光學膜生產(chǎn)制造項目預算報告

1、光學膜生產(chǎn)制造項目預算報告一、行業(yè)發(fā)展宏觀環(huán)境分析光學級聚酯基膜為光電產(chǎn)業(yè)鏈前端最為重要的戰(zhàn)略材料之一，主要以聚酯切片為主要材料。因需滿足高透光率、低霧度、高亮度等性能要求，所以光學基膜為BOPET行業(yè)技術壁壘最高的領域。光學膜是指在光學元件或獨立基板上，制鍍或涂布一層或多層介電質膜或金屬膜或這兩類膜的組合，以改變光波的傳遞特性，包括光的投射、反射、吸收、散射、偏振及相位改變等。光學膜根據(jù)其應用可以分為顯示膜、保護膜、裝飾膜、隔熱膜，廣泛應用于液晶顯示器、消費電子面板、家電、建筑、汽車等行業(yè)。其中應用最廣的是液晶面板行業(yè)，背光模組用光學膜是液晶顯示器面板的關鍵設備之一。全球光學基膜基本由國外大

2、公司生產(chǎn)，高檔光學基膜產(chǎn)品市場被日本的東麗、美國3M、三菱和韓國的SKC等公司的產(chǎn)品壟斷，上述企業(yè)占據(jù)國內背光模組約70%市場份額。隨著國內平板顯示產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，光學膜在市場中需求量巨大，但目前國內的光學膜產(chǎn)能極小，導致我國BOPET行業(yè)長期處于普通膜飽和、高端膜不足的結構矛盾。我國BOPET產(chǎn)能高居世界首位，已成為全球BOPET產(chǎn)品重要生產(chǎn)基地，上市公司中康得新、雙星新材、長陽科技、南洋科技、激智科技、大東南、華塑實業(yè)等相繼公告生產(chǎn)光學膜，光學膜成為我國加快培育和重點發(fā)展戰(zhàn)略新興材料之一。韓國LG將于2020年年底停止韓國國內LCD電視面板的生產(chǎn)，在陸資和韓系面板廠的寡頭競爭中，韓國最優(yōu)的

3、博弈策略便是在陸資廠商擴產(chǎn)節(jié)奏相對較慢的時間點大規(guī)模關閉產(chǎn)線以調節(jié)行業(yè)供需、改善存量產(chǎn)線的盈利空間，因此LED產(chǎn)能及產(chǎn)業(yè)鏈正逐步向國內轉移。而國內京東方在LCD面板市占率為15%，此次LG擬退出的產(chǎn)能主要為IPS基數(shù)，與京東方同屬硬屏技術分支，因此京東方有望快速承接LG退出所帶來的轉單，為國內的上游光學膜企業(yè)的發(fā)展提供了有利條件。目前LCD的大尺寸應用主要集中在液晶電視、液晶顯示器、移動電腦上，小尺寸應用主要集中在手機、平板方面，其中液晶電視是LCD應用的第一大領域。2015年、2016年和2017年，LCD電視的平均尺寸分別為39.2英寸、41.4英寸和42.9英寸，每年均有一定的上升幅度。

4、LCD電視的大尺寸化將有效帶動上游光學膜市場需求的持續(xù)增加。2018年LCD面板的出貨面積約為1.979億平方米，較2017年同期增長10.6%，預計2020年LCD面板的出貨面積將提升至2.10億平方米。LCD每個背光模組需要1張上擴散膜+2張增亮膜+1張下擴散膜+1張反射膜，2018年全球液晶電視面板背光模組需要的光學薄膜數(shù)量為13.2億片。此外，電腦、手機等終端消費類電子產(chǎn)品市場需求的強勁增長，預測臺式機出貨量穩(wěn)定在1.40億臺左右，筆記本穩(wěn)定在1.70億臺左右。全球智能手機出貨量保持在2.8%的年復合增長率，2022年全球智能手機銷量將有望達到16.8億臺。2018年全球液晶模組需求量

5、約為34億片，預計至2020年全球液晶模組市場需求將達到34.38億片，較2011年增長31.72%。主流的太陽能光伏電池背板具有三層結構：外層保護層氟膜材料具有良好的抗環(huán)境侵蝕能力，中間層基膜具有良好的絕緣性能和力學性能，內層氟膜材料和EVA膠膜具有良好的粘接性能，傳統(tǒng)含氟結構背板中TPT、KPK、CPC、TPF、KPF中的P指的就是PET，PET在背板中是基材，起到支撐、阻隔和耐電氣絕緣等作用，一般在PET薄膜基板表面復合或涂覆不同功能性聚合物材料從而賦予背板優(yōu)異的保護功能。我國光伏產(chǎn)業(yè)迅速崛起，成為全球光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要動力。2019年全球新增光伏裝機量約123GW，較去年增長11.2%

