在計(jì)算機(jī)圖表上繪制江恩角度線

1、在計(jì)算機(jī)圖表上繪制江恩角度線對于一些交易者來說，江恩角度線是可靠的，絕不會(huì)放棄的，每天都要用的工具。本文介紹了在今天的計(jì)算機(jī)環(huán)境下，兩種江恩的核心方法如何使用。威廉.D.江恩是一位20世紀(jì)早期因準(zhǔn)確預(yù)測股票和商品期貨的目標(biāo)價(jià)格而聞名的交易大師。為了預(yù)測，江恩使用了一套復(fù)合的方法，從簡單的計(jì)數(shù)和角度線，到相互關(guān)聯(lián)的自然事件。當(dāng)然，今天的許多股票 原文“securities”中文意思是“股票”。那時(shí)并不存在，波動(dòng)性也和江恩那個(gè)年代有很大不同。但是，其數(shù)據(jù)的幾何關(guān)系在今天看起來依然很有效。在江恩曾使用的方法中，有兩個(gè)可能是最著名的，但也是經(jīng)常被誤解的技術(shù)，就是江恩角度線和使圖表成正方形。江恩正方形和

2、使圖表成正方形是完全不同的事情，不應(yīng)混淆。使圖表成正方形是以相同的比例來標(biāo)注數(shù)據(jù)，而江恩正方形是一種包含數(shù)字順序的正方形，江恩用它來預(yù)測未來的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。應(yīng)用江恩角度線是一種嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)學(xué)方法，只需要利用一些繪圖工具來再現(xiàn)，即通過個(gè)人電腦它們可以用于股票數(shù)據(jù)。有兩種方法可以實(shí)現(xiàn)江恩技術(shù)，手工的方法和軟件的方法。手工繪制江恩線在用軟件來驗(yàn)證江恩技術(shù)以前，讓我們看看其背后的理論基礎(chǔ)。使圖表成正方形：在其著作中，江恩很明顯地對正方形很著迷。他把價(jià)格和時(shí)間組成正方形，使用一個(gè)重復(fù)數(shù)字4。繪制江恩角度線時(shí)，最重要的是按照江恩的方式建立你自己圖表，也就是使圖表成正方形。請看圖1。圖：大豆圖表。這是手工繪制的194

3、8年大豆圖表，反應(yīng)了基本的江恩趨勢線繪制技術(shù)。（約翰. 威利 & 桑斯 授權(quán)復(fù)制）一個(gè)完美的正方形其寬度和長度是相等的，有四條相等的邊和四個(gè)直角。江恩在一種由個(gè)小方格組成的大方格圖紙上手工地標(biāo)注數(shù)據(jù)。正方形的比率簡單地表示為44（也就是16=4）。同樣的寬度和長度比率，可以表示為1，或者1：1。在江恩繪制價(jià)格圖表時(shí)，數(shù)據(jù)按照1：1比率標(biāo)注，也即在縱坐標(biāo)上一個(gè)方格表示一個(gè)點(diǎn)，在橫坐標(biāo)上一個(gè)方格表示一天（或一根K線）。這種比率1個(gè)點(diǎn)對應(yīng)1天對于某些股票非常有效，但不是對所有的股票都有效。某些股票需要用到分?jǐn)?shù)點(diǎn)或者小數(shù)點(diǎn)。江恩的使圖表成正方形的方法，讓許多自以為是的從業(yè)者很迷惑。但是，手工使圖表成正

4、方形，與在1網(wǎng)格上畫線和標(biāo)注數(shù)據(jù)一樣簡單。一個(gè)網(wǎng)格對于谷物類圖表很有效，那也正是我所用的方法。以某天的小麥數(shù)據(jù)為例，其日線振幅范圍在5個(gè)點(diǎn)，在縱坐標(biāo)畫一條個(gè)方格長的直線。如果收盤價(jià)在最高價(jià)下個(gè)點(diǎn)，則收盤線應(yīng)該比剛才的直線最高處低一格。從前一天引出的水平線應(yīng)該是一個(gè)方格寬度（見圖）。圖2：三組K線。圖中有三個(gè)手工繪制的K線和一個(gè)45江恩線如果下一根線振幅是個(gè)點(diǎn)，收盤價(jià)比前一根線高兩個(gè)點(diǎn)，最低價(jià)比前一根K線的收盤價(jià)低一個(gè)點(diǎn)，則它與前一根K線按如下關(guān)系繪制：天數(shù)跨越一個(gè)方格，從昨天收盤價(jià)的下一個(gè)方格向上畫3個(gè)方格。第三根K線振幅是3個(gè)點(diǎn)，收盤價(jià)比前一根K線收盤價(jià)低一個(gè)點(diǎn)，最高價(jià)比前一根K線最高價(jià)也低

