2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識?？寄M試題(全優(yōu))

2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識?？寄M試題(全優(yōu))

單選題（共400題）1、()是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一種方式。A.份額投資B.現金分紅C.分紅再投資D.基金份額分拆【答案】D2、關于目前我國A股股票交易印花稅的征收政策，以下說法正確的是（）。A.單邊征收，只在賣出股票時征收B.雙向征收，稅率千分之一C.雙向征收，稅率千分之二D.單邊征收，只在買入股票時征收【答案】A3、下列關于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯誤的是（）。A.2002年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設立規(guī)則》，正式允許外資參股基金管理公司B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立C.合資基金公司的外資股東帶來了先進的投資、風控和人才培養(yǎng)理念D.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進程的重要組成部分【答案】B4、按照會計恒等式，資產負債表的基本邏輯關系表述為（）。A.資產=負債+所有者權益+收入-費用B.資產=負債+資本公積+盈余公積C.資產=負債+所有者權益D.資產=負債+收入-費用【答案】C5、為了實現決策人與執(zhí)行人的分離，防止基金經理決策的隨意性與道德風險，投資交易的實現應該做到()。A.基金經理下達的投資指令應經風險控制部門審核，確認其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行B.基金經理直接向交易員下達投資指令，交易員才可執(zhí)行交易C.基金經理可直接進行交易，從而提高效率D.基金經理下達的個股投資指令須征得研究員的認可【答案】A6、（）是銀行存款類金融機構的重要短期融資工具。A.同業(yè)存單B.大額可轉讓定期存單C.定期存款D.中期票據【答案】A7、國債收益率曲線是反映（）的有效途徑。A.遠期利率B.資產C.負債D.所有者權益【答案】A8、Brinson方法較為直觀、易理解，下列不屬于基金收益與基準組合收益的差異歸因的因素是()。A.資產配置B.行業(yè)選擇C.交叉效應D.風險調整【答案】D9、美國納斯達克市場采用交易制度。（）A.多元做市商B.特定做疏C.指定做市商D.單一市商【答案】A10、若沒有預期的變現需求，投資者可以適當______流動性要求，以______預期收益。（）A.降低；降低B.提高；提高C.提高；降低D.降低；提高【答案】D11、使用內在價值法對股票進行估值，不同的現金流決定了不同的現金流貼現模型，股利貼現模型（DDM)采用的現金流是（）A.留存收益B.權益自由現金流C.現金股利D.企業(yè)自由現金流【答案】C12、從（）起，對證券交易印花稅實行單向征收。A.2007年6月5日B.2008年6月5日C.2008年9月19日D.2009年9月19日【答案】C13、關于保險資金投資表述錯誤的是()A.A：通常壽險公司的投資期限比財險的投資期限長B.財產險通常投資于低風險資產C.保險資產的主要來源是保費收入D.保險資金投資范圍不包括不動產【答案】D14、下列不是常見的反映股票基金風險的指標是（）。A.標準差B.A系數C.持股集中度D.久期【答案】D15、關于基金運作過程中的費用，以下不能在基金資產中列支的是（）。A.基金合同生效后的信息披露費用B.銷售服務費C.基金轉換費D.基金的證券交易費用【答案】C16、關于UCITS基金的申購與贖回價格，如不損害持有人利益，監(jiān)管機關可以允許（）公布一次。A.一周B.一個月C.兩個月D.一季度【答案】B17、（）顯示了企業(yè)在一年或者一個經營周期內存貨的周轉次數。A.現金資產周轉率B.存貨周轉率C.應收賬款周轉率D.總資產周轉率【答案】B18、某投資者預期未來一段時間銅價將會下跌，則投資者最不可能采用的策略是()。A.買入某金融機構發(fā)行的掛鉤銅期貨且看空銅價的結構化產品B.買入某銅礦公司的股票且此公司披露以將銅價波動風險對沖C.將其持有的某期貨交易所的期貨銅多頭頭寸平倉D.賣出倉庫中的儲存的現貨銅【答案】B19、（）是基金管理公司的核心業(yè)務。A.業(yè)績評估B.獨立研究C.基金銷售D.基金投資管理【答案】D20、申請合格境外資者資格應當具備的條件不包括（）A.最近一會計年度管理的證券資產不少于3億美元B.申請人的從業(yè)人員符合所在國家或者地區(qū)的有關從業(yè)資格的要求C.申淸人有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規(guī)范，近3年未受到監(jiān)管機構的重大處罰D.申淸人所在國家或者地區(qū)有完善的法律和監(jiān)管制度；其證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系?！敬鸢浮緼21、基金業(yè)評價需要考慮的因素不包括（）。A.基金管理規(guī)模B.時間區(qū)間C.業(yè)績比較基準D.綜合考慮風險收益【答案】C22、通過杜邦恒等式，我們可以看到一家企業(yè)的盈利能力并非取決于（）。A.企業(yè)的銷售利潤率B.企業(yè)的銷售總額C.企業(yè)的財務杠桿D.使用資產的效率【答案】B23、下列關于開放式基金的收益分配說法錯誤的是（）。A.開放式基金需要按規(guī)定在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數和最低比例B.開放式基金分紅的登記與過戶由登記機構的TA系統進行處理C.收益分配后的基金份額凈值不得低于面值D.開放式基金只能采取分紅再投資轉換為基金份額的分紅方式【答案】D24、對于基金交易費，以下說法不正確的是（）。A.基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關交易費用B.我國證券投資基金的交易費主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經手費、證管費C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取D.印花稅、過戶費、經手費、證管費等由托管人按有關規(guī)定收取【答案】D25、交易商在固定收益平臺上買入、賣出固定收益證券的交易規(guī)則正確的是（）A.當日買入，可以當日賣出B.當日被待交收處理的固定收益證券，當日可以賣出C.當日申報賣出的固定收益證券的數量，可以超過其證券賬戶內可交易余額D.當日買入，下一交易日賣出【答案】A26、下列關于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的（）。A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率B.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平C.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同D.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同【答案】D27、首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必備的條件，經（）審核、核準或注冊后，通過證券承銷機構面向社會公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程。A.證券監(jiān)管機構B.證券承銷機構C.證券交易所D.發(fā)行人【答案】A28、下列屬于從事可轉讓證券集合投資計劃業(yè)務的投資基金的是()。A.證券投資基金B(yǎng).對沖基金C.不動產基金D.私募股權和風險投資基金【答案】A29、依據上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策，持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按（）計入應納稅所得額。A.20％B.25％C.50％D.100％【答案】C30、下列不屬于私募股權投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。A.成長權益B.風險投資C.危機投資D.私募股權一級市場投資【答案】D31、如果股票基金的平均市盈率小于市場指數的市盈率，則可以認為該股票基金屬于（）。A.激進型基金B(yǎng).防御型基金C.價值型基金D.