6、；預測2020年全球新增光伏裝機量約140GW，預計增長13.8%。2019年我國光伏新增裝機30.1GW，同比下降32%，光伏累計裝機達到203.3GW。預計，2020年中國光伏裝機預計35-45GW。按照1GW安裝量對太陽能電池背板的需求量為650萬平方米進行估算，保守情形下對應的2020-2021年太陽能電池背板需求量分別為7.80億平方米、8.45億平方米。樂觀情形下對應的2020-2021年太陽能電池背板需求量分別為8.45億平方米、10.08億平方米。在消費升級趨勢下，市場對于4K電視等高階產(chǎn)品的消化，中國已經(jīng)是當之無愧的NO1。2018年底中國4K電視滲透率將達到58。而全球4K

7、電視的滲透率還在30的水平徘徊。這說明了中國市場對最新顯示技術的接受度是全球領先的。目前面板產(chǎn)業(yè)光學基膜國內進口依存度較高。全球光學基膜基本由國外大公司生產(chǎn)，尤其是高檔光學基膜產(chǎn)品的國際、國內市場幾乎都被日本東麗、美國3M、三菱和韓國SKC等公司壟斷。國內光學薄膜產(chǎn)業(yè)還處在起步階段，未來光學薄膜產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)以下趨勢：未來，國內包括液晶電視在內的電子產(chǎn)品未來將繼續(xù)保持快速增長，二目前國內的光學膜產(chǎn)能極小，光學膜項目對下游液晶顯示器材行業(yè)的國產(chǎn)化水平提升有積極作用。本土光學膜進口替代勢在必行。面板行業(yè)由“規(guī)模競爭”轉向“成本競爭”，國內光學膜進口替代勢在必行。目前，液晶面板產(chǎn)業(yè)快速轉移至我國，是國內

8、光學膜進口替代的良機，具有技術優(yōu)勢并涉足光學膜生產(chǎn)的企業(yè)如康得新、樂凱膠片、南洋科技等企業(yè)有望打破國外企業(yè)壟斷地位。二、預算編制說明本預算報告是xxx有限公司本著謹慎性的原則，結合市場和業(yè)務拓展計劃，在公司預算的基礎上，按合并報表要求編制的，預算報告所選用的會計政策在各重要方面均與本公司實際采用的相關會計政策一致。本預算周期為5年，即2019-2023年。三、公司基本情況（一）公司概況公司致力于一個符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求，具有全球化、市場化競爭力的新型一流企業(yè)。公司是跨文化的組織，尊重不同文化和信仰，將誠信、平等、公平、和諧理念普及于企業(yè)并延伸至價值鏈；公司致力于制造和采購在技術、質量和按時交貨

9、上均能滿足客戶高標準要求的產(chǎn)品，并使用現(xiàn)代倉儲和物流技術為客戶提供配送及售后服務。公司堅持以科技創(chuàng)新為動力，建立了基礎設施較為先進的技術中心，建成了較為完善的科技創(chuàng)新體系。通過自主研發(fā)、技術合作和引進消化吸收等多種途徑，不斷推動產(chǎn)品技術升級。公司主導產(chǎn)品質量和生產(chǎn)工藝居國內領先水平，具有顯著的競爭優(yōu)勢。公司擁有優(yōu)秀的管理團隊和較高的員工素質，在職員工約600人，80%以上為技術及管理人員，85%以上人員有大專以上學歷。優(yōu)良的品質是公司獲得消費者信任、贏得市場競爭的基礎，是公司業(yè)務可持續(xù)發(fā)展的保障。公司高度重視產(chǎn)品和服務的質量管理，設立了品管部，有專職質量控制管理人員，主要負責制定公司質量管理目

10、標以及組織公司內部質量管理相關的策劃、實施、監(jiān)督等工作。經(jīng)過多年發(fā)展，公司已經(jīng)形成一個成熟的核心管理團隊，團隊具有豐富的從業(yè)經(jīng)驗，對于整個行業(yè)的發(fā)展、企業(yè)的定位都有著較深刻的認識，形成了科學合理的公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營理念，有利于公司在市場競爭中贏得主動權。（二）公司經(jīng)濟指標分析2018年xxx有限責任公司實現(xiàn)營業(yè)收入22646.09萬元，同比增長24.61%（4472.51萬元）。其中，主營業(yè)務收入為18134.21萬元，占營業(yè)總收入的80.08%。2018年營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入4755.686340.915887.985661.5222646.0

11、92主營業(yè)務收入3808.185077.584714.894533.5518134.212.1光學膜(A)1256.701675.601555.921496.075984.292.2光學膜(B)875.881167.841084.431042.724170.872.3光學膜(C)647.39863.19801.53770.703082.822.4光學膜(D)456.98609.31565.79544.032176.112.5光學膜(E)304.65406.21377.19362.681450.742.6光學膜(F)190.41253.88235.74226.68906.712.7光學膜(.)7

