機構(gòu)期貨考試試題及答案

機構(gòu)期貨考試試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共20分）

1.期貨交易中，以下哪個不是期貨合約的基本要素？

A.合約標(biāo)的

B.合約數(shù)量

C.交割時間

D.交易地點

答案：D

2.期貨合約的交割方式主要有哪兩種？

A.現(xiàn)金交割和實物交割

B.現(xiàn)貨交割和期貨交割

C.期貨交割和信用交割

D.實物交割和信用交割

答案：A

3.以下哪個不是期貨交易的主要功能？

A.價格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險管理

C.投機

D.投資

答案：D

4.期貨合約的最小變動價位是指：

A.合約價格的最小變動單位

B.合約價格的最大變動單位

C.合約價格的平均變動單位

D.合約價格的任意變動單位

答案：A

5.期貨交易中的“保證金”是指：

A.買賣雙方約定的交易金額

B.買賣雙方支付的交易費用

C.買賣雙方為確保履約而存入的資金

D.買賣雙方為確保履約而支付的利息

答案：C

6.期貨交易中的“平倉”是指：

A.開始新的期貨合約

B.結(jié)束已有的期貨合約

C.轉(zhuǎn)移已有的期貨合約

D.增加已有的期貨合約

答案：B

7.期貨合約的“到期日”是指：

A.合約開始交易的日期

B.合約可以交易的最后日期

C.合約必須交割的日期

D.合約可以交割的最早日期

答案：C

8.期貨交易中的“多頭”是指：

A.預(yù)計價格下跌的交易者

B.預(yù)計價格上漲的交易者

C.持有多個合約的交易者

D.持有多個空頭頭寸的交易者

答案：B

9.期貨交易中的“空頭”是指：

A.預(yù)計價格上漲的交易者

B.預(yù)計價格下跌的交易者

C.持有多個合約的交易者

D.持有多個多頭頭寸的交易者

答案：B

10.期貨交易中的“止損”是指：

A.為了獲得利潤而設(shè)置的賣出價格

B.為了減少損失而設(shè)置的賣出價格

C.為了獲得利潤而設(shè)置的買入價格

D.為了減少損失而設(shè)置的買入價格

答案：B

二、多項選擇題（每題2分，共20分）

1.以下哪些是期貨合約的基本要素？

A.合約標(biāo)的

B.合約數(shù)量

C.交割時間

D.交易地點

E.保證金比例

答案：ABCE

2.期貨交易的主要功能包括：

A.價格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險管理

C.投機

D.投資

E.套期保值

答案：ABCE

3.期貨合約的交割方式包括：

A.現(xiàn)金交割

B.實物交割

C.信用交割

D.期貨交割

E.現(xiàn)貨交割

答案：AB

4.以下哪些是期貨交易中的風(fēng)險管理工具？

A.止損

B.止盈

C.套期保值

D.投機

E.期權(quán)

答案：ACE

5.期貨交易中的保證金類型包括：

A.初始保證金

B.維持保證金

C.追加保證金

D.履約保證金

E.交易保證金

答案：ABC

6.以下哪些是期貨交易中的交易指令？

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.止盈指令

E.取消指令

答案：ABCDE

7.期貨交易中的“多頭”和“空頭”分別指：

A.預(yù)計價格上漲的交易者

B.預(yù)計價格下跌的交易者

C.持有多頭頭寸的交易者

D.持有空頭頭寸的交易者

E.持有多個合約的交易者

答案：ABCD

8.期貨交易中的“平倉”和“開倉”分別指：

A.結(jié)束已有的期貨合約

B.開始新的期貨合約

C.增加已有的期貨合約

D.減少已有的期貨合約

E.轉(zhuǎn)移已有的期貨合約

答案：AB

9.期貨合約的“到期日”和“交割日”分別指：

A.合約必須交割的日期

B.合約可以交易的最后日期

C.合約可以交割的最早日期

D.合約開始交易的日期

E.合約可以交易的最早日期

答案：AB

10.期貨交易中的“止損”和“止盈”分別指：

A.為了減少損失而設(shè)置的賣出價格

B.為了獲得利潤而設(shè)置的賣出價格

C.為了減少損失而設(shè)置的買入價格

D.為了獲得利潤而設(shè)置的買入價格

E.為了獲得利潤而設(shè)置的賣出價格

答案：ABE

三、判斷題（每題2分，共20分）

1.期貨合約的最小變動價位是指合約價格的平均變動單位。（×）

2.期貨交易的主要功能之一是投機。（√）

3.期貨合約的交割方式只有現(xiàn)金交割一種。（×）

4.期貨交易中的“保證金”是指買賣雙方支付的交易費用。（×）

5.期貨交易中的“平倉”是指開始新的期貨合約。（×）

6.期貨合約的“到期日”是指合約可以交易的最后日期。（×）

7.期貨交易中的“多頭”是指預(yù)計價格下跌的交易者。（×）

8.期貨交易中的“空頭”是指預(yù)計價格上漲的交易者。（×）

9.期貨交易中的“止損”是指為了獲得利潤而設(shè)置的賣出價格。（×）

10.期貨合約的“交割日”是指合約必須交割的日期。（√）

四、簡答題（每題5分，共20分）

1.簡述期貨交易中“保證金”的作用。

答案：期貨交易中的“保證金”是買賣雙方為確保履約而存入的資金，它作為履約的保證，可以減少違約風(fēng)險，同時也是期貨市場高杠桿特性的體現(xiàn)。

2.描述期貨合約的“到期日”對交易者的意義。

答案：期貨合約的“到期日”是指合約必須交割的日期，對交易者而言，這是他們必須平倉或進行實物交割的最后期限，對交易策略和風(fēng)險管理有重要影響。

3.解釋期貨交易中的“多頭”和“空頭”。

答案：期貨交易中的“多頭”是指預(yù)計價格上漲的交易者，他們持有多頭頭寸，希望在價格上漲時賣出獲利；“空頭”則是指預(yù)計價格下跌的交易者，他們持有空頭頭寸，希望在價格下跌時買入獲利。

4.簡述期貨交易中“止損”和“止盈”指令的作用。

答案：期貨交易中的“止損”指令是為了減少損失而設(shè)置的賣出價格，當(dāng)市場價格達到該價格時，系統(tǒng)會自動執(zhí)行賣出操作，以限制損失；“止盈”指令則是為了獲得利潤而設(shè)置的賣出價格，當(dāng)市場價格達到該價格時，系統(tǒng)會自動執(zhí)行賣出操作，以鎖定利潤。

五、討論題（每題5分，共20分）

1.討論期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是如何實現(xiàn)的。

答案：期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能主要通過公開、透明的交易機制實現(xiàn)。交易者根據(jù)對未來價格的預(yù)期進行買賣，這些交易活動形成了市場價格，反映了市場對未來供需狀況的預(yù)期，從而實現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)。

2.討論期貨交易中風(fēng)險管理的重要性及其方法。

答案：期貨交易中風(fēng)險管理至關(guān)重要，因為它可以幫助交易者控制潛在的損失。風(fēng)險管理的方法包括設(shè)置止損和止盈指令、進行多元化投資、使用套期保值策略等。

3.討論期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化對市場的影響。

答案：期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化使得合約