西寧關于成立碳纖維制品公司可行性分析報告

1、泓域咨詢/西寧關于成立碳纖維制品公司可行性分析報告西寧關于成立碳纖維制品公司可行性分析報告規(guī)劃設計/投資分析/產業(yè)運營報告摘要說明中國市場碳纖維需求量取得了高增長。據統(tǒng)計，2016年國內市場需求量達到19563噸，對比2015年增長了2774噸（16.5%），其中，核心驅動因素是風電葉片用大絲束碳纖維的迅猛增長；測算2017年碳纖維需求量達到21911噸。xxx公司由xxx科技公司（以下簡稱“A公司”）與xxx科技發(fā)展公司（以下簡稱“B公司”）共同出資成立，其中：A公司出資1260.0萬元，占公司股份68%；B公司出資600.0萬元，占公司股份32%。xxx公司以碳纖維制品產業(yè)為核心，依托A公

2、司的渠道資源和B公司的行業(yè)經驗，xxx公司將快速形成行業(yè)競爭力，通過3-5年的發(fā)展，成為區(qū)域內行業(yè)龍頭，帶動并促進全行業(yè)的發(fā)展。xxx公司計劃總投資14157.81萬元，其中：固定資產投資11610.64萬元，占總投資的82.01%；流動資金2547.17萬元，占總投資的17.99%。根據規(guī)劃，xxx公司正常經營年份可實現營業(yè)收入22362.00萬元，總成本費用16821.12萬元，稅金及附加247.15萬元，利潤總額5540.88萬元，利稅總額6552.29萬元，稅后凈利潤4155.66萬元，納稅總額2396.63萬元，投資利潤率39.14%，投資利稅率46.28%，投資回報率29.35%，

3、全部投資回收期4.91年，提供就業(yè)職位417個。碳纖維（CarbonFiber，簡稱CF）是由聚丙烯腈（PAN）（或瀝青、粘膠）等有機纖維采用高溫分解法在1,000以上高溫的惰性氣體下碳化（去除除碳以外絕大多數元素）制成的，是一種含碳量在90%以上的無機高分子纖維。碳纖維具有出色的力學性能和化穩(wěn)定，密度比鋁低強鋼高，是目前已大量生產的高性能纖維中具有最高的比強度和最高的比模量的纖維，并具有低密度、耐腐蝕、耐高溫、耐磨擦、抗疲勞、震動衰減性高、電及熱導性高、熱及濕膨脹系數低、X光穿透性高、非磁體但有電磁屏蔽效應等特點，是發(fā)展國防軍工與國民經濟的重要戰(zhàn)略物資，廣泛應用于軍工、航空航天、體育用品、汽

4、車工業(yè)、能源裝備、醫(yī)療器械、工程機械、交通運輸、建筑及其結構補強等領域。第一章 總論一、擬籌建公司基本信息（一）公司名稱xxx公司（待定，以工商登記信息為準）（二）注冊資金公司注冊資金：1860.0萬元人民幣。（三）股權結構xxx公司由xxx科技公司（以下簡稱“A公司”）與xxx科技發(fā)展公司（以下簡稱“B公司”）共同出資成立，其中：A公司出資1260.0萬元，占公司股份68%；B公司出資600.0萬元，占公司股份32%。（四）法人代表杜xx（五）注冊地址某高新區(qū)（以工商登記信息為準）西寧，古稱青唐城、西平郡、鄯州，是青海省省會，國務院批復確定的中國西北地區(qū)重要的中心城市。截至2019年，全市下

5、轄5個區(qū)、2個縣，總面積7660平方千米，建成區(qū)面積129平方千米，常住人口238.71萬人，城鎮(zhèn)人口173.90萬人，城鎮(zhèn)化率72.85%。西寧地處中國西北地區(qū)、青海省東部、湟水中游河谷盆地，是青藏高原的東方門戶，古絲綢之路南路和唐蕃古道的必經之地，自古就是西北交通要道和軍事重地，素有西海鎖鑰、海藏咽喉之稱，是世界高海拔城市之一，青海省的政治、經濟、科教、文化、交通和通訊中心，也是國務院確定的內陸開放城市，中央軍委西寧聯(lián)勤保障中心駐地。西寧歷史文化淵源流長，有著得天獨厚的自然資源，絢麗多彩的民俗風情，是青藏高原一顆璀璨的明珠，取西陲安寧之意。先后榮獲全國衛(wèi)生城市、中國特色魅力城市200強、中

6、國優(yōu)秀旅游城市、中國園林綠化先進城市、國家森林城市、全國文明城市等榮譽稱號，是無廢城市建設試點城市。（六）主要經營范圍以碳纖維制品行業(yè)為核心，及其配套產業(yè)。（七）公司簡介xxx公司由A公司與B公司共同投資組建。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場?！皾M足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。展望未來，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、

7、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業(yè)務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業(yè)務模式的創(chuàng)新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。通過持續(xù)快速發(fā)展，公司經濟規(guī)模和綜合實力不斷增長，企業(yè)貢獻力和影響力大幅提升。 本公司集研發(fā)、生產、銷售為一體。公司擁有雄厚的技術力量，先進的生產設備以及完善、科學的管理體系。面對科技高速發(fā)展的二十一世紀，本公司不斷創(chuàng)新，勇于開拓，以優(yōu)質的產品、廣泛的營銷網絡、優(yōu)良的售后服務贏得了市場。產品不僅暢銷國內，還出口全球幾十個國家和地區(qū)，深受國內外用戶的一致好評。依托A公司的渠道資源和B公司的行業(yè)經驗，xxx公司將快

