現(xiàn)金流量表(PPT 29頁).ppt

1、現(xiàn)金流量表,11,第一部分：財(cái)務(wù)會計(jì),現(xiàn)金流量表,現(xiàn)金流量表的定義與作用： 反映現(xiàn)金流入與流出的報(bào)表，建立在現(xiàn)金制的基礎(chǔ)上。 現(xiàn)金來源與運(yùn)用 現(xiàn)金的概念： 現(xiàn)金及其現(xiàn)金等價(jià)物,現(xiàn)金流量表的作用,分析，評價(jià)和預(yù)測企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力。 分析，評價(jià)和預(yù)測企業(yè)償還債務(wù)和支付紅利的能力。 分析，評價(jià)和預(yù)測企業(yè)經(jīng)營凈收益與經(jīng)營產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量之間差異的原因 分析，評價(jià)和預(yù)測企業(yè)經(jīng)營，籌資和投資活動(dòng)的有效性。,公司正常的持續(xù)經(jīng)營能夠提供多少現(xiàn)金？ 其他那些方法可以募集大量的現(xiàn)金？ 公司在廠房和設(shè)備上進(jìn)行了足夠的投資以維持或擴(kuò)大現(xiàn)有的生產(chǎn)力？公司是否在舊設(shè)備更新上有足夠的投資？ 公司是否在生產(chǎn)性資產(chǎn)上進(jìn)

2、行了過渡的再投資？公司是否有過渡的現(xiàn)金贖回股票？,現(xiàn)金流量表回答的典型問題,Slide 11-3,經(jīng)營收入 新借入的貸款 發(fā)行新股票的收入 處置財(cái)產(chǎn)、廠房和設(shè)備的收入 處置其他非流動(dòng)性資產(chǎn)的收入,現(xiàn)金的來源,Slide 11-1,現(xiàn)金股利 償還貸款 回購股票 購買財(cái)產(chǎn)、廠房和設(shè)備 購買其他非流動(dòng)性資產(chǎn),現(xiàn)金的使用,Slide 11-2,現(xiàn)金流量的分類,經(jīng)營活動(dòng)（operating activities) 投資活動(dòng)（investing activities) 籌資活動(dòng)（financing activities),經(jīng)營活動(dòng)： 與銷售收入有關(guān)的交易和與經(jīng)營費(fèi)用有關(guān)的現(xiàn)金流出 投資活動(dòng)： 與獲取或減少

3、長期資產(chǎn)上的投資有關(guān)的事項(xiàng) 籌資活動(dòng) 包括從非流通的工具借入的現(xiàn)金和發(fā)行權(quán)益?zhèn)仁马?xiàng),現(xiàn)金流量表的主要項(xiàng)目,Slide 11-4,投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 購買廠房和設(shè)備(500) 處置廠房和設(shè)備的收入20 購買投資債券(25) 銷售投資債券的收入 75 投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量(430),投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 購買廠房和設(shè)備(500) 處置廠房和設(shè)備的收入20 購買投資債券(25) 銷售投資債券的收入 75 投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量(430),現(xiàn)金流量表的投資活動(dòng)部分,Slide 11-5,當(dāng)年用現(xiàn)金購買了價(jià)值為 $500,000的設(shè)備。,處置原始成本為 $150,000的設(shè)備，獲得 $20,000的現(xiàn)

4、金流入。,投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 購買廠房和設(shè)備(500) 處置廠房和設(shè)備的收入20 購買投資債券(25) 銷售投資債券的收入 75 投資活動(dòng)使用的凈現(xiàn)金(430),這兩類事項(xiàng)在資產(chǎn)負(fù)債表上的結(jié)果表現(xiàn)為廠房和設(shè)備增加$350,000.,現(xiàn)金流量表的投資活動(dòng)部分,Slide 11-6,投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 購買廠房和設(shè)備(500) 處置廠房和設(shè)備的收入20 購買投資債券(25) 銷售投資債券的收入 75 投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量(430),當(dāng)年投資債券減少了 $50,000 (從$450,000減少到$400,000)。,公司購買 $25,000的新債券(現(xiàn)金流入)并且售出 $75,000的舊債券(現(xiàn)金