成長型基金【答案】C32、夏普比率是諾貝爾經濟學獎得主()于1966年根據資本資產定價模型(CAPM)提出的經風險調整的業(yè)績測度指標。A.威廉夏普B.大衛(wèi)C.史蒂芬羅斯D.格雷厄姆【答案】A33、（）指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金帶來的風險。A.市場風險B.信用風險C.流動性風險D.系統風險【答案】B34、上海證券交易所規(guī)定的維持擔保比例下限為（）。A.100%B.50%C.130%D.150%【答案】C35、已知無風險收益率為4％，股票A的風險溢價為12％，則股票A的期望收益率為（）。A.8％B.10％C.12％D.16％【答案】D36、當基金份額凈值計價錯誤率達到或超過基金資產凈值的（）時，基金管理公司應及時向監(jiān)管機構報告。當計價錯誤率達到（）時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構備案。A.0.25%；0.5%B.0.25%；0.3%C.0.5%；0.25%D.0.3%；0.25%【答案】A37、基金業(yè)績評價應考慮包括（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D38、合格境內機構投資者（QD.II）產品的相關當事人不包括（）。A.資產管理人B.中國證監(jiān)會C.境外投資顧問D.資產托管人【答案】B39、在債券遠期交易業(yè)務中，交易雙方應簽訂遠期交易的完整合同，下列不屬于完整合同要件的是（）。A.全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統生成的成交單B.交易雙方簽訂的補充合同C.交易雙方與全國銀行間同業(yè)拆借中心簽訂的協議D.交易雙方簽訂的遠期交易主協議【答案】C40、關于基金估值，以下說法正確的是()。A.開放式基金于每個交易日的次日進行估值B.封閉式基金每周進行一次估值C.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布D.開放式基金于每個交易日進行估值【答案】D41、以下關于股票基金風險的說法，正確的是（）。A.股票基金的風險水平低于混合型基金B(yǎng).不同類型股票基金所面臨的系統性風險是相同的C.股票基金通過分散投資可以大大降低個股投資的系統性風險D.股票基金面臨的投資風險可以分為系統性和非系統性風險【答案】D42、關于另類投資的局限，以下表述錯誤的是（）。A.估值難度大B.流動性較好C.杠桿率較高D.信息透明度低【答案】B43、各項技術已經成熟，產品市場不斷擴大，公司利潤和股價不斷上升，行業(yè)領導者開始出現，這是處于行業(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成長期C.成熟期D.衰退期【答案】B44、金融機構（包括銀行和非銀行金融機構）買賣基金份額的，應當就其（），計征增值稅。A.買入價B.賣出價C.賣出價減買入價的差額D.結算日基金份額的市場價【答案】C45、關于貨幣基金面臨的風險，以下表述正確的是（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ都不對C.ⅡD.Ⅰ【答案】A46、（）是我國的證券登記結算機構，該公司在上海和深圳兩地各設一家分公司。A.中央登記公司B.中國結算公司C.國債登記公司D.銀行同業(yè)中心【答案】B47、可轉換債券的基本要素不包括()。A.標的債券B.票面利率C.轉換期限D.轉換價格【答案】A48、夏普比率是諾貝爾經濟學獎得主()于1966年根據資本資產定價模型(CAPM)提出的經風險調整的業(yè)績測度指標。A.威廉夏普B.大衛(wèi)C.史蒂芬羅斯D.格雷厄姆【答案】A49、關于主動投資和被動投資的說法，錯誤的是（）。A.被動投資的目標是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差B.被動投資是在市場有效假定下的一種投資方式C.主動投資是在市場有效假定下的一種投資方式D.主動投資的目標是擴大主動收益、縮小主動風險，提高信息比率【答案】C50、在債券遠期交易業(yè)務中，交易雙方應簽訂遠期交易的完整合同，下列不屬于完整合同要件的是（）。A.全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統生成的成交單B.交易雙方簽訂的補充合同C.交易雙方與全國銀行間同業(yè)拆借中心簽訂的協議D.交易雙方簽訂的遠期交易主協議【答案】C51、假設某基金第一年的收益率為5％,第二的收益率也是5％,其年幾何平均收益率（）。A.小于5％B.等于5％C.大于5％D.無法判斷【答案】B52、關于各類收入所得的稅收。以下表述錯誤的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ【答案】C53、下列關于證券公司設立QFII的說法，錯誤的是（）。A.經營證券業(yè)務5年以上B.凈資產不少于5億美元C.最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元D.最近三年平均凈資產利潤率不低于6%【答案】D54、目前,我國證券投資基金管理費計提后,一般按（）向管理人支付。A.月B.季C.日D.周【答案】A55、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）。A.再投資收益率B.利率期限結構C.債券市場價格D.計息方式【答案】B56、關于股票發(fā)行價格的說法正確的是（）。A.發(fā)行價格高于面值稱為溢價發(fā)行B.股票面值與股票的投資價值有著必然聯系C.溢價發(fā)行時，發(fā)行股票募集的資金也等于股本總和D.面值高于發(fā)行價格稱為溢價發(fā)行【答案】A57、與小規(guī)?；鹣啾龋惔笠?guī)?；鸬膬?yōu)勢體現在（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A58、隨著企業(yè)債務增加而提高的經營風險和可能產生的破產成本，會増加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結構應當是負債和所有者之間的一個均衡點，這一均衡點被稱為（）。A.最佳收益比率B.最佳負債比率C.最佳權益比率D.最佳股本比率【答案】B59、關于匯率風險，以下表述錯誤的是()。A.匯率風險屬于信用風險B.匯率風險指因匯率變動而產生的基金價值的不確定性C.匯率風險受國際收支及外匯儲備、利率、通貨膨脹和政治局勢等影響D.QDII基金投資受匯率影響較普通基金更大【答案】A60、（）指債券發(fā)行人未按照契約規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。A.再投資風險B.提前贖回風險C.通脹風險D.信用風險【答案】D61、公司2016年度資產負債表中，流動負債總計10億元，非流動負債總計3億元，所有者權益22億元，則當年公司的總資產是()A.13億元B.9億元C.23億元D.35億元【答案】D62、下列關于做市商說法錯誤的是（）。A.報價驅動市場也被稱為做市商制度B.與股票不同，幾乎所有的債券和外匯都是通過做市商交易的C.所有投資者都可以充當做市商的角色D.做市商的利潤來源是買賣差價【答案】C63、任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時，單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的()%。A.5B.10C.15D.20【答案】D64、主動收益的計算公式為()。A.主動收益=證券組合的真實收益+基準組合的收益B.主動收益=證券組合的真實收益-基準組合的收益C.主動收益=證券組合的真實收益基準組合的收益D.主動收益=證券組合的真實收益基準組合的收益【答案】B65、開放式基金的分紅方式有（）。A.現金分紅B.分紅再投資C.基金份額分拆D.現金分紅和分紅再投資【答案】D66、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，()營業(yè)稅。A.免征B.不征收C.征收D.減征【答案】A67、評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率（ROS）、資產收益率（ROA）、凈資產收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業(yè)的（）。A.季度總利潤B.年度總利潤C.季度凈利潤D.年度凈利潤【答案】D68、下述選項中不可以進行回轉交易的是（）。A.權證交易B.股次交易日起C.債券競價交易D.單市場股原型ETF【答案】D69、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價格買入200股某股票。融資年利率為8.6%。假設3個月后，該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。