8、速形成行業(yè)競爭力，通過3-5年的發(fā)展，成為區(qū)域內行業(yè)龍頭，帶動并促進全行業(yè)的發(fā)展。二、公司主營業(yè)務說明根據規(guī)劃，依托某高新區(qū)良好的產業(yè)基礎和創(chuàng)新氛圍，充分發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，全力打造以碳纖維制品為核心的產業(yè)示范項目。碳纖維（CarbonFiber，簡稱CF）是由聚丙烯腈（PAN）（或瀝青、粘膠）等有機纖維采用高溫分解法在1,000以上高溫的惰性氣體下碳化（去除除碳以外絕大多數元素）制成的，是一種含碳量在90%以上的無機高分子纖維。碳纖維具有出色的力學性能和化穩(wěn)定，密度比鋁低強鋼高，是目前已大量生產的高性能纖維中具有最高的比強度和最高的比模量的纖維，并具有低密度、耐腐蝕、耐高溫、耐磨擦、抗疲勞、震動衰

9、減性高、電及熱導性高、熱及濕膨脹系數低、X光穿透性高、非磁體但有電磁屏蔽效應等特點，是發(fā)展國防軍工與國民經濟的重要戰(zhàn)略物資，廣泛應用于軍工、航空航天、體育用品、汽車工業(yè)、能源裝備、醫(yī)療器械、工程機械、交通運輸、建筑及其結構補強等領域。碳纖維是含碳量大于95%的纖維材料，由聚丙烯腈、黏膠纖維、瀝青纖維等有機纖維在高溫下碳化制得。本質上來說，它是碳的同素異形體。按照力學性能分類，碳纖維可分為標準模量(230GPa左右)、中模量(280350GPa)和高模量(350GPa)三類；按照纖維絲束大小分類，可分為小絲束(或標準絲束，24K)和大絲束(24K)兩大類；按不同的前驅體分類，聚丙烯腈基碳纖維占碳

10、纖維總量的92%，瀝青基碳纖維占7%，黏膠基碳纖維只占1%。第二章 公司組建背景分析一、碳纖維制品項目背景分析中國市場碳纖維需求量取得了高增長。據統(tǒng)計，2016年國內市場需求量達到19563噸，對比2015年增長了2774噸（16.5%），其中，核心驅動因素是風電葉片用大絲束碳纖維的迅猛增長；測算2017年碳纖維需求量達到21911噸。從下游需求來看，體育器材依然占據半壁江山。穩(wěn)步發(fā)展是這個行業(yè)的特色，新的大增長的實現需要自動化復合材料工藝的創(chuàng)新。此外風電葉片占到總需求的15%，對比2015年有了數倍的增長。然而，這一增長主要源于VESTAS一家的需求；如果新的國際巨頭或國內巨頭啟動這個需求，

11、后續(xù)幾年，可以期盼每年成倍數迅猛增長。從目前來看，中國碳纖維在航天航空和汽車領域應用較全球市場差距巨大，這也為未來發(fā)展提供了巨大的空間。未來幾年，航天航空、汽車、風電葉片將成為中國碳纖維市場最大的增長點。2015年5月，國務院正式發(fā)布中國制造2025，對我國制造業(yè)轉型升級和跨越發(fā)展作了整體部署，明確了建設制造強國的戰(zhàn)略任務和重點。選擇10大優(yōu)勢和戰(zhàn)略產業(yè)作為突破點，力爭到2025年達到國際領先地位或國際先進水平。碳纖維產品向穩(wěn)定性、高端化方向發(fā)展。雖然國內碳纖維生產企業(yè)中設計產能千噸級以上的有3-4家，但缺乏核心技術團隊，生產工藝的穩(wěn)定性和過程控制的一致性較差，無法保證碳纖維產品質量和穩(wěn)定性，

12、生產成本很高。因此，實現產品的穩(wěn)定化生產，提高設備利用率是必然趨勢。據統(tǒng)計，目前國內碳纖維在航空航天、體育休閑和工業(yè)應用三大領域中，高端應用領域占比僅4%。需要潛心鉆研，實現技術突破，形成體系化、系列化的碳纖維產業(yè)鏈發(fā)展模式，打破國外高端領域的壟斷。尋求新的市場領域。目前碳纖維高端應用領域由日本、美國等發(fā)達國家壟斷。我國大多數碳纖維企業(yè)產品處于低端領域。而低端應用如體育休閑領域，行業(yè)巨頭在價格制定和攻關科研方面易形成合力，壓制國內碳纖維企業(yè)。因此，我國碳纖維行業(yè)急需尋求新的市場領域，獲得突破發(fā)展。企業(yè)轉型兼、并購，布局完整產業(yè)鏈。碳纖維行業(yè)是技術和資金高度密集型行業(yè)，對內需要巨大投資，對外面臨

13、國際巨頭的打壓，所以不可避免要面臨轉型，通過兼并購整合資源以形成大規(guī)模的碳纖維生產企業(yè)，參與國際競爭。碳纖維產業(yè)鏈的相關產品中，從原絲到碳纖維到復合材料以及之后的復合材料應用設計，產品的增值幅度很大。通過布局體系化、系列化的全產業(yè)鏈，碳纖維企業(yè)可以壓縮成本、增加盈利點，有能力面對國際巨頭的競爭，扭轉困局。二、碳纖維制品項目建設必要性分析碳纖維（CarbonFiber，簡稱CF）是由聚丙烯腈（PAN）（或瀝青、粘膠）等有機纖維采用高溫分解法在1,000以上高溫的惰性氣體下碳化（去除除碳以外絕大多數元素）制成的，是一種含碳量在90%以上的無機高分子纖維。碳纖維具有出色的力學性能和化穩(wěn)定，密度比鋁低

