銀行員工測試題-基金證券投資100題及答案17

銀行員工測試題?=!金證券投費100題

及答案17

考號姓名分數

一、單選題(每題1分，共100分)

1、某種附息國債面額為100元，票面利率為5.21%,市場利率為4.89%,期限為3年，每年付息

1次，則該國債的內在價值是()元。

A.100.853

B.99.876

C.78.987

D.100.873

答案：D

解析：固定利率債券是一種按照票面金額計算利息，票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的

債券。該國債內在價值為：5.21/(1+0.0489)+5.21/(1+0.0489)2+5.21/(1+0.0489)

3+100/(1+0.0489)3=100.873(元)。

2、以下說法錯誤的是()。

A.流動比率大于1,意味著企業(yè)可以運用流動資產的變現來足額償付其短期債務。

B.對于短期債權人來說，流動比率越高越好，因為越高意味著他們收回債款的風險越低；但對于

企業(yè)來說并不是這樣。

C.存貨的流動性較強，變現需要通過銷售來實現，速動比率總是不會大于流動比率的，相對于流

動比率來說，速動比率對于短期償債能力的衡量更加直觀可信。

D.企業(yè)的流動資產主要包括現金及現金等價物、應收票據、應收賬款和存貨等幾項資產，它們能

夠在短期內快速變現，因而流動性很強。

答案為C

3、大多數另類投資產品采取()模式運作，通過結合金融衍生產品進行運營。

A.高風險

B.高杠桿

C.高收益

D.低杠桿

答案：B；

解析：大多數另類投資產品采取高杠桿模式運作，通過結合金融衍生產品進行運營。

4、()對經濟情況、行業(yè)動態(tài)以及公司的經營管理情況等因素進行分析，以此來研究股票價值。

A.基本面分析

B.技術分析

C.宏觀經濟分析

D.行業(yè)分析

答案：A

5、現代企業(yè)最重要的經營目標是最大化股東財富，。是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率。

A、凈資產收益率

B、內含報酬率

C、銷售利潤率

D、總資產收益率

答案為A

【解析】本題考查盈利能力比率。由于現代企業(yè)最重要的經營目標是最大化股東財富，因而凈資

產收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率。凈資產收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲

利的能力強，投資帶來的收益高；凈資產收益率低則相反。

6、證券登記結算機構負責()之間的集中清算交收。

A、結算參與人與客戶

B、證券登記結算機構與客戶

C、結算參與人與結算參與人

D、證券登記結算機構與結算參與人

答案為D

【解析】本題考查分級結算制度。證券登記結算機構負責證券登記結算機構與結算參與人之間的

集中清算交收，結算參與人負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收。

7、關于滬港通所起到的作用，以下描述錯誤的是()。

A.刺激人民幣資產需求，加大人民幣交投量

B.推動人民幣跨境資本流動

C.穩(wěn)定香港股市

D.構建好良好的人民幣回流機制

答案：C

8、J曲線是以（）為橫軸、（）為縱軸的曲線。

A、收益率；風險

B、收益率；時間

C、風險；收益率

D、時間；收益率

答案為D

【解析】本題考查J曲線。J曲線是以時間為橫軸、收益率為縱軸的曲線。

9、（）是指通過研究金融市場的歷史信息來預測股票價格的趨勢。

A.基本面分析

B.技術分析

C.價值分析

D.走勢分析

答案：B

解析：技術分析是指通過研究金融市場的歷史信息來預測股票價格的趨勢。

10,基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。當錯誤率達到或超過基金

資產凈值的0.25%時，基金管理公司應及時向監(jiān)管機構報告，當計價錯誤率達到（）%時，基

金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

答案為B

11、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產的配比；是根據投

資者的風險承受能力，對資產做出一種事前的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排;