12、6.16101.5594.3090.67362.683其他業(yè)務收入947.491263.331173.091127.974511.88根據(jù)初步統(tǒng)計測算，2018年公司實現(xiàn)利潤總額5855.12萬元，較2017年同期相比增長1276.30萬元，增長率27.87%；實現(xiàn)凈利潤4391.34萬元，較2017年同期相比增長769.17萬元，增長率21.24%。2018年主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元22646.09完成主營業(yè)務收入萬元18134.21主營業(yè)務收入占比80.08%營業(yè)收入增長率（同比）24.61%營業(yè)收入增長量（同比）萬元4472.51利潤總額萬元5855.12利潤總額增長率2

13、7.87%利潤總額增長量萬元1276.30凈利潤萬元4391.34凈利潤增長率21.24%凈利潤增長量萬元769.17投資利潤率51.54%投資回報率38.65%財務內部收益率22.37%企業(yè)總資產(chǎn)萬元38284.45流動資產(chǎn)總額占比萬元28.28%流動資產(chǎn)總額萬元10827.18資產(chǎn)負債率34.42%四、基本假設1、公司所遵循的國家及地方現(xiàn)行的有關法律、法規(guī)和經(jīng)濟政策無重大變化；2、公司經(jīng)營業(yè)務所涉及的國家或地區(qū)的社會經(jīng)濟環(huán)境無重大改變，所在行業(yè)形勢、市場行情無異常變化；3、國家現(xiàn)有的銀行貸款利率、通貨膨脹率和外匯匯率無重大改變；4、公司所遵循的稅收政策和有關稅優(yōu)惠政策無重大改變；5、公司的

14、生產(chǎn)經(jīng)營計劃、營銷計劃、投資計劃能夠順利執(zhí)行，不受政府行為的重大影響，不存在因資金來源不足、市場需求或供求價格變化等使各項計劃的實施發(fā)生困難；6、公司經(jīng)營所需的原材料、能源、勞務等資源獲取按計劃順利完成，各項業(yè)務合同順利達成，并與合同方無重大爭議和糾紛，經(jīng)營政策不需做出重大調整；7、無其他人力不可預見及不可抗拒因素造成重大不利影響。五、市場預測分析光學級聚酯基膜為光電產(chǎn)業(yè)鏈前端最為重要的戰(zhàn)略材料之一，主要以聚酯切片為主要材料。因需滿足高透光率、低霧度、高亮度等性能要求，所以光學基膜為聚酯薄膜行業(yè)技術壁壘最高的領域。當前，光學基膜為全球壟斷生產(chǎn)，國內進口依存度較高。目前，全球光學基膜基本由國外大

15、公司生產(chǎn)，尤其是高檔光學基膜產(chǎn)品的國際、國內市場，幾乎都被日本的東麗、美國3M、三菱和韓國的SKC等公司的產(chǎn)品壟斷。目前國內70%的背光模組廠商大多使用上述企業(yè)的產(chǎn)品。我國國內光學薄膜產(chǎn)業(yè)還處于起步階段，目前只有少數(shù)企業(yè)進入技術壁壘相對較高的LCD用光學膜領域。六、預算編制依據(jù)1、營業(yè)成本依據(jù)公司各產(chǎn)品的不同毛利率測算，各項成本的變動與收入的變動進行匹配。2、財務費用依據(jù)公司資金使用計劃及銀行貸款利率測算。七、預算分析未來5年xxx有限公司將繼續(xù)擴大生產(chǎn)規(guī)模，主要投資用途包括：新建研發(fā)生產(chǎn)基地、補充流動資金等。（一）固定資產(chǎn)預算2019年計劃固定資產(chǎn)投資10986.45(萬元）。固定資產(chǎn)投資預

16、算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元3715.574110.60180.5210986.451.1工程費用萬元3715.574110.6019955.371.1.1建筑工程費用萬元3715.573715.5723.95%1.1.2設備購置及安裝費萬元4110.604110.6026.49%1.2工程建設其他費用萬元3160.283160.2820.37%1.2.1無形資產(chǎn)萬元1818.801818.801.3預備費萬元1341.481341.481.3.1基本預備費萬元663.12663.121.3.2漲價預備費萬元678.36678.362建設

17、期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元10986.4510986.45（二）流動資金預算預計新增流動資金預算4528.79萬元。流動資金投資預算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元19955.3715158.0914187.6919955.3719955.3719955.371.1應收賬款萬元5986.613591.974190.635986.615986.615986.611.2存貨萬元8979.925387.956285.948979.928979.928979.921.2.1原輔材料萬元2693.981616.391885.782693.982693.98269

18、3.981.2.2燃料動力萬元134.7080.8294.29134.70134.70134.701.2.3在產(chǎn)品萬元4130.762478.462891.534130.764130.764130.761.2.4產(chǎn)成品萬元2020.481212.291414.342020.482020.482020.481.3現(xiàn)金萬元4988.842993.313492.194988.844988.844988.842流動負債萬元15426.589255.9510798.6115426.5815426.5815426.582.1應付賬款萬元15426.589255.9510798.6115426.581542