A.0.157B.0.1785C.0.1D.0.114【答案】B70、（）是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構，由各個基金公司自行設立，是非常設的議事機構。A.投資決策委員會B.投資部C.研究部D.交易部【答案】A71、（）貼現模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。A.股利B.自由現金流C.股權資本自由現金流D.以上選項都對【答案】A72、以下不屬于系統性風險的是（）。A.經濟增長B.財務風險C.利率、匯率與物價波動D.政治因素的干擾【答案】B73、關于普通股和優(yōu)先股，以下表述錯誤的是()A.普通股的股東享有收益權、表決權B.公司在盈利不足時，也須按約定的股息率支付優(yōu)先股股息C.優(yōu)先股的股息率是固定的D.優(yōu)先股相比普通股有優(yōu)先分配股利和剩余資產的權利【答案】B74、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務最長時限為()個月。A.3B.6C.9D.12【答案】B75、（）就是股票的市場價格反映影響股票價格信息的充分程度。A.市場靈敏度B.市場有效性C.市場長期性D.市場有機性【答案】B76、封閉式基金一般采用（）方式分紅。A.配股B.股票股利C.轉股D.現金【答案】D77、J曲線是以（）為橫軸，以（）為縱軸的一條曲線A.時間/收益率B.收益率/時間C.時間/風險D.風險/時間【答案】A78、每個合格投資者能委托（）個托管人，并可以更換托管人。A.5B.3C.2D.1【答案】D79、下列關于股票拆分的說法中，錯誤的是（）。A.會對公司的資本結構和股東權益產生影響B(tài).會使發(fā)行在外的股票總數增加，每股面值降低C.每股收益和每股市價下降D.股東的持股比例和權益總額及其各項權益余額都保持不變【答案】A80、某證券投資基金公告進行收益分配，分紅方案為每10份基金份額為0.5元，某投資者長期持有該基金10000份，份額登記日基金單位凈值為1.100元，除權日基金單位凈值為1.055元，則該投資者收到的紅利金額為()元。A.450B.527.5C.500D.550【答案】C81、優(yōu)先股股東權利是受限制的，最主要的是（）限制。A.表決權B.查閱權C.轉讓權D.分配權【答案】A82、投資政策說明書的內容不包括（）。A.確定收益B.業(yè)績比較基準C.投資目標D.投資決策流程【答案】A83、以下不屬于金融債的是（）A.證券公司債B.非銀行金融機構債券C.地方政府債D.商業(yè)銀行債【答案】C84、下列關于分散化投資的原理，說法錯誤的是（）。A.投資組合中多個資產同時發(fā)生虧損的概率要遠遠小于單個資產虧損的概率B.有效地分散化投資所構建的投資組合中各資產的相關性一般較弱，能降低系統性風險C.整個投資組合收益的波動性低于投資組合各資產收益的平均波動性D.在分散化投資組合中，當某資產發(fā)生虧損時，可能有其他資產產生了收益【答案】B85、遠期交易從成交日至結算日的期限（含成交日不含結算日）由交易雙方確定，但最長不得超過（）天。A.60B.90C.365D.730【答案】C86、大多數大宗商品投資者常用的投資方式是（）。A.購買資源或者購買大宗商品相關股票B.購買大宗商品實物C.投資大宗商品衍生工具D.投資大宗商品的結構化產品【答案】C87、下列不屬于股利貼現模型的是（）。A.零增長模型B.不變增長模型C.多元增長模型D.超額收益貼現模型【答案】D88、目前歷史最悠久、影響最大的股票價格指數是（）。A.日經225指數B.滬深300指數C.標準普爾500指數D.道瓊斯工業(yè)平均指數【答案】D89、全球另類投資管理百強企業(yè)的資產首要投資對象仍然是（）。A.私募股權投資B.大宗商品C.房地產D.對沖基金【答案】C90、公司外部資金的來源不包括（）。A.發(fā)行公司股票B.發(fā)行公司債券C.公司留存收益D.銀行貸款【答案】C91、下列關于P／E和EV／EBITDA的說法中，錯誤的是（）。A.在EV／EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權的價值B.P／E和EV／EBITDA反映的都是市場價值和收益指標之間的比例關系C.P／E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV／EBITDA是從股東的角度出發(fā)D.EV／EBITDA更適用于單一業(yè)務或子公司較少的公司估值【答案】C92、以下是國內外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點是（）。A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D93、下列關于基金公司交易員的說法中，不正確的是（）。A.交易員應及時在市場異動中作出決策B.基金公司會對交易員進行定期評估與考核C.交易員有責任向基金經理及時反饋市場信息D.交易員應以對投資者有利的價格進行證券交易【答案】A94、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實際的持有期收益率【答案】B95、保險公司可分為財險公司與（）。A.壽險公司B.意外保險公司C.人壽保險公司D.健康保險公司【答案】A96、關于投資者承擔風險的容忍度，以下表述正確的有（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A97、()在報價驅動市場中處于關鍵性地位。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經紀人【答案】C98、下列（）不屬于基金管理公司的境外機構可以采取的形式。A.分公司B.代表處C.子公司D.辦事處【答案】B99、某投資者對選擇私募股權投資品種的下列分析正確的是（）。A.風險投資的投資品種風險比較高，因此，長期預期收益率也會比較差B.私募股權投資的主要退出方式是企業(yè)清算C.私募股權投資比較適合短期投資D.成長權益的投資品種主要投資于具備成熟商業(yè)模式和穩(wěn)定客戶群體的企業(yè)股權【答案】D100、CFA協會在1995年開始籌備成立（）委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現標準。A.GIPSB.GIRSC.GIOSD.GPIS【答案】A101、下列關于美國存托憑證的說法，錯誤的是()。A.有擔保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的B.按基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證【答案】C102、市場風險管理的主要措施，下列表述錯誤的是（）。A.密切關注宏觀經濟指標和趨勢，重大經濟政策動向，重大市場行動，評估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統性風險，定期監(jiān)測投資組合的風險控制指標，提出應對策略B.加強對場內交易（包括價格、對手、品種、交易量、其他交易條件）的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內C.關注投資組合的風險調整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷諾（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指標衡量D.加強對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分【答案】B103、關于債券當期收益收益率和到期收益率的關系，以下說法錯誤的是()A.當期收益率總是與到期收益率反向變動B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越偏離到期收益率C.當期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資債券資本損益D.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率越接近到期收益率【答案】A104、以下關于債券到期收益率的說法錯誤的是（）。A.水平收益曲線特征是長短期債券收益率基本相等B.下降收益曲線顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低C.上升收益曲線顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低D.描述債券到期收益率和到期期限之間關系的曲線稱為收益率曲線【答案】C105、某可轉換債券面值100元，轉換比例為20。2016年3月15日，該可轉債進入轉換期，此時可轉債的交易價格為130元，而標的股票交易價格為7元，如果可轉債和股票都有充分的流動性，則可轉債持有人應該（）A.