FEV-2024年度中國汽車產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告-2025

FCVFCVCONSULTING北京，上海，重慶，2025年3月），2024年度中國汽車產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告分析報(bào)告2024年度產(chǎn)業(yè)報(bào)告FCVCONSULTING宏觀背景汽車市場運(yùn)行情況產(chǎn)業(yè)觀察總結(jié)2?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING宏觀背景宏觀經(jīng)濟(jì)與形勢3?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2004200520062007200820092020202220232024中國GDP變化趨勢2005-202432FCVCONSULTING關(guān)鍵指標(biāo)20242024全年GDP2004200520062007200820092020202220232024中國GDP變化趨勢2005-202432FCVCONSULTING關(guān)鍵指標(biāo)20242024全年GDP總量較2023年上漲5.0%其中，全國規(guī)模以上工業(yè)3）增加值同比增長5.8%，制造業(yè)技改投資增長8%80604020094857666706055504236501）從成本法轉(zhuǎn)向租金法，與國際接軌；2）補(bǔ)充數(shù)字經(jīng)濟(jì)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)等新興行業(yè)及中小微企業(yè)的數(shù)據(jù)；3）規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)是指年主營業(yè)務(wù)收入在2000萬元以上的工業(yè)法人單位?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties42024年，中國對GDP統(tǒng)與經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)修訂2)，總體來看，2024年國際億元，較上年增長5.0%·20242024年，有三個(gè)對于中國汽車工業(yè)產(chǎn)生較大影響的因素，分別是國際形勢，消費(fèi)市場以及能源轉(zhuǎn)型2024關(guān)鍵影響因素FCVCONSULTING>全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，貿(mào)易保護(hù)主義頻頻抬頭，歐美對華加征關(guān)稅>歐洲與美國并非中國出口的主要市>全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，貿(mào)易保護(hù)主義頻頻抬頭，歐美對華加征關(guān)稅>歐洲與美國并非中國出口的主要市場，且中國也做出了一系列反制措施。整體來看，本次加征關(guān)稅并未對2024年的汽車工業(yè)帶來的直接影響>同時(shí)，中國企業(yè)也在積極尋找應(yīng)對措施，主動(dòng)調(diào)整應(yīng)對全球各主要市場的進(jìn)入策略，這也許會(huì)帶來新的>2024年全年新能源汽車消費(fèi)市場低開高走，全年銷售整體超出市場預(yù)>2024年全年新能源汽車消費(fèi)市場低開高走，全年銷售整體超出市場預(yù)期平淡，下半年以舊換新等汽車消費(fèi)支持政策疊加供給端價(jià)格下探，帶動(dòng)需求增長。2024年維持了原有的不夠旺盛>新能源汽車價(jià)格競爭延續(xù)，主流自主車企波折向上，合資盈利持續(xù)承壓，落后車企加速淘汰出局>中國正在進(jìn)一步完善能源立法>雙積分法規(guī)成效巨大，快速促進(jìn)中國>中國正在進(jìn)一步完善能源立法>雙積分法規(guī)成效巨大，快速促進(jìn)中國新能源汽車的快速發(fā)展，正在步入新一輪法規(guī)的升級>新能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)一步完善，車樁比目前呈現(xiàn)出較為健康的狀態(tài)>中國已經(jīng)形成龐大的電池回收產(chǎn)業(yè)規(guī)模，政府開始引導(dǎo)建設(shè)電池回收相關(guān)法規(guī)和分配機(jī)制，將開始形成新的產(chǎn)業(yè)增長點(diǎn)55?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties歐盟和美國對華關(guān)稅增加，意圖促進(jìn)本國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同時(shí)引新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，中國汽車產(chǎn)業(yè)企業(yè)采取多元措施積極應(yīng)對安全戰(zhàn)略》和《新電池法》，推動(dòng)供應(yīng)鏈“去中國化”，要求2030年電池本土化率超50%>中國在其他產(chǎn)品類別上實(shí)施了關(guān)稅反制，且歐盟內(nèi)部也存在分裂和矛盾（德國），>美國此次關(guān)稅稅率的調(diào)整，重點(diǎn)瞄準(zhǔn)了中國出口新三樣產(chǎn)品，即電動(dòng)汽車、鋰關(guān)鍵搖擺州選票也是潛在原因之一業(yè)暫緩了對美國市場的發(fā)展計(jì)劃，等待美國政府對政策的澄清>長期來看，中國車企的全球化布局將呈現(xiàn)“多點(diǎn)開花”態(tài)勢，但仍需動(dòng)態(tài)平衡貿(mào)易成本、本地化成本與品牌溢價(jià)能力FCV…CONSULTING…歐盟、美國及全球其他主要市場對中國新能源汽車的關(guān)稅政策變化45.3%45.3%>>美國2024年9月施行的《301條款》，規(guī)定對中國車用鋰離子電池及2026年將實(shí)施的儲(chǔ)能電池25%關(guān)稅。>2024年10月，歐盟決定對從中國進(jìn)口的純電動(dòng)汽的最終關(guān)稅，對已經(jīng)配合抽樣調(diào)查的比亞迪、吉利和澳大利亞等）尚未出臺針對中國新能源汽車的顯著6?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2024年，消費(fèi)下行壓力下，國內(nèi)新能源汽車銷量同比增長40%，體現(xiàn)內(nèi)需韌性和刺激政策支持效果，新能源滲透快速提升FCVCONSULTING2024年2024年39.7%46%全年新能源滲透率突破2024年下半年新能源汽車出現(xiàn)增長拐點(diǎn)，趨勢向好。2024年上半年內(nèi)需相對平淡，下半年以舊換新等汽車消費(fèi)支持政策疊加供給端價(jià)格下探，帶動(dòng)消費(fèi)需求增長2024年，中國汽車消費(fèi)市場中，10-20萬元價(jià)格帶主導(dǎo)消費(fèi)市場走勢，高消費(fèi)群體也保持活躍。展望2025，中國新能源汽車銷量將依舊保持增長勢頭，但可能伴隨結(jié)構(gòu)性調(diào)整，新能源汽車價(jià)格競爭延續(xù)。一方面，自主新能源品牌定價(jià)策略仍較為積極，平價(jià)增配趨勢延續(xù)。另一方面，合資及豪華品牌折扣率達(dá)到近年來的高位水平，量利平衡的難度進(jìn)一步新能源自主車企平價(jià)增配帶動(dòng)的價(jià)格競爭趨勢或?qū)⒊掷m(xù)，但市場監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)注意到價(jià)格戰(zhàn)存在并予以介入，以期將77?