私募股權(quán)基金考試試題

私募股權(quán)基金考試試題

1中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺《私募投資基金信息披露管理辦法》的

意義不包括()。

加強(qiáng)私募基金信息披露的制度建設(shè)

有利于保障私募基金投資者的知情權(quán)

規(guī)范私募基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行披露的內(nèi)容和方式

保護(hù)私募基金管理人的合法權(quán)益(正確選項(xiàng))

2在公司型基金合同中，不屬于股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容的是()。

股東的權(quán)利和義務(wù)(正確選項(xiàng))

管理方式

稅務(wù)承擔(dān)

利潤分配及虧損分擔(dān)

3()是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及

事先約定的優(yōu)先收益后，基金管理人才參與超額收益的分配。

按基金分配(V)

按權(quán)益分配

按利潤分配

按單一項(xiàng)目分配

4()是指每個投資項(xiàng)目投后退出的每一筆資金都按照一定的111頁序在基金

投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資

和優(yōu)先收益。

按基金分配

按利潤分配

按項(xiàng)目逐筆分配

按單一項(xiàng)目分配(正確答案)

5境內(nèi)主板上市要求發(fā)行人募集資金用途符合規(guī)定，下列說法不正確的

是()。

募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)

發(fā)行人股東會應(yīng)當(dāng)對募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行認(rèn)真分析(正

確答案)

確信投資項(xiàng)目具有較好的市場前景和盈利能力

募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、

技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)

6私募基金管理人的()對建立內(nèi)部控制制度和維持其有效性承擔(dān)最終責(zé)

任。

最高權(quán)力機(jī)構(gòu)(V)

經(jīng)營管理層

財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員

7股權(quán)投資基金管理人利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實(shí)

現(xiàn)()。

專業(yè)化運(yùn)營

內(nèi)部牽制

業(yè)務(wù)流程控制(正確選項(xiàng))

授權(quán)流程管理

8關(guān)于自由現(xiàn)金流模型，下列說法錯誤的是()。

股權(quán)自由現(xiàn)金流量是歸屬于股東的現(xiàn)金流量，是指公司經(jīng)營活動產(chǎn)生

的現(xiàn)金流量在扣除業(yè)務(wù)發(fā)展的投資需求后能夠分配給資本提供者的現(xiàn)

金流量(正確選項(xiàng))

公司自由現(xiàn)金流量是歸屬于公司股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流量，它等于企

業(yè)的稅后凈營業(yè)利潤

就公司自由現(xiàn)金流量來說,一般是采用加權(quán)平均資本成本作為所選擇

的貼現(xiàn)率

相比于股權(quán)自由現(xiàn)金流量,公司自由現(xiàn)金流量當(dāng)中增加了流向債權(quán)人

和優(yōu)先股股東的現(xiàn)金流

9合伙型股權(quán)投資基金合伙人的權(quán)益以()登記確認(rèn)的為準(zhǔn)。

基金業(yè)協(xié)會

工商(正確選項(xiàng))

證券業(yè)協(xié)會

證監(jiān)會

10QFLP的試點(diǎn)城市不包括()。

北京

上海

成都(V)

重慶

11私募基金管理人聘用其他私募基金管理人擔(dān)任投資顧問的，其基金管

理人的各項(xiàng)職責(zé)()。

因委托而免去

因委托而免去大部分

因委托而免去一半

不得因委托而免去(正確選項(xiàng))

12私募基金管理人應(yīng)當(dāng)履行()義務(wù)。委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集私募基金

的,0因委托募集免除私募基金管理人依法承擔(dān)的責(zé)任。

受托人;可以

受托人;不得(正確答案)

委托人;可以

委托人;不得

13私募投資基金由私募基金托管人托管的,其經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動應(yīng)該()。

獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算(正確答案)

與基金管理人混合建賬

與基金托管人混合建賬

與基金托管人混合核算

14契約型私募基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊及文件應(yīng)由()保存。

私募基金份額持有人

私募基金管理人(正確選項(xiàng))

私募基金托管人

私募基金銷售機(jī)構(gòu)

15私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循()原則,不得兼營與私募基金管理無關(guān)或存

在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。

獨(dú)立運(yùn)營

分業(yè)運(yùn)營

集中運(yùn)營

專業(yè)化運(yùn)營(正確答案)

16開放式運(yùn)作的契約型股權(quán)投資基金，其申購、贖回的價格由()計(jì)算。

基金管理人(V)