是反映投資者的長期投資目標和政策，確定各主要大類資產的投資比例，建立最佳長期資產組合

結構

A.行業(yè)風格配置

B.全球資產配置

C.戰(zhàn)術資產配置

0.戰(zhàn)略資產配置

答案為D

12、下列屬于基金會計核算中基金費用核算范圍內的是（）。

A.紅利再投資核算

B.基金申購核算

C.基金持有債券的利息核算

D.托管費核算

答案：D

解析：基金會計核算中基金費用核算包括：計提基金管理費、托管費、預提費用、推銷費用、交

易費用等。

13、我國首家合資基金公司是（）。

A、招商基金管理公司

B、華寶興業(yè)基金

C、海富通基金

D、國聯安基金

答案為A

【解析】本題考查中國證券投資基金國際化進展情況。2002年12月26日，我國首家合資基金公

司一一招商基金管理公司成立。

14、根據有關規(guī)定，除貨幣市場基金外，基金收益分配默認的方式是（）。

A.現金分紅

B.直接分配基金份額

C.分紅再投資

D.固定紅利

答案：A；

解析：基金分配通常有三種方式：1、分配現金。這是基金收益分配的最普遍的形式。2、分配基

金單位。即將應分配的凈收益折為等額的新的基金單位送給投資者。這種分配形式類似于通常所

言的“送股”，實際上是增加了基金的資本總額和規(guī)模。3、不分配。既不能送基金單位，也不

分配現金，而是將凈收益列入本金進行再投資，體現為基金單位資產凈值的增加。

15、關于債券利率風險，以下表述錯誤的是

A.債券的價格與利率呈反向變動關系

B.浮動利率債券的利息在支付日根據當前基準利率重新設定

C.利率風險是指利率變動引起債券價格波動的風險

D.浮動利率債券在市場利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風險

答案：D

解析：浮動利率在市場利率上升的環(huán)境中具有較低的利率風險，而在市場利率下行的環(huán)境中具有

較高的利率風險。

16、以下選項不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的是（）。

A.投資目標

B.風險水平

C.基金規(guī)模

D.成立時間

答案為D

17、證券交易所設總經理，由（）任免。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務院

D.國務院證券監(jiān)督管理機構

答案：D

解析：證券交易所設總經理，由國務院證券監(jiān)督管理機構任免。

18、根據市場條件的不同，通常有三種指數復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制。三種

復制方法所使用的樣本股票的數量關系是（）。

A、完全復制〈抽樣復制〈優(yōu)化復制

B、完全復制〉抽樣復制〉優(yōu)化復制

C、優(yōu)化復制〈完全復制〈抽樣復制

D、優(yōu)化復制,完全復制＞抽樣復制

答案為B

【解析】本題考查指數跟蹤方法。根據市場條件的不同，通常有三種指數復制方法，即完全復制、

抽樣復制和優(yōu)化復制。三種復制方法所使用的樣本股票的數量依次遞減,但是跟蹤誤差通常依次

增加。

19、為了防范證券結算風險，我國設立了證券結算風險基金。下列各項所造成的登記結算機構的

損失中可以用證券結算風險基金墊付或彌補的包括（）。

I.違約交收n.技術故障m.操作失誤w.不可抗力

A.］、II,III

B.11、in、iv

c.i、n、in、N

答案：D

20、相對于投資于國內市場的基金，QDII基金存在特別的外匯風險、特定市場風險等，因此在

風險管理中需要特別關注的事項不包括O。

A.稅務風險

B.QDII基金的流動性風險

C.基金經理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調整基金持

有資產的幣別和權重，必要時可采用外匯遠期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風險

D.信用風險

答案：D；解析QDH基金的風險管理需特別關注除了ABC外，還包括投資進入特走國家或市場之

前，需要對該市場的資本管制、貨幣穩(wěn)定性、交易市場體系、合規(guī)制度等進行充分的評估和研究，

避免對基金運作產生不利的限制或違反當地法規(guī)。此外，當地政治動蕩等事件也會對基金投資構

成重大風險。信用風險不需要特別關注。故選D

21、在目前的法規(guī)下，封閉式債券基金的杠桿率上限為（）?

A、100%

B、120%

C、140%

D、200%

答案為D

【解析】本題考查債券基金的風險管理。在目前的法規(guī)下，開放式債券基金的杠桿率上限為140%；

封閉式債券基金的杠桿率上限為200%定期開放式債券基金在開放期內的杠桿上限為140%,封

閉期的杠桿上限為200%。

22、關于滬深300股票指數證券投資基金，下列表述正確的是（）。

A、跟蹤滬深300指數的收益與風險

B、試圖跑贏滬深300指數

C、是主動管理型基金

D、由中證指數公司編制，用以反映B股市場整體走勢的指數

答案為A

【解析】本題考查滬深300指數。滬深300指數屬于被動投資，選項BC錯誤；滬深300指數是

由中證指數公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數，選項D錯誤。

23、銀行間債券市場的組織體系主要包括（）。

I,發(fā)行主體

11.投資主體

111.市場主管部門

M中介服務機構

A、I、n、in

B、II、in、iv

c、i、ni、iv

D、i、n、iii、iv

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場的組織體系。銀行間債券市場的組織體系主要包括:市場主管