14、強鋼高，是目前已大量生產的高性能纖維中具有最高的比強度和最高的比模量的纖維，并具有低密度、耐腐蝕、耐高溫、耐磨擦、抗疲勞、震動衰減性高、電及熱導性高、熱及濕膨脹系數低、X光穿透性高、非磁體但有電磁屏蔽效應等特點，是發(fā)展國防軍工與國民經濟的重要戰(zhàn)略物資，廣泛應用于軍工、航空航天、體育用品、汽車工業(yè)、能源裝備、醫(yī)療器械、工程機械、交通運輸、建筑及其結構補強等領域。從全球碳纖維的市場需求分布來看，一般以上應用在工業(yè)領域，航空航天、汽車和風電葉片領域占據了58%左右的市場需求。而在中國，目前大部分的碳纖維材料仍主要應用與體育休閑用品，例如高爾夫球桿、球拍、滑板、釣魚竿等高價高端用具。國外市場隨著碳纖維

15、復合材料在工業(yè)領域應用越來越廣泛，特別是在航空航天以及汽車領域發(fā)展較快，對碳纖維的需求增速呈逐年增長趨勢。國內碳纖維則受益于體育用品及航空航天領域的需求增長，近年對碳纖維需求增速要高于全球水平。我國碳纖維材料長期依賴從國外進口，主要發(fā)展還是集中在近十年，“十一五”期間我國將碳纖維材料列入重點發(fā)展材料名單中，開始迅速增加產能，逐步提高碳纖維材料的國內自供率，截至2016年國內碳纖維產能已經達到1.8萬噸。但是由于日本東麗和東邦、美國赫克塞爾和卓克泰爾等國外企業(yè)在碳纖維生產工藝的研發(fā)探索方面起步較早，產品性能和成本要優(yōu)于國內企業(yè)，因此國內產能利用率常年處于不飽和狀態(tài)。除了在一些航空航天領域的軍工訂

16、單必須要采購國產碳纖維材料以外，在民用領域上國內碳纖維由于成本問題，在與國外產品競爭過程中處于劣勢。但是隨著國內企業(yè)在研發(fā)上的持續(xù)投入，逐步在生產碳纖維的關鍵工藝環(huán)節(jié)上取得突破，出現了一批以光威復材、中簡科技、恒神股份、中復神鷹、中安信等優(yōu)秀企業(yè)。隨著國內碳纖維材料生產工藝逐步優(yōu)化，生產規(guī)模逐步擴大，我們預計未來國產碳纖維材料將有望大幅降低成本，在工業(yè)領域得到個更多的應用。特別是在汽車輕量化、民用航空以及風電葉片和電纜芯等領域用量將持續(xù)擴大，國內對碳纖維的需求量將從2020年的10萬噸左右擴大到2025年的30萬噸左右，碳纖維材料制造行業(yè)有望在未來10年內快速成長。三、鼓勵中小企業(yè)發(fā)展引導民營

17、企業(yè)建立品牌管理體系，增強以信譽為核心的品牌意識。以民企民資為重點，扶持一批品牌培育和運營專業(yè)服務機構，打造產業(yè)集群區(qū)域品牌和知名品牌示范區(qū)。四、宏觀經濟形勢分析把握深化改革開放的新機遇，通過深化改革解決突出問題，推動全方位對外開放，變外在壓力為內在動力，推動形成面向未來更具國際競爭力的經濟結構和體制機制。把握加快綠色發(fā)展的新機遇，走生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展之路，引領全球綠色發(fā)展，也為自身贏得更大發(fā)展空間。第三章 市場營銷一、碳纖維制品行業(yè)分析碳纖維是由有機纖維（主要是聚丙烯腈纖維）經碳化及石墨化處理而得到的微晶石墨材料纖維。碳纖維的含碳量在90%以上，具有強度高、比模量高（強度為鋼鐵的10倍，質量

18、僅有鋁材的一半）、質量輕、耐腐蝕、耐疲勞、熱膨脹系數小、耐高低溫等優(yōu)越性能，是軍民用重要基礎材料，應用于航空航天、體育、汽車、建筑及其結構補強等領域。相比傳統(tǒng)金屬材料，樹脂基碳纖維模量高于鈦合金等傳統(tǒng)工業(yè)材料，強度通過設計可達到高強鋼水平、明顯高于鈦合金，在性能和輕量化兩方面優(yōu)勢都非常明顯。然而碳纖維成本也相對較高，雖然目前在航空航天等高精尖領域已部分取代傳統(tǒng)材料，但對力學性能要求相對不高的傳統(tǒng)行業(yè)則更看重經濟效益，傳統(tǒng)材料依然為主力軍。全產業(yè)鏈看，制造碳纖維產品的上游原絲端與中游復合材料均是碳纖維產業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，整個制造的全環(huán)節(jié)技術壁壘均高。作為碳纖維的前驅體，高質量的PAN原絲是制備高性