19、6.5815426.583流動資金萬元4528.792717.273170.154528.794528.794528.794鋪底流動資金萬元1509.58905.761056.721509.581509.581509.58（三）總投資預算構成分析1、總投資預算分析：總投資預算15515.24萬元，其中：固定資產(chǎn)投資10986.45萬元，占項目總投資的70.81%；流動資金4528.79萬元，占項目總投資的29.19%。2、固定資產(chǎn)預算分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資3715.57萬元，占項目總投資的23.95%；設備購置費4110.60萬元，占項目總投資的26.49%；其它投資

20、3160.28萬元，占項目總投資的20.37%。3、總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=10986.45+4528.79=15515.24（萬元）?？偼顿Y預算一覽表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元15515.24141.22%141.22%100.00%2項目建設投資萬元10986.45100.00%100.00%70.81%2.1工程費用萬元7826.1771.23%71.23%50.44%2.1.1建筑工程費萬元3715.5733.82%33.82%23.95%2.1.2設備購置及安裝費萬元4110.6037.42%37.42%26.49%2

21、.2工程建設其他費用萬元1818.8016.55%16.55%11.72%2.2.1無形資產(chǎn)萬元1818.8016.55%16.55%11.72%2.3預備費萬元1341.4812.21%12.21%8.65%2.3.1基本預備費萬元663.126.04%6.04%4.27%2.3.2漲價預備費萬元678.366.17%6.17%4.37%3建設期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元10986.45100.00%100.00%70.81%5建設期間費用萬元6流動資金萬元4528.7941.22%41.22%29.19%7鋪底流動資金萬元1509.6013.74%13.74%9.73%八、未來五年經(jīng)濟

22、效益測算根據(jù)規(guī)劃，第一年負荷60.00%,計劃收入19736.40萬元，總成本16608.60萬元，利潤總額10733.67萬元，凈利潤8050.25萬元，增值稅601.60萬元，稅金及附加234.57萬元，所得稅2683.42萬元；第二年負荷70.00%,計劃收入23025.80萬元，總成本18862.60萬元，利潤總額12897.56萬元，凈利潤9673.17萬元，增值稅701.87萬元，稅金及附加246.60萬元，所得稅3224.39萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入32894.00萬元，總成本25624.61萬元，利潤總額7269.39萬元，凈利潤5452.04萬元，增值稅1002

23、.67萬元，稅金及附加282.69萬元，所得稅1817.35萬元。（一）營業(yè)收入估算該“光學膜生產(chǎn)制造項目”經(jīng)營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮光學膜行業(yè)設備相對價格變化，假設當年光學膜設備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入32894.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1002.67萬元。營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元19736.4023025.8032894.0032894.0032894.001.1光學膜萬元19736.4023025.8032894.0032894.00328

24、94.002現(xiàn)價增加值萬元6315.657368.2610526.0810526.0810526.083增值稅萬元601.60701.871002.671002.671002.673.1銷項稅額萬元5263.045263.045263.045263.045263.043.2進項稅額萬元2556.222982.264260.374260.374260.374城市維護建設稅萬元42.1149.1370.1970.1970.195教育費附加萬元18.0521.0630.0830.0830.086地方教育費附加萬元12.0314.0420.0520.0520.059土地使用稅萬元162.37162.3

25、7162.37162.37162.3710稅金及附加萬元234.57246.60282.69282.69282.69（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用25624.61萬元，其中：可變成本22540.02萬元，固定成本3084.59萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值3715.573715.57當期折舊額2972.46148.62148.62148.62148.62148.62凈值743.113566.953418.323

26、269.703121.082972.462機器設備原值4110.604110.60當期折舊額3288.48219.23219.23219.23219.23219.23凈值3891.373672.143452.903233.673014.443建筑物及設備原值7826.17當期折舊額6260.94367.85367.85367.85367.85367.85建筑物及設備凈值1565.237458.327090.476722.626354.775986.924無形資產(chǎn)原值1818.801818.80當期攤銷額1818.8045.4745.4745.4745.4745.47凈值1773.331727.

27、861682.391636.921591.455合計：折舊及攤銷8079.74413.32413.32413.32413.32413.32總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元16996.3010197.7811897.4116996.3016996.3016996.302外購燃料動力費萬元1373.53824.12961.471373.531373.531373.533工資及福利費萬元2671.272671.272671.272671.272671.272671.274修理費萬元44.1426.4830.9044.1444.1444.145

28、其它成本費用萬元4126.052475.632888.244126.054126.054126.055.1其他制造費用萬元2001.711201.031401.202001.712001.712001.715.2其他管理費用萬元552.75331.65386.92552.75552.75552.755.3其他銷售費用萬元1467.64880.581027.351467.641467.641467.646經(jīng)營成本萬元25211.2915126.7717647.9025211.2925211.2925211.297折舊費萬元367.85367.85367.85367.85367.85367.858

