《光學(xué)信息處理》課件：第4章投資估算與融資方案分析

1、1北京化工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院北京化工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院第4章 項(xiàng)目投資估算與融資方案分析學(xué)習(xí)目標(biāo)：學(xué)習(xí)目標(biāo)：l（1 1）掌握項(xiàng)目投資構(gòu)成；）掌握項(xiàng)目投資構(gòu)成；l（2 2）掌握項(xiàng)目建設(shè)投資估算的內(nèi)容和方法；）掌握項(xiàng)目建設(shè)投資估算的內(nèi)容和方法；l（3 3）熟悉建設(shè)期利息的估算方法；）熟悉建設(shè)期利息的估算方法；l（4 4）熟悉流動(dòng)資金估算的原理；）熟悉流動(dòng)資金估算的原理；l（5 5）熟悉融資方案分析的基本內(nèi)容和方法。）熟悉融資方案分析的基本內(nèi)容和方法。第4章 項(xiàng)目投資估算與融資方案分析l4.14.1概述概述l4.24.2建設(shè)投資估算建設(shè)投資估算l4.34.3建設(shè)期利息估算建設(shè)期利息估算l4.44.4流動(dòng)

2、資金估算流動(dòng)資金估算 l4.54.5項(xiàng)目總投資及分年投入計(jì)劃項(xiàng)目總投資及分年投入計(jì)劃 l4.64.6融資主體、資金來(lái)源與融資方式融資主體、資金來(lái)源與融資方式l4.74.7資本金籌措資本金籌措l4.84.8債務(wù)資金籌措債務(wù)資金籌措l4.94.9融資方案設(shè)計(jì)與優(yōu)化融資方案設(shè)計(jì)與優(yōu)化第4.1節(jié)概述l投資估算是在項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、投資估算是在項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、技術(shù)方案、設(shè)備方案、場(chǎng)（廠）址方案和工技術(shù)方案、設(shè)備方案、場(chǎng)（廠）址方案和工程建設(shè)方案及項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃等進(jìn)行研究并程建設(shè)方案及項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃等進(jìn)行研究并基基本確定的基礎(chǔ)上本確定的基礎(chǔ)上，對(duì)投資，對(duì)投資項(xiàng)目總投資數(shù)額及項(xiàng)目總投資數(shù)額及分

3、年資金需要量進(jìn)行的估算分年資金需要量進(jìn)行的估算。l投資估算是投資決策過(guò)程中確定融資方案、投資估算是投資決策過(guò)程中確定融資方案、籌措資金的重要依據(jù)。也是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和籌措資金的重要依據(jù)。也是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和經(jīng)濟(jì)分析的基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)分析的基礎(chǔ)。第4.1節(jié)概述l融資方案分析是在融資方案分析是在已確定建設(shè)方案并完成已確定建設(shè)方案并完成投資估算的基礎(chǔ)上投資估算的基礎(chǔ)上，結(jié)合項(xiàng)目實(shí)施組織和，結(jié)合項(xiàng)目實(shí)施組織和建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃，構(gòu)造融資方案，進(jìn)行建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃，構(gòu)造融資方案，進(jìn)行融資融資結(jié)構(gòu)、融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)構(gòu)、融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn)分析，作為融，作為融資后財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)。資后財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)。第4.1節(jié)概述l投資估

4、算的內(nèi)容投資估算的內(nèi)容l項(xiàng)目總投資與資產(chǎn)的形成項(xiàng)目總投資與資產(chǎn)的形成l投資估算的要求投資估算的要求l投資估算的依據(jù)與作用投資估算的依據(jù)與作用l融資環(huán)境分析融資環(huán)境分析 l項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成 l有關(guān)投資的幾個(gè)稱謂有關(guān)投資的幾個(gè)稱謂1.項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成l項(xiàng)目總投資是指工程項(xiàng)目從籌建期間開(kāi)項(xiàng)目總投資是指工程項(xiàng)目從籌建期間開(kāi)始到項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全始到項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用。部投資費(fèi)用。l項(xiàng)目總投資由建設(shè)期和籌建期投入的項(xiàng)目總投資由建設(shè)期和籌建期投入的建建設(shè)投資、建設(shè)期利息設(shè)投資、建設(shè)期利息和項(xiàng)目建成投產(chǎn)后和項(xiàng)目建成投產(chǎn)后所需的所需的流動(dòng)資金流動(dòng)資金三大

5、部分組成。三大部分組成。項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成l項(xiàng)目的總投資包括項(xiàng)目的總投資包括：建設(shè)投資、建設(shè)期建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。利息和流動(dòng)資金。l根據(jù)資本保全原則和企業(yè)資產(chǎn)劃分的有根據(jù)資本保全原則和企業(yè)資產(chǎn)劃分的有關(guān)規(guī)定，工程項(xiàng)目在建成交付使用時(shí)，關(guān)規(guī)定，工程項(xiàng)目在建成交付使用時(shí)，項(xiàng)目投入的全部資金分別形成固定資產(chǎn)、項(xiàng)目投入的全部資金分別形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。項(xiàng)目總投資與資產(chǎn)的形成圖l資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的、能以貨幣計(jì)資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的、能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，量的經(jīng)濟(jì)資源，l包括包括:各種財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其它權(quán)利。各種財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其它權(quán)利。l

6、按其轉(zhuǎn)化為貨幣的速度劃分為：按其轉(zhuǎn)化為貨幣的速度劃分為：長(zhǎng)期資產(chǎn)：長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期長(zhǎng)期資產(chǎn)：長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期 待攤費(fèi)用及其它資產(chǎn)。待攤費(fèi)用及其它資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)：一年內(nèi)能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)：一年內(nèi)能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)l含義：含義：為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的；使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度。而持有的；使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度。l總投資構(gòu)成固定資產(chǎn)原值的費(fèi)用包括：總投資構(gòu)成固定資產(chǎn)原值的費(fèi)用包括：工程費(fèi)用：工程費(fèi)用：l建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)；建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)；工程建設(shè)其他

7、費(fèi)用；工程建設(shè)其他費(fèi)用；預(yù)備費(fèi)：預(yù)備費(fèi)：l基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；建設(shè)期利息。建設(shè)期利息。無(wú)形資產(chǎn)l含義：含義：無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒(méi)有實(shí)物形無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)。包括：專利權(quán)、態(tài)的可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)。包括：專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)和版商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)和版權(quán)等。權(quán)等。 l總投資構(gòu)成無(wú)形資產(chǎn)原值的費(fèi)用總投資構(gòu)成無(wú)形資產(chǎn)原值的費(fèi)用 ：技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)或技術(shù)使用費(fèi)技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)或技術(shù)使用費(fèi)( (含專利權(quán)和非專利含專利權(quán)和非專利技術(shù)技術(shù)) )商標(biāo)權(quán)和商譽(yù)等商標(biāo)權(quán)和商譽(yù)等其他資產(chǎn)l含義：含義：其

8、他資產(chǎn)是指除流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、其他資產(chǎn)是指除流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以外的其他資產(chǎn)，如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。無(wú)形資產(chǎn)以外的其他資產(chǎn)，如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。l總投資構(gòu)成其他資產(chǎn)原值的費(fèi)用：總投資構(gòu)成其他資產(chǎn)原值的費(fèi)用：生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、開(kāi)辦費(fèi)、出國(guó)人員費(fèi)、來(lái)華人員費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、開(kāi)辦費(fèi)、出國(guó)人員費(fèi)、來(lái)華人員費(fèi)、圖紙資料翻譯復(fù)制費(fèi)、樣品樣機(jī)購(gòu)置費(fèi)和農(nóng)業(yè)開(kāi)圖紙資料翻譯復(fù)制費(fèi)、樣品樣機(jī)購(gòu)置費(fèi)和農(nóng)業(yè)開(kāi)荒費(fèi)等?；馁M(fèi)等。 流動(dòng)資產(chǎn)l含義：含義：流動(dòng)資產(chǎn)：是指可以在一年內(nèi)或超過(guò)一年的流動(dòng)資產(chǎn)：是指可以在一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)。一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)。l構(gòu)成：構(gòu)成：包括：

