海峽股份：中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司 股東全部權(quán)益價值項目評估報告

海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全部權(quán)益價值項目中通評報字〔2025〕12019號報告編碼：合同編號：報告類型：報告文號：報告名稱：評估結(jié)論：評估報告日：評估機(jī)構(gòu)名稱：簽名人員：中通合同字【2024】12075號法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報告中通評報字〔2025〕12019號海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告2,515,360,774.59元2025年03月07日中通誠資產(chǎn)評估有限公司(資產(chǎn)評估師)(資產(chǎn)評估師)正式會員編號：11070074正式會員編號：11000546黃華韞(資產(chǎn)評估師)(資產(chǎn)評估師)正式會員編號：11070074正式會員編號：11000546(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說明：報告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報告已在業(yè)務(wù)報備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會對該報告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2025年03月18日ICP備案號京ICP備2020034749號海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告目錄 1 2一、委托人、被評估單位和資產(chǎn)評估委托合同約定的其他評估報告使用人概況 8二、評估目的 三、評估對象和評估范圍 五、評估基準(zhǔn)日 六、評估依據(jù) 七、評估方法 21八、評估程序?qū)嵤┻^程和情況 九、評估假設(shè) 31十、評估結(jié)論 十一、特別事項說明 34十二、資產(chǎn)評估報告使用限制說明 38十三、資產(chǎn)評估報告日 38 海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全1一、本資產(chǎn)評估報告依據(jù)財政部發(fā)布的資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則和中國資產(chǎn)評估協(xié)會發(fā)布的資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定及本資產(chǎn)評估報告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報告；委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人未按前述要求使用資產(chǎn)評估報告的，本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師不承擔(dān)責(zé)任。本資產(chǎn)評估報告僅供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個人不能成為資產(chǎn)評估報告的使用人。本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師提示資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解和使用評估結(jié)論，評估結(jié)論不等同于評估對象可實現(xiàn)價格，評估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對評估對象可實現(xiàn)價格的保證。三、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師堅持獨立、客觀和公正的原則，遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，并對所出具的資產(chǎn)評估報告依法承擔(dān)責(zé)任。四、評估對象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單及其他相關(guān)資料由委托人、被評估單位申報并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對其提供資料的真實性、完整性、合法性負(fù)責(zé)。五、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師與資產(chǎn)評估報告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對相關(guān)當(dāng)事人不存在偏見。六、資產(chǎn)評估師已經(jīng)對資產(chǎn)評估報告中的評估對象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查；已經(jīng)對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗，對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了如實披露，并且已提請委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具資產(chǎn)評估報告的要求。七、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告中的分析、判斷和結(jié)論受資產(chǎn)評估報告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評估報告中載明的假設(shè)、限制條件、特別事項說明及其對評估結(jié)論的影響。海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客一、本次評估對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為根據(jù)中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司文件《關(guān)于集團(tuán)客運(yùn)資源整合項目方案的批復(fù)》(中遠(yuǎn)海企〔2025〕36號),同意海南海峽航運(yùn)股份有限公司收購中遠(yuǎn)海運(yùn)(大連)有限公司持有的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)。二、評估目的海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)(大連)有限公司持有的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)，為此需對中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全部權(quán)益價評估范圍包括與評估對象對應(yīng)的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司評估基準(zhǔn)日各項資產(chǎn)及負(fù)債。企業(yè)申報的表內(nèi)資產(chǎn)及負(fù)債對應(yīng)的會計報表，已經(jīng)北京興華會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計，并于2025年3月7日出具了[2025]京會興審字第00520012號《中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司2022年1月1日至2024年6月30日財務(wù)報表審計報告》,審計意見為無保留意見標(biāo)準(zhǔn)審計報告。具體情貨幣資金預(yù)付款項存貨長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)2海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告摘要使用權(quán)資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動資產(chǎn)資產(chǎn)總計應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債長期應(yīng)付職工薪酬預(yù)計負(fù)債2024年6月30日六、評估方法在評估基準(zhǔn)日2024年6月30日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司的資產(chǎn)賬面價萬元，凈資產(chǎn)評估值為251,536.08萬元。總資產(chǎn)評估價值較賬面價值評值34,647.93萬元，增值率10.10%;總負(fù)債評估價值較賬面價值評估減值3海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全12,577.94萬元，減值率9.06%;凈資產(chǎn)評估值較賬面價值評估增值47,225.87萬元，增值率23.11%。具體情況詳見下表：評估基準(zhǔn)曰：2024年6月30日被評估單位：中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司金額單位：人民幣萬元A%1流動資產(chǎn)2非流動資產(chǎn)3長期股權(quán)投資4固定資產(chǎn)5無形資產(chǎn)6使用權(quán)資產(chǎn)7遞延所得稅資產(chǎn)8其他非流動資產(chǎn)9資產(chǎn)總計非流動負(fù)債-12.14%負(fù)債總計凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)評估結(jié)論為，在評估基準(zhǔn)日2024年6月30日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全部權(quán)益評估價值為人民幣251,536.08萬元(人民幣貳拾伍億壹仟伍佰評估報告所揭示評估結(jié)論的使用有效期為一年，自評估基準(zhǔn)日2024年6月30日起，至2025年6月29日止。