中國結(jié)算第二場結(jié)算業(yè)務業(yè)務培訓

2013年中國結(jié)算第二場

結(jié)算業(yè)務業(yè)務培訓中國證券登記結(jié)算有限責任公司滬市結(jié)算賬戶及結(jié)算路徑業(yè)務

2結(jié)算賬戶——概述結(jié)算賬戶分類：A股結(jié)算賬戶按用途可分為：資金交收賬戶、證券交收賬戶按業(yè)務性質(zhì)分為：客戶業(yè)務結(jié)算賬戶、自營業(yè)務結(jié)算賬戶按賬戶類型分為：結(jié)算備付金賬戶、專用資金交收賬戶B股結(jié)算賬戶資金交收賬戶證券交收賬戶開放式基金結(jié)算賬戶結(jié)算備付金賬戶結(jié)算保證金賬戶費用賬戶

3結(jié)算賬戶——開放式基金結(jié)算業(yè)務開通在線辦理

填報說明：通過用戶登錄綜合業(yè)務終端，進入網(wǎng)上營業(yè)廳。在結(jié)算業(yè)務欄目下，點擊“開放式基金結(jié)算開通”。填寫產(chǎn)品名稱，一經(jīng)提交則不可修改。如需修改則新發(fā)流程。申請單位名稱默認為用戶名稱，且不可修改。填寫聯(lián)系人、聯(lián)系方式、傳真、營業(yè)執(zhí)照等信息。初次辦理需填寫，下次辦理則系統(tǒng)自動顯示相關(guān)信息，無需重復填寫，申請人可對信息進行修改。申請人如勾選使用原有印鑒卡，則必須填寫以前已開通的備付金賬戶，實物印鑒卡無需提交。對于營業(yè)執(zhí)照發(fā)生變更的，可勾選變更營業(yè)執(zhí)照，勾選后則必須上傳營業(yè)執(zhí)照復印件。上傳其他所需附件。申請人端需要經(jīng)辦復核兩個崗位方能生效。4結(jié)算賬戶——結(jié)算資金賬戶體系

擔保交收賬戶（自營）擔保交收賬戶（客戶）擔保交收賬戶（信用）結(jié)算保證金（自營）結(jié)算保證金（客戶）開放式基金代銷賬戶開放式基金產(chǎn)品交收賬戶開放式基金費用賬戶代銷保證金賬戶開放式基金產(chǎn)品保證金賬戶非擔保交收賬戶（自營）非擔保交收賬戶（客戶）非擔保交收賬戶（信用）納入擔保交收開放式基金賬戶納入非擔保交收結(jié)算保證金（信用）價差保證金（自營）價差保證金（客戶）交收賬戶類保證金賬戶類5結(jié)算賬戶——結(jié)算資金賬戶體系

1、通過擔保交收賬戶完成交收，且由本公司作為共同對手方，提供中央擔保的結(jié)算服務的相關(guān)品種：A股、封閉式基金、國債、地方政府債及符合凈額結(jié)算標準的公司債的現(xiàn)券交易、可轉(zhuǎn)債、配股、國債場內(nèi)分銷、質(zhì)押式債券回購和購回、買斷式國債回購、隔夜回購和購回、份額交易、單市場（包括單市場股票、單市場債券）申贖、跨市場滬市組合證券及現(xiàn)金替代、跨市場申購且當日賣出份額的深市組合證券的現(xiàn)金替代、場內(nèi)實時申贖貨幣市場基金的申購贖回、權(quán)證等（新股資金交收采用非擔保模式，但沿襲原有業(yè)務管理方式，在擔保賬戶中完成交收），在以上交收賬戶中：6結(jié)算賬戶——結(jié)算資金賬戶體系

2、通過非擔保交收賬戶完成交收，且本公司不作為共同對手方，不提供交收擔保的結(jié)算服務的相關(guān)品種：通過指定對手方報價方式達成的中小企業(yè)私募債轉(zhuǎn)讓以及不符合凈額結(jié)算標準的公司債等其他債券交易、申購當日未賣出的跨市場申購涉及的深市組合證券的現(xiàn)金替代、國債買斷式回購到期購回、質(zhì)押式報價回購交易、跨境及貨幣申購、權(quán)證行權(quán)、大宗專場、不符合凈額結(jié)算標準的公司債等其它債券交易（非指定對手方報價方式）、專項資產(chǎn)管理計劃轉(zhuǎn)讓以及部分發(fā)行類業(yè)務（股配債、老股東配售的增發(fā)、公司債場內(nèi)分銷）、約定購回式證券交易、股票質(zhì)押式回購證券交易等。7結(jié)算賬戶管理——資金劃撥

