模擬考練習(xí)特許金融分析師考試試題及答案

模擬考練習(xí)特許金融分析師考試試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.營(yíng)業(yè)收入表

2.以下哪項(xiàng)不是衡量公司財(cái)務(wù)健康狀況的指標(biāo)？

A.流動(dòng)比率

B.負(fù)債比率

C.股東權(quán)益比率

D.銷售增長(zhǎng)率

3.以下哪項(xiàng)是投資組合中風(fēng)險(xiǎn)與收益權(quán)衡的原則？

A.分散投資

B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡

C.價(jià)值投資

D.長(zhǎng)期持有

4.以下哪項(xiàng)不屬于固定收益證券？

A.國(guó)債

B.債券

C.股票

D.混合型基金

5.以下哪項(xiàng)不是影響股票價(jià)格的因素？

A.公司基本面

B.市場(chǎng)供求關(guān)系

C.經(jīng)濟(jì)政策

D.天氣狀況

6.以下哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)分析的方法？

A.比率分析

B.比較分析

C.因素分析

D.時(shí)間序列分析

7.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的？

A.評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況

B.評(píng)估公司盈利能力

C.評(píng)估公司償債能力

D.評(píng)估公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

8.以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的目標(biāo)？

A.最大化投資回報(bào)

B.最小化投資風(fēng)險(xiǎn)

C.實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)

D.獲得市場(chǎng)平均收益

9.以下哪項(xiàng)不是金融分析師的職責(zé)？

A.收集和分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

B.評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)和收益

C.制定投資策略

D.拍賣藝術(shù)品

10.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的分類？

A.貨幣市場(chǎng)

B.資本市場(chǎng)

C.期貨市場(chǎng)

D.金融市場(chǎng)

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.財(cái)務(wù)報(bào)表的分析可以幫助投資者了解公司的歷史財(cái)務(wù)狀況。（）

2.企業(yè)的流動(dòng)比率越高，說(shuō)明其償債能力越強(qiáng)。（）

3.投資者應(yīng)該避免投資那些波動(dòng)性大的股票，以降低風(fēng)險(xiǎn)。（）

4.價(jià)值投資策略通常會(huì)選擇那些市場(chǎng)估值低于其內(nèi)在價(jià)值的股票。（）

5.通貨膨脹率上升時(shí)，固定收益證券的實(shí)際收益率會(huì)下降。（）

6.財(cái)務(wù)自由現(xiàn)金流（FCFF）是評(píng)估公司價(jià)值時(shí)最常用的指標(biāo)之一。（）

7.市場(chǎng)有效性假說(shuō)認(rèn)為股票價(jià)格反映了所有可獲得的信息，因此無(wú)法通過(guò)技術(shù)分析獲利。（）

8.投資組合的夏普比率越高，表明該投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益越高。（）

9.企業(yè)的凈利潤(rùn)在扣除所有費(fèi)用后，即為企業(yè)的凈現(xiàn)金流。（）

10.金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，通常會(huì)關(guān)注行業(yè)生命周期和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。（）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)比率分析在投資決策中的作用。

2.解釋投資組合分散化的重要性，并列舉幾種常見(jiàn)的分散化方法。

3.簡(jiǎn)要描述如何通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析來(lái)評(píng)估企業(yè)的盈利能力和償債能力。

4.說(shuō)明在評(píng)估公司價(jià)值時(shí)，為什么自由現(xiàn)金流（FCF）比凈利潤(rùn)更為重要。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何運(yùn)用財(cái)務(wù)分析工具來(lái)識(shí)別和評(píng)估潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.討論在全球化背景下，跨國(guó)公司在進(jìn)行國(guó)際投資時(shí)，應(yīng)如何考慮匯率風(fēng)險(xiǎn)和當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)報(bào)表的基本要素？

A.資產(chǎn)

B.負(fù)債

C.所有者權(quán)益

D.營(yíng)業(yè)外收入

2.在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，以下哪項(xiàng)不被包括在速動(dòng)資產(chǎn)中？

A.現(xiàn)金

B.應(yīng)收賬款

C.存貨

D.預(yù)付費(fèi)用

3.以下哪項(xiàng)不是衡量公司盈利能力的指標(biāo)？

A.毛利率

B.凈利率

C.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

D.總資產(chǎn)回報(bào)率

4.以下哪項(xiàng)不是影響股票市盈率的因素？

A.公司的增長(zhǎng)前景

B.股息政策

C.市場(chǎng)情緒

D.經(jīng)濟(jì)周期

5.以下哪項(xiàng)不是金融衍生品的一種？

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期合約

C.股票

D.互換

6.以下哪項(xiàng)不是投資組合風(fēng)險(xiǎn)的一種？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.投資者風(fēng)險(xiǎn)

7.以下哪項(xiàng)不是債券信用評(píng)級(jí)的目的？

A.評(píng)估債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)

B.為投資者提供投資決策依據(jù)

C.確定債券的利率水平

D.評(píng)估債券的到期時(shí)間

8.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一種方法？

A.比率分析

B.比較分析

C.因素分析

D.投資分析

9.以下哪項(xiàng)不是投資組合管理中的一個(gè)關(guān)鍵原則？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.長(zhǎng)期投資

C.價(jià)值投資

D.短期交易

10.以下哪項(xiàng)不是金融分析師的主要職責(zé)？

A.收集和分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

B.制定投資策略

C.評(píng)估市場(chǎng)趨勢(shì)

D.進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.D

2.D

3.A

4.C

5.D

6.D

7.D

8.D

9.D

10.C

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.×

2.√

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

8.√

9.×

10.√

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.財(cái)務(wù)比率分析在投資決策中的作用包括：評(píng)估公司的財(cái)務(wù)健康狀況、盈利能力、償債能力和運(yùn)營(yíng)效率；比較不同公司的財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)行橫向分析；預(yù)測(cè)公司的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)行縱向分析。

2.投資組合分散化的重要性在于降低單一投資的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)多樣化投資可以減少市場(chǎng)波動(dòng)和特定行業(yè)或公司風(fēng)險(xiǎn)的影響。常見(jiàn)的分散化方法包括地域分散、行業(yè)分散、資產(chǎn)類別分散等。

3.通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析評(píng)估企業(yè)的盈利能力，可以通過(guò)計(jì)算毛利率、凈利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率等指標(biāo)；評(píng)估償債能力，可以通過(guò)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、負(fù)債比率等指標(biāo)。

4.自由現(xiàn)金流（FCF）比凈利潤(rùn)更為重要，因?yàn)閮衾麧?rùn)受到會(huì)計(jì)政策、非現(xiàn)金支出等因素的影響，而FCF反映了公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，更能真實(shí)地反映公司的現(xiàn)金創(chuàng)造能力和償債能力。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，運(yùn)用財(cái)務(wù)分析工具識(shí)別和評(píng)估潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，包括：通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析評(píng)估公司的財(cái)務(wù)健康狀況和盈利能力；評(píng)估行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素，如利率、通貨膨脹等；運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析比較不同公司的財(cái)務(wù)狀況；進(jìn)行情景分析和壓力測(cè)試，以評(píng)估不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下公司的表現(xiàn)。

2.在全球化背