特許金融分析師考試準(zhǔn)備資源評估試題及答案

特許金融分析師考試準(zhǔn)備資源評估試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不是CFA協(xié)會的三大道德準(zhǔn)則？

A.客戶利益優(yōu)先

B.專業(yè)勝任能力

C.獨立性

D.遵守法律法規(guī)

2.下列哪個不是CFA考試中的三個級別？

A.一級

B.二級

C.三級

D.四級

3.以下哪種投資策略不屬于價值投資？

A.低市盈率投資

B.高市凈率投資

C.成長股投資

D.分紅投資

4.下列哪項不是財務(wù)報表分析中的比率分析？

A.流動比率

B.負債比率

C.毛利率

D.凈資產(chǎn)收益率

5.以下哪個不是金融衍生品？

A.期權(quán)

B.基金

C.現(xiàn)貨

D.遠期

6.下列哪個不是資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的三個參數(shù)？

A.無風(fēng)險收益率

B.市場風(fēng)險溢價

C.投資組合風(fēng)險

D.資產(chǎn)預(yù)期收益率

7.以下哪種不屬于固定收益證券？

A.國債

B.公司債券

C.股票

D.存款

8.下列哪個不是投資組合管理的目標(biāo)？

A.降低風(fēng)險

B.提高收益

C.保持流動性

D.最大化資產(chǎn)價值

9.以下哪個不是金融市場的參與者？

A.投資者

B.金融機構(gòu)

C.政府機構(gòu)

D.自然人

10.下列哪個不是投資組合分散化策略的優(yōu)點？

A.降低風(fēng)險

B.提高收益

C.增強流動性

D.優(yōu)化資產(chǎn)配置

二、判斷題（每題2分，共5題）

1.CFA考試采用閉卷考試形式。（）

2.價值投資策略適用于所有市場環(huán)境。（）

3.財務(wù)報表分析中的比率分析可以幫助投資者了解公司的財務(wù)狀況。（）

4.金融衍生品的風(fēng)險高于其基礎(chǔ)資產(chǎn)。（）

5.投資組合分散化可以降低整個投資組合的風(fēng)險。（）

三、簡答題（每題5分，共10分）

1.簡述CFA協(xié)會的三大道德準(zhǔn)則。

2.簡述投資組合管理的目標(biāo)。

四、論述題（10分）

論述金融衍生品在金融市場中的作用。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融市場中的交易價格完全由供需關(guān)系決定。（）

2.企業(yè)盈利能力越強，其股票的市盈率通常越高。（）

3.財務(wù)杠桿的增加會提高企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。（）

4.通貨膨脹率上升時，債券的價格通常會下降。（）

5.在資本資產(chǎn)定價模型中，β值越高，資產(chǎn)的預(yù)期收益率也越高。（）

6.投資者可以通過購買不同行業(yè)、不同國家的股票來實現(xiàn)資產(chǎn)配置的國際化。（）

7.風(fēng)險厭惡型投資者通常更傾向于投資低風(fēng)險的固定收益證券。（）

8.金融市場的有效性假設(shè)認為，所有投資者都能獲取所有信息，并據(jù)此進行投資決策。（）

9.預(yù)期通貨膨脹率上升時，投資者可能會增加對黃金等貴金屬的投資。（）

10.投資者應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)來選擇合適的投資策略。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述財務(wù)報表分析中的三個主要報表及其作用。

2.簡述投資組合管理中的“馬科維茨投資組合理論”的基本原理。

3.簡述市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的差異。

4.簡述如何通過技術(shù)分析來判斷股票市場的趨勢。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前全球經(jīng)濟環(huán)境下，如何通過資產(chǎn)配置來降低投資組合的風(fēng)險。

2.論述在金融市場中，監(jiān)管政策對金融市場穩(wěn)定和投資者保護的作用。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個不是CFA考試中的三個級別？

A.一級

B.二級

C.三級

D.四級

2.下列哪個不是CFA協(xié)會的三大道德準(zhǔn)則？

A.客戶利益優(yōu)先

B.專業(yè)勝任能力

C.獨立性

D.誠信

3.下列哪個不是財務(wù)報表分析中的比率？

A.流動比率

B.負債比率

C.毛利率

D.股東權(quán)益比率

4.以下哪個不是金融衍生品？

A.期權(quán)

B.基金

C.遠期

D.現(xiàn)貨

5.下列哪個不是投資組合分散化的目的？

A.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險

B.提高投資回報率

C.降低系統(tǒng)性風(fēng)險

D.增加投資機會

6.以下哪個不是資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的組成部分？

A.無風(fēng)險收益率

B.市場風(fēng)險溢價

C.投資組合β值

D.資產(chǎn)預(yù)期收益率

7.下列哪個不是固定收益證券？

A.國債

B.公司債券

C.股票

D.存款

8.以下哪個不是投資組合管理的目標(biāo)？

A.降低風(fēng)險

B.提高收益

C.保持流動性

D.最大化資產(chǎn)規(guī)模

9.下列哪個不是金融市場的參與者？

A.投資者

B.金融機構(gòu)

C.政府機構(gòu)

D.自然人

10.以下哪個不是投資組合分散化策略的優(yōu)點？

A.降低風(fēng)險

B.提高收益

C.增強流動性

D.優(yōu)化資產(chǎn)配置

試卷答案如下：

一、多項選擇題

1.C.獨立性

2.D.四級

3.C.成長股投資

4.D.凈資產(chǎn)收益率

5.C.現(xiàn)貨

6.C.投資組合風(fēng)險

7.C.股票

8.D.最大化資產(chǎn)價值

9.D.自然人

10.C.增強流動性

二、判斷題

1.×

2.×

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

8.√

9.√

10.√

三、簡答題

1.財務(wù)報表分析中的三個主要報表及其作用：

-資產(chǎn)負債表：反映企業(yè)在特定日期的財務(wù)狀況，包括資產(chǎn)、負債和股東權(quán)益。

-利潤表：反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，包括收入、費用和利潤。

-現(xiàn)金流量表：反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出情況。

2.投資組合管理的“馬科維茨投資組合理論”基本原理：

-投資者可以通過計算預(yù)期收益率和風(fēng)險，構(gòu)建一個有效的投資組合，以平衡風(fēng)險和收益。

-投資組合的有效前沿是通過最小化風(fēng)險來最大化預(yù)期收益率的一系列投資組合。

3.市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的差異：

-市場風(fēng)險（系統(tǒng)性風(fēng)險）：由市場整體因素引起，如經(jīng)濟衰退、利率變動等，對所有投資產(chǎn)生影響。

-信用風(fēng)險（非系統(tǒng)性風(fēng)險）：由特定借款人或發(fā)行人違約引起，只影響特定投資。

4.如何通過技術(shù)分析來判斷股票市場的趨勢：

-分析歷史價格和成交量，識別趨勢線、支撐和阻力位。

-使用技術(shù)指標(biāo)，如移動平均線、相對強弱指數(shù)（RSI）等，來預(yù)測市場趨勢。

-考慮市場情緒和新聞事件對市場趨勢的影響。

四、論述題

1.在當(dāng)前全球經(jīng)濟環(huán)境下，如何通過資產(chǎn)配置來降低投資組合的風(fēng)險：

-多樣化投資：投資于不同資產(chǎn)類別、行業(yè)和地區(qū)，以分散風(fēng)險。

-風(fēng)險評估：對每個投資進行風(fēng)險評估，確保整體投資組合的風(fēng)險與投資者的風(fēng)險承受能力相匹配。

-定期再平衡：