A股結(jié)算業(yè)務資金劃撥-劃入資金結(jié)算參與人交收頭寸及最低備付不足時，應及時向備付金賬戶補入資金。結(jié)算參與人應在其開戶銀行辦理資金匯劃手續(xù)，將資金劃入中國結(jié)算上海分公司開立在各家資金劃撥銀行的賬戶內(nèi)。資金劃入中國結(jié)算上海分公司賬戶后，銀行將根據(jù)結(jié)算參與人在收款人處注明的18位備付金賬號，通過銀行端系統(tǒng)向中國結(jié)算上海分公司發(fā)送入賬指令，交收系統(tǒng)自動將資金貸記結(jié)算參與人的備付金賬戶。辦理時間為8:30-16:00。8結(jié)算賬戶管理——資金劃撥

A股結(jié)算業(yè)務資金劃撥-劃入資金注意事項須注明18位備付金賬號或保證金賬號（建議：除注明賬號外，注意提醒劃款銀行切勿省略或縮寫該賬號）如果遺漏備付金賬號或保證金賬號：對異地匯款，付款人必須追發(fā)劃款銀行補充報單，注明備付金賬號或保證金賬號。中國結(jié)算上海分公司開戶銀行收妥補充報單后將資金通過銀行端系統(tǒng)轉(zhuǎn)入備付金賬戶；對同城劃款，付款人必須出具加蓋付款人公章的情況說明及付款人回單原件，中國結(jié)算上海分公司經(jīng)核對一致后予以入賬。不要跨行劃撥資金拉直資金匯路及時查詢進賬情況9結(jié)算賬戶管理——資金劃撥

A股結(jié)算業(yè)務資金劃撥-劃出資金結(jié)算參與人在本公司的資金賬戶中有超額備付時，可根據(jù)需要將資金劃到經(jīng)授權(quán)的預留銀行收款賬戶。此外，結(jié)算參與人可根據(jù)需要，在上海分公司和深圳分公司之間直接劃撥其存放的備付金。結(jié)算參與人要充分考慮資金在途及整體資金交收的需要，盡量保證結(jié)算資金的充足性、穩(wěn)定性，避免因調(diào)配原因造成交收透支。辦理時間為8:30-15:30。對于15:00后累計1億以上的劃款，參與人須在當天13:00前向我公司結(jié)算部預約。指定銀行賬戶劃款及跨市場劃撥業(yè)務辦理時間為8:30至15:30，結(jié)算賬戶之間的資金劃撥業(yè)務辦理時間為8:30至16:00。10結(jié)算賬戶管理——資金劃撥

A股結(jié)算業(yè)務資金劃撥-劃出資金通過綜合業(yè)務終端劃款注意事項：結(jié)算參與人通過劃款需選擇“劃款用途”，且必須填寫“摘要”。“劃款用途”為固定選擇項，目前有五類，分別為：01：一般劃款；02：跨市場；03：傭金；04：利差；05：其它。結(jié)算參與人在中國結(jié)算上海分公司辦理變更預留賬號手續(xù)后，應及時在綜合業(yè)務終端進行銀行賬號的維護，以免影響資金劃撥。資金劃出后，應立即查詢，確認資金確已劃出，備付金賬戶余額減少。劃款授權(quán)密碼可以通過綜合業(yè)務終端或電話語音查詢系統(tǒng)進行修改。密碼由專人負責管理，如有崗位調(diào)整，密碼應及時移交。11結(jié)算賬戶管理——資金劃撥

A股結(jié)算業(yè)務資金劃撥-通過劃款憑證方式劃款（由于技術(shù)故障或其他原因暫時無法使用劃款）

結(jié)算參與人填寫劃款憑證，加蓋印鑒后傳真至我公司；收款人名稱和收款銀行賬號必須與預留的收款賬戶嚴格一致；劃款日期必須是當天日期，劃款金額大、小寫一致，劃款金額不大于賬戶當前的可用余額；傳真劃款憑證時應注意不要放大或縮小，以免中國結(jié)算上海分公司無法核對預留印鑒。傳真后，需及時與中國結(jié)算上海分公司電話確認并將劃款憑證原件盡快寄送中國結(jié)算上海分公司。12結(jié)算賬戶管理——資金劃撥

13A股結(jié)算業(yè)務資金劃撥-通過劃款憑證方式劃款步驟中國證券登記結(jié)算有限責任公司滬市A股清算交收業(yè)務

14證券資金結(jié)算業(yè)務——概述

結(jié)算是清算和交收的統(tǒng)稱。清算：是按照既定原則確定交收主體和交收責任。根據(jù)各證券交易參與方的交易數(shù)據(jù)及相關(guān)非交易數(shù)據(jù)，按一定的公式計算后確認各結(jié)算參與人的證券和資金的債權(quán)、債務關(guān)系及具體數(shù)額。交收：是根據(jù)清算確定的結(jié)果進行證券和資金收付、了結(jié)債權(quán)債務的過程。交收包括證券交收和資金交收，交收具有終局性，一旦完成即不可撤銷。15證券資金結(jié)算業(yè)務——概述

結(jié)算要素結(jié)算的要素主要包括清算模式、清算形式、交收模式、交收標的、交收期、交收對盤等六大要素（見圖一：結(jié)算要素）。不同產(chǎn)品在結(jié)算中可依據(jù)實際情況選擇不同的結(jié)算要素，以滿足前臺交易需求。16證券資金結(jié)算業(yè)務——結(jié)算模式