29、攤銷費萬元45.4745.4745.4745.4745.4745.479利息支出萬元-10總成本費用萬元25624.6116608.6018862.6025624.6125624.6125624.6110.1可變成本萬元22540.0213524.0115778.0122540.0222540.0222540.0210.2固定成本萬元3084.593084.593084.593084.593084.593084.5911盈虧平衡點48.65%48.65%達產(chǎn)年應納稅金及附加282.69萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=7269.39（

30、萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=7269.3925.00%=1817.35（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=7269.39（萬元）。2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=7269.3925.00%=1817.35（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額7269.39萬元，繳納企業(yè)所得稅1817.35萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=7269.39-1817.35=5452.04（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1

31、）達產(chǎn)年投資利潤率=46.85%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=55.14%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=35.14%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入32894.00萬元，總成本費用25624.61萬元，稅金及附加282.69萬元，利潤總額7269.39萬元，企業(yè)所得稅1817.35萬元，稅后凈利潤5452.04萬元，年納稅總額3102.71萬元。利潤及利潤分配表序號項目單位達產(chǎn)指標第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元32894.0019736.4023025.8032894.0032894.0032894.002稅金及附加萬元282.69234.57246.60282

32、.69282.69282.693總成本費用萬元25624.6116608.6018862.6025624.6125624.6125624.615增值稅萬元1002.67601.60701.871002.671002.671002.676利潤總額萬元7269.3910733.6712897.567269.397269.397269.398應納稅所得額萬元7269.3910733.6712897.567269.397269.397269.399企業(yè)所得稅萬元1817.352683.423224.391817.351817.351817.3510稅后凈利潤萬元5452.048050.259673.1

33、75452.045452.045452.0411可供分配的利潤萬元5452.048050.259673.175452.045452.045452.0412法定盈余公積金萬元545.20805.03967.32545.20545.20545.2013可供投資者分配利潤萬元4906.847245.228705.854906.844906.844906.8414應付普通股股利萬元4906.847245.228705.854906.844906.844906.8415各投資方利潤分配萬元4906.847245.228705.854906.844906.844906.8415.1項目承辦方股利分配萬元4

34、906.847245.228705.854906.844906.844906.8416息稅前利潤萬元7269.3910733.6712897.567269.397269.397269.3917息稅折舊攤銷前利潤萬元7682.7111146.9913310.887682.717682.717682.7118銷售凈利潤率%16.57%40.79%42.01%16.57%16.57%16.57%19全部投資利潤率%46.85%69.18%83.13%46.85%46.85%46.85%20全部投資利稅率%55.14%55.14%55.14%55.14%21全部投資回報率%35.14%51.89%62

35、.35%35.14%35.14%35.14%22總投資收益率%35.14%51.89%62.35%35.14%35.14%35.14%23資本金凈利潤率%35.14%51.89%62.35%35.14%35.14%35.14%八、確保預算完成的措施1、進一步開拓市場，提高市場占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績持續(xù)成長。3、以經(jīng)濟效益為中心，挖潛降耗，把降低成本作為首要目標。4、加強資金管理，提高資金利用率。5、強化財務管理，加強成本控制、財務預算的執(zhí)行、資金運行情況監(jiān)管等方面的工作，建立成本控制、預算執(zhí)行、資金運行的預警機制，降低財務風險，保證財務指標的實現(xiàn)。九

36、、風險提示分析（一）政策風險分析從項目來看，項目承辦單位將面臨一般企業(yè)共有的政策風險，包括：國家宏觀調控政策、財政貨幣政策、稅收政策等，這些政策的實施均可能對投資項目今后的運作產(chǎn)生影響；就政策風險而言，政府對經(jīng)濟的宏觀調控所做出的政策變動，一定程度上會影響著企業(yè)的經(jīng)濟利益；因此，要求項目承辦單位在認真做好生產(chǎn)經(jīng)營的同時，要特別充分關注我國政府針對相關行業(yè)相應的經(jīng)濟政策調控措施。投資項目選址區(qū)域位于項目建設地，其自然環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境和投資環(huán)境良好；改革開放以來，我國國內政局穩(wěn)定，各項政治、經(jīng)濟、法律、法規(guī)日臻完善；經(jīng)過綜合分析，投資項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的引導方向，國家出臺的相關方針政

37、策表明，投資項目的政策風險極小。項目產(chǎn)品生產(chǎn)項目有很強的政策性，投資項目建設要及時了解政府的有關政策調整，如：稅收、金融、環(huán)境保護、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策等，項目承辦單位要及時采取相應的措施，積極爭取有關政策落實在投資項目建設和運營過程中。項目承辦單位要積極響應國家相關行業(yè)政策調整，最大程度地爭取國家政策扶持，同時，與社會各界以及各階層保持友好的協(xié)作關系，成立相關公關部門，建立與政府之間的關系網(wǎng)；根據(jù)信息的交互狀況，建立信息分析系統(tǒng)，預測宏觀經(jīng)濟的變動；此外，結合政府政策與項目承辦單位實際情況進行利益讓步，通過政府平臺來獲得公司業(yè)務的拓展，并逐步將此作為項目產(chǎn)品市場開拓的重要方式之一。（二）社會風險分析