19、能碳纖維的前提條件，但其中的聚合、紡絲、碳化、氧化等工藝并非朝夕能夠達成，其產業(yè)化工藝以及反應裝置核心技術是關鍵。例如據合成纖維工業(yè)2019年第42卷，碳纖維設備生產技術幾乎被國外壟斷，且嚴格限制對華出口，如碳化爐、石墨化爐等關鍵設備研發(fā)滯后。碳纖維一般不是單獨使用，而是以復合材料的形式被使用，一般以樹脂碳纖維居多。除PAN原絲外，碳纖維復合材料設計、制造、評價是碳纖維應用的基礎，亦制約著碳纖維產業(yè)的發(fā)展。碳纖維復合材料中主要成分除碳纖維外，還有樹脂基材。碳纖維原絲即PAN原絲質量固然重要，但若在中游復材環(huán)節(jié)，沒有質量與性能突出、產業(yè)化規(guī)模的樹脂基材，以及沒有用于配套生產復材的核心設備，碳纖維

20、仍然無法得到大規(guī)模的應用。碳纖維制備過程中，質量過關的原絲是產業(yè)化的前提。碳纖維的強度顯著地依賴于原絲的致密性和微觀形態(tài)結構，質量過關的原絲是實現產業(yè)化的前提，是穩(wěn)定生產的基礎。目前，比較常用的紡絲工藝是濕法紡絲、干濕法（干噴濕紡）紡絲。在致密性方面，干噴濕紡紡絲工藝是高性能碳纖維原絲的主流制備方法，且成本相比于濕法較低。在同樣的紡絲裝備及能源消耗條件下，干濕法紡絲的綜合產量是濕法紡絲的2-8倍，PAN基碳纖維絲束的生產成本可降低75%。干噴濕紡中，紡絲液從噴絲孔噴出形成細流后，先經過一段空氣層（1-20厘米），再進入凝固浴，在凝固浴中完成固化，可實現高速紡絲，用于生產高性能的纖維，同時具有干

21、法和濕法的優(yōu)點。干噴濕紡也是當前國際碳纖維巨頭的主要紡絲方法，日本東麗的主流型號T700、T800、T1000碳纖維都是采用干噴濕紡制備而成。截止2018年，國內企業(yè)的碳纖維大部分仍采用濕法紡絲制備，頂尖龍頭已成功掌握干噴濕紡工藝。碳纖維技術發(fā)展至今已經歷三代變遷，同時實現高的拉伸強度和彈性模量是目前碳纖維研制過程中的技術難點。近年來日美從兩條不同技術路徑在第三代碳纖維上取得技術突破，并有望在未來5-10年內實現工業(yè)化生產，對于提高戰(zhàn)機、武器的作戰(zhàn)能力意義重大。東麗利用傳統(tǒng)的PAN溶液紡絲技術使得碳纖維強度和彈性模量都得到大幅提升，是通過精細控制碳化過程，在納米尺度上改善碳纖維的微結構，對碳化

22、后纖維中石墨微晶取向、微晶尺寸、缺陷等進行控制。以當前東麗較為先進的碳纖維制品T1100G為例，T1100G的拉伸強度和彈性模量分別為6.6GPa和324GPa，比T800提高12%以及10%，正進入產業(yè)化階段。美國佐治亞理工學院從原絲制備工藝入手，利用創(chuàng)新的PAN基碳纖維凝膠紡絲技術，通過凝膠把聚合物聯(lián)結在一起，產生強勁的鏈內力和微晶取向的定向性，保證在高彈性模量所需的較大微晶尺寸情況下，仍具備高強度，從而將碳纖維拉伸強度提升至5.55.8GPa，拉伸彈性模量達354375GPa。中游的碳纖維復合材料以樹脂基復合材料（CFRP）為主，占全部碳纖維復合材料市場份額的90%以上。復合材料是由兩種

23、或兩種以上不同性質的材料，通過物理或化學的方法，在宏觀上組成具有新性能的材料。各種材料在性能上互相取長補短，產生協(xié)同效應，使復合材料的綜合性能優(yōu)于原組成材料以滿足各種不同的要求。復合材料根據不同物相在空間上的連續(xù)性，可以將其分為基體與增強材料。一般而言，碳纖維不單獨應用于下游領域，常作為增強材料形成復合材料。碳纖維復合材料以樹脂基復合材料（CFRP）為主，占全部碳纖維復合材料市場份額的90%以上。在CFRP中，受力的是碳纖維，樹脂在其中起到粘結的作用。CFRP以其明顯的減重增強的作用而廣泛應用于航天航空、體育娛樂用品等領域。換句話說，碳纖維復合材料才是直接接觸下游市場的應用形式。碳纖維復合材料

24、的制備難度，一方面在于基體樹脂材料的選擇，另一方面在于成型技術。基體樹脂材料的性能以及相對應的與碳纖維的配套體系，決定的是材料設計環(huán)節(jié)。但在該環(huán)節(jié)完成之后，無論制作試樣還是量產，都離不開成型以及相關技術，雖然實際上兩個環(huán)節(jié)不能完全分開。成型加工過程賦予材料一定的形態(tài)，使之體現出必要的特性。與此同時，碳纖維復合材料成型中部分技術的成功實現，是碳纖維在商業(yè)航空領域得以規(guī)模化應用的前提。用于航空航天領域的CFRP構件此前大多使用預浸料工藝，但是預浸料工藝的成本較高，因預浸料的裁減和鋪疊過程是人工成本和工藝時間消耗最大的環(huán)節(jié)。為改進這一局面，由飛機制造商與材料供應商共同研究開發(fā)出來的成型技術自動鋪放技