17多邊凈額擔保結(jié)算逐筆全額結(jié)算代收代付雙邊凈額結(jié)算現(xiàn)有結(jié)算模式證券資金結(jié)算業(yè)務——結(jié)算模式

18多邊凈額擔保結(jié)算主要特點1）凈額結(jié)算，大幅減少結(jié)算量，提高證券及資金使用效率，提高交收成功率;2）結(jié)算，保證守約一方在交收日足額獲得資金或證券，無需承擔對手方違約風險；具體應用A股交易、債券交易、封閉式基金/交易、普通質(zhì)押式回購、權(quán)證交易、B股交易等業(yè)務數(shù)據(jù)以2011年為例，資金結(jié)算總額為137萬億元，結(jié)算凈額近8萬億元，平均結(jié)算效率超過94%。證券資金結(jié)算業(yè)務——結(jié)算模式

19主要特點逐筆檢查買賣雙方的證券和資金，足額則交收，否則失敗；業(yè)務靈活，適合一對一大宗交易；交收期可以是，或從0到；交收方式主要是貨銀對付（），亦可純?nèi)^戶（）、券券對付（）具體應用申購當日未賣出的跨市場申購涉及的深市組合證券的現(xiàn)金替代、跨境申購、權(quán)證行權(quán)、大宗交易專場、不符合凈額結(jié)算標準的公司債、私募債、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（）、買斷式回購到期購回、股配債、配售增發(fā)、公司債分銷、約定購回等主要里程碑1）2004年買斷式回購市場首推非擔保結(jié)算業(yè)務，業(yè)務逐步擴展;2）今年6月市場首推，首筆轉(zhuǎn)讓從成交到完成交收4分2秒;3)2011年,結(jié)算量13.91萬億逐筆全額結(jié)算證券資金結(jié)算業(yè)務——結(jié)算模式

20主要功能對買賣雙方的交易進行軋差清算，形成應收資金（證券）凈額和應付資金（證券）凈額；在我公司不承擔結(jié)算風險的同時提高交易雙方的結(jié)算效率。具體應用目前僅用于特定業(yè)務：債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務數(shù)據(jù)雙邊凈額結(jié)算證券資金結(jié)算業(yè)務——結(jié)算模式

21主要功能為證券資金劃付需求雙方提供劃款通道，一方提交指令，付款方確認付款；資金可實時劃付，具有很高的通用性和靈活性。具體應用1、申購贖回業(yè)務涉及的現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額、現(xiàn)金替代退補款以及相關(guān)費用;2、轉(zhuǎn)融通業(yè)務相關(guān)資金劃轉(zhuǎn)代收代付證券資金結(jié)算業(yè)務——凈額擔保交收品種的清算

首次清算：對除債權(quán)登記日當日清算的債券（目前為國債、地方政府債、公司債、企業(yè)債、分離交易的可轉(zhuǎn)債）兌息外的其它業(yè)務進行首次清算，軋差形成結(jié)算參與人首次清算凈應收應付資金凈額。其中，對于參與人首次清算為凈應付且備付金賬戶資金余額不足的，進行0待交收處理。二次清算：完成0待交收處理、證券交收的變更登記、質(zhì)押券二次出入庫后，對債權(quán)登記日當日清算的債券（目前為國債、地方政府債、公司債、企業(yè)債、分離交易的可轉(zhuǎn)債）兌息應收資金進行二次清算。首次清算和二次清算金額軋差后形成結(jié)算參與人T日最終凈應收或凈應付資金凈額，但不改變已完成的待交收結(jié)果。22證券資金結(jié)算業(yè)務——凈額擔保交收品種的清算

為便于結(jié)算參與人的頭寸安排，本公司在每一交易日提供按既定的計算公式計算各結(jié)算參與人截至上午閉市及下午14:00左右、14:30左右累計成交的全部凈額擔保交收證券品種交易在扣除相關(guān)費用前的應收付清算金額的查詢服務。23證券資金結(jié)算業(yè)務——凈額擔保交收品種的交收

0預交收0預交收原則交收系統(tǒng)于T日晚進行0預交收，即交收系統(tǒng)對每一個備付金賬戶對應的所有清算編號的二級市場清算數(shù)據(jù)進行凈額軋差，生成該賬戶的0交收凈額?？捎媒痤~的查詢結(jié)算參與人使用綜合業(yè)務終端或客服電話（4008838058）可實時查詢其賬戶余額和可用余額情況?？捎糜囝~=賬戶余額＋（T＋0交收凈額）－新股申購－凍結(jié)金額－最低備付限額。注：參與人通過綜合業(yè)務終端劃款時，系統(tǒng)控制的最大可劃款金額不扣除新股申購，即1日可劃款金額＝賬戶余額＋（T＋0交收凈額）－凍結(jié)金額－最低備付限額。如特殊情況下1日參與人需將部分或全部新股申購款劃出，將導致對應申購款無法正常交收，參與人應聯(lián)系我公司結(jié)算部告知有關(guān)情況，并在1日16時前將不能正常完成資金交收的申購賬號及其對應交易單元告知上交所，上交所對該部分申購將不予配號。24證券資金結(jié)算業(yè)務——凈額擔保交收品種的交收

