企業(yè)研究論文-市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)家能力與企業(yè)績(jī)效.doc

企業(yè)研究論文-市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)家能力與企業(yè)績(jī)效摘要：本文探討轉(zhuǎn)型期中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展中的環(huán)境與企業(yè)家角色,主要的發(fā)現(xiàn)是:(1)以企業(yè)家學(xué)歷刻畫的企業(yè)家能力的貢獻(xiàn)并不顯著,表明以往研究中企業(yè)家私人活動(dòng)的作用可能被高估,民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的“先天不足論”缺乏合理的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)；(2)地區(qū)市場(chǎng)規(guī)模地方政府行為等市場(chǎng)環(huán)境構(gòu)成因素與民營(yíng)企業(yè)發(fā)展績(jī)效之間存在顯著的相關(guān)關(guān)系本文的研究結(jié)論間接支持了韋伯的“只有在擁有了一套恰當(dāng)?shù)闹贫劝才藕笃髽I(yè)家才能變得活躍起來(lái)”的假說(shuō)關(guān)鍵詞:經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型；民營(yíng)企業(yè)績(jī)效；市場(chǎng)環(huán)境；企業(yè)家能力一引言在過(guò)去的20多年,轉(zhuǎn)型期中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的績(jī)效表現(xiàn)一直令經(jīng)濟(jì)學(xué)家著迷,并由此積累了大量文獻(xiàn)1但隨著民營(yíng)企業(yè)法律地位的逐步明確,這些以“財(cái)產(chǎn)(控制)權(quán)分享”為核心發(fā)展起來(lái)的文獻(xiàn),已不能令人信服地解釋20世紀(jì)90年代以來(lái)中國(guó)民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展績(jī)效上表現(xiàn)出的“企業(yè)總產(chǎn)值持續(xù)增長(zhǎng)產(chǎn)值增長(zhǎng)率明顯下降”的變化趨勢(shì)民營(yíng)企業(yè)的“模糊產(chǎn)權(quán)”得到澄清后,一些文獻(xiàn)嘗試從新的角度出發(fā),對(duì)20世紀(jì)90年代以來(lái)的民營(yíng)企業(yè)績(jī)效變化做出解釋茅于軾和張玉仁2認(rèn)為,中央政府為控制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱而采取的緊縮性宏觀調(diào)控政策是導(dǎo)致整個(gè)20世紀(jì)90年代民營(yíng)企業(yè)績(jī)效變化的重要原因夏小林和李路路3則強(qiáng)調(diào)了民營(yíng)企業(yè)的低起點(diǎn),認(rèn)為既定產(chǎn)業(yè)格局和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中的國(guó)有及外資經(jīng)濟(jì)匯聚成一股“硬約束”力量,把后發(fā)的私營(yíng)工業(yè)企業(yè)定位在適合于中小企業(yè)生存發(fā)展的行業(yè)和領(lǐng)域私營(yíng)工業(yè)企業(yè)投資者以學(xué)歷及經(jīng)營(yíng)資歷較低的農(nóng)村人口為主在這種企業(yè)群體的資產(chǎn)存量中,難以整合出高度化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和大規(guī)模的企業(yè)組織張維迎4試圖將制度環(huán)境與轉(zhuǎn)型期中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng)聯(lián)系起來(lái),認(rèn)為民營(yíng)企業(yè)過(guò)去的高速增長(zhǎng)主要是依靠技術(shù)上和管理上的后發(fā)優(yōu)勢(shì),而技術(shù)和管理上的原創(chuàng)性都要求一個(gè)良好的能夠激發(fā)人們創(chuàng)造力的制度環(huán)境,如果沒(méi)有制度上的重大變革,后發(fā)優(yōu)勢(shì)就可能變成后發(fā)劣勢(shì)“宏觀調(diào)控論”“先天不足論”及“制度環(huán)境論”視角各不相同,并且都在一定程度上給出了轉(zhuǎn)型期中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展績(jī)效變化的原因,但由于缺乏系統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)研究的支持,理論的“解釋力”受到質(zhì)疑在經(jīng)驗(yàn)研究的旗幟下,還有一些文獻(xiàn)通過(guò)微觀的企