5、一個(gè)點(diǎn)。江恩角度線為什么江恩角度線與市場相關(guān)，可以通過人類本能地對1/2，1/4，甚至1/3等比率有反應(yīng)來解釋，也許因?yàn)槿祟愊矚g有次序的感覺。無論是理智還是本能，藝術(shù)家一定知道，眼睛會(huì)跟隨一條直線運(yùn)動(dòng)，并且我們是利用大腦尋找熟悉事物的方式來感知世界。手工添加江恩角度線圖3：正方形。江恩通過在88正方形上畫線，得到幾乎所有的角度線，其中利用了內(nèi)部正方形和外部正方形的交點(diǎn)。3和13角度線的獲得有所不同。在一張手工繪制的圖表上，只有一個(gè)直角邊需要向上畫對角線，從而得到11角度線。一個(gè)量角器或者一個(gè)可變角度設(shè)計(jì)工具可以用于測定其他角度。江恩通過把一個(gè)大的方格分解成64個(gè)小方格（8）來得到其他角度（圖3

6、）。除了3和線以外，其他江恩角度線，都是從大的方格底部或頂部的一角，向小方格與大方格相交的位置連接而畫出來的。特別要注意，從左下角散射出來的江恩角度線按逆時(shí)針方向連接到右下角的小正方形與大正方形相交的頂部位置，這就產(chǎn)生81線。同樣地，下一條角度線連接從底部算起的第二個(gè)小正方形與大正方形的交點(diǎn)，這就產(chǎn)生41線。31線是連接到從底部到大正方形頂部距離的1/3位置的交點(diǎn)而得。然后，畫一條到從底部算起第四個(gè)正方形的位置的線，這就是21線。最后，11線就是畫向?qū)堑木€。按照這些繪制角度線的方法，把左下角放射出來的江恩角度線，與從左上角的第一個(gè)小正方形開始的一系列正方形的頂部相交。這些江恩線產(chǎn)生相反的角度

7、線，即18線，14線，13線，12線。在計(jì)算機(jī)上使江恩圖表成為方形當(dāng)然，現(xiàn)在計(jì)算機(jī)是目前更好的收集、標(biāo)注和分析數(shù)據(jù)的方法。使圖表成為正方形的過程只需要簡單地按比例對齊數(shù)據(jù)就可以實(shí)現(xiàn)。下面介紹如何利用“超級(jí)圖表”軟件或“交易站”軟件來實(shí)現(xiàn)。這個(gè)過程與用手工使圖表成正方形驚人地相似。要知道在使用某些軟件的時(shí)候，角度線不總是精確的，這依賴于你的顯示器，它的分辨率，或者你的顯示卡。你會(huì)發(fā)現(xiàn)利用量角器或者45線繪制工具，來檢查角度線的精確度非常有效。在添加、移動(dòng)或者調(diào)整角度線時(shí)，通過點(diǎn)擊角度線來檢查的方法，可以確保它不會(huì)有某種程度的變形。以小麥合約為例，先選擇一個(gè)矩形繪圖工具。為了便于繪圖，從20，11

8、0，或者330等這樣的數(shù)字開始繪制。把繪圖工具放在選擇的價(jià)格，然后開始畫一個(gè)10點(diǎn)高，10天寬的矩形。為了方便繪圖，要使用整數(shù)點(diǎn)，而不要使用非整數(shù)點(diǎn)。整數(shù)點(diǎn)并不是對所有合約都有效，但是通常它們對小麥合約有效。圖4：在計(jì)算機(jī)上使圖表成為正方形。圖上有一個(gè)矩形，準(zhǔn)備用于變?yōu)檎叫?。如果比例正確，在哪里繪制矩形并不重要。在圖4九月小麥圖表中，矩形的縱坐標(biāo)是260270，橫坐標(biāo)是8.28.16（為避免混淆，只計(jì)算兩根K線的距離）。在兩個(gè)對角之間點(diǎn)擊矩形，可以把它拖動(dòng)到精確的位置。現(xiàn)在，使用趨勢線工具，在屏幕上放一個(gè)45線。把它向上與矩形的對角連接，做法是點(diǎn)擊這條線，并拖動(dòng)它，直到它與矩形的一個(gè)角對齊（