9、現(xiàn)金及各種存款、存貨、應(yīng)收及預(yù)付包括：現(xiàn)金及各種存款、存貨、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)等?？铐?xiàng)等。 l總投資中的流動(dòng)資金與流動(dòng)負(fù)債共同構(gòu)總投資中的流動(dòng)資金與流動(dòng)負(fù)債共同構(gòu)成流動(dòng)資產(chǎn)。成流動(dòng)資產(chǎn)。 l估算的范圍應(yīng)與項(xiàng)目建設(shè)方案所涉及的范圍、所確估算的范圍應(yīng)與項(xiàng)目建設(shè)方案所涉及的范圍、所確定的各項(xiàng)工程內(nèi)容相一致。定的各項(xiàng)工程內(nèi)容相一致。l估算的工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不提估算的工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不提高或者降低估標(biāo)準(zhǔn)，不重復(fù)計(jì)算或者漏項(xiàng)少算。高或者降低估標(biāo)準(zhǔn)，不重復(fù)計(jì)算或者漏項(xiàng)少算。l估算應(yīng)做到方法科學(xué)、基礎(chǔ)資料完整、依據(jù)充分。估算應(yīng)做到方法科學(xué)、基礎(chǔ)資料完整、依據(jù)充分。l估算選用的指

10、標(biāo)與具體工程之間存在標(biāo)準(zhǔn)或者條件估算選用的指標(biāo)與具體工程之間存在標(biāo)準(zhǔn)或者條件差異時(shí)，應(yīng)進(jìn)行必要的換算或者調(diào)整。差異時(shí)，應(yīng)進(jìn)行必要的換算或者調(diào)整。l估算的準(zhǔn)確度應(yīng)能滿足建設(shè)項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)不估算的準(zhǔn)確度應(yīng)能滿足建設(shè)項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)不同階段的要求。同階段的要求。l（1 1）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法，以及其他有關(guān)計(jì)算工程造價(jià)的文指標(biāo)、計(jì)算方法，以及其他有關(guān)計(jì)算工程造價(jià)的文件。件。l（2 2）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費(fèi)用計(jì)算辦法和）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費(fèi)用計(jì)算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及相關(guān)部門發(fā)布的物價(jià)指數(shù)。費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及相

11、關(guān)部門發(fā)布的物價(jià)指數(shù)。l（3 3）部門或行業(yè)制定的投資估算辦法和估算指標(biāo)。）部門或行業(yè)制定的投資估算辦法和估算指標(biāo)。l（4 4）擬建項(xiàng)目所需設(shè)備、材料的市場(chǎng)價(jià)格。）擬建項(xiàng)目所需設(shè)備、材料的市場(chǎng)價(jià)格。l（5 5）擬建項(xiàng)目建設(shè)方案確定的各項(xiàng)工程建設(shè)內(nèi)容及）擬建項(xiàng)目建設(shè)方案確定的各項(xiàng)工程建設(shè)內(nèi)容及工程量。工程量。l國(guó)家和地區(qū)的融資環(huán)境對(duì)項(xiàng)目的成敗有重國(guó)家和地區(qū)的融資環(huán)境對(duì)項(xiàng)目的成敗有重要影響，項(xiàng)目融資研究首先要分析項(xiàng)目所要影響，項(xiàng)目融資研究首先要分析項(xiàng)目所在地的融資環(huán)境。在地的融資環(huán)境。l融資環(huán)境分析融資環(huán)境分析，包括包括：法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)環(huán)法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、融資渠道、稅務(wù)條件和投資政策等方境、融資

12、渠道、稅務(wù)條件和投資政策等方面。面。4.2 建設(shè)投資估算l建設(shè)投資的估算方法有建設(shè)投資的估算方法有：簡(jiǎn)單估算法和分類估簡(jiǎn)單估算法和分類估算法。算法。l簡(jiǎn)單估算法簡(jiǎn)單估算法，還分為還分為：?jiǎn)挝簧a(chǎn)能力估算法、單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算發(fā)和生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算發(fā)和指標(biāo)估算法等。指標(biāo)估算法等。l前四種估算方法估算準(zhǔn)確度相對(duì)不高，主要適前四種估算方法估算準(zhǔn)確度相對(duì)不高，主要適用于投資機(jī)會(huì)研究和初步可行性研究階段。用于投資機(jī)會(huì)研究和初步可行性研究階段。l項(xiàng)目可行性研究階段項(xiàng)目可行性研究階段，應(yīng)采用應(yīng)采用：指標(biāo)估算法和指標(biāo)估算法和分類估算法。分類估算法。l該方

13、法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目的該方法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目的單位生產(chǎn)能力投資（如元單位生產(chǎn)能力投資（如元/ /噸、元噸、元/ /千瓦）乘以千瓦）乘以擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力，來(lái)估算擬建項(xiàng)目的投資擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力，來(lái)估算擬建項(xiàng)目的投資額，其計(jì)算公式為：額，其計(jì)算公式為：的綜合調(diào)整系數(shù)。定額、單價(jià)、費(fèi)用變更不同時(shí)期、不同地點(diǎn)擬建項(xiàng)目的投資額；額；已建類似項(xiàng)目的投資；擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力能力；已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)其中：CFYYXXCFXXYY212121122. 生產(chǎn)能力指數(shù)法l根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目的根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目的投資額和生產(chǎn)能力與擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能投資額和生產(chǎn)

14、能力與擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額力估算擬建項(xiàng)目的投資額 。的綜合調(diào)整系數(shù)。定額、單價(jià)、費(fèi)用變更不同時(shí)期、不同地點(diǎn)生產(chǎn)能力指數(shù)；擬建項(xiàng)目的投資額；額；已建類似項(xiàng)目的投資；擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力能力；已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)其中：CFnYYXXCFXXYYn212112120 0 n1n1(1)(1)若已建類似項(xiàng)目與擬建項(xiàng)目的規(guī)模相差不若已建類似項(xiàng)目與擬建項(xiàng)目的規(guī)模相差不大，生產(chǎn)規(guī)模比值在大，生產(chǎn)規(guī)模比值在0.50.52 2 之間之間 ，n n的取值的取值近似為近似為1 1。(2) (2) 若已建類似項(xiàng)目與擬建項(xiàng)目的規(guī)模相差不若已建類似項(xiàng)目與擬建項(xiàng)目的規(guī)模相差不大于大于5050倍，且擬建項(xiàng)目規(guī)模

15、的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)倍，且擬建項(xiàng)目規(guī)模的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來(lái)達(dá)到時(shí)，備規(guī)模來(lái)達(dá)到時(shí)，n n在在0.60.60.70.7之間；之間；若靠增加相同規(guī)模設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)，若靠增加相同規(guī)模設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)，n n在在0.80.80.90.9之間。之間。例題：已知建設(shè)年產(chǎn)例題：已知建設(shè)年產(chǎn)3030萬(wàn)噸乙烯裝置的投資萬(wàn)噸乙烯裝置的投資額為額為6000060000萬(wàn)元，現(xiàn)有一年產(chǎn)萬(wàn)元，現(xiàn)有一年產(chǎn)7070萬(wàn)噸乙烯萬(wàn)噸乙烯的裝置，工程條件與上述裝置類似，試估的裝置，工程條件與上述裝置類似，試估算該裝置的投資額（算該裝置的投資額（n=0.6n=0.6，CF=1.2CF=1.2）。）。萬(wàn)元）解：根據(jù)公式有(11970

16、7202Yl以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。綜合調(diào)整系數(shù)；額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等由于時(shí)間因素引起的定、置費(fèi)的百分比；和安裝工程費(fèi)占設(shè)備購(gòu)已建項(xiàng)目中建筑工程費(fèi)、；價(jià)格計(jì)算的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)擬建項(xiàng)目根據(jù)當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)財(cái)M建項(xiàng)目的建設(shè)投資；式中IffPPECIPfPfEC212122111l以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)進(jìn)行估算其他符號(hào)含義同前。分比；用占工藝設(shè)備投資的百已建項(xiàng)目各專業(yè)工程費(fèi)、資；價(jià)格計(jì)算的工藝設(shè)備投擬建項(xiàng)目根據(jù)當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)厥街?21332211.1PPPEIPfPfPfECl朗格系數(shù)法。該方法以設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基礎(chǔ)，朗格