繼續(xù)持有可轉債B.賣出可轉債C.將可轉債轉換為股票D.將可轉債回售給發(fā)行人【答案】C106、如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達（）。A.限價指令B.止損指令C.市價指令D.觸價指令【答案】C107、關于凸性說法不正確的是（）。A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性較小的債券進行投資B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性更大的債券進行投資C.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差，更準確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度D.大多數債券價格與收益率的關系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性【答案】A108、()也稱權益報酬率。A.資產收益率B.銷售利潤率C.權益乘數D.凈資產收益率【答案】D109、（）指股票發(fā)行方通過協議價格向一個或幾個大股東回購股票。A.場外協議回購B.場內公開市場回購C.要約回購D.憑證回購【答案】A110、根據目前的有關規(guī)定，以下幾個財務指標與基金利潤有關的是（）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C111、一般來說，對股票型基金及混合型基金的財務會計報告的分析不包括（）。A.基金持倉結構分析B.基金盈利能力和分紅能力分析C.基金信息搜集分析D.基金費用情況分析【答案】C112、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認為是私募股權投資退出的最佳渠道。A.二次出售B.首次公開發(fā)行C.管理層回購D.買殼上市或借殼上市【答案】B113、關于中央銀行票據，以下表述正確的是（）A.中國人民銀行與商業(yè)銀行的票據交易不改變商業(yè)銀行超額準備金的數量B.央票以6個月期以下為主C.央票分為普通央行票據和專項央行票據D.央票市場的參與者比較廣泛【答案】C114、()是指與證券有關的所有信息，都已經充分、及時地反映到了證券價格之中。A.半強有效市場B.弱有效市場C.半弱有效市場D.強有效市場【答案】D115、（）是指扣除通貨膨脹補償后的利息率。A.官方利率B.名義利率C.實際利率D.浮動利率【答案】C116、中國人民銀行于（）在銀行間債券市場正式推出了債券遠期交易。A.1997年B.1999年C.2002年D.2005年【答案】D117、關于均值-方差模型，以下表述錯誤的是（）A.無差異曲線是在期望收益一標準差平面上由相同給定效用水平的所有點組成的曲線B.從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的下半部分就稱為有效前沿C.市場上可投資產形成的所有組合稱為可行集D.無差異曲線和有效前沿相切的點所代表的投資組合稱為最優(yōu)組合【答案】B118、關于回購協議，以下表述錯誤的是（）。A.國債回購可以分為質押式回購和買斷式回購B.中國人民銀行可將回購協議作為工具進行公開市場操作C.國債回購市場存在場內交易市場和場外交易市場D.正回購方存在信用風險，逆回購方不存在信用風險【答案】D119、下列關于債券流動性風險的說法，正確的有（）。A.債券的流動性主要用于平衡資者持有債券的變現難易程度B.―般來說，買賣差價越小，流動性風險就越高C.一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越低D.對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險仍很重要【答案】A120、（）是指中國人民銀行根據規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現。A.公開市場一級交易商制度B.公開市場二級交易商制度C.做市商制度D.結算代理制度【答案】A121、基金運營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是（）。A.滬深交易所B.基金管理人C.券商D.基金托管人【答案】B122、一般來說，()伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】A123、某公司從銀行取得貸款30萬元，年利率為6%，貸款期限為3年，到第3年年末一次償清，該公司應付銀行本利和為（）萬元A.36.74B.38.57C.34.22D.35.73【答案】D124、以下資產負債表的項目中，應計在資產項下的是（）A.資本公積B.應付賬款C.預收賬款D.預付賬款【答案】D125、隨機變量X的期望是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權后得到的()。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值【答案】A126、某基金于5月24日公告宣布投資者每份派發(fā)0.15元現金紅利，并確定權益登記日和除息日同為5月28日，已知該基金5月27日基金份額凈值為1.4元，5月28日，基金賣出持有股票30萬股，賣出價較上一日收盤價上漲3元，已發(fā)行基金份額為1000萬份，假設其他條件不變，則當日基金份額凈值為（）。A.A1.64元B.B1.25元C.C1.34元D.1.32元【答案】C127、關于期貨市場具有價格發(fā)現功能的原因描述錯誤的是()A.投機者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發(fā)現起到作用B.標準化合約增加了市場的流動性C.期貨市場中的供求關系D.市場參與者對未來價格變化趨勢的預測【答案】A128、和財險公司相比，壽險公司通過人壽保險業(yè)務吸納的保費具有（）的投資期限，通?？梢酝顿Y于風險較（）的資產。A.較短，低B.較短，高C.較長，高D.較長，低【答案】C129、下列關于久期的說法錯誤的是（）。A.在其他因素不變的情況下，債券的票面利率越低，久期越大B.在其他因素不變的情況下，到期時間越長，久期越小C.在其他因素不變的情況下，久期越大，債券的價格波動性越大D.久期能夠體現利率彈性的大小【答案】B130、當貨幣市場基金前10名份額持有人的持有份額合計超過基金總份額的50%時，貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過（）天。A.90；180B.60；120C.60；180D.90；120【答案】B131、下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。A.股利貼現模型(DDM)B.自由現金流量貼現模型(DCF)C.超額收益貼現模型D.市盈率【答案】D132、()用來體現企業(yè)經營期間的資產從投入到產出的流轉速度，可以反映企業(yè)資產的管理質量和利用效率。A.流動性B.財務杠桿C.營運效率D.盈利能力【答案】C133、某基金測算出A證券組合的在險價值（VaR）要大于B證券組合的在險價值（VaR），該結論主要依賴的是（）。A.事后指標B.事前指標C.事中指標D.全過程指標【答案】B134、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。A.股票價差收入B.股票股利C.現金股利D.存款利息收入【答案】D135、利率風險指的是因利率變化而產生的基金價值的不確定性。以下不會影響利率變動的是（）。A.通貨膨脹預期B.中央銀行的貨幣政策C.經濟周期D.國際收支【答案】D136、市盈率與市現率均屬于相對價值估值模型，與市盈率相比，市現率的優(yōu)勢在于（）A.計算市現率使用的現金流價值不易受到操控B.市現率需經過審計師審計，市盈率不需要C.當每股盈利為負數時市盈率不適用，但是市場率在任何情況下都適用D.與市盈率相比，市現率披露的頻率更加頻繁【答案】A137、以下關于期貨市場的交易制度的說法，錯誤的是（）。A.保證金制度B.盯市制度C.交割制度D.凈額清算制度【答案】D138、投資組合A、B的主動比重分別為30%、60%，且A、B的基準指數相同，可以得出的結論是（）。A.投資組合B與基準的表現差別可能比投資組合A與基準的表現差別大B.投資組合A與基準的相關性比投資組合B與基準的相關性要低C.市場上漲時，投資組合B一定會跑贏投資組合AD.市場上漲時，投資組合A一定會跑贏投資組合B【答案】A139、申請QDII資格的基金管理公司，應該財務穩(wěn)健，資信良好，資產管理規(guī)模、經營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定，關于此項規(guī)定，以下表述正確的是（）。A.