期貨市場(chǎng)技術(shù)分析指標(biāo)課件

期貨市場(chǎng)技術(shù)分析指標(biāo)課件期貨市場(chǎng)技術(shù)分析

技術(shù)指標(biāo)4/3/20252指標(biāo)的分類趨勢(shì)指標(biāo)：揭示價(jià)格趨勢(shì)變化擺動(dòng)指標(biāo)：提示價(jià)格相對(duì)高低能量指標(biāo)：反映價(jià)格市場(chǎng)強(qiáng)度4/3/20253趨勢(shì)指標(biāo)－移動(dòng)平均線定義：一種追蹤趨勢(shì)的工具。目的：識(shí)別和顯示趨勢(shì)的行進(jìn)與反轉(zhuǎn)。特點(diǎn)：具有滯后性。種類：簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線、線性加權(quán)移動(dòng)平均線、指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均線。4/3/20254移動(dòng)平均線4/3/20255葛蘭碧八大法則4/3/20256趨勢(shì)指標(biāo)－MACD利用兩條指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均線，以擺動(dòng)指標(biāo)的形式驗(yàn)證兩條平均線的相互趨同與背離。金叉、死叉對(duì)零軸的穿越背離4/3/20257MACD4/3/20258擺動(dòng)指標(biāo)市場(chǎng)無(wú)趨勢(shì)趨勢(shì)進(jìn)入極端狀態(tài)（超買、超賣）擺動(dòng)指標(biāo)必須附屬于基本的趨勢(shì)分析，它只是一種第二位的指標(biāo)。超買、超賣金叉、死叉對(duì)零軸的穿越背離4/3/20259RSI（相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)）RSI＝100/（1＋RS）RS=Σ(n天上漲收盤價(jià)的平均值)/Σ(n天下跌收盤價(jià)的平均值)與收盤價(jià)關(guān)系密切超買、超賣金叉、死叉對(duì)中軸的穿越背離4/3/202510KDJ（隨機(jī)指標(biāo)）K=100×［（C－L5）/（H5－L5）］D=100×∑K3J＝3K－2D盤中極值對(duì)指標(biāo)影響較大超買、超賣金叉、死叉對(duì)中軸的穿越背離4/3/202511RSI與KDJ比較4/3/202512關(guān)于擺動(dòng)指標(biāo)的忠告！僅僅有助于揭示市場(chǎng)短期高、低點(diǎn)。背離現(xiàn)象分析是一個(gè)主要方法，但決不是靈丹妙藥。上升趨勢(shì)中，指標(biāo)超賣－－買入！下跌趨勢(shì)中，指標(biāo)超買－－賣出！橫向趨勢(shì)中擺動(dòng)指標(biāo)最有用。4/3/202513能量指標(biāo)－成交量定義：基本時(shí)間單位內(nèi)成交的合約總和。是對(duì)價(jià)格運(yùn)動(dòng)背后的市場(chǎng)的強(qiáng)度或迫切性的評(píng)估。交易量越高，則反應(yīng)出的市場(chǎng)的強(qiáng)烈程度和壓力就越大。交易量變化順應(yīng)趨勢(shì)。交易量驗(yàn)證價(jià)格形態(tài)。單個(gè)合約上的周期變化。4/3/202514持倉(cāng)量－持倉(cāng)興趣到某日收盤時(shí)為止，所有未平倉(cāng)了結(jié)的合約的總數(shù)。

買方賣方持倉(cāng)量變化1．買進(jìn)開(kāi)倉(cāng)賣出開(kāi)倉(cāng)增加2．買進(jìn)開(kāi)倉(cāng)賣出平倉(cāng)不變3．買進(jìn)平倉(cāng)賣出開(kāi)倉(cāng)不變4．買進(jìn)平倉(cāng)賣出平倉(cāng)減少

4/3/202515持倉(cāng)量的其他意義1當(dāng)一場(chǎng)主要的市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)接近尾聲時(shí)，持倉(cāng)量已經(jīng)隨著價(jià)格趨勢(shì)的整個(gè)過(guò)程增加到一定的高度了，那么，一旦持倉(cāng)量不再繼續(xù)增加乃至開(kāi)始減少，這經(jīng)常就是趨勢(shì)即將生變的先期警訊。4/3/202516實(shí)例1：上漲中不同尋常的持倉(cāng)量是危險(xiǎn)的信號(hào)！4/3/202517持倉(cāng)量的其他意義2如果在市場(chǎng)橫向延伸的調(diào)整其間，或者處于水平交易區(qū)間之中時(shí)，持倉(cāng)量逐步增加，一旦發(fā)生向上或向下的價(jià)格突破，隨后而來(lái)的價(jià)格運(yùn)動(dòng)將會(huì)加劇。4/3/202518實(shí)例2：4/3/202519持倉(cāng)量的其他意義3當(dāng)新趨勢(shì)產(chǎn)生的初始信號(hào)出現(xiàn)之后，隨之而來(lái)的跟風(fēng)性市場(chǎng)動(dòng)力往往來(lái)自失陷于市場(chǎng)錯(cuò)誤一邊的交易者的斬倉(cāng)行為，所以，我們不應(yīng)該對(duì)持倉(cāng)量在極短時(shí)期內(nèi)的變化過(guò)分拘泥。4/3/202520交易量與持倉(cāng)量的一般解釋交易量：市場(chǎng)的活躍程度、分歧程度持倉(cāng)量：市場(chǎng)趨勢(shì)的堅(jiān)挺或疲弱程度價(jià)格交易量持倉(cāng)量市場(chǎng)上漲增加上升堅(jiān)挺上漲減少下降疲弱下跌增加上升疲弱下跌減少下降堅(jiān)挺4/3/202521脹爆和拋售高潮脹爆高潮出現(xiàn)在市場(chǎng)頂部：價(jià)格經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期上漲后，突然急劇上沖，與之同時(shí)交易量大大增加，持倉(cāng)量顯著減少。拋售高潮出現(xiàn)在市場(chǎng)底部：價(jià)格經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期下跌后，突然加速下跌，與之同時(shí)交易量大大增加，持倉(cāng)量顯著減少。當(dāng)心趨勢(shì)的突然改變。4/3/202522結(jié)語(yǔ)：不同的指標(biāo)系統(tǒng)側(cè)重分析價(jià)格趨勢(shì)的不同方面。在對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行分析時(shí)，力求建立反映市場(chǎng)不同側(cè)面的指標(biāo)系統(tǒng)。無(wú)論何種指標(biāo)系統(tǒng)都應(yīng)順應(yīng)趨勢(shì)。市場(chǎng)分析三要素：價(jià)（價(jià)格）、量（成交量）、倉(cāng)（持倉(cāng)量）4/3/202523謝謝4/3/202524謝