2025年特許金融分析師考試學(xué)習(xí)配置方案試題及答案

2025年特許金融分析師考試學(xué)習(xí)配置方案試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于金融市場的參與者？（）

A.中央銀行

B.商業(yè)銀行

C.投資基金

D.保險(xiǎn)公司

E.普通投資者

2.下列關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表的描述，正確的是（）

A.資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況

B.利潤表反映了企業(yè)在一定會計(jì)期間的經(jīng)營成果

C.現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)在一定會計(jì)期間現(xiàn)金的流入和流出

D.所有財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)都是權(quán)責(zé)發(fā)生制

E.以上都是

3.以下哪種投資策略屬于被動型投資策略？（）

A.加權(quán)平均成本法

B.股票指數(shù)投資

C.主動管理型投資

D.被動管理型投資

E.價(jià)值投資

4.以下哪些是衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)？（）

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C.貝塔系數(shù)

D.夏普比率

E.以上都是

5.以下關(guān)于債券的描述，正確的是（）

A.債券的面值是其發(fā)行價(jià)格

B.債券的到期收益率反映了投資者購買債券所獲得的實(shí)際收益率

C.債券的信用評級反映了發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)

D.債券的票面利率是債券發(fā)行時(shí)確定的利率

E.以上都是

6.以下關(guān)于衍生品的描述，正確的是（）

A.衍生品是一種基于其他金融工具的金融合約

B.衍生品可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約

C.衍生品的主要功能是風(fēng)險(xiǎn)管理

D.衍生品交易通常具有較高的杠桿率

E.以上都是

7.以下關(guān)于公司治理的描述，正確的是（）

A.公司治理是指公司內(nèi)部的管理層與外部利益相關(guān)者之間的相互關(guān)系

B.公司治理的目的是保護(hù)股東利益，提高公司價(jià)值

C.公司治理機(jī)制包括董事會、監(jiān)事會、管理層和外部審計(jì)機(jī)構(gòu)

D.良好的公司治理可以降低公司風(fēng)險(xiǎn)，提高公司業(yè)績

E.以上都是

8.以下關(guān)于投資銀行業(yè)務(wù)的描述，正確的是（）

A.投資銀行主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、投資和咨詢等業(yè)務(wù)

B.投資銀行是資本市場的重要參與者

C.投資銀行為企業(yè)融資提供全方位的服務(wù)

D.投資銀行在并購重組、股權(quán)激勵(lì)等方面發(fā)揮著重要作用

E.以上都是

9.以下關(guān)于國際金融市場的發(fā)展趨勢，正確的是（）

A.全球金融市場一體化趨勢日益明顯

B.金融市場創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，產(chǎn)品種類日益豐富

C.金融監(jiān)管逐漸加強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)防范意識提高

D.國際金融市場波動性加大，風(fēng)險(xiǎn)增加

E.以上都是

10.以下關(guān)于金融分析師的職責(zé)，正確的是（）

A.金融分析師負(fù)責(zé)收集、分析、評估和報(bào)告有關(guān)金融市場的信息

B.金融分析師為投資者提供投資建議和決策支持

C.金融分析師參與企業(yè)融資、并購重組等活動

D.金融分析師負(fù)責(zé)制定和實(shí)施投資策略

E.以上都是

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融分析師的主要職責(zé)是預(yù)測市場走勢，而非提供投資建議。（）

2.主動型投資策略通常追求超越市場平均水平的收益。（）

3.財(cái)務(wù)杠桿越高，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。（）

4.信用風(fēng)險(xiǎn)是指金融資產(chǎn)價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)。（）

5.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)剩余時(shí)間越長，其內(nèi)在價(jià)值越高。（）

