可轉(zhuǎn)換債券測(cè)試題及答案

可轉(zhuǎn)換債券測(cè)試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20題）

1.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的描述，正確的是：

A.可轉(zhuǎn)換債券是一種可以在特定條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股票的債券

B.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格通常高于其面值

C.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率通常低于普通債券

D.可轉(zhuǎn)換債券的投資者在轉(zhuǎn)換前享有債券的利息收入

2.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的條款，不屬于其基本條款的是：

A.轉(zhuǎn)換價(jià)格

B.轉(zhuǎn)換期限

C.轉(zhuǎn)換比率

D.轉(zhuǎn)換費(fèi)用

3.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險(xiǎn)，不屬于其風(fēng)險(xiǎn)因素的是：

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)

D.股票風(fēng)險(xiǎn)

4.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件，不屬于其轉(zhuǎn)換條件的是：

A.股票價(jià)格達(dá)到一定水平

B.公司經(jīng)營(yíng)狀況良好

C.市場(chǎng)利率下降

D.公司分紅政策

5.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行，不屬于其發(fā)行目的的是：

A.募集資金

B.增加公司知名度

C.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

D.提高公司股價(jià)

6.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的會(huì)計(jì)處理，不屬于其會(huì)計(jì)處理方法的是：

A.按照債券面值入賬

B.按照債券公允價(jià)值入賬

C.按照債券攤余成本入賬

D.按照債券轉(zhuǎn)換價(jià)值入賬

7.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的稅收政策，不屬于其稅收政策的是：

A.轉(zhuǎn)換前利息收入免稅

B.轉(zhuǎn)換后股息收入免稅

C.轉(zhuǎn)換后資本利得免稅

D.轉(zhuǎn)換后債券利息收入免稅

8.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的信用評(píng)級(jí)，不屬于其信用評(píng)級(jí)因素的是：

A.公司信用評(píng)級(jí)

B.市場(chǎng)利率水平

C.股票價(jià)格波動(dòng)

D.轉(zhuǎn)換比率

9.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行方式，不屬于其發(fā)行方式的是：

A.公開發(fā)行

B.非公開發(fā)行

C.集合競(jìng)價(jià)發(fā)行

D.競(jìng)價(jià)發(fā)行

10.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的投資者，不屬于其投資者類型的是：

A.個(gè)人投資者

B.機(jī)構(gòu)投資者

C.基金公司

D.政府機(jī)構(gòu)

11.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行價(jià)格，不屬于其發(fā)行價(jià)格影響因素的是：

A.市場(chǎng)利率

B.轉(zhuǎn)換價(jià)格

C.轉(zhuǎn)換比率

D.公司業(yè)績(jī)

12.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換過(guò)程，不屬于其轉(zhuǎn)換過(guò)程的是：

A.投資者購(gòu)買可轉(zhuǎn)換債券

B.公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

C.投資者行使轉(zhuǎn)換權(quán)

D.公司回購(gòu)可轉(zhuǎn)換債券

13.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的贖回條款，不屬于其贖回條款的是：

A.贖回價(jià)格

B.贖回期限

C.贖回條件

D.贖回費(fèi)用

14.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的回售條款，不屬于其回售條款的是：

A.回售價(jià)格

B.回售期限

C.回售條件

D.回售費(fèi)用

15.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的條款，不屬于其條款的是：

A.轉(zhuǎn)換價(jià)格

B.轉(zhuǎn)換期限

C.轉(zhuǎn)換比率

D.轉(zhuǎn)換費(fèi)用

16.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行，不屬于其發(fā)行目的的是：

A.募集資金

B.增加公司知名度

C.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

D.提高公司股價(jià)

17.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的會(huì)計(jì)處理，不屬于其會(huì)計(jì)處理方法的是：

A.按照債券面值入賬

B.按照債券公允價(jià)值入賬

C.按照債券攤余成本入賬

D.按照債券轉(zhuǎn)換價(jià)值入賬

18.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的稅收政策，不屬于其稅收政策的是：

A.轉(zhuǎn)換前利息收入免稅

B.轉(zhuǎn)換后股息收入免稅

C.轉(zhuǎn)換后資本利得免稅

D.轉(zhuǎn)換后債券利息收入免稅

19.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的信用評(píng)級(jí)，不屬于其信用評(píng)級(jí)因素的是：

A.公司信用評(píng)級(jí)

B.市場(chǎng)利率水平

C.股票價(jià)格波動(dòng)

D.轉(zhuǎn)換比率

20.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行方式，不屬于其發(fā)行方式的是：

A.公開發(fā)行

B.非公開發(fā)行

C.集合競(jìng)價(jià)發(fā)行

D.競(jìng)價(jià)發(fā)行

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格是指投資者將債券轉(zhuǎn)換為股票時(shí)，每張債券可以換取的股票數(shù)量。（）

2.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率通常高于普通債券，以補(bǔ)償投資者承擔(dān)的轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)。（）

3.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換期限是指投資者可以行使轉(zhuǎn)換權(quán)的最后期限。（）

4.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率是指每張債券可以轉(zhuǎn)換為多少股股票。（）

5.可轉(zhuǎn)換債券的贖回條款允許發(fā)行公司在特定條件下提前回購(gòu)債券。（）

6.可轉(zhuǎn)換債券的回售條款允許投資者在特定條件下將債券賣回給發(fā)行公司。（）

7.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換通常發(fā)生在債券到期日之前。（）

8.可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行價(jià)格通常低于其面值。（）

9.可轉(zhuǎn)換債券的信用評(píng)級(jí)通常低于普通債券，因?yàn)槠浒~外的風(fēng)險(xiǎn)。（）

10.可轉(zhuǎn)換債券的投資者在行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)，可以選擇不立即將債券轉(zhuǎn)換為股票。（）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述可轉(zhuǎn)換債券的基本特征。

