戴國(guó)強(qiáng)第四章　商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理.ppt

第四章 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理,負(fù)債業(yè)務(wù)及其構(gòu)成 銀行存款 短期借款 長(zhǎng)期借款,一、 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用和構(gòu)成,1.銀行負(fù)債：是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中形成的，必須用自己的資產(chǎn)或提供的勞務(wù)去償付的一種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行組織資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。 2. 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的特點(diǎn)： （1）能夠用貨幣計(jì)量的； （2）必須是在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中形成的； （3）是必須要償還的； （4）只有在償還后才會(huì)消逝的； （5）必須是合法的。,3.銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的作用,(1)是銀行經(jīng)營(yíng)的先決條件，是銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提。 前提性作用；基礎(chǔ)性作用（支付中介的基礎(chǔ)，信用中介的基礎(chǔ)）；決定性作用（決定著資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)）。據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，負(fù)債提供了銀行92%的資金來(lái)源。 (2)是保持流動(dòng)性的手段。 (3)把閑散資金轉(zhuǎn)化為資本。 (4)構(gòu)成社會(huì)流通中的貨幣量(現(xiàn)金+存款) (5)是銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道。,4. 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成,負(fù)債結(jié)構(gòu)：存款、借入款和其他負(fù)債。,二、銀行存款,（一）存款業(yè)務(wù) 1.傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù) （1）活期存款 （2）定期存款 （3）儲(chǔ)蓄存款,2.存款工具創(chuàng)新 （1）創(chuàng)新原則 A.創(chuàng)新必須符合存款的基本特征和規(guī)范 主要對(duì)利率形式、計(jì)算方法、服務(wù)特點(diǎn)、期限差異、流通轉(zhuǎn)讓程度和提取方式等的選擇、排列和組合。 B.堅(jiān)持效益性原則 多種存款品種的平均成本應(yīng)不超過(guò)原有存款的平均成本,（2）創(chuàng)新品種（如美國(guó)） A.活期存款工具的創(chuàng)新 可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶，超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶 B.定期存款工具的創(chuàng)新 貨幣市場(chǎng)存款，可轉(zhuǎn)讓定期存單，自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶 C. 儲(chǔ)蓄存款工具創(chuàng)新 零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款，聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄，指數(shù)存款證，特種儲(chǔ)蓄存款。,可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶,1970年由美國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)辦的一種針對(duì)個(gè)人和非盈利性機(jī)構(gòu)開立的、支付利息的活期存款賬戶. 特點(diǎn)：使用支付命令進(jìn)行轉(zhuǎn)賬或付款。實(shí)際上是一種不使用支票的支票賬戶。 能滿足客戶支付便利和收益相兼顧的需要。,自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶,背景：美國(guó)的活期存款沒(méi)有利息，活期存款可簽發(fā)支票。 該賬戶特點(diǎn)：儲(chǔ)戶同時(shí)在銀行開立儲(chǔ)蓄存款賬戶和活期存款賬戶，平時(shí)客戶的活期賬戶余額保持為1美元，當(dāng)需要簽發(fā)支票時(shí)，用電話通知銀行，開戶行隨即將支付款項(xiàng)從儲(chǔ)蓄賬戶上轉(zhuǎn)移到活期存款賬戶上。