二級市場1交收（一）交收時點1日16:00點進行T日交易的資金交收結(jié)算參與人應在1日上午通過綜合業(yè)務終端或客服電話及時查詢當日資金情況，如果可用余額為負，應立即補足頭寸，并確認到賬情況。當日結(jié)算參與人資金劃撥業(yè)務全部結(jié)束后，中國結(jié)算上海分公司進行二級市場交收處理。自營、客戶關(guān)聯(lián)交收二級市場交收時，對于客戶結(jié)算備付金賬戶出現(xiàn)透支的參與人，由交收系統(tǒng)自動對其相應的自營結(jié)算備付金賬戶資金進行關(guān)聯(lián)交收。1可用于關(guān)聯(lián)交收的資金=該自營備付金賬戶當前賬戶余額（如透支以負數(shù)表示）1日需交收的T日該賬戶二級市場應收付凈額-該賬戶凍結(jié)金額?！?可用于關(guān)聯(lián)交收的資金”如不大于0，則不執(zhí)行關(guān)聯(lián)交收，如大于0，本公司交收系統(tǒng)將該“關(guān)聯(lián)交收資金”從自營備付金賬戶中劃轉(zhuǎn)至透支客戶備付金賬戶：

關(guān)聯(lián)交收資金[客戶備付金賬戶透支金額，1可用于關(guān)聯(lián)交收的資金]。25證券資金結(jié)算業(yè)務——凈額擔保交收品種的交收

二級市場1交收（二）交收處理公司于1日16:00執(zhí)行二級市場1交收，在完成前述關(guān)聯(lián)交收后，交收系統(tǒng)自動將結(jié)算參與人T日的應收金額貸記備付金賬戶，或?qū)督痤~從備付金賬戶中扣除。交收透支處理透支當日中國結(jié)算上海分公司通過綜合業(yè)務終端發(fā)送通知信息文件，透支下一工作日按每日1‰對備付金賬戶透支部分收取交收違約金，同時按照備付金利率每日收取透支資金利息。如備付金賬戶持續(xù)透支，中國結(jié)算上海分公司將視具體的風險狀況，采取有關(guān)措施，控制交收風險。26證券資金結(jié)算業(yè)務——逐筆非擔保交收品種的交收

同一參與人名下同性質(zhì)的擔保交收賬戶和非擔保交收賬戶之間可實行單向關(guān)聯(lián)交收。擔保交收賬戶最大可關(guān)聯(lián)金額＝{擔保交收賬戶完成1日交易的交收后余額－1日申購的新股交收應付款－T日交易預交收凈應付款－凍結(jié)金額,0}關(guān)聯(lián)交收的主要特點：在客戶（自營）非擔保交收賬戶資金不足、且對應的客戶（自營）擔保交收賬戶有多余資金時，多余資金可用于完成當日非擔保交收賬戶中相關(guān)產(chǎn)品的交收（實時逐筆全額結(jié)算、買斷式回購到期購回等非1日16點交收批次的除外）。不同性質(zhì)賬戶之間不關(guān)聯(lián)（客戶對客戶，自營對自營）。對于自營賬戶，若當日對應客戶擔保交收賬戶資金不足，需在完成自營和客戶的關(guān)聯(lián)交收后，余額才可用于自營擔保賬戶和自營非擔保賬戶的關(guān)聯(lián)。參與人可通過備付金賬戶賬務查詢關(guān)聯(lián)交收情況。具體賬務體現(xiàn)：借：擔保交收賬戶實際關(guān)聯(lián)交收金額貸：非擔保交收賬戶實際關(guān)聯(lián)交收金額27證券資金結(jié)算業(yè)務——逐筆非擔保交收常見問題

非擔保交收的品種是否與擔保交收品種一樣采用0預交收？答：非擔保交收不實行預交收處理。在終端進行查詢時，非擔保資金交收賬戶下“可用余額”是否已經(jīng)包含了當日應交收的金額在內(nèi)？即是否可以根據(jù)“可用余額”作為資金劃撥的依據(jù)？答：因非擔保交收不實行預交收處理，因此非擔保資金交收賬戶下“可用余額”不包含了當日應交收的金額在內(nèi)，參與人不能依據(jù)該查詢結(jié)果進行資金劃撥，而是需考慮當日應交收金額在內(nèi)。非擔保資金交收賬戶中有多余資金，是否可關(guān)聯(lián)至擔保交收賬戶？答：擔保交收賬戶和非擔保交收賬戶的關(guān)聯(lián)交收是單向的，即只可能非擔保交收賬戶用到擔保交收賬戶的多余資金，不反向關(guān)聯(lián)。擔保交收賬戶中的最低備付資金是否可以被關(guān)聯(lián)用于非擔保交收？答：可以。但結(jié)算參與人應注意及時補足最低備付資金。28證券資金結(jié)算業(yè)務——各類非擔保交收品種的交收順序