部門、發(fā)行主體、投資主體、中介服務機構。

24、關于QFH投資范圍的說法，下列說法錯誤的是（）。

A.B股

B.證券投資基金

C.在銀行間債券市場交易的固定收益產品

D.在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證

答案為A

25、以下說法不屬于投資組合分析的模型的要點的選項是（）。

A.投資組合的兩個相關的特征包括①具有一個特定的預期收益率，

②可能的收益率圍繞其預期值的偏離程度，其中方差是這種偏離程度的一個最容易處理的度量方

式

B.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下使得期望收益最大化的投資

組合，或那些在給定的期望收益率上使得風險最小化的投資組合

C.通過對每種證券的期望收益率、收益率的方差和每一種證券與其他證券之間的相互關系（用協(xié)

方差來度量）這三類信息的適當分析，可以在理論上識別出有效投資組合

D.如果兩種資產的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯系

答案為D

26、發(fā)行價高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部門計入

股本，超額部分計入

A.盈余公積

B.留存收益

C.資本公積

D.股本賬戶

答案：C

解析：發(fā)行價高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部門計

入股本，超額部分計入資本公積。

27、關于基金業(yè)績計算中風險調整收益，以下說法錯誤的是

A.“晨星”風險調整后收益也可以建立在投資人風險偏好的基礎上

B.風險調整后收益使得兩支基金可以在相同的風險水平條件下進行對比

C.夏普比率將風險調整后收益反映的是基金承擔的總體風險獲得的報酬

D.“晨星”風險調整后收益以“風險懲罰”的方式對基金回報率進行調整

答案：A

28、如果某債券基金的久期是5年，那么，當市場利率下降1%時，該債券基金的資產凈值將（）；

當市場利率上升1%時，該債券基金的資產凈值將（）。

A.減少1%；增加1%

B.增加1%；減少1%

C.減少5%；增加5%

D.增加5%；減少5%

答案：D

解析：根據久期的定義，債券價格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化率，方向招反。因此,

當市場利率下降1%時,該債券基金的資產凈將增加5%；當市場利率上升1%時，該債券基金的

資產凈值將減少5%。

29、某基金的月均凈值增長率為3%,標準差為4%,在標準正態(tài)分布下，該基金在95%的概率下，

月度凈值增長率會落在區(qū)間（）內。

A.11%—5%

B.3%~-3%

C.7%?-1%

D.7%—7%

答案：C

30、任何一個行業(yè)都要經歷一個生命周期，其中不包括（）。

A、初創(chuàng)期

B、成長期

C、成熟期

D、瓶頸期

答案為D

【解析】本題考查行業(yè)分析。任何一個行業(yè)都要經歷一個生命周期：初創(chuàng)期、成長期、成熟期（平

臺期）和衰退期。

31、下列選項中屬于我國提供基金評價業(yè)務的公司有（）。

A.申萬宏源

B.國信證券

C.中信證券

D.上海證券

答案為D

32、以下不屬于基金利潤來源中利息收入的選項是（）。

A.買入返售金融資產收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

答案為D

33、債券回購（）和書面形式回購合同（包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳

真、合同書和信件等）構成回購交易的完整合同。

A.成交記錄

B.主協(xié)議

C.委托單

D.交易指令

答案為B

34、下列()關于有效前沿的說法是錯誤的。

A.如果一個投資組合在所有風險相同的投資組合中具有最高的預期收益率，或者在所有預期收

益率相同的投資組合中具有最小的風險，那么這個投資組合就是有效的

B.如果一個投資組合是有效的,那么投資者就無法找到另一個預期收益率更高且風險更低的投資

組合

C.隨著投資者指定的預期收益率的改變，最優(yōu)投資組合在有效前沿上移動

D.有效前沿是由部分有效投資組合構成的集合

答案為D

35、我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制，()是證券交易所的決策機構。

A.會員大會

B.理事會

C.專門委員會

D.投資決策委員會

答案：B

解析：證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種。我國上海證券交易所和深圳證券交易所都

采用會員制，設會員大會、理事會和專門委員會。理事會是證券交易所的決策機構，理事會下面

可以設其他專門委員會。證券交易所設總經理，負責日常事務。總經理由國務院證券監(jiān)督管理機

構任免。