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù),檢驗(yàn)了各個(gè)企業(yè)變量與企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效之間的關(guān)系如LiandRozelle5有關(guān)江蘇和浙江兩省私有化對(duì)于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的影響的研究劉德強(qiáng)6有關(guān)中國(guó)四個(gè)省份110家鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)者特征對(duì)企業(yè)生產(chǎn)效率影響研究由于企業(yè)層面的數(shù)據(jù)資料主要局限于某一地區(qū)或某一產(chǎn)業(yè),缺乏一般性相反,利用宏觀數(shù)據(jù)的實(shí)證研究卻又因?yàn)闊o(wú)法獲得微觀層面的企業(yè)家資料而難以全面展開現(xiàn)實(shí)對(duì)理論提出的挑戰(zhàn),再度激發(fā)了我們對(duì)于轉(zhuǎn)型期中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展績(jī)效影響因素的興趣本文嘗試在已有研究的基礎(chǔ)上向前推進(jìn)一步,為中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展績(jī)效變化背后的深層原因提供一個(gè)更為可信的解釋文章結(jié)構(gòu)安排如下:第二部分在理論分析的基礎(chǔ)上形成若干個(gè)有待檢驗(yàn)的假說(shuō)第三部分是變量的定義及其統(tǒng)計(jì)描述第四部分建立計(jì)量模型并對(duì)回歸結(jié)果進(jìn)行分析最后是結(jié)論及政策含義二理論與假說(shuō)熊彼特7堅(jiān)持認(rèn)為由利潤(rùn)動(dòng)機(jī)引發(fā)的企業(yè)家創(chuàng)新精神是資本主義企業(yè)及其經(jīng)濟(jì)持續(xù)擴(kuò)張的源泉布羅代爾8則批評(píng)了熊彼特將企業(yè)家奉若神明的做法,認(rèn)為首先是資本主義為企業(yè)家提供了表演的舞臺(tái),而后才是企業(yè)家的個(gè)性特征及其表現(xiàn)在某種意義上,布羅代爾正確地指出,面對(duì)各種“機(jī)會(huì)”,一國(guó)法律制度市場(chǎng)規(guī)模等因素的變化將會(huì)影響企業(yè)家采取行動(dòng)的意愿循著布羅代爾的傳統(tǒng),我們特別強(qiáng)調(diào)了內(nèi)生于市場(chǎng)環(huán)境變化的“企業(yè)家演員”的表演意愿,而不是一般的以企業(yè)家私人活動(dòng)(異質(zhì)性特征)來(lái)解釋轉(zhuǎn)型期中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的績(jī)效表現(xiàn)“市場(chǎng)環(huán)境”包括“市場(chǎng)機(jī)會(huì)”“經(jīng)營(yíng)環(huán)境”和“收益保障”三個(gè)方面的內(nèi)容其中“市場(chǎng)機(jī)會(huì)”是指由于市場(chǎng)供求結(jié)構(gòu)不均衡引起的尚未被他人認(rèn)識(shí)到的盈利機(jī)會(huì),企業(yè)家正是通過(guò)對(duì)機(jī)會(huì)的敏銳洞察和及時(shí)行動(dòng)獲取利潤(rùn)的；“經(jīng)營(yíng)環(huán)境”是指任何一項(xiàng)具有潛在機(jī)會(huì)的事業(yè)在創(chuàng)立及運(yùn)作過(guò)程中所受到的來(lái)自外界自然或人為的影響,它關(guān)系到企業(yè)家的盈利計(jì)劃能否順利實(shí)施；“收益保障”與Murphy等人9的“補(bǔ)償合約”具有近似的含義,表明企業(yè)家最終能保留所創(chuàng)利潤(rùn)的多大份額企業(yè)家活動(dòng)的目標(biāo)就是盈利,對(duì)未來(lái)收益安全性的預(yù)期必然影響其努力水平“企業(yè)家能力”主要是指企業(yè)家個(gè)體對(duì)市場(chǎng)機(jī)會(huì)做出判斷和把握機(jī)會(huì)的能力具有特定才能的企業(yè)家面對(duì)現(xiàn)存的市場(chǎng)環(huán)境做出理性反應(yīng)就表現(xiàn)為企業(yè)家的市場(chǎng)行為,行為的結(jié)果可通過(guò)企業(yè)績(jī)效來(lái)衡量在許多跨地區(qū)比較研究中,研究者傾向于將企業(yè)的績(jī)效表現(xiàn)直接與“企業(yè)家演員”的表演才能相聯(lián)系,如落后地區(qū)企業(yè)家把握和利用市場(chǎng)機(jī)會(huì)的能力常常受到指責(zé),經(jīng)濟(jì)的不發(fā)達(dá)被簡(jiǎn)單歸結(jié)為企業(yè)家才能的缺乏在觀念和管理創(chuàng)新受到重視的同時(shí),制約企業(yè)家創(chuàng)新意愿的市場(chǎng)環(huán)境因素卻被忽略在本文中我們更想表述的觀點(diǎn)是,經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