域擴張值得期待541行業(yè)壁壘高，護城河寬廣1.1行業(yè)壁壘高，新進入者難以進入，中小企業(yè)將被淘汰2017年7月16日，工業(yè)和信息化部與發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《乳制品工業(yè)產業(yè)政策(2017年修訂)》。這是自2016年三聚氰胺事件發(fā)生后，我國首次就乳業(yè)的發(fā)展規(guī)范等問題做出重大調整，修訂后的《乳制品工業(yè)產業(yè)政策》大幅提高了乳業(yè)準入門檻。新政策最大的變化在于，新建乳制品項目可控奶源占比從30%提高至40%,大幅提高了奶業(yè)企業(yè)擴張成本。同時，還原奶徹底被禁。2018年12月1日，工信部、發(fā)改委、質檢總局聯(lián)合下發(fā)了《關于在乳品行業(yè)開展項目(企業(yè))審核清理工作的通知》,組織開展乳品行業(yè)項目(企業(yè))審核清理工作。將對達不到規(guī)定要求的企業(yè)，依法撤銷生產許可證。”2018版的《企業(yè)出產乳制品許可前提審查細則》與之前相比嚴格很多，不僅增添了很多常規(guī)審查項目，還要求嬰幼兒配方乳粉出產企業(yè)須配備相應檢測設備，對食物添加劑、三聚氰胺等64項指標進行自檢。企業(yè)必需具備三聚氰胺檢驗項目相關的檢驗設備及能力，不得進行委托檢驗。年中國質檢系統(tǒng)全年吊銷注銷食品和工業(yè)產品企業(yè)生產許可證1.5萬張，依法吊銷注銷乳制品企業(yè)生產許可證426家、淘汰了40.4%的企業(yè)。上述政策將導致很多中小企業(yè)被淘汰，有利于行業(yè)龍頭擴張。1.2行業(yè)護城河寬廣，未受到國外競品沖擊相比于葡萄酒、啤酒等子行業(yè)遭遇到國外競品的強烈競爭，乳制品行業(yè)并未受到國際巨頭沖擊。雖然近年來，雀巢、美贊臣等境外公司紛紛進入我國乳制品行業(yè)，但由于受到奶源的限制，境外公司的產品主要以奶粉為主，液態(tài)奶的生產和銷售主要通過與國內企業(yè)設立合資公司的方式進行。到目前為止，我國液態(tài)奶終端市場仍是以國內龍頭伊利、蒙牛、光明的產品為主導，國外產品占比極低。用1:2011年我國進口葡萄酒收入占總消貴量的27%圖2:2011年啤酒國際巨頭在我國收入占比較高■華潤雪花■青島啤酒■百威英博■燕京咪灑■其他2行業(yè)供需不平衡，未來幾年供給不足由于成本增長速度過快，散戶養(yǎng)殖不斷退出，規(guī)?；B(yǎng)殖短期又難以快速推進，奶牛存欄量和單產短期內都難以得到快速提高，預計中短期內國內乳制品市場供給將維持偏緊局面；與此同時，國內乳制品需求正處于快速增長階段，乳制品市場仍然具備巨大的想象空間，供需矛盾的客觀存在使得我國乳制品企業(yè)有充分的施展空間。2.1供給不足，我國乳制品行業(yè)國內供給仍然存在缺口2.1.1散戶養(yǎng)殖退出嚴重，奶牛存欄量難有增長從原奶價格和乳制品價格近年來的增速對比來看，原奶價格的快速提升引致了乳制品價格的快速增長，乳制品漲價屬于典型的成本驅動型，兩者存在強烈的正相關關系。無論是規(guī)模養(yǎng)殖還是農戶散養(yǎng)，物質及服務費用(預計飼料費用占比為90%以上)占比都在75%以上，因此估計飼料成本占原奶生產總成本的70%以上，人工成本占比約為10%左右。因此，飼料價格波動將在很大程度上影響著奶牛養(yǎng)殖成本及原奶價格。由于上游農產品和飼料價格的長期趨勢是隨通貨膨脹逐年上漲，因此原奶價格將始終存在較強的提升壓力。成本端剛性增長，但收購端價格上漲卻難抵成本上升。