非擔保交收品種、交收順序和交收期（時點）29品種順序交收期交收時點通過指定對手方報價方式達成的中小企業(yè)私募債轉(zhuǎn)讓及不符合凈額結(jié)算標準的公司債等其它債券交易19:30~15:00申購當日未賣出的跨市場申購涉及的深市組合證券的現(xiàn)金替代2申購日次日（1日）14:00國債買斷式回購到期購回3R（到期日）+114:00質(zhì)押式報價回購交易4016:00跨境、貨幣申購5116:00權(quán)證行權(quán)6016:00大宗專場71至（N≤5）16:00不符合凈額結(jié)算標準的公司債等其它債券交易8116:00專項資產(chǎn)管理計劃轉(zhuǎn)讓9116:00股配債10116:00老股東配售的增發(fā)11116:00公司債場內(nèi)分銷12116:00約定購回式證券交易13116:00股票質(zhì)押式回購證券交易14016:00證券資金結(jié)算業(yè)務——非擔保交收資金指定交收及不履約申報

結(jié)算參與人可根據(jù)結(jié)算資金實際情況，將資金指定用于當日某筆非擔保交收指令，也可對已成功進行資金指定的指令進行撤銷申報。具體如下：結(jié)算參與人進入綜合業(yè)務終端“非擔保資金指定交收申報”菜單后，可通過“勾單”方式，將非擔保交收資金鎖定用于當日某筆非擔保交收指令?！肮磫巍背晒笙到y(tǒng)對已“勾單”的交收指令標識為“資金鎖定”；否則提示“勾單”失敗并提示結(jié)算參與人“余額不足”。（“勾單”是否成功的判定條件為：賬戶可劃款金額≥該筆交收指令應付金額。）判定資金是否足額的最小單位是交收指令，不支持非擔保交收部分資金的指定和鎖定。結(jié)算參與人可對已申報成功的交收指令進行撤銷申報。撤銷申報后，該筆交收指令恢復到未勾單狀態(tài)。查詢時，默認顯示參與人所有應收應付非擔保交收指令，但對應收交收指令進行申報指定交收時系統(tǒng)會反饋失敗，并顯示“實際收付必須小于零”。如遇司法協(xié)助，非擔保交收資金指定交收申報可能失敗。30證券資金結(jié)算業(yè)務——資金代收代付業(yè)務

資金的代收代付資金的劃付由資金應付方發(fā)起確認。資金應付方對指令各要素確認無誤后，可于交收日8:30-16:00進行確認操作，可自行選擇資金劃付的順序（資金應付方賬戶資金足額），先發(fā)起的資金代收代付操作先執(zhí)行。本公司系統(tǒng)收到確認信息后，依次進行以下檢查：（1）付款方資金賬戶對應的網(wǎng)點與發(fā)起劃付申請的網(wǎng)點一致；（2）指令中交收日日期須為當日；（3）應付方資金賬戶資金足額。檢查通過后，本公司系統(tǒng)根據(jù)指令實時完成資金劃付；檢查未通過的，本公司系統(tǒng)反饋付款方劃付失敗并顯示失敗原因。系統(tǒng)不支持部分資金劃付。此外，資金應付方只能對交收日為當日的指令進行確認。對于交收日尚未到達的指令，資金應付方不能確認。對于交收日日終仍未確認劃款的指令，交收日后自動失效，雙方另行協(xié)商解決或通過重新發(fā)送指令、確定新交收日期等方式解決。31證券資金結(jié)算業(yè)務——資金代收代付業(yè)務

資金代收代付指令的查詢和數(shù)據(jù)發(fā)送基金管理人及銷售代理人可于工作日6:00-23:00對資金代收代付指令和資金代收代付指令是否成功劃付等信息進行查詢。此外，資金劃付成功后，相關(guān)資金賬號的資金變動數(shù)據(jù)將體現(xiàn)在日終發(fā)送的資金變動文件（）文件中。申購贖回資金代收代付業(yè)務常見問題問：基金管理公司和代辦券商是否可以通過本公司轉(zhuǎn)發(fā)現(xiàn)金替代退補款明細數(shù)據(jù)？答：基金管理公司和代辦券商可以通過本公司數(shù)據(jù)交換平臺實現(xiàn)關(guān)于現(xiàn)金替代退補款明細數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)發(fā)。32證券資金結(jié)算業(yè)務——新股發(fā)行業(yè)務