17、系數(shù)法。該方法以設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)系數(shù)來(lái)推算項(xiàng)目的建設(shè)投資。乘以適當(dāng)系數(shù)來(lái)推算項(xiàng)目的建設(shè)投資。算系數(shù)。費(fèi)等間接費(fèi)在內(nèi)的總估管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)；管線、儀表、建筑物等設(shè)備購(gòu)置費(fèi)；建設(shè)投資；式中CCiKKiECKKEC1建設(shè)投資與設(shè)備購(gòu)置費(fèi)之比為朗格系數(shù)建設(shè)投資與設(shè)備購(gòu)置費(fèi)之比為朗格系數(shù)K KL L。：。：CiLKKK 1l設(shè)備及廠房系數(shù)法設(shè)備及廠房系數(shù)法該方法在擬建項(xiàng)目工藝設(shè)備投資和廠房土建投該方法在擬建項(xiàng)目工藝設(shè)備投資和廠房土建投資估算的基礎(chǔ)上，資估算的基礎(chǔ)上，其他專業(yè)工程參照類似項(xiàng)目的統(tǒng)計(jì)資料，其他專業(yè)工程參照類似項(xiàng)目的統(tǒng)計(jì)資料，與設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)備投資系數(shù)計(jì)算，與

18、設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)備投資系數(shù)計(jì)算，與廠房土建關(guān)系較大的則按廠房土建投資系數(shù)與廠房土建關(guān)系較大的則按廠房土建投資系數(shù)計(jì)算，計(jì)算，兩類投資加起來(lái)，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)兩類投資加起來(lái)，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。費(fèi)用，即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。l估算指標(biāo)是比概算指標(biāo)更為擴(kuò)大的單項(xiàng)工程指估算指標(biāo)是比概算指標(biāo)更為擴(kuò)大的單項(xiàng)工程指標(biāo)或單位工程指標(biāo)，以單項(xiàng)工程或單位工程為標(biāo)或單位工程指標(biāo)，以單項(xiàng)工程或單位工程為對(duì)象，綜合項(xiàng)目建設(shè)中的各類成本和費(fèi)用，具對(duì)象，綜合項(xiàng)目建設(shè)中的各類成本和費(fèi)用，具有較強(qiáng)的綜合性和概括性。有較強(qiáng)的綜合性和概括性。l單項(xiàng)工程指標(biāo)單項(xiàng)工程指標(biāo), ,一般以單項(xiàng)工

19、程生產(chǎn)能力單位一般以單項(xiàng)工程生產(chǎn)能力單位投資表示，如投資表示，如: :變配電站以元變配電站以元/ /千伏安表示；鍋千伏安表示；鍋爐房以元爐房以元/ /蒸汽噸表示。蒸汽噸表示。l單位工程指標(biāo)單位工程指標(biāo), ,一般以如下方式表示：房屋區(qū)一般以如下方式表示：房屋區(qū)別不同結(jié)構(gòu)形式以元?jiǎng)e不同結(jié)構(gòu)形式以元/ /平方米表示；平方米表示；道路區(qū)別道路區(qū)別不同結(jié)構(gòu)層、面層以元不同結(jié)構(gòu)層、面層以元/ /平方米表示；管道區(qū)平方米表示；管道區(qū)別不同材質(zhì)、管徑以元?jiǎng)e不同材質(zhì)、管徑以元/ /米表示。米表示。 l建設(shè)投資分類估算法建設(shè)投資分類估算法:是對(duì)構(gòu)成建設(shè)投資是對(duì)構(gòu)成建設(shè)投資的各類投資，的各類投資，l即即:工程費(fèi)用（

20、含建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置工程費(fèi)用（含建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)）、費(fèi)和安裝工程費(fèi)）、l工程建設(shè)其他費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用和l預(yù)備費(fèi)（含基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）預(yù)備費(fèi)（含基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）分類進(jìn)行估算。分類進(jìn)行估算。l分別估算項(xiàng)目建設(shè)所需的分別估算項(xiàng)目建設(shè)所需的:建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)。和安裝工程費(fèi)。l匯總匯總:建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)，得出建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)，得出分裝置的工程費(fèi)用，然后合計(jì)得出項(xiàng)目建設(shè)所需的分裝置的工程費(fèi)用，然后合計(jì)得出項(xiàng)目建設(shè)所需的工程費(fèi)用。工程費(fèi)用。l在工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上在工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上,估算工程建設(shè)其

21、他費(fèi)用。估算工程建設(shè)其他費(fèi)用。l以工程費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用為基礎(chǔ)以工程費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用為基礎(chǔ),估算基本預(yù)估算基本預(yù)備費(fèi)。備費(fèi)。l在確定工程費(fèi)用分年投資計(jì)劃的基礎(chǔ)上在確定工程費(fèi)用分年投資計(jì)劃的基礎(chǔ)上,估算漲價(jià)預(yù)估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。備費(fèi)。l總計(jì)求得建設(shè)投資?？傆?jì)求得建設(shè)投資。l建筑工程費(fèi)建筑工程費(fèi), ,是指為建造永久性建筑物和構(gòu)是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用筑物所需要的費(fèi)用 。l估算方法：估算方法：?jiǎn)挝唤ㄖこ掏顿Y估算法單位建筑工程投資估算法 單位實(shí)物工程量投資估算法單位實(shí)物工程量投資估算法 概算指標(biāo)投資估算法概算指標(biāo)投資估算法 （1 1）單位建筑工程投資估算法）單位建筑工程投資估

22、算法單位建筑工程量投資建筑工程總量單位建筑工程量投資建筑工程總量單位投資：工業(yè)與民用建筑以單位建筑面單位投資：工業(yè)與民用建筑以單位建筑面積投資；水庫(kù)以水壩單位長(zhǎng)度的投資。積投資；水庫(kù)以水壩單位長(zhǎng)度的投資。（2 2）單位實(shí)物工程量投資估算法）單位實(shí)物工程量投資估算法單位實(shí)物工程量的投資實(shí)物工程總量單位實(shí)物工程量的投資實(shí)物工程總量單位投資：土石方工程按每立方米投資；單位投資：土石方工程按每立方米投資；路面鋪設(shè)工程按每平方米投資。路面鋪設(shè)工程按每平方米投資。（3 3）概算指標(biāo)投資估算法）概算指標(biāo)投資估算法適用于無(wú)估算指標(biāo)且建筑工程費(fèi)占建設(shè)投適用于無(wú)估算指標(biāo)且建筑工程費(fèi)占建設(shè)投資比例較大的項(xiàng)目。資比例

23、較大的項(xiàng)目。設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算l國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算 國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià) 國(guó)產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)國(guó)產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)l進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算 l工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)的估算工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)的估算 國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)設(shè)備出廠價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)國(guó)產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià) 運(yùn)雜費(fèi)外購(gòu)配套件費(fèi)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備設(shè)計(jì)費(fèi)增值稅利潤(rùn)率外購(gòu)配套件費(fèi)包裝費(fèi)率外購(gòu)配套件費(fèi)廢品損失費(fèi)率專用工具費(fèi)率輔助材料費(fèi)加工費(fèi)材料費(fèi)臺(tái)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)1111材料費(fèi)、加工費(fèi)、輔助材料費(fèi)、加工費(fèi)、輔助材料費(fèi)、專用工具費(fèi)、材料費(fèi)、專用工具費(fèi)、廢品損失費(fèi)、外購(gòu)配套廢品損失費(fèi)、外購(gòu)配套件費(fèi)、包裝費(fèi)、利潤(rùn)、件費(fèi)、包裝費(fèi)、利