25、術，達到了通過自動化和高速化完成對大型復合材料部件的成型、提高生產效率、降低生產成本的目的。通常使用鋪放成型技術可以比其他的成型工藝減少成本至少30%-50%。正是由于自動鋪放成型技術的出現，CFRP在商用客機上的規(guī)?；瘧貌拍軌虺蔀楝F實。除了航空航天（國防）、風電領域外，碳纖維復合材料還被廣泛應用于包括民用飛機、汽車、體育休閑、混配模成型、電纜芯、建筑建材、壓力容器、船舶、電子電器等多個領域。當然目前由于碳纖維材料本身的成本相對較高，限制了其大面積應用，但是我們認為隨著我國在民機制造領域、新能源汽車以及國內風電領域工藝技術的不斷改進，以及碳纖維制造成本的持續(xù)下降，未來我國碳纖維市場需求將保持

26、快速增長。二、碳纖維制品市場分析預測碳纖維是含碳量大于95%的纖維材料，由聚丙烯腈、黏膠纖維、瀝青纖維等有機纖維在高溫下碳化制得。本質上來說，它是碳的同素異形體。按照力學性能分類，碳纖維可分為標準模量(230GPa左右)、中模量(280350GPa)和高模量(350GPa)三類；按照纖維絲束大小分類，可分為小絲束(或標準絲束，24K)和大絲束(24K)兩大類；按不同的前驅體分類，聚丙烯腈基碳纖維占碳纖維總量的92%，瀝青基碳纖維占7%，黏膠基碳纖維只占1%。碳纖維性能優(yōu)異，具有耐腐蝕，抗氧化，不生銹等優(yōu)良性質。但碳纖維由于橫向耐沖力差、耐磨性差，多作為增強材料加入到樹脂、金屬、陶瓷、混凝土等材

27、料中，構成復合材料，其中樹脂型復合材料生產最多，使用最為廣泛。據不完全統(tǒng)計，多達45家企業(yè)參與了碳纖維投資，到2017年投入近300億巨額資金。但直至2015年，我國碳纖維市場開始進入理性化發(fā)展，各大碳纖維企業(yè)開始拓寬視角，上游下游齊發(fā)力，國內碳纖維產業(yè)正在形成新的局面。2017年，我國碳纖維產能達到2.6萬噸，實際產量約7400噸，銷量/理論產能比例為28.5%，較2016年有較大提升，但仍低于國際平均水平的57.3%。主要是我國的產業(yè)化和商業(yè)化水平有限，較全球平均水平仍存在較大的提升空間。在我國碳纖維消費領域，體育休閑領域競爭激烈，高端領域供應不足。2017年我國碳纖維消費量約2.35萬噸

28、，其中體育用品占消費比例51%，而航空航天占比僅3.8%。但隨著國產大飛機C919、C929的逐步問世及軍用飛機的研發(fā)，碳纖維復合材料在航空航天領域的應用也將愈加廣泛，國產碳纖維在高端領域的研發(fā)也將持續(xù)深入。已投產的C919機身中碳纖維復合材料用量約為12%，正在研發(fā)的C929機身中碳纖維復合材料有望超過50%；隨著戰(zhàn)機的更新?lián)Q代，更高碳纖維復合材料含量的先進戰(zhàn)機成為新需求，這些均將成為國產碳纖維向高端領域發(fā)展的動力。隨著國防、軍工、航天、航空、新能源汽車等領域的不斷發(fā)展，未來高性能纖維需求仍將保持較高的復合增長率，行業(yè)空間廣闊。我國碳纖維需求隨著自給率提高將有進一步增長，從產量和進口量趨勢看

29、，到2020年我國碳纖維產量及進口量基本持平，消費量預計達到3.3萬噸，2017-2020年年均復合增長率約12.0%。第四章 公司組建方案一、公司的名稱、性質（一）名稱xxx公司。（名稱待定，以工商登記信息為準）（二）性質xxx科技公司（A公司）是xxx公司的控股企業(yè)。xxx公司成立后，B公司將作為公司實際經營管理者全面負責公司的日常經營，A公司作為投資方，為公司的發(fā)展提供必要的資源和渠道支持。二、公司的組建原則、方式和股東單位概況（一）組建原則1、權責明確。xxx公司是自主經營、自負盈虧、自我發(fā)展、自我約束的企業(yè)法人實體和市場主體。2、優(yōu)化資源配置。根據國家產業(yè)政策，以市場為導向，以經濟效

30、益為中心，按照專業(yè)化經營和規(guī)模經濟的要求，調整結構，增強市場競爭能力，提高資源利用效率。3、建立現代企業(yè)制度。公司依照公司法逐步建立起符合社會主義市場經濟要求的管理體制和運行機制。4、提高競爭能力。在國家宏觀調控和行業(yè)監(jiān)管下，公司不斷創(chuàng)新經營模式，精干主業(yè)，分離輔業(yè)，提高綜合實力。5、資源共享，合作共贏。通過A公司和B公司的資源整合，建立“目標一致、結果雙贏”的合作模式，統(tǒng)籌規(guī)劃、循序漸進、逐步深入，不斷完善運營模式，實現資源互補、渠道共享、合作共贏。（二）組建方式xxx公司由A公司與B公司共同出資成立，注冊資金1860.0萬元人民幣，其中：A公司出資1260.0萬元，占公司股份68%；B公司

