期貨教學考試試題及答案

期貨教學考試試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共20分）

1.期貨合約的買賣雙方約定在未來某一特定日期以特定價格買賣某種商品的合約，這種合約被稱為：

A.現(xiàn)貨合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.遠期合約

2.期貨交易中，買方支付的保證金被稱為：

A.初始保證金

B.維持保證金

C.追加保證金

D.結(jié)算保證金

3.期貨合約的標準化是指：

A.合約條款的統(tǒng)一

B.合約價格的統(tǒng)一

C.合約數(shù)量的統(tǒng)一

D.合約交割日期的統(tǒng)一

4.下列哪項不是期貨交易的主要功能？

A.價格發(fā)現(xiàn)

B.風險管理

C.投機

D.儲蓄

5.期貨交易中，如果市場價格高于合約價格，則多頭頭寸處于：

A.虧損狀態(tài)

B.盈利狀態(tài)

C.平衡狀態(tài)

D.不確定狀態(tài)

6.期貨合約的交割方式不包括：

A.現(xiàn)金交割

B.實物交割

C.信用交割

D.電子交割

7.期貨交易中，如果某合約的賣方在合約到期前沒有平倉，則必須：

A.支付現(xiàn)金

B.提供實物

C.接受實物

D.放棄合約

8.期貨合約的最小變動價位是指：

A.合約價格的最小變化單位

B.合約價格的最大變化單位

C.合約價格的平均變化單位

D.合約價格的固定變化單位

9.期貨交易中的“逼倉”是指：

A.交易者故意操縱市場價格

B.交易者故意不履行合約

C.交易者故意造成對手方違約

D.交易者故意造成市場供應(yīng)緊張

10.期貨交易中，如果某合約的買方在合約到期前沒有平倉，則必須：

A.支付現(xiàn)金

B.提供實物

C.接受實物

D.放棄合約

二、多項選擇題（每題2分，共20分）

1.期貨交易的主要參與者包括：

A.套期保值者

B.投機者

C.套利者

D.投資者

2.期貨合約的基本要素包括：

A.合約單位

B.交割月份

C.交割地點

D.交割方式

3.期貨交易的風險管理措施包括：

A.保證金制度

B.漲跌停板制度

C.大戶報告制度

D.強制平倉制度

4.期貨交易中的套期保值操作包括：

A.買入套期保值

B.賣出套期保值

C.交叉套期保值

D.凈額套期保值

5.期貨交易中的投機者可能采取的策略包括：

A.多頭投機

B.空頭投機

C.跨期套利

D.跨品種套利

6.期貨交易中的套利者可能采取的策略包括：

A.跨期套利

B.跨品種套利

C.跨市場套利

D.蝶式套利

7.期貨交易中的保證金類型包括：

A.初始保證金

B.維持保證金

C.追加保證金

D.清算保證金

8.期貨交易中的交割方式包括：

A.現(xiàn)金交割

B.實物交割

C.信用交割

D.電子交割

9.期貨交易中的市場操縱行為包括：

A.價格操縱

B.交易量操縱

C.信息操縱

D.持倉量操縱

10.期貨交易中的違規(guī)行為包括：

A.超額持倉

B.虛假申報

C.內(nèi)幕交易

D.操縱市場

三、判斷題（每題2分，共20分）

1.期貨合約的買賣雙方在合約到期時必須履行合約。（對/錯）

2.期貨交易中的保證金可以減少交易者的風險。（對/錯）

3.期貨交易中的漲跌停板制度可以限制價格的波動。（對/錯）

4.期貨交易中的套期保值者通常不關(guān)心價格的波動。（對/錯）

5.期貨交易中的投機者通常承擔較高的風險以獲得較高的收益。（對/錯）

6.期貨交易中的套利者通過利用不同市場或不同合約之間的價格差異來獲利。（對/錯）

7.期貨交易中的“逼倉”行為是合法的交易行為。（對/錯）

8.期貨交易中的最小變動價位是固定的，不會隨著市場價格的變化而變化。（對/錯）

9.期貨交易中的交割月份是指合約到期的月份。（對/錯）

10.期貨交易中的投資者通常是指那些尋求長期投資回報的人。（對/錯）

四、簡答題（每題5分，共20分）

1.簡述期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別。

2.描述期貨交易中保證金制度的作用。

3.解釋期貨交易中的套期保值操作是如何進行的。

4.期貨交易中的風險管理措施有哪些？

五、討論題（每題5分，共20分）

1.討論期貨交易中投機者和套期保值者的角色和影響。

2.分析期貨交易中跨期套利和跨品種套利的策略及其風險。

3.討論期貨交易中市場操縱行為的危害及其預(yù)防措施。

4.探討期貨交易中違規(guī)行為的識別和處理。

答案

一、單項選擇題答案

1.B

2.A

3.A

4.D

5.B

6.C

7.B

8.A

9.D

10.C

二、多項選擇題答案

1.ABC

2.ABCD

3.ABCD

4.ABC

5.ABCD

6.ABCD

7.ABC

8.AB

9.ABCD

10.ABCD

三、判斷題答案

1.錯

2.對

3.對

4.對

5.對

6.對

7.錯

8.對

9.對

10.錯

四、簡答題答案

1.期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別在于期貨交易是基于未來交割的合約，而現(xiàn)貨交易是基于即時交割的商品或證券。

2.保證金制度在期貨交易中起到降低違約風險、控制市場風險和提高市場效率的作用。

3.套期保值操作是通過在期貨市場上建立與現(xiàn)貨市場相反的頭寸來對沖現(xiàn)貨價格波動的風險。

4.期貨交易中的風險管理措施包括保證金制度、漲跌停板制度、大戶報告制度和強制平倉制度。

五、討論題答案

1.投機者通過買賣合約影響市場價格，而套期保值者通過期貨合約鎖定價格以規(guī)避風險。

2.跨期套利和跨品