38、投資項目在項目建設地內實施，不存在征地補償或居民拆遷安置補償?shù)壬鐣栴}，同時污染物達到國家標準排放，社會風險很??；項目實施后，基本不會產(chǎn)生社會問題，因此，投資項目具備社會可行性。對人文環(huán)境影響的規(guī)避措施；城市作為人類文明的產(chǎn)物，本身就承載著一定的文化和歷史，所以投資項目在實施過程時，必須充分考慮到這一點；目前，投資項目地面上沒有發(fā)現(xiàn)軍事設施、教堂、寺廟、文物古跡以及重要建筑設施。undefined（三）市場風險分析從當前中國經(jīng)濟形勢來看，我國仍處于一個經(jīng)濟平穩(wěn)增長階段，投資和建設一直是中國經(jīng)濟發(fā)展的熱點，國家出臺的各項優(yōu)惠政策，都預示著項目產(chǎn)品將有一個良好的發(fā)展前景；作為二十一世紀最具潛力的相

39、關行業(yè)，使之具備較高的投資價值和發(fā)展后勁；目前，國內已有較多企業(yè)進入該行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；在這樣情況下，項目承辦單位能否后來者居上，通過自身的管理優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、技術優(yōu)勢，生產(chǎn)出高質量、低成本的項目產(chǎn)品，去占領更多的市場，將會面臨眾多的市場風險與挑戰(zhàn)。undefined產(chǎn)品價格風險對策；投資項目在財務分析時，項目承辦單位已經(jīng)充分考慮到價格變動的可能，就價格因素可能造成的影響做了充分的準備；通過最新技術進行項目產(chǎn)品的生產(chǎn)，產(chǎn)品線配置以高品質、高性能項目產(chǎn)品占據(jù)高端市場，以市場差異化策略應對可能面臨的價格下降風險。市場供需方面的風險對策；項目承辦單位將通過加快項目的實施進度，爭取早日實現(xiàn)達產(chǎn)滿

40、足生產(chǎn)能力，并加大市場營銷力度擴大市場占有率，同時，積極準備嘗試開拓國際市場，尋找新的利潤增長空間；在確保投資回報的同時最大限度地規(guī)避市場方面所帶來的風險。光學薄膜大致可以分為兩組：偏光片和背光模組光學薄膜，主要應用領域是TFT-LCD。LCD主要由液晶、背光模組、玻璃基板、偏光片及TFT電極等幾大部件組成。液晶顯示器成像必須依靠偏振光，LCD液晶顯示模組必須包含兩張偏光片。偏光片的基本結構包括：最中間的PVA膜（聚乙烯醇），兩層TAC膜（三醋酸纖維素），PSAfilm（壓敏膠），Releasefilm(離型膜)和Protectivefilm（保護膜）。2017年全球液晶電視面板的出貨數(shù)量達2

41、.64億片，同比增長1.3%；根據(jù)一個液晶先模組需要配兩張偏光偏，一張偏光片需要5層光學薄膜，那么推出2017年全球液晶模組成像所需光學薄膜達到26.4億片。此外，LCD每個背光模組需要1張上擴散膜+2張增亮膜+1張下擴散膜+1張反射膜，我們據(jù)此推算出2017年全球液晶電視面板背光模組需要的光學薄膜數(shù)量為13.2億片。從成本角度，對LCD面板成本進行拆分可以看出，物料成本占到LCD總制造成本的70%以上，折舊成本占11%，人力成本、間接成本、銷售管理成本各占5-6%。物料成本中背光模組占比最高為18.2%，彩色濾光片占14.7%，偏光片占9.5%，玻璃基板占8.9%。2017年全球液晶電視面板

42、的出貨數(shù)量達2.64億片，出貨面積為1.38億平米；我們按照背光模組中“1張上擴散膜+2張增亮膜+1張下擴散膜+1張反射膜”的使用量來推測對光學膜的需求，按照Displaysearch的數(shù)據(jù)統(tǒng)計預測，假設反射膜、擴散膜、增亮膜的價格分別為9、10、18元/平米，預計2017年全球LCD中背光模組用光學膜需求為6.9億平方米，市場規(guī)模達89.7億元。Displaybank的數(shù)據(jù)顯示，全球偏光片市場需求從2014年的3.91億平方米，將增加到2018年的4.989億平米，5年年復合增長率為6.28%，按照150元/平米價格算，全球市場空間將超過700億。偏光片是由多層薄膜構成，其原材料成本占生產(chǎn)總

43、成本的80%。原材料主要有TAC膜、PVA膜、感壓膠、保護膜和離型膜組成，其中TAC約占成本50%左右、PVA占12%、膠水5-10%，保護膜、離型膜15%，化工材料5%，其他成本占10%。根據(jù)光學薄膜占偏光片原料成本的77%（TAC+PVA+保護膜+離型膜），2017年偏光片光學膜需求規(guī)模達到542.14億元。綜合來看，2017年全球LCD液晶面板中背光模組和偏光片對光學膜市場需求規(guī)模超過600億元，由此可見，全球面板產(chǎn)業(yè)對光學薄膜的需求潛力巨大！在消費升級趨勢下，市場對于4K電視等高階產(chǎn)品的消化，中國已經(jīng)是當之無愧的NO1。中國電子視像行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2018年底中國4K電視滲透率將達