基金托管人

基金份額持有人

基金投資者

17境外上市有()種方式

1

2(V)

3

6

18對于股權(quán)投資基金的個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于()萬元或者

最近3年個人年均收入不低于()萬元。

100;10

200;20

300;50(V)

400;60

19在私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人未按照基金合同的約定及時向

投資者披露涉及基金財(cái)產(chǎn)的重大訴訟、仲裁，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可

以采取的措施不包括()。

行業(yè)內(nèi)譴責(zé)

限期改正

加入黑名單

取消直接責(zé)任人的基金從業(yè)資格(正確答案)

20關(guān)于市盈率法，下列說法正確的是()。

動態(tài)市盈率使用的凈利潤為上市公司上一財(cái)政年度公布的凈利潤

靜態(tài)市盈率反映的信息要比動態(tài)市盈率更加貼近當(dāng)前實(shí)際

市盈率等于企業(yè)股權(quán)價值與凈利潤的比值(每股價格/每股凈利潤)

(V)

市盈率指標(biāo)不受經(jīng)濟(jì)周期的影響

21自《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》發(fā)布之

日起，已登記滿12個月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人,

在()前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該私

募基金管理人登記。

2016年5月1日(V)

2016年8月1日

2016年9月1日

2016年12月1日

22私募基金采取合伙企業(yè)組織形式的,()依法應(yīng)當(dāng)由全體合伙人協(xié)商一

致，以書面形式訂立。

入伙協(xié)議

入股協(xié)議

合伙協(xié)議(正確答案)

招募說明書

23關(guān)于跨境股權(quán)投資的架構(gòu)設(shè)計(jì)，下列說法正確的是()。

跨境直接投資是指投資者跨越國境進(jìn)行投資，采取新設(shè)、增資或收購等

方式，直接獲取或控制境外企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)，以獲得利潤或達(dá)到其他戰(zhàn)

略目標(biāo)的投資活動(V)

跨境直接投資包括對內(nèi)直接投資和對外直接投資兩種具體形式

股權(quán)投資基金行業(yè)使用較多的一種架構(gòu)，是可變利益實(shí)體(V正)的投資

架構(gòu)

如果目標(biāo)企業(yè)所從事的行業(yè)屬于特殊行業(yè)，有時會采用特殊目的公司

(SPV)的投資架構(gòu)

24設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)首先向省級外經(jīng)貿(mào)主管部門報(bào)送申請,

由()作出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)的決定。

外經(jīng)貿(mào)部

財(cái)政部

工商部門

商務(wù)部會商科技部(正確選項(xiàng))

25下列對股權(quán)投資基金投資者性質(zhì)的描述，不正確的是()。

基金的出資人

基金產(chǎn)品的募集者(正確答案)

基金資產(chǎn)的所有者

基金投資回報(bào)的受益人

26下列關(guān)于基金業(yè)務(wù)外包相關(guān)事項(xiàng)的說法，錯誤的是()。

基金業(yè)協(xié)會對基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理備案是行政審批(正確選

項(xiàng))

基金管理人應(yīng)審慎確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動范圍,甄選基

金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)

基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備相應(yīng)營運(yùn)資質(zhì)、確保外包業(yè)務(wù)及涉及資

產(chǎn)的獨(dú)立性

基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)守法合規(guī)

27下列關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金的說法中，錯誤的是()。

合伙型股權(quán)投資基金設(shè)立，應(yīng)向I商管理機(jī)關(guān)辦理注冊登記手續(xù)，并向

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案

合伙型股權(quán)投資基金具有較強(qiáng)的人合性特征，新增合伙人需經(jīng)全體合

伙人一致同意（但合伙協(xié)議另有約定的除外），并訂立入伙協(xié)議

合伙型股權(quán)投資基金可按照《中華人民共和國證券投資基金法》辦理

份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)（V）

合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)該由清算人進(jìn)行清算

28股權(quán)投資基金清算退出的流程不包括（）。

對企業(yè)進(jìn)行估值（正確選項(xiàng)）

了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)

清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案

分配公司剩余財(cái)產(chǎn)

29國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓方對外披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息,正式披露信息時間不得少于

（）個工作日。

10

15

20（正確答案）

30

30根據(jù)基金組織形式的不同,（）在權(quán)益登記環(huán)節(jié)各有不同的要求和特點(diǎn)。

合伙型股權(quán)投資基金、信托（契約）型股權(quán)投資基金

公司型股權(quán)投資基金、合伙型股權(quán)投資基金

公司型股權(quán)投資基金、合伙型股權(quán)投資基金、信托（契約）型股權(quán)投資

基金（V）

公司型股權(quán)投資基金、信托（契約）型股權(quán)投資基金

31股份有限公司的董事長和副董事長由董事會以全體董事的（）選舉產(chǎn)