24、潤(rùn)、稅金、設(shè)計(jì)費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)稅金、設(shè)計(jì)費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算l進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi) = = 進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)+ +進(jìn)口從屬進(jìn)口從屬費(fèi)用費(fèi)用+ +國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)l進(jìn)口從屬費(fèi)用進(jìn)口從屬費(fèi)用 = = 國(guó)外運(yùn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)費(fèi)+ +國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)+ +進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅+ +進(jìn)口增值稅進(jìn)口增值稅+ +進(jìn)口消費(fèi)稅進(jìn)口消費(fèi)稅+ +外貿(mào)手外貿(mào)手續(xù)費(fèi)續(xù)費(fèi)+ +銀行手續(xù)費(fèi)銀行手續(xù)費(fèi)+ +海關(guān)監(jiān)管費(fèi)手續(xù)費(fèi)海關(guān)監(jiān)管費(fèi)手續(xù)費(fèi)+ +商品商品檢驗(yàn)檢疫費(fèi)檢驗(yàn)檢疫費(fèi)進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)l通過(guò)詢價(jià)、訂貨合同價(jià)計(jì)算。通過(guò)詢價(jià)、訂貨合同價(jià)計(jì)算。進(jìn)口從屬費(fèi)用l國(guó)外運(yùn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)費(fèi)= =離岸價(jià)（離岸價(jià)（FOBFOB）運(yùn)

25、費(fèi)率運(yùn)費(fèi)率 = =單位運(yùn)價(jià)運(yùn)量單位運(yùn)價(jià)運(yùn)量l國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)= =（離岸價(jià)（離岸價(jià)+ +國(guó)際運(yùn)費(fèi)）國(guó)際運(yùn)費(fèi)）/(1-/(1-國(guó)外保險(xiǎn)費(fèi)率國(guó)外保險(xiǎn)費(fèi)率) )國(guó)外保險(xiǎn)費(fèi)率國(guó)外保險(xiǎn)費(fèi)率l進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅稅率人民幣外匯牌價(jià)進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口從屬費(fèi)用l進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅消費(fèi)稅稅率消費(fèi)稅稅率進(jìn)口關(guān)稅人民幣外匯牌價(jià)進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅1l進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅增值稅稅率組成計(jì)稅價(jià)格進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅組成計(jì)稅價(jià)格組成計(jì)稅價(jià)格= =進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)+ +進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅+ +消費(fèi)稅消費(fèi)稅l外貿(mào)手續(xù)費(fèi)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)= =進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯

26、牌價(jià)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率在可行性研究階段外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率一般取在可行性研究階段外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率一般取1.5%1.5%。l銀行手續(xù)費(fèi)銀行手續(xù)費(fèi)= =進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)銀行手續(xù)費(fèi)費(fèi)率進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)銀行手續(xù)費(fèi)費(fèi)率l海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)= =（進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)（進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)+ +關(guān)稅關(guān)稅+ +消費(fèi)稅）消費(fèi)稅）海關(guān)監(jiān)管費(fèi)費(fèi)率海關(guān)監(jiān)管費(fèi)費(fèi)率 l商品檢驗(yàn)檢疫費(fèi)商品檢驗(yàn)檢疫費(fèi)= =進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)檢驗(yàn)檢驗(yàn)檢疫費(fèi)費(fèi)率檢疫費(fèi)費(fèi)率進(jìn)口從屬費(fèi)用l國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi) 運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi)運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi)包裝費(fèi)包裝費(fèi)設(shè)備供銷部門的手續(xù)費(fèi)設(shè)備供銷部

27、門的手續(xù)費(fèi)采購(gòu)與倉(cāng)庫(kù)保管費(fèi)采購(gòu)與倉(cāng)庫(kù)保管費(fèi)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)= =進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率l某公司擬從國(guó)外進(jìn)口一套機(jī)電設(shè)備，重量某公司擬從國(guó)外進(jìn)口一套機(jī)電設(shè)備，重量10001000噸，裝噸，裝運(yùn)港船上交貨價(jià)，即離岸價(jià)（運(yùn)港船上交貨價(jià)，即離岸價(jià)（FOBFOB價(jià)）為價(jià)）為400400萬(wàn)美元。萬(wàn)美元。l其他有關(guān)費(fèi)用參數(shù)為：其他有關(guān)費(fèi)用參數(shù)為：l國(guó)際運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為國(guó)際運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為360360美元美元/ /噸，噸，l海上運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率為海上運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率為0.3%0.3%，l銀行手續(xù)費(fèi)率為銀行手續(xù)費(fèi)率為0.5%0.5%，l外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為1.5%1.5%，l關(guān)稅稅率為關(guān)稅

28、稅率為8%8%，l進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅稅率為進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅稅率為17%17%，l人民幣外匯牌價(jià)為人民幣外匯牌價(jià)為1 1美元美元=6.35=6.35元人民幣，元人民幣，l進(jìn)口檢驗(yàn)檢疫費(fèi)為進(jìn)口檢驗(yàn)檢疫費(fèi)為5 5萬(wàn)元人民幣，萬(wàn)元人民幣，l設(shè)備的國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率為設(shè)備的國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率為2.52.5。l試對(duì)該套設(shè)備購(gòu)置費(fèi)進(jìn)行估算。（保留兩位小數(shù)）試對(duì)該套設(shè)備購(gòu)置費(fèi)進(jìn)行估算。（保留兩位小數(shù)）l【解答】根據(jù)上述各項(xiàng)費(fèi)用的計(jì)算公式，則有：【解答】根據(jù)上述各項(xiàng)費(fèi)用的計(jì)算公式，則有：l進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)=400=4006.35=25406.35=2540（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）l國(guó)外運(yùn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)費(fèi)=360=3601000

29、10006.356.3510000=228.610000=228.6（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）l國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)= =（2540 +228.62540 +228.6）（）（1-0.3%1-0.3%）0.3%=8.330.3%=8.33（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）l進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅= =（2540+228.6+8.332540+228.6+8.33）8% = 222.158% = 222.15（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）l進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅= =（2540+228.6+8.33 + 222.152540+228.6+8.33 + 222.15）17%=509.8417%=509.84（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）l外貿(mào)手

30、續(xù)費(fèi)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)= =（2540+228.6+8.332540+228.6+8.33）1.5% =41.651.5% =41.65（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）l銀行手續(xù)費(fèi)銀行手續(xù)費(fèi)=2540=25400.5%=12.70.5%=12.7（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）l進(jìn)口檢驗(yàn)檢疫費(fèi)進(jìn)口檢驗(yàn)檢疫費(fèi)=5=5（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）l國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=2540=25402.5%=63.52.5%=63.5（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）l設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=2540+228.6+8.33 + 222.15+509.84+41.65 =2540+228.6+8.33 + 222.15+509.84+41.65 +12.7+5+63.5= 3631

31、.77+12.7+5+63.5= 3631.77（萬(wàn)元）（萬(wàn)元）工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)的估算l一般以國(guó)內(nèi)設(shè)備原價(jià)和進(jìn)口設(shè)備離岸家為計(jì)算基數(shù)，l按照部門或行業(yè)規(guī)定的工器具及生產(chǎn)家具費(fèi)率計(jì)算計(jì)算。l設(shè)備購(gòu)置費(fèi)在大多數(shù)情況下，采用帶備件的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)在大多數(shù)情況下，采用帶備件的原價(jià)估算，不必另行估算備品備件費(fèi)用；原價(jià)估算，不必另行估算備品備件費(fèi)用；l在無(wú)法采用帶備件的原價(jià)、需要另行估算備在無(wú)法采用帶備件的原價(jià)、需要另行估算備品備件購(gòu)置費(fèi)時(shí)，應(yīng)按設(shè)備原價(jià)及有關(guān)專業(yè)品備件購(gòu)置費(fèi)時(shí)，應(yīng)按設(shè)備原價(jià)及有關(guān)專業(yè)概算指標(biāo)（費(fèi)率）估算。概算指標(biāo)（費(fèi)率）估算。安裝工程費(fèi)估算l安裝工程費(fèi)設(shè)備原價(jià)安裝費(fèi)率安裝工程費(fèi)設(shè)備原價(jià)