5、流出)。,投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 購買廠房和設(shè)備(500) 處置廠房和設(shè)備的收入20 購買投資債券(25) 銷售投資債券的收入 75 投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量(430),現(xiàn)金流量表的籌資活動(dòng)部分,Slide 11-7,短期借款減少了 $21,000 (從 $147,000減少到 $126,000).,籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 短期負(fù)債的現(xiàn)金流入15 償還短期負(fù)債(36) 長期負(fù)債的現(xiàn)金流入375 償還長期負(fù)債(40)發(fā)行普通股募集的資金44 支付股利(60) 籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量298,籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 短期負(fù)債的現(xiàn)金流入15 償還短期負(fù)債(36) 長期負(fù)債的現(xiàn)金流入375 償還長期負(fù)債(40)發(fā)行

6、普通股募集的資金44 股利支付(60) 籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量298,公司以短期負(fù)債的方式借入 $15,000，償還以前的貸款 $36,000。,現(xiàn)金流量表的籌資活動(dòng)部分,Slide 11-8,籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 短期負(fù)債的現(xiàn)金流入15 償還短期負(fù)債(36) 長期負(fù)債的現(xiàn)金流入375 償還長期負(fù)債(40)發(fā)行普通股募集的資金44 支付股利(60) 籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量298,籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 短期負(fù)債的現(xiàn)金流入15 償還短期負(fù)債(36) 長期負(fù)債的現(xiàn)金流入375 償還長期負(fù)債(40)發(fā)行普通股募集的資金44 支付股利(60) 籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量298,長期負(fù)債增加 $335,000 (從

7、1997年的$500,000增加到1998年的 $835,000)。,公司借入長期貸款 $375,000，償還以前的長期貸款$40,000。,現(xiàn)金流量表的籌資活動(dòng)部分,籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 短期負(fù)債的現(xiàn)金流入15 償還短期負(fù)債 (36) 長期負(fù)債的現(xiàn)金流入375 償還長期負(fù)債 (40) 發(fā)行普通股募集的資金 44 支付股利 (60) 籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量298 1998年，F(xiàn)airway增發(fā)10,000股面值 $1的普通股，募集現(xiàn)金 $44,000。,現(xiàn)金流量表的籌資活動(dòng)部分,Slide 11-10,籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 短期負(fù)債的現(xiàn)金流入15 償還短期負(fù)債(36) 長期負(fù)債的現(xiàn)金流入375

8、償還長期負(fù)債(40)發(fā)行普通股募集的資金44 支付股利(60) 籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量298,籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 短期負(fù)債的現(xiàn)金流入15 償還短期負(fù)債(36) 長期負(fù)債的現(xiàn)金流入375 償還長期負(fù)債(40)發(fā)行普通股募集的資金44 支付股利(60) 籌資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量298,1998年共支付現(xiàn)金股利 $60,000。,經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 從客戶收到的現(xiàn)金$3,103 收到的股利和利息 19 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金3,122 支付給供應(yīng)商和員工的現(xiàn)金2,729 支付的利息67 支付的所得稅 98 經(jīng)營活動(dòng)支付的現(xiàn)金2,894 經(jīng)營活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量228,現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動(dòng)部分,Slide 11

9、-11,直接法,現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動(dòng)部分,直接法：直接分項(xiàng)目列示經(jīng)營活動(dòng)對現(xiàn)金流量的影響。以損益表中的各收入，費(fèi)用項(xiàng)目為起算點(diǎn)，調(diào)整與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的增減變動(dòng)，將權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)的本期各項(xiàng)收支分析調(diào)整為以現(xiàn)金制為基礎(chǔ)的經(jīng)營活動(dòng)先進(jìn)流量。,現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動(dòng)部分,簡接法：又稱調(diào)整法，是以本期凈利潤（虧損）為起算點(diǎn)，調(diào)整經(jīng)營活動(dòng)中不影響現(xiàn)金的收入，費(fèi)用，營業(yè)外收支及與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的增減變化，來確定經(jīng)營活動(dòng)所提供的凈現(xiàn)金流量。,現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動(dòng)部分-間接法,經(jīng)營活動(dòng)凈 = 本期凈利潤 現(xiàn)金流量 +不減少現(xiàn)金的費(fèi)用或借項(xiàng)營業(yè)外支出OR非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)減少及流動(dòng)負(fù)