中市場(chǎng)環(huán)境的優(yōu)劣在很大程度上決定了企業(yè)家施展能力的機(jī)會(huì)和意愿,并最終表現(xiàn)為一定的企業(yè)績(jī)效根據(jù)經(jīng)典的斯密10分工理論,市場(chǎng)規(guī)模決定分工程度進(jìn)而決定了企業(yè)的規(guī)模邊界錢德勒11關(guān)于美國(guó)現(xiàn)代工商企業(yè)成長(zhǎng)史的開拓性研究就一再?gòu)?qiáng)調(diào),現(xiàn)代大企業(yè)之所以在美國(guó)最早出現(xiàn)并得到充分發(fā)展的一個(gè)重要原因是:美國(guó)擁有一個(gè)偏好相對(duì)一致規(guī)模巨大的市場(chǎng)居民最終消費(fèi)規(guī)模的大小決定了企業(yè)的盈利機(jī)會(huì),在較大的市場(chǎng)中,企業(yè)還能夠享受到規(guī)模收益遞增的好處；反之,企業(yè)的投資活動(dòng)將維持在較低水平上基于上述理論,我們得到第一個(gè)假說(shuō):假說(shuō)1市場(chǎng)規(guī)模大的地區(qū)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展得好根據(jù)“先天不足”論的觀點(diǎn),民營(yíng)企業(yè)大多依靠個(gè)人或家族資本創(chuàng)立,并且主要集中于農(nóng)村地區(qū),從事煤炭采選食品飲料紡織縫紉等一般加工工業(yè)20世紀(jì)90年代后期,國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式發(fā)生了轉(zhuǎn)變,重化工業(yè)的地位逐步上升,制造業(yè)中規(guī)模經(jīng)濟(jì)性顯著的行業(yè)的集中度開始迅速提高,各種進(jìn)入壁壘也隨之處于不斷上升之中3既然重工業(yè)化和相伴而生的企業(yè)大型化是資本技術(shù)和管理實(shí)力弱小的民營(yíng)企業(yè)所無(wú)力支撐的,國(guó)有企業(yè)成為上述產(chǎn)業(yè)中的主導(dǎo)力量似乎就是一種必然選擇當(dāng)重化工業(yè)違背了地區(qū)資源稟賦條件或缺乏效率而不具有自生能力12時(shí),往往會(huì)憑借所有制優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)原本稀缺的資源,延緩當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)化進(jìn)程,客觀上阻礙民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展由此,我們得到假說(shuō)二:假說(shuō)2地區(qū)重型化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不利于民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展一般認(rèn)為,政府管制能力與政府規(guī)模正相關(guān)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格控制需要繁雜的機(jī)構(gòu)設(shè)置龐大的預(yù)算支出和人員編制,其本身會(huì)帶來(lái)巨額成本剝奪企業(yè)的自主決策權(quán),也會(huì)損失經(jīng)濟(jì)效率如果企業(yè)為順利通過(guò)審批而將原本用于生產(chǎn)性活動(dòng)的資源轉(zhuǎn)移到向政府官員尋租等非生產(chǎn)性領(lǐng)域,損失則會(huì)更大姚洋和支兆華13論證說(shuō),鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效下降影響了政府的收入,當(dāng)放棄對(duì)企業(yè)的所有權(quán)有助于提高企業(yè)家積極性時(shí),政府是愿意進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革的在他們的模型中,有決心進(jìn)行機(jī)構(gòu)改革的好政府通過(guò)選擇一個(gè)較小的政府規(guī)模,即通過(guò)削弱自己事后的尋租能力與差政府相區(qū)別,向企業(yè)家傳遞可信性承諾信息,從而調(diào)動(dòng)企業(yè)家的積極性,取得改制的成功根據(jù)上述研究,我們將機(jī)構(gòu)規(guī)模較大的政府稱為“大政府”當(dāng)實(shí)施財(cái)政包干制度時(shí),地方政府具有較強(qiáng)積極性改善投資環(huán)境,向民營(yíng)企業(yè)伸出“援助之手”隨著改革成本的不斷增加以及中央政府的財(cái)政收入因國(guó)有企業(yè)績(jī)效下降而大幅減少,為解決中央財(cái)政收支矛盾日益突出的問(wèn)題,1994年中央政府開始實(shí)施以財(cái)政集權(quán)為核心的分稅制改革新的集權(quán)措施改變了原先的激勵(lì)方向,地方政府紛紛開始通過(guò)預(yù)算外和體制外的收費(fèi)來(lái)彌補(bǔ)收入的下降,地方政府的“援助之手”隨之轉(zhuǎn)變?yōu)椤熬鹑≈帧?4我們將具有“攫取之手”行為的