32、安裝費(fèi)率 l安裝工程費(fèi)設(shè)備噸位每噸安裝費(fèi)安裝工程費(fèi)設(shè)備噸位每噸安裝費(fèi) l安裝工程費(fèi)安裝工程實(shí)物量安裝費(fèi)用指標(biāo)安裝工程費(fèi)安裝工程實(shí)物量安裝費(fèi)用指標(biāo) 工程建設(shè)其他費(fèi)用估算按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或者取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算。按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或者取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算。建設(shè)用地費(fèi)用建設(shè)用地費(fèi)用征地補(bǔ)償費(fèi)征地補(bǔ)償費(fèi)土地使用權(quán)出讓金土地使用權(quán)出讓金與工程建設(shè)有關(guān)的費(fèi)用與工程建設(shè)有關(guān)的費(fèi)用建設(shè)單位管理費(fèi)建設(shè)單位管理費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)研究試驗(yàn)費(fèi)研究試驗(yàn)費(fèi)場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)可行性研究費(fèi)可行性研究費(fèi)引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備其它費(fèi)用引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備其它費(fèi)用與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用工程保險(xiǎn)費(fèi)工程保險(xiǎn)費(fèi)生產(chǎn)準(zhǔn)

33、備費(fèi)生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)環(huán)境影響評(píng)價(jià)費(fèi)環(huán)境影響評(píng)價(jià)費(fèi)租用土地費(fèi)租用土地費(fèi)職業(yè)安全衛(wèi)生健康評(píng)價(jià)費(fèi)職業(yè)安全衛(wèi)生健康評(píng)價(jià)費(fèi)專利及專有技術(shù)使用費(fèi)專利及專有技術(shù)使用費(fèi)市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化補(bǔ)償費(fèi)市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化補(bǔ)償費(fèi)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)l（1 1）在批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)）在批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)及施工過(guò)程中所增加的工程費(fèi)用；經(jīng)批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)變及施工過(guò)程中所增加的工程費(fèi)用；經(jīng)批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費(fèi)用。費(fèi)用。l（2 2）一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自

34、然災(zāi)害所采）一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費(fèi)用。取的措施費(fèi)用。l（3 3）竣工驗(yàn)收時(shí)為鑒定工程質(zhì)量對(duì)隱蔽工程進(jìn)行必）竣工驗(yàn)收時(shí)為鑒定工程質(zhì)量對(duì)隱蔽工程進(jìn)行必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用。要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用。l基本預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)( (建筑工程費(fèi)建筑工程費(fèi)+ +設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)+ +安裝安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用) )基本預(yù)備費(fèi)率基本預(yù)備費(fèi)率 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建設(shè)期。；建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)和；購(gòu)置費(fèi)，安裝工程費(fèi)之及工器具年的建筑工程費(fèi)，設(shè)備第漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；式中：nftIPCfIPCttntt111l某項(xiàng)目的靜態(tài)投資為某項(xiàng)目的靜態(tài)投資為250250，000000萬(wàn)元，萬(wàn)元，

35、l按本項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃，項(xiàng)目建設(shè)期為按本項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃，項(xiàng)目建設(shè)期為5 5年，年，l5 5年的投資分年度使用比例為第一年年的投資分年度使用比例為第一年10%10%，第二年第二年20%20%，第二年，第二年30%30%，第四年，第四年30%30%，第，第五年五年10%10%，l建設(shè)期內(nèi)年平均價(jià)格變動(dòng)率為建設(shè)期內(nèi)年平均價(jià)格變動(dòng)率為6%6%，l試估計(jì)該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。試估計(jì)該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。（萬(wàn)元）價(jià)預(yù)備費(fèi)為：所以，項(xiàng)目建設(shè)期的漲（萬(wàn)元）第五年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：（萬(wàn)元）：第五年投資計(jì)劃用款額（萬(wàn)元）第四年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：（萬(wàn)元）：第四年投資計(jì)劃用款額（萬(wàn)元）第三年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：（萬(wàn)元）：第三年投資計(jì)劃

36、用款額（萬(wàn)元）第二年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：（萬(wàn)元）：第二年投資計(jì)劃用款額（萬(wàn)元）第一年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：（萬(wàn)元）用款額：解答：第一年投資計(jì)劃6 .501476 .84558 .196852 .14326618015006 .84551%61250001125000%102500008 .196851%61750001175000%302500002 .143261%61750001175000%3025000061801%61500001150000%2025000015001%61250001125000%102500005432155555444443333322222111PCPCPCPCPCPCfIP

37、CIfIPCIfIPCIfIPCIfIPCIl匯總編制建設(shè)投資估算表，并對(duì)建設(shè)投匯總編制建設(shè)投資估算表，并對(duì)建設(shè)投資的合理性進(jìn)行分析資的合理性進(jìn)行分析序號(hào)工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用 合計(jì)其中：外幣比例（）1 工程費(fèi)用1.1 主體工程1.1.11.2 輔助工程1.2.11.3 公用工程1.3.11.4 服務(wù)性工程1.4.11.5 廠外工程1.5.11.6 2 工程建設(shè)其他費(fèi)用2.1 3 預(yù)備費(fèi)3.1 基本預(yù)備費(fèi)3.2 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)4 建設(shè)投資合計(jì)比例（）100%注：1.“比例”分別指各主用科目的費(fèi)用（包括橫向和縱向）占建設(shè)投資的比例。 2.本表適用于新設(shè)法人項(xiàng)目與既有法人

38、項(xiàng)目的新增建設(shè)投資的估算。 3.“工程或費(fèi)用名稱”可依不同行業(yè)的要求調(diào)整。建設(shè)投資估算表（概算法）人民幣單位：萬(wàn)元，外幣單位：序號(hào)工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)其中：外幣比例（）1 固定資產(chǎn)費(fèi)用1.1 工程費(fèi)用1.1.11.1.21.1.31.2 固定資產(chǎn)其他費(fèi)用2 無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用2.1 3 其他資產(chǎn)費(fèi)用3.1 1.6 4 預(yù)備費(fèi)4.1 基本預(yù)備費(fèi)4.2 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)5 建設(shè)投資合計(jì)比例（）100%注：1.“比例”分別指各主用科目的費(fèi)用（包括橫向和縱向）占建設(shè)投資的比例。 2.本表適用于新設(shè)法人項(xiàng)目與既有法人項(xiàng)目的新增建設(shè)投資的估算。 3.“工程或費(fèi)用名稱”可依不同行業(yè)的

39、要求調(diào)整。建設(shè)投資估算表（形成資產(chǎn)法）人民幣單位：萬(wàn)元，外幣單位：l建設(shè)投資的合理性建設(shè)投資的合理性單位投資的產(chǎn)出水平單位投資的產(chǎn)出水平單位產(chǎn)出水平需要投資單位產(chǎn)出水平需要投資l建設(shè)投資構(gòu)成的合理性建設(shè)投資構(gòu)成的合理性各類工程費(fèi)用構(gòu)成的合理性分析各類工程費(fèi)用構(gòu)成的合理性分析l將項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)等占建設(shè)投資的必須與同行業(yè)將項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)等占建設(shè)投資的必須與同行業(yè)其他類似項(xiàng)目進(jìn)行比較其他類似項(xiàng)目進(jìn)行比較分年投資計(jì)劃的合理性分析分年投資計(jì)劃的合理性分析l結(jié)合各年的工程進(jìn)度、各年的實(shí)物工程量、各年實(shí)際需要支付的結(jié)合各年的工程進(jìn)度、各年的實(shí)物工程量、各年實(shí)際需要支付的工程建設(shè)其