本次評估的賬面價值經(jīng)北京興華會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計，公司2022年1月1日至2024年6月30日財務(wù)報表審計報告》,審計意見為無保留無無4海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全5無(五)評估基準(zhǔn)日存在的法律、經(jīng)濟(jì)等未決事項原告田曉寧與被告中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)海上旅客運(yùn)輸合同糾紛案，涉及金額1,115,052.49元，目前一審已判決，原告敗訴。二審遼寧省高級人民法院發(fā)回重審。截至目前，本案尚在審理中。以上案件，財務(wù)已按涉案金額或?qū)嶋H支付金額預(yù)計負(fù)債入賬，本次評估按預(yù)計負(fù)債賬面值確認(rèn)評估值，對于未處理完結(jié)的案件未考慮最終處理結(jié)果，提請報告使用人關(guān)注。(六)擔(dān)保、租賃及其或有負(fù)債(或有資產(chǎn))等事項的性質(zhì)、金額及與評估對象的關(guān)系1.船舶抵押情況如下：序號抵押合同1中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司中國銀行大連分行和中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)財務(wù)有限貴任公司銀司抵字001號)“吉龍島”從2021年7月1日起12年2中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司中國銀行大連分行和中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司銀司抵字001號)“祥龍島”從2021年7月1日起12年截至評估基準(zhǔn)日2024年6月30日，“萬通?！?、“萬榮?！睗L裝客船均已設(shè)定抵押，具體信息見下表：抵押合同金額(元)1限公司公司大連分行2017/8/18簽訂的《抵押合同》(合同編號“萬通?！?、“萬榮?！?9,000萬2023年12月28日，中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)財務(wù)有限責(zé)任公司與大連萬通榮海船務(wù)有限公司簽訂了《抵押合同》(合同編號：DY123001),大連萬通榮海船務(wù)有限為雙方簽訂的編號為“ZD123051”的借款合同提供抵押擔(dān)保。該筆貸款的期限為2023年12月28日起，至2028年12月28日止。6海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告摘要序號抵押合同金額(元)額(元)1限公司中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司大連西崗61,920萬37,920萬2.船舶租賃情況如下：船名出租方租期島中海港聯(lián)航運(yùn)有限公司中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司2024年1月!日-2024光船租賃島中海港聯(lián)航運(yùn)有限公司中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司2024年2月24日-2025光船租賃萬榮海船務(wù)有限公司中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司2024年2月24日-2025光船租賃海船務(wù)有限公司中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司2023年2月24日-2025光船租賃島中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股份有限公司光船租賃海中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司有限公司2024年6月25日-2024航次租賃港聯(lián)航運(yùn)和萬通榮海均為中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)控股子公司和并表單位。本次評估未考慮抵押事項對船舶價值的影響。收益法評估中考慮船舶租賃事項的影響。(七)重大期后事項1.中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)與海南海峽航運(yùn)股份有限公司在2024年11月1日簽訂租賃合同，擬將順龍海期租給海南海峽航運(yùn)股份有限公司，租金價格為含稅價格每月285萬元，從交付之日起開始，到期可以自動順延一年。本次收益法評估中考慮了該期后事項的影響。2.中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)與海南海峽航運(yùn)股份有限公司在2024年11月4日簽訂租賃合同，擬將萬榮海光租給海南海峽航運(yùn)股份有限公司，租金價格為含稅價格每月70萬元，從交付之日起開始，到期可以自動順延一年。本次收益法評估中考慮了該期后事項的影響。3.2024年11月27日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)股東作出決議，同意中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)注冊資本由223,452.46萬元變更至189,413.40萬元，股東大連中遠(yuǎn)海運(yùn)在原出資額的基礎(chǔ)上以減少34,039.06萬元，在減少實收資本的同時，增加了資本公積，并未影響所有者權(quán)益。本次評估未考慮該期后事項的影響。海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全74.2025年2月21日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)法定代表人由“王善和”變更為“王疵情形無1.截至2024年6月30日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)對煙臺中遠(yuǎn)海運(yùn)甩掛物流有限出資比例實繳出資比例中遠(yuǎn)海運(yùn)物流供應(yīng)鏈有限公司中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司煙臺打撈局部分股東權(quán)益價值=(全部股東權(quán)益價值+應(yīng)繳未繳出資總額)×該股東2.在評估基準(zhǔn)日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)參股公司的煙臺中遠(yuǎn)海運(yùn)甩掛物流有限公司、煙臺同三輪渡碼頭有限公司、三沙南海夢之旅郵輪有限公司和蓬萊港3.因蓬萊港客運(yùn)碼頭有限公司3000萬元資本公積為政府給予建設(shè)資金補(bǔ)貼，遞延收益2989.27萬元為政府返還的土均不需返還，故對該長期股權(quán)投資采用評估基準(zhǔn)日會計報表凈資產(chǎn)進(jìn)行折算時，對蓬萊港客運(yùn)碼頭有限公司評估基準(zhǔn)日的以上內(nèi)容摘自評估報告正文，欲了解本評估業(yè)務(wù)的詳細(xì)情況和正確理解8海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告中通評報字〔2025〕12019號中遠(yuǎn)海運(yùn)(大連)有限公司：海南海峽航運(yùn)股份有限公司：中通誠資產(chǎn)評估有限公司接受貴公司的委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅持獨立、客觀和公正的原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法按照必要的評估程序，對海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)(大連)有限公司所持有的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)事宜涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全部權(quán)益在2024年6月30日的市場價值進(jìn)行了評估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評估情況報告如下。一、委托人、被評估單位和資產(chǎn)評估委托合同約定的其他評估報告使用人概況名稱：中遠(yuǎn)海運(yùn)(大連)有限公司(以下簡稱“中遠(yuǎn)海運(yùn)大連”)統(tǒng)一信用代碼：912102002412819318住所：遼寧省大連市中山區(qū)民主廣場一號法定代表人：矯健企業(yè)類型：有限責(zé)任公司(非自然人投資或控股的法人獨資)營業(yè)期限：1994年7月18日至無固定期限企業(yè)歷史沿革：中遠(yuǎn)海運(yùn)(大連)有限公司曾用名中遠(yuǎn)海運(yùn)(大連)公司，系由大連市工商行政管理局批準(zhǔn)，由中國海運(yùn)集團(tuán)有限公司出資，于1994年7月18日在大連成立，注冊資本268,438,813.26元。中國海運(yùn)集團(tuán)有限公司分別海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全9截至評估基準(zhǔn)日中國海運(yùn)集團(tuán)有限公司持有中遠(yuǎn)海運(yùn)大連100%股權(quán)，中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)持有中國海運(yùn)集團(tuán)有限公司100%股權(quán)。