金融學(xué)期末考試試題

金融學(xué)期末考試試題

一、名詞解釋（每小題3分，共15）

1.資本與金融項目——

2.貯藏手段——

3.證券交易所——

4.出口信貸——

5.浮動利率——

二、判斷正確與錯誤（正確的打J,錯誤的打X。每小題1分，共10分。答對

給分，答錯扣分，不答不給分）

1.經(jīng)濟發(fā)展的商品化是貨幣化的前提與基礎(chǔ)，但商品化不一定等于貨幣化。

（）

2.商業(yè)票據(jù)不能作為信用貨幣的形式。（）

3.格雷欣法則是在金銀平行本位制中發(fā)生作用的。（）

4.當(dāng)市場利率上升時，證券行市也上升。（）

5.中央銀行獨占貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的根本標(biāo)志。

（）

6.銀行和保險業(yè)務(wù)收支在國際收支平衡表中屬于資本項目。（）

7.現(xiàn)金漏損與貸款余額之比稱為現(xiàn)金漏損率，也稱提現(xiàn)率。（）

8.物價上漲就是通貨膨脹。（）

9.基準(zhǔn)利率一般屬于長期利率。（）

10.通知放款是商業(yè)銀行之間的短期資金拆借。（）

三、單項選擇題（每小題1分，共10分，每小題有一項答案正確，請將正確答

案的序號填寫在括號內(nèi)）

1.中國第一家現(xiàn)代銀行是（）

A.匯豐銀行B.花旗銀行

C.英格蘭銀行Do麗如銀行

2.（）膨脹是引起財政赤字和銀行信用膨脹的主要原因

A.消費需求B.投資需求

C.社會總儲蓄D.社會總需求

3.銀行持有的流動性很強的短期有價證券是商業(yè)銀行經(jīng)營中的（）

A.第一道防線B.第二道防線

C.第三道防線D?第四道防線

4.銀行在大城市設(shè)立總行，在本市及國內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支行的制度是

（）

A.單一銀行制B.總分行制

C.持股公司制D.連鎖銀行制

5.著名國際金融專家特里芬提出的確定一國儲備量的指標(biāo)是各國的外匯儲備應(yīng)

大致相當(dāng)一國（）個月的進口額

A.三B.六

C.九D.十

6.下列屬于消費信用的是（）

A.直接投資B.銀團貸款

C.賒銷D。出口信貸

7.金本位制下，（）是決定兩國貨幣匯率的基礎(chǔ)

A.貨幣含金量B.鑄幣平價

C.中心匯率D.貨幣實際購買力

8.專門向經(jīng)濟不發(fā)達會員國的私營企業(yè)提供貸款和投資的國際金融組織是

（）

A.國際開發(fā)協(xié)會B.國際金融公司

C.國際貨幣基金組織D?國際清算銀行

9.屬于管理性金融機構(gòu)的是（）

A.商業(yè)銀行B.中央銀行

C.專業(yè)銀行D,投資銀行

10.屬于貨幣政策遠(yuǎn)期中介指標(biāo)的是（）

A.匯率B.超額準(zhǔn)備金

C.利率D.基礎(chǔ)貨幣

四、多項選擇題（每小題2分，共20分，每小題有數(shù)目不等的答案正確，請將

所有正確答案的序號填寫在括號內(nèi)）

1.商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中可能面臨的風(fēng)險有（）

A.信用風(fēng)險Bo資產(chǎn)負(fù)憤失衡風(fēng)險

C,來自公眾信任的風(fēng)險D.競爭的風(fēng)險

E.市場風(fēng)險

2.按照外匯支付方式劃分的匯率是（）

A.賣出匯率B.買人匯率

C.信匯匯率D.票匯匯率

E.電匯匯率

3.商業(yè)銀行的負(fù)憤業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù)，即形成銀行資金來源的業(yè)務(wù),

它包括（）

A.銀行貸款B.存款負(fù)偵

C.現(xiàn)金D.其它負(fù)債

E.存放同業(yè)存款

4.在商品交換過程中，價值形式的發(fā)展經(jīng)歷的四個階段是（）

A.簡單的價值形式B.等價形式

C.擴大酌價值形式D.相對價值形式

E.貨幣形式Fo一般價值形式

5.國際貨幣基金組織會員國的國家儲備一般有（）

A.黃金儲備B.外匯儲備

C.在IMF的儲備頭寸D.歐洲貨幣單位

E.特別提款權(quán)

6.當(dāng)代金融創(chuàng)新的成固有（）

A.經(jīng)濟思潮的變遷

B.需求刺激

C.供給推動

D.對金融管制的規(guī)避

E.新技術(shù)革命的推動

7.社會總需求是由（）組成的

A.消費需求

B.稅收

C.政府開支

D.投資需求

E.進口

8.派生存款是指由商業(yè)銀行（）等業(yè)務(wù)活動引申出來的存款

A.同業(yè)拆人

B.發(fā)放貸款

C.辦理貼現(xiàn)

D.吸收儲蓄存款

E.投資

9O私募發(fā)行的優(yōu)點為（）

A.手續(xù)簡便

B.籌資迅速

C.流動性較強

D.推銷費用低

E.要求的投資報酬率較低

10.商業(yè)票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓的過程包括（）

A.背書B?承兌

C.托收D.匯兌

E.貼現(xiàn)

五、簡答題（每小題6分，共24分）

1.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點和局限性有哪些？

2.如何理解中央銀行是國家的銀行？

3.金融全球化的主要表現(xiàn)是什么？

4.金融工具的基本特征是什么，不同發(fā)行方式下的發(fā)行價格有哪些形式?

六、計算題（6分）

設(shè)有5年期定期銀行存款10000元，年利率為5%,以年為計息期間，請分別

用單利法和復(fù)利法計算到期日的本息和。

七、論述題（15分）

如何理解不同體制下中央銀行的貨幣政策工具?你認(rèn)為現(xiàn)階段我國中央銀行應(yīng)如

何運用貨幣政策工具？

貨幣銀行學(xué)試題答案及評分標(biāo)準(zhǔn)

-、名詞解釋（每小題3分，共15分）

1.資本與金融項目——反映的是資產(chǎn)所有權(quán)在國際間的流動，包括資本項

目和金融項目。

2.貯藏手段——貯藏手段是貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨立的價值形態(tài)

和社會財富的一般代表保存起來的職能。貯藏手段是在價值尺度和流通手段職

能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。

3.證券交易所——是專門的、有組織的證券買賣集中交易的場所。

4.出口信貸——出口信貸是出口國為支持和擴大本國產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)