40、他費(fèi)用等，分析項(xiàng)目分年投資計(jì)劃的合理性工程建設(shè)其他費(fèi)用等，分析項(xiàng)目分年投資計(jì)劃的合理性4.3建設(shè)期利息估算l建設(shè)期含義：含義：建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計(jì)入固建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，包括定資產(chǎn)原值的利息，包括:借款（或債券）利息及借款（或債券）利息及手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、發(fā)行費(fèi)、管理費(fèi)等融資費(fèi)用手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、發(fā)行費(fèi)、管理費(fèi)等融資費(fèi)用l估算前提條件（先估算前提條件（先完成下列工作）完成下列工作）建設(shè)投資估算及分年計(jì)劃建設(shè)投資估算及分年計(jì)劃確定項(xiàng)目資本金（注冊(cè)資本）數(shù)額及其分年投入確定項(xiàng)目資本金（注冊(cè)資本）數(shù)額及其分年投入計(jì)劃計(jì)劃確定項(xiàng)目債務(wù)資金的籌措方式

41、（銀行貸款或企業(yè)確定項(xiàng)目債務(wù)資金的籌措方式（銀行貸款或企業(yè)債券）及債務(wù)資金成本率（銀行貸款利率或企業(yè)債券）及債務(wù)資金成本率（銀行貸款利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費(fèi)率等）。債券利率及發(fā)行手續(xù)費(fèi)率等）。l假定：假定：為了簡(jiǎn)化計(jì)算，通常假定借款均在每年的年中支為了簡(jiǎn)化計(jì)算，通常假定借款均在每年的年中支用，借款當(dāng)年按半年計(jì)息，其余各年份按全年計(jì)用，借款當(dāng)年按半年計(jì)息，其余各年份按全年計(jì)息。息。l方法：方法：采用自有資金付息時(shí)，按單利計(jì)算：采用自有資金付息時(shí)，按單利計(jì)算：l各年應(yīng)計(jì)利息各年應(yīng)計(jì)利息= (= (年初借款本金累計(jì)年初借款本金累計(jì)+ +本年借款本年借款額額/2)/2)名義年利率名義年利率 采用

42、復(fù)利方式計(jì)息時(shí)：采用復(fù)利方式計(jì)息時(shí)：l各年應(yīng)計(jì)利息各年應(yīng)計(jì)利息=(=(年初借款本息累計(jì)年初借款本息累計(jì)+ +本年借款額本年借款額/2)/2)有效年利率有效年利率l某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為3 3年，共向銀行貸款年，共向銀行貸款13001300萬(wàn)元，萬(wàn)元，l貸款時(shí)間為：第一年貸款時(shí)間為：第一年300300萬(wàn)元，第二年萬(wàn)元，第二年600600萬(wàn)萬(wàn)元，第三年元，第三年400400萬(wàn)元，萬(wàn)元，l年利率年利率1212，各年借款均在年內(nèi)均衡發(fā)生。，各年借款均在年內(nèi)均衡發(fā)生。l每年計(jì)息一次，每年計(jì)息一次，l計(jì)算該項(xiàng)目建設(shè)期利息。計(jì)算該項(xiàng)目建設(shè)期利息。萬(wàn)元建設(shè)期利息為萬(wàn)元；萬(wàn)元；萬(wàn)元；金付息，則

43、解：若每年采用自有資222132721813212400216003007212600213001812300210321qqq)(22.23506.14316.7418)(06.143%124002116.746001830021)(16.74%12600211830021)(18%12300212132321211萬(wàn)元建設(shè)期貸款利息之和為萬(wàn)元萬(wàn)元萬(wàn)元?jiǎng)t解：若采用復(fù)利計(jì)息，iAPqiAPqiAql該項(xiàng)目分年投資計(jì)劃、資本金分年投入該項(xiàng)目分年投資計(jì)劃、資本金分年投入計(jì)劃及各年需借款數(shù)額見(jiàn)表計(jì)劃及各年需借款數(shù)額見(jiàn)表4-54-5。l該項(xiàng)目建設(shè)投資借款在各年年內(nèi)均衡發(fā)該項(xiàng)目建設(shè)投資借款在各年年內(nèi)均衡

44、發(fā)生，并用項(xiàng)目資本金按期支付建設(shè)期利生，并用項(xiàng)目資本金按期支付建設(shè)期利息，息，l年利率為年利率為6%6%，l每年計(jì)息一次，每年計(jì)息一次，l計(jì)算計(jì)算其其建設(shè)期利息。建設(shè)期利息。表4-5（萬(wàn)元）建設(shè)期利息萬(wàn)元年的利息第（萬(wàn)元）年的利息第3 .3002303 .70)(230%622 .29784 .234423 .70%624 .234411234n1借款1.1建設(shè)期利息1.1.1期初借款余額1.1.2當(dāng)期借款1.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息1.1.4期末借款余額1.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（1.1+1.2）2債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期

45、末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（2.1+2.2）3合計(jì)（1.3+2.3） 4.本表與財(cái)務(wù)分析表“借款還本付息計(jì)劃表”可二表合一。建設(shè)期利息合計(jì)（1.1+2.1）其他融資費(fèi)用合計(jì)（1.2+2.2）注：1.本表適用于新設(shè)法人項(xiàng)目與既有法人項(xiàng)目的新增建設(shè)期利息的估算。3.23.1 2.原則上應(yīng)分別估算外匯和人民幣債務(wù)。 3.如由多種借款或債券，必要時(shí)應(yīng)分別列出。建設(shè)期利息估算表人民幣單位：萬(wàn)元建設(shè)期合計(jì)項(xiàng)目序號(hào)l用自有資金還利息的建設(shè)期利息估算表用自有資金還利息的建設(shè)期利息估算表l不用自有資金還利息的建設(shè)期利息估算表不用自有資金還利息的建設(shè)期利息估算表4.4 流動(dòng)資金估算l4.4.14.4.

46、1流動(dòng)資金構(gòu)成流動(dòng)資金構(gòu)成l4.4.24.4.2流動(dòng)資金估算方法流動(dòng)資金估算方法l4.4.34.4.3流動(dòng)資金估算應(yīng)注意的問(wèn)題流動(dòng)資金估算應(yīng)注意的問(wèn)題4.4.1 流動(dòng)資金構(gòu)成l流動(dòng)資金流動(dòng)資金:是指項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并是指項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金，不包括運(yùn)營(yíng)中臨周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金，不包括運(yùn)營(yíng)中臨時(shí)性需要的資金。時(shí)性需要的資金。l按照流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)按變現(xiàn)速度快慢順序按照流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)按變現(xiàn)速度快慢順序劃分為：貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)和劃分為：貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)和存貨三大塊，并與流動(dòng)負(fù)債（即應(yīng)付、存貨三大塊，并與流動(dòng)負(fù)債（即應(yīng)付、預(yù)收賬款）相減形成企業(yè)的流動(dòng)資金。預(yù)收賬款）相減

47、形成企業(yè)的流動(dòng)資金。l流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) - - 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 = = 流動(dòng)資金流動(dòng)資金流動(dòng)資金的循環(huán)每一個(gè)生產(chǎn)周期流動(dòng)資金完成一次周轉(zhuǎn)，但在整個(gè)每一個(gè)生產(chǎn)周期流動(dòng)資金完成一次周轉(zhuǎn)，但在整個(gè)項(xiàng)目壽命期內(nèi)始終被占用，到項(xiàng)目壽命期末，全部項(xiàng)目壽命期內(nèi)始終被占用，到項(xiàng)目壽命期末，全部流動(dòng)資金才被收回。流動(dòng)資金才被收回。成品資金貨幣資金儲(chǔ)備資金從銀行借入生產(chǎn)資金購(gòu)買過(guò)程生產(chǎn)過(guò)程生產(chǎn)過(guò)程銷售過(guò)程利潤(rùn)稅金原材料4.4.2 流動(dòng)資金估算方法l擴(kuò)大指標(biāo)估算法法擴(kuò)大指標(biāo)估算法法 銷售收入資金率法銷售收入資金率法 總成本總成本( (或經(jīng)營(yíng)成本或經(jīng)營(yíng)成本) )資金率法資金率法 固定資產(chǎn)價(jià)值資金率法固定資產(chǎn)價(jià)值資金