基金管理公司凈資產不少于8億元人民幣，經營證券投資基金管理業(yè)務1年以上，最近一個季度末資產管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產B.基金管理公司凈資產不少于8億元人民幣，經營集合資產管理計劃業(yè)務1年以上，最近一個季度末資產管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產C.基金管理公司凈資產不少于2億元人民幣，經營集合資產管理計劃業(yè)務2年以上，最近一個季度末資產管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產D.基金管理公司凈資產不少于2億元人民幣，經營證券投資基金管理業(yè)務2年以上，最近一個季度末資產管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產【答案】D140、跟蹤偏離度=（）。A.證券組合的真實收益率+基準組合的收益率B.證券組合的真實收益率基準組合的收益率C.證券組合的真實收益率基準組合的收益率D.證券組合的真實收益率－基準組合的收益率【答案】D141、任何一家市場參與者的單只債券的遠期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的（）。A.10%B.20%C.30%D.35%【答案】B142、一般來說，對股票型基金及混合型基金的財務會計報告的分析不包括（）。A.基金持倉結構分析B.基金盈利能力和分紅能力分析C.基金信息搜集分析D.基金費用情況分析【答案】C143、下列關于另類投資的缺點，說法錯誤的是（）。A.信息透明度高B.缺乏監(jiān)管C.流動性較差D.估值難度大【答案】A144、下列選項中不屬于流動性風險管理措施的是（）。A.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產流動性的影響，并相應調整資產配置和投資組合B.及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤C.建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新D.建立流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要【答案】C145、下列關于美國存托憑證的說法，錯誤的是()。A.有擔保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的B.按基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證【答案】C146、關于另類投資的局限，以下表述錯誤的是（）。A.估值難度大B.流動性較好C.杠桿率較高D.信息透明度低【答案】B147、關于股票基金的風險暴露分析，下列說法錯誤的是（）。A.通過對基金持股市值的分析，可以看出基金對大盤股、中盤股和小盤股的投資風險暴露情況B.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于價值型基金C.周轉率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也較高，基金業(yè)績不如周轉率低的基金D.低周轉率的基金傾向于對股票的長期持有【答案】A148、根據有關規(guī)定，基金運作費用不包括（）。A.律師費B.過戶費C.分紅手續(xù)費D.持有人大會費用【答案】B149、根據目前的有關規(guī)定，以下幾個財務指標與基金利潤有關的是（）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C150、申請合格境外投資者資格，應當具備的條件不包括()。A.對資產管理機構而言，其經營資產管理業(yè)務應在1年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于5億美元B.對保險公司而言，成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5億美元C.對證券公司而言，經營證券業(yè)務5年以上，凈資產不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元D.對商業(yè)銀行而言，經營銀行業(yè)務5年以上，一級資本不少于3億美元【答案】D151、以下選項不屬于貨幣市場工具的是（）A.三年期國債B.半年期定期存款C.回購協議D.—年期中央銀行票據【答案】A152、關于不動產投資的特點表述錯誤的是()A.不動產投資的異質性是指每一項不動產投資在地理位置、產權類型等方面都是獨特的B.不動產投資的高流動性是指不動產投資流動性較好，產權交易時間短，費用低C.不動產投資的不可分性是指直接的不動產投資單筆投資金額比較大，且不容易拆分以賣給多個小金額的投資者D.對期望抵御通貨膨脹的投資者而言，寫字樓投資具有巨大的吸引力【答案】B153、按照發(fā)行主體分類，下列債券中不屬于金融債券的是（）。A.地方正腑自主發(fā)行的債券B.商業(yè)銀行發(fā)行的次級債C.證券公司發(fā)行的短期融資券D.政策性銀行發(fā)行的債券【答案】A154、被稱為“現金?！钡墓咎幱谛袠I(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成熟期C.成長期D.衰退期【答案】B155、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法正確的是（）。A.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經營成本”B.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元C.管理資產超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產0.02%的資本D.以上都正確【答案】D156、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在95%的概率下。月度凈值增長率的區(qū)間是()。A.+3%～+2%B.+3%～0C.+5%～-1%D.+8%～-5%【答案】D157、關于遠期利率，以下說法錯誤的是()。A.是利率衍生品的定價依據B.可以預示市場對未來利率走勢的期望C.是計算貼現因子的依據D.是中央銀行制定貨幣政策的參考工具【答案】C158、關于即期利率，以下表述錯誤的是（）。A.—般而言，即期利率隨期限變化B.即期利率的計息日起點是未來的某一時刻C.利息和本金都是在到期日支付D.即期利率是已設定到期日的零息債券的到期收益率【答案】B159、債券久期是指（）。A.債券的到期時間B.債券的剩余到期時間C.債券本息所有現金流的加權平均到期時間D.債券利息【答案】C160、關于資產收益率和凈資產收益率，下列表述錯誤的是（）。A.資產收益率相比凈資產收益率，更能衡量企業(yè)獲利對于股東的價值B.對于同一個企業(yè)，資產負債率越低，資產收益率與凈資產收益率越接近C.凈資產收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率D.資產收益率高，說明企業(yè)有較強的利用資產創(chuàng)造利潤的能力，在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好效果【答案】A161、（）是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理或投資者所預期的目標價位。A.最大撤回B.下行風險C.風險價值D.事前事后指標【答案】B162、對基金管理人的估值結果負有復核責任的是（）。A.基金管理人B.基金托管人C.基金投資人D.基金監(jiān)管人【答案】B163、下表述不符合資本市場理論的前提假設的是()。A.投資者對各種資產的預期收益率、風險、及資產間相關性都具有相同的判斷B.投資不可以分割，投資數量固定C.投資者的買賣行為不會改變證券價格D.投資者都擁有相同信息【答案】B164、（）指的是因匯率變動而產生的基金價值的不確定性。A.購買力風險B.政策風險C.匯率風險D.市場風險【答案】C165、()是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費用。A.傭金B(yǎng).印花稅C.過戶費D.交易經手費【答案】A166、以下指標中，既是計算投資者申購基金份額，贖回資金金額的基礎，又是評價基金投資業(yè)績基礎的為（）。A.基金資產凈值B.基金總負債C.基金份額凈值D.基金總資產【答案】C167、以下不屬于證券投資基金會計核算內容的業(yè)務是（）。A.估值核算B.基金公司的費用核算C.權益核算D.基金申購與贖回核算【答案】B168、則下列說法正確的是（）。