電商企業(yè)如何設(shè)計股權(quán)激勵方案.ppt

1、a,1,主講：汪海軍,電商企業(yè)如何設(shè)計科學(xué)完善的 股 權(quán) 激 勵 方 案,西姆研究院 2016年9月10日,a,2,目 錄,a,3,1、股權(quán)激勵的目的 企業(yè)家朋友，請問一下自己： 我為什么要做股權(quán)激勵？,a,4,1、股權(quán)激勵的目的 股權(quán)激勵目的(范本),股權(quán)激勵的 目的與原則,a,5,企業(yè)家的真實想法 某美業(yè)公司留住人才，降低優(yōu)秀員工流失率 某農(nóng)產(chǎn)品交易中心吸引人才，合理的降低薪酬水平，減少企業(yè)成本 某太陽能制造企業(yè)激勵員工，降低銷售、生產(chǎn)成本，提高利潤率 某保險交易中心改善公司治理結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定、吸引高級管理人才 某機電產(chǎn)品網(wǎng)上平臺獲取資源，緊密聯(lián)系上下游,股權(quán)激勵的 目的與原則,a,6,明確股

2、權(quán)激勵目的的意義 為激勵方案的設(shè)計提供明確的導(dǎo)向,股權(quán)激勵的 目的與原則,a,7,2、股權(quán)激勵的原則 依法合規(guī) 自愿參與 風(fēng)險共擔(dān) 激勵與約束相結(jié)合 把握控制權(quán)、有利于融資和進入資本市場,股權(quán)激勵的 目的與原則,a,8,目 錄,a,9,股權(quán)激勵方案 包括的內(nèi)容,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,10,股權(quán)激勵方案設(shè)計要點 股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運用 激勵模式的選擇 激勵對象范圍的確定 激勵股份的總量確定與個量分配 股權(quán)激勵的授予價格 股權(quán)激勵的業(yè)績指標(biāo) 激勵股份的收益及退出機制,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,11,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運用 股權(quán)架構(gòu)搭建要求 保證大股東的控制權(quán) 便于融資、進入

3、資本市場 綁定利益相關(guān)方 利用股權(quán)激勵改變股權(quán)結(jié)構(gòu),股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,12,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運用 案例：中唐旅游,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,13,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運用 案例：漢固達網(wǎng)上商城,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,14,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運用 案例：前海保險交易中心,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,15,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運用 持股平臺的運用 優(yōu)勢 有利于進行股份管理，避免繁瑣的股份變更、登記手續(xù) 有利于大股東對公司的控制 公司決策程序相對簡單、靈活 避免員工直接持股帶來的不利因素 缺點 激勵對象的身份感、歸屬感降低 激勵對象會認為其股東

4、權(quán)益得不到保障 激勵對象會認為股份變現(xiàn)困難,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,16,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運用 持股平臺的運用 避免持股平臺缺陷的對策： 通過公司經(jīng)常性活動，提高激勵對象股東身份的認同感、榮譽感 財務(wù)相對公開、重大決策征求激勵對象意見 制度設(shè)定，保障激勵對象的股份變現(xiàn),股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,17,1、股權(quán)架構(gòu)搭建和持股平臺的運用 持股平臺的運用 持股平臺股份的轉(zhuǎn)換通道 公司掛牌新三板、IPO，股改前將持股平臺股份進行置換 持股平臺的收益、退出保障 規(guī)定每年固定比例的凈利潤分紅，優(yōu)先保障激勵對象的分紅權(quán) 退出機制明確約定退出方式和價格，大股東回購的保證承諾,股權(quán)激勵方案 設(shè)

5、計要點,a,18,2、激勵模式的選擇 股權(quán)激勵模式的選擇，根據(jù)公司自身情況選擇 實股（限制性股份、股份期權(quán)）、虛擬股（盈利分紅、股） 票增值權(quán)）以及其組合運用（業(yè)績股票、延期支付等）,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,19,2、激勵模式的選擇 案例：某智能家居股份有限公司（已申報新三板掛牌）,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,20,2、激勵模式的選擇 某美業(yè)公司虛擬股 某檢測股份公司限制性股份 某電子商務(wù)公司虛擬股+期權(quán),股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,21,2、激勵模式的選擇 一看現(xiàn)金流現(xiàn)金流不好的企業(yè)，慎用虛擬股 二看激勵對象功臣、元老多用實股，空降經(jīng)理人多用期權(quán) 三看資本運營計劃有資本運營計劃多用期權(quán)

6、四看企業(yè)發(fā)展階段創(chuàng)業(yè)初期多以期權(quán)為主，成長期和成熟期考慮虛擬股加實股 五看激勵目的獎勵功臣元老多用實股，吸引人才多用期權(quán)，留住人才考慮虛擬股 加期權(quán),股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,22,3、激勵對象范圍的確定 激勵對象確定原則 標(biāo)準要客觀統(tǒng)一（職級、年限、部門、貢獻） 重點激勵，不能利益均沾 根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段和特點激勵范圍有所側(cè)重 根據(jù)激勵目的激勵范圍有所側(cè)重,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,23,3、激勵對象范圍的確定 案例： 某美業(yè)公司：市場營銷部門（項目經(jīng)理以上、入司一年以上），職能部門（部門經(jīng)理以上、入司三年以上） 某環(huán)保公司：部門副經(jīng)理以上和對公司有特殊貢獻的員工（申報專利、獲取獎項） 某