生。

3/4以上

2/3以上

1/3以上

過半數(shù)（正確選項(xiàng)）

32私募基金的募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員推介私募基金的禁止行為不包括

Oo

使用本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行私募基金推介（正確選項(xiàng)）

采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行

業(yè)績比較，任意使用"業(yè)績最佳"、"規(guī)模最大”等相關(guān)措辭

夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用"安全"、"保證"、"承諾"、"保

險(xiǎn)"、"避險(xiǎn)"、"有保障"、"高收益"、"無風(fēng)險(xiǎn)”等可能誤導(dǎo)投

資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭

以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最

低收益，包括宣傳"預(yù)期收益"、"預(yù)計(jì)收益"、"預(yù)測投資業(yè)績”等相

關(guān)內(nèi)容

33下列關(guān)于股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查目的的描述，不正確的是（）。

確認(rèn)目標(biāo)企業(yè)的合法成立和有效存續(xù)

發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)并提出解決方案

核查目標(biāo)企業(yè)所提供文件資料的合規(guī)性（正確答案）

充分了解目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)

34私募基金管理人、高級管理人員及其他從業(yè)人員存在違反《私募投

資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》規(guī)定,且情節(jié)嚴(yán)重的，移交（）處

理。

中國證監(jiān)會（正確選項(xiàng)）

中國基金業(yè)協(xié)會

中國證券業(yè)協(xié)會

中國銀監(jiān)會

35中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對私募基金管理人所管理的基金類型實(shí)施

的管理方式是（）。

差別化的自律管理（正確選項(xiàng)）

同質(zhì)化的自律管理

差別化的監(jiān)督管理

同質(zhì)化的監(jiān)督管理

36如果普通合伙人本身為有限合伙企業(yè)片安照"（）"的原則，在合伙制（）由

每一位合伙人作為納稅義務(wù)人，繳納企業(yè)所得稅。

先分后稅;普通合伙人層面

先分后稅;普通合伙人層面的下一層（V）

先稅后分;普通合伙人層面

先稅后分;普通合伙人層面的下一層

37某有限合伙企業(yè)合伙協(xié)議的下列約定中,符合合伙企業(yè)法律制度規(guī)定

的是()。

普通合伙人以現(xiàn)金出資，有限合伙人以勞務(wù)出資

合伙企業(yè)成立后前三年的利潤全部分配給普通合伙人(V)

有限合伙人甲對外代表本合伙企業(yè)，執(zhí)行合伙事務(wù)

合伙企業(yè)由普通合伙人1人、有限合伙人99人組成

38關(guān)于私募股權(quán)投資基金募集人數(shù)的限制,下列選項(xiàng)中正確的是()。

有限公司型基金不超過60人

股份公司型基金不超過300人

合伙型基金不超過50人(V)

契約型基金不超過100人

39某募集設(shè)立的股份有限公司的實(shí)收注冊資本為人民幣6000萬元，董

事會成員5Ao下列情形中，不需要在2個月內(nèi)召開臨時股東大會的是()。

董事人數(shù)減少了1人

未彌補(bǔ)的虧損為2200萬元

持有公司股份15%的股東請求召開臨時股東大會

總經(jīng)理認(rèn)為有必要召開臨時股東大會(正確答案)

40投資者在契約型私募基金存續(xù)期開放日購買私募基金份額的，首次購

買金額應(yīng)不低于()萬元人民幣(不含認(rèn)/申購費(fèi))且符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。

500

100(正確答案)

200

300

41某普通合伙企業(yè)由于經(jīng)營不善，無力償還對外所欠的應(yīng)付貨款。下列

有關(guān)債務(wù)清償?shù)恼f法中,不符合法律規(guī)定的是()。

合伙企業(yè)對其債務(wù)應(yīng)先以其全部財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清償

合伙人由于承擔(dān)連帶責(zé)任，所清償數(shù)額超過其應(yīng)分擔(dān)的比例時,有權(quán)向

其他合伙人追償

合伙企業(yè)的債權(quán)人對合伙企業(yè)所負(fù)債務(wù),可以向任何一個合伙人主張

合伙人不能將其從合伙企業(yè)中分取的收益用于清償與合伙企業(yè)無關(guān)