以蘇州物價局調查數(shù)據為例，2020年全市奶牛頭均產奶量提升1.72%、頭均主產品產值提升4.28%,但頭均飼養(yǎng)總成本受飼料、服務費用以及人工成本的上升而大幅增加，同比增長15.99%。成本端的快速增長使得全市農戶養(yǎng)殖頭均凈利潤大幅下滑58.44%,收購端的價格上漲難以有效抵御成本上升，農戶養(yǎng)殖積極性受挫嚴重。此外，進口全脂奶粉的擠壓影響逐漸顯現(xiàn)。2020年，乳業(yè)生產的基礎原料——全脂粉的國際價格持續(xù)走低，全年進口全脂奶粉到岸均價僅為23000元/噸，而國內乳企就地收取奶農牛奶加工成全脂奶粉的成本高達34000元/噸。巨大的差價使得乳品企業(yè)大規(guī)模縮減國內奶源采購規(guī)模，轉向使用進口全脂粉。由于乳企減少收奶量，散養(yǎng)農戶退出情況嚴重。2.1.奶牛養(yǎng)殖規(guī)模、單產水平仍然偏低，提升之路漫長我國奶牛單產水平僅為美國一半左右，提高絕非一日之功。2018年，我國奶牛單產水平約為5.5噸，相比發(fā)達國家8-10噸的單產水平，差距仍然較大。我國奶牛單產水平較低直接原因是由于國內散養(yǎng)占比高，導致良種奶牛占比低(荷斯坦奶牛占比不足1/3)、技術水平和管理水平低下、養(yǎng)殖觀念落后。但規(guī)?；B(yǎng)殖的推進并不如想象中順利，散養(yǎng)在未來相當長時間內都將占據主導地位。20世紀末21世紀初，我國乳品加工業(yè)快速發(fā)展，傳統(tǒng)的散養(yǎng)和小規(guī)模家庭養(yǎng)殖模式越來越不適應行業(yè)發(fā)展需求，比例逐漸下降，而養(yǎng)殖小區(qū)、奶牛合作社和自有牧場為形式的規(guī)模牧場比例在逐漸提高。規(guī)模化養(yǎng)殖的推進對行業(yè)發(fā)展百利無一害，但一方面受制于國內草地退化嚴重、優(yōu)質牧場缺失，另一方面受制于養(yǎng)殖成本快速增長，規(guī)?；B(yǎng)殖的效益并不如想象那么美好，兩方面共同制約國內規(guī)?；B(yǎng)殖推進的過程并非一帆風順，更不會一蹴而就。在未來相當長的時間內，散養(yǎng)和小規(guī)模家庭養(yǎng)殖的傳統(tǒng)養(yǎng)殖模式仍將占一方面是散戶退出情況嚴重、奶牛存欄量短期內難以提高，另一這兩方面因素共同決定了在中短期內我國原奶供給市場將維持一定偏緊美國農業(yè)部數(shù)據顯示，2020年中國進口全脂和脫脂奶粉數(shù)量分別為36.5萬噸和19.5萬噸，合計56萬噸；進口液態(tài)奶7.8萬噸。以奶粉折合原奶的比例(1:8)進行還原，則我國2020年進口原奶量超過450萬噸，占全國奶制品產品及消費量的10%以上。這充分說明，國內需求仍需部分進口進行滿足。圖13:我國液體奶供給一定程度上抑制了消費量的增長圍14:液態(tài)奶進口增迷盡管?？欤?guī)模仍然不大0200320042005200620072008200920102011201圍16:全脂奶粉進口量規(guī)模規(guī)模已超過40萬噸2.2需求旺盛，我國乳制品行業(yè)存在一倍以上市場空間人均用奶量是除了行業(yè)收入之外乳制品行業(yè)中最具有代表性的衡量性指標。影響人均用奶量指標的因素主要包括人均收入、飲食習我們預計，未來國內乳制品消費市場仍具備數(shù)倍于現(xiàn)在的市場空間，原因主要有如下幾點：2.2.1我國人均用奶量仍遠低于亞洲其他國家及全球平均水平我國乳制品行業(yè)發(fā)展較晚，雖然經歷了多年快速擴張的發(fā)展階段，十年間人均用奶量從人均不足1公斤快速提升至16公斤，但數(shù)據顯示，2017年我國人均用奶量為14.47公斤，2018年為16.00公斤。