《企業(yè)并購重組中特殊性稅務(wù)處理問題研究的理論基礎(chǔ)與文獻綜述》5100字

企業(yè)并購重組中特殊性稅務(wù)處理問題研究的理論基礎(chǔ)與文獻綜述目錄TOC\o"1-3"\h\u15219企業(yè)并購重組中特殊性稅務(wù)處理問題研究的理論基礎(chǔ)與文獻綜述 19002（一）理論基礎(chǔ) 1148921.并購與重組的概念辨析 182263.稅收中性原則 2279024.稅收的資源配置作用 2192395.企業(yè)并購重組中所得稅的政策分析 3244836.企業(yè)并購重組涉及其他稅種的政策分析 523994（二）文獻綜述 660231.企業(yè)并購的一般動機 6230012.企業(yè)合并中的稅務(wù)動機 7245513.企業(yè)并購中的稅收問題 7（一）理論基礎(chǔ)1.并購與重組的概念辨析財稅59號文對企業(yè)重組做出了定義：企業(yè)在日常經(jīng)營活動以外發(fā)生的法律結(jié)構(gòu)或經(jīng)濟結(jié)構(gòu)重大改變的交易都屬于企業(yè)重組，主要包括企業(yè)資產(chǎn)收購、合并、分立\法律形式改變、債務(wù)重組、股權(quán)收購這六種形式。該定義強調(diào)企業(yè)重組屬于企業(yè)的非日常經(jīng)營活動。國際上的并購概念代表了兩個不同的企業(yè)行為：兼并與收購。由于兩者在實際使用中難以區(qū)分，我國往往將兩者統(tǒng)稱為并購。在廣義上，企業(yè)通過有控制權(quán)變更或所有權(quán)轉(zhuǎn)移來進行的交易行為，均可稱之為并購；狹義上，并購指一家企業(yè)通過購買另一家企業(yè)的資產(chǎn)，成為被購買方的股東，從而對其享有所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的行為。兩者對比來看，重組的涉及面更廣，企業(yè)非經(jīng)營性的重大改變幾乎都屬于重組的范疇，而并購的范圍較??；本文要討論的范圍僅限于并購，在后文的用詞中將不再區(qū)分兩者。2.公司并購的類型（1）根據(jù)實施方式不同，可分為：①向特定對象發(fā)行股份購買資產(chǎn)②資產(chǎn)置換③以現(xiàn)金收購股權(quán)④換股吸收合并，被并購公司原來的股東不再持有被并購公司的股份，轉(zhuǎn)而以一定的比例持有并購方的股份。（2）根據(jù)并購行業(yè)不同，可分為：橫向、縱向以及混合并購。（3）根據(jù)出資方式不同，可分為：股權(quán)支付、非股權(quán)支付、混合支付并購。而混合支付并購最為常見。（4）根據(jù)法律形式不同，可分為：①吸收合并②控股合并②新設(shè)合并。而企業(yè)所得稅中的企業(yè)并購強調(diào)法人資格的喪失，控股合并不在其范疇內(nèi)；而會計準則中，概念更為寬泛，強調(diào)報告主體。因此會計中將控股合并的企業(yè)所得稅，作為股權(quán)收購重組處理。稅收中性原則稅收中性是稅法的基本原則?；诙愂盏某~負擔理論，傳統(tǒng)意義上，稅收中性的內(nèi)涵為：經(jīng)濟是在一個純粹競爭性的結(jié)構(gòu)中運轉(zhuǎn)，政府在課稅時，除了使人民因納稅而承受稅收負擔外，盡量不要再使人民遭受其他的額外負擔或經(jīng)濟損失。那力，王林林．論稅收中性原理［G］．財稅法論叢，2004(4):209．而現(xiàn)代的稅收中性原則往往帶有引申義，即稅收制度不應(yīng)干預(yù)正常的企業(yè)經(jīng)營活動，國家應(yīng)在不應(yīng)干預(yù)市場經(jīng)濟運行的基礎(chǔ)上征稅，以此避免對市場經(jīng)濟行為的扭曲，從而使市場充分發(fā)揮資源配置作用。稅收的資源配置作用一般認為，稅收具有收入和替代兩種效應(yīng)，能扭曲納稅人在生產(chǎn)和經(jīng)營、儲蓄和投資、工作和閑暇等方面的選擇進而可能影響資源配置。在涉及貨幣性交易的并購行為中，交易的利潤或損失是確定的。且一方從原有經(jīng)濟業(yè)務(wù)的退出，本質(zhì)上是對已有資源的重新配置，是一種效率選擇。在這種選擇下，納稅人的決策并不會受稅收影響。但如果公司并購只涉及非貨幣性交易，不僅交易的損益無法在當期確認，其實質(zhì)也只是對存量資產(chǎn)的重新配置。在征稅不確定的情況下，企業(yè)的投資決策一定會受到影響。因此，在理想狀態(tài)下，市場的完全價格機制能充分發(fā)揮，中性的稅收制度產(chǎn)生的超額負擔最小，額外收益最大，也就是稅收的經(jīng)濟效率達到了最高。