36、存款類金融機構在當年發(fā)行備案額度內，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期

發(fā)行金額不得低于()人民幣。

A、1000萬元

B、3000萬元

C、5000萬元

D,1億元

答案為C

【解析】本題考查同業(yè)存單。存款類金融機構在當年發(fā)行備案額度內，自行確定每期同業(yè)存單的

發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬元人民幣。

37、境內機構投資者可以委托符合條件的境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等

服務。境外投資顧問應滿足的條件不包括（）。

A、凈資本不低于8億元人民幣或等值貨幣

B、經營投資管理業(yè)務達5年以上

C、最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構的重大處罰

D、最近一個會計年度管理的證券資產不少于100億美元或等值貨幣

答案為A【解析】本題考查QDII的定義及其設立標準。境內機構投資者進行境外證券投資時，

可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務。境外投資顧問應當符合下

列條件：（1）在境外設立，經所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構批準從事投資管理業(yè)務；（2）所在國家或

地區(qū)證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系;

（3）經營投資管理業(yè)務達5年以上，最近1個會計年度管理的證券資產不少于100億美元或等

值貨幣；（4）有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國家

或地區(qū)監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調查。

38、對于追求收益又厭惡風險的投資者而言，無差異曲線的特點為（）。

A.由左到右向上彎曲的曲線

B.由左到石向下彎曲的曲線

C.由右到左向上彎曲的曲線

D.由右到左向下彎曲的曲線

答案：A；解析考察無差異曲線的特點。

39、關于逐筆全額結算方式，下列說法正確的是（）.

I.在交收時點，買賣雙方應付資金和證券都符合要求的，完成交收

II.任何一方或雙方結算參與人應付資金或應付證券不足的，交收失敗

HI.交收期不靈活

IV.證券登記結算機構不作為雙方的共同對手方，不提供交收擔保

A、I、II、in

B、II、III、IV

C、I、III、IV

D、KIKIV

答案為D

【解析】本題考查全額結算方式。交收期靈活。

40、關于資本市場線，以下表述錯誤的是（）。

A.資本市場通過無風險利益和市場資產組合兩個點

B.資本市場線是可達到的最有的市場配置線

C.資本市場線也叫證券市場線

D.資本市場線斜率總為正

答案：C

4k期末可供分配利潤為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數,如

果期末未分配利潤的未實現部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤。

A.正數

B.負數

C.零

D.以上都不對

答案為B

42、下列屬于中國結算公司上海分公司的全額結算產品的是

I.私募債券轉讓

II.跨境ETF申購

III.專項資產管理計劃轉讓

M貨幣ETF申購

A、I、II、III

B、II、m、iv

C、Iin,IV

D、i、n、in、iv

答案為D

【解析】本題考查全額結算方式。I、n、in、w屬于中國結算公司上海分公司的全額結算產品。

43、以下關于基金稅收的表述正確的是（）。

A、香港市場投資者（包括單位和個人）通過基金互認買賣內地基金份額取得的轉讓收入，免收

增值稅

B、目前，我國證券投資基金賣出股票時暫不征收印花稅

C、證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅

D、證券投資基金取得的債券利息收入暫免征收個人所得稅

答案為A

【解析】本題考查基金自身投資活動產生的稅收。選項B錯誤，根據財政部、國家稅務總局的規(guī)

定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1%。的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而

對買入交易不再征收印花稅，即對印花稅實行單向征收。選項C錯誤，對證券投資基金從證券市

場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及

其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。選項D錯誤，對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄

存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個

人所得稅。

44、按凈額交收的標的區(qū)分，凈額結算可分為

I.雙邊凈額結算

II.多邊凈額結算

III.券款都實行凈額交收

N.券或款有一種實行凈額交收

A、I、IV

B、IKIII

C、III、IV

D、I、II

答案為C

【解析】本題考查凈額結算。凈額結算也有不同的分類，按凈額交收的標的區(qū)分，有券款都實行

凈額交收、券或款有一種實行凈額交收兩種方式；按參與凈額結算各方的關系區(qū)分，有雙邊凈額

結算和多邊凈額結算兩種方式。

45、下列關于基金業(yè)績歸因的表述正確的有（）。

I.基金的業(yè)績歸因是評估投資組合收益的原因或來源的技術

II.既可以對基金的絕對收益進行歸因，也可以對其相對于業(yè)績比較基準的相對收益進行歸因

III.相對收益歸因是考察各個因素對基金總收益的貢獻，其本質是對基金總收益的分解

IV.絕對收益歸因是通過分析基金與比較基準在資產配置、證券選擇等方面的差異，來找出基金

跑贏或跑輸業(yè)績比較基準的原因

A、I、n

B、III、N

c、n、m、iv

D、i、n、in、iv

答案為A

【解析】本題考查基金業(yè)績歸因。絕對收益歸因是考察各個因素對基金總收益的貢獻，其本質是

對基金總收益的分解。相對收益歸因，則是通過分析基金與比較基準在資產配置、證券選擇等方

面的差異，來找出基金跑贏或跑輸業(yè)績比較基準的原因。

46、關于短期政府債券，下列說法錯誤的是（）。

A、以貼現的形式發(fā)行

B、為無息票債券

C、投資收益根據拍賣競價決定

D、投資收益是票面金額和市場利率的乘積

答案為D

【解析】本題考查短期政府債券。投資者獲得的投資收益是證券的購買價和證券票面價值的差額。

47、債券型基金在選擇業(yè)績比較基準時應該（）。

A、以遠期指數為主

B、以期貨指數為主

C、以股票指數為主

D、以債券指數為主

答案為D

【解析】本題考查債券投資組合構建。債券型基金在選擇業(yè)績比較基準的時候應以債券指數為主,

在投資范圍允許的前提下，可以加入一定比例股票指數形成復合基準。

48、公司解散或破產清算時，最先獲得清償順序的是（）。

A.公司高管

B,優(yōu)先股

C.普通股

D.債券持有者

答案：D

解析：公司解散或破產清算時，公司的資產在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先

于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東

49、關于投資基金國際化的產生與發(fā)展的表述正確的是（）。

I.國際化基金的投資標的遍布全球，通常以歐美日等發(fā)達國家和新興市場國家為主要區(qū)域

H.投資基金國際化的目的在于充分把握各國證券價格上升的潛力，并在一定程度上分散投資風

險

III.投資基金的國際化隨著經濟全球化、證券市場國際化的發(fā)展趨勢而出現

IV.投資基金的國際化為金融市場的國際化奠定了良好的基礎

A、1、IKIII,N

B、I、II、III

C、I、II、W

D、III、IV

答案為B

【解析】本題考查投資基金國際化概況。第IV項說法錯誤，金融市場的國際化趨勢主要表現為國

際融資證券化、證券投資國際化、證券交易國際化等方面，為投資基金的國際化發(fā)展奠定了良好

的基礎。

50、保證金制度就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定

比例交納資金，這個比例通常在（）。

A、5%?7%

B、10%?15%

C、5%~10%

D、15%~20%

答案為C

【解析】本題考查保證金制度。保證金制度就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或

者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金,這個比例通常在5%~10%o

51、假設甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結算代理人;某日甲方買入股票150萬元;賣出股