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties碳交易體系FCVCONSULTING2024年各國碳中和政策戰(zhàn)略震蕩情況>美國：特朗普當(dāng)選后，簽署《美國能源獨(dú)立行政令》，正式啟動(dòng)退出《巴黎協(xié)定》程序（需一年過），導(dǎo)致其2030年減排目標(biāo)從50%下調(diào)至35%；>德國：聯(lián)邦議院否決《可再生能源法》修正案），>英國：將燃?xì)忮仩t淘汰期限從2035年延至2040年，>國際氣候治理陷入“高承諾-低執(zhí)行”的信任危機(jī)，各國政策戰(zhàn)略震蕩揭示出氣候行動(dòng)的深層矛盾，在于碳中和目標(biāo)與短期經(jīng)濟(jì)利益的結(jié)構(gòu)性沖突在能源通脹周期中被急劇放大2024年：全國碳市場碳排放配額累計(jì)成交6.3億噸累計(jì)成交額430.33億元2024年配額成交量1.89億噸>>雖然中國碳排放配額成交量相比去年略有下降-經(jīng)濟(jì)周期下行背景下，交易主體產(chǎn)能收縮，需求減少-配額分配機(jī)制、CCER重啟導(dǎo)致市場核心交易機(jī)制發(fā)生了調(diào)整與變化，企業(yè)實(shí)際配額需求減少且手段增多，不依賴唯一配-法規(guī)目前并未升級，但企業(yè)履約能力提升，也直接造成了配額需求8?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING宏觀背景宏觀經(jīng)濟(jì)與形勢9?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING宏觀背景-碳排放與碳管理-雙積分-燃料消耗與排放管理-新政簡報(bào)?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2024年2月國務(wù)院頒布行政法規(guī)《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》，通過市場機(jī)制控制和減少二氧化碳等溫室氣體排放，助力積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》FCVCONSULTING關(guān)鍵內(nèi)容與要求 >>全國碳排放權(quán)交易市場的交易及相>覆蓋二氧化碳、甲烷等七類溫室氣體，行業(yè)范圍由國務(wù)院批準(zhǔn)后確定 4技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)要求>>需獨(dú)立、客觀開展檢驗(yàn)檢測、報(bào)告編制和技術(shù)審核，禁止篡改數(shù)據(jù)或出具虛假報(bào)告 >>配額制定：國務(wù)院制定年度配額總量和分配方案，初期免費(fèi)分配，逐步引入有償分配>清繳要求：重點(diǎn)排放單位需根據(jù)核查結(jié)果足額清繳配額，可通過市場繳 5交易規(guī)則與市場監(jiān)管>>交易方式包括協(xié)議轉(zhuǎn)讓、單向競價(jià)等現(xiàn)貨交易，禁止操縱市場或擾亂>操縱市場行為最高罰款500萬元，直 3重點(diǎn)排放單位責(zé)任>>制定溫室氣體排放數(shù)據(jù)質(zhì)量控制方案，使用合規(guī)計(jì)量器具，如實(shí)統(tǒng)計(jì)排放量并編制年度報(bào)告>公開排放量、排放設(shè)施等信息，原始數(shù)據(jù)保存至少5年>違規(guī)行為將面臨高額罰款（5萬-200萬元）、配額核減或停產(chǎn)整治 6地方市場整合>>現(xiàn)有地方市場需參照本條例完善制度，2024年5月1日后不再新建地方市場，重點(diǎn)單位僅參與全國市場?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2024年6月生態(tài)環(huán)境部等發(fā)布《關(guān)于建立碳足跡管理體系的實(shí)施方案》，旨在加快建立碳足跡管理體系，促進(jìn)生產(chǎn)生活方式綠色低碳轉(zhuǎn)型FCVCONSULTING《關(guān)于建立碳足跡管理體系的實(shí)施方案》2027>制定100個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)品核算規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)>構(gòu)建碳足跡因子數(shù)據(jù)庫，建立標(biāo)識認(rèn)證和分級管理制度>推動(dòng)國際規(guī)則銜接2030>制定200個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)品核算規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)>數(shù)據(jù)庫覆蓋廣、質(zhì)量高，標(biāo)識認(rèn)證>深度參與國際規(guī)則制定，實(shí)現(xiàn)國際 >政策協(xié)同：將碳足跡融入貿(mào)易、金 >政策協(xié)同：將碳足跡融入貿(mào)易、金>金融支持：鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)碳足跡相關(guān)產(chǎn)品>試點(diǎn)推廣：支持地方試點(diǎn)，鼓勵(lì)國企和重點(diǎn)行業(yè)先行>>標(biāo)準(zhǔn)制定：發(fā)布核算通則和重點(diǎn)產(chǎn)>數(shù)據(jù)庫建設(shè)：依托國家溫室氣體排放因子庫，整合能源、大宗商品等領(lǐng)域數(shù)據(jù)>制度設(shè)計(jì)：建立碳標(biāo)識認(rèn)證、分級管理、信息披露制度 4加強(qiáng)能力建設(shè) 4加強(qiáng)能力建設(shè)保障數(shù)據(jù)質(zhì)量和安全>應(yīng)對國際涉碳貿(mào)易政策，推動(dòng)與>參與國際標(biāo)準(zhǔn)制定（如鋰電池、光?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2025年1月市場監(jiān)管局公布了首批產(chǎn)品碳足跡標(biāo)識認(rèn)證試點(diǎn)名單，標(biāo)志著中國產(chǎn)識認(rèn)證制度建設(shè)正式啟動(dòng)《產(chǎn)品碳足跡標(biāo)識認(rèn)證試點(diǎn)名單》FCVCONSULTING>試點(diǎn)產(chǎn)品聚焦出口與產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，多為中國外貿(mào)主力或高碳排放行業(yè)，兼顧減排潛力與國際貿(mào)易需求>試點(diǎn)產(chǎn)品覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈，從原材料到終端消費(fèi)品，推動(dòng)上下游協(xié)同減排>試點(diǎn)范圍涉及全國25個(gè)省、自治區(qū)和直轄市>試點(diǎn)期限三年，主要任務(wù)包括：建立健全產(chǎn)品碳足跡標(biāo)識認(rèn)證試點(diǎn)工作機(jī)制、合理確定數(shù)據(jù)收集方式與質(zhì)量控制措施、帶動(dòng)上下游企業(yè)加強(qiáng)碳足跡管理等消費(fèi)品與輕工業(yè)制造業(yè)與機(jī)電產(chǎn)業(yè)消費(fèi)品與輕工業(yè)制造業(yè)與機(jī)電產(chǎn)業(yè)磷銨鋰電池?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTINGCONSULTING逐漸形成碳排放權(quán)交易、碳足跡管理、碳標(biāo)識認(rèn)證的閉環(huán)縮減的碳交易成本，又要承擔(dān)碳足跡核算>通過配額總量控制和市場交易機(jī)制，倒逼企業(yè)減少碳排放，助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和>推動(dòng)高排放行業(yè)（如電力、鋼鐵、化工等）技術(shù)升級和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整>企業(yè)需建立完善的碳排放數(shù)據(jù)管理體系；免費(fèi)配額逐步減少，企業(yè)需通過市場購買配額或投資減排技術(shù)，可能增加運(yùn)營成本，需提前準(zhǔn)備應(yīng)對挑戰(zhàn)《關(guān)于建立碳足跡管理體系的實(shí)施方案》>通過制定并完善重點(diǎn)產(chǎn)品的碳足跡核算標(biāo)準(zhǔn)，為碳足跡與碳排放管理提供核算管理基礎(chǔ)>重點(diǎn)行業(yè)（如鋼鐵、新能源汽車）需投入資源核算碳足跡，短期內(nèi)可能增加綠色轉(zhuǎn)型成本《市場監(jiān)管總局等部門關(guān)于公布產(chǎn)品碳足跡標(biāo)識認(rèn)證試點(diǎn)名單的通知》>試點(diǎn)將探索統(tǒng)一的碳足跡核算方法和認(rèn)證規(guī)則，解決當(dāng)前標(biāo)準(zhǔn)碎片化問題，為全國性制度提供基礎(chǔ)>碳標(biāo)識為消費(fèi)者提供透明信息，推動(dòng)市場選擇低碳產(chǎn)品，倒逼企業(yè)提升環(huán)境責(zé)任>通過量化產(chǎn)品碳排放，推動(dòng)企業(yè)優(yōu)化生產(chǎn)工藝、使用清潔能源，促進(jìn)全產(chǎn)業(yè)鏈低碳轉(zhuǎn)型?