品的國際競爭能力，通過提供利息補貼和信貸擔(dān)保的方式，鼓勵本國銀行向本

國出口商或外國進口商提供的中長期信貸。

5.浮動利率——是指在整個借貸期限內(nèi)，利率隨市場利率的變化而定期調(diào)整的

利率。

二、判斷正確與錯誤（正確的打錯誤的打X。每小題1分，共10分。答對

一題給1分，答錯一題扣1分，不答不給分）

1.V2,X3.X4.X5,V

6.X7.X8.X9.X10,V

三、單項選擇題（每小題1分，共10分,每小題有一項答案正確，請將正確答

案的序號填寫在括號內(nèi)）

1.D2.B3.C4.B5.A

6.C7.B8.B9.B10.C

四、多項選擇題（每小題2分，共20分，每小題有數(shù)目不等的答案正確，請將

所有正確答案的序號填寫在括號內(nèi)）

1.ABCDE2.CDE3.BD4.ACEF5.ABCE

6.ABCDE7.ACD8.ABCD9.ABD10.ABE

五、筒答題［每小題6分，共24分）

1.優(yōu)點：（1）靈活便利；（2）安全性高；（3）規(guī)模經(jīng)濟。（3分）

局限性：（1）割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系；（2）減少了投資者的收益。

（3分）

2.中央銀行是“國家的銀行”，它是國家貨幣政策的執(zhí)行者和干預(yù)經(jīng)濟的

工具。（1分，以下5點各1分）

（1）代理國庫；

（2）代理發(fā)行政府債券；

（3）為政府籌集資金；

（4）代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動；

（5）制定和執(zhí)行貨幣政策。

3.金融全球化的主要表現(xiàn)為：

（1）金融機構(gòu)全球化，含義；（1.5分）

（2）金融業(yè)務(wù)全球化，含義；（1.5分）

（3）金融市場全球化，含義；（1.5分）

（4）金融監(jiān)管與協(xié)調(diào)全球化，含義。（1.5分）

4.金融工具一般具有期限性，流動性，風(fēng)險性和收益性。（3分）

金融工具的發(fā)行價格大致可分為兩類：

直接發(fā)行方式下的發(fā)行價格和間簽發(fā)行方式下的發(fā)行價格。前者包括平價

發(fā)行，折價發(fā)行和溢價發(fā)行。后者包括中介機構(gòu)的承銷價格或中標(biāo)價格，投資

者的認(rèn)購價格。（3分）

六、計算題（6分）

單利法10000+10000X5%X5=12500（3分）

復(fù)利法10000X（1+5%尸=12762.8（3分）

七、論述題（15分）

要點：

1.計劃經(jīng)濟體制下中央銀行實行直接調(diào)控，說明中央銀行的地位、以及可

用的貨幣政策工具，如信貸規(guī)模、利率管制、直接干預(yù)等；（3—5分）

2.市場經(jīng)濟體制下中央銀行實行間接調(diào)控，說明中央銀行的地位，以及可

用貨幣政策工具，包括存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場政策，并分析

間接調(diào)控下這些工具所具備的優(yōu)缺點；（3—5分）

3.我國現(xiàn)階段已確立了社會主義市場經(jīng)濟體制，在由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟

轉(zhuǎn)化的過程中，中央銀行應(yīng)大力推進貨幣政策工具由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控

為主轉(zhuǎn)化。指出我國應(yīng)重點使用公開市場政策和再貼現(xiàn)政策，并通過改革逐步

完善這兩大政策所需的經(jīng)濟金融條件，從而保證其作用的有效發(fā)揮。（3—5分）

《金融市場》期末復(fù)習(xí)題

一、填空題

1、金融工具之間的種種差別，概括起來不外乎是三個方面即：（流動性）、（風(fēng)險

性）、（收益性）不同。（注：還有一個是：期限性）

2、金融市場的構(gòu)成要素包括（主體）、（客體）、（媒體）和（價格）四要素。

3、短期金融市場可分為（票券）、（國庫券）和（同業(yè)拆借）市場。

5、長期金融市場包括（股票）和（債券）市場。

6、金融市場按交割方式可分為（現(xiàn)貨市場）、（期貨市場）和（期權(quán)市場）。

7、基礎(chǔ)性金融市場是一切基礎(chǔ)性金融工具，如貨幣、（股票）、（債券）和外匯等交

易的市場。

8、金融市場最基本的功能是轉(zhuǎn)化（儲蓄）為（投資）。

9、金融市場主體從事金融市場交易的動力來自兩個方面，從內(nèi)部看，是（追求利潤），

從外部來說，是（金融主體之間存在激烈競爭）O

10、如果說企業(yè)在資本市場上主要是以資金需求者的身份出現(xiàn)的話，那么在貨幣市場

上，則是以（資金需求者）和（資金供給者）的雙重身份出現(xiàn)的。

11、政府公債，從來都是財政政策實施的重要方式，又是中央銀行執(zhí)行（貨幣政策和

公開市場開展業(yè)務(wù)）的主要手段。

12、機構(gòu)投資者在金融市場上的活動范圍主要是（資本市場）。

13、貨幣頭寸所以被作為金融市場交易工具，是由金融管理當(dāng)局實行（儲蓄籌備金）

制度引起的。

14、按信用關(guān)系的不同，票據(jù)可以分為（支票）、（本票）、（匯票）三種。

15、債券是確定全權(quán)關(guān)系的書面憑證，債券的發(fā)行人就是（債務(wù)人），債券投資者則

是（債權(quán)人）。

16、股份公司的進一步發(fā)展，逐步形成一種股東大會、經(jīng)理階層和監(jiān)事機構(gòu)"三足鼎

立”的企業(yè)管理制度，使企業(yè)的（經(jīng)營管理權(quán)）同（所有權(quán)）徹底分離。

17、匯率的標(biāo)價法有（直接標(biāo)價法）和（間接標(biāo)價法）。

18、證券交易所的組織形式有兩種，即（會員制）和（公司制）。

19、會員制證券交易所是一個由會員自愿出資共同組成，不以（盈利）為目的的法人

團體。

20（上海）交易所于1990年11月經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)成立，是我國（第一家）證券

交易所。

21、同業(yè)拆借市場是（貨幣市場）的組成部分，主要是媒介（短期性）、（臨時性）

資金融通市場。

22、同業(yè)拆借市場是具有準(zhǔn)入資格的（金融同業(yè)）之間進行（短期性）資金融通的市

場。

23、金融機構(gòu)追求（流動性）、（安全性）、（盈利性）相統(tǒng)一的經(jīng)營目標(biāo)，是推動

同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的內(nèi)在要求與動力。

24、一般來講，資產(chǎn)的盈利性與流動性呈（反）方向變化的，流動性越高，盈利越

（差）。

25、B股是投資者以（美元）（上海證券交易所）或（港元）（深圳證券交易所）認(rèn)購和交

易的股票

26、H股是我國內(nèi)地上市公司經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)在（香港）掛牌上市交易的股票。

27、證券交易所組織形式有（會員制）和（公司制）。我國上海和深圳證券交易所是（會員

制）。

28、按照《證券法》的規(guī)定，上市公司持有股票面值人民幣1000元的個人股東不少于

（1000人）。

29、商業(yè)票據(jù)原是一種古老的商業(yè)信用工具，產(chǎn)生于18世紀(jì)，真正作為貨幣市場工具

而大量使用是（20世紀(jì)60年代）后期。

30、銀行承兌匯票市場是以銀行匯票為媒體，通過匯票的（發(fā)行）、（承兌）、（轉(zhuǎn)

