2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試專業(yè)試卷真題匯編與解析VIP

2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試專業(yè)試卷真題匯編與解析考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融市場(chǎng)與金融工具要求：本部分主要考察學(xué)生對(duì)金融市場(chǎng)、金融工具及其基本特性的理解。1.下列哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的組成部分？A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)C.期貨市場(chǎng)D.房地產(chǎn)市場(chǎng)2.金融工具的四個(gè)基本特征是：A.流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、期限性B.流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、期限性、安全性C.流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、安全性、期限性D.流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、安全性、期限性、信用性3.下列哪項(xiàng)不屬于金融衍生品？A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期合約C.股票D.互換4.金融市場(chǎng)的交易機(jī)制主要包括：A.買賣雙方直接交易B.買賣雙方通過中介機(jī)構(gòu)交易C.買賣雙方通過電子交易系統(tǒng)交易D.以上都是5.金融市場(chǎng)的參與者包括：A.政府機(jī)構(gòu)B.企業(yè)C.金融機(jī)構(gòu)D.以上都是6.金融市場(chǎng)的功能包括：A.資金籌集B.資金配置C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.以上都是7.金融市場(chǎng)按照交易工具的期限分為：A.長(zhǎng)期金融市場(chǎng)和短期金融市場(chǎng)B.貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)C.長(zhǎng)期金融市場(chǎng)、中期金融市場(chǎng)、短期金融市場(chǎng)D.以上都是8.金融市場(chǎng)的交易方式包括：A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.期權(quán)交易D.以上都是9.金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是10.金融市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括：A.中國(guó)人民銀行B.證監(jiān)會(huì)C.保監(jiān)會(huì)D.以上都是二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理要求：本部分主要考察學(xué)生對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理解。1.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是：A.預(yù)防和降低金融風(fēng)險(xiǎn)B.識(shí)別和評(píng)估金融風(fēng)險(xiǎn)C.監(jiān)控和報(bào)告金融風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是2.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括：A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告E.以上都是3.金融風(fēng)險(xiǎn)的分類包括：A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)E.以上都是4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的來源包括：A.價(jià)格波動(dòng)B.利率波動(dòng)C.匯率波動(dòng)D.以上都是5.信用風(fēng)險(xiǎn)的來源包括：A.債務(wù)人違約B.信用等級(jí)下降C.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口增加D.以上都是6.操作風(fēng)險(xiǎn)的來源包括：A.人員因素B.系統(tǒng)因素C.內(nèi)部流程因素D.以上都是7.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源包括：A.資金短缺B.資金流動(dòng)性下降C.資金成本上升D.以上都是8.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具包括：A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移E.以上都是9.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是：A.保證金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)B.保障客戶的利益C.維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定D.以上都是10.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括：A.全面性原則B.實(shí)際性原則C.預(yù)防性原則D.可行性原則E.以上都是四、投資組合管理要求：本部分主要考察學(xué)生對(duì)投資組合管理的理解，包括資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等方面的知識(shí)。1.投資組合管理的目標(biāo)是：A.實(shí)現(xiàn)投資收益最大化B.降低投資風(fēng)險(xiǎn)C.實(shí)現(xiàn)投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡D.以上都是2.資產(chǎn)配置的原則包括：A.散戶化原則B.分散化原則C.風(fēng)險(xiǎn)收益匹配原則D.以上都是3.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)包括：A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.特定風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是4.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益（RAROC）的計(jì)算公式為：A.RAROC=(投資收益-預(yù)期損失)/風(fēng)險(xiǎn)敞口B.RAROC=(投資收益-預(yù)期損失)/風(fēng)險(xiǎn)資本C.RAROC=(投資收益-預(yù)期損失)/風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重D.RAROC=(投資收益-預(yù)期損失)/風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)5.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的指標(biāo)包括：A.夏普比率B.特雷諾比率C.信息比率D.以上都是6.投資組合的再平衡是指：A.定期調(diào)整投資組合中各資產(chǎn)的權(quán)重B.根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整投資組合中各資產(chǎn)的權(quán)重C.以上都是D.以上都不是五、信用風(fēng)險(xiǎn)管理要求：本部分主要考察學(xué)生對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理解，包括信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和緩解等方面的知識(shí)。1.信用風(fēng)險(xiǎn)是指：A.債務(wù)人違約風(fēng)險(xiǎn)B.債務(wù)人還款能力下降風(fēng)險(xiǎn)C.以上都是D.以上都不是2.信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括：A.內(nèi)部評(píng)級(jí)模型B.外部評(píng)級(jí)模型C.信用評(píng)分模型D.以上都是3.信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的指標(biāo)包括：A.信用評(píng)分B.信用評(píng)級(jí)C.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口D.以上都是4.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的方法包括：A.定期審查B.信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告C.信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警D.以上都是5.信用風(fēng)險(xiǎn)緩解的措施包括：A.信用增級(jí)B.信用保險(xiǎn)C.信用擔(dān)保D.以上都是6.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是：A.降低信用風(fēng)險(xiǎn)損失B.提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理的效率C.以上都是D.