申購資金凍結(jié)（資金交收）T日1日事務所驗資交易所配號搖號、根據(jù)中簽結(jié)果清算未中簽部份凍結(jié)資金返還2日3日4日經(jīng)發(fā)行人向交易所申請同意后，可將上述周期縮短1天，調(diào)整為1日晚驗資、配號，后續(xù)工作相應提前1天。參與人可以通過綜合業(yè)務終端資金存管-資金查詢菜單查詢資金變動情況。在交易系統(tǒng)進行新股申購操作參與人根據(jù)清算結(jié)果在1日16時前將新股資金劃入擔保備付金賬戶，中國結(jié)算將到位資金凍結(jié)事務所對申購資金進行驗資，交易所以實際到位資金作為有效申購進行配號。主承銷商組織搖號抽簽，中國結(jié)算上海分公司根據(jù)中簽結(jié)果進行清算并向參與人發(fā)送中簽數(shù)據(jù)。參與人可以通過將未中簽部分資金劃回指定收款賬戶新股上網(wǎng)發(fā)行流程33證券資金結(jié)算業(yè)務——各類發(fā)行業(yè)務之比較

交收方式交收結(jié)果/資金到賬查詢方式股票首次公開發(fā)行新股網(wǎng)上發(fā)行在擔保備付金賬戶進行交收，但不提供交收擔保日終發(fā)送的結(jié)算明細文件/通過綜合業(yè)務終端資金存管-資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動情況新股網(wǎng)下發(fā)行配售對象將足額配售款劃入中國結(jié)算上海分公司在各結(jié)算銀行的網(wǎng)下發(fā)行專戶，主承銷商根據(jù)申購情況和配售款到賬情況進行配售通過綜合業(yè)務終端證券發(fā)行-網(wǎng)下發(fā)行數(shù)據(jù)查詢菜單查詢配售款到賬情況，也可以向主承銷商查詢配售款到賬情況股票增發(fā)網(wǎng)下增發(fā)--網(wǎng)上增發(fā)老股東配售通過非擔保資金交收賬戶進行非擔保交收同新股網(wǎng)上發(fā)行網(wǎng)上增發(fā)在擔保備付金賬戶進行交收，但不提供交收擔保（類似新股網(wǎng)上發(fā)行的交收）同新股網(wǎng)上發(fā)行公司債券發(fā)行不通過交易系統(tǒng)發(fā)行不通過我公司交收不通過我公司交收通過交易系統(tǒng)發(fā)行場內(nèi)分銷通過非擔保資金交收賬戶進行非擔保交收同新股網(wǎng)上發(fā)行場外分銷不通過我公司交收-34證券資金結(jié)算業(yè)務——各類發(fā)行業(yè)務之比較（續(xù)）

交收方式交收結(jié)果/資金到賬查詢方式可轉(zhuǎn)債發(fā)行網(wǎng)下發(fā)行--網(wǎng)上發(fā)行老股東配售通過非擔保資金交收賬戶進行非擔保交收日終發(fā)送的結(jié)算明細文件/通過綜合業(yè)務終端資金存管-資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動情況網(wǎng)上申購在擔保備付金賬戶進行交收，但不提供交收擔保（類似新股網(wǎng)上發(fā)行的交收）日終發(fā)送的結(jié)算明細文件/通過綜合業(yè)務終端資金存管-資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動情況國債、地方政府債發(fā)行網(wǎng)下發(fā)行--網(wǎng)上發(fā)行在擔保備付金賬戶進行交收（擔保交收）日終發(fā)送的結(jié)算明細文件/通過綜合業(yè)務終端資金存管-資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動情況多日發(fā)行網(wǎng)下發(fā)行--網(wǎng)上多日發(fā)行每個認購日（N日）對應的交收日（1日）在擔保備付金賬戶進行交收，但不提供交收擔保日終發(fā)送的結(jié)算明細文件/通過綜合業(yè)務終端資金存管-資金查詢菜單查詢備付金賬戶資金變動情況35證券資金結(jié)算業(yè)務——股票質(zhì)押式回購證券交易

股票質(zhì)押式回購證券交易T日16:00，中國結(jié)算上海分公司依據(jù)清算結(jié)果，按照貨銀對付原則及成交先后順序逐筆辦理資金交收及證券質(zhì)押登記或解除質(zhì)押登記。初始交易1）融出方為證券公司：證券公司須于T日16:00前將相應資金劃入自營非擔保資金交收賬戶；2）融出方為證券公司或其資產(chǎn)管理子公司管理的集合資產(chǎn)管理計劃或定向資產(chǎn)管理客戶（托管機構(gòu)清算模式）：其托管機構(gòu)須于T日16:00前將相應資金劃入托管機構(gòu)的非擔保資金交收賬戶；3）融出方為證券公司或其資產(chǎn)管理子公司管理的定向資產(chǎn)管理客戶（證券公司清算模式）：證券公司須于T日16:00前將相應資金劃入客戶非擔保資金交收賬戶。購回交易：證券公司須于T日16:00前將相應資金劃入客戶非擔保資金交收賬戶。證券公司或托管機構(gòu)相關(guān)非擔保資金交收賬戶應付資金不足，或者融入方可用質(zhì)押證券不足的，中國結(jié)算上海分公司不辦理該筆交易的資金交收和證券質(zhì)押或解除質(zhì)押，對單筆交易不進行部分交收處理。因交收失敗引起的后續(xù)處理事宜由相關(guān)責任方依據(jù)約定協(xié)商解決，中國結(jié)算上海分公司不承擔任何法律責任。36中國結(jié)算深圳分公司深市證券資金結(jié)算業(yè)務介紹唐正力資金交收部

