基金績(jī)效評(píng)估專員考試試卷及答案

基金績(jī)效評(píng)估專員考試試卷姓名_________________考試時(shí)間_________________分?jǐn)?shù)_________________一、選擇題（每題3分，共30分）1.以下哪種指標(biāo)可衡量基金承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超額收益？（）A.夏普比率B.特雷諾比率C.詹森指數(shù)D.信息比率答案：A2.基金業(yè)績(jī)歸因分析中，“資產(chǎn)配置效應(yīng)”反映的是（）A.行業(yè)與個(gè)股選擇能力B.大類資產(chǎn)權(quán)重調(diào)整對(duì)收益的貢獻(xiàn)C.市場(chǎng)擇時(shí)能力D.交易成本控制效果答案：B3.根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，股票型基金的股票資產(chǎn)占比不得低于（）A.50%B.60%C.70%D.80%答案：D4.計(jì)算基金復(fù)權(quán)單位凈值時(shí)，不需要考慮的因素是（）A.分紅B.拆分C.管理費(fèi)D.份額折算答案：C5.以下哪項(xiàng)屬于基金績(jī)效評(píng)估中的絕對(duì)收益指標(biāo)？（）A.年化收益率B.同類排名C.超額收益D.跟蹤誤差答案：A6.基金業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的選取原則不包括（）A.相關(guān)性B.可投資性C.穩(wěn)定性D.高收益率答案：D7.評(píng)估被動(dòng)型基金績(jī)效時(shí)，最關(guān)鍵的指標(biāo)是（）A.阿爾法值B.貝塔值C.跟蹤誤差D.波動(dòng)率答案：C8.基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益評(píng)估中，基于CAPM模型的指標(biāo)是（）A.夏普比率B.特雷諾比率C.索提諾比率D.Sortino比率答案：B9.基金業(yè)績(jī)持續(xù)性檢驗(yàn)的常用方法是（）A.回歸分析B.分組檢驗(yàn)C.事件研究D.協(xié)整檢驗(yàn)答案：B10.基金信息披露中，需要按月度披露的內(nèi)容是（）A.基金合同B.招募說(shuō)明書C.基金凈值公告D.季度報(bào)告答案：C二、填空題（每題3分，共30分）11.基金績(jī)效評(píng)估中，__________比率通過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率調(diào)整，衡量單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的超額收益。答案：特雷諾12.根據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)需在__________中明確披露。答案：基金合同13.計(jì)算基金年化收益率時(shí)，通常采用__________復(fù)利計(jì)算方法。答案：幾何14.基金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中，__________用于衡量投資組合收益率相對(duì)于業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的偏離程度。答案：跟蹤誤差15.業(yè)績(jī)歸因分析的Brinson模型將超額收益分解為資產(chǎn)配置、__________和交互作用。答案：證券選擇16.基金分紅方式包括現(xiàn)金分紅和__________兩種。答案：紅利再投資17.夏普比率的計(jì)算公式中，分子是基金平均收益率減去__________。答案：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率18.評(píng)估量化對(duì)沖基金績(jī)效時(shí)，需重點(diǎn)關(guān)注其__________能力。答案：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖19.基金績(jī)效評(píng)估的三大要素是收益、風(fēng)險(xiǎn)和__________。答案：成本20.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的“風(fēng)格分析”通常采用__________模型。答案：晨星風(fēng)格箱三、判斷題（每題2分，共20分）21.夏普比率越高，說(shuō)明基金承擔(dān)單位總風(fēng)險(xiǎn)獲得的超額收益越高。（）答案：√22.基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)一旦確定，不可進(jìn)行任何調(diào)整。（）答案：×23.波動(dòng)率越大的基金，其風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益一定越低。（）答案：×24.被動(dòng)指數(shù)基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估主要關(guān)注其對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤效果。（）答案：√25.基金分紅會(huì)直接影響基金的單位凈值和累計(jì)凈值。（）答案：√26.特雷諾比率僅考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，適用于評(píng)估分散化投資組合。（）答案：√27.基金業(yè)績(jī)歸因分析可以完全解釋基金超額收益的來(lái)源。（）答案：×28.信息比率越高，說(shuō)明基金獲取超額收益的能力越強(qiáng)。（）答案：√29.基金績(jī)效評(píng)估只需關(guān)注短期業(yè)績(jī)表現(xiàn)。（）答案：×30.夏普比率和特雷諾比率的計(jì)算均需要用到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。（）答案：√四、簡(jiǎn)答題（每題10分，共20分）31.簡(jiǎn)述夏普比率和特雷諾比率的區(qū)別。答案：夏普比率以總風(fēng)險(xiǎn)（標(biāo)準(zhǔn)差）為分母，衡量單位總風(fēng)險(xiǎn)的超額收益；特雷諾比率以系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（貝塔值）為分母，適用于評(píng)估分散化投資組合。前者側(cè)重總風(fēng)險(xiǎn)，后者側(cè)重系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，適用于不同投資場(chǎng)景。32.說(shuō)明基金業(yè)績(jī)歸因分析的主要內(nèi)容和意義。