A.1份權證只可以在2008年6月20日當天行權賣出0.5份標的股票B.1份權證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個交易日行權賣出0.5份標的股票C.1份權證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個交易日行權賣出2份標的股票D.1份權證只可以在2008年6月20日當天行權賣出2份標的股票【答案】A169、關于債券的當期收益率，以下表述正確的是（）。A.債券的年利息收入與債券的到期收益的比率B.債券的年息收入與債券面值的比率C.債券的年息收入與債券的內在價值的比率D.債券的年息收入與當前的債券市場價格的比率【答案】D170、于被動投資指數復制和調整說法錯誤的是（）。A.指數復制可以采用完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制等方法B.完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制指數方法所需要的樣本股票數量依次遞增，跟蹤誤差依次降低C.根據抽樣方法的不同，抽樣復制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法D.編制指數時不用考慮各種費用，但是在復制指數時需要考慮各種成本?！敬鸢浮緽171、用復利法計算，一次性支付的現值公式為（）。A.PV=FVx(1+i×n)B.PV=FVx(1+i)nC.FV=PV/(1+i)nD.PV=FV/(l+i)An【答案】D172、如果某基金實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離，（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B173、關于流動性風險，說法正確的是（）。A.變現速度快，債券的流動性比較低B.買賣價差較小的債券流動性較高C.交易不活躍的債券通常流動性風險較小D.債券的流動性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力【答案】B174、股票未來收益的現值被稱為股票的（）。A.票面價值B.內在價值C.賬面價值D.清算價值【答案】B175、（）是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。。A.共同對手方B.分級結算C.法人結算D.貨銀對付【答案】D176、關于我國推出滬深300指數期貨的意義，下列描述錯誤的是（）。A.完善我國多層次資本市場結構B.降低投資者的操作成本C.提高資產配置效率D.對債券市場定價和避險具有關鍵作用【答案】D177、設立證券登記結算機構必須經（）同意。A.證監(jiān)會B.會員大會C.國務院D.國務院證券監(jiān)督管理機構【答案】D178、關于兩種資產構成的投資組合，以下表述錯誤的是（）A.當兩種資產的收益相關系數為1時，投資組合的風險收益曲線與代表預期收益率的縱軸相交B.當兩種資產的收益相關系數為1時，投資組合的風險收益曲線變?yōu)橹本€C.當兩種資產的收益相關系數為-0.5變?yōu)?.5時，投資組合的風險收益曲線弧度減少D.當兩種資產的收益相關系數為-1時，投資組合的風險收益曲線與代表預期收益率的縱軸相交【答案】A179、下列關于回購協議的表述，錯誤的是()。A.回購協議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為B.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主C.國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過半年D.證券的出售方為資金借入方，即正回購方【答案】C180、托管人委托負責境外資產托管業(yè)務的境外資產托管人應符合的條件有()。A.在中國大陸設立，受當地政府、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣C.有足夠熟悉境外托管業(yè)務的專職人員D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調查【答案】C181、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購不包括（）。A.1天B.2天C.3天D.5天【答案】D182、（）策略保證投資者有充足的獎金可以滿足預期現金支付的需要。A.價格免疫B.或有免疫C.所得免疫D.總免疫【答案】C183、20世紀60年代以前，大多數債券組合管理者采用的是（）。A.大量買入策略B.大量賣出策略C.買入并持有策略D.賣出到期策略【答案】C184、根據《關于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》的要求（）應制訂健全有效的估值政策和程序A.基金管理人B.基金托管人C.中國基金業(yè)協會D.基金銷售機構【答案】A185、遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，它使得遠期合約的當前價值（）。A.大于零B.小于零C.等于零D.不確定【答案】C186、我國國債期限結構以中期為主，3～5年的國債占比超過（）。A.95%B.90%C.85%D.80%【答案】D187、下列不屬于風險調整后收益指標的是（）。A.夏普比率B.速動比率C.特雷諾比率D.信息比率【答案】B188、預期損失的優(yōu)勢體現在以下哪些方面()A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C189、（）影響投資者的風險容忍度以及對流動性的要求。A.收益要求的高低B.投資期限的長短C.風險容忍度的大小D.監(jiān)管制度的強弱【答案】B190、國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。A.0.1%B.0.01%C.0.05%D.0.03%【答案】B191、關于投資組合管理的基本流程，以下表述錯誤的是（）。A.投資規(guī)劃的首要任務就是建立戰(zhàn)略資產配置B.投資管理過程是一個動態(tài)反饋的循環(huán)過程C.投資管理的目標是使投資者在獲得一定收益水平的同時承擔最低的風險D.投資管理的目標是在投資者可接受的風險水平內使其獲得最大的收益【答案】A192、X年X月X日，某基金公告進行利潤分配，每10份分配0.2元。權益登記日（同除息日）小李持有該基金10000份，選擇現金分紅。當日未除息前的單位凈值為1.222元，除息后該基金單位凈值和小李持有份額分別是（）。A.1.220元，10000份B.1.022元，10000份C.1.202元，10000份D.1.222元，9800份【答案】C193、下列屬于大宗商品的特點的是（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ【答案】D194、（）是指可轉債持有者有權在約定的條件觸發(fā)時按照事先約定的價格將可轉債賣給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A.浮動條款B.轉換條款C.贖回條款D.回售條款【答案】D195、影響房地產投資信托基金收益的因素不包括（）。A.匯率水平B.利率水平C.股市景氣度D.房地產市場景氣度【答案】A196、我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。A.0.50％B.1.00％C.1.50％D.2.00％【答案】C197、當技術分析無效時，市場至少符合（）。A.弱有效市場B.半弱有效市場C.半強有效市場D.強有效市場【答案】A198、關于主動管理基金和股票型指數基全。以下表述正確的是（）。A.股票型指數基金投資人收益大幅超越指數的可能性低B.股票型指數基金的收益總是低于主動管理基金的收益C.股票型指數基金的管理費率高于主動管理基金的管理費率D.股票型指數基金的交易費用高于主動管理基金的交易費用【答案】A199、根據《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券的標的的證券上市交易的時間需超過（）個月。A.6B.3C.9D.12【答案】B200、基金業(yè)績評價的第一步是（）。A.計算相對收益B.計算絕對收益C.計算風險調整后收益D.進行業(yè)績歸因【答案】B201、債券按償還期限可分為短期債券、中期債券和長期債券，一般而言，短期債券的償還期在（）。A.1年以下B.6個月以內C.1個月以內D.3年以下【答案】A202、下列不屬于金融衍生工具的是()。A.金融遠期合約B.金融債券C.金融期權D.金融互換【答案】B203、關于場內證券交易市場,以下描述不正確的是（）A.場內證券交易市場是指在證券交易所內按照一定的時間、一定的規(guī)則集中買賣發(fā)行證券而形成的市場B.為防范證券結算風險,我國證券交易所需提取證券結算風險基金C.