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING宏觀背景-碳排放與碳管理-雙積分-燃料消耗與排放管理-新政簡報(bào)?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2025年1月工信部發(fā)布2026-2027年“雙積分”管理有關(guān)要求（征求意見稿），主要調(diào)整如下2026-2027年“雙積分”管理有關(guān)要求（征求意見稿）此次政策調(diào)整擬通過提高積分比例、細(xì)化技術(shù)指標(biāo)、限制低效車型，進(jìn)一步強(qiáng)化作用，推動(dòng)行業(yè)向高質(zhì)量、高技術(shù)門檻方向發(fā)展，同時(shí)為氫燃料電池等前沿技術(shù)提此次政策調(diào)整擬通過提高積分比例、細(xì)化技術(shù)指標(biāo)、限制低效車型，進(jìn)一步強(qiáng)化作用，推動(dòng)行業(yè)向高質(zhì)量、高技術(shù)門檻方向發(fā)展，同時(shí)為氫燃料電池等前沿技術(shù)提供明確支持路徑企業(yè)需加快技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)品升級，以適應(yīng)2026年度、2027年度的新能源汽車積分比例要求分別為48%和58%（年均上 2低油耗乘用車積分核算規(guī)則低油耗車型生產(chǎn)/進(jìn)口量按0.1倍計(jì)算新能源汽車積分達(dá)標(biāo)值，弱化低油耗燃對新能源積分的貢獻(xiàn) 3新能源車型積分計(jì)算方法調(diào)整新能源乘用車標(biāo)準(zhǔn)車型分值較上一階段平均下調(diào)50%左右-純電動(dòng)車：-新增低溫續(xù)航衰減率系數(shù)，對低溫續(xù)航衰減率低于-優(yōu)化電耗考核要求，以新國標(biāo)電耗值的85%作為目標(biāo)值-插混車：加嚴(yán)要求，需滿足燃料消耗量限值的60%和電耗限值的130%-燃料電池車：提高燃料電池電堆、系統(tǒng)額定功率、啟動(dòng)溫度等要求?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties在2024年9月世界新能源汽車大會(huì)上，工信部副部長辛國斌首次提出將研究現(xiàn)有“雙積分”政策向碳排放管理轉(zhuǎn)變，并探索與全國碳市場的銜接機(jī)制FCVCONSULTING未來展望：雙積分向碳積分的轉(zhuǎn)變預(yù)期推進(jìn)階段推測轉(zhuǎn)換可能分兩階段推進(jìn)-短期（2025年）：完善汽車碳排放核算標(biāo)準(zhǔn)體系，試點(diǎn)-中長期（2026年以后）：逐步將乘用車碳排放納入全國碳市場，建立碳積分交易機(jī)制轉(zhuǎn)變路徑與政策銜接：全壽命周期碳積分>>傳統(tǒng)燃油車積分與碳排放掛鉤：現(xiàn)行油耗積分（CAFC）可逐步轉(zhuǎn)化為基于單位里程碳排放的核算標(biāo)準(zhǔn)。例如，將燃料),并設(shè)定碳排放目標(biāo)值>新能源車積分納入全生命周期碳評估：純電動(dòng)車積分需考慮），政策目標(biāo)的協(xié)同升級>>設(shè)定碳排放總量目標(biāo)：在現(xiàn)有新能源積分比例要求（如2023年修訂后要求2024年達(dá)28%、2025年達(dá)38%）基礎(chǔ)上，增加碳排放總量下降目標(biāo)，形成“能耗+碳排”雙重約束>強(qiáng)化低油耗車型的碳減排激勵(lì)：對采用高效內(nèi)燃機(jī)、混合動(dòng)力等技術(shù)的低油耗車型給予更高碳積分獎(jiǎng)勵(lì)碳積分交易機(jī)制的建立>>與全國碳市場銜接：允許車企通過購買碳配額抵償雙積分負(fù)值，或推動(dòng)雙積分直接參與碳市場交易。例如，新能源積分可按一定比例轉(zhuǎn)換為碳配額>擴(kuò)大積分覆蓋范圍：將商用車納入考核（目前雙積分僅針對乘用車），并覆蓋生產(chǎn)制造、電池回收等環(huán)節(jié)的碳排放?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING雙積分未來展望CONSULTING雙積分向碳積分的轉(zhuǎn)變將推動(dòng)汽車行業(yè)從雙積分向碳積分的轉(zhuǎn)變將推動(dòng)汽車行業(yè)從“市場驅(qū)動(dòng)+碳約束驅(qū)動(dòng)”過試點(diǎn)（將部分省份納入碳積分體系）逐步探索全國性方案，最終實(shí)現(xiàn)與碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的深度綁定>國際碳市場（如歐盟碳交易體系）通過碳配額交易直接約束企業(yè)碳排放>中國雙積分政策需借鑒此類經(jīng)驗(yàn)，將碳排放指標(biāo)融入積分核算，實(shí)現(xiàn)從“能源消耗管理”向“碳排放管理”的升級實(shí)施挑戰(zhàn)與應(yīng)對策略>技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一性：需建立覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的碳排放核算標(biāo)準(zhǔn)，包括車輛制造、能源生產(chǎn)、電池回收等環(huán)節(jié)，避免數(shù)據(jù)口徑不一導(dǎo)致的積分失真>市場機(jī)制靈活性：現(xiàn)行雙積分交易價(jià)格受供需影響波動(dòng)較大（如早期新能源積分僅300-500元/分）。引入碳積分后需建立價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制，例如設(shè)置積分最低限價(jià)或允許跨年度結(jié)轉(zhuǎn)>車企轉(zhuǎn)型壓力：部分依賴燃油車業(yè)務(wù)的車企可能面臨更高的合規(guī)成本。政策需設(shè)置過渡期，如分階段提高碳積分比例要求，并提供技術(shù)研發(fā)補(bǔ)貼?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING宏觀背景-碳排放與碳管理-雙積分-燃料消耗與排放管理-新政簡報(bào)?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties值加嚴(yán)18%，低質(zhì)量拐點(diǎn)將從750kg調(diào)整到1090kg4.844.224.844.22燃料消耗量（L/100km）987654325001,0001,5002,0002,5003,000FCV燃料消耗量（L/100km）987654326.575.905.904.704.025001,0001,5002,0002,5003,000整備質(zhì)量（kg）201）最大設(shè)計(jì)總質(zhì)量不超過3500kg的M1車輛；2）裝有裝有手動(dòng)擋變速器且具有三排以下座椅；3）與注釋2相對應(yīng)的其他車型，即自動(dòng)擋變速器或三排及以上座椅20?