31、出資600.0萬元，占公司股份32%。xxx公司為獨立法人單位，不承擔或涉及任何股東單位債務或權益。（三）股東單位概況1、xxx科技公司（A公司）公司致力于創(chuàng)新求發(fā)展，近年來不斷加大研發(fā)投入，建立企業(yè)技術研發(fā)中心，并與國內多所大專院校、科研院所長期合作，產學研相結合，不斷提高公司產品的技術水平，同時，為客戶提供可靠的技術后盾和保障，在新產品開發(fā)能力、生產技術水平方面，已處于國內同行業(yè)領先水平。上一年度，xxx科技公司實現營業(yè)收入15631.98萬元，同比增長18.43%（2432.56萬元）。其中，主營業(yè)業(yè)務碳纖維制品營業(yè)收入為13000.31萬元，占營業(yè)總收入的83.16%。上年度主要經濟指

32、標序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入3282.724376.954064.313907.9915631.982主營業(yè)務收入2730.073640.093380.083250.0813000.312.1碳纖維制品(A)900.921201.231115.431072.534290.102.2碳纖維制品(B)627.91837.22777.42747.522990.072.3碳纖維制品(C)464.11618.81574.61552.512210.052.4碳纖維制品(D)327.61436.81405.61390.011560.042.5碳纖維制品(E)218.41291.2

33、1270.41260.011040.022.6碳纖維制品(F)136.50182.00169.00162.50650.022.7碳纖維制品(.)54.6072.8067.6065.00260.013其他業(yè)務收入552.65736.87684.23657.922631.672、xxx科技發(fā)展公司（B公司）公司堅守企業(yè)契約精神，專業(yè)為客戶提供優(yōu)質產品，致力成為行業(yè)領先企業(yè)，創(chuàng)造價值，履行社會責任。根據初步統(tǒng)計測算，公司去年實現利潤總額4521.86萬元，較去年同期相比增長1010.44萬元，增長率28.78%；實現凈利潤3391.39萬元，較去年同期相比增長689.81萬元，增長率25.53%。上

34、年度主要經濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元15631.98完成主營業(yè)務收入萬元13000.31主營業(yè)務收入占比83.16%營業(yè)收入增長率（同比）18.43%營業(yè)收入增長量（同比）萬元2432.56利潤總額萬元4521.86利潤總額增長率28.78%利潤總額增長量萬元1010.44凈利潤萬元3391.39凈利潤增長率25.53%凈利潤增長量萬元689.81投資利潤率43.05%投資回報率32.29%財務內部收益率20.98%企業(yè)總資產萬元32032.83流動資產總額占比萬元32.01%流動資產總額萬元10255.03資產負債率48.04%三、公司組建方式（一）注冊資本xxx公司注冊資本為人民幣

35、1860.0萬元人民幣。（二）經營范圍以碳纖維制品產業(yè)為核心，及其配套產業(yè)。（三）法人代表（三）法人代表杜xx（四）注冊地址某高新區(qū)（以工商登記信息為準）四、公司的目標、主要職責和權限（一）目標近期目標：深化企業(yè)改革，加快結構調整，優(yōu)化資源配置，加強企業(yè)管理，建立現代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產業(yè)發(fā)展新思路。堅持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優(yōu)化資源配置，實施多元化戰(zhàn)略，向產業(yè)集團化發(fā)展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較

36、強市場競爭實力的大型企業(yè)集團。（二）主要職責和權限1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產業(yè)政策，在國家宏觀調控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業(yè)政策、碳纖維制品行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計劃和重大經營決策。3、根據國家法律、法規(guī)和碳纖維制品行業(yè)有關政策，優(yōu)化配置經營要素，組織實施重大投資活動，對投入產出效果負責，增強市場競爭力，促進區(qū)域內碳纖維制品行業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展。4、深化企業(yè)改革，加快結構調整，轉換企業(yè)經營機制，建立現代企業(yè)制度，強化內部管理，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。5、指導和加強企業(yè)思想政治工作和精神文明建設，統(tǒng)一管

37、理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業(yè)文化建設。6、在保證股東企業(yè)合法權益和自身發(fā)展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規(guī)定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。五、股東的權利及義務A公司和B公司作為xxx公司的股東，除了享有公司法規(guī)定的公司章程所要求的權利和承擔的義務之外，根據新公司發(fā)展的實際需求，側重點不同。（一）A公司的權利及義務1、A公司的權利（1）享有投資收益。A公司作為xxx公司的主要出資人，享有投資收益的權利。（2）選擇經營管理者。A公司有權通過股東會做出決議選舉或者更換公司的董事或者監(jiān)事，決定董事或者監(jiān)事的薪酬，通過董事會來聘任或者解聘經理等企業(yè)高級管理人員。2、A公

38、司的義務（1）提供必要的渠道資源。為公司發(fā)展提供必要渠道和資源的義務，包括但不限于采購渠道、銷售渠道、融資渠道等。（2）追加出資義務。追加出資，即股東除了按照各自認繳額出資以外，股東會還可以做出決議，要求股東超過其出資金額再次繳款。（二）B公司的權利及義務1、B公司的權利（1）享有自主經營權。B公司在公司章程范圍內，享有自主經營權，全面運營公司的日常經營活動。（2）利益分配權。xxx公司的經營收益，B公司享有利益分配權，可根據公司發(fā)展的實際需要，合理安排規(guī)劃資金用途。2、B公司的義務B公司作為xxx公司的實際運營者，應遵守及時向股東大會反饋公司真實經營狀況的義務，包括但不限于財務狀況、人事任免