44、到58。而全球4K電視的滲透率還在30的水平徘徊。這說明了中國市場對最新顯示技術的接受度是全球領先的。目前面板產(chǎn)業(yè)光學基膜國內進口依存度較高。全球光學基膜基本由國外大公司生產(chǎn)，尤其是高檔光學基膜產(chǎn)品的國際、國內市場幾乎都被日本東麗、美國3M、三菱和韓國SKC等公司壟斷。國內光學薄膜產(chǎn)業(yè)還處在起步階段，未來光學薄膜產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)以下趨勢：未來，國內包括液晶電視在內的電子產(chǎn)品未來將繼續(xù)保持快速增長，二目前國內的光學膜產(chǎn)能極小，光學膜項目對下游液晶顯示器材行業(yè)的國產(chǎn)化水平提升有積極作用。（四）資金風險分析投資項目計劃投入資金能否按時到位將對項目建設產(chǎn)生重大影響，投資項目的融資風險主要是指資金供應不足或者

45、來源中斷導致項目工期拖延或被迫中止，從而形成資金風險。（五）技術風險分析（六）財務風險分析財務風險是指項目承辦單位由于不同的資本結構而對企業(yè)投資者的收益產(chǎn)生的不確定性影響；財務風險來源于企業(yè)資金利潤率和借入資金利息率差額上的不確定因素以及借入資金與計劃自籌資金的比例的大?。唤枞胭Y金比例越大，風險程度越大，反之則越??；投資項目的財務風險主要體現(xiàn)在項目實施之前，項目實施后則財務風險較小。財務風險是指項目承辦單位由于不同的資本結構而對企業(yè)投資者的收益產(chǎn)生的不確定性影響；財務風險來源于企業(yè)資金利潤率和借入資金利息率差額上的不確定因素以及借入資金與計劃自籌資金的比例的大??；借入資金比例越大，風險程度越大

46、，反之則越?。煌顿Y項目的財務風險主要體現(xiàn)在項目實施之前，項目實施后則財務風險較小。（七）管理風險分析經(jīng)營管理方面的風險主要是由于項目組織結構不當、管理機制不完善或者主要經(jīng)營管理者能力不足，從而導致項目不能按計劃建成投產(chǎn)，或者投資超出估算；項目建成投產(chǎn)后，未能制定有效的企業(yè)競爭策略，在市場競爭中失敗。經(jīng)營管理方面的風險主要是由于項目組織結構不當、管理機制不完善或者主要經(jīng)營管理者能力不足，從而導致項目不能按計劃建成投產(chǎn)，或者投資超出估算；項目建成投產(chǎn)后，未能制定有效的企業(yè)競爭策略，在市場競爭中失敗。項目承辦單位要注重品牌開發(fā)和產(chǎn)品市場銷售網(wǎng)絡建設，要繼續(xù)完善和穩(wěn)定銷售網(wǎng)絡和客戶群體，形成完善的組織

47、結構和管理制度體系。（八）其它風險分析項目承辦單位將嚴格執(zhí)行國家有關環(huán)境保護方面的法規(guī)，對生產(chǎn)中的各個污染源采取相應的措施，進行有效治理做到達標排放，取得了良好的效果，經(jīng)國家有關部門檢測，污染物控制措施符合國家規(guī)定；同時，公司還不斷加強環(huán)境保護意識，提高技術裝備水平，加強環(huán)境保護的技改工作，以確保污染的減小和環(huán)境質量的提高。項目承辦單位努力加強環(huán)境保護投資力度和強化環(huán)境保護措施，確保投資項目對所在建設區(qū)域的環(huán)境質量不受影響；通過加大環(huán)境保護方面的投入與管理力度，盡量使污染消除在生產(chǎn)、運營過程中，實現(xiàn)清潔的原料保管、清潔的生產(chǎn)過程、清潔的產(chǎn)品儲運，努力提高項目承辦單位的環(huán)境保護工作管理水平。（九

48、）社會影響評估1、社會影響分析投資項目涉及的利益群體，從單位角度講，主要是建設期內的相關行業(yè)制造企業(yè)和運營期內的上、下游企業(yè)；在項目建設過程中部分相關行業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品得到投資項目的使用，可以直接獲利；在項目的運營期內，由于項目承辦單位可以和上、下游企業(yè)組成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，從而推動行業(yè)向更高的層次發(fā)展，合作雙方實現(xiàn)共贏，因此，上、下游企業(yè)也是投資項目的受益群體。本報告社會影響評價分析是從“以人為本”的原則出發(fā)，研究項目的社會影響、項目與所在地區(qū)的適應性和社會風險等；項目承辦單位的項目建設必然影響著當?shù)厣鐣c經(jīng)濟的發(fā)展和附近城鎮(zhèn)居民的生活，對國民經(jīng)濟中各產(chǎn)業(yè)有較強的推動和帶動作用，但社會效益很難用貨幣