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties燃料消耗量（L/100km燃料消耗量（L/100km）98765439.828.596.895.855.033.54第四階段限值-汽油第三階段限值-汽油第四階段限值-柴油第三階段限值-柴油第四階段目標(biāo)值-汽油第四階段目標(biāo)值-柴油5001,0001,5002,0002,5003,000FCVCONSULTING燃料消耗量（L/100km）98765438.647.096.093.64第四階段限值-汽油第三階段限值-汽油第四階段限值-柴油第三階段限值-柴油第四階段目標(biāo)值-汽油第四階段目標(biāo)值-柴油5001,0001,5002,0002,5003,0001）適用于所有最大設(shè)計(jì)車速大于或等于50km/h的N1類和最大設(shè)計(jì)總質(zhì)量不超過3500kg的M2類車輛；2）第三階段限值的計(jì)算基準(zhǔn)為整備質(zhì)量，第四階段限值的計(jì)算基準(zhǔn)更改為測試質(zhì)量?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties第四階段重型商用車燃料消耗量限值將于2025年7月1日實(shí)施；與第三階段相比，測試循重型商用車輛燃料消耗量限值（GB30510-2024）FCVCONSULTING燃料消耗量（L/100km）5045403530252050第三階段-貨車第四階段-貨車第三階段-自卸汽車第四階段-自卸汽車1）05101520253035404550第三階段-半掛牽引車第四階段-半掛牽引車05101520253035404550第三階段-城市客車第四階段-城市客車第三階段-普通客車第四階段-普通客車05101520253035404550?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties新一階段燃料消耗量限值標(biāo)準(zhǔn)通過加嚴(yán)限值、切換測試工況、引入企業(yè)平均管理三大核心修改，推動(dòng)汽車行業(yè)向高效化、電動(dòng)化、低碳化轉(zhuǎn)型車輛燃料消耗量限值修訂總結(jié)FCVCONSULTING乘用車>修訂生產(chǎn)一致性相關(guān)要求>刪除了更改和認(rèn)證擴(kuò)展要求>增加了同一型式判定>>油耗限值加嚴(yán)，需對節(jié)能技術(shù)進(jìn)行優(yōu)化和升級；測試循環(huán)切換，需重新標(biāo)定油耗，短期研發(fā)成本可能上升形成“單車限值+企業(yè)平均”雙重約束>政策導(dǎo)向下，商用車領(lǐng)域的新能源滲透率有望快速提升，尤其是輕型商用車領(lǐng)>燃料消耗量限值比第三階段嚴(yán)格10%->擴(kuò)大范圍，包括純電動(dòng)、插電式混合動(dòng)力、燃料電池以及使用氣體和醇醚>采用WLTC測試循環(huán)>采用基于重量的線性回歸來確定燃料消耗限值，并將參考重量從整備質(zhì)量改為測試質(zhì)量>引入將燃料消耗轉(zhuǎn)換為CO2排放的計(jì)>修訂生產(chǎn)一致性要求>修訂同一型式判定要求>燃料消耗量限值比第三階段嚴(yán)格12%->測試循環(huán)切換到CHTC>引入將燃料消耗轉(zhuǎn)換為CO2排放的計(jì)>修訂生產(chǎn)一致性要求>增加同一型式判定條件23?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties國七排放標(biāo)準(zhǔn)草案或?qū)⒃?025年底或2026年初發(fā)布，比歐美大概晚兩年左右實(shí)施；2025年2月，生態(tài)環(huán)境部還對國七排放標(biāo)準(zhǔn)釋放了以下信號FCVCONSULTING“退四”加快淘汰國四以下的貨車“退四”加快淘汰國四以下的貨車 物，可能還將對二氧化碳等溫室氣體的排放納入監(jiān)管“治五”嚴(yán)格整治國五貨車的超標(biāo)問題“治五”嚴(yán)格整治國五貨車的超標(biāo)問題>國七將進(jìn)一步降低污染物排放限值，甚至可能首次對輪胎磨損、制動(dòng)顆粒等非尾氣排放提出要求“管六”“管六”“推新”加快推進(jìn)新能源重卡的替代應(yīng)用“推新”加快推進(jìn)新能源重卡的替代應(yīng)用>國七標(biāo)準(zhǔn)不僅管控單車排放強(qiáng)度，還要統(tǒng)籌考慮單車和總量，包括對生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行污染物和碳排放總量的考量，倒逼傳統(tǒng)燃油車生產(chǎn)企業(yè)平衡整個(gè)產(chǎn)品線，把零排放車的權(quán)重加入其中，從而在總量上達(dá)到持續(xù)減排的目的>滿足更為嚴(yán)格的國七排放標(biāo)準(zhǔn)，意味著實(shí)現(xiàn)技術(shù)上的重大革新，導(dǎo)致生產(chǎn)成本增加，進(jìn)而使得燃油車購置成本增加；相較之下，新能源車的低碳和成本優(yōu)勢日益顯現(xiàn)，從而加速對燃油車的替代24?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING結(jié)合未來雙積分、燃燃料消耗量限值標(biāo)準(zhǔn)料消耗限值和國七排放標(biāo)準(zhǔn)的管理趨嚴(yán)趨勢，乘用車和輕型商用車全面新能源化是燃料消耗量限值標(biāo)準(zhǔn)25?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING宏觀背景-碳排放與碳管理-雙積分-燃料消耗與排放管理-新政簡報(bào)26?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties設(shè)備以舊換新、智能網(wǎng)聯(lián)提速、動(dòng)力電池循環(huán)利用等多套政策組合拳加速推動(dòng)綠色智能交通轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)生態(tài)升級FCVCONSULTING智能網(wǎng)聯(lián)與自動(dòng)駕駛智能網(wǎng)聯(lián)與自動(dòng)駕駛路云一體化”應(yīng)用試點(diǎn)，推進(jìn)高階自動(dòng)駕駛規(guī)模化示范應(yīng)用和新型商業(yè)模式探索2024年6月，工信部確定了9個(gè)聯(lián)合體），在北京、上海、廣州等7個(gè)城市展開智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)，試點(diǎn)產(chǎn)品涵蓋乘用車、客車、貨車三大類。從牌照發(fā)放到準(zhǔn)入上路試點(diǎn)，高階智能駕駛進(jìn)入《北京市自動(dòng)駕駛汽車條例》將于2025年4月實(shí)施，鼓勵(lì)L3-L5級自動(dòng)駕駛應(yīng)用場景創(chuàng)新，并明確了上路通行管理規(guī)則廢舊動(dòng)力電池綜合利用《新能源汽車廢舊動(dòng)力電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》，明確梯次利用與再生利用企業(yè)準(zhǔn)入要求新規(guī)要求梯次利用企業(yè)年產(chǎn)能不低于1000噸，再生利用企業(yè)不低于5000噸；立信息化平臺追蹤電池全生命周期年梯次利用的廢舊動(dòng)力電池量應(yīng)不低于實(shí)際廢舊動(dòng)力電池回收量的60%程鋰回收率應(yīng)不低于90%，鎳、鈷、錳回收率不低于98%大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新2024年國務(wù)院《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消開展汽車以舊換新促銷活動(dòng)，并依法淘汰老舊車輛，重點(diǎn)淘汰國三及以下柴油貨車推進(jìn)公交車電動(dòng)化替代及新能源船舶應(yīng)用系2025年政策進(jìn)一步加碼：提高新能源公交車及動(dòng)力電池更新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)報(bào)廢更新補(bǔ)貼范圍擴(kuò)大至國四及以下排放標(biāo)準(zhǔn)營運(yùn)貨車?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING宏觀背景汽車市場運(yùn)行情況產(chǎn)業(yè)觀察總結(jié)28?