讓）及（貼現(xiàn)）而實現(xiàn)資金融通的市場，也可以說是以（短期性金融工具為）基礎(chǔ)的

市場。

31、大額定期存單的價格一般有兩種形式：一是（面值發(fā)行），二是（貼現(xiàn)發(fā)行）。

32、從各國情況來看，債券轉(zhuǎn)讓市場主要有兩種形式或兩種類型：一種是（有形市

場），另一種是（無形市場）。

33、債券二級市場上的交易，主要有三種形式，即（現(xiàn)貨交易）、（現(xiàn)期交易）和

（回購協(xié)議交易）。

34、從時間及地理空間的角度，套匯交易包括（時間套匯）和（地點套匯）兩種方式。

35、套期保值一般分為（多頭套期保值）和（空頭套期保值）。

36、套期保值遵循的根本原則是（均等且相對）。

37、根據(jù)基金單位是否可增加贖回，投資基金可分為（封閉式資金）和（開放式基

金）。

38、現(xiàn)代股票流通市場上的買賣交易方式種類繁多，按買賣雙方?jīng)Q定價格的方式不同,

分為（有形市場）和（無行市場）。

40、各國場外交易的形式主要有三種：即（店頭市場）、（第三市場）、（第四市

場）。

41、國債回購交易中出售國債的一方通常稱為（融資方），或（正回購方），購券方

通常稱為（融券方）或（逆回購方）O

42、我國股票的競價原則是（價格優(yōu)先）和（時間優(yōu)先）.

二、單選題

1、套匯者利用不同交割期所造成的匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時，賣出或

買入遠(yuǎn)期外匯，由此而獲利，這屬于（B）。

A、地點萄匚B、時間套匚

C、直接套匯D、間接套匯

2、有利于證券市場繁榮的貨幣政策是（C）。

A、提高準(zhǔn)備金率B、提高再貼現(xiàn)率

C、公開市場買入D、公開市場賣出

3、交割通常有當(dāng)日交割、次日交割和（D）方式。

A、T+0交割B、T+1交割

C、T+3交割D、例行交割

4、承兌是（B）獨有的票據(jù)行為，目的在于確定付款人的責(zé)任。

A.支票B.匯票C.本票D.貨幣頭寸

5、基本分析與技術(shù)分析相對應(yīng)，其核心目的是確定（A）。

A.股票的投資價值B.股票的價格C.股利分配D.預(yù)測利潤

6、以代人理財為主要經(jīng)營內(nèi)容的非銀行金融機構(gòu)是（D）。

A.金融公司B.財務(wù)公司C.票券公司D.信托公司

7、下列證券投資品種中，（C）是風(fēng)險最大的？

A、公司債券B、國債

C、普通股票D、金融債券

8、金融市場主體是指（C）。

A、金融工具B、金融中介機構(gòu)

C、融市場的交易者D、金融市場的價格

7、金融市場的客體是指金融市場的（A）。

A、交易對象B、交易者C、媒體D、價格

8、世界上最早的證券交易所是（A）0

A、荷蘭阿姆斯特丹證券交易所B、英國倫敦證券交易所

C、德國法蘭克福證券交易所D、美國紐約證券交易所

8、我國歷史上第一家證券交易所是成立于1918年的（B）。

A、上海華商證券交易所B、北京證券交易所

C、上海證券物品交易所D、天津證券、華紗、糧食、皮毛交易股份有限公司

9、專門融通一年以內(nèi)短期資金的場所稱之為（A）。

A、貨幣市場B、資本市場

C、現(xiàn)貨市場D、期貨市場

10、在金融市場上，買賣雙方按成交協(xié)議簽訂合同，允許買方在交付一定的保險費后,

即取得在特定的時間內(nèi)，按協(xié)議價格買進或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)利，這被稱之為

（C）。

A、現(xiàn)貨交易B、期貨交易

C、期權(quán)交易D、信用交易

11、機構(gòu)投資者買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場稱之為（D）。

A、店頭市場B、議價市場

C、公開市場D、第四市場

12、金融市場中最早形成的市場是（A）。

A、公債市場B、股票市場

C、票據(jù)市場D、外匯市場

13、銀行匯票是指（C）.

K銀行收受的匯票B、銀行承兌的匯票

c、銀行簽發(fā)的;匚票D、銀行貼現(xiàn)的匯票

14、承兌是（B）獨有的標(biāo)據(jù)行為，目的在于確定付款人的責(zé)任。

A、支票B、匯票C、本票D、貨幣頭寸

15、以非特定的廣大投資者為對象廣泛募集的債券，稱為（C）。

A、定息債券B、貼現(xiàn)債券

C、公募債券D、私募債券

16、優(yōu)先股是指（D）

A、具有優(yōu)先表決權(quán)和選舉權(quán)的股票

B、具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓的股票

C、能獲得高額股的股票

D、在領(lǐng)取股息和取得資產(chǎn)方面優(yōu)先的股票

17、100美元=830元人民幣，這種匯率表示法是（A）o

A、直接標(biāo)價法B、間接標(biāo)價法

C、換算法D、折價法

18、專門在貨幣市場上開展業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)被稱為（D）。

A、金融公司B、財務(wù)公司

C、信托公司D、票據(jù)公司

19、歷史最悠久、規(guī)劃最大的（A）為世界第一大證券交易所。

A、紐約股票交易所B、東京證券交易所

C、倫敦證券交易所D、香港聯(lián)合交易所

20、最早實行存款準(zhǔn)備金制度的中央銀行是（B）0

A、聯(lián)邦儲備銀行B、英格蘭銀行

C、法蘭西銀行D、中國人民銀行

21、同業(yè)拆借市場按其媒體形式可分為（C）。

A、有擔(dān)保拆借市場和無擔(dān)保拆借市場

B、同城同業(yè)拆措市場和異地同業(yè)拆措市場

C、有形同業(yè)拆借市場和無形同業(yè)拆借市場

D、銀行同業(yè)拆措市場和非銀行金融機構(gòu)同業(yè)拆借市場

22、在同一城市或地區(qū)的金融機構(gòu)通過中介機構(gòu)進行拆借，多是以（A）作媒體。

A、支票B、本票C、匯票D、期票

23、推動同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的直接原因是（A）。

A、存款準(zhǔn)備金制度B、再貼現(xiàn)政策

C、公開市場政策D、存款派生機制

24、從收益分配的角度看，（C）

A、普通股先于優(yōu)先股

B、公司債券在普通股之后

C、普通股在優(yōu)先股之后

D、根據(jù)公司具體情況，可自行決定。

25、把股票分為普通股和優(yōu)先股的根據(jù)是（B）

A、是否記載姓名B、享有的權(quán)利不同

C、是否允許上市D、票面是否標(biāo)明金額

26、我國曾于1993年開展金融衍生交易（B）

A、利率期貨B、國債期貨

C.、股指期貨D.、外匯期貨

27、我國A股上市公司成立時間必須在（A）以上。

A.、3年B.、1年C.、2年D.、5年

28、某股份公司（總股本小于4億）如果想在上海證券交易所上市，其向社會公開發(fā)