票120萬

元;買入債券360萬元，賣出債券450萬元；乙方買入股票400萬元;賣出股票300萬元;買入債券

80萬元，賣出債券50萬元;則結算參與人丙方在進行分級計算原則下，與中國結算公司資金交

收金額是（）。

A.應付160萬

B.應付70萬

C.應收60萬

D.應付130萬

答案：B

52、關于主動投資策略的說法，錯誤的是（）。

A、主動型投資者注重尋找被低估或高估的資產類別、行業(yè)或證券

B、主動型投資者試圖通過市場擇時（在市場估值較低的時候買入，估值較高的時候賣出）來獲

得超額收益

C、通過耗費時間和精力的積極策略獲取超額收益是可能的，并且這些收益可能只有在市場定價

有效的條件下存在

D、試圖通過選擇資產來跑贏市場

答案為C

【解析】本題考查股票投資策略。實施積極的投資策略必須基于這樣一種信念:通過耗費時間和

精力的積極策略獲取超額收益是可能的，并且這些收益可能只有在市場定價無效的條件下存在。

53、互換合約是指交易雙方約定的在未來某一期間交換他們認為具有相等經濟價值的（）。

A.證券

B.負債

C.現金流

D.資產

答案：C

54、下列關于基金財務指標的說法中，不正確的是（）。I.未分配利潤余額年末不結轉

H.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數,則期末可供分類利潤等于期末未分配利潤in.本期

利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額，反映基金本期己實現損益

N.本期利潤不包括未實現的估值增值或減值

A.1、II、III

B.H、HI、IV

C.I、11>IV

D.I、IILIV

答案：C

55、下列各項中，符合UCITS一號指令關于UC1TS基金的投資比例限制與投資禁止規(guī)定的是（）。

I.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產凈值的5%,成員國可將此比例提高到

10%

n.基金投資于同一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產凈值的

40%

III.基金投資于一個成員國政府發(fā)行的可轉讓證券，投資比例不得超過基金資產凈值的35%

rv.基金投資于另一基金的比例不得超過基金資產的5%

A、I、n、in

B、n、山、iv

3I、IV

D、i、ii、ni、iv

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進程。以上四項都符合UCITS一號指令關于UCITS

基金的投資比例限制與投資禁止的規(guī)定。

56、證券交易所作為進行證券交易的場所，其本身禁止的行為不包括（）。

A、持有證券

B、實行自律管理

C、進行證券買賣

D、決定證券交易的價格

答案為B

【解析】本題考查場內證券交易場所。證券交易所作為進行證券交易的場所,其本身不持有證券,

也不進行證券的買賣，當然也不能決定證券交易的價格。

57、我國股票基金大部分按照（）%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%,

貨幣市場基金的管理費率不高于0.33%。

A.0.5

B.1

C.1.5

D.2

答案為C

58、主動投資者常用的分析方法是（）。

A、基本面分析和技術分析法

B、安全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制

C、指數復制和技術分析方法

D、基本面分析和指數復制方法

答案為A

【解析】本題考查主動投資。主動投資者常常采用基本面分析和技術分析方法。

59、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務是（）。

A.每年獲得固定的股息

B.參與公司日常經營管理，擁有公司大部分業(yè)務的決策權

C.獲得承諾的現金流（本金和利息）

D.按公司經營成果、在投資需求和管理者對支付股利的看法獲得股利分配

答案：D

60、以下基金利潤來源中屬于其他收入的是（）。

A.公允價值變動損益

B.贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額

C.買入返售金融資產收入

D.資產支持證券投資收益

答案為B

61、基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指

數（）。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金M的兩倍

C.大于基金M的兩倍

D.等于基金M的夏普指數

答案：C

62、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS）規(guī)定的基金投資業(yè)績計算方法，下列表述中正確的是（）。

A.假如直接的買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，在計算已扣除費用的收益時，XXXXX

支

B.按照現行的GIPS規(guī)定，基金公司必須至少每季度一次計算組合群收益

C.必須采用經現金流調整后的時間算術平均收益率

D.計算投資組合的收益時，必須以期初資產值加權平均

答案：B

63、以下選項中不屬于遠期合約、期貨合約、

期權合約和互換合約的區(qū)別的是（）。

A.交易場所

B.信用風險

C.執(zhí)行方式

D.投資方式

答案為D

64、目前我國銀行間債券交易的結算主要采用

A.見券付款

B.券款對付

C.純券過戶

D.見款付券

答案：B

65、財務比率分析是指用財務比率來描述企業(yè)相關狀況的分析方法，其中不包括（）.

A、流動性

B、盈利能力

C、企業(yè)財務狀況

D、企業(yè)環(huán)境狀況

答案為D

【解析】本題考查流動性比率。財務比率分析是指用財務比率來描述企業(yè)財務狀況、盈利能力以

及流動性的分析方法。

66、下列關于風險指標的說法錯誤的是（）。

A、反映投資組合市場風險的指標有基于收益率及方差的風險指標，也有基于投資價值對風險因

子敏感程度的指標

B、基于收益率及方差的風險指標描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度

C、基于投資價值對風險因子敏感程度的指標分別從市場、利率等不同角度反映了投資組合的風

險暴露，統(tǒng)稱風險敏感性度量指標

D、基于投資價值對風險因子敏感程度的指標包括下行風險標準差

答案為D

【解析】本題考查風險指標。反映投資組合市場風險的指標有基于收益率及方差的風險指標，如

波動率、回撤、下行風險標準差等，描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度；也有基于投

資價值對風險因子敏感程度的指標，如B系數、久期、凸性等，這些指標分別從市場、利率等不

同角度反映了投資組合的風險暴露，統(tǒng)稱風險敏感性度量指標。

67、某種附息國債面額為100元，票面利率為10%,市場利率為10%,期限為2年，每年付息

1

次，則該國債的內在價值為（）。

A.99.3

B.99.8

C.100

D.100.5

答案為C

68、按照《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》（2007年）的規(guī)定，申請QDII資