經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍：沿海客貨輪運(yùn)輸；遠(yuǎn)洋貨運(yùn)、客輪附設(shè)餐廳、住宿、音樂茶座、錄相放映、小賣部食、食品、冷飲、日用百貨(圖書只限零售)、船舶運(yùn)輸代理、通導(dǎo)設(shè)備、船用電子產(chǎn)品經(jīng)銷、修理、安裝及技術(shù)咨詢、船員培訓(xùn)、提供勞務(wù)；物業(yè)管理；卷煙、雪茄煙零售；文化用品銷售；保潔服務(wù)；國內(nèi)一般貿(mào)易；清潔服務(wù)；通用倉儲服務(wù)；道路普通貨運(yùn)(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動。)(二)委托人之二概況名稱：海南海峽航運(yùn)股份有限公司(以下簡稱“海峽股份”)統(tǒng)一信用代碼：91460000742589256A住所：海口市濱海大道157號港航大廈14樓法定代表人：葉偉注冊資本：222,893.3187萬人民幣企業(yè)類型：股份有限公司(上市、國有控股)營業(yè)期限：2002年12月6日至2052年12月6日企業(yè)歷史沿革：海峽股份成立于2002年12月6日，由海南港航控股有限公司、深圳市鹽田港股份有限公司等5位股東發(fā)起設(shè)立，2009年12月16日公司在深圳證券交易所掛牌上市(股票代碼：002320)。目前隸屬于中國海運(yùn)集團(tuán)有限公司旗下獨立的上市航運(yùn)企業(yè)。經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍：國內(nèi)沿海、近洋及遠(yuǎn)洋貨物、汽車、旅客運(yùn)輸，海南海口至廣東海安、湛江航線危險品車滾裝船運(yùn)輸，貨輪運(yùn)輸，港口裝卸，水上客貨代理，為船舶提供岸電、燃料物、淡水和生活供應(yīng)，代理人身意外險、貨物運(yùn)輸險，物流，旅游項目開發(fā)，水上項目安全保障服務(wù)，房地產(chǎn)投資，資產(chǎn)租賃，餐飲服務(wù)，預(yù)包裝食品銷售，百貨、工藝美術(shù)品及收藏品零售。 (一般經(jīng)營項自自主經(jīng)營，許可經(jīng)營項目憑相關(guān)許可證或者批準(zhǔn)文件經(jīng)營) (依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動。)主要經(jīng)營業(yè)績：自設(shè)立以來公司一直以客滾運(yùn)輸為主營業(yè)務(wù)，擁有50艘客滾船，分別投入海口至海安47艘、?？谥帘焙?條客滾運(yùn)輸航線以及西沙旅游航線1艘。海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全名稱：中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司(以下簡稱：中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn))企業(yè)類型：有限貴任公司(非自然人投資或控股的法人獨資)經(jīng)營期限：1998年6月18日至2048年6月17日1998年6月8日，中國海運(yùn)(集團(tuán))總公司、上海海運(yùn)和中遠(yuǎn)海運(yùn)大連簽署《中海客輪有限公司章程》,由中國海運(yùn)(集團(tuán))總公司、上海海運(yùn)(集團(tuán))公司(以下簡稱：上海海運(yùn))和大連海運(yùn)(集團(tuán))公司(以下簡稱：中遠(yuǎn)大連海運(yùn))出資設(shè)立中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)，注冊資本為30,000萬元，其中中國海運(yùn)(集團(tuán))總公司出資15,300萬元；上海海運(yùn)出資7,350萬元；中遠(yuǎn)海運(yùn)大連出資1998年7月20日，交通部水運(yùn)管理司出具《關(guān)于同意組建中海客輪有限公司的批復(fù)》(水運(yùn)客字(1998)184號),同意中國海運(yùn)(集團(tuán))總公司、上海海運(yùn)和中遠(yuǎn)海運(yùn)大連各占24.5%。2002年2月28日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)股東會作出決議，同意中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)注冊資金由30,000萬元變更為34,039萬元；同意股東中國海運(yùn)(集團(tuán))公司將其持有的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)27.57%股權(quán)即8,272萬元注冊資本以8,272萬元轉(zhuǎn)讓給中遠(yuǎn)海運(yùn)大連；同意股東中國海運(yùn)(集團(tuán))公司將其持有的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)23.43%股權(quán)即7,028萬元注冊資本以7,028萬元轉(zhuǎn)讓給上海海運(yùn)；增加資金4,039萬2002年4月8日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)取得大連市工商行政管理局核發(fā)的《企出資比例1部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告正文2中遠(yuǎn)海運(yùn)大連實物、貨幣2011年7月5日，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會出具《關(guān)于中國海運(yùn)(集團(tuán))總公司2010年度財務(wù)決算的批復(fù)》(國資評價[2011]634號),中國海運(yùn)(集團(tuán))總公司2010年末應(yīng)交水運(yùn)客貨運(yùn)附加費(fèi)為24,803萬元，由于國家實施成品油稅費(fèi)改革后，取消水運(yùn)客貨運(yùn)附加費(fèi)等6項收費(fèi)，導(dǎo)致上述款項長期單邊掛賬，故國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會要求中國海運(yùn)(集團(tuán))2011年12月29日，中國海運(yùn)(集團(tuán))總公司出具《關(guān)于水運(yùn)客貨運(yùn)附加費(fèi)轉(zhuǎn)增實收資本的通知》(中海財[2011]736號),根據(jù)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會對中國海運(yùn)(集團(tuán))總公司將長期掛賬的水運(yùn)客貨運(yùn)附加費(fèi)結(jié)轉(zhuǎn)為國有資本及權(quán)益的要求，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)應(yīng)將以前年度在其他應(yīng)付款中掛賬2013年2月22日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)股東會作出決議，同意中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)注冊資金由34,039萬元變更為42,970.5萬元；同意股東中遠(yuǎn)海運(yùn)大連通過水運(yùn)客貨運(yùn)附加費(fèi)轉(zhuǎn)增實收資本5,158.78萬元；同意股東上海海運(yùn)通過水運(yùn)附加費(fèi)轉(zhuǎn)增實收資本3,772.62萬元。本次增資后，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)的股權(quán)結(jié)出資比例1實物、其他2中遠(yuǎn)海運(yùn)大連實物、貨幣、其他2016年6月23日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)股東會作出決議，同意中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)名運(yùn)42.24%股權(quán)即18,150.15萬元注冊資本以0萬元轉(zhuǎn)讓給中遠(yuǎn)海運(yùn)大連；同意公司類型變更為有限責(zé)任公司(法人獨資)。2016年7月10日，上海海運(yùn)與中遠(yuǎn)海運(yùn)大連簽署《國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)協(xié)議》,上海海運(yùn)將其持有的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)42.24%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給中遠(yuǎn)海運(yùn)大連，中遠(yuǎn)海運(yùn)大連同意通過無償劃轉(zhuǎn)的方式獲得上海海運(yùn)持有的中遠(yuǎn)海運(yùn)客海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告正文認(rèn)繳出資額(萬元)I中遠(yuǎn)海運(yùn)大連實物、貨幣、其他2017年3月1日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)股東作出決議，同意中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)注冊資金由42,970.46萬元變更為88,970.46萬元；同意股東中遠(yuǎn)海運(yùn)大連增資46,000萬元；同意股東名稱變更為“中遠(yuǎn)海運(yùn)(大連)公司”。本次增資后，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：(萬元)出資比例出資方式1中遠(yuǎn)海運(yùn)大連實物、貨幣、其他2018年11月15日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)股東作出決議，同意股東名稱變更為“中遠(yuǎn)海運(yùn)(大連)有限公司”。