特許金融分析師考試備考重點(diǎn)試題及答案

特許金融分析師考試備考重點(diǎn)試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不屬于金融資產(chǎn)？

A.股票

B.債券

C.商品

D.房地產(chǎn)

E.人力資本

2.以下哪項(xiàng)是金融市場(chǎng)的功能？

A.資金配置

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D.信息傳遞

E.以上都是

3.下列哪個(gè)指數(shù)通常用來(lái)衡量股票市場(chǎng)的整體表現(xiàn)？

A.恒生指數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

C.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

D.上證指數(shù)

E.以上都是

4.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)報(bào)表的三大會(huì)計(jì)報(bào)表？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.投資報(bào)告

E.財(cái)務(wù)比率分析

5.以下哪項(xiàng)是衡量公司償債能力的財(cái)務(wù)比率？

A.流動(dòng)比率

B.負(fù)債比率

C.股東權(quán)益比率

D.凈資產(chǎn)收益率

E.以上都是

6.以下哪項(xiàng)是金融衍生品的一種？

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期合約

D.股票

E.債券

7.以下哪項(xiàng)是投資組合管理的主要目標(biāo)？

A.資產(chǎn)配置

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.收益最大化

D.流動(dòng)性管理

E.以上都是

8.以下哪項(xiàng)是金融市場(chǎng)的參與者？

A.個(gè)人投資者

B.企業(yè)

C.政府機(jī)構(gòu)

D.中央銀行

E.以上都是

9.以下哪項(xiàng)是金融市場(chǎng)的分類？

A.按交易期限分類

B.按交易方式分類

C.按金融工具分類

D.按市場(chǎng)參與者分類

E.以上都是

10.以下哪項(xiàng)是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)？

A.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)人民銀行

D.國(guó)際貨幣基金組織

E.世界銀行

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融市場(chǎng)的有效性假設(shè)認(rèn)為，所有市場(chǎng)參與者都能獲取所有信息，并且這些信息被充分反映在資產(chǎn)價(jià)格中。（）

2.財(cái)務(wù)杠桿比率越高，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。（）

3.投資組合的預(yù)期收益率等于其各組成部分預(yù)期收益率的加權(quán)平均。（）

4.期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，其價(jià)格由市場(chǎng)供需決定。（）

5.股票的市盈率（P/E）越高，通常意味著該股票的估值越低。（）

6.貨幣政策的三大工具是法定準(zhǔn)備金率、公開市場(chǎng)操作和再貼現(xiàn)率。（）

7.信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于債務(wù)人違約而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。（）

8.價(jià)值投資策略強(qiáng)調(diào)的是買入被低估的股票，并長(zhǎng)期持有。（）

9.利率衍生品的主要功能是風(fēng)險(xiǎn)管理，而不是投機(jī)。（）

10.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益（RAROC）是衡量金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的重要指標(biāo)。（）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，如何運(yùn)用比率分析來(lái)評(píng)估公司的償債能力。

2.解釋什么是資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），并說(shuō)明其如何用于評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益。

3.描述金融衍生品在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，并舉例說(shuō)明。

4.說(shuō)明在投資決策中，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述金融市場(chǎng)全球化對(duì)投資者和金融機(jī)構(gòu)的影響，并分析其帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

2.結(jié)合實(shí)際案例，探討金融危機(jī)的成因及其對(duì)全球金融體系的影響，并提出相應(yīng)的防范措施。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個(gè)比率通常用來(lái)衡量公司短期償債能力？

A.利潤(rùn)率

B.資產(chǎn)回報(bào)率

C.流動(dòng)比率

D.股東權(quán)益比率

2.在CAPM模型中，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是基于哪個(gè)系數(shù)計(jì)算的？

A.β系數(shù)

B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

C.市場(chǎng)收益率

D.通貨膨脹率

3.以下哪個(gè)金融市場(chǎng)工具通常用于套期保值？

A.期權(quán)

B.債券

C.股票

D.商品期貨

4.以下哪個(gè)指標(biāo)通常用來(lái)衡量公司的盈利能力？

A.營(yíng)業(yè)收入

B.凈利潤(rùn)

C.股東權(quán)益

D.總資產(chǎn)

5.以下哪個(gè)比率通常用來(lái)衡量公司的運(yùn)營(yíng)效率？

A.負(fù)債比率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D.營(yíng)業(yè)成本比率

6.在金融市場(chǎng)中，哪個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定貨幣政策？

A.世界銀行

B.國(guó)際貨幣基金組織

C.中央銀行

D.聯(lián)合國(guó)

7.以下哪個(gè)金融產(chǎn)品屬于衍生品？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.現(xiàn)金

8.以下哪個(gè)金融市場(chǎng)工具用于衡量通貨膨脹預(yù)期？

A.國(guó)庫(kù)券

B.債券期貨

C.股票指數(shù)

D.外匯期貨

9.以下哪個(gè)指標(biāo)通常用來(lái)衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)？

A.預(yù)期收益率

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.市盈率

D.股息收益率

10.以下哪個(gè)金融市場(chǎng)被稱為“金融中心的中心”？

A.倫敦金融市場(chǎng)

B.紐約金融市場(chǎng)

C.東京金融市場(chǎng)

D.蘇黎世金融市場(chǎng)

試卷答案如下

一、多項(xiàng)選擇題答案及解析思路

1.答案：C.商品

解析思路：人力資本不屬于金融資產(chǎn)，它是公司的一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)。

2.答案：E.以上都是

解析思路：金融市場(chǎng)的功能包括資金配置、風(fēng)險(xiǎn)分散、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、信息傳遞等。

3.答案：E.以上都是

解析思路：這些指數(shù)都是用來(lái)衡量股票市場(chǎng)整體表現(xiàn)的。

4.答案：D.財(cái)務(wù)比率分析

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表。

5.答案：E.以上都是

解析思路：這些比率都是用來(lái)衡量公司償債能力的。

6.答案：A.期權(quán)

解析思路：期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期合約都屬于金融衍生品。

7.答案：E.以上都是

解析思路：投資組合管理旨在實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)控制、收益最大化、流動(dòng)性管理等目標(biāo)。

8.答案：E.以上都是

解析思路：個(gè)人投資者、企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、中央銀行都是金融市場(chǎng)的參與者。

9.答案：E.以上都是

解析思路：金融市場(chǎng)可以按交易期限、交易方式、金融工具、市場(chǎng)參與者等進(jìn)行分類。

10.答案：A.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)

解析思路：金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管金融市場(chǎng)，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)是中國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

二、判斷題答案及解析思路

1.答案：×

解析思路：金融市場(chǎng)的有效性假設(shè)包括弱有效、半強(qiáng)有效和強(qiáng)有效，不是所有市場(chǎng)參與者都能獲取所有信息。

2.答案：×

解析思路：財(cái)務(wù)杠桿比率越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常越大，因?yàn)楣緦?duì)債務(wù)的依賴性增加。

3.答案：√

解析思路：投資組合的預(yù)期收益率是其各組成部分預(yù)期收益率的加權(quán)平均。

4.答案：√

解析思路：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，其價(jià)格確實(shí)由市場(chǎng)供需決定。

5.答案：×

解析思路：市盈率越高，通常意味著股票的估值越高，而非更低。

6.答案：√

解析思路：法定準(zhǔn)備金率、公開市場(chǎng)操作和再貼現(xiàn)率是中央銀行常用的貨幣政策工具。

7.答案：√

解析思路：信用風(fēng)險(xiǎn)是