39、、團隊建設、投資計劃等。六、運營期組織機構（一）法人治理結構xxx公司按照現代企業(yè)制度的要求進行組織和運行，建立有股東大會、董事會、監(jiān)事會、總經理及高層管理人員分級權限決策的治理結構。xxx公司組織經營機構的設置按照“精簡、高效”的原則，而且業(yè)務開展、專業(yè)技術培訓、經營管理活動必須服從公司統(tǒng)一管理；為保證各部門及全體員工之間的協(xié)調配合，以完成企業(yè)經營目標，按照中華人民共和國公司法的規(guī)定并結合企業(yè)實際情況對企業(yè)的組織機構進行設置。根據xxx公司發(fā)展需要，其治理結構如下：設置董事會xx人，其中：xx人由A公司委派，xx人由B公司委派；執(zhí)行監(jiān)事xx人；董事長1人，并兼任法人代表；總經理1人，財務負責

40、人1人。（二）公司管理體制xxx公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運行，有力促進企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展。總經理的主要職責如下：（1）全面領導企業(yè)的日常工作；對企業(yè)的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規(guī)要求的重要性。（2）制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執(zhí)行。（3）負責策劃、建立本公司的質量管理體系，

41、批準發(fā)布本公司的質量手冊。（4）明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系。（5）確保質量管理體系運行所必要的資源配備。（6）任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持。（7）定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續(xù)的適宜性、充分性和有效性。（三）各部門職責及權限xxx公司計劃設置3個主要職能部門：銷售部、戰(zhàn)略發(fā)展部、行政部。1、銷售部職責說明（1）協(xié)助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。（2）依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。（3）負責收集市場信息，分析

42、市場動向、銷售動態(tài)、市場競爭發(fā)展狀況等，并定期將信息報送商務發(fā)展部。（4）負責按產品銷售合同規(guī)定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發(fā)展部。（5）定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。（6）制定并組織填寫各類銷售統(tǒng)計報表，并將相關數據及時報送商務發(fā)展部總經理。（7）負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優(yōu)化物資供應渠道。（8）負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。（9）建立發(fā)

43、運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發(fā)運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節(jié)支原因并實施控制。（10）負責對部門員工進行業(yè)務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。2、戰(zhàn)略發(fā)展部主要職責（1）圍繞公司的經營目標，擬定項目發(fā)實施方案。（2）負責市場信息的收集、整理和分析，定期編制信息分析報告，及時報送公司領導和相關部門；并對各部門信息的及時性和有效性進行考核。（3）負責對產品供應商質量管理、技術、供應能力和財務評估情況進行匯總，編制供應商評估報告，擬定供應商合作方案和合作協(xié)議，組織簽訂供應商合作協(xié)議。（

44、4）負責對公司采購的產品進行詢價，擬定產品采購方案，制定市場標準價格；擬定采購合同并報總經理審批后，組織簽訂合同。（5）負責起草產品銷售合同，按財務部和總經理提出的修改意見修訂合同，并通知銷售部門執(zhí)行合同。（6）協(xié)助銷售部門開展銷售人員技能培訓；協(xié)助銷售部門對未及時收到的款項查找原因進行催款。（7）負責客戶服務標準的確定、實施規(guī)范、政策制定和修改，以及服務資源的統(tǒng)一規(guī)劃和配置。（8）協(xié)調處理各類投訴問題，并提出處理意見；并建立設訴處理檔案，做到每一件投訴有記錄，有處理結果，每月向公司上報投訴情況及處理結果。（9）負責公司客戶檔案、銷售合同、公司文件資料、營銷類文件資料、價格表等的管理、歸類、整

45、理、建檔和保管工作。3、行政部主要職責（1）負責公司運行、管理制度和流程的建立、完善和修訂工作。（2）根據公司業(yè)務發(fā)展的需要，制定及優(yōu)化公司的內部運行控制流程、方法及執(zhí)行標準。（3）依據公司管理需要，組織并執(zhí)行內部運行控制工作，協(xié)助各部門規(guī)范業(yè)務流程及操作規(guī)程，降低管理風險。（4）定期、不定期利用各種統(tǒng)計信息和其他方法（如經濟活動分析、專題調查資料等）監(jiān)督計劃執(zhí)行情況，并對計劃完成情況進行考核。五、在選擇產品供應商過程，定期不定期對商務部部門編制的供應商評估報告和供應商合作協(xié)議進行審查，并提出審查意見。（5）負責監(jiān)督檢查公司運營、財務、人事等業(yè)務政策及流程的執(zhí)行情況。（6）負責平衡內部控制的要

46、求與實際業(yè)務發(fā)展的沖突，其他與內部運行控制相關的工作。第五章 SWOT分析一、優(yōu)勢分析（S）1、豐富的行業(yè)經驗。B公司從事碳纖維制品行業(yè)多年，積累了豐富的管理和運營經驗。2、成熟的渠道資源。一方面，B公司已在全國多個地區(qū)擁有上百家經銷商，在碳纖維制品領域形成了一套完善、穩(wěn)定的營銷體系。另一方面，依托A公司的渠道優(yōu)勢，可為xxx公司的組建提供戰(zhàn)略規(guī)劃、投融資渠道等各方面的資源支持。二、劣勢分析（W）1、A公司與B公司屬于獨立法人主體，在共同組建新公司的過程中以及日后的經營管理過程中有可能出現分工不清、信息傳遞不暢而造成決策不統(tǒng)一的問題。2、公司堅持“市場主導、政策引導”的發(fā)展原則，相關政策的變化