在這種狀態(tài)下，各種投資形式或營業(yè)組織形式、各種產(chǎn)業(yè)的構(gòu)成等都沒有由于稅收因素而改變其配置方式影響資源的合理分布。然而由于市場機制固有的缺陷，稅收不可能完全保持中性。即使是在較為成熟的西方市場經(jīng)濟國家中，稅收對經(jīng)濟的影響也不僅局限于征稅數(shù)額本身，只能由政府運用稅收政策，盡可能靠近理論預(yù)設(shè)。所得稅屬于直接稅，其在資源配置的效率影響比間接稅更大。在各國的稅制改革中，企業(yè)所得稅和個人所得稅都趨向一體化，這樣能減少甚至消除股利分配時雙重征稅的情況。且降低所得稅邊際稅率、采用累進稅率、減少稅收政策優(yōu)惠等多國的政策也反映了其中性化的趨勢。企業(yè)并購重組中所得稅的政策分析在經(jīng)濟效率理論的影響下，稅收中性理論對各國的公司并購相關(guān)稅收政策產(chǎn)生了影響。從優(yōu)化企業(yè)資源配置的角度出發(fā)，多數(shù)國家都對只涉及非貨幣性交易的并購活動實行“免稅”政策，其實質(zhì)是納稅遞延。為防止企業(yè)利用并購活動偷逃稅款，各國對相關(guān)稅收政策加上了各種限定，而這種限制性正呈放松趨勢。在我國，這種納稅遞延政策出現(xiàn)在財稅[2009]59號文中，正式提出了企業(yè)并購中的企業(yè)所得稅處理可分為一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)處理。對企業(yè)并購業(yè)務(wù)中的所得稅問題進行了更加明確的規(guī)范，并與2008年新企業(yè)所得稅法搭建了完備的所得稅制度體系。（1）特殊性稅務(wù)處理對于企業(yè)并購活動來說，不同性質(zhì)的并購活動對應(yīng)著不同的稅務(wù)處理方法。根據(jù)財稅[2009]59號文的內(nèi)容，企業(yè)并購重組滿足以下條件時，可以使用特殊性的稅務(wù)處理方式：①并購行為擁有合理的商業(yè)目的。②被收購、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例需符合59號文規(guī)定的比例，具體見表1。③企業(yè)并購后，連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動。④并購活動的交易對價中涉及股權(quán)支付金額符合規(guī)定的比例，具體見表1。⑤企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。表SEQ表\*ARABIC1特殊性稅務(wù)處理中符合59號文兩個“比例”的要求重組類型特殊性稅務(wù)處理的“比例”的要求股權(quán)收購收購方購買的股權(quán)不低于被收購方全部股權(quán)的75%；股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%資產(chǎn)收購受讓企業(yè)收購的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%合并企業(yè)股東在該并購發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%（2）一般性稅務(wù)處理除符合特殊性稅務(wù)處理要件外，企業(yè)并購活動均作一般性稅務(wù)處理，并購各方需按照一般的稅法處理原則進行當期納稅：①企業(yè)并購重組時，被并購方將全部資產(chǎn)、負債轉(zhuǎn)讓給并購方，并購方需要按照公允價值確定相關(guān)資產(chǎn)、負債的計稅基礎(chǔ)。②被并購方轉(zhuǎn)讓了權(quán)益，被并購企業(yè)及其股東要分別計算所得或損失，繳納所得稅。③如果被并購方存在虧損，不能結(jié)轉(zhuǎn)到并購方進行彌補。④并購雙方在并購前所享受的稅收優(yōu)惠政策，可延續(xù)至并購后的企業(yè)，但要遵循相關(guān)限制條件。（3）一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)處理的對比如圖1，適用特殊性稅務(wù)處理的并購雙方，無需調(diào)整計稅基礎(chǔ)，不用在并購當下確認損益，只對非股權(quán)支付部分的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓確認當期所得或損失；而適用一般性稅務(wù)處理時，被并購方要將計稅基礎(chǔ)調(diào)整為公允價值，并在并購當期確認轉(zhuǎn)讓全部資產(chǎn)的所得或損失。