但這一數(shù)據與世界平均水平、乃至與我國飲食習慣相似的亞洲周邊國家如日韓等國相比都存在較大差距。如果僅是達到日韓平均水平，那我國乳制品行業(yè)整體規(guī)模有望至少翻番。圖17:2000-2010年中國、日本、韓國及印度人均用奶量對比(千克)2017年，世界人均用奶量為105公斤，這一數(shù)字是我國的7倍左右。即便是與我國飲食習慣相似的日本、韓國等地，其乳制品的年人均消費量也明顯高于我國。2017年，日本人均用奶量為63公斤，韓國44公斤，印度84公斤，都是我國水平的數(shù)倍以上。即便是達到消費水平相對較低的韓國之水準，我國乳制品的市場制品在我國仍有巨大的發(fā)展空間，行業(yè)的天花板還遠未觸及。在2016年以前，我國人均用奶量增長較快，2015年增速達到22.01%2016年，人均用奶量陡然下降，這是因為三聚氰胺這一突發(fā)事件帶來的行業(yè)變動，這一突發(fā)因素正是行業(yè)增速過快帶來的質量安全問題。但乳制品是存在剛性需求的，這使得人均用奶量從2017年開始恢復，2018年再次回到10%以上增速。綜上所述，除去受三聚氰胺影響的2016年及2017年，我國人均用奶量增速均在10%以上。圖18;2006-2011年我國人均用奶量變化情況(千克)2.2.行業(yè)標準提升，民眾對于乳制品信心有望逐步提高未來，乳制品安全問題有望隨著乳制品行業(yè)準入標準以及生產許可標準的大幅提高而得到緩解，而大部制改革中對于食品安全監(jiān)管機構及職責的進一步整合和調整也將有利于乳制品安全問題的逐步解決。綜上，我們認為，未來民眾對于國內乳制品的信心有望得到逐步圖19:民眾對于乳制品未來信心雖處低位，但預期改善較資料來源：《2012年食品安全信心指數(shù)研究報告》,民生證券研究院2.2.3新型城鎮(zhèn)化政策將有望在未來五到十年內激活廣闊的農村市場我們認為，中國下一個乳制品“黃金時代”的創(chuàng)造，主要將依賴于目前仍未得到挖掘的農村市場。但村市場需求的激發(fā)將主要依靠新執(zhí)政周期(未來五到十年)中將貫穿始終的新型城鎮(zhèn)化政策。我們所理解的新型城鎮(zhèn)化，將不再是新一輪的固定資產投資熱潮、“造城運動”或簡單的農民進城，而將是以人為本、創(chuàng)造新財富，是未來“擴大內需的最大潛力所在”(國家發(fā)改委主任張平語)。我們認為，新型城鎮(zhèn)化政策的實施將促使未來國民收入再分配的天平逐漸向中小城市及廣大農村傾斜。這一收入分配結構的變化將在未來五到十年里拉動乳制品行業(yè)實現(xiàn)再一次快速發(fā)展、重新創(chuàng)造新“黃金時代”最重要的推動力量。圖20:客觀而言，我國居民收入基尼系數(shù)處于高位圖212017年，我國城鎮(zhèn)居民人均乳及乳制品消費量(折合為原料奶)為22.15千克，而農村居民消費量僅為10.2千克，尚不足城鎮(zhèn)居民消費水平的一半?？紤]到城鎮(zhèn)化水平，則可以估算出城鎮(zhèn)和農村的乳制品消費總量之比約為2:1,即城鎮(zhèn)約占全國消費總量的2/3,農村約占1/3?？梢?，目前國內乳制品的主要消費市場仍然在城鎮(zhèn)。目前農村已基本具備乳制品消費快速發(fā)展的經濟基礎和市場空間，未來有望成為并肩城鎮(zhèn)的第二增長極。從農村居民家庭人均年純收入指標來看，2020年這一指標為7917元，已超過乳制品行業(yè)大規(guī)模爆發(fā)前2002年城鎮(zhèn)居民家庭人均年可支配收入的6860元。