2019年12月31日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)股東作出決議，同意中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)注冊資金由88,970.46萬元變更為105,970.46萬元。本次增資后，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：出資比例1中遠(yuǎn)海運(yùn)大連實物、貨幣、其他 2020年12月29日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)股東作出決議，同意中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)注冊資金由105,970.46萬元變更為118,970.46萬元。本次增資后，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：認(rèn)繳出資額(萬出資比例1中遠(yuǎn)海運(yùn)大連實物、貨幣、其他2022年7月29日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)股東作出決議，同意中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)注冊資金由118,970.46萬元變更為223,452.46萬元。本次增資后，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告正文出資比例出資方式1中遠(yuǎn)海運(yùn)大連實物、貨幣、其他—2024年11月27日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)股東作出決議，同意中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)注冊認(rèn)繳出資額(萬元)1實物、貨幣、其他經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍：海上客運(yùn)、貨運(yùn)、附設(shè)餐廳、住宿、另售食品飲料、日用百貨、小件寄存、機(jī)動車輛保養(yǎng)(小修、二保);船舶設(shè)備修理；吊車吊裝；機(jī)械加工；糧油、食品零售；五交化商品、文化用品、建筑材料、船舶物資及潤滑油銷售；照像；圖書、報刊零售；音像制茶(餐)座；卷煙、雪茄煙的零售；船舶技術(shù)咨詢；氣脹式救生筏的檢驗維修及氣體充裝；海上救生設(shè)備檢測服務(wù)；船舶管理(憑許可證經(jīng)營)。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動。)中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)是中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)直屬的國有專業(yè)海上客運(yùn)企業(yè)，擁有國內(nèi)水路運(yùn)輸經(jīng)營許可證(客運(yùn)和貨運(yùn)),主要提供我國沿海各港口旅客和租經(jīng)營大連萬通榮海船務(wù)有限公司和中海港聯(lián)航運(yùn)有限公司的各2艘大型豪華客/車滾裝船，主要經(jīng)營大連至煙臺、大連至威2019年12月31白2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2024年6月30日資產(chǎn)總額負(fù)債總額部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告正文歸屬于母公司的所有者2019年度2020年度2021年度2022年度2023年度2024年1-6月營業(yè)收入凈利潤歸屬于母公司的凈利潤近幾年財務(wù)狀況(母公司口徑)2019年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2024年6月30日資產(chǎn)總額負(fù)債總額2019年度2020年度2021年度2022年度2023年度2024年1-6月營業(yè)收入凈利潤以上2019-2020年度財務(wù)報表經(jīng)過天職國際會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)報表經(jīng)過北京興華會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計，并出具審計報告。委托人之二海峽股份擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)大連所持有的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)的股權(quán)。委托人之一和委托人之二的最終實際控制人均為中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限資產(chǎn)評估委托合同約定的其他評估報告使用人包括：委托人以外的政府根據(jù)中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司文件《關(guān)于集團(tuán)客運(yùn)資源整合項目方案的批復(fù)》(中遠(yuǎn)海企〔2025)36號〕,同意海南海峽航運(yùn)股份有限公司收購中遠(yuǎn)海運(yùn)(大連)有限公司持有的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)，為此需對中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全部權(quán)益價值進(jìn)行評估，為該經(jīng)濟(jì)行為提供價值參考意見。委托評估對象和評估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評估對象和評估范圍一致。評估對象為中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司的股東全部權(quán)益價值。評估范圍包括與評估對象對應(yīng)的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司評估基準(zhǔn)日各項資產(chǎn)及負(fù)債。企業(yè)申報的表內(nèi)資產(chǎn)及負(fù)債對應(yīng)的會計報表，已經(jīng)北京興華會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計，并于2025年3月7日出具了[2025]京會興審字第00520012號《中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司2022年1月1日至2024年6月30日財務(wù)報表審計報告》,審計意見為無保留意見標(biāo)準(zhǔn)審計報告。具體情況見下表。貨幣資金預(yù)付款項存貨長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)資產(chǎn)總計一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客長期應(yīng)付職工薪酬負(fù)債總計凈資產(chǎn)本次評估范圍中委估資產(chǎn)主要為流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)，其中非流動資產(chǎn)主要包括長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、使用權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、使用權(quán)資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、其他非流動資產(chǎn)等，具體如下：1.流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)主要由貨幣資金、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項、其他應(yīng)收款、存貨、其他流動資產(chǎn)等組成。2.長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資共8項，具體情況如下：1大連萬通榮海船務(wù)有限公司是2中海港聯(lián)航運(yùn)有限公司是3限公司是4公司否5上海順龍貨滾航運(yùn)有限公司是6煙臺同三輪渡碼頭有限公司否7司否8蓬萊港客運(yùn)碼頭有限公司否3.設(shè)備設(shè)備類資產(chǎn)，按用途分為機(jī)器設(shè)備、車輛、電子設(shè)備和船舶。機(jī)器設(shè)備主要為救生筏、浮力靠綁、電焊機(jī)、生活污水監(jiān)測設(shè)備及汽車艙消防預(yù)警設(shè)備等。在評估基準(zhǔn)日，便攜式汽車稱重系統(tǒng)、2T橋吊及叉車已超期服役多年，現(xiàn)已損壞，處于閑置待報廢狀態(tài)；其余設(shè)備均正常使用。海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客車輛10輛，主要為載貨汽車五十鈴載貨車、別克GL8商務(wù)轎車、金杯閣瑞斯轎車、一汽豐田柯斯達(dá)客車等。在評估基準(zhǔn)日，車輛管理規(guī)范，定期維護(hù)保養(yǎng)，均可正常使用。截至現(xiàn)場清查日，1輛別克旅行車已達(dá)成交易并轉(zhuǎn)讓交付車輛買家。電子設(shè)備主要為網(wǎng)絡(luò)信息化設(shè)備、電腦、服務(wù)器、自助終端機(jī)、打票機(jī)、投影儀、打印機(jī)、空調(diào)、紅外測溫儀及客滾船制氧機(jī)、客滾船醫(yī)療家具等。截至評估基準(zhǔn)日，除少量電子設(shè)備已損壞無使用價值外，其余電子設(shè)備均可正常使用。