風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)面試題及答案

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)面試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）

1.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的特點(diǎn)？

A.收益性

B.流動(dòng)性

C.確定性

D.波動(dòng)性

答案：C

2.在金融市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)通常采用哪種模型？

A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）

B.套利定價(jià)理論（APT）

C.期權(quán)定價(jià)模型（Black-Scholes）

D.以上都是

答案：D

3.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是？

A.正相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.無(wú)關(guān)

D.有時(shí)正相關(guān)，有時(shí)負(fù)相關(guān)

答案：A

4.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的分類(lèi)？

A.股票

B.債券

C.現(xiàn)金

D.商品

答案：C

5.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的Beta系數(shù)表示的是？

A.資產(chǎn)的波動(dòng)性

B.資產(chǎn)的流動(dòng)性

C.資產(chǎn)相對(duì)于市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)

D.資產(chǎn)的收益性

答案：C

6.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪項(xiàng)不是常用的風(fēng)險(xiǎn)度量工具？

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.值在風(fēng)險(xiǎn)（VaR）

C.夏普比率

D.貝塔系數(shù)

答案：C

7.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合中，以下哪項(xiàng)不是分散化投資的目的？

A.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.提高資產(chǎn)流動(dòng)性

C.提升組合收益

D.提高組合穩(wěn)定性

答案：B

8.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)中，以下哪項(xiàng)評(píng)級(jí)不是標(biāo)準(zhǔn)普爾（S&P）的評(píng)級(jí)？

A.AAA

B.AA

C.BBB

D.R1

答案：D

9.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性是指？

A.資產(chǎn)的收益性

B.資產(chǎn)的波動(dòng)性

C.資產(chǎn)的易變現(xiàn)能力

D.資產(chǎn)的信用等級(jí)

答案：C

10.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的杠桿效應(yīng)是指？

A.增加資產(chǎn)的收益性

B.增加資產(chǎn)的波動(dòng)性

C.降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

D.增加資產(chǎn)的流動(dòng)性

答案：B

二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）

1.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益來(lái)源可能包括哪些？

A.資本增值

B.利息收入

C.股息收入

D.貨幣貶值

答案：A,B,C

2.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，以下哪些是常用的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法？

A.敏感性分析

B.壓力測(cè)試

C.情景分析

D.歷史模擬

答案：A,B,C,D

3.以下哪些因素會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格？

A.利率變化

B.經(jīng)濟(jì)周期

C.市場(chǎng)情緒

D.政治事件

答案：A,B,C,D

4.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)以下哪些方式管理？

A.增加資產(chǎn)的持有期限

B.增加資產(chǎn)的分散度

C.減少資產(chǎn)的持有量

D.增加資產(chǎn)的交易頻率

答案：B,D

5.以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

答案：A,B

6.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資策略中，以下哪些是常見(jiàn)的？

A.價(jià)值投資

B.成長(zhǎng)投資

C.動(dòng)量投資

D.指數(shù)投資

答案：A,B,C,D

7.以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具？

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.掉期合約

D.保險(xiǎn)合約

答案：A,B,C,D

8.以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

A.公司特定風(fēng)險(xiǎn)

B.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.政治風(fēng)險(xiǎn)

答案：A,B

9.以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法？

A.信用評(píng)級(jí)

B.信用違約互換（CDS）

C.信用增強(qiáng)

D.信用擔(dān)保

答案：A,B,C,D

10.以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性管理方法？

A.增加資產(chǎn)的交易量

B.減少資產(chǎn)的持有量

C.增加資產(chǎn)的交易頻率

D.增加資產(chǎn)的持有期限

答案：A,C

三、判斷題（每題2分，共20分）

1.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的波動(dòng)性越大，其預(yù)期收益越高。（對(duì)）

答案：對(duì)

2.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性越好，其價(jià)格越穩(wěn)定。（錯(cuò)）

答案：錯(cuò)

3.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合可以通過(guò)增加資產(chǎn)的分散度來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。（對(duì)）

答案：對(duì)

4.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的Beta系數(shù)為0，表示該資產(chǎn)與市場(chǎng)無(wú)關(guān)。（錯(cuò)）

答案：錯(cuò)

5.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)越高，其信用風(fēng)險(xiǎn)越低。（對(duì)）

答案：對(duì)

6.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的杠桿效應(yīng)可以增加資產(chǎn)的收益性，但不會(huì)增加資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)）

答案：錯(cuò)

7.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)在需要變現(xiàn)時(shí)無(wú)法以合理價(jià)格快速出售的風(fēng)險(xiǎn)。（對(duì)）

答案：對(duì)

8.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合中，增加資產(chǎn)的持有期限可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)）

答案：錯(cuò)

9.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散化投資來(lái)消除。（錯(cuò)）

答案：錯(cuò)

10.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)發(fā)行方無(wú)法按時(shí)支付利息或本金的風(fēng)險(xiǎn)。（對(duì)）

答案：對(duì)

四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共20分）

1.簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定義及其主要特點(diǎn)。

答案：

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指那些價(jià)格波動(dòng)較大，存在一定不確定性的資產(chǎn)，其主要特點(diǎn)包括收益性、波動(dòng)性、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性。

2.描述風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程。

答案：

風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控四個(gè)階段。

3.說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合構(gòu)建原則。

答案：

投資組合構(gòu)建原則包括風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡、資產(chǎn)的分散化、流動(dòng)性管理以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算。

4.闡述風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)對(duì)投資者的意義。

答案：

信用評(píng)級(jí)為投資者提供了一個(gè)關(guān)于資產(chǎn)發(fā)行方信用風(fēng)險(xiǎn)的參考，幫助投資者評(píng)估資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，并據(jù)此做出投資決策。

五、討論題（每題5分，共20分）

1.討論風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的波動(dòng)性與投資回報(bào)之間的關(guān)系。

答案：

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的波動(dòng)性與投資回報(bào)之間存在正相關(guān)關(guān)系，即波動(dòng)性越大，預(yù)期收益越高，但同時(shí)也意味著更高的風(fēng)險(xiǎn)。

2.探討風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性對(duì)市場(chǎng)穩(wěn)定性的影響。

答案：

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性對(duì)市場(chǎng)穩(wěn)定性有重要影響。高流動(dòng)性可以減少市場(chǎng)沖擊，提高市場(chǎng)效率，而低流動(dòng)性可能導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)加劇。

3.分析風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)金融機(jī)構(gòu)的重要性。

答案：

信用風(fēng)