期貨分析師考試題庫

期貨分析師考試題庫一、單項(xiàng)選擇題（20題）1.期貨市場(chǎng)的核心功能是（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)與套期保值B.投機(jī)獲利C.資金融通D.實(shí)物交割答案：A2.以下哪種屬于商品期貨？（）A.滬深300股指期貨B.國債期貨C.原油期貨D.外匯期貨答案：C3.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）A.交易單位B.交割地點(diǎn)C.價(jià)格D.交割月份答案：C4.基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格，當(dāng)基差走強(qiáng)時(shí)，（）A.現(xiàn)貨漲幅大于期貨B.期貨漲幅大于現(xiàn)貨C.現(xiàn)貨價(jià)格下跌D.期貨價(jià)格上漲答案：A5.期貨分析師分析農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格時(shí)，首要關(guān)注的因素是（）A.天氣變化B.貨幣政策C.匯率波動(dòng)D.行業(yè)政策答案：A6.以下哪項(xiàng)屬于期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)控制措施？（）A.滿倉操作B.設(shè)置止損止盈C.頻繁交易D.反向開倉答案：B7.期貨合約的最后交易日是指（）A.合約到期交割日B.最后可交易的日期C.保證金調(diào)整日D.手續(xù)費(fèi)變更日答案：B8.技術(shù)分析中，“持倉量”增加通常表明（）A.市場(chǎng)資金流出B.多空分歧加大C.行情即將反轉(zhuǎn)D.交易活躍度下降答案：B9.期貨套利交易的核心原理是利用（）獲利A.價(jià)格波動(dòng)B.合約價(jià)差C.保證金杠桿D.交割規(guī)則答案：B10.分析師預(yù)測(cè)金屬期貨價(jià)格時(shí)，需重點(diǎn)關(guān)注（）A.庫存水平與供需平衡B.上市公司財(cái)報(bào)C.消費(fèi)者偏好D.社交媒體輿情答案：A11.期貨市場(chǎng)的“保證金制度”本質(zhì)是（）A.交易手續(xù)費(fèi)B.履約擔(dān)保C.投資本金D.盈利分成答案：B12.以下哪種行為違反期貨分析師職業(yè)規(guī)范？（）A.引用交易所公開數(shù)據(jù)B.發(fā)布未經(jīng)核實(shí)的市場(chǎng)傳聞C.分析歷史行情走勢(shì)D.對(duì)比不同合約價(jià)差答案：B13.股指期貨的標(biāo)的資產(chǎn)是（）A.一籃子股票B.單只股票C.債券組合D.大宗商品答案：A14.期貨合約的“最小變動(dòng)價(jià)位”決定了（）A.交易手續(xù)費(fèi)B.價(jià)格波動(dòng)最小單位C.保證金比例D.持倉限額答案：B15.分析師研究能源期貨時(shí)，需關(guān)注的國際基準(zhǔn)價(jià)格是（）A.布倫特原油價(jià)格B.倫敦金價(jià)格C.芝加哥大豆價(jià)格D.人民幣匯率答案：A16.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”發(fā)生于（）A.保證金不足且未追加B.盈利超過預(yù)期C.持倉量達(dá)到上限D(zhuǎn).手續(xù)費(fèi)調(diào)整答案：A17.技術(shù)分析中的“移動(dòng)平均線”用于判斷（）A.成交量變化B.價(jià)格趨勢(shì)C.交割日期D.合約持倉量答案：B18.農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格受（）影響最為直接A.種植面積與天氣B.央行利率C.航運(yùn)成本D.外匯波動(dòng)答案：A19.期貨分析師撰寫報(bào)告時(shí)，需重點(diǎn)披露（）A.個(gè)人投資持倉B.風(fēng)險(xiǎn)提示C.交易技巧D.同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)信息答案：B20.期貨市場(chǎng)的“交割倉庫”主要職責(zé)是（）A.存放實(shí)物商品B.制定交易規(guī)則C.監(jiān)管市場(chǎng)D.結(jié)算盈虧答案：A二、多項(xiàng)選擇題（20題）21.期貨市場(chǎng)的參與者包括（）A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.交割倉庫答案：ABCD22.期貨合約的基本要素有（）A.合約名稱B.交易單位C.最小變動(dòng)價(jià)位D.交割方式答案：ABCD23.期貨分析師需具備的能力包括（）A.基本面分析能力B.技術(shù)分析能力C.數(shù)據(jù)建模能力D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力答案：ABCD24.影響大宗商品期貨價(jià)格的因素有（）A.供需關(guān)系B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策C.地緣政治D.庫存水平答案：ABCD25.期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)類型包括（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD26.技術(shù)分析中常用的指標(biāo)有（）A.移動(dòng)平均線（MA）B.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）C.布林帶（BOLL）D.持倉量分析答案：ABCD27.期貨套利的常見類型有（）A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市場(chǎng)套利D.