,（二）存款負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理,存款是一種被動(dòng)負(fù)債，穩(wěn)定性存款是形成銀行中長(zhǎng)期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來(lái)源。 1.衡量存款穩(wěn)定性的主要指標(biāo) 活期存款穩(wěn)定率（活期存款最低余額/活期存款平均余額）100%； 活期存款平均占用天數(shù)（活期存款平均余額計(jì)算期天數(shù)） /存款支付率。 2.就存款波動(dòng)程度分類 （1）易變性存款：主要是活期； （2）準(zhǔn)變性存款：主要如定活兩便、通知存款等； （3）穩(wěn)定性存款：主要有定期存款、可轉(zhuǎn)讓存單及專項(xiàng)存款等。,3、提高存款穩(wěn)定性的策略,重點(diǎn)：提高易變性存款的穩(wěn)定性 （1）提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，吸引更多的客戶。 （2）努力延長(zhǎng)穩(wěn)定性存款和易變性存款的平均占用天數(shù)。,4.存款成本管理 （1）成本構(gòu)成 A. 利息成本 B. 營(yíng)業(yè)成本（服務(wù)成本）：除利息成本以外的其他所有開支，包括員工工資、廣告宣傳費(fèi)、折舊攤提費(fèi)、辦公費(fèi)及為存戶提供其他服務(wù)的費(fèi)用等。是成本控制的重點(diǎn)。 資金成本：利息成本營(yíng)業(yè)成本,（2）存款成本控制 A. 存款結(jié)構(gòu)和成本選擇 應(yīng)盡量擴(kuò)大低、中息存款吸收，在降低營(yíng)業(yè)成本上挖潛。 B. 存款總量和成本控制 4種組合： 逆向組合模式：存款總量增長(zhǎng)，成本下降； 同向組合模式：存款總量增長(zhǎng)，成本也上升； 總量單向變化模式：總量增加，成本不變； 成本單向變化模式：存款總量不變，成本增加。,（3）可用資金成本和邊際成本分析 A. 可用資金成本率（利息成本營(yíng)業(yè)成本） /可用資金 100% NOTE：可用資金：指扣除法定存款準(zhǔn)備金和必要的超額準(zhǔn)備金后可實(shí)際用于貸款和投資的資金。 B.邊際存款成本率（新增利息新增營(yíng)業(yè)成本） /新增存款資金,三、短期借款的經(jīng)營(yíng)管理,（一）短期借款的特征和意義 1、特征：屬于主動(dòng)負(fù)債 （1）期限短，主要滿足流動(dòng)性需要（調(diào)劑頭寸，解決臨時(shí)性資金不足和周轉(zhuǎn)困難 ）； （2）面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。 2、意義 （1）是滿足銀行資金周轉(zhuǎn)的重要手段 （2）提高了銀行的資金管理效率 （3）擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模,（二）短期借款的主要途徑 1、同業(yè)拆借 2、向中央銀行借款 3、其他渠道 （1）轉(zhuǎn)貼現(xiàn) （2）回購(gòu)協(xié)議 （3）大面額存單 （4）歐洲貨幣市場(chǎng)借款,概念：指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺，調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道。 一般通過(guò)商業(yè)銀行在中央銀行的存款賬戶進(jìn)行。 同業(yè)拆借的利率：一般高于存款利率，而低于短期貸款利率。 期限：很短，有17天的頭寸市場(chǎng)和120天以內(nèi)借貸市場(chǎng)組成。,同業(yè)拆借,向中央銀行借款,主要形式：再貼現(xiàn)和再貸款 再貸款：是中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款，即直接借款。 再貼現(xiàn)：指經(jīng)營(yíng)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請(qǐng)貼現(xiàn)，也稱間接借款。 時(shí)機(jī)和規(guī)模：中央銀行依據(jù)宏觀調(diào)控需要定 利率：通常高于同業(yè)拆借 用途：只能用于調(diào)劑頭寸、補(bǔ)充儲(chǔ)備不足和資產(chǎn)應(yīng)急調(diào)整。,其他渠道,（1）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：商業(yè)銀行通過(guò)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)在二級(jí)市場(chǎng)賣出未到期的貼現(xiàn)票據(jù)以融通資金。期限一律從貼現(xiàn)之日起到票據(jù)到期日止，按實(shí)際天數(shù)計(jì)算。利率由雙方議定，或以貼現(xiàn)率為基礎(chǔ)參照再貼現(xiàn)率來(lái)確定。 （2）回購(gòu)協(xié)議：指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，以獲得即時(shí)可用資金的交易方式。