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING汽車市場運(yùn)行情況整體市場乘用車市場中國車企“走出去”29?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2015-2024總體汽車年度銷量和增長率達(dá)到3144萬輛，同比上漲4.5%3,0092,8882,8082,8032,6852,5762,5282,6282,4603,0092,8882,8082,8032,6852,5762,5282,6282,460在國家政策支持和市場需求的推動(dòng)下，汽車市場尤其是新能源領(lǐng)域有較大的發(fā)展?jié)摿?。未來，隨著技術(shù)進(jìn)步和國際市場的拓展，中國汽車市場有望繼續(xù)保持增長的可-2.8%-8.3%30Note:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量30?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2015-2024中國國內(nèi)汽車年度銷量和增長率2,7992024年，中國國內(nèi)汽車市場銷量為2558萬輛，同比增長1.6%2,7992,7042,5582,4742,4292,4272,5582,4742,4292,427傳統(tǒng)燃油車的替代-0.1%-2.2%能夠有效提振，國內(nèi)汽車消費(fèi)市場有繼續(xù)增長的可能性，否則中國汽車國內(nèi)銷量將長期維持在與2023、2024-0.1%-2.2%-3.4%-8.5%Note:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2024年總體汽車月度銷量和增長率2024年，中國汽車市場總銷量達(dá)3144269.4243.9235.9255.2226.2348.9269.4243.9235.9255.2226.2348.9305.3280.9245.3上半年因?yàn)榇汗?jié)假期、上年末促銷“預(yù)支”需求等因素，上半年汽車消費(fèi)整體不旺下，消費(fèi)需求逐漸恢復(fù)，汽車銷量實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長4月5月-2.7%6月-5.2%-5.0%9月32Note:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量32?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2022-2024年不同能源形式車輛銷量傳統(tǒng)能源及新能源銷量變化純電動(dòng)及插混銷量變化3,0092,685687(25.6%)(40.0%)(40.9%)950950(29.6%)6872,060(68.4%)2022-2024年不同能源形式車輛銷量傳統(tǒng)能源及新能源銷量變化純電動(dòng)及插混銷量變化3,0092,685687(25.6%)(40.0%)(40.9%)950950(29.6%)6872,060(68.4%)(74.4%)(60.0%)668(70.4%)5352023202220232024202220242）燃料電池車輛2022年銷量為3397輛，2023年銷量為5843輛，2024年銷量為5106輛，新能源銷量占比圖中忽略不計(jì)Source:FEV,CAAM（中汽331287萬輛，新能源滲透率達(dá)40.9%從新能源汽車的增量上看，主要是插電式混合動(dòng)力汽車，增長了234萬輛；純電動(dòng)汽車和純電動(dòng)車的比例約為4:6，原因主-插混技術(shù)通過迭代提升了續(xù)航和充電效率，并且優(yōu)化了成本和價(jià)格-早期新能源汽車用戶以“科技愛好者”為主，更偏好純電車型的顛覆性體驗(yàn)；隨著新能源滲透率接近50%，當(dāng)前新能源汽車主流消費(fèi)群體已轉(zhuǎn)變?yōu)樵雀鼉A向燃油車的人群，他們更關(guān)注實(shí)用性和），銷量暫時(shí)沒有增長?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING汽車市場運(yùn)行情況整體市場乘用車市場中國車企“走出去”34?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2015-20241）年中國能源生產(chǎn)結(jié)構(gòu)單位：十億噸標(biāo)準(zhǔn)煤3.623.463.593.793.974.074.274.644.834.98煤炭在生產(chǎn)結(jié)構(gòu)中保持主導(dǎo)地位，但占比逐年減少，2024年占比為65.5%2024年清潔能源生產(chǎn)量占比上升至28.6%，年均增速約1%35?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2015-20241）年中國能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)2024年中國能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出2024年中國能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出清潔能源加速擴(kuò)張，煤炭占比持續(xù)收縮的特點(diǎn)；清潔能源中一次電力及其他占比突破20%非化石能源發(fā)電，目標(biāo)2030年非化石能源4.344.414.564.724.874.985.265.415.725.963636--nopassiingontothirdparties2019-2024年中國發(fā)電結(jié)構(gòu)單位：千億kWh7.507.788.538.859.4610.092019-2024年中國發(fā)電結(jié)構(gòu)單位：千億kWh7.507.788.538.859.4610.095.4%4.6%202020218.6%66.5%20224.6%20234.5%2024火力發(fā)電占比從2019年的69.6%降至2024年的63.2%，雖然降幅較明顯，但火力發(fā)電仍是電力保供的核心；未來火電企業(yè)將面臨碳排放成本上升，將加速煤電由光伏、風(fēng)電逐漸形成規(guī)模優(yōu)勢，但可能面但本地消納能力有限，用電負(fù)荷集中在東部?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2022-2024年充電基礎(chǔ)設(shè)施保有量+57.4%+72.0%923.9587.0+36.6%+46.9%+58.1%隨車配建私人充電樁公共交流充電樁各功率段直流充電樁保有量公共直流充電樁(7.8%)47.558.6(38.3%)2022-2024年充電基礎(chǔ)設(shè)施保有量+57.4%+72.0%923.9587.0+36.6%+46.9%+58.1%隨車配建私人充電樁公共交流充電樁各功率段直流充電樁保有量公共直流充電樁(7.8%)47.558.6(38.3%)240<P38私人充電樁保有量為923.9萬臺；公共充電樁保有量為357.9萬臺，其中交流充電-公共直流充電樁的功率以60~120kW為主，占-其次是功率在60kW以下，占比31.1%2024截至2024年底，中國新能源汽車保有量為充電基礎(chǔ)設(shè)施基本滿足新能源汽車的快速?byFEV–allrightsreserved.Confidential–nopassingontothirdparties202220232024年TOP15運(yùn)營商公共充電樁數(shù)量及市場占比53.68%，CR5為65.36%，行業(yè)分布較為集中公共充電樁數(shù)量排名前五的運(yùn)營商分別為特來電、星星充電、云快充、小桔充電和蔚景云，均為第三方服務(wù)商70.970.9--目前在經(jīng)濟(jì)發(fā)展較發(fā)達(dá)的主要地區(qū)，全域內(nèi)使66.73939?