7、太陽能公司：生產(chǎn)部門（車間主任、班組長）、營銷部門（分部經(jīng)理以上） 某電子商務(wù)公司激勵范圍：運營總監(jiān)、渠道經(jīng)理、社區(qū)經(jīng)理 某機電網(wǎng)上商城：供應(yīng)商、合作方、加盟店、核心員工,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,24,4、激勵股份的總量確定和個量分配 激勵股份總量的確定原則 1、股權(quán)池要大，要給員工希望和期待 2、防止激勵過度，更要避免激勵不足 3、兼顧股份現(xiàn)實價值和未來價值 4、根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段合理安排,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,25,4、激勵股份的總量確定和個量分配 案例：足夠大的激勵股權(quán)池 中唐旅游股權(quán)池（25%）實際使用（11.5%） 某智能家居公司股權(quán)池（550萬股）實際使用（240萬股） 前

8、海保險交易中心股權(quán)池（15%）實際使用（不超過5%） 某電子商務(wù)公司股權(quán)池（25%）實際使用（10%）,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,26,4、激勵股份的總量確定和個量分配 案例：合適的激勵力度 某美業(yè)公司（虛擬股10%） 某智能家居公司,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,27,4、激勵股份的總量確定和個量分配 個量分配原則 平均分配是大忌 股份分配考慮因素應(yīng)明確，符合激勵的目標(biāo)導(dǎo)向 股份分配指標(biāo)系數(shù)應(yīng)量化 分配標(biāo)準應(yīng)公開，個量應(yīng)相對保密,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,28,4、激勵股份的總量確定和個量分配 個量分配考慮因素 職級 崗位價值 工作年限 績效考核,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,29,4、激勵

9、股份的總量確定和個量分配 案例： 某美業(yè)公司： 職級：項目總監(jiān)與項目經(jīng)理 2:1 崗位：營銷部門與職能部門 2:1 年限：該級別基本配股 10%,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,30,4、激勵股份的總量確定和個量分配 案例：某檢測公司 職級系數(shù)：,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,31,4、激勵股份的總量確定和個量分配 案例：某檢測公司 崗位價值：同一級別人員按照營銷人員、技術(shù)人員、職能部門在每個級別中系數(shù)從高到低排列（崗位價值評估更為客觀） 年限系數(shù)：該級別基本配股以每年3%計算，最高不超15%,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,32,4、激勵股份的總量確定和個量分配 案例： 中馬機電 電商部： 負責(zé)人：3

10、0% 其他人員：運營、美工、客服等共70%，由負責(zé)人分配，公司發(fā)放,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,33,4、激勵股份的總量確定和個量分配 案例：某電子商務(wù)公司 營銷總監(jiān)：5% 項目經(jīng)理：2% 運營經(jīng)理、渠道經(jīng)理：兩人各1.5%,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,34,4、股權(quán)激勵的授予價格 授予股份價格的確定原則 授予股份一定要有價格，忌無償贈予 價格一定要有客觀依據(jù) 價格要體現(xiàn)優(yōu)惠,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,35,5、股權(quán)激勵的授予價格 案例： 中唐旅游公司：以原始出資價格為準，每股一元，買一股送一股 某智能家居公司：限制性股份每股一元，股份期權(quán)1.8元（每股凈資產(chǎn)） 某檢測公司：限制性股份，每股

11、一元 某環(huán)保公司：股份期權(quán)，每股一元 某電子商務(wù)公司：虛擬股免費，期權(quán)以虛擬股分紅為對價,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,36,5、股權(quán)激勵的授予價格 案例：某美業(yè)公司 注冊資本：10萬元 凈資產(chǎn)：除辦公設(shè)施、存貨外無固定資產(chǎn) 公司估值：按年凈利潤（910萬元）為基數(shù)，以五倍市盈率對公司估值，公司估值4500萬元，每一元為一股 授予價格：每購買一股，公司配送一股,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,37,6、股權(quán)激勵的業(yè)績指標(biāo) 業(yè)績指標(biāo)的確定原則 指標(biāo)選定應(yīng)符合公司發(fā)展的規(guī)劃 業(yè)績指標(biāo)合理，經(jīng)過努力是可以達到的 業(yè)績指標(biāo)應(yīng)與激勵對象溝通，且特殊情形下可調(diào)整,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,38,6、股權(quán)激勵的

12、業(yè)績指標(biāo) 案例： 某美業(yè)公司：以凈利潤為考核指標(biāo)，在前一年基礎(chǔ)上遞增20% 某智能家居公司：以主營業(yè)務(wù)收入與凈利潤為共同業(yè)績指標(biāo)，年增長率為25%,權(quán)重分別為70%、30% 某檢測公司：以主營業(yè)務(wù)收入與凈利潤為共同業(yè)績指標(biāo)，年增長率30%，權(quán)重分別為50%、50% 中唐旅游：根據(jù)激勵對象崗位，進行績效考核，未設(shè)公司整體業(yè)績指標(biāo),股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,39,7、激勵股份的收益和退出機制 激勵股份的收益機制： 根據(jù)公司情況，決定是否每年固定比例的盈利進行分紅； 未分紅情況下，激勵對象享有股份增值收益,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,40,7、激勵股份的收益和退出機制 激勵股份的退出機制： 出資購買的虛擬股，應(yīng)允許激勵對象隨時退出（某美業(yè)公司） 未進入資本市場的激勵股份，大股東應(yīng)保證對激勵股份的回購（按照退出當(dāng)時的凈資產(chǎn)或出資價格加銀行利息）（中唐旅游） 進入資本市場的，能自由流通的按照自由流通價格，不能自由流通或流通不暢的，大股東按照凈資產(chǎn)或者出資加利息回購（某檢測公司） 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、輕資產(chǎn)企業(yè)股份退出時，由大股東回購，應(yīng)事先約定公司的估值（某電子商務(wù)公司）,股權(quán)激勵方案 設(shè)計要點,a,41,目 錄,a,42,三、股權(quán)激勵方案的配套措施和文件 配套措施： 1、完善績效考核制度 2、合理的薪酬