47、將會對xxx公司的可持續(xù)發(fā)展產生不確定性影響。三、機會分析（O）目前，碳纖維制品行業(yè)正在經歷新一輪的“洗牌期”。由于產業(yè)政策、市場需求等多種因素的共同影響，碳纖維制品行業(yè)市場供給環(huán)境變化迅速，市場的不確定性對行業(yè)參與者提出了更高的要求。B公司深耕碳纖維制品行業(yè)多年，深諳行業(yè)發(fā)展規(guī)律。一批不能滿足市場需求的從業(yè)者的必然淘汰，勢必將為xxx公司的發(fā)展提供了機遇。四、威脅分析（T）碳纖維制品行業(yè)已完全進入市場化運作模式，且市場發(fā)展具有一定的周期性規(guī)律。產業(yè)政策和市場需求的雙重利好會吸引大量的投資涌入碳纖維制品領域，短時間內存在市場飽和、惡性競爭等不利因素的可能。第六章 投資計劃一、固定資產投資估算固

48、定資產投資主要用于建筑工程（場地建設）、設備購置等，預計固定資產投資為11610.64萬元。固定資產投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元3751.614035.59199.2911610.641.1工程費用萬元3751.614035.5916545.891.1.1建筑工程費用萬元3751.613751.6126.50%1.1.2設備購置及安裝費萬元4035.594035.5928.50%1.2工程建設其他費用萬元3823.443823.4427.01%1.2.1無形資產萬元1859.231859.231.3預備費萬元1964.211964.

49、211.3.1基本預備費萬元1045.011045.011.3.2漲價預備費萬元919.20919.202建設期利息萬元3固定資產投資現值萬元11610.6411610.64二、流動資金投資估算根據該階段的運營特點，為了維持正常生產經營活動，xxx公司必須具備一定數量的最低周轉資金，包括各種必備的存貨、必要的現金和銀行存款、應收賬款及預付款項等；該階段流動資金估算采用分項詳細估算法進行測算，對存貨、現金、應收賬款、應付賬款的最低周轉天數，參照同類企業(yè)的平均合理周轉天數并結合該階段的運行特點確定。依據規(guī)劃，所需流動資金2547.17萬元。流動資金投資估算表序號項目單位達綱年指標第一年第二年第三年

50、第四年第五年1流動資產萬元16545.899899.3912356.0116545.8916545.8916545.891.1應收賬款萬元4963.773226.453474.644963.774963.774963.771.2存貨萬元7445.654839.675211.967445.657445.657445.651.2.1原輔材料萬元2233.691451.901563.592233.692233.692233.691.2.2燃料動力萬元111.6872.6078.18111.68111.68111.681.2.3在產品萬元3425.002226.252397.503425.003425

51、.003425.001.2.4產成品萬元1675.271088.931172.691675.271675.271675.271.3現金萬元4136.472688.712895.534136.474136.474136.472流動負債萬元13998.729099.179799.1013998.7213998.7213998.722.1應付賬款萬元13998.729099.179799.1013998.7213998.7213998.723流動資金萬元2547.171655.661783.022547.172547.172547.174鋪底流動資金萬元849.05551.89594.34849.0

52、5849.05849.05三、總投資構成分析總投資為14157.81萬元，其中：固定資產投資11610.64萬元，占總投資的82.01%；流動資金2547.17萬元，占總投資的17.99%?？偼顿Y構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1總投資萬元14157.81121.94%121.94%100.00%2建設投資萬元11610.64100.00%100.00%82.01%2.1工程費用萬元7787.2067.07%67.07%55.00%2.1.1建筑工程費萬元3751.6132.31%32.31%26.50%2.1.2設備購置及安裝費萬元4035.5934.76%

53、34.76%28.50%2.2工程建設其他費用萬元1859.2316.01%16.01%13.13%2.2.1無形資產萬元1859.2316.01%16.01%13.13%2.3預備費萬元1964.2116.92%16.92%13.87%2.3.1基本預備費萬元1045.019.00%9.00%7.38%2.3.2漲價預備費萬元919.207.92%7.92%6.49%3建設期利息萬元4固定資產投資現值萬元11610.64100.00%100.00%82.01%5建設期間費用萬元6流動資金萬元2547.1721.94%21.94%17.99%7鋪底流動資金萬元849.067.31%7.31%6

54、.00%四、融資方案根據發(fā)展規(guī)劃，為了盡快實現公司發(fā)展目標，提升經營規(guī)模和市場占有率，xxx公司將進行多次融資和持續(xù)融資。（一）融資方式1、自籌資金。包括股東投資、留存收益等。2、銀行貸款。可根據具體經營情況進行資產抵押貸款、無形資產質押貸款、票據貼現融資、信用貸款等。3、商業(yè)信用融資。在買賣交易時，以商品形式提供的借貸活動，包括應付賬款融資、商業(yè)票據融資及預收貨款融資4、通過分期分批的建設，實現資金回流，以滾動發(fā)展資金作為再投資的重要資金來源。5、專業(yè)金融機構融資。6、依托A、B公司渠道資源，實現低成本融資。7、股權融資等。（二）融資計劃根據規(guī)劃，暫無融資計劃，后期可根據公司經營狀況制定切實可行的融資計劃