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2022-2024年換電站1）保有量2024年底，中國換電站保有量為4443座，同比增長24.6%+24.6%4,443+80.8%2024年換電站保有量Top10地區(qū)3,567動(dòng)車的擔(dān)憂逐漸從“里程焦慮”轉(zhuǎn)為“補(bǔ)能焦慮”；消費(fèi)者對電動(dòng)車補(bǔ)能時(shí)間的期待是能與燃油車加油一樣快，目前換電方案能更好地緩解消費(fèi)者的顧慮，行業(yè)內(nèi)主要換電服務(wù)商的換電全過程時(shí)間基本都做+24.6%4,443+80.8%2024年換電站保有量Top10地區(qū)3,567342273422733483169234520-汽車廠商：如蔚來（2995座，占比52020222023202220232024-能源企業(yè)：如中國石油化工集團(tuán)-電池制造商：如寧德時(shí)代4040?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING汽車市場運(yùn)行情況整體市場乘用車市場中國車企“走出去”?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2015-2024乘用車年度銷量和增長率2,7552,6062024年乘用車銷量再創(chuàng)新高，達(dá)到2755萬輛，同比增長5.8%2,7552,6062,4382,355其中乘用車出口增量約80萬輛，國內(nèi)銷量增量約70萬輛2,4382,3552024年乘用車銷量增長是政策紅利、技術(shù)突破、市場競爭等共同作用的結(jié)果-政府提供以舊換新和報(bào)廢更新補(bǔ)貼等刺-多家車企高階輔助駕駛、城市NOA加速-4.1%-9.6%-5.9%-中國汽車行業(yè)的“內(nèi)卷”已經(jīng)從簡單的技術(shù)差異化、智能體驗(yàn)、品牌多樣性等多個(gè)賽道均成為了各個(gè)車企激烈角逐的-4.1%-9.6%-5.9%4242Note:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingNote:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量2024年乘用車月度銷量和增長率不考慮春節(jié)的季節(jié)性因素，2024年乘用車月度銷量變化表現(xiàn)出上半年銷量穩(wěn)定，下半年持續(xù)上漲的態(tài)勢275.5252.5放，2月（春節(jié)）購車意愿降低275.5252.5223.6207.5223.6207.5度超強(qiáng)（補(bǔ)貼退坡預(yù)期），年底車企促銷（完成年度銷量目標(biāo)），乘用車銷量實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長44.0%4月5月-2.3%6月-5.1%-4.0%8月9月4343Note:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingNote:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量2022-2024年不同能源形式乘用車銷量傳統(tǒng)能源及新能源乘用車銷量純電動(dòng)及插混乘用車銷量2,6062,355(44.6%)905(34.7%)905655(27.8%)(58.4%)653626(69.2%)502(76.8%)(65.3%)2022-2024年不同能源形式乘用車銷量傳統(tǒng)能源及新能源乘用車銷量純電動(dòng)及插混乘用車銷量2,6062,355(44.6%)905(34.7%)905655(27.8%)(58.4%)653626(69.2%)502(76.8%)(65.3%)(55.4%)279(30.8%)202320222023202420222024Note:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量44新能源車輛在乘用車領(lǐng)域強(qiáng)勢滲透，2024年滲透率為44.6%，新能源乘用車銷量插電式混合動(dòng)力車型成為新能源乘用車銷量增長的主要貢獻(xiàn)力量，純電動(dòng)車與插混車比例約為6：4在消費(fèi)者的里程焦慮和補(bǔ)能焦慮下，插混是短期更優(yōu)解主流的中國汽車企業(yè)均在自身的產(chǎn)品型譜中部署了大量的插混車型，且價(jià)格均可接受?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2016-2024年中國自主品牌乘用車銷量及占比市場占比下降的狀態(tài)，這種態(tài)勢在2020年958)()()()())(()()())(())(())(())(())國外/合資品牌(勢顯著；低端和高端市場同時(shí)突破，如比問界、理想、仰望等品牌打破外資高端豪(954954999775(45Note:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量45?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties70050%40%20%-20%-30%60050070050%40%20%-20%-30%600500400300200050萬上25.330-35-40-35萬40萬50萬87.462.479.380.547.983.420-25-25萬30萬8萬元504294.18-102023年銷量2024年銷量FCVCONSULTING乘用車主要消費(fèi)區(qū)間在10-20萬元；10-15FCVCONSULTING250%250%200%50%-50%4003503002502005002023年銷量2024年銷量8萬元84.28-1045.883.8222.4337.520-25萬元25-30萬元30-35萬元35-40萬元40-50萬元33.620.950萬上9.629.9-17.7%-24.5%-7.9%-23.2%5.2%-17.7%-24.5%-7.9%-23.2%5.2%4646?byFEV-allrightsreserved.Confidential?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties新勢力品牌總體表現(xiàn)強(qiáng)勁，前十品牌總銷量增長約83萬輛，超乘用車增幅的一半；華為集齊“四界”，小米上市不到一年躋身前十，新勢力競爭格局進(jìn)行了新一輪洗牌新勢力品牌乘用車銷量前十名FCVCONSULTING2023年新勢力品牌銷量及增長率20242023年新勢力品牌銷量及增長率-10-102030405060-102030405060 理想 深藍(lán)極氪 小米48.044.537.5-21.9%29.448.044.537.5-21.9%29.424.478.0%22.286.7%22.238.7%8.668%增長率9.423.9%47Note:乘聯(lián)會(huì)（CPCA）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為零售銷量；深藍(lán)首款車上市時(shí)間為2022年7月；小米首款車上市時(shí)間為2024年3月47?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties燃油車型中，消費(fèi)者更青睞于合資品牌的車型；純電動(dòng)車型中小型車銷量較集中；式混合動(dòng)力車型中比亞迪表現(xiàn)強(qiáng)勁，問界和理想以增程技術(shù)路線上榜前十乘用車不同能源形式車型銷量排行榜FCVCONSULTING6.98-10.206.00-9.996.98-10.206.00-9.999.39-13.498.68-13.0824.620.534.28.98-16.588.98-13.987.38-12.5824.98-32.9824.98-27.9814.98-22.6830.18-37.98價(jià)格（萬元）26.524.030.2驅(qū)逐艦0548.224.99-35.4944.46.68-8.6827.42.38-9.9922.05.8-8.8817.723.55-33.9515.29.48-1(單位:萬輛)48Note:乘聯(lián)會(huì)（CPCA）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為零售銷量48?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING汽車市場運(yùn)行情況整體市場乘用車市場中國車企“走出去”49?