48、率法 單位產(chǎn)量資金率法單位產(chǎn)量資金率法 l分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法l含義：含義：銷售收入資金率是指項(xiàng)目流動(dòng)資金需要量與其一銷售收入資金率是指項(xiàng)目流動(dòng)資金需要量與其一定時(shí)期內(nèi)定時(shí)期內(nèi)( (通常為一年通常為一年) )的銷售收入的比率。的銷售收入的比率。 l公式：公式：流動(dòng)資金需要量項(xiàng)目年銷售收入銷售收入資流動(dòng)資金需要量項(xiàng)目年銷售收入銷售收入資金率金率 l適用：適用：加工工業(yè)項(xiàng)目加工工業(yè)項(xiàng)目 例：某摩托車廠，計(jì)劃每百元銷售收入占例：某摩托車廠，計(jì)劃每百元銷售收入占用的定額流動(dòng)資金為用的定額流動(dòng)資金為10.0710.07元，計(jì)劃年銷元，計(jì)劃年銷售收入為售收入為1295512955萬(wàn)元，求所需流動(dòng)資

49、金額。萬(wàn)元，求所需流動(dòng)資金額。（萬(wàn)元）解：年流動(dòng)資金需要量130707.1012955（2 2）總成本）總成本( (或經(jīng)營(yíng)成本或經(jīng)營(yíng)成本) )資金率法資金率法l公式：公式：流動(dòng)資金需要量項(xiàng)目年總成本流動(dòng)資金需要量項(xiàng)目年總成本( (或經(jīng)營(yíng)成或經(jīng)營(yíng)成本本) )總成本總成本( (或經(jīng)營(yíng)成本或經(jīng)營(yíng)成本) )資金率資金率 l適用：適用：采掘項(xiàng)目采掘項(xiàng)目 l公式：公式：流動(dòng)資金需要量固定資產(chǎn)價(jià)值固定資產(chǎn)流動(dòng)資金需要量固定資產(chǎn)價(jià)值固定資產(chǎn)價(jià)值資金率價(jià)值資金率 l適用：適用：火力發(fā)電廠、港口項(xiàng)目火力發(fā)電廠、港口項(xiàng)目 （4）單位產(chǎn)量資金率法l公式：公式：流動(dòng)資金需要量達(dá)產(chǎn)期年產(chǎn)量單位產(chǎn)量流動(dòng)資金需要量達(dá)產(chǎn)期年產(chǎn)

50、量單位產(chǎn)量資金率資金率 l適用：適用：煤礦項(xiàng)目煤礦項(xiàng)目 分項(xiàng)詳細(xì)估算法l原理：原理：流動(dòng)資金流動(dòng)資金 = =流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)- -流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款+ +預(yù)付賬款預(yù)付賬款+ +存貨存貨+ +現(xiàn)金現(xiàn)金 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款+ +預(yù)收賬款預(yù)收賬款 流動(dòng)資金本年增加額流動(dòng)資金本年增加額 = =本年流動(dòng)資金本年流動(dòng)資金- -上年上年流動(dòng)資金流動(dòng)資金年周轉(zhuǎn)次數(shù)與最低周轉(zhuǎn)天數(shù)l在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)要根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況，并考在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)要根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況，并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。l如如：存貨中的外購(gòu)原材料、燃料的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根存貨中

51、的外購(gòu)原材料、燃料的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根據(jù)不同來(lái)源，考慮運(yùn)輸方式和運(yùn)輸距離等因素分別確據(jù)不同來(lái)源，考慮運(yùn)輸方式和運(yùn)輸距離等因素分別確定。定。l在產(chǎn)品的周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)的實(shí)際情況確定。在產(chǎn)品的周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)的實(shí)際情況確定。最低周轉(zhuǎn)天數(shù)天年周轉(zhuǎn)次數(shù)360l存貨存貨l應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款l現(xiàn)金現(xiàn)金l預(yù)付賬款預(yù)付賬款產(chǎn)成品年周轉(zhuǎn)次數(shù)；年其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）（年經(jīng)營(yíng)成本產(chǎn)成品；在產(chǎn)品年周轉(zhuǎn)次數(shù)年其它制造費(fèi)用年修理費(fèi)年工資或薪酬動(dòng)力費(fèi)年外購(gòu)原材料、燃料、在產(chǎn)品數(shù)；外購(gòu)其他材料年周轉(zhuǎn)次年外購(gòu)其他材料費(fèi)用其他材料外購(gòu)燃料年周轉(zhuǎn)次數(shù)；年外購(gòu)燃料費(fèi)用外購(gòu)原燃料；外購(gòu)原材料年周轉(zhuǎn)次數(shù)年外購(gòu)原材料費(fèi)用外購(gòu)原材料產(chǎn)成品

52、；在產(chǎn)品其他材料外購(gòu)燃料外購(gòu)原材料存貨/應(yīng)收帳款年周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)收帳款 土地使用稅研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)其他管理費(fèi)用其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用其他制造費(fèi)用或其他費(fèi)用；攤銷費(fèi)、修理費(fèi)工資或薪酬、折舊費(fèi)、以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的銷售費(fèi)用管理費(fèi)用制造費(fèi)用年其它費(fèi)用現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù)；年其它費(fèi)用）（年工資或薪酬現(xiàn)金/；預(yù)付帳款年周轉(zhuǎn)次數(shù)料或服務(wù)年費(fèi)用預(yù)付的各類原材料、燃預(yù)付帳款 預(yù)收帳款年周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額預(yù)收帳款應(yīng)付帳款年周轉(zhuǎn)次數(shù)動(dòng)力和其他材料費(fèi)用年外購(gòu)原材料、燃料、應(yīng)付帳款流動(dòng)資金估算需要注意的問(wèn)題l當(dāng)投入物和產(chǎn)出物采用不含稅價(jià)格時(shí)，估算中應(yīng)注意將當(dāng)投入物和產(chǎn)出物采用不含稅價(jià)格時(shí)，估算中應(yīng)注意將銷項(xiàng)銷項(xiàng)

53、稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額分別包括在相應(yīng)的年費(fèi)用金額中。分別包括在相應(yīng)的年費(fèi)用金額中。 l流動(dòng)資金一般應(yīng)在項(xiàng)目投產(chǎn)前開(kāi)始籌措。流動(dòng)資金一般應(yīng)在項(xiàng)目投產(chǎn)前開(kāi)始籌措。為了簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中流動(dòng)資金可在投產(chǎn)第一年開(kāi)始安排，并隨為了簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中流動(dòng)資金可在投產(chǎn)第一年開(kāi)始安排，并隨生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)計(jì)劃的不同而有所不同，運(yùn)營(yíng)負(fù)荷增長(zhǎng)，流動(dòng)資金也隨之增生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)計(jì)劃的不同而有所不同，運(yùn)營(yíng)負(fù)荷增長(zhǎng)，流動(dòng)資金也隨之增長(zhǎng)，因此流動(dòng)資金的估算應(yīng)根據(jù)不同的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)計(jì)劃分年進(jìn)行。長(zhǎng)，因此流動(dòng)資金的估算應(yīng)根據(jù)不同的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)計(jì)劃分年進(jìn)行。l當(dāng)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金時(shí)，運(yùn)營(yíng)期內(nèi)各年的流當(dāng)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資

54、金時(shí)，運(yùn)營(yíng)期內(nèi)各年的流動(dòng)資金數(shù)額應(yīng)以各年的經(jīng)營(yíng)成本為基礎(chǔ)，依照上述公式分別動(dòng)資金數(shù)額應(yīng)以各年的經(jīng)營(yíng)成本為基礎(chǔ)，依照上述公式分別進(jìn)行估算，不能簡(jiǎn)單地按進(jìn)行估算，不能簡(jiǎn)單地按100%100%運(yùn)營(yíng)負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以投運(yùn)營(yíng)負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以投產(chǎn)期運(yùn)營(yíng)負(fù)荷估算。產(chǎn)期運(yùn)營(yíng)負(fù)荷估算。l流動(dòng)資金估算應(yīng)在經(jīng)營(yíng)成本估算之后進(jìn)行。流動(dòng)資金估算應(yīng)在經(jīng)營(yíng)成本估算之后進(jìn)行。 1234 51 流動(dòng)資產(chǎn)1.1 應(yīng)收帳款1.2 存貨1.2.1原材料1.2.21.2.3燃料1.2.4在產(chǎn)品1.2.5產(chǎn)成品1.3 現(xiàn)金1.4 預(yù)付帳款2 流動(dòng)負(fù)債2.1 應(yīng)付帳款2.2 預(yù)收帳款3 流動(dòng)資金（12）4 流動(dòng)資金當(dāng)期增加額流動(dòng)資金