格的機構投資者應當在最近（）年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法

部門、監(jiān)管機構的立案調查。

A、2

B、3

C、5

D、10

答案為B

【解析】本題考查QDU的定義及其設立標準。申請QDII資格的機構投資者應當符合的條件之一

是最近3年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調

查。

69、關于市場有效性的表述，錯誤的是（）。

A、半強有效證券市場是指證券價格不僅已經反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司

證券有關的公開有效信息

B、強有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息

C、如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基

本面分析方法無效

D、在一個弱有效的證券市場上，任何為了預測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史

信息所進行的技術分析都是徒勞的

答案為B

【解析】本題考查市場有效性。弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所

有信息。

70、關于利率風險，下列說法錯誤的是（）。

A、利率風險指的是因利率變化而產生的基金價值的不確定性

B、中央銀行的貨幣政策會引起利率的變動

C、利率風險又稱為通貨膨脹風險

D、利率風險具有一定的隱蔽性

答案為C

【解析】本題考查利率風險。選線C錯誤,購買力風險指的是作為基金利潤主要分配形式的現金,

可能由于通貨膨脹等因素的影響而導致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者收益率降低的

風險,又稱為通貨膨脹風險。

71、以下不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風險小

D.益率較高

答案：D

解析：短期政府債券收益率相對低，所以D項錯誤。

72、關于內地投資者通過基金互認從香港基金分配取得的收益的所得稅的處理，正確的是（）。

A、對于機構投資者，該收益免征企業(yè)所得稅

B、對于機構投資者，該收益減半征收企業(yè)所得稅

C、對于個人投資者，該收益免征個人所得稅

D、對于個人投資者，該收益由香港基金在內地的代理人按照20%的稅率代扣代繳個人所得稅

答案為D

【解析】本題考查投資者買賣基金產生的稅收。對內地企業(yè)投資者通過基金互認從香港基金分配

取得的收益，計入其收入總額，依法征收企業(yè)所得稅。內地個人投資者通過基金互認從香港基金

分配取得的收益，由香港基金在內地的代理人按照20%的稅率代扣代繳個人所得稅。

73、下列各類型證券的持有人享有投票權的是

A.債券

B.期權

C.普通股

D.優(yōu)先股

答案：C

74、目前我國證券投資基金托管費是（）為基金提供托管服務而向基金收取的費用。

A、基金份額持有人

B、基金托管人

C、基金管理人

D、監(jiān)管機構

答案為B

【解析】本題考查基金費用的計提標準及計提方式?；鹜泄苜M是指基金托管人為基金提供托管

服務而向基金收取的費用。

75、在評價企業(yè)的整體業(yè)績時，重點在于企業(yè)的凈利潤，即（）減去利息費用和稅費。

A.息稅前利潤

B.息前利潤

C.稅前利潤

D.毛利潤

答案：A；

解析：在評價企業(yè)的整體業(yè)績時，重點在于企業(yè)的凈利潤，即息稅前利潤

（earningsbeforeinterestandtax,EBIT）減去利息費用和稅費。

76、境內機構投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其服務，境外投資顧問應當

符合經營投資管理業(yè)務達（）年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于（）億美元

或等值貨幣。

A、3；100

B、3；50

C、5；100

D、5；50

答案為C

【解析】本題考查基金公司進行境外證券投資的交易與結算。境內機構投資者可以委托符合下列

條件的投資顧問進行境外證券投資：（1）在境外設立，經所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構批準從事投資

管理業(yè)務；（2）所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構己與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并

保持著有效的監(jiān)管合作關系；（3）經營投資管理業(yè)務達5年以上，最近一個會計年度管理的證券

資產不少于100億美元或等值貨幣；（4）有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規(guī)范,

最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管

機構的立案調查。

77、我國提供基金評價業(yè)務的公司不包括（）。

A.銀河證券

B.晨星公司

C.中國證監(jiān)會

D.上海證券

答案：C

解析：我國提供基金評價業(yè)務的公司主要有晨星公司（Morningstar）、銀河證券、海通證券、招

商證券、上海證券等，中國證監(jiān)會是監(jiān)管部門，不提供基金評價業(yè)務，故選C。

78、開放工基金分紅的登記、過戶由登記機構的TA系統(tǒng)來處理，一份基金分紅公告中應當包含

的主要內容不包括（）。

A、收益分配方案

B、分配時間

C、發(fā)放辦法

D、紅利轉換為基金份額募集說明書

答案為D

【解析】本題考查基金利潤分配。開放工基金分紅的登記、過戶由登記機構的TA系統(tǒng)來處理,

一份基金分紅公告中應當包含的內容主要有收益分配方案、時間和發(fā)放辦法等。

79、利潤表的基本結構是（）?