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2015-2024商用車年度銷量和增長率2024年商用車銷量為387萬輛，同比下降3.9%479437432403387365345330商用車與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行息息相關(guān)，中國經(jīng)濟(jì)結(jié)數(shù)字產(chǎn)業(yè)、綠色能源等新興支柱產(chǎn)業(yè)的培育，深刻影響著商用車的銷量變化，貨車479437432403387365345330-6.6%-9.0%-3.9%-9.0%5050Note:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingNote:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量2024年商用車月度銷量和增長率商用車的銷量變化主要受經(jīng)濟(jì)和企業(yè)運(yùn)營周期變化的影響，如無周期性波動(dòng)因素影商用車的銷量變化主要受經(jīng)濟(jì)和企業(yè)運(yùn)營周期變化的影響，如無周期性波動(dòng)因素影響，銷量應(yīng)該比較平穩(wěn)。2024年從各季度商用車的總銷量來看是符合這一表現(xiàn)的中釋放（老舊貨車淘汰更新政策）45.836.935.732.428.429.826.827.2-22.5%-22.5%4月5月-4.9%6月-23.5%Note:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2022-2024年不同能源形式商用車銷量傳統(tǒng)能源及新能源商用車銷量不同種類新能源商用車銷量57.6403.0387.357.644.744.7330.054.3(94.3%)42.7(95.6%)358.3(88.9%)33.0(98.0%)329.7296.3(89.8%)2022-2024年不同能源形式商用車銷量傳統(tǒng)能源及新能源商用車銷量不同種類新能源商用車銷量57.6403.0387.357.644.744.7330.054.3(94.3%)42.7(95.6%)358.3(88.9%)33.0(98.0%)329.7296.3(89.8%)(4.9%)0.620230.420220.5(0.9%)2024(0.9%)202220232024Note:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量522024年，新能源商用車銷量為57.6萬在推動(dòng)新能源商用車發(fā)展方面，政策鼓勵(lì)將燃油車更新為新能源車輛，消費(fèi)者可享受國家和車企的雙重補(bǔ)貼，還能獲得更高路權(quán)，降低運(yùn)營成本，促使新能源商用車市場需求增長?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesVS2023年2024年336.2387.349.2353.9大型客車中型客車重型貨車中型貨車重型貨車中型貨車輕型貨車輕型貨車貨車輕型客車貨車86.8%微型貨車VS2023年2024年336.2387.349.2353.9大型客車中型客車重型貨車中型貨車重型貨車中型貨車輕型貨車輕型貨車貨車輕型客車貨車86.8%微型貨車微型貨車Source:CAAM,FENote:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量532024全年，貨車銷量為336.2萬輛，同資產(chǎn)投資未回暖，新基建項(xiàng)目開工進(jìn)度未貨源緊張、運(yùn)力過剩，且國內(nèi)重卡庫存積壓嚴(yán)重，因此以重卡市場為代表的貨車市場依舊呈現(xiàn)小幅下降趨勢公交、客運(yùn)等領(lǐng)域受“兩新”政策（以舊換新和報(bào)廢更新）積極因素的加持，呈現(xiàn)明顯增長態(tài)勢?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties大型客車中型客車輕型客車FCVCONSULTING汽車市場運(yùn)行情況>整體市場>中國能源結(jié)構(gòu)與交通運(yùn)輸新能源趨勢>乘用車市場>中國車企“走出去”54?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2015-2024汽車出口年度銷量和增長率585.9全球南方國家市場的小幅增長，以及俄烏危機(jī)下的俄羅斯市場的國際品牌大規(guī)模被中國車替代，尤其是中國的燃油車出口競爭力提升帶來了整體出口銷量增長2024年中國汽車出口數(shù)量為585.9萬585.9全球南方國家市場的小幅增長，以及俄烏危機(jī)下的俄羅斯市場的國際品牌大規(guī)模被中國車替代，尤其是中國的燃油車出口競爭力提升帶來了整體出口銷量增長-20.1%70.8-2.7%99.5-2.9%2020202120222023202455Note:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量55?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesAA2024年中國汽車整車主要出口國家俄羅斯仍是中國汽車出口第一大目的地國俄羅斯仍是中國汽車出口第一大目的地國其余主要出口國家集中在南美、中東和澳大利亞地區(qū)★-nopassiingontothirdparties2020-2024中國乘用車和商用車出口量比較穩(wěn)定，乘用車是出口主力車型，近三年乘用車出口占比穩(wěn)定在80%以上；2024年乘用車出口量達(dá)495.5萬輛商用車的出口數(shù)量有小幅增長，2024年出口量超90萬輛經(jīng)接近國內(nèi)市場的乘用車和商用車銷量比例，說明中國出口市場已經(jīng)是全面發(fā)展的乘用車乘用車商用車495.5(84.6%)(84.6%)(84.3%)252.940.299.576.0(76.4%)23.599.576.0(76.4%)23.590.458.220202021202220232024Note:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2020-2024中國不同能源形式汽車出口量2024年傳統(tǒng)能源汽車出口457.4萬輛，新能源傳統(tǒng)能源新能源傳統(tǒng)能源從數(shù)量上看，2024年傳統(tǒng)能源汽車出口量因?yàn)闅W洲電動(dòng)化進(jìn)程放緩，加之歐盟反補(bǔ)貼關(guān)稅的影響；而全球南方國家整體電動(dòng)化進(jìn)程較慢，需求車型仍以燃油車為主457.4(75.5%)(75.5%)99.592.599.592.5(78.2%)(84.7%)(93.0%)2020202120222023202458Note:中汽協(xié)（CAAM）的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑為企業(yè)端批發(fā)銷量58?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2024年整車出口量前十位企業(yè)2024年整車出口前十企業(yè)出口量合計(jì)505.6萬輛，市場份額合計(jì)86.3% 上汽集團(tuán)2024年整車出口量為92.9萬輛，名爵品牌，海外主銷市場在歐洲，受歐洲關(guān)稅影響，出口銷量下滑另一出口量同比下滑的企業(yè)特斯拉也主要是受到關(guān)稅影響（2024年美國對中國生產(chǎn)92.9-15.5%53.649.7%53.230.4%45.343.4%26.0-24.4%24.946.5%59Source:FEV,CAAM（中汽59?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING汽車市場運(yùn)行情況產(chǎn)業(yè)觀察60?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING產(chǎn)業(yè)觀察>新能源技術(shù)?