行的股份不得少于公司股本總數(shù)的（B）。

A、15%B、25%C.、10%D、15%

29、銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過（B）方式進行。

A、承兌B、貼現(xiàn)C、再貼現(xiàn)D、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

30、由出票人開立一張遠(yuǎn)期匯票，以銀行作為付款人，命令期在確定的將來日期支付

一定金額給受款人的匯票是（B）。

A、銀行匯票B、銀行承兌匯票

C、商業(yè)匯票D、遠(yuǎn)期匯票

31、商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)以其持有的未到期）匚票向中央銀行所作的轉(zhuǎn)讓行為，稱

之為（B）。

A、貼現(xiàn)B、承兌C、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)D、再貼現(xiàn)

32、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由（B）首先發(fā)行的。

A、美國聯(lián)邦銀行B、紐約花旗銀行

C、英格蘭銀行D、日本銀行

33、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行人主要是（D）。

A、中央銀行B、中小商業(yè)銀行

C、大企業(yè)D、大商業(yè)銀行

34、債券的直接發(fā)行是指（C）。

A、向非特定投資者發(fā)行B、向特定投資者發(fā)行

C、不通過中介機構(gòu)向投資人推銷D、委托中介機構(gòu)承銷

35、以下（C）發(fā)行方式，承銷商要承擔(dān)全部發(fā)行失敗的風(fēng)險。

A、代銷B、余額包銷

C、全額包銷D、中央銀行包銷

36、拆借利率（C）

A、一般高于中央銀行的再貼現(xiàn)率

B、一般低于中央銀行的再貼現(xiàn)率

C、一般高于商業(yè)銀行的貸款利率

D、一般低于商業(yè)銀行的貸款利率

37、從理論上來講，債券的轉(zhuǎn)讓價格主要取決于債券的（A）。

A、內(nèi)在價值B、發(fā)行價格

C、流通價格D、市場收益率

38、從大的方面看，資金供給者與資金需求者之間的融資活動有哪兩種基本形式

（A）

A.直接融資和間接融資B.股票融資和債券融資

C.股票融資和銀行貸款D.商業(yè)票據(jù)融資和銀行貸款

39、以下不屬于證券交易所的職責(zé)的是（C）

A提供交易場所和設(shè)施B.制定交易規(guī)則

C.制定交易價格D.公布行情

40、貼現(xiàn)債券的實際收益率與票面利率相比（A）

A.高B.相等C低D.不確定

41、證券交易所形成證券交易價格的方式是（D）

A.協(xié)商定價B.拍賣C.投標(biāo)D.公開競價

42、投資者可以享受稅收優(yōu)惠的債券是（C）

A.優(yōu)先股票B.公司債券C.政府債券D.金融債券

43、一般來講，公司債券與政府債券比較（B）

A.公司債券風(fēng)險小，收益低B.公司債券風(fēng)險大，收益高

C.公司債券風(fēng)險小，收益高D.公司債券風(fēng)險大，收益低

44、在采用直接標(biāo)價的前提下，如果需要比原來更少的本幣就能兌換一定數(shù)量的外國

貨幣，這表明（C）。

A、本幣幣值上升，外幣幣值下降，通常稱為外匯匯率上升

B、本幣幣值下降，外幣幣值上升，通常稱為外匯匯率上升

C、本幣幣值上升，外幣幣值下降，通常稱為外匯匯率下降

D、本幣幣值下降，外幣幣值上升，通常稱為外匯匯率下降

45、匯率采取直接標(biāo)價法的國家和地區(qū)有（D）。

A、美國和英國B、美國和香港

C、英國和日本D、香港和日本

46、如果一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，稱之為（A）0

A、升水B、貼水C、隔水D、平水

47、按照我國基金管理辦法規(guī)定，基金投資組合中，每個基金投資于股票、債券的比

例不能少于其基金資產(chǎn)總值的（C）。

A、70%B、90%C、80%D、100%

48、（D）是正常情況下投資者所能夠接受的最低信用級別。

A、AB、AAC、BBD、BBB

49、收盤價、開盤價、最低價相等時所形成的K線是（B）。

A、T型B、倒T型C、陽線D、陰線

四、多項選擇題

1、一般情況下,企業(yè)多在資本市場上活動，是（8）上最重要的籌資者。

A、票據(jù)市場B、證券市場

C、股票市場D、債券市場日外匯市場

2、貨幣市場上的交易工具主要有（AB）。

A、貨幣頭寸B、長期公債

C、公司債D、票據(jù)E、股票

4、證券公司主要從事以下哪些業(yè)務(wù)（ABCD）。

A、承銷業(yè)務(wù)B、代理買賣業(yè)務(wù)

C、自營買賣業(yè)務(wù)D、投資涔詢業(yè)務(wù)工證券交易業(yè)務(wù)

5、證券交易所是一個有組織的買賣證券的公開市場，具有以下哪些基本特點

（ABCDE）。

A、自身并不持有和買賣證券，也不參與制定價格

B、交易采用經(jīng)紀(jì)方式

C、有嚴(yán)格的規(guī)章制度和定型的運作規(guī)程

D、交易按照公開競價方式進行

匚證券交易的過程全部公開

6、同業(yè)拆借市場的參加者有（ABCE）。

A、中央銀行B、商業(yè)銀行

C、非銀行金融機構(gòu)D、企業(yè)E、拆借中介機構(gòu)