期現(xiàn)套利答案：ABCD28.分析師研究農(nóng)產(chǎn)品期貨時(shí)，需關(guān)注的信息有（）A.種植面積B.天氣狀況C.庫存數(shù)據(jù)D.進(jìn)出口政策答案：ABCD29.期貨市場(chǎng)的功能包括（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.資產(chǎn)配置D.投機(jī)獲利答案：ABCD30.期貨合約的交割方式有（）A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.滾動(dòng)交割D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)答案：ABCD31.分析師撰寫期貨研究報(bào)告時(shí)，需遵循的原則有（）A.客觀公正B.數(shù)據(jù)真實(shí)C.邏輯嚴(yán)謹(jǐn)D.風(fēng)險(xiǎn)揭示充分答案：ABCD32.股指期貨的標(biāo)的指數(shù)有（）A.滬深300指數(shù)B.上證50指數(shù)C.中證500指數(shù)D.道瓊斯指數(shù)答案：ABC33.期貨交易的保證金制度作用是（）A.降低交易成本B.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.提高資金使用效率D.保障履約答案：BCD34.影響金屬期貨價(jià)格的因素有（）A.礦產(chǎn)開采量B.下游需求C.匯率波動(dòng)D.冶煉成本答案：ABCD35.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括（）A.中國證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.銀保監(jiān)會(huì)答案：ABC36.技術(shù)分析中的“形態(tài)理論”包括（）A.頭肩頂/底B.雙重頂/底C.三角形整理D.旗形形態(tài)答案：ABCD37.期貨分析師進(jìn)行基本面分析時(shí)，需研究的內(nèi)容有（）A.供需平衡表B.產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)C.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)D.政策法規(guī)變化答案：ABCD38.期貨合約的風(fēng)險(xiǎn)控制措施有（）A.漲跌停板制度B.持倉限額制度C.大戶報(bào)告制度D.強(qiáng)行平倉制度答案：ABCD39.分析師評(píng)估期貨品種投資價(jià)值時(shí)，需考慮的因素有（）A.合約流動(dòng)性B.價(jià)差波動(dòng)規(guī)律C.交割成本D.市場(chǎng)參與主體結(jié)構(gòu)答案：ABCD40.期貨市場(chǎng)的“套期保值”類型有（）A.買入套期保值B.賣出套期保值C.交叉套期保值D.套利套期保值答案：ABC三、填空題（20題）41.期貨市場(chǎng)的兩大核心功能是__________和套期保值。答案：價(jià)格發(fā)現(xiàn)42.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款中，__________決定了每手合約的交易數(shù)量。答案：交易單位43.基差=__________-期貨價(jià)格，是套期保值的重要參考指標(biāo)。答案：現(xiàn)貨價(jià)格44.期貨交易的保證金比例通常為合約價(jià)值的__________%。答案：5-1545.技術(shù)分析中的“MACD指標(biāo)”由快線、慢線和__________構(gòu)成。答案：柱狀線（或能量柱）46.農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格受__________和供需變化影響顯著。答案：天氣因素47.期貨套利交易是利用不同合約間的__________獲利。答案：價(jià)差48.股指期貨的標(biāo)的資產(chǎn)是__________。答案：股票指數(shù)49.期貨合約的__________是指最后可進(jìn)行交易的日期。答案：最后交易日50.分析師撰寫報(bào)告時(shí)，必須充分揭示__________。答案：投資風(fēng)險(xiǎn)51.期貨市場(chǎng)的“交割倉庫”負(fù)責(zé)實(shí)物商品的存儲(chǔ)與__________。答案：檢驗(yàn)52.技術(shù)分析假設(shè)之一是“歷史會(huì)__________”。答案：重演53.金屬期貨價(jià)格受礦產(chǎn)開采量、冶煉成本和__________等因素影響。答案：下游需求54.期貨交易的“強(qiáng)制平倉”發(fā)生于保證金不足且未__________時(shí)。答案：追加55.分析師研究能源期貨需關(guān)注__________和地緣政治事件。答案：國際原油價(jià)格56.期貨市場(chǎng)的參與者包括套期保值者、投機(jī)者和__________。答案：套利者57.期貨合約的“最小變動(dòng)價(jià)位”決定了價(jià)格波動(dòng)的__________單位。答案：最小58.大宗商品期貨的定價(jià)核心是__________關(guān)系。答案：供需59.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括中國證監(jiān)會(huì)、期貨交易所和__________。答案：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)60.套期保值的類型包括買入套期保值和__________。答案：賣出套期保值四、判斷題（20題）61.期貨市場(chǎng)僅用于投機(jī)獲利，不具備實(shí)際經(jīng)濟(jì)功能。（）答案：×62.