可見，特殊性稅務(wù)處理在政策層面進一步鼓勵了企業(yè)并購行為，是一種遞延納稅政策，考慮到時間價值，其優(yōu)點如下：①并購行為發(fā)生時不征稅，且并購方及其股東的應(yīng)稅利潤仍以并購前的稅收因素為基礎(chǔ)計算，各項資產(chǎn)不確認轉(zhuǎn)讓所得。②并購方取得的股權(quán)支付部分，可以延后納稅時間。能大幅度降低并購成本，避免了當期納稅對企業(yè)現(xiàn)金流的不利影響。③并購方可通過營業(yè)利潤彌補被并購方的以前年度虧損，很可能帶來重組后企業(yè)的應(yīng)納所得稅稅負絕對額的降低?？傮w來說，特殊性稅務(wù)處理發(fā)揮了稅法的引導(dǎo)作用，同時也是稅收中立的原則的體現(xiàn)。從最終的稅負來看，企業(yè)并購行為發(fā)生前后的納稅額沒有發(fā)生變化?；蛘哒f，企業(yè)發(fā)生并購行為后，清算時需要承擔的稅負，等于企業(yè)沒有發(fā)生并購時清算時需要承擔的所得稅額。但特殊性稅務(wù)處理的限制條件較多，操作風險和難度都較大，可能反而延長并購過程，最后增加了并購成本。而一般性稅務(wù)處理的優(yōu)勢主要與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)按公允價值入賬有關(guān)。企業(yè)可通過確認更多的資產(chǎn)折舊、攤銷或結(jié)轉(zhuǎn)成本，從而形成更高的稅收擋板效應(yīng)，降低稅收負擔；此外，與特殊性稅務(wù)處理相比，其限制條件更少，程序更簡單，允許并購雙方在更短的時間內(nèi)完成合并，使并購后的新企業(yè)能更順利地投入后續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。圖1兩種稅務(wù)處理的基本方法對比企業(yè)并購重組涉及其他稅種的政策分析（1）個人所得稅根據(jù)財稅〔1998〕61號文規(guī)定，個人轉(zhuǎn)讓上市公司的股票所得暫時免征個人所得稅；個人轉(zhuǎn)讓非上市公司的股票所得需要繳納個人所得稅；根據(jù)財稅〔2009〕167號文規(guī)定，個人轉(zhuǎn)讓限售股所得，屬于財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)按照20%的稅率繳納個人所得稅財政部，國家稅務(wù)總局財政部，國家稅務(wù)總局．關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股征收個人所得稅有關(guān)問題的通知．2011．（2）增值稅根據(jù)國稅〔2011〕13號文規(guī)定：“企業(yè)在合并時，將全部或者部分實物資產(chǎn)或者貨物，以及和這些資產(chǎn)、貨物相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負債、勞動力一起轉(zhuǎn)讓給別的企業(yè)，不用繳納增值稅”。國家稅務(wù)總局．關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問題的公告．2011．國家稅務(wù)總局．關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問題的公告．2011．（3）土地增值稅根據(jù)財稅〔2015〕5號文規(guī)定：“一家企業(yè)將土地、房屋所有權(quán)屬轉(zhuǎn)讓給另一家企業(yè)后，如果原企業(yè)繼續(xù)存續(xù)，則暫時免征土地增值稅”。財政部財政部，國家稅務(wù)總局．關(guān)于企業(yè)改制重組有關(guān)土地增值稅政策的通知．2015．只有當房地產(chǎn)企業(yè)將土地、房屋等其他建造商品用于對別的企業(yè)投資或者聯(lián)營，需要按照稅法規(guī)定繳納土地增值稅。（3）契稅根據(jù)財稅〔2015〕37號文的規(guī)定：“兩個或兩個以上的獨立企業(yè)之間的合并為一個企業(yè)，若原投資主體繼續(xù)存在，則對于合并后的企業(yè)所持有的房屋所有權(quán)屬、土地，暫免征收契稅”。財政部，國家稅務(wù)總局關(guān)于進一步支持企業(yè)事業(yè)單位改制重組有關(guān)契稅政策的通知．2015．（4）印花稅根據(jù)財稅〔2015〕37號文規(guī)定：“通過合并或者分立而成立的新企業(yè)，該企業(yè)運用新的賬簿記錄資金，之前已經(jīng)繳納印花稅的部分可以不用再繳納印花稅，沒有繳納印花稅和后來增加記錄的資金需要按照稅法規(guī)定繳納印花稅。”