7、大多數(shù)國家同業(yè)拆借市場的相同之處是（BDE）。

A、利率固定化B、信用拆借為主

C、有形市場為主D、計算機聯(lián)網(wǎng)辦理日銀行間拆借為主

8、在拆借市場上，可以作為拆借抵押品的主要有（A8）。

A、短期國債B、企業(yè)債券

C、金融債券D、銀行承兌匯票日大額可轉(zhuǎn)讓存單

9、同業(yè)拆借市場具有（ABCDE）。

A、期限短B、交易手段先進

C、流動性高D、利率敏感E、交易額大

10、、按發(fā)行主體不同，債券主要分為（ABC）

K公司債券B、政府債券

C、金融債券D、貼現(xiàn)債券

11商業(yè)票據(jù)的發(fā)行成本主要由（ABCDE）幾個方面構(gòu)成。

A、利息B、承銷費

C、簽證費D、保證費E、評級費

12、大額定期存單具有（ABCE）特點。

A、發(fā)行人是大銀行B、面額固定起點大

C、可轉(zhuǎn)讓流通D、必須記名

E可獲得接近金融市場利率的利息收益

13、銀行承兌匯票的價格是（AC）。

A、貼現(xiàn)率B、承兌費用率與貼現(xiàn)率之和

C、承兌費用率D、市場利率日綜合利率

14、債券的實際收益率水平主要取決于（ABC）。

A、債券償還期限B、債券的票面利率

C、債券的發(fā)行價格D、債券的供求

15、債券的現(xiàn)貨交易是（BCD）。

A、現(xiàn)金交易B、不完全是現(xiàn)金交易

C、要即時交割D、可以次日交割

匚于成交后限定幾日內(nèi)交割

16、以下關(guān)于對短期國債闡述正確的是（ABCD）。

A、在英國、美國稱為國庫券

B、其典型發(fā)行方式是公開發(fā)行的方式

C、新發(fā)行的國庫券主要有3、6、9個月和1年期四種

D、短期國債是貨幣市場上最活躍、流動性很高的短期證券

匚以國家信用作擔(dān)保，存在一定的信用風(fēng)險

17、以下對債券公私募發(fā)行利弊的比較正確的是（BCDE）。

A、公募發(fā)行不必向證券管理機關(guān)辦理申報，而私募必須申報

B、私募節(jié)省發(fā)行費用，而公募必須支付承銷費用

C、私募不必向社會公布發(fā)行者內(nèi)部財務(wù)狀況等信息，公募發(fā)行必須公開

D、私募發(fā)行不利于提高知名度

匚公募發(fā)行可以提高發(fā)行者的知名度和信用度

18、一國外匯供給的主要來源有（ABODE）。

A、商品出口B、將外幣兌換成本國貨幣C、增加外匯儲備

D、服務(wù)出口日外國向本國進行長期投資F、本國對外國的單方轉(zhuǎn)移

19、引起一國外匯需求的主要經(jīng)濟活動有（ABCDE）o

A、商品進口B、無形商品進口C、向外國提供援助

D、外國對本國的單方轉(zhuǎn)移日增加外匯儲備

F、外國進行短期貸款

20、如果投機者預(yù)測外匯匯率上漲，先買進期匯，等到匯率上漲后再賣出現(xiàn)匯的投機

活動稱為（AC）。

A、做多頭B、做空頭C、買空

D、賣空工投機

21、1998年3月，我國兩支具有特別意義的證券投資基金是（AB）。

A、開元證券B、金泰證券C、天驥證券D、深證券

22、各國場外交易的形式主要有（BCD）。

A、流通市場B、第三市場

C、第四市場D、店頭市場

23、關(guān)于對第四市場的優(yōu)點表述錯誤的是（BC）。

A、信息靈敏、成交迅速B、交易成本高

C、以保守秘密D、不沖擊股票市場

工收益率高F、直接交易

24、股份有限公司的普通股東具有以下法定權(quán)利（ABODE）

A.經(jīng)營管理參與權(quán)B.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)C.盈利分配權(quán)

D.剩余財產(chǎn)分配權(quán)E.公司管理層任免權(quán)

25、影響債券票面利率的因素有（ABCE）

A.市場利率B.債券期限C.籌資者信用級別

D.資金使用方向E.還本付息的方式

26、下列（ABCD）是A股上市的條件包括?

A.、公司股本總額不少于人民幣5000萬元

B.、公司成立時間必須在一年以上

C、發(fā)起人持有的股份不少與公司股份總額的35%

D.、持有股票面值達人民幣1000元以上的股東數(shù)不少于1000人

27、目前，世界上著名的股票價格指數(shù)有（ABCDE）。

A、道?瓊斯股票價格平均指數(shù)B、標(biāo)準(zhǔn)?普爾指數(shù)

C、英國《金融時報》指數(shù)D、日經(jīng)指數(shù)已恒生指數(shù)

28、影響股票價格的外部因素有（ABD）等。

A、財政政策B、貨幣政策

C、公司效益D、宏觀經(jīng)濟取向

29、目前，世界上股票價格指數(shù)的計算方法有（ABODE）。

A、算術(shù)股價指數(shù)法B、算術(shù)平均法

C、加權(quán)平均法D、除數(shù)修正法E、基數(shù)修正法

30、廣義的外匯是指一切以外幣表示的金融資產(chǎn)。包括（ABCDE）

A、外國貨幣B、外幣支付憑證C、外幣存款憑證

D、外幣有價證券E、特別提款權(quán)等

31、大額可轉(zhuǎn)讓存單的特點是（ACE）。

A、面額大B、利率低C、期限固定

D、記名日可以自由轉(zhuǎn)讓

32、以下哪些金融工具是衍生金融工具（ABDF）。

A、金融期貨B、金融期權(quán)C、股票

D、利率互換E、商業(yè)票據(jù)F、股票指數(shù)期貨

33、根據(jù)投資標(biāo)的劃分，基金可分為（ABCDE）。

A、國債基金B(yǎng)、股票基金C、貨幣基金

D、黃金基金E、衍生證券基金

34、在以下關(guān)于套期保值遵循的原則中，表述正確的是（AB）。

A.均等且相對B.避險的不完全性

C.安全性D。流動性

35、中央銀行提高再貼現(xiàn)率，將（BCE）。

A.擴大銀行信用B.縮小銀行信用

C.抑制貨幣需求D.刺激貨幣需求

E.收緊銀根

36、股票發(fā)行市場與流通市場的關(guān)系是（ACE）。

A、發(fā)行市場是基礎(chǔ)，是前提B、流通市場是基礎(chǔ)，是前提

C、沒有發(fā)行市場，就不會有流通市場D、沒有流通市場，就不會有發(fā)行市場

匚流通市場決不是無足輕重、可有可無，它對發(fā)行市場有著重要的促進和推動作用

五、判斷正誤

1、由于世界各國金融市場的發(fā)達程度不同,因此，市場本身的構(gòu)成要素也不同。（F）

2、金融市場形成后，信用工具使產(chǎn)生了。（F）

3、金融工具的數(shù)量多少，是一國金融是否發(fā)達或經(jīng)濟發(fā)展水平高低的重要標(biāo)志。（T）

4、即使在金融市場發(fā)達的國家，次級市場流通的證券也只占整個金融工具的2/3,說

明次級市場的重要性不如初級市場。（F）

5、20世紀(jì)80年代以來，西方國家對金融市場的監(jiān)督管理出現(xiàn)了"放松管制”的較大

轉(zhuǎn)變。放松管制并非不要監(jiān)管，而是監(jiān)管的松緊程度及監(jiān)管手段發(fā)生了變化。（T）

6、在世界各國，證券交易所都毫無例外地是金融市場的主要監(jiān)管機構(gòu)。（F）

7、一般來說，凡專門從事各種金融活動的組織，均稱為銀行。（F）

8、一般情況下，同業(yè)拆借市場的拆借利率應(yīng)該高于中央銀行的再貼現(xiàn)率。（F）

9、票據(jù)雖有本票、匯票、支票之分，但需要承兌的票據(jù)只有匯票一種。（T）

10、國庫券之所以受歡迎，主要原因是盈利高、流動性強。（F）

11、同普通股票相比，優(yōu)先股票具有風(fēng)險小、收益相對穩(wěn)定的特點。（T）

12、債券表示所有權(quán)關(guān)系，股票表示債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（F）

