基本面量化面試題及答案VIP

基本面量化面試題及答案

單項選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種數(shù)據(jù)不屬于基本面數(shù)據(jù)？A.財務(wù)報表數(shù)據(jù)B.股價數(shù)據(jù)C.行業(yè)政策信息答案：B2.計算市盈率用到的指標(biāo)是？A.凈利潤和總市值B.營業(yè)收入和總市值C.凈利潤和總資產(chǎn)答案：A3.公司毛利率上升，一般意味著？A.成本上升B.產(chǎn)品競爭力增強C.銷量下降答案：B4.宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)中，CPI代表？A.生產(chǎn)者物價指數(shù)B.消費者物價指數(shù)C.采購經(jīng)理指數(shù)答案：B5.以下哪個是衡量公司償債能力的指標(biāo)？A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B.資產(chǎn)負債率C.凈資產(chǎn)收益率答案：B6.行業(yè)集中度CR3是指？A.行業(yè)前3家企業(yè)市場份額之和B.行業(yè)前3家企業(yè)利潤之和C.行業(yè)前3家企業(yè)資產(chǎn)之和答案：A7.研發(fā)費用屬于？A.營業(yè)成本B.銷售費用C.管理費用答案：C8.自由現(xiàn)金流的計算通常不涉及？A.凈利潤B.折舊與攤銷C.股票發(fā)行收入答案：C9.衡量公司運營效率的指標(biāo)是？A.流動比率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.資產(chǎn)負債率答案：B10.市凈率是指？A.總市值與總資產(chǎn)的比率B.總市值與凈資產(chǎn)的比率C.總市值與凈利潤的比率答案：B多項選擇題（每題2分，共10題）1.基本面分析中常用的財務(wù)報表有？A.資產(chǎn)負債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表答案：ABC2.影響公司毛利率的因素包括？A.原材料價格B.產(chǎn)品售價C.生產(chǎn)規(guī)模答案：ABC3.以下屬于宏觀經(jīng)濟指標(biāo)的有？A.GDPB.PMIC.M2答案：ABC4.衡量公司盈利能力的指標(biāo)有？A.毛利率B.凈利率C.凈資產(chǎn)收益率答案：ABC5.行業(yè)分析中，波特五力模型包含的因素有？A.現(xiàn)有競爭者的威脅B.潛在進入者的威脅C.替代品的威脅答案：ABC6.公司的負債包括？A.短期借款B.應(yīng)付賬款C.長期借款答案：ABC7.以下哪些會影響公司的現(xiàn)金流？A.銷售回款B.采購支出C.投資活動答案：ABC8.常用的估值方法有？A.市盈率估值法B.市凈率估值法C.現(xiàn)金流折現(xiàn)法答案：ABC9.反映公司成長能力的指標(biāo)有？A.營業(yè)收入增長率B.凈利潤增長率C.總資產(chǎn)增長率答案：ABC10.分析公司治理結(jié)構(gòu)時，會關(guān)注的方面有？A.股權(quán)結(jié)構(gòu)B.董事會組成C.管理層激勵機制答案：ABC判斷題（每題2分，共10題）1.凈利潤越高，公司的經(jīng)營狀況一定越好。（）答案：×2.資產(chǎn)負債率越高，公司償債風(fēng)險越大。（）答案：√3.行業(yè)集中度越高，競爭越激烈。（）答案：×4.研發(fā)投入高的公司，盈利能力一定強。（）答案：×5.毛利率和凈利率的差異主要在于期間費用。（）答案：√6.自由現(xiàn)金流為負的公司沒有投資價值。（）答案：×7.市凈率越低，股票越被低估。（）答案：×8.宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)對所有行業(yè)影響相同。（）答案：×9.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，公司收賬能力越強。（）答案：√10.公司的盈利能力只取決于產(chǎn)品售價。（）答案：×簡答題（每題5分，共4題）1.簡述基本面量化分析的主要步驟。答案：首先確定分析目標(biāo)，如公司或行業(yè)。接著收集財務(wù)、宏觀等基本面數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)清洗整理。再構(gòu)建量化分析模型，選取合適指標(biāo)。最后依據(jù)模型結(jié)果進行評估和決策。2.舉例說明一個衡量公司財務(wù)健康狀況的指標(biāo)及作用。答案：資產(chǎn)負債率，公式為負債總額/資產(chǎn)總額。反映公司通過負債融資的比例，過高表明償債風(fēng)險大，過低可能意味著資金運用不充分，合理范圍因行業(yè)而異。3.行業(yè)競爭格局對公司基本面有何影響？答案：競爭格局影響公司市場份額、定價能力和盈利能力。在壟斷競爭格局中，優(yōu)勢公司能獲高利潤；在完全競爭中，公司需不斷提升效率和創(chuàng)新以保持競爭力，否則易被淘汰。4.簡要說明如何用市盈率對股票進行估值。答案：市盈率=股價/每股收益。先確定可比公司或行業(yè)平均市盈率，再根據(jù)目標(biāo)公司每股收益，用平均市盈率乘以每股收益得出合理股價，對比當(dāng)前股價判斷是否高估或低估。討論題（每題5分，共4題）1.討論宏觀經(jīng)濟周期對不同行業(yè)基本面的影響。答案：在經(jīng)濟擴張期，消費、科技等行業(yè)需求增長，業(yè)績提升；周期類行業(yè)如鋼鐵、化工也受益。經(jīng)濟衰退期，防御性行業(yè)如醫(yī)藥、公用事業(yè)相對穩(wěn)定，而可選消費等行業(yè)受沖擊大。不同行業(yè)對經(jīng)濟周期敏感度不同。2.談?wù)勅绾卧诨久媪炕治鲋薪Y(jié)合定性與定量方法。答案：定量分析提供具體數(shù)據(jù)指標(biāo)，如財務(wù)比率等。定性分析補充非量化信息，如公司戰(zhàn)略、管理層能力。先定量篩選，再定性深入分析，兩者結(jié)合能全面評估公司價值和潛力，提高投資決策準(zhǔn)確性。3.分析公司基本面時，如何看待財務(wù)造假問題及防范？答案：財務(wù)造假嚴(yán)重扭曲公司基本面。防范需關(guān)注財務(wù)數(shù)據(jù)異常，如營收與現(xiàn)金流背離。查看審計報告意見，了解公司治理結(jié)構(gòu)。還可對比同行業(yè)數(shù)據(jù)，對有造假前科或存利益輸送嫌疑的公司謹(jǐn)慎投資。4.討論在基本面量化中，如何