財政部，國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制過程中有關(guān)印花稅政策的通知．2015．（二）文獻綜述1.企業(yè)并購的一般動機崔保軍（2004）從不同的并購行業(yè)出發(fā)，分析得出規(guī)模經(jīng)濟理論適用于橫向并購，交易成本理論適用于縱向并購，風險分散理論適用于混合并購崔保軍．企業(yè)并購動機綜述［J］．企業(yè)經(jīng)濟，2004（8）．。宋文云、謝紀剛基于行為心理學，從并購動因、并購內(nèi)部驅(qū)動力、并購期望三個方面，分別分析了企業(yè)管理層、股東和政府不同的并購心理動機羅小明．企業(yè)并購動機分析［J］．技術(shù)與市場，2009（6）。楊曉嘉和陳收（2005）從管理學角度，整理出了中國企業(yè)的需求層次理論，包括安全需求、規(guī)范需求、政治需求、逐利需求、避險需求和成就需求。楊曉嘉,陳收.中國上市公司并購動機研究［J］.湖南大學學報(社會科學版),2005(01):38-42.不管從哪個角度來考慮，大部分學者都認為企業(yè)并購最為根本的原因，是企業(yè)效益最大化。國內(nèi)并購活動的興起，正是基于對企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略部署將企業(yè)利潤最大化，滿足企業(yè)及市場等各方需求并發(fā)揮協(xié)調(diào)效應(yīng)。崔保軍．企業(yè)并購動機綜述［J］．企業(yè)經(jīng)濟，2004（8）．羅小明．企業(yè)并購動機分析［J］．技術(shù)與市場，2009（6）楊曉嘉,陳收.中國上市公司并購動機研究［J］.湖南大學學報(社會科學版),2005(01):38-42.2.企業(yè)合并中的稅務(wù)動機多數(shù)學者都認為稅收因素是一個非常重要的企業(yè)并購動因，稅收協(xié)同效應(yīng)會在很大程度上影響企業(yè)的稅負。李維萍（2007）李維萍．公司并購的稅收協(xié)同效應(yīng)及觀點分析．涉外稅務(wù)，2007（05）：34-38．將稅收協(xié)同效應(yīng)分為了以下三種：（1）稅法非對稱性導(dǎo)致的并購稅收協(xié)同效應(yīng)：通過企業(yè)并購行為，一方企業(yè)的虧損可以合理地轉(zhuǎn)移給另一方，通過盈虧互抵，減少另一方企業(yè)的應(yīng)納所得稅額；或是通過企業(yè)并購，轉(zhuǎn)移稅收優(yōu)惠政策，使企業(yè)整體稅后利益最大化；（2）債務(wù)的稅收屏蔽因素導(dǎo)致的并購稅收協(xié)同效應(yīng)：通過債權(quán)融資籌措并購資金的，債權(quán)融資產(chǎn)生的利息費用允許在稅前扣除，形成抵稅效益，這也被稱為稅盾效應(yīng)；（3）受困權(quán)益導(dǎo)致的并購稅收協(xié)同效應(yīng)：對股息的經(jīng)濟性雙重征稅以及高課稅率，使得權(quán)益受困在公司內(nèi)部，公司所有者的最優(yōu)策略是保留一切現(xiàn)金流量，不發(fā)放股息，最終以并購方式將應(yīng)發(fā)放而未發(fā)放的現(xiàn)金股息（體現(xiàn)為留存收益）轉(zhuǎn)化為資本利得。鄧遠軍（2008）鄧遠軍．課稅對公司并購影響的經(jīng)濟分析．揚州大學稅務(wù)學院學報，2008（13）：15-22．從博弈論角度分析得出，稅率才是影響并購積極性的根本原因：低稅率對并購具有吸引力，能促進并購交易的活躍和擴大交易量；反之高稅率則會抑制并購。李維萍．公司并購的稅收協(xié)同效應(yīng)及觀點分析．涉外稅務(wù)，2007（05）：34-38．鄧遠軍．課稅對公司并購影響的經(jīng)濟分析．揚州大學稅務(wù)學院學報，2008（13）：15-22．3.企業(yè)并購中的稅收問題雷霆（2016）認為企業(yè)并購所得稅稅收理論和規(guī)則的核心是企業(yè)重組的經(jīng)濟實質(zhì)理論。即并購行為產(chǎn)生的唯一后果就是使得目標企業(yè)的原股東對目標企業(yè)的營業(yè)或資產(chǎn)的投資利益（或股東利益）得以繼續(xù)。在并購前后，股東在新舊企業(yè)享有的全部或絕大部分利益只是股東所有權(quán)形式上的變化，而不涉及投資利益的重大變化。并購后原股東將繼續(xù)其投資和營業(yè)，并且并購后前后的利益不存在實質(zhì)區(qū)別。雷霆.資本交易稅務(wù)疑難問題解析與實務(wù)指引[M].中國法律出版社,2016.周蘭翔認為，稅收中性原則在企業(yè)并購重組