13、債券的持有人有權(quán)參與公司的經(jīng)營管理和決策。（F）

14、證券公司不僅充當(dāng)證券投資的中介，還成為證券市場上主要的投資商。（T）

15、從世界范圍看，證券交易所毫無例外都有是金融市場的主要監(jiān)管機構(gòu)。（F）

16、證券公司與證券交易同為銀行金融機構(gòu)，因此二者的性質(zhì)并無本質(zhì)的區(qū)別。（F）

17、在同業(yè)拆借市場拆入資金的多為中小商業(yè)銀行。（F）

18、同業(yè)拆借市場利率變化可以成為中央銀行調(diào)整貨幣政策的重要參考指標(biāo)。（T）

19、大多數(shù)國家對同業(yè)拆借的期限都沒有限制。（F）

20、公司股本總額超過4億元人民幣的，向社會公開發(fā)行股票的比例在25%以上。（F）

21、歐洲債券一般是在歐洲范圍內(nèi)發(fā)行的債券。（F）

22、在場外交易市場交易的證券不僅可以是已經(jīng)在交易所上市交易的證券，還可以是

還未在交易所上市的各類證券。（T）

23、優(yōu)先股股東只具有有限表決權(quán)。（T）

24、在商業(yè)票據(jù)的發(fā)行方式中，代銷發(fā)行費用最高，助銷發(fā)行費用最低。（F）

25、一般來說，資信等級越高，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行利率也越高。（F）

26、在二級市場上買賣存單的主要是一些證券公司和大的商業(yè)銀行，它們是存單市場

的主要交易商。（T）

27、債券的期貨交易按交割時的債券價格進行清算。（F）

28、企業(yè)債券的償還期是從債券發(fā)行日到流通轉(zhuǎn)讓這段時間。（F）

29、投資債券的實際收益就是債券的發(fā)行利率。（F）

30、通過向社會發(fā)行政府債券，可以為彌補財政赤字、進行大量基礎(chǔ)性投資籌集資金。

（T）

31、如果當(dāng)前市場銀根很緊，市場利率以及其他債券利率水平逐步升高，則債券發(fā)行

人應(yīng)考慮確定較高的債券發(fā)行利率。（T）

32、公司發(fā)行新股必須由公司股東大會作出相應(yīng)的決議。（T）

33、由于證券的內(nèi)在價值決定債券的流通價格，因此，債券的實際成交價格也就是債

券的內(nèi)在價值。（F）

34、在直接標(biāo)價法下，當(dāng)一定單位的外國貨幣匯換的本幣少，表明外匯升值，本幣貶

值。（F）

35、外匯管制一般對居民管制較嚴(yán)，對非居民管制較松.（T）

36、證券投資基金是組合投資，消除風(fēng)險的一種投資方式。（F）

37、封閉式基金的市場價格與其每份基金的單位資產(chǎn)凈值不存在必然的聯(lián)系。（T）

38、國際收支順差可以增加一國的外匯儲備，增加對有價證券的需求，所以國際收支

順差越大越好，持續(xù)時間越長越好。（F）

六、問答題

1、金融市場有哪些主要功能？

答：1、聚斂功能；金融市場發(fā)揮著資金"蓄水池”的作用。

2、財富功能；為未來的商品與服務(wù)支出需求提供儲蓄購買力的手段。

3、流動性功能；通過將證券與其他金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金余額，提供籌資手段。

4、交易功能；降低了交易成本。

5、分配功能；實現(xiàn)資源配置、財富的再分配和風(fēng)險的再分配。

6、調(diào)節(jié)功能；為政府的宏觀經(jīng)濟政策提供傳導(dǎo)途徑，對國民經(jīng)濟活動提供自

發(fā)調(diào)節(jié)。

7、反映功能；反映上市企業(yè)的經(jīng)營管理情況、發(fā)展前景和宏觀經(jīng)濟運行。

2、試述同業(yè)拆借市場的交易原理。

答：同業(yè)拆借首次航主要是銀行等金融機構(gòu)之間相互借貸在中央銀行存款帳戶上的準(zhǔn)