A、收入一成本費用=利潤

B、收入+成本費用=利潤

C、收入+利潤=成本費用

D、利潤一成本費用=收入

答案為A

【解析】本題考查利潤表。利潤表的基本結構是收入減去成本和費用等于利潤（或盈余）。

80、()稱為企業(yè)的“第一會計報表”。

A.所有者權益變動表

B.利潤表

C.現金流量表

0.資產負債表

答案：D

解析：資產負債表稱為企業(yè)的“第一會計報表”。資產負債表報告了企業(yè)在某一時點的資產、負

債和所有者權益的狀況，報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末。

81、國內外的私募股權投資機構類型不包括()。

A.專業(yè)化的私募投資基金

B.具有政府背景的投資基金

C.大型企業(yè)的投資基金部門

D.小型企業(yè)的投資基金部門

答案：D

解析：國內外的私募股權投資機構類型包括:專業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團等；大型多元

化金融機構下設的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等；在國內，由中方機構發(fā)起、外資

進行入股，如聯想控股的成員企業(yè)弘毅投資，是專門從事股權投資及管理業(yè)務的機構；大型企業(yè)

的投資基金部門，這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略;

具有政府背景的投資基金等。

82、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過()天。

A.360

B.365

C.366

D.380

答案:B；

解析：債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過365天。

83、在基金估值中，下列關于具體投資品種的估值方法的說法錯誤的是()。

A、交易所首次發(fā)行未上市的股票和權證，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計

量公允價值的情況下按成本計量

B、交易所發(fā)行未上市或未掛牌轉讓的債券，在存在活躍市場的情況下，應以活躍市場上未經調

整的報價作為計量日的公允價值

C、在交易所上市交易的可轉換債券按當日最高成交價作為估值全價

D、對交易所上市的私募債券按成本估值

答案為C

【解析】本題考查基金資產估值的方法。選項C錯誤,在交易所上市交易的可轉換債券按當日收

盤價作為估值全價。

84、若名義利率不變，當物價上升時，實際利率（）。

A下降

B.上升

C.不確定

D.不變

答案：A

85、下列不屬于指數基金在跟蹤指數收益時經常采用的方法的是（）。

A、完全復制

B、優(yōu)化復制

C、迭代復制

D、抽樣復制

答案為C

【解析】本題考查指數跟蹤方法。根據市場條件的不同，通常有三種指數復制方法，即完全復制、

抽樣復制和優(yōu)化復制。

86、首次提出了均值一方差模型的是（）。

A、哈里?馬可維茨

B、托馬斯?克羅姆比?謝林

C、加里?斯坦利?貝克爾

D、西奧多?威廉?舒爾茨

答案為A

【解析】本題考查現代投資組合理論。1952年，25歲的哈里?馬科維茨在《金融雜志》上發(fā)表

了一篇題為“資產組合的選擇”的文章，首次提出了均值一方差模型，奠定了投資組合理論的基

礎，標志著現代投資組合理論的開端。

87、不屬于系統(tǒng)性風險的是（）

A.經濟增長

B.財務風險

C.利率.匯率與物價波動

D.政治干擾

答案：B

解析：系統(tǒng)性風險也稱為市場風險，是由經濟環(huán)境因素的變化引起的整個金融市場的不確定性的

加強，包括經濟增長.利率.匯率與物價波動，政治因素的干擾等。

88、下列關于正態(tài)分布密度函數的說法，錯誤的是（）。

A、中間低兩邊高

B、由中間向兩邊遞減

C、分布左右對稱

D、是一條光滑的“鐘形曲線”

答案為A

【解析】本題考查正態(tài)分布。正態(tài)分布密度函數的顯著特點是中間高兩邊低，由中間向兩邊遞減,

并且分布左右對稱,是一條光滑的鐘形曲線。

89、下列選項中，屬于籌資活動產生的現金流量的是（）。

A、生產商品產生的現金流量

B、提供勞務產生的現金流量

C、繳納稅金產生的現金流量

D、股票債券產生的現金流量

答案為D

【解析】本題考查現金流量表?；I資活動產生的現金流量反映的是企業(yè)長期資本（股票和債券、

貸款等）籌集資金狀況。

90、下列關于戰(zhàn)術資產配置的說法錯誤的是（）。

A.戰(zhàn)術資產配置