通常只有一個(gè)交易日，我國(guó)規(guī)定最長(zhǎng)不得超過(guò)3個(gè)月。 （3）大面額存單：由大銀行發(fā)行，期限在1年以內(nèi)，二級(jí)市場(chǎng)上一般不超過(guò)6個(gè)月，可在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，到期還本付息。 （4）歐洲貨幣市場(chǎng)借款,（三）短期借款的經(jīng)營(yíng)策略和管理重點(diǎn) 1、經(jīng)營(yíng)策略 （1）時(shí)機(jī)選擇：成本較低時(shí) （2）規(guī)?？刂疲焊鶕?jù)自身資產(chǎn)與負(fù)債的變化特點(diǎn)來(lái)合理確定。 （3）結(jié)構(gòu)的確定：期限與方式 2、管理重點(diǎn) （1）主動(dòng)把握借款期限和金額 （2）妥善安排借款到期日及金額 （3）多頭拆借以分散風(fēng)險(xiǎn),四、長(zhǎng)期借款 1、形式：發(fā)行金融債券 2、目的：增加長(zhǎng)期資金來(lái)源和滿足特定用途的資金需要。 3、特點(diǎn)：（1）發(fā)行數(shù)量、利率和期限受管理當(dāng)局有關(guān)規(guī)定的嚴(yán)格限制；（2）籌資成本較高；（3）流動(dòng)性受市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度限制；（4）利率高于同期存款利率；（5）穩(wěn)定性高；（6）一般不需要繳納法定準(zhǔn)備金。,（一）長(zhǎng)期借款的意義 1.突破了原有存貸關(guān)系的束縛； 2.高利率和流動(dòng)性相結(jié)合，有利于提高銀行的籌資速度和數(shù)量； 3.不用繳納存款準(zhǔn)備金，有利于提高資金的利用率； 4.是取得長(zhǎng)期資金的主要來(lái)源；滿足資金負(fù)債多樣化需求。,（二）發(fā)行金融債券的經(jīng)營(yíng)管理 1.發(fā)行申報(bào) 2.發(fā)行機(jī)構(gòu)和信用評(píng)定 盈利能力，資本充足率，資產(chǎn)質(zhì)量 3.發(fā)行數(shù)額和運(yùn)用范圍 規(guī)定發(fā)行總額不能超過(guò)銀行資本加法定準(zhǔn)備金之和的一定倍數(shù) 4.發(fā)行價(jià)格和發(fā)行費(fèi)用 一般按信用等級(jí)高低確定價(jià)格,5、經(jīng)營(yíng)要點(diǎn) （1）做好債券發(fā)行和資金使用的銜接工作 （2）注重利率變化和貨幣選擇：如預(yù)期利率上升，應(yīng)采取固定利率的計(jì)算方式；反之，采取浮動(dòng)利率計(jì)算方式。 （3）掌握好發(fā)行時(shí)機(jī) （4）研究投資者心理,思考題,1、簡(jiǎn)述存款的種類和特點(diǎn)。 2、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行短期借款的渠道和管理要點(diǎn)。 3、簡(jiǎn)述存款成本的構(gòu)成。 4、簡(jiǎn)述銀行金融債券籌資的特點(diǎn)。,1、簡(jiǎn)述存款的種類和特點(diǎn)。 (1).傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù) （1）活期存款 （2）定期存款 （3）儲(chǔ)蓄存款 (2).存款工具創(chuàng)新 A.活期存款工具的創(chuàng)新 可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶，超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶 B.定期存款工具的創(chuàng)新 貨幣市場(chǎng)存款，可轉(zhuǎn)讓定期存單，自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶 C. 儲(chǔ)蓄存款工具創(chuàng)新 零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款，聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄，指數(shù)存款證，特種儲(chǔ)蓄存款。,2.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行短期借款的渠道和管理要點(diǎn)。 短期借款的主要途徑 1、同業(yè)拆借 2、向中央銀行借款 3、其他渠道 （1）轉(zhuǎn)貼現(xiàn) （2）回購(gòu)協(xié)議 （3）大面額存單 （4）歐洲貨幣市場(chǎng)借款 短期借款的經(jīng)營(yíng)策略和管理重點(diǎn) 1、經(jīng)營(yíng)策略 （1）時(shí)機(jī)選擇：成本較低時(shí) （2）規(guī)?？刂疲焊鶕?jù)自身資產(chǎn)與負(fù)債的變化特點(diǎn)來(lái)合理確定。 （3）結(jié)構(gòu)的確定：期限與方式 2、管理重點(diǎn) （1）主動(dòng)把握借款期限和金額 （2）妥善安排借款到期日及金額 （3）多頭拆借以分散風(fēng)險(xiǎn),3、簡(jiǎn)述存款成本的構(gòu)成。 成本構(gòu)成 A. 利息成本 B. 營(yíng)業(yè)成本（服務(wù)成本）：除利息成本