期貨合約的價(jià)格在上市后不可變動(dòng)。（）答案：×63.基差走強(qiáng)意味著現(xiàn)貨價(jià)格漲幅小于期貨價(jià)格。（）答案：×64.期貨分析師可隨意發(fā)布未經(jīng)證實(shí)的市場(chǎng)傳聞。（）答案：×65.股指期貨的交割方式為實(shí)物交割。（）答案：×66.期貨交易的保證金比例越高，杠桿效應(yīng)越強(qiáng)。（）答案：×67.技術(shù)分析中，持倉量增加表明市場(chǎng)資金流出。（）答案：×68.農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格僅受天氣影響，與政策無關(guān)。（）答案：×69.期貨套利交易無風(fēng)險(xiǎn)，可穩(wěn)定獲利。（）答案：×70.期貨合約的最后交易日與交割日相同。（）答案：×71.分析師撰寫報(bào)告時(shí)無需披露自身利益沖突。（）答案：×72.金屬期貨價(jià)格與礦產(chǎn)冶煉成本呈正相關(guān)。（）答案：√73.期貨市場(chǎng)的漲跌停板制度可完全消除價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：×74.跨期套利是利用不同市場(chǎng)的價(jià)差進(jìn)行交易。（）答案：×75.期貨交易中的“強(qiáng)行平倉”由投資者自行決定。（）答案：×76.技術(shù)分析中的移動(dòng)平均線可預(yù)測(cè)價(jià)格反轉(zhuǎn)點(diǎn)。（）答案：×77.大宗商品期貨價(jià)格與宏觀經(jīng)濟(jì)周期無關(guān)。（）答案：×78.期貨分析師只需關(guān)注技術(shù)面，無需研究基本面。（）答案：×79.套期保值能完全消除現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：×80.期貨市場(chǎng)的持倉限額制度用于控制市場(chǎng)流動(dòng)性。（）答案：×五、簡單題（20題）81.簡述期貨市場(chǎng)的兩大核心功能及其實(shí)現(xiàn)機(jī)制。答案：功能：價(jià)格發(fā)現(xiàn)與套期保值。機(jī)制：通過集中競(jìng)價(jià)形成權(quán)威價(jià)格；套期保值者利用期貨與現(xiàn)貨反向操作對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。82.說明期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化條款的主要內(nèi)容及其意義。答案：內(nèi)容：交易單位、最小變動(dòng)價(jià)位、交割月份等；意義：提高交易效率，降低合約協(xié)商成本，保障市場(chǎng)流動(dòng)性。83.列舉影響大宗商品期貨價(jià)格的五個(gè)關(guān)鍵因素。答案：供需關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、地緣政治、庫存水平、生產(chǎn)成本。84.簡述期貨套期保值的基本原理與操作方式。答案：原理：利用期貨與現(xiàn)貨價(jià)格同方向波動(dòng)，通過反向操作對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)；方式：買入套期保值（規(guī)避價(jià)格上漲）、賣出套期保值（規(guī)避價(jià)格下跌）。85.說明期貨交易中保證金制度的作用與風(fēng)險(xiǎn)。答案：作用：降低交易成本，提高資金效率，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)：保證金不足可能導(dǎo)致強(qiáng)制平倉，放大損失。86.列舉期貨套利的三種常見類型及操作邏輯。答案：類型：跨期套利（同一品種不同月份）、跨品種套利（相關(guān)品種間）、跨市場(chǎng)套利（不同交易所）；邏輯：利用不合理價(jià)差回歸獲利。87.簡述期貨分析師進(jìn)行基本面分析的主要步驟。答案：①研究供需平衡表；②分析產(chǎn)業(yè)鏈上下游；③跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)；④關(guān)注政策法規(guī)變化。88.說明技術(shù)分析中“持倉量”與“價(jià)格”的關(guān)系及應(yīng)用場(chǎng)景。答案：關(guān)系：持倉量增加表明多空分歧加大；應(yīng)用場(chǎng)景：判斷趨勢(shì)持續(xù)性，識(shí)別市場(chǎng)資金流向。89.列舉期貨交易的四種風(fēng)險(xiǎn)類型及防范措施。答案：類型：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)；措施：合理控制倉位、設(shè)置止損、選擇活躍合約、遵守交易規(guī)則。90.簡述期貨合約交割的兩種方式及其適用場(chǎng)景。答案：方式：實(shí)物交割（適用于商品期貨）、現(xiàn)金交割（適用于股指期貨）；場(chǎng)景：實(shí)物交割需具備倉儲(chǔ)條件，現(xiàn)金交割便捷高效。91.說明期貨分析師撰寫研究報(bào)告的合規(guī)要求。答案：保持客觀獨(dú)立，數(shù)據(jù)真實(shí)可溯；禁止傳播虛假信息；充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)；披露利益沖突。92.列舉技術(shù)分析中常用的三種指標(biāo)及其功能。答案：移動(dòng)平均線（MA）：判斷趨勢(shì)；相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）：衡量超買超賣；布林帶（BOLL）：識(shí)別價(jià)格波動(dòng)區(qū)間。93.簡述期貨市場(chǎng)的參與者類型及其交易目的。答案：套期保值者（對(duì)沖現(xiàn)貨