備金余額，用以調(diào)劑準(zhǔn)備金頭寸的市場。一般來說，任何銀行可用于貸款和投資的資

金數(shù)額只能小于或等于負(fù)債額減法定存款準(zhǔn)備金余額。然而，銀行的實際經(jīng)營活動中，

資金的流入和流出是經(jīng)常化和不確定的，為了解決這一矛盾，有多余準(zhǔn)備金的銀行和

存在準(zhǔn)備金缺口的銀行之間就出現(xiàn)了準(zhǔn)備金的借貸。這種準(zhǔn)備金的金額的買賣活動就

構(gòu)成了傳統(tǒng)的銀行同業(yè)拆借市場。

3、簡述股票與債券的區(qū)別與聯(lián)系。

答：聯(lián)系：1、對發(fā)行者來說，都是籌集資金的手段；

2、共處于資本市場中；

3、股票的收益率和價格同債券的利率和價格之間是互相影響的；

區(qū)別；1、性質(zhì)不同；2、發(fā)行者范圍不同；3、期限性不同；4、風(fēng)險和收益不

同；5、責(zé)任和權(quán)利不同；

4、影響匯率變動的因素有哪些？

答：1、國際收支狀況；2、通貨膨脹差異；3、利率差異；4、政府干預(yù)；5、重大國際

事件；6、心理預(yù)期；

5、影響債券票面發(fā)行利率的因素有哪些？

答：1、債券的期限；2、債券的信用等級；3、有無可靠的抵押和擔(dān)保；4、當(dāng)前市場

銀根的松緊、市場利率水平及變動趨勢，同類證券及其他金融工具的利率水平等；5、

債券利息的支付方式；6、金融管理當(dāng)局對利率的管制結(jié)構(gòu)；

6、簡述基金證券與股票、債券的區(qū)別與聯(lián)系。

答：聯(lián)系：1、均為證券投資；2、基金證券形式上與股票、債券相似；3、股票、債券

是基金證券的投資對象；

區(qū)別：1、投資地位不同；2、風(fēng)險程度不同；3、收益情況不同；4、投資方式

不同；5、價格取向不同；6、投資回收方式不同；

7、試述開放式基金和封閉型基金的區(qū)別。

答：1、基金規(guī)模的可變性不同；2、基金單位的買賣方式不同；3、基金單位的買賣價

格形成方式不同；4、基金的投資策略不同；

8、影響股票價格變動的主要因素有哪些？

答：1、宏觀經(jīng)濟因素：（1）國民經(jīng)濟的增長率；（2）經(jīng)濟周期或經(jīng)濟景氣循環(huán)；

（3）利率；（4）貨幣供應(yīng)量；（5）財政收支因素；（6）投資與消費因素；（7）物

價因素；（8）國際收支因素；（9）匯率因素。2、政治因素及自然因素：（1）戰(zhàn)爭

因素；（2）政局因素；（3）國際政治局勢；（4）勞資糾紛；（5）自然災(zāi)害；3、行

業(yè)因素；4、心理因素；5、公司自身因素：（1）公司利潤因素；（2）股息、紅利因

素；（3）股票的分割因素；（4）股票是否初次上市因素；（5）重大人事變動因素；

（6）投資者因素；6、其他因素：（1）不正當(dāng)投機操作；（2）信用交易因素；（3）

政策調(diào)整與限制性規(guī)定；

9、試述證券投資基金的投資優(yōu)勢。

答：1、規(guī)模經(jīng)營低成本；2、分散投資低風(fēng)險；3、專家管理具有更多的投資機會；4、

服務(wù)專業(yè)化更方便；

10、簡述大額可轉(zhuǎn)讓存單與定期存款的區(qū)別？

答：1、定期存款記名、不可流通轉(zhuǎn)讓；而大額定期存單是不記名的、可以流通轉(zhuǎn)讓。

2、定期存款金額不固定，可大可??；而可轉(zhuǎn)讓定期存單金額較大；3、定期存款利率

固定，可轉(zhuǎn)讓定期存單利率既有固定的，也有浮動的，且一般比同期限的定期存款利

率高；4、定期存款可以提前支取，但損失部分利息；可轉(zhuǎn)讓存單不能提前支取，但可

以二級市場流通轉(zhuǎn)讓。

11、簡述外匯管制的目的。

答：1、維持國際收支收入平衡，改變國際收支狀況；

2、維持本國貨幣和利率的穩(wěn)定；

3、維持本國經(jīng)濟及市場的穩(wěn)定；

12、試述影響金融市場發(fā)展的趨勢分析。

答：1、出現(xiàn)了國際化和全球一體化趨勢；

2、內(nèi)部有了空前發(fā)展和變化；

3、發(fā)展中國家和地區(qū)紛紛建立和開放金融市場；

4、國際融資證券化趨勢進一步發(fā)展；

5、金融創(chuàng)新增加了金融市場的不可預(yù)測性；

13、試述外匯管制的利弊。

答：禾U：1、可以防止資本外逃，有助于資本項目的資本平衡；

2、由于外匯管制可以控制外匯流到國外，所以一國外匯短缺的情況下，可

以集中外匯自裁，節(jié)約外匯支出，有利于國際收支平衡；

弊：1、實行外匯管制，匯率由官方?jīng)Q定，外匯嚴(yán)禁自由買賣，尤其外匯的供

求收到嚴(yán)格限制；

2、市場機制的作用不能充分發(fā)揮，整個經(jīng)濟很難在外匯供求平衡、匯

率與利率自由浮動的條件下實現(xiàn)均衡；

3、由于各國經(jīng)濟發(fā)展很不平衡，所以資金的余缺狀況由很大的不同，

客觀上由調(diào)節(jié)余缺的必要，外匯管制限制了資本國際化的趨勢；

14、試述在紙幣流通條件下匯率的決定基礎(chǔ)。

答：購買力理論，利率平衡理論，國際收支理論、資產(chǎn)組合平衡理論等決定了匯率的

內(nèi)在、本質(zhì)的基礎(chǔ)。

金融學(xué)期末試卷（A卷）

一、1'=20'）x判斷題（20

（錯）1、貨幣與財富是同一個概念。

（對）2、金融資產(chǎn)的流動性越強，交易成本就越低，貨幣性就越強。

（錯）3、證券對于購買者來說是負(fù)債，對于發(fā)行者來說是資產(chǎn)。

（對）4、一個只進行短期債務(wù)工具交易的金融市場被稱為貨幣市場。

（對）5、有價證券的價格與預(yù)期收益正相關(guān)，與市場利率負(fù)相關(guān)。

（錯）6、名義利率比實際利率能夠更準(zhǔn)確地反映借款的實際成本。

（錯）7、超額存款準(zhǔn)備金對銀行來說是無用的閑置資金，因而越少越

好。

（對）8、當(dāng)你向某銀行存入100元現(xiàn)金時，銀行的負(fù)債增加100元。

（錯）9、中央銀行的產(chǎn)生早于商業(yè)銀行。

（錯）10、由于中央銀行也經(jīng)營存放匯等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，所以它從根本上說與商業(yè)

銀行沒有太大區(qū)別。

（錯）11、西方央行常采用調(diào)整法定準(zhǔn)備金率來控制貨幣供應(yīng)量。

（對）12、非借入性基礎(chǔ)貨幣來源于公開市場操作，因此央行可以完全控制。

（對）13、假設(shè)其他條件不變，當(dāng)一家銀行從中央銀行購買政府債券時，銀行體系

的準(zhǔn)備金減少，基礎(chǔ)貨幣減少。

（錯）14、貨幣供給與貼現(xiàn)貸款水平、非借入基礎(chǔ)貨幣負(fù)相關(guān)。

（錯）15、貨幣政策諸目標(biāo)之間總是和諧統(tǒng)一的。

（錯）16、失業(yè)是壞事情，政府應(yīng)盡量使失業(yè)率保持為零。

（對）17、貨幣政策中介指標(biāo)的相關(guān)性是強調(diào)它與政策目標(biāo)而非政策工具之間的聯(lián)

系。

（錯）18、在任何時期央行可以同時選擇貨幣供給和利率作為中介指標(biāo)。

（錯）19、費雪方程式強調(diào)了人們對貨幣的主觀需求因素。

（錯）20、弗里德曼與凱恩斯的貨幣需求理論的一個主要差異就在于前者認(rèn)為利率

是決定貨幣需求的重要因素。

二、單項選擇題1'=20'）x（20

()1、由于貨幣是一種計量單位，所以貨幣(B)。

A增加了交易成本

B減少了需要制定的價格的數(shù)量

C沒有利息

D限制專業(yè)化

()2、良好運作的金融市場會產(chǎn)生下列結(jié)果(D)

A引起通貨膨脹

B消除對間接融資的需求

C引起金融危機

D使資本得到有效配置

()3、下列關(guān)于債務(wù)和股權(quán)工具的特征的表述哪一個是錯誤的？(B)

A它們都是直接融資工具

B它們都是短期融資工具

C它們都涉及到對發(fā)行者收入的一種要求權(quán)

D它們都能夠為企業(yè)籌集資金

()4、如果你懷疑某公司1年后將破產(chǎn)，相比之下你對該公司發(fā)行金融工具的選

擇

次序是(D)

A普通股、公司債券、優(yōu)先股

B公司債券、普通股、優(yōu)先股

C優(yōu)先股、公司債券、普通股

D公司債券、優(yōu)先股、普通股

()5、在下列哪種情況下你更愿意成為一個貸款人而非借款人？(B)

A利率為9%而預(yù)期通貨膨脹為7%

B利率為4%而預(yù)期通貨膨脹為1%

C利率為13%而預(yù)期通貨膨脹為15%

D利率為25%而預(yù)期通貨膨脹為50%

()6、在貨幣供給增加對利率影響的四個效應(yīng)中，一般來說最初的效應(yīng)是(B)。

A收入效應(yīng)

B流動性病

C價格水平效應(yīng)

D預(yù)期通貨膨脹效應(yīng)