的債務(wù)(正確答案)

42私募基金管理人在()年之內(nèi)()次被采取談話提醒、書面警示、要求限

期改正等紀(jì)律處分的，中國基金業(yè)協(xié)會可對其采取加入黑名單、公開譴責(zé)

等紀(jì)律處分。

1；1

1；2(V)

2；1

2；2

431973年()成立，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè)。

美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(正確選項(xiàng))

美國研究與發(fā)展公司

美國小企業(yè)管理局

美國私人股權(quán)投資協(xié)會

44訂立私募投資基金合同應(yīng)該遵循的原則不包括()。

全面(正確答案)

平等自愿

誠實(shí)信用

公平

45關(guān)于股權(quán)投資基金生命周期中的關(guān)鍵要素，下列說法不正確的是()。

項(xiàng)目投資周期是指股權(quán)投資基金對某個投資項(xiàng)目從投資進(jìn)入到投資

退出所花的時間

基金管理人在投資期與管理退出期內(nèi)所收取的基金管理費(fèi)可能實(shí)行

不同的費(fèi)率

基金存續(xù)達(dá)到約定的期限，應(yīng)該進(jìn)行基金的清算,若存在項(xiàng)目尚未退出

情況,也應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行清算(V)

多數(shù)股權(quán)投資基金對滾動投資會進(jìn)行一定的限制，比較多見的是限制

在基金存續(xù)期的后期階段進(jìn)行滾動投資

46股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人對于投資者的信息披露義務(wù)，下列說法

錯誤的是()。

信息披露義務(wù)人應(yīng)對潛在投資項(xiàng)目的商業(yè)保密信息予以保密,不向投

資者披露

信息披露義務(wù)人應(yīng)向投資者揭示基金可能存在的利益沖突

信息披露義務(wù)人應(yīng)向投資者揭示涉及基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金

托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁

信息披露義務(wù)人應(yīng)對基金的業(yè)績報(bào)酬安排保密，不向投資者披露(正

確答案)

47股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)重點(diǎn)考察事項(xiàng)不包括()。

企業(yè)的現(xiàn)金流

企業(yè)的盈利

企業(yè)的資產(chǎn)

企業(yè)的負(fù)債(V)

48國際股權(quán)投資基金行業(yè)是僅次于銀行貸款和()的重要融資手段。

IPO(正確答案)

發(fā)行股票

發(fā)行債券

信托計(jì)劃

49下列關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的說法，不正確的是()。

基本原理是將估值時點(diǎn)之后目標(biāo)公司的未來現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率

進(jìn)行折現(xiàn),加總得到相應(yīng)的價值

不同的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法使用的現(xiàn)金流不同

估得到的是內(nèi)含價值，受市場短期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較小

需要較多主觀假設(shè),不同假設(shè)得出的結(jié)果無差異(正確選項(xiàng))

50監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和()的約定，對募集結(jié)算資金專用賬戶實(shí)

施有效監(jiān)督，承擔(dān)保障基金募集結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)安全的()。

行業(yè)自律規(guī)則;有限責(zé)任

行業(yè)自律規(guī)則;連帶責(zé)任

賬戶監(jiān)督協(xié)議;有限責(zé)任

賬戶監(jiān)督協(xié)議;連帶責(zé)任(V)

51在法律盡職調(diào)查的過程中彳聿師對企業(yè)提供的資料存在疑慮,應(yīng)按照()

進(jìn)行調(diào)查。

靈活原則

統(tǒng)一原則

審慎原則(正確答案)

強(qiáng)制原則

52合伙型基金，由()對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

有限合伙人

普通合伙人(正確答案)

私募基金管理人

私募基金托管人

53下列不屬于內(nèi)部控制獨(dú)立性原則要求的是()。

各部門和崗位職責(zé)應(yīng)該保持相對獨(dú)立

組織結(jié)構(gòu)應(yīng)該權(quán)責(zé)分明、相互制約(V)

基金財(cái)產(chǎn)與管理人固有財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)該分離

基金財(cái)產(chǎn)與其他財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)該分離

54境內(nèi)股權(quán)投資基金向境外目標(biāo)公司投資,如果在投資項(xiàng)目的過程中通

過并購方式在境外設(shè)立非金融企業(yè)，企業(yè)需要向()申請核準(zhǔn)或備案，并獲

得“企業(yè)境外投資證書"。

商務(wù)部門(正確選項(xiàng))