中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)母公司船舶包括8艘船舶以及隨船資產(chǎn)，船舶包括棒棰島、普陀島、葫蘆島等6艘滾裝客船和順龍海、暢龍海2艘滾裝船。8艘船舶建成于1995年至2022年間，截至評估基準(zhǔn)日船舶狀況正常，維護(hù)保養(yǎng)正常?？毓勺庸敬筮B萬通榮海船務(wù)有限公司和中海港聯(lián)航運(yùn)有限公司各有2艘船舶，包括萬通海、萬榮海、永興島和龍興島等，船舶建成于2007年-2008年，截至評估基準(zhǔn)日船舶狀況正常，維護(hù)保養(yǎng)正常。4.無形資產(chǎn)中?？瓦\(yùn)其他無形資產(chǎn)共30項，均為企業(yè)購買或定制開發(fā)的系統(tǒng)軟件，賬面價值包括系統(tǒng)購置費(fèi)用、外包開發(fā)費(fèi)用等。目前14項已停用，16項在正常使用。5.使用權(quán)資產(chǎn)中?？瓦\(yùn)租入的萬榮海、萬榮海2艘客滾船、煙臺辦公租用房屋及大連火車站辦公租用房屋形成的使用權(quán)資產(chǎn)。6.遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)是由于被評估單位租賃負(fù)債及固定資產(chǎn)折舊引起的納稅時間性差異。7.其他非流動資產(chǎn)其他非流動資產(chǎn)主要為預(yù)付的無形資產(chǎn)投資款。四、價值類型評估價值類型包括市場價值和市場價值以外的價值類型。市場價值以外的價值類型一般包括投資價值、在用價值、清算價值、殘余價值等。本次評海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全估目的是為正常的交易提供價值參考，選擇市場價值作為本次評估的價值類市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情本次評估基準(zhǔn)日由委托人確定，委托人在確定評估基準(zhǔn)日時考慮的主要中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司文件《關(guān)于集團(tuán)客運(yùn)資源整合項目方案的批復(fù)》(中遠(yuǎn)海企〔2025〕36號)。表大會常務(wù)委員會第二十一次會議于2016年7月2日通過，中華人民共和國主2.《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》(民代表大會常務(wù)委員會第五次會議于2008年10月28日通過，中華人民共和國主席令11屆第5號);4.《中華人民共和國證券法》(2019年12月28日第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十五次會議第二次修訂);6.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》(國務(wù)院令國務(wù)院令第714號最新修改);7.《國有資產(chǎn)評估管理辦法》(國務(wù)院令第91號，國務(wù)院令第732號最新修改);海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全8.《國有資產(chǎn)評估管理辦法施行細(xì)則》(國資辦發(fā)(1992)36號);9.《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》(國務(wù)院令第378號，國務(wù)院令第709號最新修改);10.《關(guān)于改革國有資產(chǎn)評估行政管理方式加強(qiáng)資產(chǎn)評估監(jiān)督管理工作的意見》(國辦發(fā)(2001)102號);11.《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》(國務(wù)院國資委令第12號);12.《國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定》(財政部令第14號);13.《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國務(wù)院國資委財政部令第3215.《資產(chǎn)評估行業(yè)財政監(jiān)督管理辦法》(財政部令第97號);16.《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知》(國資委產(chǎn)權(quán)〔2006〕274號);17.《關(guān)于中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項的通知》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)18.《關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)評估報告審核工作有關(guān)事項的通知》(國資產(chǎn)權(quán)〔2009〕941號);19.《中華人民共和國增值稅暫行條例》(國務(wù)院令第134號發(fā)布，國務(wù)院令第691號最新修訂);20.《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細(xì)則令第50號發(fā)布，財政部、國家稅務(wù)總局令第65號最新修訂);22.《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(財政部稅務(wù)總局海關(guān)總署公告2019年第39號);24.《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問委員會公告〔2008〕14號發(fā)布，證監(jiān)會公告(2016〕17號最新修訂);25.《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(中國109號發(fā)布，中國證券監(jiān)督管理委員會令第166號最新修正);海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全財政部、中國證券監(jiān)督管理委員會主席令第36號);27.《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與大資產(chǎn)重組(2018年修訂)》(證監(jiān)會公告〔2018〕36號最新修訂)。1.《資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則》(財資(2017)43號);2.《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評協(xié)(2017)30號);3.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則資產(chǎn)評估程序》(中評協(xié)〔2018〕36號);4.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估報告》(中評協(xié)〔2018〕35號);5.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估方法》(中評協(xié)〔2019)35號〕;6.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估委托合同》(中評協(xié)(2017)33號);7.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——利用專家工作及相關(guān)報告》(中評協(xié)〔2017)35號);8.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則企業(yè)價值》(中評協(xié)〔2018)38號〕;9.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則-無形資產(chǎn)》(中評協(xié)(2017)37號);10.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——不動產(chǎn)》(中評協(xié)(2017)38號);11.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——機(jī)器設(shè)備》(中評協(xié)(2017)39號);12.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則·資產(chǎn)評估檔案》(中評協(xié)〔2018〕37號);13.《企業(yè)國有資產(chǎn)評估報告指南》(中評協(xié)〔2017)42號〕;14.《知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估指南》(中評協(xié)(2017)44號);15.《資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》(中評協(xié)〔2017)46號〕;18.《資產(chǎn)評估價值類型指導(dǎo)意見》(中評協(xié)〔2017〕47號);19.《資產(chǎn)評估對象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見》(中評協(xié)〔2017)48號〕。國交通運(yùn)輸部令2021年第13號);3.交通運(yùn)輸部國家發(fā)展改革委財政部關(guān)于修訂發(fā)布《關(guān)于實施運(yùn)輸船舶強(qiáng)制報廢制度的意見》的通知(交水發(fā)(2016)230號);4.