一、結(jié)算模式（一）結(jié)算之四個維度清算方式是否擔保交收方式交收周期（二）深市主要結(jié)算模式類別一覽38（一）結(jié)算之四個維度39多邊凈額逐筆全額雙邊凈額清算方式資金預記賬，股份T日過戶DVP（券資對付）資金代收代付交收方式擔保交收非擔保交收是否擔保T+0T+1T+2T+3

T+N+1交收周期（二）深市主要結(jié)算模式類別一覽40序號業(yè)務名稱清算方式是否擔保交收方式交收周期1A股、基金、國債、企業(yè)債及原兩網(wǎng)公司及退市公司（A類）、公司債集中交易，國債分銷、配股、可轉(zhuǎn)債和分離債向老股東配售等多邊凈額擔保資金預記賬股份T日過戶12權(quán)證交易、交易3實時申贖貨幣基金1日（0待交收）4公司債，私募債協(xié)議平臺交易逐筆全額非擔保05權(quán)證行權(quán)、專項資產(chǎn)管理計劃、原報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)證券、約定購回式證券交易16新股發(fā)行、場內(nèi)發(fā)行、公司債、企業(yè)債分銷資金預記賬（二）深市主要結(jié)算模式類別一覽（續(xù)）——深市與實時申贖貨幣基金結(jié)算模式注：R日為權(quán)益登記日，為基金管理公司數(shù)據(jù)提供日業(yè)務單市場跨市場跨境實時申贖貨幣基金交易1凈額擔保1凈額擔保1凈額擔?！曩彫F(xiàn)金替代代收代付（1）1逐筆全額資金預記賬；資金足額T日份額交收；資金不足T日份額待交收；1日凈額擔保交收贖回現(xiàn)金替代代收代付（1）現(xiàn)金差額及現(xiàn)金替代多退少補代收代付（1）—收益分配非擔保交收（3日到賬）非擔保交收（3日到賬）非擔保交收（3日到賬）代收代付（1）41（二）深市主要結(jié)算模式類別一覽關(guān)于主要結(jié)算模式的補充說明多邊凈額清算對應擔保交收，逐筆全額、雙邊凈額清算一般對應非擔保交收；深圳二級市場交易的主要結(jié)算模式的交易周期以1為主，其中實時申贖貨幣基金實行0待交收；公司債，私募債協(xié)議平臺交易實行0交收；資金代收代付結(jié)算模式下的資金交收在第三方提供清算數(shù)據(jù)的次一工作日進行，因此交收周期不定；發(fā)行業(yè)務除配股外，均為非擔保交收，交收周期（主要從資金結(jié)算周期看）為1。42三、結(jié)算業(yè)務操作流程及實務（一）資金交收時間要求（二）資金交收順序（三）本章知識拓展43（一）資金交收時間要求總體要求以交收日16:00（最終交收時點）資金交收賬戶當前余額完成當日所有交收。具體要求15:30-16:00為資金交收預警時間窗。在資金交收預警時間窗向資金交收賬戶劃入資金完成交收的，不屬于交收違約，但將記錄風險隱患情況，作為對結(jié)算參與人風險評估的依據(jù)。44（二）資金交收順序在一個資金交收賬戶中完成不同證券/交易品種的資金交收，需要合理安排資金交收順序總體順序先擔保交收、后非擔保交收。45（三）資金交收順序（圖）46實時申贖貨幣基金、權(quán)證交易、交易、單市場申贖現(xiàn)金替代等業(yè)務質(zhì)押式回購業(yè)務A股、基金、國債、企業(yè)債及代辦股份轉(zhuǎn)讓等交易，公司債集中交易，國債分銷、配股、可轉(zhuǎn)債和分離債向老股東配售等。貨銀對付非擔保交收T日預記賬擔保交收跨市場現(xiàn)金替代、跨境贖回現(xiàn)金替代代收代付非擔保交收權(quán)證行權(quán)專項資產(chǎn)管理計劃園區(qū)公司報價轉(zhuǎn)讓約定購回交易公司債大宗交易、私募債基金發(fā)行新股網(wǎng)上發(fā)行（含增發(fā)）ETF現(xiàn)金差額ETF現(xiàn)金替代多退少補款實時申贖貨幣基金收益分配1日貨銀對付擔保交收（三）本章知識拓展.資金交收業(yè)務中，存提款有哪些注意事項？存款：務必注明所要記入的明細賬戶；務必確保所劃款項在16:00前記入備付金賬戶。提款:應在8:30至15:30期間辦理；大額提款要預報，1億元以上登陸電子平臺查詢是否需要申報；通過平臺提交提款指令，遇平臺故障傳真《結(jié)算備付金提款申請》。47（三）本章知識拓展關(guān)于降低資金交收中操作風險的其他建議匯入尚未支付金額數(shù)量的資金后，及時核查結(jié)算備付金余額，并檢查日間揭示的尚未支付金額是否為0有實時申贖貨幣基金申購的，應匯入的資金數(shù)量為尚未支付金額+當日日實時申贖貨幣基金申贖與A股類交易形成的凈應付款建議15：00前補足交收款，避免偶然因素可能導致的資金不能及時到賬公司債協(xié)議平臺交易實行0非擔保交收，建議在每日14：３0后不進行交易。48本章創(chuàng)新業(yè)務結(jié)算模式一覽49序號業(yè)務名稱清算方式是否擔保交收方式交收周期備注1實時申贖貨幣基金多邊凈額擔保1日（0待交收）收益分配：代收代付2質(zhì)押式報價回購雙邊凈額非擔保1日2批次非擔保交收允許2日延遲交收，延遲交收優(yōu)先于正常交收3約定購回式證券交易逐筆全額1日配股權(quán)劃轉(zhuǎn)、零碎股劃轉(zhuǎn)和回補明細數(shù)據(jù)負數(shù)余額的指令：T日清算、交收4股票質(zhì)押式報價回購0解除質(zhì)押:轉(zhuǎn)托管方式中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司開放式基金銷售資金代收代付業(yè)務介紹