外匯管理部門

工商管理部門

發(fā)展改革部門

55股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績報(bào)酬。業(yè)績報(bào)酬按()的一定比例計(jì)

付。

投資收益(V)

按約定的

按承諾的

以上都是

56()的目的是確保不會因公司以更低的發(fā)行價進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致

投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值。

估值調(diào)整條款

回購條款

保護(hù)性條款

反攤薄條款（V）

57下列關(guān)于合伙型基金的說法中，錯誤的是（）。

合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人

合伙型基金以《中華人民共和國合伙企業(yè)法》為法律依據(jù)

普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)有限法律責(zé)任（正確選項(xiàng)）

有限合伙人不參與投資決策

58關(guān)于國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求，下列說法正確的是（）。

對主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，主要

承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)子企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，須由國家出資企業(yè)報(bào)同級國資監(jiān)

管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)（。）

對按照有關(guān)法律法規(guī)要求必須進(jìn)行資產(chǎn)評估的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng),受讓方

應(yīng)當(dāng)委托具有相應(yīng)資質(zhì)的評估機(jī)構(gòu)對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的進(jìn)行資產(chǎn)評估

國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的交易價款選擇分期支付的，其余款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)提供

轉(zhuǎn)讓方認(rèn)可的合法有效擔(dān)保，提供擔(dān)保后無需支付延期付款期間的利息

國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓須履行特定的審批程序，在涉及國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)

議的效力時，轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后立即生效

59有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時折合的實(shí)收股本總額（）。

不得高于公司凈資產(chǎn)額（正確答案）

不得低于公司凈資產(chǎn)額

不得高于公司總資產(chǎn)額

不得高于公司總資本額

60狹義的股權(quán)投資基金是指()。

并購基金(正確答案)

定增基金

基礎(chǔ)設(shè)施基金

不動產(chǎn)基金

61股權(quán)回購的基本運(yùn)作程序不包括()。

發(fā)起

協(xié)商

調(diào)查(正確答案)

執(zhí)行

62下列關(guān)于母基金特點(diǎn)的說法中，錯誤的是()。

投資者可以有效地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散

母基金管理人通常擁有全面的股權(quán)投資的知識、人脈和資源

投資者無法通過投資母基金獲得投資優(yōu)秀基金的機(jī)會(V)

母基金可以通過幫助投資者"擴(kuò)大規(guī)模"或"縮小規(guī)模”來解決投資

規(guī)模的問題

63下列計(jì)算公式中不正確的是()。

FCFE=實(shí)體現(xiàn)金流量-債務(wù)現(xiàn)金流量

FCFE=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)總投資-(稅后利息費(fèi)用-凈

金融負(fù)債增加)

FCFE=(稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷)-(資本支出+營運(yùn)資本增加)

(V)

WACC=Wdxrdx(1-T)+Wexre

64股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)需要就合格投資者身份盡到審查義務(wù)，判斷

投資者是否具備承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，應(yīng)以一定的()作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，

并且對投資者所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行測試。

資本和收入

資產(chǎn)價值和收入(正確選項(xiàng))

資本和資產(chǎn)價值

以上都不對

65下列選項(xiàng)中，不屬于合伙人可以退伙的情形是()。

合伙協(xié)議約定的退伙事由出現(xiàn)

經(jīng)全體合伙人一致同意

合伙人對外有債務(wù)(正確答案)

其他合伙人嚴(yán)重違反合伙協(xié)議約定的義務(wù)

66按照《證券投資基金法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列()投資活動。

買賣股票

買賣國債

買賣企業(yè)債券

買賣地產(chǎn)(正確答案)

67創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)

2年以上的,可以按照其投資額的()在股權(quán)持有滿()年的當(dāng)年才氐扣其應(yīng)納

稅所得額。

40%;3

50%;2

60%;3

70%;2(V)

68私募基金管理人委托募集的，應(yīng)該委托獲得中國證券監(jiān)督管理委員會

基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為()會員的機(jī)構(gòu)募集私募基金。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(正確答案)

中國銀行業(yè)協(xié)會

私募基金投資者協(xié)會

私募基金管理人協(xié)會

69某有限責(zé)任公司作出公司合并決議后，即依法向債權(quán)人發(fā)出通知書，

并予以公告。按照公司法律制度的規(guī)定，該公司債權(quán)人在法定期間內(nèi)有權(quán)

要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保,該法定期間是()。

自接到通知書之日起15日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起30日內(nèi)

自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45日內(nèi)