()7、假設(shè)其他條件不變，如果公司債券的違約風(fēng)險增加，會使公司債券的需求

曲線向_____移動，而國債的需求曲線向______移動。(C)

A右；右

B右；左

C左；右

D左；左

()8、如下圖所示的U形收益曲線表明預(yù)期未來的短期利率(B)。

A近期上升然后下降

B近期急劇下降然后上升

C近期輕微下降然后上升

D近期保持不變?nèi)缓笊仙?/p>

()9、規(guī)模經(jīng)濟使得金融機構(gòu)能夠(A)。

A減少交易成本

B避免非對稱信息問題

C避免逆向選擇問題

D減少道德風(fēng)險

()10、下列流動性最強的銀行資產(chǎn)是(C)

A商業(yè)貸款B證券C準(zhǔn)備金D實物資產(chǎn)

()11、下列哪一種說法是錯誤的？(D)

A銀行的資產(chǎn)是其資金的使用

B銀行發(fā)行負(fù)債來籌集資金

C銀行的資產(chǎn)為銀行提供了收入

D銀行的資本是作為一項資產(chǎn)記錄在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中

()12、銀行準(zhǔn)備金包括(C)。

A在中央銀行的存款和短期國庫券

B庫存現(xiàn)金和短期國庫券

C庫存現(xiàn)金和在中央銀行的存款

D在同業(yè)存款和在中央銀行存款

()13、當(dāng)一個新的存款者在一家銀行開立一個支票帳戶時，該銀行的資產(chǎn).

負(fù)債_____?(A)

A增加；增加

B增加；減少

C減少；增加

D減少；減少

()14、銀行資本列在資產(chǎn)負(fù)債表的一方,因為它代表了一種資金______

(B)

A負(fù)債；運用

B負(fù)債；來源

C資產(chǎn)；運用

D資產(chǎn)；來源

（）15、長期客戶關(guān)系—信息搜集成本并且更易于_____信用風(fēng)險。（A）

A減少；避免

B增加；避免

C減少；增加

D增加；增加

（）16、經(jīng)濟危機期間，通貨存款比率會大幅上升，則貨幣供應(yīng)將（C）

A不變B上升C下降D不確定

（）17、美聯(lián)儲采用何種貨幣政策工具時，聯(lián)邦基金利率會上升（D）

A公開市場購買

B降低貼現(xiàn)率

C降低法定存款準(zhǔn)備金

D公開市場出售

（）18、以下貨幣需求理論中，反對將貨幣流通速度視為常數(shù)的理論為（C）

A費雪方程式

B劍橋方程式

C流動性偏好理論

D弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量論

（）19、凱恩斯認(rèn)為貨幣需求的動機有三個，以下錯誤的是（A）

A流動性動機B交易動機C預(yù)防動機D投機動機

（）20、持有貨幣的投機動機是與貨幣的_______功能緊密相關(guān)的。（A）

A財富貯藏

B計算單位

C交易媒介

D延期支付的標(biāo)準(zhǔn)

三、名詞解釋（5'3'=15'）

1、票據(jù)貼現(xiàn)一指商業(yè)票據(jù)的持有人將其未到期的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除貼

息后將余款支付給持票人的票據(jù)行為。

2、實際利率一是指物價不變，從而貨幣購買力不變條件下的利息率。即剔除了名義

利率內(nèi)所含物價變動因素或貨幣本身價值變動因素后的利率。i=r-p

3、費雪效應(yīng)一可貸資金理論表明，通貨膨脹預(yù)期的提高將導(dǎo)致利率上升。因此貨幣

供給增加的通貨膨脹預(yù)期效應(yīng)，是指利率因通貨膨脹預(yù)期的上升而上升。這個發(fā)現(xiàn)以

第一個指出通脹率預(yù)期和利率之間關(guān)系的經(jīng)濟學(xué)家艾爾文?費雪的名字命名為費雪效應(yīng)。

4、貨幣乘數(shù)一是指在貨幣供給過程中，中央銀行的初始貨幣提供量與社會貨幣最終

形成量之間的擴張倍數(shù)。

5、貨幣政策的中介目標(biāo)■一包括操作目標(biāo)（近期）和中間目標(biāo)（遠(yuǎn)期），它是相對于

貨幣政策的最終目標(biāo)而言的。中央銀行實際上不可能通過貨幣政策的實施而直接地達

到其最終目標(biāo),而只能通過觀測和控制它所能控制的一些具體的指標(biāo)來影響實際的經(jīng)

濟活動，從而間接地達到其最終目標(biāo)。這些能為中央銀行所直接控制和觀測的指標(biāo)，

就是貨幣政策的中介目標(biāo)。

四、計算題(2題，共15)

1、已知法定存款準(zhǔn)備金率為10%,流通中通貨為200億元，支票存款為800億元，

超額存款準(zhǔn)備金為4億元，①請計算通貨存款比率、超額準(zhǔn)備金率和貨幣乘數(shù)；②如

果流通中通貨為400億元時，則貨幣乘數(shù)又是多少?③若超額存款準(zhǔn)備金為40億元時,

則貨幣乘數(shù)又是多少？(m均保留小數(shù)點后1位)(10分)

解：①OD=200/800=0.25；ER/D=4/800=0.005

m=(1+0.25)/(0.1+0.005+0.25)=1.25/0.355=3.5

②m=(1+0.5)/(0.1+0.005+0.5)=1.5/0.605=2.5

③m=(1+0.25)/(0.1+0.05+0.25)=1.25/=3.1

2、如果預(yù)期今后5年每年的1年期利率分別為4%、2%、5%、4%和5%,而且3

年期和5年期的期限升水分別是0.7%和1%,請計算：①按照預(yù)期理論，3年期和5

年期債券的利率將分別是多少？②按照流動性和期限升水理論，3年期和5年期債券

的利率將分別是多少？(5分)

答：①根據(jù)預(yù)期理論，3年期債券的利率應(yīng)為(4%+2%+5%)/3=3.67%

5年期債券的利率應(yīng)為(4%+2%+5%+4%+5%)/5=4%

②加上期限升水0.7%,則3年期債券的利率=3.67%+0.7%=4.37%

加上期限升水1%,則5年期債券的利率=4%+1%=5%

五、問答題(5題選做3題，共30分)

1、在證券市場中，企業(yè)是直接在一級市場上籌集資金，那為何還必須有二級市場存在

和發(fā)展？(10分)

答：1.一級市場、二級市場的含義(2分)

證券發(fā)行市場也稱一級市場，是票據(jù)和證券等金融工具進行首次交易的市場。證券流

通市場也稱二級市場，是為已發(fā)行的票據(jù)和證券等金融工具轉(zhuǎn)讓買賣服務(wù)的市場。流

通市場的主要場所是證券交易所。

2.二級市場功能不同。

二級市場可使一級市場發(fā)行的證券更具有流動性，從而更有利于證券發(fā)行；二級市場

決定了一級市場證券的價格，從而決定發(fā)行企業(yè)再融資的數(shù)量和價格。(4分)

3.發(fā)行市場與流通市場各有獨立的市場