朱偉|中國結(jié)算上海分公司結(jié)算部目錄資金代收代付業(yè)務整體介紹資金代收代付業(yè)務新增功能資金代收代付業(yè)務操作界面資金代收代付系統(tǒng)數(shù)據(jù)接口資金代收代付業(yè)務測試申請

5152資金代收代付業(yè)務整體介紹2011-03-1853代收付系統(tǒng)框架付款方收款方指令生成方提交代收付指令付款確認查詢收款情況中國結(jié)算上海資金代收付系統(tǒng)資金代收代付業(yè)務整體介紹532011-03-1854代收付系統(tǒng)應用現(xiàn)有應用中國結(jié)算的開放式基金代劃付（劃付類別“001”）申贖資金代收付（劃付類別“002”）現(xiàn)金差額現(xiàn)金替代退補款本次擴展開放式基金銷售資金代收付（劃付類別“004”）資金代收代付業(yè)務整體介紹542011-03-1855代收付系統(tǒng)功能指令生成方代收付指令提交代收付指令維護（查詢、刪除）付款方代收付指令確認（錄入、復核、授權(quán)）代收付指令查詢A股資金賬戶余額、變動查詢收款方代收付指令查詢A股資金賬戶余額、變動查詢資金代收代付業(yè)務整體介紹552011-03-1856代收付指令我公司根據(jù)參與機構(gòu)上傳數(shù)據(jù)生成代收付指令 8：30第一批數(shù)據(jù)文件名： 13：00第二批數(shù)據(jù)文件名：通過代收代付平臺完成劃付 （新增）劃付類別“004”－銷售資金代收付 （已有）劃付類別“001”－開放式基金代收付資金代收代付業(yè)務整體介紹5657資金代收代付業(yè)務新增功能為配合總部開放式基金銷售資金代收代付業(yè)務開展，上海分公司進一步提升了代收代付業(yè)務系統(tǒng)功能：1、更長的服務時間：延長代收代付業(yè)務運行時間及相關(guān)備付金賬戶的出入賬時間至17時。2、更便捷的權(quán)限設(shè)置：無需相關(guān)參與機構(gòu)申請，開放式基金賬戶和非擔保備付金賬戶自動獲得出入賬時間延長和提交預約劃款指令的權(quán)限。3、更友好的業(yè)務操作界面：支持按劃付類別進行批量勾單操作。

58資金代收代付業(yè)務新增功能

59非擔保備付金賬戶交收后可劃款16時完成非擔保交收后不支持非擔保備付金賬戶當日交收后對外劃款目前調(diào)整后非擔保備付金賬戶可在完成交收后將當日交收款劃出

60開放式基金賬戶和非擔保備付金賬戶對外劃款時間延長原對外劃款時間8：30—15：30現(xiàn)對外劃款時間8：30—17：0015：30前15：30后-對外劃款操作不變-工、建、農(nóng)、交、中、興業(yè)可直接提交劃款指令，如遇我公司進行日終處理，券商端將自動反饋參與機構(gòu)“正在進行日終處理，暫不接受劃款指令”，參與機構(gòu)可重新提交該筆指令

其他銀行出款須在15：30前提交預約劃款指令

61開放式基金賬戶和非擔保備付金賬戶預約劃款指令參與機構(gòu)可在8：30--15：30分通過PROP綜合業(yè)務終端“資金存管模塊”－－“交收后電子預約劃款”提交開放式基金和非擔保備付金賬戶預約劃款指令，擔保交收的備付金賬戶不可申報預約劃款。預約劃款指令提交要素包括付款人備付金賬號，收款銀行賬號，銀行代碼，付款人全稱，收款人全稱，劃款金額，摘要等。