中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心于2024年6月20日公布的(六)其他參考依據(jù)同花順《iFind金融數(shù)據(jù)》(一)評估方法的選擇根據(jù)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——企業(yè)價值》,執(zhí)行企業(yè)價值評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的、評估對象、價值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析收益法、市場法、成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)三種基本方法的適用性，選擇評估方由于中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)的各項資產(chǎn)和負(fù)債均可單獨評估，具備進(jìn)行資產(chǎn)基礎(chǔ)由于中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)具有獨立獲利能力，其未來收益可以明確預(yù)測，收益的風(fēng)險可以量化，具備采用收益法評估的條件，因此可采用收益法進(jìn)行評估，本次評估具備采用收益法的適用條件。因此，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法進(jìn)行評估，并在分析后選用資產(chǎn)基礎(chǔ)法未選用市場法評估的理由：企業(yè)價值的主要影響因素為滾裝船運(yùn)量、運(yùn)價、運(yùn)營成本、費(fèi)用等。從事滾裝船業(yè)務(wù)的上市公司數(shù)量偏少，與被評估單位可比相似運(yùn)量、運(yùn)價、運(yùn)營成本、費(fèi)用可比上市公司更少，不具備采用上市公司比較法的條件。在公開市場中難以找到與被評估對象處于同一區(qū)域、資源稟賦條件相對接近，運(yùn)價、運(yùn)量規(guī)模差異不大、所處階段相近的近期可比交易案例，不具備采用可比交易案例的條件。因此本次評估未采用市場法(二)資產(chǎn)基礎(chǔ)法海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評估企業(yè)評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評估企業(yè)表內(nèi)及可識別的表外各項資產(chǎn)、負(fù)債價值，確定評估對象價值的評估方法。在運(yùn)用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行企業(yè)價值評估時，各項資產(chǎn)的價值是根據(jù)其評估人員按照程序，核對銀行日記賬、總賬、開戶行的銀行存款對賬單及企業(yè)的銀行存款余額調(diào)節(jié)表，向開戶銀行函證大額存款，檢查各銀行余額中的未達(dá)賬項，了解未達(dá)的原因，確認(rèn)未達(dá)賬項對凈資產(chǎn)的影響。最終以核實后2.應(yīng)收款項(應(yīng)收賬款、預(yù)付款項和其他應(yīng)收款)對于應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款評估人員按照評估程序，了解應(yīng)收款項形成原因、欠款單位的信譽(yù)及清欠情況，分析賬齡，抽查原始憑證和記賬憑證；對于預(yù)付賬款，評估人員在核對總賬、明細(xì)賬和報表一致后，核查了預(yù)付款項的記賬憑證和原始憑證，查驗現(xiàn)有合同及付款憑證等有關(guān)資料，查對評估基準(zhǔn)日后預(yù)付賬款對應(yīng)的貨物或服務(wù)的提供情況，判斷會計記錄的準(zhǔn)確性、賬面?zhèn)鶛?quán)金額的存在性、真實性。分析了解預(yù)付款項對應(yīng)的貨物或服務(wù)的合理履約期和供貨方的相關(guān)情況，分析賬面?zhèn)鶛?quán)的可實現(xiàn)性以及對應(yīng)的權(quán)存貨包括原材料及庫存商品。原材料主要為企業(yè)船舶的潤滑油、燃料油對于庫存潤滑油及燃料油，以核實后的數(shù)量乘以評估基準(zhǔn)日市場銷售價格確定評估值；對于除庫存潤滑油及燃料油以外的船用備品備件等存貨，均為船舶日常生活所用，流轉(zhuǎn)較快，且其近期價格波動不大，按照核實后的數(shù)4.其他流動資產(chǎn)海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客 其他流動資產(chǎn)為待抵扣進(jìn)項稅額及預(yù)繳其他稅金，以其核實后賬面值確認(rèn)評估值。5.長期股權(quán)投資本次對長期股權(quán)投資進(jìn)行逐一分析，根據(jù)被投資單位的具體情況分別確定評估方法：(1)對擁有實際控制權(quán)或重大影響的長期股權(quán)投資，均現(xiàn)場實地核查被投資單位資產(chǎn)和負(fù)債，在分析被投資單位實際經(jīng)營情況的基礎(chǔ)上，選用適用的評估方法，先整體評估，確定被投資單位在評估基準(zhǔn)日的股東全部權(quán)益價值，再根據(jù)股權(quán)投資比例折算為長期股權(quán)投資的評估價值。(2)對于參股的公司，結(jié)合被投資單位評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)情況和實際經(jīng)營情況，按照被投資單位評估基準(zhǔn)日未經(jīng)審計的會計報表凈資產(chǎn)乘以持股比例確定長期股權(quán)投資的評估價值。各項長期股權(quán)投資的具體評估方法詳見下表：1大連萬通榮海船務(wù)有限公司資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法資產(chǎn)基礎(chǔ)法2中海港聯(lián)航運(yùn)有限公司資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法資產(chǎn)基礎(chǔ)法3大連中遠(yuǎn)海運(yùn)國際旅行社有限公司資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法資產(chǎn)基礎(chǔ)法4煙臺中遠(yuǎn)海運(yùn)甩掛物流有限公司資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法資產(chǎn)基礎(chǔ)法5上海順龍貨滾航運(yùn)有限公司資產(chǎn)基礎(chǔ)法資產(chǎn)基礎(chǔ)法6煙臺同三輪渡碼頭有限公司7三沙南海夢之旅郵輪有限公司8蓬萊港客運(yùn)碼頭有限公司6.機(jī)器設(shè)備類資產(chǎn)機(jī)器設(shè)備類資產(chǎn)包括機(jī)器設(shè)備、車輛、電子設(shè)備和船舶。本次采用成本法進(jìn)行評估。對于已超期服役的設(shè)備，其款式較為老舊，本次以市場二手設(shè)備價格進(jìn)行評估。對于已損壞待報廢的閑置設(shè)備，采用可回收價值確定評估值。成本法基本公式：評估價值=重置全價×綜合成新率在評估基準(zhǔn)日，該公司是增值稅一般納稅人，在重置全價的確定中設(shè)備購置價均采用不含稅價格計算。①重置全價的確定海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全重置全價=設(shè)備購置價一可抵扣增值稅能查到現(xiàn)行市場價格的設(shè)備，根據(jù)分析選定的現(xiàn)行市價確定重置全價；不能查到現(xiàn)行市場價格的設(shè)備，選取功能相近的替代產(chǎn)品市場價格并相應(yīng)調(diào)B.可抵扣增值稅根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅[2016]36號)、《財政部稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通知》(財稅[2018]32號)文件規(guī)定、2019年3月21日財政部、稅務(wù)總局、海關(guān)總署三部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》文件規(guī)定，對于符合增值稅抵②成新率的確定A.觀察法。觀察法是對委估設(shè)備的實體各合分析資產(chǎn)的設(shè)計、制造、使用、磨損、維護(hù)、修理、大修理、改造情況和物理壽命等因素，將評估對象與其全新狀態(tài)相比較，考察由于使用磨損和自經(jīng)濟(jì)使用年限是指從資產(chǎn)開始使用到因經(jīng)濟(jì)上不合算而停止使用所經(jīng)歷若觀察法成新率和使用年限法成新率的差異較大，經(jīng)分析原因后，憑經(jīng)根據(jù)評估目的和委估資產(chǎn)的特點，以資產(chǎn)持續(xù)使用為假設(shè)前提。由于企業(yè)車輛購買時間較長，本次按市場法進(jìn)行評估。市場法是通過分析最近市場海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全上和委估車輛類似的車輛的成交價格，并對被評估對象和參照物之間的差異進(jìn)行調(diào)整，由此確定被評估車輛價值的方法。即通過比較分析相似的市場參照物與被評估車輛的可比因素差異，并對這些因素逐項做出調(diào)整，由此確定B—交易日期修正系數(shù)，D—車輛因素修正系數(shù)通過對收集的案例資料進(jìn)行分析，按替代原則，經(jīng)過比較甄別后，我們選取與委估對象條件相似，可比性強(qiáng)的三宗交易案例作為委估車輛的比較實a.交易情況修正交易情況修正指為了排除比較實例在交易行為中由于一些特殊因素的影響而造成交易價格的偏差，將可比實例的成b.交易日期修正排除不同的交易狀態(tài)對市場情況因素造成的實例成交價格偏差，將其成c.車輛因素修正主要指車輛的交易型號、首次上牌時間、排量、行駛里程數(shù)、外觀及內(nèi)飾、生產(chǎn)廠家、動力系統(tǒng)、控制系統(tǒng)、電器、事故、損壞修理情況等影響車在評估基準(zhǔn)日，該公司是增值稅一般納稅人，在重置全價的確定中設(shè)備①重置全價的確定海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客能查到現(xiàn)行市場價格的電子設(shè)備，根據(jù)分析選定的現(xiàn)行市價直接確定重置全價；不能查到現(xiàn)行市場價格的，選取功能相近的替代產(chǎn)品市場價格并相應(yīng)調(diào)整作為其重置全價。