10、債增加 -不增加現(xiàn)金的收入或貸項(xiàng)營業(yè)外收入OR非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)增加及流動(dòng)負(fù)債減少,經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 凈收入$200 所得中的非現(xiàn)金費(fèi)用、收入和損失： 折舊費(fèi)用120 遞延稅項(xiàng)5 應(yīng)收賬款的增加(87) 存活的增加(47) 應(yīng)付賬款的增加56 應(yīng)付稅款的增加1 處置設(shè)備的收益(20) 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量228,現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動(dòng)部分,Slide 11-12,間接法,經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 凈收入$200 所得中的非現(xiàn)金費(fèi)用、收入和損失： 折舊費(fèi)用120 遞延稅項(xiàng)5 應(yīng)收賬款的增加(87) 存活的增加(47) 應(yīng)付賬款的增加56 應(yīng)付稅款的增加1 處置設(shè)備的收益(20) 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流

11、量228,現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動(dòng)部分,Slide 11-13,折舊費(fèi)用120,000 累計(jì)折舊120,000,實(shí)際進(jìn)行的調(diào)整如下：,現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動(dòng)部分,Slide 11-14,經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金120,000 累計(jì)折舊120,000,重述分錄,仔細(xì)閱讀表11-6。注意分錄(3)與上面的重述分錄相呼應(yīng)。,經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 凈收入$200 所得中的非現(xiàn)金費(fèi)用、收入和損失： 折舊費(fèi)用120 遞延稅項(xiàng)5 應(yīng)收賬款的增加(87) 存活的增加(47) 應(yīng)付賬款的增加56 應(yīng)付稅款的增加1 處置設(shè)備的收益(20) 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量228,現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動(dòng)部分,Slide 11-15,間接法,經(jīng)

12、營活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 凈收入$200 所得中的非現(xiàn)金費(fèi)用、收入和損失： 折舊費(fèi)用120 遞延稅項(xiàng)5 應(yīng)收賬款的增加(87) 存貨的增加(47) 應(yīng)付賬款的增加56 應(yīng)付稅款的增加1 處置設(shè)備的收益(20) 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量228,現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動(dòng)部分,Slide 11-16,存貨,期初余額610,000,購入存貨2,337,000,銷售成本2,290,000,期末余額657,000,購入存貨 = 銷售成本 + (期末余額 期初余額),實(shí)際支付的現(xiàn)金(假設(shè)所有的存貨都是用現(xiàn)金購買的)$2,337,000 銷售成本(基于售出的數(shù)量)2,290,000 超過損益表中列示的成本的現(xiàn)金部分$ 4

13、7,000,經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 凈收入$200 所得中的非現(xiàn)金費(fèi)用、收入和損失： 折舊費(fèi)用120 遞延稅項(xiàng)5 應(yīng)收賬款的增加(87) 存活的增加額(47) 應(yīng)付賬款的增加56 應(yīng)付稅款的增加1 處置設(shè)備的收益(20) 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量228,現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動(dòng)部分,Slide 11-17,間接法,經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 凈收入$200 所得中的非現(xiàn)金費(fèi)用、收入和損失： 折舊費(fèi)用120 遞延稅項(xiàng)5 應(yīng)收賬款的增加(87) 存活的增加(47) 應(yīng)付賬款的增加56 應(yīng)付稅款的增加1 處置設(shè)備的收益(20) 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量228,現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動(dòng)部分,Slide 11-18,現(xiàn)金2

14、0,000 累計(jì)折舊150,000 設(shè)備，原始成本150,000 處置設(shè)備的收益20,000,日記賬分錄如下：,Freeway公司把原始成本為 $150,000的設(shè)備以 $20,000賣出。這臺設(shè)備在售出時(shí)已經(jīng)進(jìn)行了完全折舊。,處置收益使凈收入 增加了 $20,000。,現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動(dòng)部分,Slide 11-19,投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金20,000 累計(jì)折舊150,000 設(shè)備，原始成本150,000 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金20,000,重述分錄如下：,實(shí)際的現(xiàn)金流入可以被看作是由投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金和從凈收益減去中經(jīng)營活動(dòng)提供的現(xiàn)金得到的處置收益產(chǎn)生的現(xiàn)金組成的 (見表11-6的分錄6)。,現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動(dòng)部分,Slide 11-20,假設(shè)出售時(shí)，設(shè)備的賬面價(jià)值為 $10,000，而獲得的現(xiàn)金為 $15,000。,現(xiàn)金15,000 累計(jì)折舊140,