55、估算表序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算期2.表中科目可視行業(yè)變動(dòng)。3、如發(fā)生外幣流動(dòng)資金，應(yīng)另行估算后予以說(shuō)明，其數(shù)額應(yīng)包含在本表格內(nèi)。注：1.本表適用于新設(shè)項(xiàng)目與既有項(xiàng)目的“有項(xiàng)目”、“無(wú)項(xiàng)目”和增量流動(dòng)資金的估算。4.不發(fā)生預(yù)付帳款和預(yù)收帳款的項(xiàng)目可不列此項(xiàng)。4.5 項(xiàng)目投入總資金與分年投入計(jì)劃l按投資估算內(nèi)容和方法，估算各項(xiàng)投資按投資估算內(nèi)容和方法，估算各項(xiàng)投資并進(jìn)行匯總，估算出項(xiàng)目投入總資金后，并進(jìn)行匯總，估算出項(xiàng)目投入總資金后，l應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度的安排，編制項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度的安排，編制項(xiàng)目資金投入計(jì)劃與資金籌措表，資金投入計(jì)劃與資金籌措表，l并對(duì)項(xiàng)目投入總資金構(gòu)成和資金來(lái)源進(jìn)

56、并對(duì)項(xiàng)目投入總資金構(gòu)成和資金來(lái)源進(jìn)行分析。行分析。 l項(xiàng)目的融資主體l資金來(lái)源和融資方式4.6.1 項(xiàng)目的融資主體l既有法人融資方式既有法人融資方式 l新設(shè)法人融資方式新設(shè)法人融資方式 既有法人融資方式l基本特點(diǎn)：基本特點(diǎn)：由既有法人發(fā)起項(xiàng)目、組織融資活動(dòng)并承擔(dān)融資由既有法人發(fā)起項(xiàng)目、組織融資活動(dòng)并承擔(dān)融資責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)；責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)；建設(shè)項(xiàng)目所需的資金，來(lái)源于既有法人內(nèi)部融資、建設(shè)項(xiàng)目所需的資金，來(lái)源于既有法人內(nèi)部融資、新增資本金和新增債務(wù)資金；新增資本金和新增債務(wù)資金；新增債務(wù)資金依靠既有法人整體新增債務(wù)資金依靠既有法人整體( (包括擬建項(xiàng)目包括擬建項(xiàng)目) )的盈利能力來(lái)償還，并以既有法人整體的

57、資產(chǎn)和的盈利能力來(lái)償還，并以既有法人整體的資產(chǎn)和信用承擔(dān)債務(wù)擔(dān)保。信用承擔(dān)債務(wù)擔(dān)保。 既有法人融資方式（續(xù)）l適用情況：既有法人具有為項(xiàng)目進(jìn)行融資和承擔(dān)全部融資責(zé)任的經(jīng)濟(jì)實(shí)力；項(xiàng)目與既有法人的資產(chǎn)以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)聯(lián)系密切；項(xiàng)目的盈利能力較差，但項(xiàng)目對(duì)整個(gè)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展具有重要作用，需要利用既有法人的整體資信獲得債務(wù)資金。 可以是改擴(kuò)建項(xiàng)目，可以是非獨(dú)立法人的新建項(xiàng)目 新設(shè)法人融資方式l特點(diǎn)：特點(diǎn)：由項(xiàng)目發(fā)起人由項(xiàng)目發(fā)起人( (企業(yè)或政府企業(yè)或政府) )發(fā)起組建新的具有獨(dú)立發(fā)起組建新的具有獨(dú)立法人資格的項(xiàng)目公司，由新組建的項(xiàng)目公司承擔(dān)融法人資格的項(xiàng)目公司，由新組建的項(xiàng)目公司承擔(dān)融資責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)；資責(zé)任

58、和風(fēng)險(xiǎn)；建設(shè)項(xiàng)目所需資金的來(lái)源，可包括：項(xiàng)目公司股東建設(shè)項(xiàng)目所需資金的來(lái)源，可包括：項(xiàng)目公司股東投入的資本金和項(xiàng)目公司承擔(dān)的債務(wù)資金；投入的資本金和項(xiàng)目公司承擔(dān)的債務(wù)資金；依靠項(xiàng)目自身的盈利能力來(lái)償還債務(wù)；一般以項(xiàng)目依靠項(xiàng)目自身的盈利能力來(lái)償還債務(wù)；一般以項(xiàng)目投資形成的資產(chǎn)、未來(lái)收益或權(quán)益作為融資擔(dān)保的投資形成的資產(chǎn)、未來(lái)收益或權(quán)益作為融資擔(dān)保的基礎(chǔ)。基礎(chǔ)。新設(shè)法人融資方式（續(xù)）l適用情況：適用情況：擬建項(xiàng)目的投資規(guī)模較大，既有法人不具有為擬建項(xiàng)目的投資規(guī)模較大，既有法人不具有為項(xiàng)目進(jìn)行融資和承擔(dān)全部融資責(zé)任的經(jīng)濟(jì)實(shí)力；項(xiàng)目進(jìn)行融資和承擔(dān)全部融資責(zé)任的經(jīng)濟(jì)實(shí)力；既有法人財(cái)務(wù)狀況較差，難以獲得債

59、務(wù)資金，既有法人財(cái)務(wù)狀況較差，難以獲得債務(wù)資金，而且項(xiàng)目與既有法人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)聯(lián)系不密切；而且項(xiàng)目與既有法人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)聯(lián)系不密切；項(xiàng)目自身具有較強(qiáng)的盈利能力，依靠項(xiàng)目自身項(xiàng)目自身具有較強(qiáng)的盈利能力，依靠項(xiàng)目自身未來(lái)的現(xiàn)金流量可以按期償還債務(wù)。未來(lái)的現(xiàn)金流量可以按期償還債務(wù)。l資金來(lái)源l融資方式l資金來(lái)源資金來(lái)源內(nèi)源融資內(nèi)源融資l內(nèi)源融資，即將作為融資主體的既有法人內(nèi)部的資金內(nèi)源融資，即將作為融資主體的既有法人內(nèi)部的資金轉(zhuǎn)化為投資的過(guò)程，也稱內(nèi)部融資。轉(zhuǎn)化為投資的過(guò)程，也稱內(nèi)部融資。l既有法人內(nèi)部融資的渠道和方式主要有：貨幣資金、既有法人內(nèi)部融資的渠道和方式主要有：貨幣資金、資產(chǎn)變現(xiàn)、企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓

60、、直接使用非現(xiàn)金資產(chǎn)。資產(chǎn)變現(xiàn)、企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、直接使用非現(xiàn)金資產(chǎn)。外源融資外源融資l外源融資，即吸收融資主體外部的資金。外源融資，即吸收融資主體外部的資金。l外部的資金來(lái)源渠道很多，應(yīng)當(dāng)根據(jù)外部資金來(lái)源供外部的資金來(lái)源渠道很多，應(yīng)當(dāng)根據(jù)外部資金來(lái)源供應(yīng)的可靠性、充足性以及融資成本、融資風(fēng)險(xiǎn)等，選應(yīng)的可靠性、充足性以及融資成本、融資風(fēng)險(xiǎn)等，選擇何時(shí)的外部資金來(lái)源渠道。擇何時(shí)的外部資金來(lái)源渠道。l融資方式融資方式融資方式融資方式，是指為籌集資金所采取的方式方法以是指為籌集資金所采取的方式方法以及具體的手段和措施。及具體的手段和措施。直接融資直接融資l直接融資方式直接融資方式，是指融資主體不通過(guò)銀行