②成新率的確定對電子設(shè)備主要采用年限法確定成新率。其計算公式為：對于已超期服役多年的電子設(shè)備，款式較為老舊重置全價難以獲取，本次以市場二手設(shè)備價格進(jìn)行評估。對于船舶采用成本法進(jìn)行評估。成本法的基本公式：評估價值=重置全價×成新率①重置全價的確定重置全價是指在現(xiàn)時條件下，重新購置、建造或形成與該船舶完全相同或基本相似的全新狀態(tài)下的船舶所需花費(fèi)的全部費(fèi)用，其計算用公式表示如重置全價=造船造價+管理費(fèi)用+資金成本A.造船成本造船成本=初始造船成本+后續(xù)改造a.對于初始造船成本，評估人員通過向造船廠咨詢，建造與委估船舶完全相同的船舶所需的價格確定。b.對于后續(xù)改造，主要為建造較早的船舶，近年受國家政策引導(dǎo)進(jìn)行的岸電改造。B.管理費(fèi)用，主要為船舶建造過程中，船東相關(guān)人員所發(fā)生的差旅費(fèi)、工資等管理費(fèi)用。C.資金成本指資金的時間價值，按評估基準(zhǔn)日適用的銀行貸款利率和合理的造船工期計算，假定在建造期間資金均勻投入。②成新率的確定主要采用年限法和觀察法成新率綜合確定，其計算公式為：綜合成新率=年限法成新率×40%+觀察法成新率×60%海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客A.年限法確定船舶、設(shè)備的總使用年限和尚可使用年限，得成新率=(經(jīng)濟(jì)使用年限-已使用年限)/經(jīng)濟(jì)使用年限×100%及運(yùn)行記錄進(jìn)行打分。船體部分主要根據(jù)船體檢驗報告、有無碰撞變形、船是否有更新和運(yùn)行時間及實物狀況確定各項設(shè)備的分值。綜合船體、輪機(jī)電若觀察法成新率和使用年限法成新率的差異較大，經(jīng)分析原因后，憑經(jīng)7.無形資產(chǎn)其他無形資產(chǎn)主要為定制開發(fā)的軟件或系統(tǒng)計記錄確認(rèn)其原始賬面價值構(gòu)成及已發(fā)生攤銷額的真實、合理后，并以原始入賬價值為基礎(chǔ)，分析其中包含的系統(tǒng)軟件構(gòu)成，對正在使用且可以繼續(xù)使用的各系統(tǒng)軟件在評估基準(zhǔn)日的使用狀態(tài)進(jìn)行核實和了解，查詢各系統(tǒng)軟件的市場價格，對查詢不到市場價格的定制系統(tǒng)本次評估按相關(guān)物價指數(shù)進(jìn)行基本公式：評估價值=重置成本×(1-貶值率)8.使用權(quán)資產(chǎn)使用權(quán)資產(chǎn)核算內(nèi)容為中?？瓦\(yùn)租入的船舶等資產(chǎn)形成的使用權(quán)資產(chǎn)，在賬表核對相符的基礎(chǔ)上，評估人員核對了會計賬簿記錄，查閱資產(chǎn)租賃合同及付款憑證等原始資料，了解租金支付情況，驗證使用權(quán)資產(chǎn)的真實性。經(jīng)核實，中?？瓦\(yùn)享有上述資產(chǎn)使用權(quán)益，使用權(quán)資產(chǎn)賬面值準(zhǔn)確無誤。最終以核實后的賬面值確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)的評估價9.遞延所得稅資產(chǎn)e遞延所得稅資產(chǎn)是由于被評估單位租賃負(fù)債引起的納稅時間性差異。評估人員按照評估程序?qū)r間性差異的計算進(jìn)行了檢查和核實，最終以評估核其他非流動資產(chǎn)核算內(nèi)容主要為預(yù)付的固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)投資款。評估人員在核對總賬、明細(xì)賬和報表一致后，核查了其他非流動資產(chǎn)的記賬憑證和原始憑證，查驗現(xiàn)有合同及付款憑證等有關(guān)資料，查對評估基準(zhǔn)日后其他非流動資產(chǎn)對應(yīng)的貨物或服務(wù)的提供情況，判斷會計記錄的準(zhǔn)確性、賬面金額的存在性、真實性。最終以核實后的賬面值確認(rèn)其他非流動資產(chǎn)的評估在核實的基礎(chǔ)上，以被評估單位在評估基準(zhǔn)日實際需要承擔(dān)的負(fù)債金額收益法，是指通過將評估對象預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，來確定其價值的各種評估方法的總稱。企業(yè)價值評估中的收益法常用的具體方法包括現(xiàn)金本次評估對于中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)，以企業(yè)審計后的會計報表為基礎(chǔ)，采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中的企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型計算企業(yè)價值。具體方法為，以加權(quán)資本成本(WeightedAverageCostofCapital,WACC)作為折現(xiàn)率，將未來各年的預(yù)計企業(yè)自由現(xiàn)金流(FreeCashFlowofFirm,FCFF)折現(xiàn)加總得到經(jīng)營性資產(chǎn)價值，再加上溢余資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)并減去非經(jīng)營性負(fù)債的價P=P'+A'-D'-D海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全2.預(yù)測期及收益期的確定評估時根據(jù)被評估單位的具體經(jīng)營情況及特點，假設(shè)收益年限為無限期。并將預(yù)測期分二個階段，第一階段為2024年7月1日至2029年12月31日；第二階段為2030年1月1日直至永續(xù)。其中，假設(shè)2030年以后年度預(yù)期收益額按照2029年的收益水平保持穩(wěn)定不變。3.未來收益的確定基于評估對象的業(yè)務(wù)特點和運(yùn)營模式，企業(yè)分析預(yù)測未來年度營業(yè)收入、成本、期間費(fèi)用、所得稅等變量確定企業(yè)未來的凈利潤，并根據(jù)企業(yè)未來的發(fā)展計劃、資產(chǎn)購置計劃和資金管理計劃，預(yù)測相應(yīng)的資本性支出、營業(yè)資金變動等情況后，最終確定企業(yè)自由現(xiàn)金流。本次評估的預(yù)測數(shù)據(jù)由中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)提供，評估人員對其提供的預(yù)測進(jìn)行了獨立、客觀分析，分析工作包括充分理解編制預(yù)測的依據(jù)及其說明，分析預(yù)測的支持證據(jù)、預(yù)測的基本假設(shè)、預(yù)測選用的會計政策以及預(yù)測數(shù)據(jù)的計算方法等，最終采信了中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)預(yù)測數(shù)據(jù)。4.折現(xiàn)率的確定折現(xiàn)率是將未來有期限的預(yù)期收益折算成現(xiàn)值的比率，是一種特定條件下的收益率，說明資產(chǎn)取得該項收益的收益率水平。本次評估選取的收益額口徑為企業(yè)自由現(xiàn)金流量，相對應(yīng)的折現(xiàn)率口徑應(yīng)為加權(quán)平均投資回收率，在實際確定折現(xiàn)率時，分析人員采用了通常所用的WACC模型，并通過被評估企業(yè)的實際情況和相應(yīng)指標(biāo)進(jìn)行對比分析確定折現(xiàn)率數(shù)值。與企業(yè)自由現(xiàn)金流量的收益額口徑相對應(yīng)，采用加權(quán)平均資本成本(WACC)作為折現(xiàn)率，具體計算公式如下：海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全其中：Ke:股權(quán)資本成本Kd:稅后債務(wù)成本Rf:無風(fēng)險報酬率Rm-Rf:市場風(fēng)險溢價Rc:個別調(diào)整系數(shù)β:被評估企業(yè)的風(fēng)險系數(shù)D:付息債務(wù)的市場價值經(jīng)與委托人洽談溝通，了解委估資產(chǎn)基本情況，明確評估目的、評估對象與評估范圍、評估基準(zhǔn)日等評估業(yè)務(wù)基本事項，經(jīng)綜合分析專業(yè)能力、獨立性和評價業(yè)務(wù)風(fēng)險，確定接受委托，訂立資產(chǎn)評估委托合同。針對具體情指導(dǎo)被評估單位清查資產(chǎn)、準(zhǔn)備評估資料，以此為基礎(chǔ)，對評估對象進(jìn)行了現(xiàn)場調(diào)查，收集資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)需要的資料，了解評估對象資產(chǎn)、業(yè)務(wù)和財務(wù)現(xiàn)狀、影響企業(yè)經(jīng)營的宏觀、區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素、所在行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景等，關(guān)注評估對象法律權(quán)屬。并依法對資產(chǎn)評估活動中使用的資料進(jìn)行核查根據(jù)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)具體情況對收集的評估資料進(jìn)行分析、歸納和整理，形成評定估算和編制評估報告的依據(jù)；根據(jù)評估評估目的、評估對象、價值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，依據(jù)資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則選擇評估方法。根據(jù)所采用的評估方法，選取相應(yīng)的公式和參數(shù)進(jìn)行分析、計算和判斷，分析項目負(fù)責(zé)人在評定、估算形成評估結(jié)論后，編制初步資產(chǎn)評估報告。