(正確選項(xiàng))

自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起60日內(nèi)

自接到通知書之日起60日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起90日內(nèi)

70股權(quán)投資基金通常采用()。

承諾資本制(正確選項(xiàng))

計(jì)劃出資制

實(shí)繳資本制

公開承諾制

71對于存在活躍市場的投資品種，基金估值的原則不包括()。

估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值

估值日無市價，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用近

期交易市價的平均價確定公允價值(正確答案)

估值日無市價，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類

似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價

值

有充足證據(jù)表明最近交易市價不能真實(shí)反映公允價值的，應(yīng)對最近交

易的市價進(jìn)行調(diào)整,確定公允價值

72下列關(guān)于公司型基金的說法，不正確的是()。

公司型基金不是法人實(shí)體(正確答案)

公司可自行或者通過委托專門的基金管理人機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理

投資者既是基金份額持有者又是公司股東

投資者按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任

73關(guān)于股權(quán)投資基金資金募集與出資安排，下列說法錯誤的是()。

對于公司型基金,現(xiàn)行的《公司法》對公司的注冊資本限額、繳付安排

及出資方式等方面由法律作強(qiáng)制性規(guī)定(正確答案)

合伙型基金按照《合伙企業(yè)法》由合伙協(xié)議對出資方式、數(shù)額和繳付

期限進(jìn)行約定

契約型基金是通過契約的方式建立基金投資者基金出資、取得收益分

配的規(guī)則，現(xiàn)行的法律法規(guī)未對契約型基金的出資安排有強(qiáng)制性規(guī)定

從資金募集角度進(jìn)行組織形式選擇時，需要符合各組織形式法律法規(guī)

要求的人數(shù)限制

74私募基金管理人應(yīng)具備至少()名高級管理人員。

1

2(V)

3

5

75基金管理人的董事、監(jiān)事和高級管理人員，應(yīng)當(dāng)具有()年以上與其所

任職務(wù)相關(guān)的工作經(jīng)歷。

1

2

3(正確選項(xiàng))

5

76公司型基金章程中，財(cái)務(wù)會計(jì)制度條款的內(nèi)容不包括（）。

公司年度投資運(yùn)作基本情況

公司的清算程序（正確答案）

經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告

查閱會計(jì)賬簿的條件

77在私募基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)簽訂的基金銷售協(xié)議中，可作為基

金合同附件的內(nèi)容不包括（）。

私募基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)權(quán)利的部分

私募基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)義務(wù)的部分

涉及投資者利益的部分

涉及私募基金管理人利益的部分（V）

78私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)該如實(shí)向投資者披露的信息不

包括Q

投資收益分配

基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績報(bào)酬

可能存在的利益沖突情況

基金管理人及其從業(yè)人員有關(guān)信息（V）

79（）是指在投資協(xié)議中，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其

董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位。

保護(hù)性條款

競業(yè)禁止條款（V）

保密條款

排他性條款

80對于沒有管理過基金的機(jī)構(gòu)，基金業(yè)協(xié)會予以辦理登記的條件不包括

Oo

高管人員具有相應(yīng)的投資管理從業(yè)經(jīng)歷

私募基金的合格投資者人數(shù)符合相關(guān)規(guī)定（正確答案）

機(jī)構(gòu)具備滿足業(yè)務(wù)運(yùn)營需要的場所、設(shè)施和基本管理制度

基金管理人具備適當(dāng)資本，以能夠支持其基本運(yùn)營

811年累計(jì)（）以上未按時填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、進(jìn)行信息更新的,中國證券投資

基金業(yè)協(xié)會可以對主要責(zé)任人員采取警告措施，情節(jié)嚴(yán)重的向中國證券

監(jiān)督管理委員會報(bào)告。

2次（正確選項(xiàng)）

3次

4次

5次

821976年（）成立以后,開始出現(xiàn)了專業(yè)化運(yùn)作的并購?fù)顿Y基金。

KKR（正確選項(xiàng)）

黑石

凱雷

德太投資

83下列不屬于基金份額持有人權(quán)利的是()。

分享基金投資收益

查閱基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的公開披露資料

確定基金收益分配方案(正確答案)

按規(guī)定要求召開基金份額持有人大會

84中國基金業(yè)協(xié)會鼓勵最近()年從事過證券法律業(yè)務(wù)并且最近()年未因

違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師參與出具法律意見書。

2；2

2；3

3;2(正確選項(xiàng))

3;3

85某上市公司董事會成