除此之外，我們還發(fā)現(xiàn)：2017年我國農村居民人均乳及乳制品消費量(10.2千克)基本上與2002年全國人均奶類消費量(10.07千克)相近。兩個指標同時指向國內乳制品行業(yè)超高速爆發(fā)前夕時點，至少在一定程度上說明，如今我國農村地區(qū)已基本具備可供乳制品消費快速發(fā)展的經濟基礎和市場空間，未來有望成為并肩城鎮(zhèn)的第二增長極。新一屆政府上臺后，新型城鎮(zhèn)化政策將會成為未來保障我國經濟增長、調節(jié)城鄉(xiāng)居民收入差距的重要政策之一。我們預計，高收入人群對乳制品的消費將保持相對穩(wěn)定，而廣大低收入人群會隨著可支配收入的增加以及乳制品企業(yè)渠道的深入普及從而增加乳制品的消費。我們堅信，未來農村地區(qū)將是國內乳制品行業(yè)的新“藍?！焙托聭?zhàn)場，其乳制品消費增速將持續(xù)高于城鎮(zhèn)水平。綜合來看，我們認為行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，且人均用奶量與其他亞洲國家存在較大差距，結合國際水平、行業(yè)發(fā)展階段及未來政策保障，我們預計未來幾年，我國人均用奶量增速保持10%以上的復合增長率難度并不大，中遠期來看，整體行業(yè)規(guī)模存在至少翻番的市場空間。3產品結構升級和行業(yè)競爭減弱將帶來凈利率提升3.1產品結構升級將帶來毛利率提升伴隨常溫奶的擴張，產品升級的最直觀體現(xiàn)在產品包裝的升級。2003年，液態(tài)奶塑料袋包裝占比高達26.28%,而利樂包裝(含利樂圖24:2003年，利樂包裝僅占據35%左右的份額枕和利樂磚)占比合計為35.46%;2017年，液態(tài)奶塑料袋包裝占比下滑至11.40%,而利樂包裝(含利樂枕和利樂磚)占比大幅升至54%,圖24:2003年，利樂包裝僅占據35%左右的份額15.00%產品升級最核心內容在于高附加值產品占比不斷提升，以適應不斷增長的高端需求。賠本賺吆喝、增收不增利的營銷思想已不適應現(xiàn)如今乳制品行業(yè)的競爭態(tài)勢，產品結構升級將是今后乳制品企業(yè)經營我們認為，近年來城鎮(zhèn)人均乳制品消費量提升放緩，并非代表城鎮(zhèn)乳制品消費已進入發(fā)展瓶頸期，而是由于乳制品行業(yè)之前爆出的各種質量問題，城鎮(zhèn)中高收入人群對于乳制品消費由求“量”逐漸發(fā)展至求“質”,城鎮(zhèn)乳制品消費格局正在發(fā)生一場結構化升級，對于中高端乳制品的消費需求爆發(fā)正在醞釀。在這場產品結構化升級浪潮中，誰能領導市場發(fā)展方向、緊跟消費需求、培養(yǎng)出更多的忠實消費者，誰就能在這場升級浪潮中受益。以伊利為例，以金典有機奶、QQ星、營養(yǎng)舒化奶為代表的高端液態(tài)奶營收占比已提升至液態(tài)奶總收入的32%左右；而奶粉業(yè)務中，依靠“金領冠”及“金裝”系列高端及次高端奶粉產品結構提升帶動，其毛利率也由2003年24.60%大幅提升至2020年上半年的44.15%,已大幅高于液態(tài)奶及冷飲業(yè)務毛利率。綜合來看，伊利高附加值產品占比不斷提升是公司營業(yè)收入及利潤增長的重要推動力量。圖26:伊利奶粉業(yè)務營業(yè)利潤率提升明顯圖26:伊利奶粉業(yè)務營業(yè)利潤率提升明顯圖27:2012年伊利預計產品結構25%2008200420052006200720082009z0而依靠