9、圖5）。圖5：畫一條線。用計(jì)算機(jī)畫一個(gè)完美的45線，并把它放在你的江恩正方形的一角。通常它并不正好穿過正方形的對角，因?yàn)槟愕膱D表還沒有成為正方形?，F(xiàn)在，開始做有時(shí)候會(huì)不太順利的一個(gè)過程：就是使數(shù)據(jù)成為正方形，并結(jié)束這個(gè)使圖表成正方形的過程。通過在屏幕上右擊，打開“格式化價(jià)格數(shù)據(jù)”對話框，選擇“比例”標(biāo)簽，使用“用戶定義最大值最小值框”來調(diào)整比例。通過增加或者減小輸入框里的值，把它調(diào)整到更大或者更小的比例，直到45線正好穿過矩形的一個(gè)對角。這需要多試幾次，有時(shí)會(huì)有錯(cuò)誤，但是也可能只需要簡單地增減數(shù)值就能實(shí)現(xiàn)。但是，當(dāng)角度線與目標(biāo)角很接近時(shí)，為了精確，需要小而又小的數(shù)值。圖6：調(diào)整比例。使用你的軟

10、件比例調(diào)整功能（最終輸出格式化價(jià)格數(shù)據(jù)），調(diào)整縱坐標(biāo)比例直到45線正好連接正方形的兩個(gè)對角。做完了以后，圖表就成為正方形。此時(shí)，請注意矩形有了改變，并且不斷變化直到矩形最終變成了正方形（圖6）。在每次改變刻度時(shí)，角度線必須移回原來的一個(gè)角。為了更加精確，建議在窗口使用放大功能，或者放大軟件，比如“放大鏡”軟件。如果使用了“超級(jí)圖表”軟件的放大功能，比例將會(huì)改變，使得線和角度線分開（在你完成以后，在屏幕上保留45線，以利今后使用。）圖7：江恩扇形平行與45角度線。一旦比例尺調(diào)整，45角度線，江恩扇形就能可靠地對齊。如果正確地完成以上操作，圖表現(xiàn)在就像圖6和圖7那樣成為正方形，為繪制江恩角度線做好

11、了準(zhǔn)備。一旦圖表成為正方形，45線或者其他角度線就只會(huì)以一種方式精確地表現(xiàn)出來。平行和垂直于江恩角度線的直線，也可以加入一個(gè)成為正方形的圖表。用計(jì)算機(jī)畫江恩角度線許多軟件程序提供各種江恩角度線繪制工具。“超級(jí)圖表”軟件里的江恩扇形工具，就可以一次或者分別地繪制各種角度的江恩線。圖8：九月小麥合約和江恩扇形。九月小麥合約下跌到夏天，但是當(dāng)秋天快到時(shí)，反彈到江恩扇形線。一旦圖表在計(jì)算機(jī)上方格化，你可以放置一個(gè)江恩扇形，把你想要表現(xiàn)的角度線顯示出來或者隱藏起來?，F(xiàn)在回到剛才你已經(jīng)使之成為正方形的圖表，選擇江恩扇形工具，并找到一個(gè)明顯的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。在圖上繪制江恩扇形（圖8）。應(yīng)該能夠看到，從那一點(diǎn)放射出一

12、條或者多條線。點(diǎn)擊扇形打開對話框，然后點(diǎn)擊“格式化選定江恩扇形”這一行，接著點(diǎn)擊“屬性”標(biāo)簽。江恩扇形必須被設(shè)置成與圖表相符的方向向上或者向下。如果價(jià)格從你選擇的轉(zhuǎn)折點(diǎn)向上運(yùn)動(dòng)，扇形必須設(shè)置成“右上”方向。如果價(jià)格向下運(yùn)動(dòng)，選擇“右下”方向。在對話框的“江恩線時(shí)間/價(jià)格”部分，選擇“只有11線”，清除其他角度線的選定狀態(tài)。下一步，調(diào)整程序產(chǎn)生的江恩角度線。在同一個(gè)對話框里，找到緊鄰著“每根K線點(diǎn)數(shù)”的輸入框。在輸入框里有一個(gè)缺省值。增加或者減小這個(gè)值，直到1扇形工具畫出45線。這條江恩角度線應(yīng)該隨著數(shù)值的改變而變化。如果45趨勢線仍然在圖上，每根K線對應(yīng)點(diǎn)數(shù)應(yīng)該繼續(xù)調(diào)整，直到角度線是平行的（如

13、圖7）。一旦使圖表成為正方形，并且每根K線的點(diǎn)數(shù)也設(shè)置完畢，比例和空間的改變就不會(huì)影響扇形的相對位置，盡管它們看起來有點(diǎn)不同，因?yàn)槭聦?shí)上它們按照比例的不同有所變化。一旦你得到每根K線對應(yīng)的正確點(diǎn)數(shù)，利用文本工具把它記在圖表上。手邊有這些數(shù)字供參考，讓你將來添加更多的江恩扇形時(shí)，可以參考它。不幸的是，每根K線對應(yīng)的點(diǎn)數(shù)很少適用于其他合約（無論是同一股票，還是不同股票）。但是，在同一股票的其他圖表上放置江恩角度線時(shí)，擁有這些數(shù)字可以加快校準(zhǔn)角度線的過程。江恩扇形可以利用工具來復(fù)制，允許你添加類似的圖形。在任意扇形上點(diǎn)擊以后，你可以拖動(dòng)它到屏幕上任意位置。為了清晰起見，各種扇形的顏色和樣式可以交替選