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2024年汽車行業(yè)大事記-價(jià)格競爭白熱化與“內(nèi)卷”升級、出海、戰(zhàn)略調(diào)整、高性能化FCVCONSULTING“內(nèi)卷”戰(zhàn)略價(jià)格競爭白熱化與“內(nèi)卷”升級2024年，價(jià)格戰(zhàn)全面升級，參與車企超過30家，降價(jià)車型約200“內(nèi)卷”戰(zhàn)略價(jià)格競爭白熱化與“內(nèi)卷”升級2024年，價(jià)格戰(zhàn)全面升級，參與車企超過30家，降價(jià)車型約200款，涵蓋從經(jīng)濟(jì)型到豪華車型全價(jià)格帶。且為減少對品牌價(jià)值的沖擊，降價(jià)方式也更多元，從直接降價(jià)轉(zhuǎn)向全生命周期的成本競爭，包括零首付、置換補(bǔ)貼、免費(fèi)充電權(quán)益等組合策略。市場洗牌加速，極越、合創(chuàng)等新勢力因銷量低迷和資金鏈斷裂被迫退出市場行業(yè)整體陷入“增量不增利”的局面，這使得汽車行業(yè)的競爭邏輯逐漸從價(jià)格拓展到技術(shù)差異化、智能體驗(yàn)、品牌多樣性、市場布局等多個(gè)賽道。但若想完成良性轉(zhuǎn)化，車企將技術(shù)投入轉(zhuǎn)化為可持續(xù)盈利能力，通過全球化布局分散風(fēng)險(xiǎn)或成為方向高性能化轉(zhuǎn)速電機(jī)成為技術(shù)焦點(diǎn)。20,000高性能化轉(zhuǎn)速電機(jī)成為技術(shù)焦點(diǎn)。20,000rpm電機(jī)成為標(biāo)配，30,000rpm預(yù)研技術(shù)逐步落地。仰望U9、Su7Ultra，技術(shù)參數(shù)都很突出2024年，中國汽車出口依然保持著同比據(jù)，2024年1-10月，汽車出口485.5萬戰(zhàn)略調(diào)整面對市場競爭加劇，傳統(tǒng)車企開始整合旗下品牌，優(yōu)化資源分配，吉利將幾何并入銀河，將極氪與領(lǐng)克進(jìn)行整合。新勢力車企則加速分化與洗牌，高合、極越因資金鏈斷裂退出市場，蔚來推出樂道、螢火蟲完善產(chǎn)品矩陣等6262?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2024年汽車行業(yè)大事記-時(shí)間線FCVCONSULTING5月5月9日，商務(wù)部表明汽車以舊換新補(bǔ)貼可與多項(xiàng)優(yōu)惠政策疊加享受，多家車企額外疊加品牌方優(yōu)惠電動(dòng)汽車的關(guān)稅稅率將在2024年從璇璣架構(gòu)。宣稱該架構(gòu)璇璣架構(gòu)。宣稱該架構(gòu)未來將搭載算力達(dá)到1,000Tops和2,000Tops的艙駕一體芯片對極氪、領(lǐng)克股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，極氪將持有領(lǐng)克股份繼續(xù)由吉利汽車旗下8月23日，中國首部專門針對新能源車的安全檢測標(biāo)準(zhǔn)正式發(fā)布。新能源汽車電池安全將正式納入年檢必檢項(xiàng)目3月3月28日，小米發(fā)布會(huì)結(jié)束后半小時(shí)內(nèi)，預(yù)定數(shù)量突破5萬復(fù)工第一天，高合汽車宣布停工停產(chǎn)6個(gè)月7月3日，“車路云4月8月6月5月9月9月29日，國家強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)《重型商用車輛燃料消耗量限值》正式發(fā)布，將9月29日，國家強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)《重型商用車輛燃料消耗量限值》正式發(fā)布，將露了將對從中國進(jìn)口的電動(dòng)汽車加征的臨時(shí)關(guān)稅水平，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于調(diào)整汽車貸款有關(guān)政策的通知》，明確金融機(jī)構(gòu)可自主確定自用車輛貸款比例，以加大汽車消費(fèi)金融支持力度，推動(dòng)汽車以舊換新6363?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdpartiesFCVCONSULTING產(chǎn)業(yè)觀察>新能源技術(shù)64?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties65CNSUTNCNSUTN>>電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)正加速向“多合一”升技”?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties2024年電驅(qū)系統(tǒng)裝機(jī)量前十的電驅(qū)系統(tǒng)供應(yīng)商中，第三方供應(yīng)商僅占三席。越來越多的主機(jī)廠選擇了電驅(qū)系統(tǒng)自供路線，以保障技術(shù)自主可控、供應(yīng)鏈安全并有效實(shí)現(xiàn)降本FCVCONSULTING786,972759,792786,972759,792489,783434,356407,681250,943249,472219,890弗迪動(dòng)力華為特斯拉匯川技術(shù)蔚來驅(qū)動(dòng)科技聯(lián)合汽車電子威睿電動(dòng)中車時(shí)代電氣長安深藍(lán)零跑汽車23.40%6.30%2024年乘用車電驅(qū)系統(tǒng)裝機(jī)量（單位/個(gè)）電驅(qū)系統(tǒng)裝機(jī)量占比67?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties部分主機(jī)廠已開發(fā)并在中低端車型中應(yīng)用了高集成度電驅(qū)系統(tǒng)，以更好的匹配空間、成本在此類車型上的極致追求熱門多合一產(chǎn)品參數(shù)對比FCVCONSULTING12吉利銀河e534奇瑞iCar0356江淮釔為38-in-111-in-1(海外版本為12-in-1)7-in-16-in-110-in-19-in-1集成功能電機(jī),減速器,電機(jī)控制器,OBC,DCDC,PDU+BMS+VCU電機(jī),減速器,電機(jī)控制器,LBMS+HBMS+VCU+TMS+GWRC+EVCC電機(jī),減速器,電機(jī)控制器,OBC,DCDC,PDU+DCAC電機(jī),減速器,電機(jī)控制器,電機(jī),減速器,電機(jī)控制+BMS+VCU+TMS+PTC電機(jī),減速器,電機(jī)控制器,+DCAC+DCcharging峰值功率(kW)23070581mm*535mm*338mm76LN/AN/A74.8L460mm*420mm*172mm(不含電機(jī)、減速器)后驅(qū)前驅(qū)后驅(qū)后驅(qū)前驅(qū)前驅(qū)重量(kg)79.89572.5N/A海豹EV銀河E5深藍(lán)SL03iCar03釔為3控制盒位置上置上置上置上置上置上置68?byFEV-allrightsreserved.Confidential-nopassingontothirdparties800V碳化硅、油冷等先進(jìn)技術(shù)目前已從高端車型逐步下探至主流車型FCVCONSULTING油冷17300rpm500k100k-150k16500rpm三--二200k-400kTZ200XYS油冷17300rpm500k100k-150k16500rpm三--二200k-400kTZ200XYS23000rpm700k-800k340kW(900V)20000rpm100k-150k16500rpm300k-400k15000rpm300k-400kTZ230XY01H93X235kW18000rpm200k-300kTZ235XYC0118000rpm150k-250kTZ230XY01F57X180/230kW18000rpm 水冷150k-200k200k-250k240kW(900V)18000rpm200k-300kTZ225XYH01230kW20000rpmTZ200XSQ 水冷150k-200k200k-250k240kW(900V)18000rpm200k-300kTZ225XYH01230kW20000rpmTZ200XSQ15000rpm100k-200k與三三y70k-100kTZ160XS001/258/85kW12000/12600rpm100k-150k16000rpm500kTZ220XSG03245kW20