本海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客公司按照法律、行政法規(guī)、資產(chǎn)評估準(zhǔn)則規(guī)定和內(nèi)部質(zhì)量控制制度，對初步資產(chǎn)評估報告進(jìn)行內(nèi)部審核，在與委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人就評估報告有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行必要溝通后，出具正式資產(chǎn)評估報告。九、評估假設(shè)本評估報告所使用的主要資產(chǎn)評估假設(shè)包括：1.交易假設(shè)。交易假設(shè)是假定所有待評估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易過程中，根據(jù)待評估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場進(jìn)行估價。2.公開市場假設(shè)。公開市場假設(shè)是指資產(chǎn)可以在充分競爭的市場上自由買賣，其價格高低取決于一定市場供給狀況下獨立的買賣雙方對資產(chǎn)價值的判斷。公開市場是指一個有眾多買者和賣者的充分競爭的市場。在這個市場上，買者和賣者的地位是平等的，彼此都有獲得足夠市場信息的機(jī)會和時間，買賣雙方的交易行為都是在自愿的、理智的，而非強(qiáng)制或不受限制的條件下進(jìn)行的。3.持續(xù)經(jīng)營假設(shè)。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是指一個經(jīng)營主體的經(jīng)營活動可以連續(xù)下去，在未來可預(yù)測的時間內(nèi)該主體的經(jīng)營活動不會中止或終止。4.在用續(xù)用假設(shè)。在用續(xù)用假設(shè)是假定處于使用中的待評估資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)變動發(fā)生后或資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)生后，將按其現(xiàn)時的使用用途及方式繼續(xù)使用下去。1.假設(shè)國家現(xiàn)行的有關(guān)法律法規(guī)及政策、國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢無重大變化，本次交易各方所處地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會環(huán)境無重大變化。2.假設(shè)公司的經(jīng)營者是負(fù)責(zé)的，且公司管理層有能力擔(dān)當(dāng)其職務(wù)。3.除非另有說明，假設(shè)公司完全遵守所有有關(guān)的法律法規(guī)。4.假設(shè)公司未來將采取的會計政策和編寫此份報告時所采用的會計政策在重要方面基本一致。5.假設(shè)公司在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營范圍、方式與目前方向保持一致。6.假設(shè)有關(guān)利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性征收費(fèi)用等不發(fā)生重海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全7.假設(shè)無其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見因素對企業(yè)造成重大不利影1.中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)目前可享有國家給予的成品油價格補(bǔ)貼每年10258萬元(包含給予中海港聯(lián)的補(bǔ)貼),假設(shè)以后年度這種補(bǔ)貼政策可以持續(xù)。2.中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)目前客運(yùn)享受山東省給予的航線補(bǔ)貼，假設(shè)以后年度這3.中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)下屬全資子公司大連中遠(yuǎn)海運(yùn)國際旅行社有限公司享受4.假設(shè)中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)在2024年啟動建造2艘客滾船的建造計劃，假設(shè)分5.目前祥龍島對外租賃，順龍島從2024年7月1日對外租賃經(jīng)營，萬榮海從2024年12月16日對外租賃經(jīng)營，假設(shè)以后年度仍按目前的租金持續(xù)對外租(一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果在評估基準(zhǔn)日2024年6月30日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司的資產(chǎn)賬面價萬元，凈資產(chǎn)評估值為251,536.08萬元。總資產(chǎn)評估價值較賬面價值評估增值34,647.93萬元，增值率10.10%;總負(fù)債評估價值較賬面價值評估減值12,577.94萬元，減值率9.06%;凈資產(chǎn)評估值較賬面價值評估增值47,225.87萬元，增值率23.11%。具體情況詳見下表：評估基準(zhǔn)曰：2024年6月30日被評估單位：中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司金額單位：人民幣萬元A海南海峽航運(yùn)股份有限公司擬收購中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股權(quán)所涉及的中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告正文%1流動資產(chǎn)2非流動資產(chǎn)3長期股權(quán)投資4固定資產(chǎn)5無形資產(chǎn)6使用權(quán)資產(chǎn)7遞延所得稅資產(chǎn)8其他非流動資產(chǎn)9資產(chǎn)總計非流動負(fù)債-12.14%凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)(二)收益法評估結(jié)果在評估基準(zhǔn)日2024年6月30日，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)有限公司股東全部權(quán)益的評估價值229,904.26萬元，較股東全部權(quán)益賬面價值204,310.21萬元，評估增值25,594.05萬元，增值率12.53%。(三)資產(chǎn)基礎(chǔ)法與收益法評估結(jié)果的差異及其原因股東全部權(quán)益的兩種評估結(jié)果的差異如下表所示：AB資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果收益法評估結(jié)果差異(四)評估結(jié)論的選取根據(jù)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則-企業(yè)價值》,對同一評估對象采用多種評估方法時，應(yīng)當(dāng)結(jié)合評估目的、不同評估方法使用數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量，采用定性或者定量的方式形成評估結(jié)論。1.資產(chǎn)基礎(chǔ)法是從資產(chǎn)的再取得途徑考慮的，反映的是企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)的重置價值；而收益法是立足于判斷資產(chǎn)獲利能力的角度，將被評估企業(yè)預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)，來評估企業(yè)價值，是按“將本求利”的逆向思維來“以利索本”。從歷史經(jīng)驗看，中遠(yuǎn)海運(yùn)客運(yùn)過去20多年的發(fā)展較為平穩(wěn)，未來企業(yè)將延續(xù)這種發(fā)展趨勢；但從短期來看，公共衛(wèi)生事件三年對企業(yè)發(fā)展造成很大困擾，公共衛(wèi)生事件期間企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)大幅度波動，公共衛(wèi)生事件之后，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢較為嚴(yán)峻，其腹地經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)，故未來企業(yè)的盈利預(yù)測相對謹(jǐn)慎。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的改善，企業(yè)盈利亦可能出現(xiàn)較大船舶造價是重置成本的關(guān)鍵性參數(shù)，價格來源可靠性較高，船舶資產(chǎn)占固定成新率的經(jīng)濟(jì)使用年限依據(jù)交通運(yùn)輸部發(fā)表的《華人民共和國交通運(yùn)輸部令2021年第13號)的年限現(xiàn)場勘查，結(jié)合船舶的維護(hù)、修理、改造情況及運(yùn)行記錄進(jìn)行打分確定，成新率的確定參數(shù)取值來源依據(jù)較為可靠。綜上，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法關(guān)鍵參數(shù)依3.收益法評估是基于一定的評估假設(shè)和前提條件，收益法的關(guān)鍵參數(shù)為綜上，被評估單位為重資產(chǎn)企業(yè)，本次交易是上市公司購買被評估單位已投入資源，資產(chǎn)基礎(chǔ)法關(guān)鍵參數(shù)取值依據(jù)的充分性優(yōu)于收益法，可以更好評估結(jié)論根據(jù)以上評估工作得出?；谏鲜鲆蛩?，本次評估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果作為最