14、擇。現(xiàn)在，對話框里列出的其他江恩角度線，可以根據(jù)需要選定。扇形可以按四種可能方向任意添加右上，右下，左上，左下。放置圖9：S&P期貨圖表。當(dāng)S&P期貨合約在歷史高點(diǎn)反彈時(shí)，從前期轉(zhuǎn)折點(diǎn)引出的江恩角度線在不同位置產(chǎn)生了支撐和阻力。江恩扇形可以從不同的點(diǎn)開始，比如轉(zhuǎn)折點(diǎn)和江恩角度線交點(diǎn)，如圖9所示。江恩角度線也可以向外延伸到重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，在那里趨勢方向發(fā)生了改變。使用江恩角度線的一些經(jīng)驗(yàn)揭示了新的而且有趣的數(shù)據(jù)關(guān)系。圖9是一張標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)九月合約的圖表，從前期高點(diǎn)向上的江恩角度線，幫助明確了隨后的創(chuàng)新高走勢的支撐位和阻力位（點(diǎn)A）。在去年秋天的回撤之后，價(jià)格停在1線和線之間的上部。像這樣的強(qiáng)

15、趨勢在價(jià)格和時(shí)間上的變化會(huì)有大的百分比。盡管在最初使圖表成為正方形的時(shí)候，紅色矩形是一個(gè)正方形，但是改變比例使得它看起來比高度要長一點(diǎn)。不考慮變形，當(dāng)圖表依然是正方形的時(shí)候，江恩角度線應(yīng)該在同樣的位置。實(shí)際應(yīng)用使圖表成為正方形，并在上面畫上江恩角度線以后，如何使用它呢?江恩認(rèn)為45線是圖上最重要的線。他接著說，當(dāng)45線被擊穿時(shí)，趨勢將發(fā)生變化。圖10：九月小麥合約圖表。價(jià)格沿著1線向下到A點(diǎn)，在這里價(jià)格向上反彈。隨后，在低點(diǎn)后再把角度線向下畫相同距離，就可以把這里當(dāng)作下跌過程的中點(diǎn)。請研究一下圖10。圖上幾乎每條線都被從左上角引出的角度線切斷。每次價(jià)格接近江恩角度線，就會(huì)圍繞江恩角度線產(chǎn)生震蕩

16、。價(jià)格經(jīng)常持續(xù)跟隨這些角度線運(yùn)動(dòng)，直到市場條件【變化】導(dǎo)致價(jià)格出現(xiàn)突破走勢。那通常是一個(gè)持續(xù)的運(yùn)動(dòng)。一旦與一條江恩角度線交叉，價(jià)格通常向最接近的角度線方向運(yùn)動(dòng)。但是，當(dāng)價(jià)格快速地接近一條江恩角度線，但是沒有交叉，價(jià)格經(jīng)常看起來會(huì)反彈，并且迅速地離開支撐位或者阻力位。價(jià)格通常向最近的交叉點(diǎn)，也即向最近一個(gè)江恩角度線與價(jià)格交叉的位置運(yùn)動(dòng)。不是所有的圖表都會(huì)像小麥圖表（圖10）所示的那樣，正好止步于中點(diǎn)的價(jià)格運(yùn)動(dòng)，但是顯然這張圖是這樣（A點(diǎn)）。在1999年5月至7月間，價(jià)格穿越了幾個(gè)緊挨著的從上方和下方引出的江恩角度線。這是一個(gè)震蕩區(qū)間，趨勢變化緩慢，但是在2月，3月，4月期間，小麥價(jià)格有足夠運(yùn)動(dòng)空間。這不就暗示支撐位預(yù)示著即將出現(xiàn)的底部嗎？利用這個(gè)例子（圖10），通過檢驗(yàn)在小麥圖表上繪制方格和江恩角度線，可以對一些江恩理論作出評價(jià)。45線重要嗎？45線描述了趨勢嗎?看起來的確如此。把超買、超賣指標(biāo)，或趨勢指標(biāo)，或其他指標(biāo)和江恩角度線一起使用，具有誘人的成功率。舉例來說，當(dāng)價(jià)格下跌并接近一個(gè)交叉點(diǎn)，我們可能發(fā)現(xiàn)相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）或隨機(jī)指標(biāo)是超買的，這可能暗示著背離。這樣的確認(rèn)可以提高交易者的成功率。結(jié)論一旦圖表