49、價值來衡量，需要復雜的技術方法和分析工具，故本章節(jié)只是定性說明建設項目對當?shù)厣鐣挠绊?、貢獻和適應性，國民經(jīng)濟分析部分只是作為評價項目經(jīng)濟合理性的參考和依據(jù)。建材經(jīng)銷商：投資項目建設需要大量的建筑材料，當?shù)氐慕ú某袖N商將從中受益。2、社會影響效果投資項目的實施對項目建設地的基礎設施、社會服務容量和城市化進程起到積極的推動作用，包括新修道路、新增排水、供電、服務網(wǎng)點等。項目建成后，直接經(jīng)濟效益比較顯著，對項目建設地國民經(jīng)濟的發(fā)展具有較大的貢獻，同時，對項目建設地經(jīng)濟和社會可持續(xù)發(fā)展可起到示范帶動作用，項目的投資具有經(jīng)濟合理性；項目的實施對提高項目建設地相關行業(yè)發(fā)展，統(tǒng)籌人與自然和諧共處、建設節(jié)約

50、型社會、走可持續(xù)發(fā)展之路具有較強的針對性、指導性。3、項目適應性分析項目建設有利于促進當?shù)鼗A設施建設，促進產(chǎn)業(yè)結構的調整，帶動周邊工業(yè)和貿易的發(fā)展，增加當?shù)刎斦愂?，能夠為當?shù)鼐用裉峁┚蜆I(yè)機會；項目建設符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策與當?shù)乜傮w規(guī)劃及環(huán)境功能區(qū)劃，當?shù)卣e極支持項目建設，并為項目的建設提供必要的政策保障和大力支持。投資項目無論是從項目區(qū)的社會環(huán)境、人文條件的接納程度分析，還是從當?shù)卣块T、居民支持項目的存在與發(fā)展方面預測，投資項目建設均與項目區(qū)所在地發(fā)展具有互適性。4、社會風險對策分析積極倡導健康文明的精神生活和工作之余的休閑娛樂；嚴禁酗酒、打架斗毆和擾亂正常治安秩序的行為發(fā)生。禁止

51、將有毒有害廢棄物作土石方回填；拆除舊建筑物時，要噴灑水減少塵土飛揚；嚴格控制噪聲源；選用低噪音施工設備和工藝，安裝消聲器等，在傳播途徑上采取吸聲、隔聲、阻聲等措施。項目承辦單位生產(chǎn)規(guī)模的擴大、技術的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，都需要高水平科技人才的參與；企業(yè)的財務核算及收益有時也會受制于技術人員、管理人員、生產(chǎn)人員及業(yè)務人員的業(yè)績和素質，在人才流動愈加頻繁的今天，能否吸引高素質的各項專門人才已經(jīng)成為項目承辦單位發(fā)展的一大要素；投資項目技術依托公司科研機構，培養(yǎng)了多名技術骨干，技術儲備力量雄厚，具有良好的技術發(fā)展可持續(xù)性，為投資項目產(chǎn)品后續(xù)研發(fā)提供了技術保障。項目承辦單位生產(chǎn)規(guī)模的擴大、技術的不斷創(chuàng)新和發(fā)展

52、，都需要高水平科技人才的參與；企業(yè)的財務核算及收益有時也會受制于技術人員、管理人員、生產(chǎn)人員及業(yè)務人員的業(yè)績和素質，在人才流動愈加頻繁的今天，能否吸引高素質的各項專門人才已經(jīng)成為項目承辦單位發(fā)展的一大要素；投資項目技術依托公司科研機構，培養(yǎng)了多名技術骨干，技術儲備力量雄厚，具有良好的技術發(fā)展可持續(xù)性，為投資項目產(chǎn)品后續(xù)研發(fā)提供了技術保障。目前，還沒有有效消除自然災害隱患的科學辦法，作為項目承辦單位具體做到的就是為防患自然災害提供必要的建設設施，例如，建設高質量的防震、防臺風、防洪水沖擊和防浸泡的廠房，再就是加快防洪設施的建設，多建設滯留洪水的設施，減少洪水集中式?jīng)_擊帶來的危害?？傊?，項目承辦單位應該提高風險意識實施風險控制，以盡可能低的風險成本來降低風險發(fā)生的可能性，并將風險損失控制在最小程度。社會主義和諧社會是民主法制、公平正義、誠信友愛、充滿活力、安定有序的社會，并且國家已經(jīng)壟斷社會一切武裝資源，再加上國家公平合理的分配制度，恐怖主義意識形態(tài)失去形成的理由和必要條件，因此，恐怖暴力風險形成的可能性極小。投資項目在項目建設地內實施，不存在征地補