我國的會員制證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人D.我國的會員制證券交易所設會員大會、理事會和專門委員會【答案】B204、基金會計核算中,承擔復核責任的是（）。A.證券投資基金B(yǎng).會計師事務所C.基金管理公司D.基金托管人【答案】D205、市場風險管理的主要措施不包括（）。A.制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要。B.建立針對債券發(fā)行人的內部信用評級制度，結合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風險管理。C.建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新。D.密切關注宏觀經濟指標和趨勢，提出應對策略?！敬鸢浮緼206、關于資產支持證券ABS的資金池中債務構成種類不包括（）。A.住房抵押貸款B.汽車消費貸款C.信用應收貸款D.學生貸款【答案】A207、下列關于結構化債券的描述，不正確的是（）。A.包括住房抵押貸款支持證券（MBS）和資產支持證券（ABS）B.購買結構化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現金C.MBS資金流來自住房抵押貸款人的定期還款D.MBS貸款的種類包括汽車消費貸款、學生貸款、信用卡應收款等【答案】D208、在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合損失的期望值被稱為（）A.最大回撤B.下行標準差C.預期損失D.風險價值【答案】C209、市場利率走低時，以下判斷正確的是（）。A.債券價格上升，再投資收益上升B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消C.債券價格下降，再投資收益下降D.債券價格上升，再投資收益下降【答案】D210、關于跟蹤誤差與主動此重。以下表述正確的是（）。A.跟蹤誤差與主動比重都是相對于業(yè)績比較基準的風險指標，跟蹤誤差反映投資組合與基準組合持倉的差異。主動比重反映投資組合真實收益率與基準收益率的偏離度B.跟蹤誤差是相對于業(yè)績比較基準的風險指標，而主動比重是相對于投資組合歷史持倉的風險指標C.跟蹤誤差是反映投資對象對市場敏感度的指標，主動比重是相對于業(yè)績比較基準的相對風險指標D.跟蹤誤差與主動比重都是相對于業(yè)績比較基準的風險指標，跟蹤誤差反映投資組合與基準組合持倉的差異【答案】B211、到期收益率的影響因素主要有（）。到期收益率的影響因素主要有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D212、股價指數復制方法通常不包括()。A.完全復制B.抽樣復制C.優(yōu)化復制D.分層復制【答案】D213、關于全國銀行間同業(yè)拆借中心，以下表述錯誤的是（）。A.對通過交易系統展開的債券交易活動進行監(jiān)控B.為市場投資者提供報價平臺C.為市場參與主體提供托管，交易結算等服務D.為市場投資者交易提供電子成交登記【答案】C214、交易商在固定收益平臺上買入、賣出固定收益證券的交易規(guī)則正確的是（）A.當日買入，可以當日賣出B.當日被待交收處理的固定收益證券，當日可以賣出C.當日申報賣出的固定收益證券的數量，可以超過其證券賬戶內可交易余額D.當日買入，下一交易日賣出【答案】A215、（）是股票最基本的特征。A.收益性B.風險性C.流動性D.永久性【答案】A216、下列關于衍生工具的說法，錯誤的是（）A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性衍生模塊B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具C.獨立衍生工具指期權合約、期貨合約或者互換合約D.按產品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A217、某投資者得到了100只QDII基金的單位凈值，從小到大排列為NAV1-NAV100，其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309，則NAV的下2.5%分位數是（）A.1.0030B.1.0022C.1.0014D.1.0025【答案】B218、兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期。其實際價值量也是不相等的。這是因為（）。A.貨幣具有時間價值B.匯率變動C.投資項目不同D.所有者主觀感受不同【答案】A219、下列說法中錯誤的是（）。A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率。B.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越偏離到期收益率。C.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率。D.不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預示著到期收益率的同向變動?！敬鸢浮緽220、關于做市商的說法中，錯誤的是()A.維持證券的價格穩(wěn)定也是做市商的目標之一B.做市商本身應當擁有大量可交易證券C.做市商通過向投資者收取交易傭金而賺取利潤D.做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔【答案】C221、關于不動產投資的含義和特點，以下表述錯誤的是（）A.不動產投資是指投資者直接出資購買商業(yè)房地產，用于出租獲取租金收益或等待增值之后出售獲取增值收益B.不動產投資具有異質性，這使得不動產估值具有一定的的難度C.直接的不動產投資流動性較差，通常變現為若要快速轉售，投資者往往要承擔較大折價損失D.直接的不動產投資金額大且難以拆分，這意味著該項投資可能會占據到一個投資組合的很大比例【答案】A222、基金管理費通常與風險（）。A.無法判斷B.無關C.成正比D.成反比【答案】C223、《證券監(jiān)管目標和原則》和《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》是由（）發(fā)布。A.國際金融協會B.國際基金業(yè)協會C.中國證監(jiān)會D.國際證監(jiān)會組織【答案】D224、已知某債券基金的久期是3年，那么當市場利率下降2％時，該債券基金的資產凈值將（）。A.增加；6％B.減少；6％C.增加；3％D.減少；3％【答案】A225、基金跨境活動的監(jiān)管合作與協調制度的內容不包括（）。A.保護客戶資產B.提供自發(fā)性協助C.對證券投資基金管理人進行實地檢査D.相互提供信息【答案】A226、在基金的凈值過低時，管理人通過基金份額的合并可以提高基金的凈值，這種行為通常又稱（）。A.逆向分拆B(yǎng).正向分拆C.正向合并D.逆向合并【答案】A227、（）是指存券銀行不通過基礎證券發(fā)行公司，直接根據市場需求和自有基礎證券的數量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。A.全球存托憑證B.美國存托憑證C.無擔保的存托憑證D.有擔保的存托憑證【答案】C228、場內證券交易清算與交收的原則不包括（）。A.實物交收原則B.凈額清算原則C.共同對手方制度D.貨銀對付原則【答案】A229、中央銀行票據是一種短期債務憑證，用于調節(jié)商業(yè)銀行的（）。A.風險準備金B(yǎng).法定存款準備金C.超額準備金D.信貸規(guī)?！敬鸢浮緾230、某公司2015年的銷售利潤率為20%，總資產周轉率為0.8，權益乘數為2，則該公司的凈資產收益率為()。A.32%B.30%C.33%D.31%【答案】A231、不屬于系統性風險的是（）A.經濟增長B.財務風險C.利率、匯率與物價波動D.政治干擾【答案】B232、下列關于遠期合約缺點的說法，錯誤的是（）。A.不利于市場信息的披露B.靈活性不如期貨合約C.流動性比較差D.違約風險會比較高【答案】B233、()是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率。A.利息率B.名義利率C.通貨膨脹率D.實際利率【答案】D234、（）是指可轉債持有者有權在約定的條件觸發(fā)時按照事先約定的價格將可轉債賣給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A.浮動條款B.轉換條款C.贖回條款D.回售條款【答案】D235、短期債券的償還期為（）。A.1年以下B.2年以下C.3年以下D.4年以下【答案】A236、下列不屬于常見的基金回報率計算期間的是（）。A.最近一月B.最近兩月C.最近三月D.最近六月【答案】B237、我國債券市場形成的三個子市場為主的統一分層體系中，三個基本子市場不包括（）。A.