6.公司治理結(jié)構(gòu)完善的企業(yè)，其股票價(jià)格通常表現(xiàn)較好。（）

7.投資組合的多元化可以完全消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

8.金融衍生品市場的參與者主要是金融機(jī)構(gòu)和大型企業(yè)。（）

9.通貨膨脹率是衡量貨幣購買力下降的指標(biāo)。（）

10.金融分析師在分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其現(xiàn)金流量表。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述財(cái)務(wù)比率分析在評估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況中的作用。

2.解釋什么是資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），并簡述其如何應(yīng)用于投資決策。

3.描述債券信用評級體系的基本原理和重要性。

4.闡述金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，應(yīng)考慮的關(guān)鍵因素。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何通過金融衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.結(jié)合實(shí)際案例，分析企業(yè)并購重組過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分？（）

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.股東權(quán)益變動表

E.管理層討論與分析

2.以下哪種投資策略旨在復(fù)制特定指數(shù)的表現(xiàn)？（）

A.主動管理型投資

B.被動管理型投資

C.價(jià)值投資

D.成長投資

E.收入投資

3.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量投資組合的波動性？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.貝塔系數(shù)

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

E.以上都是

4.以下哪種債券在發(fā)行時(shí)沒有固定利率？（）

A.定期債券

B.浮動利率債券

C.零息債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

E.以上都不是

5.以下哪種衍生品合約允許買方在未來某一特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.互換合約

D.遠(yuǎn)期合約

E.以上都是

6.以下哪個(gè)不是公司治理的組成部分？（）

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.管理層

D.股東大會

E.財(cái)務(wù)部門

7.以下哪種投資銀行業(yè)務(wù)涉及為企業(yè)提供長期資金？（）

A.股票發(fā)行

B.債券發(fā)行

C.并購顧問

D.融資顧問

E.以上都是

8.以下哪個(gè)指標(biāo)反映了投資者承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超額收益？（）

A.預(yù)期收益率

B.收益率

C.夏普比率

D.特雷諾比率

E.以上都是

9.以下哪個(gè)不是衡量通貨膨脹的指標(biāo)？（）

A.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）

B.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）

C.股票價(jià)格指數(shù)

D.房屋價(jià)格指數(shù)

E.以上都是

10.以下哪個(gè)不是金融分析師的職責(zé)？（）

A.收集和分析市場數(shù)據(jù)

B.提供投資建議

C.參與公司并購重組

D.設(shè)計(jì)投資策略

E.從事日常財(cái)務(wù)管理工作

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題

1.ABCDE

2.ABCE

3.BD

4.ACDE

5.BCDE

6.ABCE

7.ABCDE

8.ABCDE

9.ABCDE

10.ABCDE

二、判斷題

1.×

2.√

3.×

4.×

5.×

6.√

7.×

8.√

9.√

10.√

三、簡答題

1.財(cái)務(wù)比率分析在評估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況中的作用包括：評估企業(yè)的償債能力、盈利能力、運(yùn)營效率、成長性和市場價(jià)值等。

2.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）是一個(gè)用于計(jì)算投資組合預(yù)期收益率的模型，它基于無風(fēng)險(xiǎn)利率和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的β值來確定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。應(yīng)用于投資決策時(shí)，CAPM可以幫助投資者確定某一資產(chǎn)或投資組合的預(yù)期收益率，并與市場收益率進(jìn)行比較，以評估其風(fēng)險(xiǎn)和收益。

3.債券信用評級體系是基于對發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)的評估，通過評級機(jī)構(gòu)對債券發(fā)行人的信用狀況進(jìn)行評級，以幫助投資者了解債券的風(fēng)險(xiǎn)水平。其重要性在于為投資者提供參考，幫助他們做出更明智的投資決策。

4.金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，應(yīng)考慮的關(guān)鍵因素包括：行業(yè)增長前景、行業(yè)周期性、行業(yè)競爭格局、行業(yè)監(jiān)管政策、行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢以及行業(yè)內(nèi)的主要公司表現(xiàn)等。

四、論述題

1.在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融衍生品可以通過以下方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理：對沖匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等；