以上都不是六、操作風(fēng)險(xiǎn)管理要求：本部分主要考察學(xué)生對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的理解，包括操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、控制和監(jiān)控等方面的知識(shí)。1.操作風(fēng)險(xiǎn)是指：A.人員操作失誤風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)故障風(fēng)險(xiǎn)C.內(nèi)部流程風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是2.操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括：A.流程分析法B.風(fēng)險(xiǎn)事件分析法C.內(nèi)部控制測(cè)試法D.以上都是3.操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的指標(biāo)包括：A.操作失誤率B.系統(tǒng)故障頻率C.內(nèi)部控制缺陷率D.以上都是4.操作風(fēng)險(xiǎn)控制的方法包括：A.內(nèi)部控制措施B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避D.以上都是5.操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的方法包括：A.定期審計(jì)B.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告C.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警D.以上都是6.操作風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是：A.降低操作風(fēng)險(xiǎn)損失B.提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理的效率C.以上都是D.以上都不是本次試卷答案如下：一、金融市場(chǎng)與金融工具1.D.房地產(chǎn)市場(chǎng)解析：金融市場(chǎng)通常指的是貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)等，而房地產(chǎn)市場(chǎng)屬于特定的實(shí)物資產(chǎn)市場(chǎng)，不屬于金融市場(chǎng)的范疇。2.A.流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、期限性解析：金融工具的基本特征包括流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性和期限性，這些特征共同決定了金融工具的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)。3.C.股票解析：金融衍生品是指其價(jià)值依賴于其他金融工具的金融合約，而股票是直接代表公司所有權(quán)的一種金融工具，不屬于衍生品。4.D.以上都是解析：金融市場(chǎng)的交易機(jī)制可以是買賣雙方直接交易，也可以通過中介機(jī)構(gòu)或電子交易系統(tǒng)進(jìn)行。5.D.以上都是解析：金融市場(chǎng)的參與者包括政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者等。6.D.以上都是解析：金融市場(chǎng)的功能包括資金籌集、資金配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理等。7.B.貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)解析：金融市場(chǎng)按照交易工具的期限分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)。8.D.以上都是解析：金融市場(chǎng)的交易方式包括現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易等。9.D.以上都是解析：金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。10.D.以上都是解析：金融市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等。二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理1.D.以上都是解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是預(yù)防、降低、識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和報(bào)告金融風(fēng)險(xiǎn)。2.E.以上都是解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。3.E.以上都是解析：金融風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。4.B.利率波動(dòng)解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的來源包括價(jià)格波動(dòng)、利率波動(dòng)、匯率波動(dòng)等。5.A.債務(wù)人違約解析：信用風(fēng)險(xiǎn)的來源主要是債務(wù)人違約或還款能力下降。6.A.人員因素解析：操作風(fēng)險(xiǎn)的來源包括人員操作失誤、系統(tǒng)故障、內(nèi)部流程問題等。7.B.資金流動(dòng)性下降解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源包括資金短缺、資金流動(dòng)性下降、資金成本上升等。8.E.以上都是解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等。9.D.以上都是解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是保證金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、保障客戶利益和維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定。10.E.以上都是解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括全面性、實(shí)際性、預(yù)防性和可行性等。三、投資組合管理1.C.實(shí)現(xiàn)投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡解析：投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，以滿足投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益目標(biāo)。2.D.以上都是解析：資產(chǎn)配置的原則包括散戶化、分散化、風(fēng)險(xiǎn)收益匹配等，以降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。3.D.以上都是解析：投資組合的風(fēng)險(xiǎn)包括非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散化來降低，而系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則難以避免。4.B.RAROC=(投資收益-預(yù)期損失)/風(fēng)險(xiǎn)資本解析：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益（RAROC）是衡量投資組合業(yè)績(jī)的重要指標(biāo)，計(jì)算公式為投資收益減去預(yù)期損失，再除以風(fēng)險(xiǎn)資本。5.D.以上都是解析：投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、信息比率等，用于衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。6.C.以上都是解析：投資組合的再平衡是指定期或根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整投資組合中各資產(chǎn)的權(quán)重，以維持原有的資產(chǎn)配置策略。四、信用風(fēng)險(xiǎn)管理1.C.以上都是解析：信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人違約或還款能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。2.D.以上都是解析：信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括內(nèi)部評(píng)級(jí)模型、外部評(píng)級(jí)模型、信用評(píng)分模型等。3.D.以上都是解析：信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的指標(biāo)包括信用評(píng)分、信用評(píng)級(jí)、信用風(fēng)險(xiǎn)敞口等。4.D.以上都是解析：信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的方法包括定期審查、信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等。5.D.以上都是解析：信用風(fēng)險(xiǎn)緩解的措施包括信用增級(jí)、信用保險(xiǎn)、信用擔(dān)保等。6.C.以上都是解析：信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是降低信用風(fēng)險(xiǎn)損失和提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。五、操作風(fēng)險(xiǎn)管理1.D.以上都是解析：操作風(fēng)險(xiǎn)是指人員操作失誤、系統(tǒng)故障、內(nèi)部流程問