銀行間債券市場B.交易所市場C.場外市場D.商業(yè)銀行柜臺市場【答案】C238、()是市場無風險利率最合適的替代，為其他債券和金融資產以及投資項目提供定價的基準A.國債價格指數B.到期收益率C.經濟周期曲線D.國債收益率曲線【答案】D239、（）協會在1995年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準（GIPS）委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現標準。該標準的作用是通過制定表現報告確保投資表現結果獲得充分的聲明與披露。A.ICIAB.SAAC.CACIIAD.CFA【答案】D240、關于相關系數Pij可能的取值范圍，以下表達正確的是（）。A.-lB.0C.+和-lD.+l【答案】C241、關于基金管理公司執(zhí)行交易指令的流程，以下選項表述錯誤的是（）。A.交易總監(jiān)負責審核投資指令的合法合規(guī)性B.在自主權限內，基金經理通過交易系統向交易室下達交易指令C.交易員接收到投資指令后立即執(zhí)行，不應根據自身主觀判斷選擇交易時機D.投資交易系統將自動攔截違規(guī)指令，如發(fā)現異常指令時由交易總監(jiān)反饋信息給基金經理并有權終止指令【答案】C242、關于保證金交易業(yè)務，以下表述錯誤的是（）A.證券可以用來沖抵保證金B(yǎng).融券業(yè)務不能放大投資收益和損失C.融券賣出股票表明投資者認為股票價格會下跌D.保證金交易讓投資者進行超過自己可支付范圍的交易【答案】B243、假設某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元2013年9月1日的單位凈值為1.8382元。期間該基金曾于2013年2月28日每份額派發(fā)紅利0.315元。該基金2013年2013年2月27日（除息日前一天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013年9月1日期間的時間加權收益率為（）A.0.5041B.0.4087C.0.4051D.0.4541【答案】D244、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20元價格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。A.200B.100C.210D.105【答案】B245、關于債券通貨膨脹風險，以下表述錯誤的是()A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券B.通貨膨脹使得物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風險D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券【答案】C246、（）又稱絕對價值法或收益貼現模型，是按照未來現金流的貼現對公司的內在價值進行評估。A.理論價值法B.相對價值法C.市場價值法D.內在價值法【答案】D247、()影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。A.投資期限的長短B.收益要求的高低C.風險容忍度的大小D.監(jiān)管制度的強弱【答案】A248、速動比率的計算公式為（）。A.（流動資產+存貨）/流動負債B.（存貨-流動資產）/流動負債C.（流動資產-存貨）/流動負債D.（流動資產-流動負債）/凈利潤【答案】C249、下列不屬于股利貼現模型的是（）。A.零增長模型B.不變增長模型C.多元增長模型D.超額收益貼現模型【答案】D250、對于基金交易費，以下說法不正確的是（）。A.基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關交易費用B.我國證券投資基金的交易費主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經手費、證管費C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取D.印花稅、過戶費、經手費、證管費等由托管人按有關規(guī)定收取【答案】D251、為了更好的管理債券基金信用風險，基金公司采取的措施不包括()A.建立針對債券發(fā)行人的內部信用評級制度B.定期更新交易對手資質、交易記錄、交收違約記錄等信息C.分散化投資D.分析基金持有人結構和特征，關注投資者申贖意愿【答案】D252、關于認股權證與備兌權證的區(qū)別，有如下的表述：A.Ⅰ錯誤，Ⅱ正確B.兩者均錯誤C.Ⅰ正確，Ⅱ錯誤D.兩者均正確【答案】C253、下列關于股票型基金的系統性風險的論述，正確的有()。A.系統性風險是可分散風險B.系統性風險不包括匯率風險C.系統性風險即市場風險D.系統性風險包括基金管理公司的經營風險【答案】C254、在其他條件不變的情況下，下列哪種變化會使得公司的資產收益率和凈資產收益率的變化方向不同？（）。A.公司營業(yè)成本減少B.公司投資收益增加C.公司所有者權益增加D.公司無息負債減少【答案】D255、下列關普通股的表述錯誤的是（）。A.普通股具有股權和債券雙重屬性B.普通股的股利是變動的C.普通股一般具有表決權D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權利的股票【答案】A256、投資組合A、B、C、D的貝塔系數分為-0.5、-0.2、0.8、1.1,若投資者預期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則組合（）更具有優(yōu)勢。A.DB.AC.BD.C【答案】A257、關于相關系數，下列說法錯誤的是（）。A.若相關系數ρij=1，則表示ri和rj完全正相關B.若相關系數ρij=-1，則表示ri和rj完全負相關C.如果兩個變量間安全獨立，無任何關系，即零相關，則它們之間的相關系數ρij=0D.相關系數｜ρij｜≤2【答案】D258、可轉換債券面值為100元，轉換比例為2.5，則轉換價格為（）元。A.400B.25C.40D.250【答案】C259、在持有期為3年，置信水平為90％的情況下，若計算的風險價值為50萬元，則表明該投資者的資產組合（）。A.在3年中的損失有90％的可能性不會超過50萬元B.在3年中的損失有90％的可能性會超過50萬元C.在3年中的收益有90％的可能性不會超過50萬元D.在3年中的收益有90％的可能性會超過50萬元【答案】A260、特種金融債券的發(fā)行主體是（）。A.部分金融機構B.非銀行金融機構C.政府D.證券公司【答案】A261、以下不屬于風險調整后基金收益指標的是（）。A.信息比率B.夏普比率C.相對收益D.詹森α【答案】C262、以下有關銀行間債券市場債券結算的說法錯誤的是（）。A.純券過戶的特點是快捷、簡便B.見券付款有利于付券方控制風險C.見款付券的收券方會有一個風險敞口D.券款對付的結算風險雙方對等【答案】B263、我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和（）A.上海期貨交易所B.深圳黃金交易所C.深圳期貨交易所D.上海證券交易所【答案】A264、某一證券組合P由A和B構成,其中A、B、證券的期望收益率分別為10%、5%，標準差分別為6%、2%，兩證券在投資組合中的比重為30%和70%；則該組合P的期望收益率為（）。A.6%B.6.5%C.3%D.8%【答案】B265、下列關于久期的說法，不正確的是()。A.久期也稱持續(xù)期B.久期是對固定收益產品的利率敏感程度的衡量C.市場利率變化時，固定收益產品久期越長，價格變動幅度越小D.利率大幅變動時，用久期估計固定收益產品的價格變化并不準確【答案】C266、（）可在權證失效日之前任何交易日行權。A.美式權證B.歐式權證C.百慕大式權證D.認沽權證【答案】A267、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標淮委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現標準。A.1993B.1995C.1997D.1999【答案】B268、若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產為所投資金額的（）倍。A.5B.10C.20D.50【答案】C269、下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。Ⅰ.私募股權Ⅱ.不動產Ⅲ.大宗商品Ⅳ.藝術品Ⅴ.股票A.ⅠⅡⅢⅣⅤB.ⅠⅡⅢⅣC.ⅡⅢⅣD.ⅡⅢⅣⅤ【答案】B270、境內機構投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務。境外投資顧問應當符合的條件不包括（）。A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會