2.解釋可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格和轉(zhuǎn)換比率之間的關(guān)系。

3.分析可轉(zhuǎn)換債券對(duì)發(fā)行公司和投資者的利弊。

4.說(shuō)明可轉(zhuǎn)換債券在資本結(jié)構(gòu)中的作用。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述可轉(zhuǎn)換債券在資本市場(chǎng)上對(duì)促進(jìn)公司融資的作用及其局限性。

2.分析可轉(zhuǎn)換債券對(duì)投資者投資策略的影響，并結(jié)合實(shí)際案例討論其在投資組合中的應(yīng)用。

試卷答案如下

一、多項(xiàng)選擇題答案及解析思路：

1.A,B,C,D。解析思路：可轉(zhuǎn)換債券的定義、特征、利率和收益。

2.D。解析思路：基本條款通常包括轉(zhuǎn)換價(jià)格、期限、比率和條件。

3.D。解析思路：風(fēng)險(xiǎn)因素包括市場(chǎng)、利率、轉(zhuǎn)換和股票風(fēng)險(xiǎn)。

4.D。解析思路：轉(zhuǎn)換條件通常與股票價(jià)格、公司經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)利率相關(guān)。

5.D。解析思路：發(fā)行目的通常包括融資、知名度、結(jié)構(gòu)和股價(jià)。

6.D。解析思路：會(huì)計(jì)處理方法包括面值、公允價(jià)值、攤余成本和轉(zhuǎn)換價(jià)值。

7.D。解析思路：稅收政策通常對(duì)利息、股息和資本利得有不同的處理。

8.D。解析思路：信用評(píng)級(jí)因素包括公司信用、市場(chǎng)利率、股票波動(dòng)和轉(zhuǎn)換比率。

9.C,D。解析思路：發(fā)行方式包括公開發(fā)行、非公開發(fā)行、集合競(jìng)價(jià)和競(jìng)價(jià)發(fā)行。

10.D。解析思路：投資者類型包括個(gè)人、機(jī)構(gòu)、基金公司和政府機(jī)構(gòu)。

11.D。解析思路：發(fā)行價(jià)格影響因素包括市場(chǎng)利率、轉(zhuǎn)換價(jià)格、比率和公司業(yè)績(jī)。

12.D。解析思路：轉(zhuǎn)換過(guò)程包括購(gòu)買、發(fā)行、行使轉(zhuǎn)換權(quán)和回購(gòu)。

13.D。解析思路：贖回條款包括價(jià)格、期限、條件和費(fèi)用。

14.D。解析思路：回售條款包括價(jià)格、期限、條件和費(fèi)用。

15.D。解析思路：條款通常包括價(jià)格、期限、比率和費(fèi)用。

16.D。解析思路：發(fā)行目的通常包括融資、知名度、結(jié)構(gòu)和股價(jià)。

17.D。解析思路：會(huì)計(jì)處理方法包括面值、公允價(jià)值、攤余成本和轉(zhuǎn)換價(jià)值。

18.D。解析思路：稅收政策通常對(duì)利息、股息和資本利得有不同的處理。

19.D。解析思路：信用評(píng)級(jí)因素包括公司信用、市場(chǎng)利率、股票波動(dòng)和轉(zhuǎn)換比率。

20.D。解析思路：發(fā)行方式包括公開發(fā)行、非公開發(fā)行、集合競(jìng)價(jià)和競(jìng)價(jià)發(fā)行。

二、判斷題答案及解析思路：

1.×。解析思路：轉(zhuǎn)換價(jià)格是指轉(zhuǎn)換為股票的價(jià)格，而非數(shù)量。

2.×。解析思路：可轉(zhuǎn)換債券的票面利率通常低于普通債券。

3.√。解析思路：轉(zhuǎn)換期限是投資者可以行使轉(zhuǎn)換權(quán)的最后期限。

4.√。解析思路：轉(zhuǎn)換比率定義了每張債券可以轉(zhuǎn)換為的股票數(shù)量。

5.√。解析思路：贖回條款允許發(fā)行公司在特定條件下提前回購(gòu)債券。

6.√。解析思路：回售條款允許投資者在特定條件下將債券賣回給發(fā)行公司。

7.×。解析思路：轉(zhuǎn)換通常發(fā)生在債券到期日之前，但不限于到期日。

8.×。解析思路：發(fā)行價(jià)格通常高于或等于面值。

9.×。解析思路：可轉(zhuǎn)換債券的信用評(píng)級(jí)可能高于或低于普通債券。

10.√。解析思路：投資者可以選擇不行使轉(zhuǎn)換權(quán)，持有債券至到期。

三、簡(jiǎn)答題答案及解析思路：

1.解析思路：可轉(zhuǎn)換債券的基本特征包括可轉(zhuǎn)換性、固定利率、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換期限等。

2.解析思路：轉(zhuǎn)換價(jià)格和轉(zhuǎn)換比率的關(guān)系是，轉(zhuǎn)換比率等于轉(zhuǎn)換價(jià)格除以股票面值。

3.解析思路：分析發(fā)行公司獲得低成本融資和投資者獲得潛在高回報(bào)的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)。

4.解析思路：討論可轉(zhuǎn)換債